slide bài giảng tín dụng & lãi suất

1 TÍN DỤNG & LÃI SUẤT 1/ Khái ni m đ c đi m quan h tín d ng.ệ ặ ể ệ ụ T Tʹ (T + t) Đ c đi m tín d ngặ ể ụ 2 Tín dụng là quan hệ vay mượn dựa trên nguyên tắc có hoàn trả (vốn và lãi) sau một thời gian nhất định Cho nhau mượn quyền sử dụng một lường tài hóa, còn quyền sở hữu vẫn thuộc người cung ứng. Quan hệ tín dụng là quan hệ có thời hạn, thời hạn do đội bên thỏa thuận. Hết thời hạn tín dụng, người cung ứng tín dụng được nhận lại phần vốn cho vay cộng thêm một số tiền, gọi là thu nhập từ hoạt động tín dụng 3 Căn cứ thời hạn tín dụng Căn cứ mục đích tín dụng Căn cứ chủ thể huy động tín dụng Căn cứ hình thức tín dụng Căn cứ phương thức tín dụng Căn cứ phạm vi tín dụng 4 Phân loại tín dụng 2/ Một số hình thức tín dụng Tín dụng thương mại Quan hệ TD giữa các doanh nghiệp phi TC TD thương mại là quan hệ TD ngắn hạn Đối tượng cho vay là hàng hóa chờ tiêu thụ Công cụ của TD thương mại là thương phiếu Là cơ sở của TD ngân hàng 5 a Khái ni mệ 6 Tín dụng thương mại là quan hệ tín dụng giữa các doanh nghiệp dưới hình thức mua bán chịu hàng hóa. Đây là quan hệ tín dụng giữa các nhà sản xuất - kinh doanh được thực hiện dưới hình thức mua bán, bán chịu hàng hóa. Người bán chuyển giao cho người mua quyền sử dụng vốn tạm thời trong một thời gian nhất định, và khi đến thời hạn đã được thỏa thuận, người mua phải hoàn lại vốn cho người bán dưới hình thức tiền tệ và cả phần lãi cho người bán chịu. 7 Ưu điểm của tín dụng thương mại Tín dụng thương mại góp phần đẩy nhanh quá trình sản xuất và lưu thông hàng hóa, làm cho chu kỳ sản xuất rút ngắn lại. Tín dụng thương mại tham gia vào quá trình điều tiết vốn giữa các doanh nghiệp một cách trực tiếp mà không thông qua bất kỳ cơ quan trung gian nào. Tín dụng thương mại góp phần làm giảm khối lượng tiền mặt trong lưu thông, làm giảm chi phí lưu thông xã hội. Nhược điểm của tín dụng thương mại Về quy mô lượng giá trị cho vay bị hạn chế; Về thời gian ngắn thường là dưới 1 năm; Về phạm vi chỉ đầu tư một chiều, không có quan hệ cho vay ngược lại. 8 kỳ phi u thương m iế ạ hay g i t t ọ ắ là thương phi uế . Thương phi u là ch ngế ứ ch có giá ghi nh n yêu c u thanh toánỉ ậ ầ ho c cam k t thanh toán không đi u ặ ế ề ki nệ m t s ti n xác đ nh trong m t th i gianộ ố ề ị ộ ờ nh t đ nh.ấ ị Đặc điểm của thương phiếu Thương phi u mang tính tr u tư ngế ừ ợ Thương phi u mang tính b t bu cế ắ ộ Thương phi u mang tính lưu thông.ế 9 Công cụ lưu thông của tín dụng thương mại Phân lo i thương phi uạ ế Dựa trên cơ sở người lập: L nh phi u : ệ ế Gi y n do ngư i ấ ợ ờ mua ch u l p ra. ị ậ H i phi u :ố ế Gi y n do ngư i bán ấ ợ ờ ch u l p ra. ị ậ Dựa trên phương thức ký chuyển nhượng:  Thương phi u ế vô danh;  Thương phi u ế đích danh;  Thương phi u ế ký danh. 10 [...]... lợi tức tín dụng và tổng số tiền vay trong một thời gian nhất định 15 Một số loại lãi suất      Lãi suất thực/ Lãi suất danh nghĩa Lãi suất tái cấp vốn Lãi suất sàn/ lãi suất trần Lãi suất bán buôn/ bán lẻ Lãi suất cơ bản của ngân hàng: ◦ Lãi suất cho vay; ◦ Lãi suất tiền gửi thông thường ◦ Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng 16 Phương pháp tính lãi Lãi đơn : FV = PV + ( PV FV = PV Lãi kép... ) ) ( 1+i ) ( 1+ i )ⁿ 17 Lãi suất danh nghĩa (với hàm ý chưa điều chỉnh ảnh hưởng của lạm phát) là lãi suất đã bao gồm cả những tổn thất do lạm phát gây ra do sự gia tăng của mức giá chung Quan hệ giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực được biểu thị bằng : (1 + r)(1 + i) = (1 + R) r là lãi suất thực tế, i là tỷ lệ lạm phát R là lãi suất danh nghĩa Lãi suất thực tế = Lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm...b Tín dụng Nhà nước c Tín dụng ngân hàng d Tín dụng nặng lãi e Tín dụng thuê mua 11 Tín dụng nhà nước là quan hệ tín dụng giữa nhà nước với doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế - xã hội và các cá nhân Tín dụng nhà nước xuất hiện nhằm thỏa mãn những nhu cầu chi tiêu của ngân sách nhà nước trong điều kiện nguồn... chắc chắn được lãi suất thực tế còn lãi suất danh nghĩa thì có thể biết trước được một cách chắc chắn khi công bố 18 Cơ cấu lãi suất in = ir + p + rp + lp ir : lãi suất thực người cho vay được hưởng p : Tỷ lệ lạm phát rp : Độ rủi ro của từng đối tượng vay lp : Tính thanh khoản của từng khoản vay 19 Mối quan hệ lãi suất & giá cả trái phiếu : Nếu trái phiếu coupon có mệnh giá 1000 lãi suất 10%/năm Sau... nhất định Lãi suất là giá mà người vay phải trả để được quyền sử dụng tiền không thuộc sở hữu của họ và là lợi tức người cho vay có được đối với việc trì hoãn chi tiêu 14 Lợi tức là một phạm trù kinh tế gắn liền với sự vận động của tín dụng và do bản chất của tín dụng quyết định Lợi tức tín dụng là thu nhập mà người cho vay nhận được ở người đi vay trả cho việc sử dụng tiền vay Thực chất, lãi suất được... một thời gian lãi suất thị trường >10%, nếu muốn bán ta thấy thị giá trái phiếu sẽ . tức tín dụng và tổng số tiền vay trong một thời gian nhất định. 15  Lãi suất thực/ Lãi suất danh nghĩa  Lãi suất tái cấp vốn  Lãi suất sàn/ lãi suất trần  Lãi suất bán buôn/ bán lẻ  Lãi suất. động tín dụng 3 Căn cứ thời hạn tín dụng Căn cứ mục đích tín dụng Căn cứ chủ thể huy động tín dụng Căn cứ hình thức tín dụng Căn cứ phương thức tín dụng Căn cứ phạm vi tín dụng 4 Phân. giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực được biểu thị bằng : (1 + r)(1 + i) = (1 + R) r là lãi suất thực tế, i là tỷ lệ lạm phát R là lãi suất danh nghĩa. Lãi suất thực tế = Lãi suất danh