luận văn phân tích tài chính dự án đầu tư

Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 1 MỤC LỤC PHẦN I 3 I. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 4 II. CƠ CẤU TỔ CHỨC CÔNG TY XÂY DỰNG NƯỚC NGẦM 6 III. TÌNH HÌNH TỔ CHỨC CÔNG TÁC KẾ TOÁN 9 IV. TIẾN TRÌNH THỰC HIỆN HP ĐỒNG XÂY DỰNG TẠI CÔNG TY WACO 13 PHẦN II 15 I. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 16 II. NHIỆM VỤ, NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 18 III. TIẾN HÀNH PHÂN TÍCH 25 PHẦN III 37 I. PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 38 II. PHÂN TÍCH QUAN HỆ KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU CỦA CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH 44 III. PHÂN TÍCH MỐI LIÊN HỆ VÀ TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG CỦA KHOẢN MỤC TRONG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 51 BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 51 IV. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 54 V. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 59 PHẦ N IV 67 Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 2 I. NHẬN XÉT CHUNG 68 II. NHỮNG THUẬN LI VÀ KHÓ KHĂN TRONG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 70 III. ẢNH HƯỞNG CỦA CHÍNH SÁCH MỞ CỦA ĐẾN TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY NÓI RIÊNG VÀ NỀN KINH TẾ NÓI CHUNG 72 IV. KẾ HOẠCH CỦA CÔNG TY TRONG GIAI ĐOẠN SẮP TỚI 74 V. GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ 75 Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 3 PHẦN I Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 4 I. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 1. Sơ lược lòch sử hình thành và phát triển Trước đây, trong nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung, các công ty nhà nước quyết đònh mọi hoạt động trong nền kinh tế nước ta, các mối liên hệ giao dòch kinh tế chỉ được phép giới hạn giữa các công ty nhà nước, chính điều đó đã làm hạn chế sự phát triển nền kinh tế nước ta. Sau năm 1989, nền kinh tế đất nước chuyển dần sang nền kinh tế thò trường có sự quản lý của nhà nước, nhà nước cho phép ra đời nhiều loại hình doanh nghiệp mới bên cạnh các công ty, xí nghiệp nhà nước. Trong đó phổ biến nhất là loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH). Công ty Xây dựng nước ngầm là một công ty TNHH được thành lập theo Luật công ty của Việt Nam. - Tên đầy đủ : Công ty Xây Dựng Nước Ngầm TNHH - Tên giao dòch : Water Construction Co., Ltd. - Tên viết tắt : WACO - Văn phòng giao dòch tại : 54/5 – Âu Cơ – Phường 9 – Quận Tân Bình – Thành phố Hồ Chí Minh. - Điện thoại : (08)8.653.425 – (08)8.653.870 - Fax : (08)8.652.801 - Nguồn vốn đăng ký là : 4.000.000.000 đồng. Công ty chính thức đi vào hoạt động từ ngày 11/08/1992 theo Quyết đònh số 411/GP-UB của Ủy ban nhân dân Thành phố Hố Chí Minh. 2. Chức năng và nhiệm vụ của công ty a. Chức năng - Về kinh doanh thương mại : Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 5 Mua bán các thiết bò thuộc lãnh vực điện, nước : chủ yếu là các máy móc, hệ thống bơm nước với áp lực lớn được sử dụng chủ yếu trong các ngành công nghiệp như bơm chìm, bơm nước thải, bơm đònh lượng, ống lọc Inox, máy xục khí, van nước, đồng hồ đònh lượng và các loại phụ tùng, thiết bò khác được nhà nước cho phép. Cung cấp các dòch vụ lắp đặt, sửa chữa các loại máy bơm nước, thổi rửa giếng, hệ thống bơm tự động. Thiết kế, hướng dẫn sử dụng, lắp đặt bộ điều khiển tự động cho các công trình cấp thoát nước và xử lý nước. - Về xây dựng và khoan giếng : Tham gia đấu thầu và thi công các công trình cải tạo mạng lưới cấp, thoát nước công cộng, công trình cấp nước cho các khu công nghiệp và các khu vực nông thôn, các công trình nạo vét và bồi đắp mặt bằng và các công trình xây dựng dân dụng khác. Thiết kế, khoan khai thác nước ngầm dưới sự cho phép của các cơ quan nhà nước. b. Nhiệm vụ Chòu trách nhiệm với khách hàng về những hợp đồng kinh tế đã ký kết. Chòu trách nhiệm bảo tồn nguồn vốn của công ty, bảo đảm hạch toán kinh tế đầy đủ, chòu trách nhiệm nợ đi vay và làm tròn nghóa vụ đối với ngân sách nhà nước. Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 6 II. CƠ CẤU TỔ CHỨC CÔNG TY XÂY DỰNG NƯỚC NGẦM 1. Mô hình tổ chức bộ máy quản lý Công ty hoại động theo mô hình công ty TNHH. Công ty có cơ cấu tổ chức đơn giản, nhưng đảm bảo mang lại hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Để thực hiện được điều đó, các bộ phận phải có mối liên hệ nhất đònh. - Sơ đồ tổ chức bộ máy hoại động của công ty WACO GIÁM ĐỐC PGĐ KDOANH PGĐ XDỰNG PGĐ KTTVỤ PGĐ KGIẾNG PGĐ HCHÁNH Phòng HCHÁNH Phòng KTTVỤ Phòng KỸ THUẬT Phòng KDOANH Đội thi công Đội thi công Đội thi công Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 7 3. Chức năng nhiệm vụ của bộ máy quản lý - Ban Giám đốc : Giám đốc công ty : tập trung mọi quyền hành và quyết đònh. Giám đốc xây dựng dự án mở rộng. Phát triển hoạt động công ty, chỉ đạo toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, là người chòu toàn bộ trách nhiệm về hoạt động và kết quả kinh doanh của công ty trước cơ quan nhà nước. Các Phó giám đốc : là người phụ tá của Giám đốc, thay mặt Giám đốc điều hành, quản lý các phần hành liên quan, trực tiếp chỉ đạo, tổ chức, kiểm tra các phòng ban, giải quyết các vấn đề nội bộ khi Giám đốc vắng mặt. 4. Chức năng nhiệm vụ các phòng ban - Phòng kinh doanh : Tham mưu cho Giám đốc về hoạt động sản xuất kinh doanh bằng các kế hoạch ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Tham gia phân tích, đánh giá hiệu quả kinh doanh, tổng hợp báo cáo phục vụ cho công tác chỉ đạo của công ty. Quan hệ công tác với các ngành tài chính, đối tác kinh doanh, đàm phán thảo luận để ký kết hợp đồng. - Phòng hành chánh : Có nhiệm vụ tham mưu trong công tác tổ chức quản lý nhân sự toàn công ty, theo dõi tình hình, đào tạo nhân viên, xây dựng quỹ lương, quản lý các hoạt động về hành chánh quản trò, tiếp nhận ý kiến đóng góp, xét duyệt khen thưởng, kỷ luật. - Phòng kế toán tài vụ : Chòu trách nhiệm trực tiếp và giúp Giám đốc thực hiện các chức năng quản lý tài chánh, thực hiện chuyên môn nghiệp vụ, lập báo cáo công ty, cung cấp số liệu kế toán phục vụ công tác quản lý, tổ chức thực hiện các chỉ tiêu quản lý tài chánh kế toán và hướng dẫn các bộ phận trực thuộc hạch toán. Quản lý nguồn vốn công ty. Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 8 - Phòng kỹ thuật : Thực hiện việc lập dự toán thiết kế thi công công trình xây dựng. Có nhiệm vụ tham mưu trong việc đưa ra quyết đònh và kế hoạch thực thi công trình. Tiếp cận chỉ đạo thực hiện các phương án, biện pháp an toàn lao động, phòng cháy chữa cháy, bảo vệ tài sản công ty. Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 9 III. TÌNH HÌNH TỔ CHỨC CÔNG TÁC KẾ TOÁN 1. Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán 2. Chức năng nhiệm vụ của từng phần hành kế toán - Kế toán trưởng : có nhiệm vụ điều hành toàn bộ công tác kế toán, tham mưu cho Giám đốc về các hoạt động sản xuất kinh doanh, tổ chức kiểm tra, đôn đốc các phần hành kế toán trong nội bộ công ty, chòu trách nhiệm pháp lý cao nhất về các số liệu kế toán trước cơ quan thuế và các cơ quan chủ quản khác. Các bộ phận kế toán tại văn phòng công ty chòu sự chỉ đạo trực tiếp và trách nhiệm trước kế toán trưởng. - Kế toán thanh toán : theo dõi và thực hiện ghi chép các nghiệp vụ liên quan đến tình hình thu tiền và ứng trước tiền cũng như các khoản nợ của khách hàng. Có trách nhiệm đôn đốc việc trả nợ của khách hàng sao cho đảm bảo đúng thời hạn nợ. - Kế toán ngân hàng (công nợ) : hàng ngày kế toán căn cứ vào phiếu thu, hoá đơn bán hàng, phiếu báo nợ, báo có của ngân hàng và mở sổ tài khoản 112 để phản ánh ghi chép các nghiệp vụ kinh tế phát sinh. Các số liệu ghi chép sẽ được tập hợp lại và được đệ trình lên cho kế toán tổng hợp khi có yêu cầu hoặc vào cuối tháng. - Kế toán tổng hợp : theo dõi một cách tổng quát tình hình hoạt động của tất cả các ngành trong công ty. Tổ chức ghi chép, phản ánh tổng hợp số liệu về tình hình tài chính, xác đònh kết quả hoạt động kinh doanh và trích lập các quỹ KẾ TOÁN TRƯỞNG KẾ TOÁN T.HP KẾ TOÁN TH.TOÁN KẾ TOÁN NG.HÀNG THỦ QUỸ KẾ TOÁN C.TRÌNH Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 10 cho công ty. Thực hiện việc thanh toán với nội bộ công ty. Bảo quản lưu trữ hồ sơ, tài liệu, số liệu kế toán, thông tin kinh tế và cung cấp tài liệu cho các bộ phận có liên quan kể cả cho bên ngoài. Ngoài ra kế toán tổng hợp còn thực hiện việc theo dõi tình hình tăng giảm và trích khấu hao cho các tài sản cố đònh trong công ty. Bởi tài sản cố đònh trong công ty có giá trò rất lớn do đó đòi hỏi tính chính xác và trình độ chuyên môn cao. - Kế toán công trình (vật liệu) : phụ trách việc ghi chép cho hoạt động chủ yếu của công ty là xây lắp. Hàng ngày kế toán công trình có nhiệm vụ ghi chép và phản ánh tình hình nhập xuất nguyên vật liệu, theo dõi quá trình tập hợp chi phí và tính giá thành sản phẩm cho các hạng mục công trình và công trình hoàn thành. Sau đó xác đònh kết quả kinh doanh cho các ngành có liên quan khi đến cuối kỳ hay khi có yêu cầu. - Thủ quỹ : căn cứ vào phiếu thu, phiếu chi để thực hiện công việc hạch toán thu chi hàng ngày. Phải thường xuyên theo dõi, đối chiếu số liệu kế toán với số tiền có trong quỹ để tránh tình trạng thất thoát. 3. Hình thức kế toán áp dụng, trình tự luân chuyển chứng từ Công ty áp dụng hình thức kế toán ghi sổ. Đây là hình thức kế toán rõ ràng, mạch lạc, dễ ghi chép, dễ quan sát cũng như dễ kiểm tra đối chiếu phù hợp với việc sử dụng máy tính vào công tác kế toán tại công ty. - Các sổ sách kế toán sử dụng - Sổ cái - Sổ quỹ - Chứng từ ghi sổ. - Bảng cân đối số phát sinh - Các sổ − thẻ kế toán chi tiết [...]... : - Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán Phân tích các tỷ số về doanh lợi 3 Phương pháp phân tích c Tài liệu sử dụng: Để tiến hành phân tích tình hình tài chính người ta sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Những bộ phận cốt lõi của bảng báo cáo tài chính. .. quan tài chính, chủ quản sẽ có biện pháp quản lý hiệu quả hơn SV: Nguyễn Quốc Vinh 17 Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng II NHIỆM VỤ, NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 1 Nhiêm vụ Ï Nhiệm vụ của phân tích các báo cáo tài chính ở doanh nghiệp là căn cứ trên những nguyên tắc về tài chính doanh nghiệp để phân tích đánh giá tình hình thực trạng và triển vọng của hoạt động tài chính, vạch rõ những mặt tích. .. việc thiết lập các dự án đầu tư ban đầu Vì thế chúng ta phải thường xuyên kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp để có những đánh giá đầy đủ và toàn diện tình hình phân phối sử dụng và quản lý vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng giúp cho doanh nghiệp đạt đến cấu trúc tài chính lý tư ng SV: Nguyễn Quốc Vinh 16 Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng Tóm lại phân tích tình hình tài chính giúp cho ban... của tài sản cố đònh và đầu tư dài hạn và nguyên nhân ta cần tính tỷ suất đầu tư B .tài sản Tỷ suất đầu tư = Tổng tài sản X100% Chỉ tiêu này phản ánh tình hình đầu tư chiều sâu, tình hình trang bò, xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật, thể hiện năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp b Kết cấu nguồn vốn Phân tích kết cấu nguồn vốn nhằm đáng giá khả năng tài trợ về mặt tài chính. .. (A+B )tài sản = (A+B)nguồn vốn c Đánh giá xu hướng và triển vọng của doanh nghiệp Ta có thể thiết kế báo cáo tài chính dạng so sánh phân tích theo chiều ngang hoặc xu hướng để đánh giá xu hướng và triển vọng của doanh nghiệp - Thiết kế báo cáo tài chính dạng so sánh : các báo cáo tài chính trình bày số liệu tài chính của hai hoặc nhiều kỳ Báo cáo tài chính dạng so sánh cung cấp những thông tin quan... trình sinh lời của doanh nghiệp b.4 Phân tích các chỉ số chủ yếu Phân tích các chỉ số cho biết mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính giúp chúng ta có thể đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Các loại chỉ số tài chính quan trọng nhất : SV: Nguyễn Quốc Vinh 23 Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng - Tỷ số thanh toán đo lường khả năng thanh toán của doanh nghiệp - Tỷ số hoạt động... doanh nghiệp và góp phần tích luỹ vốn Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tài chính đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì đã xảy ra, trên cơ sở đó kiến nghò những biện pháp để tận dụng triệt để các điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu Tóm lại phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là... đònh tài chính của doanh nghiệp Mặt khác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin của nhiều đối tư ng quan tâm đến những khía cạnh khác nhau về tài chính của doanh nghiệp để phục vụ cho những mục đích của mình Đối với nhà quản trò doanh nghiệp : phân tích tài chính cung cấp các thông tin về toàn bộ tình hình tài chính của doanh nghiệp mình từ đó : - Đánh... ; Phân tích theo chiều ngang các báo cáo tài chính sẽ làm nổi bật biến động của một khoản mục nào đó qua thời gian, và việc phân tích này sẽ làm nổi rõ tình hình đặc điểm về lượng và tỷ lệ của các khoản mục theo thời gian Phân tích theo thời gian giúp đánh giá khái quát tình hình biến động của các chỉ tiêu tài chính từ đó đánh giá tình hình tài chính Đánh giá đi từ tổng quát đến chi tiết, sau khi đánh... đương đầu, cần xác đònh và phân tích tỷ suất tài trợ B.nguồn vốn Tỷ suất tài trợ = SV: Nguyễn Quốc Vinh Tổng nguồn vốn X100% 28 Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng Tỷ suất tài trợ càng cao càng thể hiện khả năng độc lập cao về mặt tài chính, hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng nhiều c Kết hợp phân tích quan hệ kết cấu vốn và nguồn vốn với biến động kết cấu Với các báo cáo dạng so sánh quy . PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 16 II. NHIỆM VỤ, NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 18 III. TIẾN HÀNH PHÂN TÍCH 25 PHẦN III 37 I. PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 38 II. PHÂN. ty. Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 15 PHẦN II Phân tích Tài chính HD: ThS Vũ Thu Hằng SV: Nguyễn Quốc Vinh 16 I. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH. DOANH 51 BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 51 IV. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 54 V. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 59 PHẦ N IV 67 Phân tích Tài chính HD: ThS