tiểu luận ĐỊNH GIÁ các DỊCH vụ của NGÂN HÀNG THƯƠNG mại

NỘI DUNGCác loại giá sản phẩm và phương pháp định giá sản phẩm của ngân hàng thương mại - Các loại giá sản phẩm Lãi suất năm; phí và chênh lệch giá - Những nhân tố tác động đến giá sản p

Chương 4 : ĐỊNH GIÁ CÁC DỊCH

VỤ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG

MẠI

NỘI DUNG

Các loại giá sản phẩm và phương pháp định giá sản phẩm của ngân hàng thương mại

- Các loại giá sản phẩm (Lãi suất (năm); phí và chênh lệch giá)

- Những nhân tố tác động đến giá sản phẩm

- Phương pháp định giá sản phẩm

Xác định lãi suất tài sản sinh lãi

- Xác định lãi suất tài sản sinh lãi theo phương pháp tổng hợp chi phí và thu nhập

- Xác định lãi suất tài sản sinh lãi theo lãi suất cơ bản

Định giá nguồn vốn huy động

- Chi phí huy động

- Xác định lãi suất huy động

Định giá các dịch vụ khác của ngân hàng

- Nguyên tắc định giá các dịch vụ

- Xác định giá của các dịch vụ khác

4.1 Các loại giá sản phẩm

- Lãi suất

- Phí

- Chênh lệch giá

LÃI SUẤT

gian nhất định (1 năm)

được sử dụng vốn vay trong một khoảng thời gian nhất định mà người sử dụng phải trả cho người cho vay

LÃI SUẤT

 Phân loại:

 Lãi suất huy động và lãi suất tài trợ: là các loại lãi suất ngân hàng trả cho nguồn huy động bao gồm lãi suất tiền gửi giao dịch, lãi suất tiết kiệm và lãi suất tài trợ như lãi suất chiết khấu, lãi suất cho vay,…

 Lãi suất ngắn hạn và lãi suất trung, dài hạn: Là lãi suất được phân biệt theo thời hạn của sản phẩm

 Lãi suất cố định, thả nổi hoặc hỗn hợp

 Lãi suất trần và lãi suất sàn

 Lãi suất thông thường và lãi suất ưu đãi

 Lãi suất nội tệ, ngoại tệ

sản phẩm.

VD: Phí dịch vụ bảo lãnh là 0.3% trên số tiền bảo lãnh

hợp như tính phí tối đa, tổi thiểu,…

thường sử dụng phí để bù đắp một phần chi phí của

ngân hàng.

Những nhân tố tác động đến giá cả sản phẩm

1 Tiền gửi:

 Khả năng tiết kiệm và gia tăng tiết kiệm của quốc gia

 Nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, Nhà nước và hộ gia đình,

 Tỷ lệ lạm phát => LS, Chính sách huy động TG,

 Tỷ lệ sinh lời của các hoạt động đầu tư khác,

 Trình độ phát triển của thị trường tài chính,

 Khả năng sinh lời của ngân hàng,

 Độ an toàn của các ngân hàng,

Những nhân tố tác động đến giá cả sản phẩm

2 Tiền vay:

 Nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, Nhà nước và hộ gia đình,

 Tỷ lệ lạm phát => LS, Chính sách huy động TG,

 Tỷ lệ sinh lời của các hoạt động đầu tư khác,

 Trình độ phát triển của thị trường tài chính,

 Khả năng sinh lời của ngân hàng,

 Độ an toàn của các ngân hàng,

 Chính sách tín dụng

 Rủi ro của ngân hàng

 Định hướng của NHNN trong từng thời kỳ

Những nhân tố tác động đến giá cả sản phẩm (tiếp)

 Địa bàn hoạt động của ngân hàng.

 Thu nhập bình quân và khả năng tiết kiệm của nền kinh tế

 Tình hình chính trị, xã hội

 Cạnh tranh của các kênh huy động vốn khác

 Thói quen giao dịch qua ngân hàng của người dân ….

 Uy tín, thương hiệu của ngân hàng

 Lãi suất, các quy định trong huy động vốn

 Chất lượng dịch vụ của NH

 Chiến lược phát triển và phương châm hoạt động của NH

 Mạng lưới chi nhánh của NH, ATM………

4.2 Xác định lãi suất tài sản sinh lãi

 Khái niệm lãi suất

Là tỷ lệ phần trăm giữa tiền lãi (lợi tức) thu được và tổng số tiền cho vay trong một khoảng thời gian nhất định.

Lãi suất tín dụng

Lợi tức (tháng/năm) - Tổng số tiền CV

Phương pháp xác định lãi suất cho vay

 Nguyên tắc xác định lãi suất

 Căn cứ cung cầu TD trên thị trường, điều chỉnh theo tỉ lệ LP

Căn cứ vào chính sách tiền tệ của Chính Phủ.

 Cách xác định lãi suất cho vay

 Lãi suất cho vay = Tỉ lệ chi phí vốn cho vay + Tỉ suất lợi nhuận kỳ vọng

 Chi phí vốn cho vay = Chi phí huy động vốn + chi phí hoạt động + thuế + chi phí dự phòng rủi ro tín dụng + chi phí thanh khoản

Phương pháp xác định lãi suất cho vay (tiếp)

 Các yếu tố cấu thành lãi suất

 Chi phí huy động vốn: là chi phí huy động vốn bình quân (lãi phải trả) của tất cả các nguồn, bao gồm: tiền gửi tiết kiệm dân cư, tiền gửi công

ty, … và vốn vay trên thị trường liên ngân hàng tính theo từng loại kỳ hạn

 Chi phí hoạt động: bao gồm chi phí tiền lương, chi phí văn phòng, đào tạo, đi lại và các chi phí hoạt động khác

 Chí phí dự phòng rủi ro tín dụng

 Chi phí thanh khoản

 Chi phí vốn chủ sở hữu: là mức lợi nhuận ngân hàng kỳ vọng thu được trên vốn chủ sở hữu

Phương pháp xác định lãi suất cho vay (tiếp)

 Lãi suất cho vay được phân biệt theo

Thời gian: ngắn, trung, dài hạn ;Loại tiền: nội tệ, ngoại tệ

Mục đích sử dụng vốn; Loại khách hàng; Qui mô

 Phương pháp xác định LS

 Phương pháp cạnh tranh theo lãi suất thị trường

Dựa vào LS cho vay của các nhóm TCTD trên thị trường để tính LS cho vay trung bình của thị trường theo từng kỳ hạn => quyết định mức LS sàn làm cơ

sở xác định lãi suất CV

 Phương pháp điều chỉnh rủi ro trên giá vốn - mô hình RAROC (Risk

Adjusted Return on Capital): dựa vào dự báo rủi ro đối với từng món vay để xác định LS

Phương pháp xác định lãi suất cho vay (tiếp)

Lãi suất cho vay = Tỷ lệ chi phí vốn cho vay + Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng

Trong đó tỷ lệ chi phí vốn cho vay bao gồm:

Chi phí vốn chủ sở hữu ( được xác định bằng Tích số giữa vốn chủ sở hữu phân bổ cho khoản vay và chi phi phí cơ hội trước thuế của vốn CSH) + Chi phí huy động vốn + Chi phí hoạt động của ngân hàng+ Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng + Chi phí thanh khoản

4.3 Định giá dịch vụ ngân hàng

1 Tầm quan trọng của việc định giá các sản phẩm

 Khuyến khích tiết kiệm: Khi gửi tiền vào NH, KH được hưởng lãi và một số tiện ích khác

 Khuyến khích đầu tư: Nhiều DN và cá nhân mở rộng quá trình kinh doanh bằng cách vay ngân hàng Lãi suất NH là một phần chi phí của doanh nghiệp, vì vậy nếu lãi suất tài trợ của NH thấp hơn tỷ lệ sinh lời dự kiến, các khoản đầu tư có

xu hướng được mở rộng.

4.3 Định giá dịch vụ ngân hàng

1 Tầm quan trọng của việc định giá các sản phẩm (tiếp theo)

 Tăng sức cạnh tranh: Định giá sản phẩm đúng, kịp thời và đa

dạng sẽ thúc đẩy tính cạnh tranh của NH trên thị trường, cho

phép khách hàng thu hút khách hàng, tăng doanh lợi

 Tăng thu nhập cho NH: lãi, phí tính vào thu nhập của ngân hàng

 Bù đắp tổn thất: quỹ dự phòng được thiết lập và tính vào chi phí

Thu nhập giữ lại làm tăng vốn chủ sở hữu, tăng khả năng chống

đỡ rủi ro của ngân hàng

4.3 Định giá dịch vụ ngân hàng

2 Các phương pháp định giá

a Phương pháp tổng hợp chi phí và thu nhập (mô hình đặt giá rộng)

Định giá các sản phẩm trên cơ sở tổng hợp chi phí và mức thu nhập sau thuế cần thiết Chi phí và thu nhập được tính toán dựa trên các yếu tố thị trường

Phương pháp này được áp dụng đối với cả sản phẩm tiền gửi, tài trợ và thanh toán và có thể được tính cho từng loại sản phẩm

Phương pháp này áp dụng cho những khách hàng không muốn ràng buộc chặt chẽ toàn bộ nhu cầu của họ về dịch vụ của ngân hàng vào một ngân hàng

4.3 Định giá dịch vụ ngân hàng

2 Các phương pháp định giá

b Phương pháp định giá cá biệt (mô hình đặt giá hẹp)

Định giá trên cơ sở tính toán thu nhập và chi phí riêng đối với loại khách hàng, hoặc từng mục tiêu cần phân biệt, trên cơ sở mối quan

hệ tổng thể của khách hàng đó với ngân hàng, nhằm tạo ra mức giá

(phí, lãi) riêng cho từng khách hàng cụ thể hoặc trong những giai đoạn, trường hợp cụ thể

Ưu điểm: Phương pháp này khắc phục nhược điểm của

phương pháp chi phí và thu nhập chưa tính đến tính riêng biệt của mỗi khách hàng khi sử dụng sản phẩm

 Định giá sản phẩm trên mối quan hệ với khách hàng

 Định giá sản phẩm nhằm mục tiêu trọng điểm

 Định giá sản phảm nhằm mục tiêu xâm nhập thị trường

Định giá sản phẩm trên mối quan hệ với khách hàng

Định giá sản phẩm nhằm mục tiêu trọng điểm

Nội dung:

 Các NH đều xây dựng hệ thống KH mục tiêu

 Mục tiêu trọng điểm có thể gắn với lợi thế và duy trì lợi thế so sánh của NH, hoặc tạo ra lợi thế so sánh

 Phương pháp này nhằm xác định giá trị mang lại lợi thế

so sánh cho khách hàng qua đó NH mong muốn thu hút các cá nhân và doanh nghiệp gửi tiền hoặc vay tiền và sử dụng dịch vụ

Định giá sản phẩm nhằm mục tiêu xâm nhập thị trường

Nội dung:

 Xâm nhập thị trường là đối đầu với nhiều khó khăn

 Biện pháp: đặt giá huy động cao hoặc giá tín dụng thấp hơn các NH khác

 Định giá thâm nhập thị trường phải xác định được độ nhạy cảm của qui mô các sản phẩm đối với giá

 Trong giai đoạn thâm nhập thị trường NH chấp nhận lỗ hoặc lợi nhuận thấp

4.3 Định giá nguồn vốn huy động

Nội dung:

 Quản lí quy mô và cơ cấu: XD KH và thực hiện các biện pháp để tăng quy mô và thay đổi cơ cấu một cách có hiệu quả

 Quản lí kì hạn của nguồn vốn huy động:

 Xác định kì hạn danh nghĩa của nguồn và các nhân tố ảnh hưởng

 Xác định kì hạn thực tế (dựa vào số liệu thống kê và biến động lãi suất của các đối thủ cạnh tranh) => xác định kì hạn cho vay và đầu tư

 Phân tích tính thanh khoản của nguồn vốn: khả năng huy động nguồn mới và trả nợ cho vay…

 Quản lí lãi suất chi trả

4.3 Định giá nguồn vốn huy động

Quản lí lãi suất chi trả

LS cao ->(1) tăng khả năng huy động, (2) tăng chi phí NH

=>Biện pháp: Tăng lãi suất huy động

Trả lãi trước hoặc trả thành nhiều kì

 Nếu trả lãi thành nhiều kì: NEC = (1+i/k) k -1

Trong đó: i là LS danh nghĩa năm, k là số lần trả lãi trong năm

 Nếu trả lãi trước: NEC = i/(1-i) i là LS trả trước

 LS nhiều năm trả sau => lãi suất năm

Xác định lãi suất bình quân

Nguồn Số dư 1/1 LS 1/1 Số dư 1/2 LS 1/2 Số dư 1/3 LS 1/3

4.3 Định giá nguồn vốn huy động

 CP vốn bình quân gia quyền

K = ∑{(Rt x it) / [A(1-rt)]}

 Rt: tổng nguồn vốn t; it tỉ lệ chi phí của nguồn vốn t

 A: tổng nguồn vốn; rt: tỉ lệ dự trữ của nguồn vốn t

 Các phương pháp xác định chi phí tiền gửi

 Tỷ lệ chi phí trả lãi bình quân

 Tỷ lệ chi phí hoà vốn cho nguồn vốn huy động và đi vay

 Tỷ lệ chi phí vốn sau thuế bình quân

 Tỷ lệ chi phí vốn bình quân gia quyền

+ Thiếu độ tin cậy khi lãi suất biến động mạnh

+ Tỷ lệ lợi nhuận đầu tư vào tài sản Có không sinh lời phụ thuộc vào các nguồn vốn khác nhau nên phải điều chỉnh chi phí, lợi nhuận cần thu để

bù đắp chi phí trả lãi

TỶ LỆ CHI PHÍ HOÀ VỐN CHO NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG VÀ ĐI VAY

Tỷ lệ chi phí hoà vốn

cho nguồn vốn huy

động và đi vay

= Chi phí trả lãi + Chi phí

phi lãi suấtTài sản Có sinh lời

Ưu điểm:

- Đã tính đến các chi phí khác liên quan đến huy động vốn

- Chỉ tính trên tài sản sinh lời

Phương pháp này tạo cơ sở quan trọng để xác định lãi suất cho vay

PHƯƠNG PHÁP CHI PHÍ HUY ĐỘNG VỐN BIÊN

Khái niệm : Chi phí huy động vốn biên là chi phí huy động tăng thêm khi

ngân hàng muốn huy động thêm một đồng vốn mới

CP trả lãi bquân CP trả lãi tăng thêm

gia quyền =

Tổng số vốn huy động tăng thêm

Ưu điểm

• Xác định chính xác hơn CP theo từng nguồn vốn Huy động

• Là cơ sở để ngân hàng lựa chọn nguồn vốn

Nhược điểm

• CP của một nguồn vốn riêng lẻ cần được điều chỉnh để bù đắp cho những nhà cung ứng nguồn vốn khác nhau

Định giá nguồn huy động

1 NH huy động vốn với lãi suất thị trường, phản ánh cung cầu trên thị trường tiền tệ :

LS huy động = Tỷ lệ lạm phát bình quân + Tỷ lệ thu nhập kỳ vọng của người gửi tiền

2 NH huy động trong mối tương quan với các tổ chức tài chính khác

Ls nguồn (nhóm nguồn) = LS gốc ( ls tái chiết khấu, ls liên ngân hàng) + Tỷ lệ thu nhập

kỳ vọng của người gửi tiền

3 NH nỗ lực tiết kiệm chi phí khác như CP quản lý và chấp nhận tỷ lệ thu nhập ròng

thấp để gia tăng lãi suất HĐ

Ls nguồn (nhóm nguồn) = Tỷ lệ sinh lời dự tính từ tài sản được tài trợ bằng nguồn – Tỷ

lệ chi phí khác ròng phân bổ cho nguồn – Tỷ lệ thuế thu nhập và thu nhập ròng tính trên nguồn

Ví dụ: Bài 72

Lãi suất huy động được phân biệt theo

 Thời gian

 Loại tiền

 Mục đích

 Loại khách hàng

 Lãi suất phân biệt theo rủi ro

 Lãi suất phân biệt theo các dịch vụ đi kèm, ví dụ như tiết

kiệm có thưởng, tiết kiệm bảo hiểm lãi suất thấp hơn tiết kiệm khác

 Lãi suất phân biệt theo qui mô

Các nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất huy động

gia đình,

4.4 Định giá tài sản sinh lãi

a Định giá theo phương pháp tổng hợp chi phí và thu nhập

NH xác định lão suất tín dụng sao cho thu đủ bù đắp chi và có lợi nhuận dự kiến

Thu lãi tín dụng = Chi trả lãi + chi phí quản lý + Chi phí dự phòng – Thu lãi (ngoài tín dụng) và

thu thu khác + Các khoản thuế phải nộp + Lợi nhuận dự tính.

- NH phải tổng hợp chi phí liên quan đến sản phẩm bao gồm các chi phí lãi, phí, lương

phải trả, chi phí quản lý như tiền nhà, điện, nước, khấu hao, chi phí giấy tờ

- NH tổng hợp tổn thất ròng có thể xảy ra đối với sản phẩm như mất trộm, tiền giả, KH

không trả nợ,…Các tổn thất này dựa trên thống kê kinh nghiệm kỳ trước và phán đoán

xu hướng sắp tới

- NH tính toán các loại thuế phải nộp

- NH phân loại các sản phẩm có thể mang lại thu nhập cho NH như sản phẩm mang lại thu

nhập lãi, phí, chênh lệch giá.

- NH dự tính thu nhập sau thuế đảm bảo lợi ích kỳ vọng của chủ sở hữu

4.4 Định giá tài sản sinh lãi

a Định giá tài sản sinh lãi theo lãi suất cơ bản

Lãi suất sinh lời bao gồm lãi suất cơ bản và phẩn bù rủi ro

Lãi suất cho vay = Lãi suất cơ bản + Phần bù rủi ro

- Ví dụ: Ls cơ bản 6%; KH vay ngắn hạn với phần bù rủi ro là 1%,

trung và dài hạn là 1.5%

Khi đó ls cho vay ngắn hạn = 6%+1% = 7%

Ls cho vay trung và dài hạn = 6% + 1.5% = 7.5%

Ls cơ bản = Ls huy động + chi phí ròng khác + thuế + thu nhập dự tính

Ls cơ bản = Ls trên thị trường liên NH + thuế + thu nhập dự tính

4.5 Định giá các dịch vụ khác của NHTM

- Nguyên tắc định giá các dịch vụ

+ Thực hiện đúng các quy định của pháp luật và của NHNN

+ Đảm bảo tính hiệu quả trong cung ứng dịch vụ

+ Không để xảy ra sự thay đổi bất thường

+ Xác định dịch vụ miễn phí và chịu phí

+ Các dịch vụ liên quan chặt chẽ với nhau có thể san sẻ phí cho nhau

+ Định giá dịch vụ theo qui mô

+ Định giá dịch vụ có so sánh với giá tương quan của các tổ chức khác có cung cấp dịch vụ cùng loại

- Xác định giá của các dịch vụ khác

Giá cả dịch vụ = Chi phí cho dịch vụ + Thuế và thu nhập ròng dự tính