HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

BÀI THẢO LUẬN KINH DOANH CHỨNG KHOÁN

ĐỀ TÀI : CÁC HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY

2 Kinh doanh chứng khoán

3 Các hoạt động kinh doanh chứng khoán

3.1 Hoạt động Môi giới chứng khoán

3.2 Hoạt động Tự doanh

3.3 Hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán

3.4 Hoạt động tư vấn chứng khoán

3.5 Các nghiệp vụ khác

PHẦN 2: THỰC TRẠNG CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH TẠI CÔNG TY

CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán FPT

2 Thực trạng các nghiệp vụ kinh doanh tại công ty cổ phần chứng khoán FPT

2.1 Thực trạng các nghiệp vụ kinh doanh tại Công ty cổ phần Chứng khoán FPT2.2.1 Nghiệp vụ môi giới

2.2.2 Nghiệp vụ tự doanh

2.2.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán

2.2.4 Nghiệp vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp

2.2.5 Hoạt động Lưu ký chứng khoán

3.2.2.1 Nguyên nhân khách quan

3.2.2.2 Nguyên nhân chủ quan

3.3.Các giải pháp phát triển các nghiệp vụ kinh doanh tại công ty cổ phần chứng khoán FPT

3.3.1 Định hướng phát triển công ty

1 Về hoạt động môi giới

2.Về hoạt động tư vấn

3 Về hoạt động Bảo lãnh và Đại lý phát hành

4 Về hoạt động lưu ký và các dịch vụ tiện ích

3.3.2Định hướng phát triển của Nhà nước về lĩnh vực kinh doanh chứng khoán trong thời gian tới

3.3.3 Một số kiến nghị với chính phủ

1 Quy định về chế độ báo cáo và công khai hoá thông tin

2 Tuyên truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoán và TTCK

Giới thiệu

Thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCKVN) chính thức đi vào hoạt động vào năm 2000 với việc vận hành sàn giao dịch chứng khoán (SGDCK) TP.HCM vào ngày 20/7/2000 và SGDCK Hà Nội vào ngày 8/3/2005 (trước đó các SGDCK hoạt động với mô hình là các Trung tâm Giao dịch chứng khoán và tổ chức dưới hình thức đơn vị sự nghiệp có thu thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước) Đến nay, sau gần 10 năm đi vào hoạt động và phát triển dựa trên các mục tiêu đề ra TTCKVN đã đóng góp 1 phần đáng kể về sự tăng trưởng kinh tế của đất nước

PHẦN 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Lý thuyết Chung

1.Công ty chứng khoán

CTCK là một định chế tài chính trung gian Một định chế trung gian trên Thị trường tài chính là cầu nối giữa người cho vay và người đi vay Khi một người cho vay tìm ra được một người muốn vay, người đó gặp phải khó khăn là chi phí thời giờ và tiền bạc cho những cuộc kiểm tra tín nhiệm để biết liệu người vay có thể hoàn trả vốn và lãi cho mình không Ngoài các chi phí thông tin này, quá trình thực

tế cho vay hoặc mua chứng khoán cần đến các chi phí giao dịch Các trung gian tài chính này giúp cho những người đi vay và người cho vay giảm được chi phí và thời gian tìm kiếm, giao dịch Vì vậy, không có trung gian tài chính thì Thị trường tài chính không thể có được lợi ích trọn vẹn Trên thị trường tài chính nói chung và TTCK nói riêng có nhiều trung gian tài chính và các CTCK là một trong các trung gian quan trọng trên TTCK

CTCK thực hiện các hoạt động kinh doanh như bất cứ một tổ chức kinh doanh nào khác trong nền kinh tế, thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh một cách

trực tiếp hoặc gián tiếp, đều nhằm mục đích thu lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh mua, bán chứng khoán.

2 Kinh doanh chứng khoán

KDCK là một trong những dịch vụ đặc trưng của nền kinh tế thị trường gắn liền với sự xuất hiên và phát triển của thị trường chứng khoán( TTCK) Đó là những hoạt động mua bán chứng khoán và cung cấp dịch vụ của các tổ chức hoặc

cá nhân cho khác hàng, phục vụ trực tiếp hoặc gián tiếp cho các giao dịch chứng khoán nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận

3 Các hoạt động kinh doanh chứng khoán

3.1 Hoạt động Môi giới chứng khoán

• Bản chất hoạt động môi giới

Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hao hồng Theo đó CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại SGDCK hoặc thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình Rủi ro

mà Nhà môi giới hay gặp phải là các khách hàng của mình hoặc Nhà môi giới giao dịch khác có thể không thực hiện nghĩa vụ thanh toán đúng thời hạn

Thông qua hoạt động môi giới, CTCK sẽ chuyển đến khách hàng những sản phẩm dịch vụ tư vấn đầu tư và kết nối giữa nhà đầu tư bán chứng khoán với nhà đầu tư mua chứng khoán và trong những trường hợp nhất định, hoạt động môi giới sẽ trở thành người bạn, người chia sẻ những lo âu, căng thẳng và đưa ra những lời động viên kịp thời cho nhà đầu tư, giúp nhà đầu tư có những quyết địnhtỉnh táo.

 Những quy định cần thiết trong hoạt động môi giới

Trong quá trình thực hiện các bước của lệnh theo yêu cầu của khách hàng, CTCK và khách hàng đặt lệnh phải tuân thủ những quy định trong quy chế CTCK hay pháp luật của Nhà nước về chứng khoán và giao dịch chứng khoán Bao gồm các quy định sau:

+ CTCK phải thực hiện chính xác các lệnh của khách hàng Mọi sai sót gây

ra từ phía CTCK, dẫn đến việc thực hiện sai lệnh gây thiệt hại cho khách hàng CTCK và nhân viên CTCK phải chịu trách nhiệm hoàn toàn về mặt tài chính và pháp luật

+ Theo yêu cầu của khách hàng, hàng tháng, hàng quý CTCK sẽ gửi bản báo cao chứng khoán đến khách hàng để đối chiếu số tiền và chứng khoán trên tài khoản của khách hàng

+ CTCK có trách nhiệm tổ chức việc sắp xếp, theo dõi thực hiện các lệnh của khách hàng một cách cố hiệu quả nhất Trong trường hợp chứng khoán của khách hàng mang tên CTCK, CTCK phải tổ chức theo dõi và cung cấp các thông tin khi khách hàng yêu cầu, cũng như việc chuyển cổ tức đến khách hàng

+ Việc CTCK vay mượn chứng khoán hay tiền của khách hàng trên tài khoản tại CTCK, phải được ghi rõ trong hợp đồng giao dịch chứng khoán Nếu điều này không ghi trong hợp đồng, CTCK không được sử dụng chứng khoán hay

số tiền nói trên, mọi việc vi phạm đều sử theo luật định

+ CTCK phải thông báo kết quả thực hiện lệnh cho khách hàng chậm nhất là ngày làm việc kế tiếp ngày thực hiện giao dịch Nếu thông báo chậm trễ, CTCK phải chịu trách nhiệm về việc thanh toán và chuyển giao chậm trễ của khách hàng

+ Khách hàng có trách nhiệm thanh toán hay chuyển giao số chứng khoán khi CTCK thực hiện đúng những yêu cầu của khách hàng

+ Khi muốn sửa đổi hay hủy bỏ lệnh đã đặt, khách hàng phải thông báo cho CTCK biết để kịp thời điều chỉnh Trong trường hợp lệnh đã được thực hiện thì việc sửa đổi hay hủy bỏ sẽ không có giá trị, khách hàng có trách nhiệm thanh toán hay chuyển giao số chứng khoán đã được thực hiện

+ Khi khách hàng uỷ quyền cho CTCK hay một ngươiì môi giới toàn quyền

sử dụng tài khoản của mình để mua bán chứng khoán, khách hàng phải làm giấy uỷ quyền cho CTCK hay người môi giới đó Trình tự và thủ tục theo đúng pháp luật hiện hành và phải có sự đồng ý của CTCK hoặc Ngân hàng, nơi khách hàng mở tài khoản

+ Khi nhận được thông báo kết quả giao dịch, nếu không đồng ý với kết quả này, khách hàng phải thông báo cho CTCK tra soát

+ Mọi thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu chứng khoán từ chủ cũ sang chủ mới do CTCK liên hệ trực tiếp với Công ty phát hành chứng khoán hoặc thông qua Trung tâm bảo quản chứng khoán để thực hiện

+ Mức hoa hồng cho các hoạt động môi giới chứng khoán thường được tính bằng tỷ lệ phần trăm trên tổng số giao dịch và theo nguyên tắc doanh số giao dịch càng lớn thì tỷ lệ hoa hồng càng thấp Mức tối thiểu và tối đa về hoa hồng cho hoạt động môi giới chứng khoán sẽ do UBCKNN quy định

 Kỹ năng của người môi giới chứng khoán thể hiện trên các khía cạnh sau

Xuất phát từ yêu cầu trên, nghề Môi giới chứng khoán đòi hỏi phải có phẩm chất, tư cách đạo đức, kỹ năng trong công việc và với thái độ công tâm, cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất Nhà môi giới không được xúi dục khách hàng mua, bán chứng khoán để kiếm hoa hồng, mà nên đưa ra lời khuyên hợp lý để hạn chế đến mức thấp nhất về thiệt hại cho khách hàng

+ Kỹ năng truyền đạt thông tin: Phẩm chất hay thái độ của người môi giới

với công việc, với bản thân và với khách hàng được truyền đạt rõ ràng tới hầu hết các khách hàng mà người môi giới thực hiện giao dịch Để thành công trong việc

yếu tố thứ yếu Đây là điểm then chốt trong hoạt động dịch vụ tài chính và phải được thể hiện ngay từ khi tiếp xúc với khách hàng.

+ Kỹ năng tìm kiếm khách hàng: Có nhiều phương pháp để tìm kiếm khách

hàng nhưng nhìn chung có thể được gộp vào nhóm 6 phương cách sau: những đầu mối được gây dựng từ Công ty hoặc tài khoản chuyển nhượng lại; những lời giới thiệu khách hàng; mạng lưới kinh doanh; các chiến dịch viết thư; các cuộc hội thảo; gọi điện làm quen

3.2 Hoạt động Tự doanh

Bản chất hoạt động tự doanh

Tự doanh là việc CTCK tự tiến hành các giao dịch mua bán chứng khoán cho chính mình Hoạt động tự doanh của CTCK được thực hiện thông qua cơ chế giao dịch trên SGDCK hoặc thị trường OTC Tại một số thị trường vận hành theo

cơ chế khớp giá hoạt động tự doanh của CTCK được thực hiện thông qua hoạt động tạo lập thị trường Lúc này, CTCK đóng vai trò nhà tạo lập thị trường nắm giữ một số chứng khoán nhất định của một số loại chứng khoán và thực hiện mua bán chứng khoán với các khách hàng để hưởng chênh lệch giá

Mục đích của hoạt động tự doanh là nhằm thu lợi nhuận cho chính Công ty thông qua hành vi mua, bán chứng khoán với khách hàng Nghiệp vụ này hoạt động song hành với nghiệp vụ môi giới, vừa phục vụ lệnh giao dịch cho khách hàng đồng thời cũng phục cho chính mình, vì vậy trong quá trình hoạt động có thể dẫn đến xung đột lợi ích giữa thực hiện giao dịch cho khách hàng và cho bản thân Công ty Do đó, luật pháp của các nước đều yêu cầu tách biệt rõ ràng giữa nghiệp

vụ môi giới và nghiệp vụ tự doanh, CTCK phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước khi thực hiện của mình Thậm chí luật pháp ở một số nước còn quy

định hai loại hình CTCK là Công ty môi giới chứng khoán chỉ làm chức năng môi giới chứng khoán và CTCK có chức năng tự doanh.

Khác với nghiệp vụ mô giới, CTCK chỉ làm trung gian thực hiện lệnh cho khách hàng để hưởng hoa hồng, trong hoạt động tự doanh bằng chính nguồn vốn của Công ty Vì vậy, CTCK đòi hỏi phải có nguồn vốn rất lớn và đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn, khả năng phân tích và đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý, đặc biệt trong trường hợp đóng vai trò các nhà tạo lập thị trường

3.3 Hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Để thực hiện thành công các đợt chào bán chứng khoán ra chông chúng đòi hỏi tổ chức phát hành phải cần đến các CTCK tư vấn cho đợt phát hành và thực hiện Bảo lãnh, phân phối chứng khoán ra công chúng Đây là nghiệp vụ Bảo lãnh phát hành của các CTCK và là nghiệp vụ chiếm tỷ lệ doanh thu khá cao trong tổng doanh thu của CTCK

Nghiệp vụ Bảo lãnh phát hành là việc CTCK có chức năng Bảo lãnh(tổ chức Bảo lãnh) giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành Trên TTCK, tổ chức Bảo lãnh phát hành không chỉ có các CTCK mà còn bao gốm các định chế tài chính khác như Ngân hàng đầu

tư, nhưng thông thường việc CTCK nhận Bảo lãnh phát hành thường kiêm luôn việc phân phối chứng khoán, còn lại Ngân hàng đầu tư thường đứng ra Bảo lãnh phát hành (hoặc thành lập tổ hợp Bảo lãnh phát hành) sau đó chuyên phân phối chứng khoán cho các CTCK tự doanh hoặc các thành viên khác

3.4 Hoạt động tư vấn chứng khoán

Cũng như những loại hình tư vấn khác, tư vấn đầu tư là việc CTCK thông qua hoạt động phân tích để đưa ra các lời khuyên, phân tích các tình huống và có thể thực

hiện một số công việc dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư và cơ cấu tài chính cho khách hàng.

PHẦN 2: THỰC TRẠNG CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH TẠI

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT (tên viết tắt: FPTS) – thành viên

của Tập đoàn FPT - được cấp phép thành lập và hoạt động theo Giấy phép của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 13/7/2007

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

Trụ sở chính:

Địa chỉ: Tầng 2 - 71 Nguyễn Chí Thanh,

Quận Đống Đa, Hà Nội, Việt Nam

Điện thoại: (84-4) 3.773 7070 / 6.271 7171

Fax: (84-4) 3.773 9058

E-mail: fptsecurities@fpts.com.vn

Website: www.fpts.com.vn

Chi nhánh TP Hồ Chí Minh:

Địa chỉ: 29-31 Nguyễn Công Trứ,

Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP Hồ Chí Minh, Việt Nam

Điện thoại: (84-8) 6.290 8686

Fax: (84-8) 6.291 0607

Chi nhánh TP Đà Nẵng:

Địa chỉ: 124 Nguyễn Thị Minh Khai,

Quận Hải Châu, TP Đà Nẵng, Việt Nam

Điện thoại: (84-511) 355 3666

Fax: (84-511) 355 3888

FPTS mong muốn trở thành một định chế tài chính hùng mạnh, bằng

nỗ lực xây dựng đội ngũ cán bộ và năng lực công nghệ, mang lại những sản phẩm dịch vụ chất lượng cao nhất cho khách hàng và cuộc sống đầy đủ về vật chất, phong phú về tinh thần cho mọi thành viên

* Phương châm hoạt động

Chú trọng đầu tư nâng cao trình độ cho đội ngũ cán bộ nhân viên, đề cao

khách hàng.

Không ngừng đầu tư nghiên cứu, tận dụng mọi thế mạnh công nghệ nhằm tạo ra những sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao nhất, cung cấp cho khách hàng một hệ thống giao dịch thuận tiện và an toàn, nhanh chóng và chính xác, công bằng và minh bạch.

Trở thành sự lựa chọn số một của các doanh nghiệp, nhà đầu tư trong và ngoài nước.

A GIÁ TRỊ CỐT LÕI

* Con người

Xác định con người là sức mạnh cốt lõi, FPTS luôn chú trọng xây dựng một môi trường làm việc chuyên nghiệp, năng động, mang đậm văn hóa FPT

Nhờ những nỗ lực trong việc xây dựng đội ngũ nhân sự, trọng dụng nhân

tài, quan tâm đào tạo cán bộ, đề cao đạo đức nghề nhiệp, hiện FPTS đã có hơn 200 cán bộ, chuyên gia có trình độ chuyên môn cao, giàu kinh nghiệm làm việc ở cả môi trường trong nước và quốc tế

* Công nghệ

Đầu tư tập trung, khai thác tối đa các ưu thế về công nghệ, FPTS đã xây

dựng thành công hệ thống công nghệ thông tin đạt tiêu chuẩn quốc tế

Với các thiết bị hiện đại, kỹ thuật tiên tiến, hệ thống giao dịch của FPTS có thể phục vụ được số lượng rất lớn khách hàng với tốc độ cao, mọi lúc, mọi nơi tại sàn giao dịch cũng như qua điện thoại hay internet

Trung tâm dữ liệu (data center) và trung tâm phòng chống thảm họa được

trang bị để đảm đảm an toàn dữ liệu ngay cả khi có các sự cố như cháy, nổ, động đất,…

Các phần mềm phục vụ giao dịch chứng khoán được lựa chọn để đáp ứng yêu cầu hiện tại và tương lai theo tiêu chuẩn quốc tế, đang được sử dụng

rộng rãi tại các quốc gia có thị trường chứng khoán rất phát triển như Úc,

Anh, Hồng Kông, Ấn độ, Malaysia, Singapore,…

Các trang WEB của FPTS được chứng thực bởi tổ chức có uy tín trên thế

giới Verisign với giao thức SSL, đảm bảo an toàn về dữ liệu truy cập và dữ liệu trên đường truyền

Các giao dịch từ xa qua Internet, qua điện thoại được bảo mật bằng Thiết bị

Các hoạt động kinh doanh chứng khoán:

• Môi giới chứng khoán

• Tự doanh chứng khoán

• Tư vấn đầu tư chứng khoán

• Lưu ký chứng khoán

• Bảo lãnh phát hành chứng khoán.

SƠ ĐỒ TỔ CHỨC

2 THỰC TRẠNG CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

2.1 Thực trạng các nghiệp vụ kinh doanh tại Công ty cổ phần Chứng khoán FPT

2.2.1 Nghiệp vụ môi giới

Năm 2009 là năm mà Cty có được nhiều thành công nhất Trong nửa đầu

năm 2009 giá trị giao dịch toàn thị trường sụt giảm mạnh vì vậy cũng đã ảnh

hưởng nhiều tới doanh thu môi giới của FPTS Tuy nhiên, ngay từ đầu năm

FPTS đã đẩy mạnh hoạt động bán hàng, phát triển các đại lý nhận lệnh và

mở tài khoản tại nhiều tỉnh thành nhằm gia tăng đáng kể số lượng tài khoản,

đón đầu cho sự phục hồi của thị trường chứng khoán

Với chiến lược tập trung xây dựng các sản phẩm giao dịch trực tuyến với

những nỗ lực trong việc phát triển các dịch vụ, tiện ích ưu việt hướng đến

quyền lợi của nhà đầu tư vì vậy trong năm 2009 khi được kết nối không sàn

với HOSE vào tháng 01 năm 2009 và đầu tháng 02 năm 2010 kết nối không

sàn với HNX thị phần của FPTS đã được cải thiện Về thị phần môi giới

về cổ phiếu và chứng chỉ quĩ năm 2009 tại HOSE là 3.84%, HNX là 4.13%

(thị phần môi giới năm 2008 tương ứng là 2.86% và 2.81%) Do chú trọng

tập trung xây dựng các sản phẩm giao dịch trực tuyến nên mặc dù nửa cuối

năm 2009 khi thị trường chứng khoán FPTS vinh dự đứng trong TOP 10

cuả HOSE và TOP 5 của HNX về thị phần môi giới

 Quy trình thực hiện hoạt động môi giới

+ Bước 1: Mở tài khoản

Trước khi nhận lệnh của khách hàng, FPTS yêu cầu khách hàng mở tài khoản giao dịch Tài khoản đó có thể là tài khoản tiền mặt hay tài khoản ký quỹ Tài khoản giao dịch để dùng cho các giao dịch thông thường còn tài khoản ký quỹ dùng cho giao dịch ký quỹ Sở dĩ phải có hai loại tài khoản như vậy là vì yêu cầu quản lý đối với giao dịch ký quỹ khách yêu cầu quản lý đối với giao dịch thông thường

PHIẾU YÊU CẦU MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH

CHỨNG KHOÁN

I Thông tin chủ tài khoản

Tên Cá nhân/Tổ chức (Chữ in hoa):

Số CMND/Giấy CN ĐKKD:

Địa chỉ liên hệ/Địa chỉ trụ sở chính:

Người đại diện theo pháp luật của tổ chức:

II Thông tin giao dịch chứng khoán

1 Loại tài khoản (Lựa chọn một loại tài khoản)

2 Loại chứng khoán giao dịch

Chứng khoán niêm yết Chứng khoán chưa niêm yết

3 Phương thức giao dịch (Lựa chọn một hoặc nhiều phương

thức) Tại Sàn giao dịch

Giao dịch qua điện thoại (Bắt buộc sử dụng Token Card)

Giao dịch trực tuyến: Sử dụng Tên truy cập và Mật khẩu – Miễn phí

Sử dụng Token card

Mã Token card (Serial No.):

Ngày nhận Token card:

4 Dịch vụ trực tuyến

EzSearch – Dịch vụ Thông tin trực tuyến

EzAdvance – Dịch vụ đặt lệnh nhượng quyền nhận tiền bán chứng khoán trực tuyến

EzTransfer – Dịch vụ đặt lệnh chuyển tiền trực tuyến

Chuyển tiền không hạn chế Người thụ hưởng

(Chỉ áp dụng cho tài khoản Sử dụng Thiết bị xác thực người dùng - Token card)

Chuyển tiền đến Người thụ hưởng sau:

Chủ tài khoản

Họ và tên:

Số

CMND: Nơi cấp: ……… Ngày cấp:

Số tài khoản 1:

Tại ngân hàng:

Chi nhánh: …………

Tỉnh/Thành phố: ………

Số tài khoản 2: ………

Tại ngân hàng:

Chi nhánh: …………

Tỉnh/Thành phố: ………

+ Bước 2: Nhận đơn đặt hàng

Sau khi tài khoản được mở, khách hàng có thể ra lệnh mua, bán cho Công ty môi giới Hình thức đặt lệnh có thể bằng điện thoại, telex hay bằng phiếu lệnh

Nếu là lệnh bán Công ty sẽ đề nghị khách hàng xuất trình số chứng khoán muốn bán để kiểm tra trước khi thực hiện đơn hàng hoặc đề nghị phải ký quỹ một phần số chứng khoán theo một tỷ lệ do UBCKNN quy định

Nếu là lênh đặt mua, Công ty phải đề nghị khách hàng mức tiền ký quỹ nhất định trên tài khoản khách hàng ở Công ty Khoản tiền này thường bằng 40% trị giá mua theo lệnh.

Phòng môi giới chứng khoán của Công ty sau khi phân loại các lệnh mua bán và hoàn tất thủ tục ban đầu thoả thuận với khách hàng như: Mức ký quỹ, hoa hồng, lệ phí… sẽ thông báo bằng điện thoại, telex hoặc Fax cho thư ký văn phòng đại diện của Công ty có mặt tại quầy giao dịch trong SGDCK

+ Bước 3: Chuyển lênh tới thị trường phù hợp để thực hiện

Những người đại diện có giấy phép của FPTS hoạt động với vai trò trung gian giữa khách hàng với Công ty Trước đây, người đại diện gửi tất cả lệnh mua bán chứng khoán của khách hàng tới bộ phận thực hiện lệnh hoặc phòng kinh doanh giao dịch của Công ty Ở đây, một thư ký sẽ kiểm tra xem chứng khoán đó được mua bán trên thị trường nào (phi tập trung hay tập trung) Sau đó người thư

ký sẽ gửi lệnh này tời thị trường để thực hiện

Ngày nay, nhờ có mạng lưới thông tin trực tiếp từ các trụ sở chính và các phòng giao dịch Vì vậy, các lệnh mua bán chứng khoán không còn được chuyển đến phòng thực hiện lệnh nữa mà được chuyển trực tiếp tới phòng giao dịch của SGDCK

Sau khi lệnh đã được thực hiện sau, CTCK gửi cho khách hàng một phiếu xác nhận đã thi hành xong lệnh.Thông thường, FPTS gửi xác nhận trong ngày làm việc hôm sau so với ngày mua bán chứng khoán Xác nhận này cũng giống như một hoá đơn hẹn ngày thanh toán với khách hàng.

+ Bước 5: Thanh toán bù trừ giao dịch

Hoạt động thanh toán bù trừ giao dịch bao gồm việc đối chiếu giao dịch và

bù trừ các kết quả giao dịch.SGDCK sẽ tiến hành bù trừ giao dịch trên cơ sở nội dung lệnh của các CTCK chuyển vào hệ thống, những sai sót của CTCK tự sửa chữa

Việc bù trừ các kết quả giao dịch sẽ kết thúc bằng việc in ra các chứng từ thanh toán Các chứng từ này sẽ được gửi cho các CTCK và là cơ sở để thực hiện thanh toán và giao dịch chứng khoán

+Bước 6: Thanh toán và giao hàng

Đến ngày thanh toán, người mua sẽ nhận được một giấy chứng nhận quyền

sở hữu về số chứng khoán do Công ty bảo quản chứng khoán xác nhận, số chứng khoán này nằm trong tài khoản lưu trữ chứng khoán mà FPTS đã mở tại Công ty Bảo quản

Đối với người bán chứng khoán sẽ nhận được một giấy báo cáo trên tài khoản của mình ở CTCK hoặc thông qua Ngân hàng đại diện của khách hàng

Phí môi giới:

2.2.2 Nghiệp vụ tự doanh

Hình thức giao dịch trong hoạt động tự doanh

+ Giao dịch gián tiếp: Tức là FPTS đặt các lệnh mua và bán của mình trên

sở giao dịch, lệnh của họ có thể thực hiện với khách hàng nào không xác định trước

 Yêu cầu đối với hoạt động tự doanh của công ty FPTS

+ Tách biệt quản lý: Phải có sự tách biệt giữa nghiệp vụ tự doanh và nghiệp

vụ môi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng trong hoạt động Sự tách biệt này bao gồm tách biệt về: yếu tố con người, quy trình nghiệp vụ, vốn và tài sản của khách hàng và Công ty

+ Ưu tiên khách hàng: Phải tuân thủ nguyên tắc ưu tiên khách hàng khi thực

hiện nghiệp vụ tự doanh Điều đó có nghĩa là lệnh giao dịch của khách hàng phải được xử lý trước lệnh tự doanh của Công ty Nguyên tắc này đảm bạo công bằng cho khách hàng trong quá trình giao dịch chứng khoán Do có tính đặc thù về khả năng tiếp cận thông tin và chủ động trên thị trường nên công ty có thể dự đoán trước được diễn biến của thị trường và sẽ mua hoặc bán tranh của khách hàng nếu không có nguyên tắc trên

+ Góp phần bình ổn thị trường: FPTS hoạt động tự doanh nhằm góp phần

làm bình ổn giá cả thị trường Trong trường hợp này, hoạt động tự doanh được tiến hành bắt buộc theo luật định Luật các CTCK phải dành một tỷ lệ nhất định các giao dịch của mình (ở Mỹ là 60%) cho hoạt động bình ổn thị trường Theo đó, các CTCK có nghĩa vụ mua vào khi giá chứng khoán bị giảm và bán ra khi chứng khoán lên nhằm giữ giá chứng khoán ổn định

+ Hoạt động tạo thị trường: Khi được phát hành, các chứng khoán mới chưa

có thị trường giao dịch Để tại thị trường cho các chứng khoán mới này các CTCK

thực hiện tự doanh thông qua việc mua và bán chứng khoán tạo tính thanh khoản trên thị trường cấp hai Trên những TTCK phát triển, các nhà tạo lập thị trường sử dụng nghiệp vụ mua và bán chứng khoán trên thị trường OTC để tạo thị trường Theo đó, họ liên tục có những báo giá để mua hoăc bán chứng khoán với các nhà kinh doanh chứng khoán khác Như vậy họ sẽ duy trì một thị trường liên tục với chứng khoán mà họ kinh doanh.

2.2.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Sau 1 năm hoạt động, FPTS hiện đã và đang cung cấp dịch vụ tư vấn phát hành cho các doanh nghiệp chủ yếu tập trung trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, năng lượng, bất động sản, và các công ty có nhu cầu huy động vốn cho hoạt động đầu tư phát triển dài hạn

Với đội ngũ 10 chuyên viên tư vấn tài chính, FPTS cam kết cung cấp các giải pháp

tư vấn tài chính và giải pháp huy động vốn đầu tư tối ưu cho khách hàng, bao gồm

hỗ trợ khách hàng thiết kế cơ cấu vốn tối ưu, chuẩn bị tài liệu và quảng bá cơ hội đầu tư, tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược, thương thảo các điều khoản với các nhà đầu tư và bảo lãnh phát hành ra công chúng Tính đến tháng 10/2007, tổng số vốn FPTS đã tư vấn phát hành thành công lên đến hơn 1.200 tỷ VND, trong đó có những dự án lớn như dự án phát hành cho Công ty Thủy Điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh, Công ty Cổ phần Đầu tư và Vận tải Dầu khí Vinashin

FPTS thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh và đồng bảo lãnh cho các hoạt động phát hành

cổ phiếu và trái phiếu FPTS cung cấp dịch vụ bảo lãnh ở các mức độ dịch vụ khác nhau, từ hình thức “Bảo lãnh cố gắng hết khả năng có thể” đến hình thức “Bảo lãnh cam kết” Ngoài ra, với lợi thế về quan hệ với các doanh nghiệp và các định chế ngân hàng đầu tư trong và ngoài nước, FPTS giới thiệu cho khách hàng của mình với các nhà đầu tư tài chính và đầu tư chiến lược

Dịch vụ bảo lãnh của FPTS được hậu thuẫn bởi mạng lưới các đối tác chiến lược trong các lĩnh vực và ngành kinh tế khác nhau và các mối quan hệ chặt chẽ của FPTS với cộng đồng các nhà đầu tư tổ chức

 Các hình thức Bảo lãnh phát hành