1. Trang chủ
  2. » Tài Chính - Ngân Hàng

TÌM HIỂU CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA MAS

22 1,1K 25

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 22
Dung lượng 60,57 KB

Nội dung

Từ thế kỷ thứ 15 đến thế kỷ 18, các nước châu âu, ngân hàng hiện đại được thành lập thực hiện các ngiệp vụ chính: cho vay, nhận tiền gửi, phát hành tiền, lưu thong. Đến thế kỷ 19, do do quy mô và phạm trù lưu thong hàng hóa phát triển mạnh, ngân hàng tận dụng ưu thế của mình để phát hành khối lượng lớn tiền tín dụng và lưu thong, nhà nước không đảm bảo được khối lượng và tính chất của số lượng tiền nà, do đó, đã gây bất ổn trong lưu thong tiền tệ , buộc nhà nước phải can thiệp vào quá trình phát hành tiền. kết quả là chỉ có ngân hàng lớn được quyền phát hành tiền gọi là Ngân Hàng Phát Hành. Theo quá trình phát triển, ngân hàng phát hành dần chuyển hóa thành ngân hàng trung ương. Sau chiến tranh thế giới thứ nhât, do ảnh hưởng của các ngân hàng Anh, Pháp, Đức, một số nước đã thành lập ngân hàng trung ương với đầy đủ chức năng của nó, nhưng đa phần các ngân hàng này thuộc sở hữu của tư nhân hay cổ phần, vì vậy vai trò kiểm soát, điều tiết của nhà nước qua các ngân hàng này là rất hạn chế. Sau chiến tranh thế giới thứ hai, các ngân hàng này được quốc hữu hóa và trở thành ngân hàng nhà nước.

Trang 1

Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN

I Tổng quan về ngân hàng trung ương

I.1 Sự ra đời và quá trình phát triển của ngân hàng trung ương

Từ thế kỷ thứ 15 đến thế kỷ 18, các nước châu âu, ngân hàng hiện đại được thành lập thựchiện các ngiệp vụ chính: cho vay, nhận tiền gửi, phát hành tiền, lưu thong

Đến thế kỷ 19, do do quy mô và phạm trù lưu thong hàng hóa phát triển mạnh, ngân hàngtận dụng ưu thế của mình để phát hành khối lượng lớn tiền tín dụng và lưu thong, nhànước không đảm bảo được khối lượng và tính chất của số lượng tiền nà, do đó, đã gây bất

ổn trong lưu thong tiền tệ , buộc nhà nước phải can thiệp vào quá trình phát hành tiền kếtquả là chỉ có ngân hàng lớn được quyền phát hành tiền gọi là Ngân Hàng Phát Hành.Theo quá trình phát triển, ngân hàng phát hành dần chuyển hóa thành ngân hàng trungương

Sau chiến tranh thế giới thứ nhât, do ảnh hưởng của các ngân hàng Anh, Pháp, Đức, một

số nước đã thành lập ngân hàng trung ương với đầy đủ chức năng của nó, nhưng đa phầncác ngân hàng này thuộc sở hữu của tư nhân hay cổ phần, vì vậy vai trò kiểm soát, điềutiết của nhà nước qua các ngân hàng này là rất hạn chế

Sau chiến tranh thế giới thứ hai, các ngân hàng này được quốc hữu hóa và trở thành ngânhàng nhà nước

I.2 Các định nghĩa về ngân hàng trung ương

Căn cứ vào lịch sử phát triển và hình thức hoạt động:

Ngân hàng trung ương là cơ quan chỉ định để kiểm soát cung ứng tiền của quốc gia

Là ngân hàng đầu não của quốc gia, đóng vai trò là ngân hàng của chính phủ và hệ thốngngân hàng, đồng thời là cơ quan thi hành chính sách tiền tệ

Là cơ quan có trách nhiệm giám sát và thực thi chính sách tiền tệ

Trang 2

Ở Việt Nam: ngân hàng nhà nước Việt Nam là cơ quan ngang bộ của chính phủ, là ngânhàng trung ương của nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa việt nam… thực hện chức năng quản

lý nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng và ngoại hối, thực hiện chức năng của ngânhàng trung ương là phát hành tiền, ngân hàng của các tổ chức tín dụng và cung ứng tiền tệcho chính phủ

I.3 Đặc điểm chung của ngân hàng trung ương

Là định chế công

Nhiệm vụ chủ yếu là in, đúc, phát hành tiền và quản lý cung tiền

Là ngân hàng của các ngân hàng và cung cấp dịch vụ cho chính phủ

I.4 Hệ thống tổ chức của ngân hàng trung ương

Mô hình ngân hàng trung ương độc lập với chính phủ, trực thuộc quốc hội: châu Âu, châu

mỹ, châu Á, Nam phi

Có quan hệ hợp tác với chính phủ

Toàn quyền quyết định trong việc xây dựng, thi hành chính sách tiến tệ, tỷ giá , lãi suất

mà không bị áp lực chi tiêu của ngân sách hay các thế lực chính trị khác

Mô hình ngân hàng trung ương trực thuộc bộ tài chính

Trang 3

Mô hình ECB

I.5 Hệ thống tổ chức của ngân hàng trung ương

Thường bố trí theo ngành dọc, tập trung thống nhất

Thực hiện cơ chế lãnh đạo theo hội đồng

Một số đơn vị tham mưu ( vụ, cục, chi nhánh, văn phòng đại diện…)

I.6 Chức năng của ngân hàng trung ương

Phát hành tiền tệ

Ngân hàng trung ương là cơ quan duy nhất có quyền phát hành tiền tệ

Ngân hàng của các ngân hàng

Ngân hàng trung ương thực hiện công việc tái chiết khấu các hối phiếu đối với các tổ chứctín dụng, cấp vốn thông qua cho vay đối với các tổ chức này (đồng thời qua đây kiểm soátlãi suất)

Ngân hàng trung ương còn mua và bán các giấy tờ có giá, qua đó điều tiết lượng vốn trênthị trường

Trong trường hợp có tổ chức tín dụng gặp nguy cơ đổ vỡ làm ảnh hưởng đến cả hệ thốngtài chính của quốc gia, ngân hàng trung ương sẽ tái cấp vốn cho tổ chức tín dụng đó đểcứu nó Vì thế, ngân hàng trung ương được gọi là người cho vay cuối cùng (hay người chovay cứu cánh)

Ngân hàng của Chính phủ

Ở nhiều nước, ngân hàng trung ương là người quản lý tiền nong cho chính phủ Chính phủ

sẽ mở tài khoản giao dịch khônglãi suất tại ngân hàng trung ương Tuy nhiên, ở một sốnước, chẳng hạn như ở Việt Nam, chức năng này do kho bạc đảm nhiệm

Ngân hàng trung ương còn làm đại diện cho chính phủ khi can thiệp vào thị trường ngoạihối

I.7 Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương

ổn định đồng tiền quốc gia

xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ

Trang 4

phát hành đồng tiền pháp quy

duy trì an toàn hệ thống thanh toán

thanh tra, giám sát các tổ chức tín dụng

các chức năng khác

I.8 Vai trò của ngân hàng trung ương

Điều tiết cung tiền trong lưu thông

ổn định sức mua của đồng tiền quốc gia

ổn định hệ thống ngân hàng thông qua các chức nắng kiểm tra, giám sát các tổ chức tíndụng

thiết lập và điều chỉnh cơ cấu kinh tế

Trang 5

Chương 2 GIỚI THIỆU VỀ MAS

I Lịch sử hình thành

MAS được thành lập theo Cơ quan tiền tệ Singapore của Đạo luật năm 1970, và bắt đầuhoạt động từ ngày 1 tháng 1 năm 1971 này đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lịch sửtài chính và tiền tệ của Singapore phát triển

Trước đó, các chức năng tiền tệ khác nhau thường được kết hợp với một ngân hàng trungương đã được thực hiện bởi nhiều cơ quan chính phủ và các cơ quan khác.Tuy nhiên, vàocuối năm 1969, chính phủ đã quyết định rằng các cơ quan khác nhau chịu trách nhiệm vềquản lý tiền tệ cần được đưa dưới một tổ chức.Việc này không chỉ sẽ làm thuận tiện hơncho mục đích hành chính, nó sẽ cung cấp cho tổ chức một ý thức hơn về phương hướng vàmục đích, và thúc đẩy sự tập trung và tăng trưởng của chuyên môn nghiệp vụ cần thiếttrong việc thực hiện các vấn đề tiền tệ

Vào tháng Tư năm 1977, Chính phủ quyết định đưa các quy định của ngành công nghiệpbảo hiểm theo cách của MAS Các chức năng quản lý theo Luật Chứng khoán Côngnghiệp (1973) cũng đã được chuyển giao cho MAS trong tháng 9 năm 1984

MAS ban hành các đạo luật khác nhau liên quan đến tiền bạc, ngân hàng,bảohiểm,chứngkhoán và lĩnh vực tài chính nói chung Sau khi sáp nhập với Ban Ủy tệ vào ngày 1 tháng

10 2002, MAS cũng đã thừa nhận chức năng phát hành tiền tệ

Trang 6

II Giới thiệu chung

Như ngân hàng trung ương Singapore, Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) thúc đẩy tăngtrưởng kinh tế không bền vững lạm phát, thông qua việc xây dựng chính sách tiền tệ thíchhợp và giám sát kinh tế vĩ mô gần các xu hướng đang nổi lên và các lỗ hổng tiềm năng Nóquản lý tỷ giá hối đoái của Singapore, dự trữ ngoại tệ và thanh khoản trong hệ thống ngânhàng MAS cũng là một người giám sát tích hợp giám sát tất cả các tổ chức tài chính tạiSingapore - ngân hàng, bảo hiểm, trung gian thị trường vốn, tư vấn tài chính và thị trườngchứng khoán Với nhiệm vụ của mình để thúc đẩy lĩnh vựcâm thanh và dịch vụ tài chínhtiến bộ tại Singapore, MAS cũng giúp định hình ngành công nghiệp tài chính củaSingapore bằng cách thúc đẩy một khuôn khổ quản trị công ty mạnh và tuân thủ chặt chẽcác tiêu chuẩn kế toán quốc tế Ngoài ra, nó nhắm tới giáo dục nhà đầu tư bán lẻ MASđảm bảo rằng ngành công nghiệp tài chính của Singapore vẫn sôi động, năng động và cạnhtranh bằng cách làm việc chặt chẽ với các cơ quan khác của chính phủ và các tổ chức tàichính để phát triển và thúc đẩy Singapore như một trung tâm tài chính khu vực và quốc tế

Hoạt động như ngân hang trung ương của Singapore, bao gồm cả việc thực hiện các chínhsách tiền tệ, việc phát hành tiền tệ, sự giám sát của hệ thống thanh toán và phục vụ nhưnhân viên ngân hang và đại lý tài chính của Chính phủ

Thực hiện giám sát tích hợp các dịch vụ tài chínhvà giám sát ổn định tài chính

Quản lý dự trữ ngoại tệ chính thức của Singapore

Phát triển Singapore là một trung tâm tài chính quốc tế

Trang 7

MAS cũng tiến hành các hoạt động thị trường tiền tệ để cung cấp thanh khoản cho hệthống ngân hang hoạt động tốt và đáp ứng nhu cầu của các ngân hang cho số dư dự trữ,giải quyết.

Trang 9

III.1.a THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ THÔNG QUA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

Mục tiêu chính của chính sách tiền tệ của Singapore là ổn định giá cả cho sự tăng trưởngkinh tế bền vững Từ năm 1981, chính sách tiền tệ của Singapore đã được tập trung vào tỷgiá hối đoái.MAS hoạt động với một cơ chế thả nổi cho đồng đô la Singapore Nó quản lýcác đồng đô la Singapore so với rổ thương mại về các đồng tiền của các đối tác thươngmại lớn và đối thủ cạnh tranh của Singapore, và duy trì nó một cách rộng rãi trong mộtbiên độ mục tiêu được giữ kín, không tiết lộ ra ngoài Khi cần thiết, MAS can thiệp vào thịtrường ngoại hối để duy trì tỷ giá đồng đô la Sin ngoại tệ, còn được gọi là tỷ giá hối đoáihiệu dụng danh nghĩa (neer), trong biên độ của chính sách

III.1.b CHU TRÌNH THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ

Trên cơ sở hàng ngày, MAS giám sát các biến động trong tỷ giá hối đoái hiệu dụng danhnghĩa (neer) chặt chẽ và đảm bảo rằng nó dao động một cách trật tự và đồng đều trongbiên độ chính sách Khi NEER đạt đến điểm biên của biên độ chính sách ở cả hai bên, haykhi có biến động quá mức hoặc đầu cơ vào đồng đô la Singapore, MAS sẽ can thiệp vàothị trường ngoại hối giao ngay hoặc giao dịch kỳ hạn MAS cũng có thể can thiệp trướckhi đạt đến biên, hoặc cho phép neer vượt quá biên độ trước khi can thiệp Các hoạt độngcan thiệp có thể dưới hình thức mua đồng đô la Singapore so với đồng đô Mĩ để ngăn chặn

sự mất giá của đồng đô la Singapore, hoặc bán đồng đô la Singapore so với đồng đô la Mỹ

để hạn chế sự tăng giá của đồng đô la Singapore Càng nhiều càng tốt, MAS kiềm chế canthiệp không cần thiết và cho phép các lực lượng thị trường xác định mức tỷ giá đô laSingapore trong biên độ chính sách Hộp 1 cho thấy tác động của các hoạt động can thiệptrên bảng cân đối MAS

Xây dựng chính sách tiền tệ được thực hiện như là một chức năng riêng biệt trong MAS đểgiữ cho các quyết định chính sách tiền tệ không bị cản trở bởi những cân nhắc về hoạtđộng ngắn hạn Tập đoàn Chính sách kinh tế, có trách nhiệm cho các khuôn khổ chínhsách tiền tệ của Singapore, liên tục đánh giá các hướng đi của tỷ giá hối đoái để tránh sailệch trong giá trị tiền tệ của đồng đô la Singapore Nó đánh giá chính sách tiền tệ nửa nămmột lần và đề xuất mức độ, độ dốc và chiều rộng thích hợp của biên độ trong chính sách tỷgiá hối đoái để đảm bảo tính nhất quán với nguyên tắc cơ bản về kinh tế và điều kiện thịtrường Khi chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến nền kinh tế với một số sự tụt hậu, nó phảiđược ngăn chặn trước và chuyển hướng, bằng cách nỗ lực tập trung trung hạn để giữ mứclạm phát thấp và tăng trưởng kinh tế bền vững Sau mỗi lần xem xét, Tuyên bố Chính sáchtiền tệ (MPS) được phát hành, cung cấp thông tin về các biến động trong thời gian gần đâycủa tỷ giá hối đoái và giải thích các quan điểm về chính sách tỷ giá hối đoái Một báo cáokèm theo, bảng đánh giá về kinh tế vĩ mô, cung cấp thông tin chi tiết về việc đánh giá sự

Trang 10

phát triển kinh tế vĩ mô và các xu hướng trong nền kinh tế Singapore, và nhằm mục đíchtăng cường sự hiểu biết về thị trường và cộng đồng trong quan điểm về chính sách tiền tệ.

III.1.c QUẢN LÝ THANH KHOẢN TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG SINGAPORE

Không giống như hầu hết các ngân hàng trung ương khác, MAS không nhằm vào mục tiêulãi suất trong nước.Định lý của Impossible Trinity-còn được gọi là Open-Economy-Trilemma thừa nhận rằng một quốc gia duy trì một tài khoản vốn mở không thể đồng thờiquản lý cả tỷ giá hối đoái và lãi suất trong nước Như vậy, tài khoản vốn mở củaSingapore và chính sách tiền tệ theo tỷ giá hối đoái có nghĩa là lãi suất trong nước và cungtiền nhất thiết phải nội sinh

Do đó, khuôn khổ quản lý thanh khoản của MAS không nhằm vào bất kỳ mức độ lãi suấthay cung tiền nào Thay vào đó, nó nhằm mục đích chỉ để đảm bảo rằng có một lượngthanh khoản thích hợp trong hệ thống ngân hàng: đủ để đáp ứng nhu cầu của các ngânhàng để cân bằng dự phòng và hoạt động, nhưng không quá nhiều Các phần sau đây thảoluận về các yếu tố quyết định cầu tiền và các yếu tố thị trường tiền tệ, và giải thích cáchMAS quản lý mức độ thanh khoản trong hệ thống ngân hàng

Tất cả các ngân hàng ở Singapore đều duy trì số dư tiền mặt trong tài khoản hiện tại của

họ với MAS.Các ngân hàng phải duy trì số dư tiền tối thiểu (MCB) tương đương với một

tỷ lệ quy định về nợ quá hạn của mỗi ngân hàng trên cơ sở số liệu trung bình của hai tuần

III.2 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ:

III.2.a Phát hành tiền tệ:

Bộ ngoại tệ của MAS có trách nhiệm ban hành tiền giấy và tiền xu MAS duy trì mộtlượng tiền giấy và tiền xu như một bộ đệm để đáp ứng nhu cầu theo mùa cho tiền tệ củacông chúng Khi một ngân hàng cần tiền để đáp ứng nhu cầu gia tăng của khách hàng (ví

dụ như trong dịp Tết Nguyên đán và thời gian lễ hội khác), nó sẽ rút tiền từ tài khoản hiệntại của nó với MAS Ví dụ, khi Ngân hàng A muốn rút tiền từ MAS, MAS sẽ ghi nợ tàikhoản hiện tại của ngân hàng và bù lại, trả cho Ngân hàng A một khoản tương đương tiền

tệ ra khỏi lượng nắm giữ đồng tiền của mình Điều ngược lại sẽ xảy ra khi ngân hàngmuốn giảm việc nắm giữ dư tiền tệ này, quá trình này còn được gọi là "cứu độ".Theo Đạoluật tiền tệ, mỗi đồng đô la Singapore trong lưu thông phải có ít nhất 100% được hỗ trợbởi các tài sản nước ngoài Với mục đích này, MAS duy trì một quỹ ngoại tệ để cung cấpcho sự quy đổi sang tài sản nước ngoài từ tiền tệ

Trang 11

III.2.b Chuyển Quỹ Chính phủ:

MAS cung cấp các dịch vụ ngân hàng và tài chính cho chính phủ Với vai trò quan trọngcủa chính phủ trong nền kinh tế, các hoạt động chu chuyển tiền của chính phủ cũng là mộtyếu tố tự trị đáng kể trong thị trường tiền tệ trong nước Chính phủ có các khoản thu từthuế, lệ phí, các khoản thu, mua bán đất và thu nhập đầu tư rồi chi cho tiền lương củanhóm người lao động làm việc cho Nhà nước và chi cho hàng hóa, dịch vụ mà nó mua từkhu vực tư nhân Bộ phận kế toán trưởng (AGD) chịu trách nhiệm chính trong việc quản

lý lưu chuyển tiền tệ của chính phủ.AGD duy trì số dư trong tài khoản của mình với ngânhàng, và chuyển tiền đến hoặc từ tài khoản của mình với MAS khi có nhu cầu

III.2.c Hoạt động can thiệp:

Mức độ thanh khoản trong hệ thống ngân hàng cũng bị ảnh hưởng bởi các hoạt động canthiệp của MAS, có thể tăng hoặc giảm số lượng đô la Singapore trong hệ thống ngân hàng.Khi MAS bán đồng đô la Singapore so với đồng USD, có sự gia tăng tài sản nước ngoài vàmột lượng đô la Singapore tương ứng được bơm vào hệ thống ngân hàng.Ngược lại, việcmua đồng đô la Singapore so với đồng USD sẽ dẫn đến việc rút tiền đô la Singapore từ hệthống ngân hàng

III.3 Ổn định tài chính

CácCơquantiềntệ Singapore (MAS) tiếnhànhđánhgiáthườngxuyêncácrủirovàcáclỗ hỏngphátsinhtừsựpháttriểncủa Singapore vànềnkinhtếtoàncầu,vàđánhgiátácđộngcủachúngđốivớisựlànhmạnhvàổnđịnhcủahệthốngtàichínhcủa Singapore.CácphântíchvàkếtquảđượcchứatrongổnđịnhĐánhgiátàichính (FSR),nhằmmụcđíchgópphầnvàomộtsựhiểubiếtlớnhơngiữacácthànhviênthịtrường,

cácnhàphântíchvàcôngchúngvềcácvấnđềảnhhưởngđếnhệthốngtàichínhcủa Singapore

III.4 Phát hành tiền tệ

MASlàcơquanduynhấtpháthànhtiềngiấyvàtiềnxucủa Singapore.Nócótráchnhiệmduytrìtínhtoànvẹn, bảomật, chấtlượngvàniềm tinvàotiềntệSingapore.MASđãthựchiệncácchứcnăngpháthànhtiềntệsaukhisápnhậpvớiỦy Bantiềntệ, Singapore vàotháng 10 năm 2002

Tấtcảlượngtiềngiấyvàtiềnkimloại do MASpháthànhđềulàhợppháp ở Singapore,vàđượchỗtrợđầyđủbởitàisảntrongQuỹtiềntệ

MAScũngpháthànhcácloạitiềngiấyvàtiềnxuđểkỷniệmnhữngthànhtựuquantrọngcủaquốcgia,

Trang 12

đồngthờitruyềncảmhứngchongườidân Singapore kỷniệmcácdi sảnchínhtrị,vănhóavàxãhộicủahọvàđểphụcvụchoniềmđammêcủangườisưutập

MAS làmviệcchặtchẽvớicácngânhàng, đơnvịbảomật, vàcácbên lienquankhácđểđảmbảophânphốihiệuquảđồngtiền Singaporecũngnhưsựsẵncócủatiềntệđểđápứngnhucầucôngchúng

III.5 Quản lý ngoại hối

Chínhsáchtiềntệcủa Singaporetậptrungvàoviệcquảnlýtỷgiáhốiđoáitừđầunhữngnăm 1980,với

mụctiêuchínhlàthúcđẩymôitrườngổnđịnhgiánhưmộtnềntảngvữngchắcchosựpháttriểnkinhtếbềnvững.SựlựachọnchếđộchínhsáchtiềntệcủaMASđượcxácđịnhtheotínhchấtnhỏvàmởcửacủanềnkinhtế Singapore

Cóbatínhnăngchínhcủahệthốngtỷgiáhốiđoáitại Singapore:

Đồngđô la Singapore đượcquảnlý so vớirổtiềntệcủacácđốitácthươngmạilớncủaMAS MAShoạtđộngvớimộtchếđộthảnổiđốivớiđồng USD vớitỷgiáthươngmạiđã quađiềuchỉnh,chophépdaođộngtrongmộtbiênđộchínhsáchcủaSingapore

Biênđộchínhsáchtỷgiáhối

đoáiđượcđịnhkỳxemxétlạiđểđảmbảorằngnóvẫncònphùhợpvớicácnguyêntắccơbảncủanềnkinhtế

III.6 Phát triển Singapore thành một trung tâm tài chính quốc tế

Chỉ trong vòng hơn bốn thập kỷ, Singapore đã thành lập một trung tâm tài chính pháttriển mạnh có danh tiếng quốc tế, phục vụ không chỉ nền kinh tế trong nước, mà còn làkhu vực Châu Á Thái Bình Dương rộng lớn hơn Trung tâm tài chính của Singapore cungcấp một loạt các dịch vụ tài chính bao gồm:ngân hàng, bảo hiểm, ngân hang đầu tư và dịch

vụ ngân quỹ

IV.NHIỆM VỤ CỦA MAS

Nhiệm vụ của MAS là thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững và không lạm phát của nền kinh

tế cũng như nuôi dưỡng một âm thanh và lĩnh vực dịch vụ tài chính tiến bộ Như ngânhàng trung ương của Singapore, công việc của chúng tôi là tiến hành tiền tệ và chính sách

tỷ giá hối đoái.MAS cũng quản lý một phần chính thức dự trữ ngoại hối của Singapore và

Ngày đăng: 10/11/2014, 08:40

TỪ KHÓA LIÊN QUAN

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w