đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xi măng và khoáng sản yên bái

Nhận thức được tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinhdoanh, trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần xi măng và khoáng sản YênBái cùng với sự giúp đỡ nhiệt tình của

Lêi më ®Çu

Trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu đang trong giai đoạn phục hồi sau khủnghoảng kinh tế cuối năm 2008 – 2009, sự cạnh tranh giữa các thành phân kinh tếngày càng trở nên gay gắt quyết liệt do đó đòi hỏi các doanh nghiệp cần phải cómột chính sách kinh tế hợp lý và sáng suốt Để tạo ra được sức cạnh tranh thìdoanh nghiệp cần tăng cường nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh

Việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh sẽ giúp doanh nghiệp nâng caođược tính cạnh tranh trên thị trường qua đó sẽ đem lại nhiều lợi nhuận hơn chocác chủ sở hữu doanh nghiệp

Nhận thức được tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinhdoanh, trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần xi măng và khoáng sản YênBái cùng với sự giúp đỡ nhiệt tình của cô giáo TH.S Vũ Thị Hoa , các thầy côgiáo trong bộ môn tài chính doanh nghiệp và các cán bộ phòng tài chính kế toán,Ban giám đốc công ty kết hợp với các kiến thức em đã được học, em đã chọn và

hoàn thành đề tài : “ Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp chủ yếu

nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xi măng và khoáng sản Yên Bái”

Ngoài phần mở đầu và kết luận thì luân văn gồm ba chương :

Chương I : Những vấn đề lý luận chung về tài chính doanh nghiệp và đánh giá

tình hình tài chính doanh nghiệp

Chương II : Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần xi măng và

khoáng sản Yên Bái

Chương III : Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của

công ty cổ phần xi măng và khoáng sản Yên Bái

Ch¬ng I

Những vấn đề lý luận chung về tài chính doanh nghiệp và

đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

1.1, Tài chính doanh nghiệp và nội dung của tài chính doanh nghiệp 1.1.1, Hoạt động của doanh nghiệp và vấn đề tài chớnh của doanh nghiệp

Xét về hình thức, tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ trong quá trình tạolập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với quá trình hoạt động của doanhnghiệp

Xét về bản chất, tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dới hìnhthức giá trị (các quan hệ tài chính) nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹtiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động cuẩ doanh nghiệp Các quan

hệ tài chính của doanh nghiệp chủ yếu là:

- Quan hệ giữa tài chính doanh nghiệp với Nhà nớc: quan hệ này đợc thểhiện chủ yếu ở chỗ doanh nghiệp thực hiện các nghĩa vụ tài chính với Nhà nớc

nh nộp các khoản thuế, lệ phí vào ngân sách

- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và các chủ thể kinh tế và các tổchức xã hội khác: quan hệ này là mối quan hệ đa dạng và phong phú đợc thể hiệntrong việc thanh toán, thởng phạt vật chất khi doanh nghiệp và các chủ thể kinh

tế khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho nhau (bao hàm cả các loại dịch vụ tàichính)

- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và ngời lao động trong doanhnghiệp: quan hệ đợc thể hiện trong việc doanh nghiệp thanh toán trả tiền công,thực hiện thởng phạt vật chất với ngời lao động trong quá trình tham gia vào hoạt

động kinh doanh của doanh nghiệp

- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ sở hữu doanh nghiệp:mối quan hệ này thể hiện trong việc đầu t, góp vốn hay rút vốn của chủ sở hữu

đối với doanh nghiệp và trong việc phân chia lợi nhuận sau thuế của doanhnghiệp

- Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: đây là mối quan hệ thanhtoán giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh, trongviệc hình thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp

1.1.2, Nội dung của tài chính doanh nghiệp

- Lựa chọn và quyết định đầu t.

- Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đủ nhucầu vốn cho cấc hoạt động của doanh nghiệp

- Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi

và đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp

- Thực hiện phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanhnghiệp

- Kiểm soát thờng xuyên tình hình hoạt động của doanh nghiệp

- Thực hiện kế hoạch hóa tài chính

Tài chính doanh nghiệp giữ một vai trò hết sức quan trọng trong việc huy

động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp diễn ra bình thờng, liêntục, trong việc nâng cao hiệu quả hoạt đọng kinh doanh của doanh nghiệp Đặcbiệt, tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích để kiểm soát tình hình kinh doanhcủa doanh nghiệp

1.2, Đỏnh giỏ phân tích tài chính doanh nghiệp

1.2.1, Khỏi niệm và ý nghĩa phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phơng pháp đợc sử dụng

để đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đa ra

đ-ợc quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá đđ-ợc doanh nghiệp, từ đó giúp những

đối tợng quan tâm đi tới những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanhnghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của họ

Đối với những ngời quản lý doanh nghiệp, mục tiêu của việc phân tích tàichính doanh nghiệp chủ yếu là :

- Đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh, từ đó đa ra các dựbáo và kế hoạch tài chính cùng các quyết định tài chính thích hợp

- Kiểm soát các mặt hoạt động của doanh nghiệp Trên cơ sở đó đa ra cácbiện pháp quản lý thích ứng để thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp

Đối với ngời ngoài doanh nghiệp nh những ngời cho vay và các nhà đầu thì thông qua việc phân tích tài chính để đánh giá khả năng thanh toán, khảnăng sinh lời và hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để có quyết

t-định cho vay, thu hồi nợ hoặc đầu t vào doanh nghiệp

1.2.2, Các phơng pháp đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

Để đáp ứng mục tiêu của phân tích tài chính, ngời ta thờng sử dụng các

Đây là phơng pháp đợc sử dụng phổ biến trong phân tích kinh tế nói chung

và phân tích tài chính nói riêng

Về điều kiện so sánh:

- Phải tồn tại ít nhất 2 đại lợng hoặc 2 chỉ tiêu

- Các đại lợng, chỉ tiêu khi so sánh với nhau phải có cùng nội dung kinh tế

và phải cùng có chung 1 tiêu chuẩn biểu hiện

Số liệu của kì đợc chọn làm căn cứ so sánh gọi là gốc so sánh

Khi phân tích báo cáo tài chính có thể sử dụng phơng pháp phân tích theochiều dọc hoặc phân tích theo chiều ngang

+ Phân tích theo chiều ngang: là việc phân tích cả về số tuyệt đối và số

t-ơng đối trên cùng 1 hàng (cùng 1 chỉ tiêu) trên các báo cáo tài chính Qua đóthấy đợc sự biến động của từng chỉ tiêu

+ Phân tích theo chiều dọc: là việc xem xét, xác định tỷ trọng của tong chỉtiêu trong tổng thể quy mô chung Qua đó they đợc mức độ quan trọng của từngchỉ tiêu trong tổng thể

1.2.2.2, Phơng pháp hệ số

Hệ số tài chính đợc tính bằng cách đem so sánh trực tiếp (chia) một chỉtiêu này với một chỉ tiêu khác để they đợc mức độ ảnh hởng và vai trò của cácyếu tố, chỉ tiêu này đối với chỉ tiêu, yếu tố khác

1.2.2.3, Phơng pháp phân tích mối quan hệ tơng tác giữa các hệ số tài chính (phơng pháp Dupont)

Mức sinh lời của vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp là kết quả tổng hợpcủa hàng loạt các biện pháp và quyết định quản lý của doanh nghiệp, để thấy đợc

sự tác động của mối quan hệ giữa việc tổ chức, sử dụng vốn và tổ chức tiêu thụsản phẩm tới mức sinh lời của doanh nghiệp, ngời ta đã xây dung hệ thống chỉtiêu để phân tích sự tác động đó Dupont là công ty đầu tiên tại Mỹ đã thiết lập vàphân tích mối quan hệ tơng tác giữa các hệ số tài chính Phơng pháp này có ýnghĩa áp dụng trong thực tế rất cao

Ngoài ra ngời ta còn sử dụng một số phơng pháp khác nh: phơng pháp liênhoàn, phơng pháp biểu đồ, đồ thị…thuy nhiên trong đề tài, việc phân tích tìnhthuy nhiên trong đề tài, việc phân tích tìnhhình tài chính chủ yếu sử dụng phơng pháp so sánh và phơng pháp hệ số

1.2.3, Tài liệu sử dụng để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

Tài liệu chủ yếu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là Bảng cân

đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Các báocáo tài chính là cánh cửa quan trọng để nhận biết tình hình tài chính của doanhnghiệp

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh quáttoàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp theo 2 cách đánh giá: Tài sản và nguồnvốn hình thành tài sản tại thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán là bứctranh toàn cảnh của doanh nghiệp tại một thời điểm, đợc lập theo nguyên tắc cân

đối:

Tổng tài sản = Tổng nguồn vốnBản báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phản ánh kết quả hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kì nhất định

1.2.4, Nội dung đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

1.2.4.1, Đánh giá tình hình huy động tạo lập và sử dụng vốn

* Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là một trong những cơ

sở và công cụ của các nhà quản trị tài chính cho kì tới, bởi mục đích chính của nó

là trả lời cho câu hỏi vốn xuất phát từ đâu và đợc sử dụng vào việc gì? Thông tinnày rất hữu ích với nhà đầu t vì họ muốn biết doanh nghiệp đã làm gì với số vốncủa họ

Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn lập theo cách thức sau:

- Trớc hết so sánh số liệu đầu kì với cuối kì của mỗi khoản mục trên Bảngcân đối kế toán để tìm ra sự thay đổi Mỗi sự thay đổi của tong khoản mục sẽ đợcxem xét và phản ánh vào 1 trong 2 cột diễn biến nguồn vốn hoặc sử dụng vốntheo cách thức sau:

+ Các trờng hợp tăng nguồn vốn cũng nh làm giảm tài sản ở cuối kì so với

đầu kì đợc phản ánh trên cột diễn biến nguồn vốn

+ Các trờng hợp tăng tài sản hoặc giảm nguồn vốn của doanh nghiệp đavào cột sử dụng vốn

* Đánh giá tình hình phân bổ và sử dụng vốn

Trên cơ sở nguồn vốn đã huy động đợc doanh nghiệp sẽ tiến hành phân bổvốn vào các khâu tơng ứng Để có nhận xét chính xác về việc sử dụng vốn củadoanh nghiệp trong kì có hợp lý hay không ta cần xem xét vốn trong kì đã đợcphân bổ vào đâu, tỷ lệ vốn từng khâu là bao nhiêu, nhiều hay ít tăng hay giảmgiữa các kì, tỷ lệ này đợc coi là hợp lý hay cha đó chính là mục tiêu của phân tích

đánh giá tình sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Để tiến hành những phân tích đánh giá trên cần tập trung vào những nộidung sau:

- Trớc hết xem xét sự biến động của tổng tài sản vốn cũng nh từng loại tàisản thông qua việc so sánh giữa cuối kì với đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn số t-

ơng đối của tổng tài sản cũng nh chi tiết đối với từng loại tài sản Qua đó thấy

đ-ợc sự biến động về quy mô kinh doanh, năng lực sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp Khi xem xét vấn đề này cần qua tâm đến các tác động của từng loại tàisản đối với quá trình kinh doanh cụ thể là:

+ Sự biến động của tiền và đầu t tài chính ngắn hạn ảnh hởng đến khả năngứng phó đối với các khoản nợ đến hạn

+ Sự biến động của hàng tồn kho chịu ảnh hởng lớn bởi quá trình sản xuấtkinh doanh từ khâu dự trữ đến khâu sản xuất và tiêu thụ

+ Sự biến động của các khoản phải thu chịu ảnh hởng của công việc thanhtoán và chính sách tín dụng của doanh nghiệp đối với khách hàng, điều này có

ảnh hởng đến việc quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp

+ Sự biến động của tài sản cố định cho they quy mô và năng lực sản xuấthiện có của doanh nghiệp

- Thứ hai xem xét cơ cấu vốn có hợp lý hay không, cơ cấu đó tác động thếnào đến quá trình kinh doanh của doanh nghiệp thông qua việc xác định tỷ trọngcủa từng loại tài sản trong tổng tài sản, đồng thời so sánh tỷ trọng từng loại giữacuối kì với đầu năm để thấy sự biến động của cơ cấu nguồn vốn Các chỉ tiêuxem xét đánh giá cơ cấu vốn:

Tỉ suất đầu tư vào

Tài sản dài hạn Tổng tài sản

Tỉ suất đầu tư vào TS ngắn hạn

hay TS lưu động =

Tài sản ngắn hạnTổng tài sản

Hai tỷ suất trên phản ánh khi doanh nghiệp sử dụng bình quân một đồngvốn kinh doanh thì dành ra bao nhiêu để hình thành tài sản ngắn hạn, còn baonhiêu để đầu t vào tài sản dài hạn

Tỷ suất đầu t vào tài sản dài hạn càng lớn thể hiện mức độ quan trọng củatài sản dài hạn trong tổng tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng kinh doanh,phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kĩ thuật, năng lực sản xuất và xu hớngphát triển lâu dài cũng nh khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Tuy nhiên đểkết luận tỷ suất này tốt hay xấu còn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và

điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời gian cụ thể

* Đánh giá tình hình tạo lập vốn

Doanh nghiệp có thể sử dụng nhiều nguồn khác nhau để huy động vốn chosản xuất kinh doanh, về cơ bản chúng đợc chia thành nguồn vốn chủ sở hữu vàcác nguồn vốn vay Vốn chủ sở hữu bao gồm các bộ phận chủ yếu nh nguồn vốngóp ban đầu, lợi nhuận không chia, tăng vốn bằng phát hành cổ phiếu mới Cácnguồn vốn vay bao gồm các nguồn nh nguồn vốn tín dụng ngân hàng, tín dụngthơng mại, phát hành trái phiếu doanh nghiệp…thuy nhiên trong đề tài, việc phân tích tình

Để có đánh giá hợp lý về chính sách huy động, tạo lập vốn của doanhnghiệp ta cần đi sâu phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn thông qua

số liệu ở phần nguồn vốn trên Bảng cân đối kế toán

Về cách thức phân tích: so sánh từng nguồn vốn giữa cuối kì với đầu kì cả

về số tơng đối lẫn tuyệt đối, tỷ trọng từng loại vốn trong tổng thể để xác địnhchênh lệch cả về số tiền, tỷ lệ, tỷ trọng Phân tích kết cấu nguồn vốn nhằm đánh

giá khả năng tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp, cũng nh mức độ tự chủtrong kinh doanh hay những khó khăn mà doanh nghiệp phải đơng đầu Khi tiếnhành phân tích cần xác định 1 số chỉ tiêu:

Hệ số nợ cho biết trong 1 đồng vốn kinh doanh có mấy đồng hình thành từ

nợ vay bên ngoài, tỷ suất tự tài trợ thì ngợc lại cho thấy một đồng vốn kinh doanh

có bao nhiêu đồng đợc đảm bảo từ nguồn hình thành là vốn chủ sở hữu Khi hệ

số nợ thấp, tỷ suất tự tài trợ càng cao càng thể hiện khả năng độc lập cao về mặttài chính hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng nhiều Tuy vậy để có kếtluận chính xác về sự hợp lý của chính sách tạo lập vốn của doanh nghiệp cầnthiết phải xét đến nhiều yếu tố khác nhau nh đặc điểm sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp theo ngành nghề cũng nh tong thời kì giai đoạn phát triển khácnhau của doanh nghiệp

* Đánh giá tình hình thanh toán và khả năng thanh toán

Xem xét đến tình hình thanh toán và khả năng thanh toán cũng là một nộidung rất quan trọng khi đánh giá tình hình tạo lập và phân bổ vốn của doanhnghiệp Việc tạo lập phân bổ vốn không hợp lý có thể trực tiếp ảnh hởng khôngtốt tới tình hình thanh toán cũng nh khả năng thanh toán thông qua việc doanhnghiệp đầu t vốn quá nhiều vào các khaonr thu hay huy động quá nhiều vốn vàobên ngoài, đặc biệt là nguồn vốn ngắn hạn Ngợc lại kết cấu các nguồn tài trợ vàviệc phân bổ vốn hợp lý phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh đặc thùngành thì điều này làm tăng tính lành mạnh về mặt tài chính của doanh nghiệp

- Về tình hình thanh toán

Phân tích tình hình thanh toán là ta đánh giá tính hợp lý về sự biến độngcủa các khoản phải thu, phải trả, tìm ra nguyên nhân dẫn đến sự trì trệ trongthanh toán Đồng thời thấy đợc sự tự chủ về mặt tài chính, tình hình chấp hành kỉluật tài chính và tôn trọng luật pháp của doanh nghiệp

+ Phân tích khoản phải thu

Tỉ lệ nợ phải thu/Vốn lu động = Tổng nợ phải thu

Tổng vốn lu độngThông thờng tỉ số này là nhỏ là dấu hiệu tốt vì nó cho thấy quy mô khoảnvốn bị chiếm dụng trong tổng vụ́n lu động của doanh nghiệp là thấp, ngợc lại khi

tỉ số này lớn và dần tiến tới 1 thì đây là biểu hiện không tốt doanh nghiệp cần cóbiện pháp xử lý kịp thời, thúc đẩy nhanh hơn quá trình thu hồi nợ Tuy nhiên chathể đa ra kết luận tỷ số này ở mức bao nhiêu là hợp lý bởi lẽ điều này còn phụthuộc vào đặc thù sản xuất kinh doanh của từng doanh nghiệp trong từng ngànhthậm chí trong từng giai đoạn khác nhau của doanh nghiệp

+ Phân tích các khoản phải trả

Tỉ lệ nợ phải trả/Vốn lu động = Tổng vốn lu độngTổng nợ phải trả

Nếu tỉ số này tăng thì tình hình tài chính doanh nghiệp đang gặp nhiều khókhăn Phân tích các khoản nợ quan trọng là phải sắp xếp theo thứ tự u tiên trongthanh toán Trên cơ sở đó xác định rõ nguyên nhân làm tăng các khoản công nợ

và tình hình tồn đọng nợ để có biện pháp thanh toán đúng hạn

- Về khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp biều hiện ở số tiền và tài sản màdoanh nghiệp biểu hiện ở số tiền và tài sản mà doanh nghiệp hiện có có thể trangtrải các khoản công nợ của doanh nghiệp

Để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp thông thờng ngời ta sửdụng các chỉ tiêu sau:

+ Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (hiện thời)

Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tổng tài sản ngắn hạn

Nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn thể hiện mối quan hệ tơng đối giữa tài sảnngắn hạn đối với nợ ngắn hạn Hệ số này cho biết cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì cóbao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn đợc đảm bảo Hệ số này có giá trị càng caochứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng lớn Tuy nhiên

nếu quá cao thì điều này là không tốt vì nó phản ánh việc doanh nghiệp đầu t quámức vào tài sản ngắn hạn so với nhu cầu của doanh nghiệp Và tài sản ngắn hạn

d thừa thờng không tạo thêm doanh thu Do vậy, nếu doanh nghiệp đầu t quá dvốn vào tài sản ngắn hạn, số vốn đó sẽ không sử dụng có hiệu quả

Để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp là tốt hoặcxấu thì ngoài việc dựa vào hệ số trên còn phải xem xét 3 yếu tố sau:

+ Đặc điểm ngành nghề kinh doanh

+ Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Hệ sụ́ thanh toỏn nhanh = Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho

Nợ ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán nhanh thể hiện quan hệ giữa các loại tài sảnngắn hạn với khả năng chuyển nhanh thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn Cácloại tài sản ngắn hạn đợc xếp vào loại chuyển nhanh thành tiền gồm: tiền, cáckhoản đầu t chứng khoán ngắn hạn và các khoản phải thu khách hàng vì đó lànhững tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt, hàng tồn kho và cáckhoản ứng trớc không đợc xếp vào loại tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển đổinhanh thành tiền bởi vì ngời ta cần phải có thời gian bán chúng đi và có khả năngmất giá trị cao nghĩa là nó có khả năng thanh khoản kém nhất

Hệ số khả năng thanh toán nhanh là 1 tiêu chuẩn khắt khe hơn về khả năngtrả nợ ngắn hạn so với 2 chỉ tiêu trên, nó giúp nhà cho vay trả lời câu hỏi rằng:nếu tất cả các khoản nợ ngắn hạn yêu cầu đợc thanh toán ngay tức khắc tại mộtthời điểm thì với tình hình tài chính hiện tại công ty có đáp ứng đợc hay không?

+ Hệ số khả năng thanh toán tức thời

Hệ sụ́ thanh toỏn tức thời = Tiờ̀n và cỏc khoản tương đương tiờ̀n

Nợ ngắn hạn

Đây là một tiêu chuẩn đánh giá khắt khe hơn đối với khả năng chi trả cáckhoản nợ ngắn hạn so với hệ số thanh toán ngắn hạn.

* Đánh giá mức độ đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính trong chính sách tài trợ của doanh nghiệp

Ngoài những nội dung cơ bản trên, khi đánh giá việc tạo lập, sử dụng vốncủa doanh nghiệp có đợc coi là hợp lý hay không còn phải xem xét đến nguyêntắc cân đối giữa tài sản và nguồn vốn Sự cân đối giữa tài sản và nguồn vốnkhông chỉ thể hiện cân đối giữa giá trị hình thành tài sản và nguồn hình thành tàisản bởi đây chỉ là hai mặt của một lợng tài sản mà còn thể hiện sự cân đối giữathời gian vận động của tài sản và nguồn vốn Trên cơ sở đó ta có khái niệmnguyên tắc cân bằng tài chính, theo nguyên tắc này tài sản đợc tài trợ trong mộtthời gian không thấp hơn thời gian chuyển hóa tài sản ấy hay nói một cách khácthời gian của nguồn vốn đợc tài trợ không thấp hơn tuổi thọ của tài sản đợc tàitrợ

Khi tính đến độ an toàn trong thanh toán nguyên tắc cân bằng đòi hỏi tàisản dài hạn chỉ đợc tài trợ bởi một phần của nguồn vốn dài hạn; chỉ một phần tàisản ngắn hạn đợc tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn Vì vậy khi xem xét việc tạo lập

và phân bổ vốn của doanh nghiệp có đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chínhkhông ta xem xét so sánh giữa tài sản dài hạn (tài sản cố định và đầu t dài hạn) vànguồn vốn dài hạn (vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn)

Các trờng hợp có thể xảy ra:

- Nguồn vốn dài hạn < tài sản dài hạn:

Nợ dài hạn + vốn chủ sở hữu < tài sản cố định + đầu t dài hạn

(hay: tài sản ngắn hạn < nguồn vốn ngắn hạn) Trong trờng hợp này nguồn vốn dài hạn nhỏ hơn tài sản dài hạn điều nàycũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đã dùng một phần nguồn vốn ngắn hạn

để tài trợ cho tài sản cố định và đầu t dài hạn Đây là chính sách tài trợ không

đem lại hiệu quả, sự ổn định và an toàn, tuy rằng nó tiết kiệm đợc chi phí sử dụngvốn song khả năng rủi ro là rất lớn

- Nguồn vốn dài hạn > tài sản dài hạn

Nợ dài hạn + vốn chủ sở hữu > tài sản cố định + đầu t dài hạn

(hay: tài sản ngắn hạn > nguồn vốn ngắn hạn)

Trong trờng hợp này nguồn vốn dài hạn (gồm vốn chủ sở hữu và nợ dàihạn) của doanh nghiệp lớn hơn tài sản dài hạn (hay tài sản ngắn hạn > nguồn vốnngắn hạn) Điều này cho thấy tài sản dài hạn của doanh nghiệp đợc tài trợ hoàntoàn bởi nguồn vốn dài hạn, đồng thời đã có một phần nguồn vốn dài hạn tài trợcho tài sản ngắn hạn Trong trờng hợp này nguyên tắc cân bằng tài chính đợc

đảm bảo, doanh nghiệp đã có nguồn tài trợ đem lại sự ổn định và an toàn Tuynhiên chính sách tài trợ này làm cho chi phí sử dụng vốn cao hơn so với trờnghợp trên, mặt khác để có kết luận chính xác về chính sách này cần đi sâu xem xét

đối chiếu nhu cầu đợc tài trợ của tài sản ngắn hạn với phần nguồn vốn dài hạncòn d để tài trợ cho tài sản ngắn hạn (sau khi đã sử dụng tài trợ cho tài sản dàihạn)

- Nguồn vốn dài hạn = tài sản dài hạn

Nợ dài hạn + vốn chủ sở hữu = tài sản cố định + đầu t dài hạn

(hay: tài sản ngắn hạn = nguồn vốn ngắn hạn)

Cân bằng này chỉ tồn tại về mặt lý thuyết, tại đó nguồn vốn dài hạn vừa đủtài trợ cho tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn đợc tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn

Đây là mô hình tài trợ hầu nh không tồn tại trên thực tế tuy rằng với mô hình nàynguyên tắc cân bằng tài chính vẫn đợc đảm bảo song nó là mô hình rất khó đạt đ-

ợc và cứng nhắc

1.2.4.2, Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thể hiện thông qua năng lực tạo ragiá trị sản xuất doanh thu và khả năng sinh lời của vốn Hiệu quả sử dụng là vấn

đề then chốt gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn có tác dụng đánh giá chất lợng công tácquản lý sản xuất kinh doanh, trên cơ sở đó đề ra biện pháp nhằm nâng cao hơnnữa kết quả sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

* Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn

Để đánh giá hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn nói chung của doanh nghiệp ta

sử dụng chỉ tiêu vòng quay toàn bộ vốn

Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn = Vốn kinh doanh bình quânDoanh thu thuần

Chỉ tiêu này phản ánh trong 1 năm vốn của doanh nghiệp quay đợc mấyvòng hay 1 đồng vốn đầu t có thể đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần Qua

đó ta đánh giá đợc khả năng sử dụng tài sản, khả năng tận dụng vốn triệt để vàosản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

* Hiệu quả sử dụng của từng loại vốn

Vốn của doanh nghiệp đợc dùng để đầu t cho các loại tài sản khác nhau

nh tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn, vậy nên khi phân tích không chỉ quan tâmtới việc đo lờng hiệu quả sử dụng tổng tài sản mà còn chú trọng đến hiệu quả sửdụng của từng bộ phận cấu thành tổng tài sản đó

*Hiệu quả sử dụng vốn lu động

Vốn lu động của doanh nghiệp bao gồm vốn bằng tiền các khoản phải thu,hàng tồn kho và vốn lu động khác Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động làtốt hay cha ngời ta thờng căn cứ vào các chỉ tiêu sau:

- Tốc độ luân chuyển vốn lu động: thể hiện ở hai chỉ tiêu vòng quay vốn lu

động sản xuất kinh doanh tiêu thụ vừa tiết kiệm vốn nhằm mag lại hiệu quả caonhất

Ngoài ra để đánh giá chi tiết hơn hiệu quả sử dụng vốn lu động ta có thể đisâu đánh giá hiệu quả sử dụng của các bộ phận cấu thành chủ yếu của vốn lu

động là hàng tồn kho và các khoản phải thu qua các chỉ tiêu sau:

- Số vòng quay hàng tồn kho

Chỉ tiêu này phản ánh số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyểntrong kỳ Chỉ tiêu này càng cao thì việc kinh doanh đợc đánh giá càng tốt vì nócho thấy với cùng 1 mức doanh thu nh vậy doanh nghiệp đầu t cho hàng hóa tồnkho thấp hơn hoặc cùng số vốn kinh doanh nh vậy doanh thu của doanh nghiệp

sẽ cao hơn và ngợc lại Tuy nhiên để có nhận định chính xác hơn cần kết hợpxem xét các yếu tố khác nh phơng thức bán hàng, kết cấu hàng tồn kho

- Số ngày một vòng quay hàng tồn kho

- Vòng quay các khoản phải thu

Vòng quay các khoản phải thu = Số d bình quân các khoản phải thuDoanh thu tiêu thụ

Doanh thu tiêu thụ ở đây là doanh thu tiêu thụ từ hoạt động sản xuất kinhdoanh Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của số d các tài khoản phải thu vàhiệu quả của việc thu hồi nợ Hệ số này càng lớn cho thấy doanh nghiệp thu hồi

nợ kịp thời, ít bị chiếm dụng vốn, tuy nhiên nếu quá cao sẽ ảnh hởng đến khối

l-ơng hàng hóa tiêu thụ do phl-ơng thức thanh toán quá chặt chẽ

- Kì thu tiền trung bình

Kì thu tiền trung bình = Vòng quay các khoản phải thu360

Phản ánh số ngày cần thiết để thu đợc các khoản phải thu Vòng quay cáckhoản phải thu càng lớn thì kì thu tiền trung bình càng nhỏ và ngợc lại

*Hiệu quả sử dụng vốn cố định

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định ta sử dụng các chỉ tiêu sau:

- Hiệu suất sử dụng vốn cố định

Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quânGiá vốn hàng bán

Chỉ tiêu này nói lên mỗi đồng vốn cố định bình quân tham gia vào sảnxuất kinh doanh có thể làm ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này cànglớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định càng cao.

Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định có thể phản ánh khái quát đ ợc tìnhhình sử dụng tài sản cố định nhng vì doanh thu và vốn cố định đều là các chỉ tiêutổng hợp, mang tính khái quát cao và thờng chịu ảnh hởng của nhiều nhân tốkhách quan Vì vậy khi sử dụng chỉ tiêu này phải kết hợp tình hình cụ thể củadoanh nghiệp mới có thể đánh giá 1 cách chính xác đợc

- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Nguyên giá TSCĐ bình quânDoanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng nguyên giá tài sản cố định tạo ra bao nhiêu

đồng doanh thu thuần

- Hàm lợng vốn cố định

Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng VCĐ

Đây là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định, nóphản ánh để tạo ra 1 đồng doanh thu trong kì thì sẽ phải có bao nhiêu đồng vốn

cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh, chỉ tiêu này càng thấp thì hiệu quả sửdụng vốn cố định của doanh nghiệp càng cao và ngợc lại

Tóm lại trên cơ sở xác định đánh giá sự biến động các chỉ tiêu phản ánhhiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong các kì, cần chỉ

ra những nguyên nhân ảnh hởng và kiến nghị các biện pháp nhằm không ngừngnâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói riêng và hiệu quả sảnxuất kinh doanh nói riêng của doanh nghiệp

1.2.4.3, Đánh giá khả năng sinh lời

Để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp ngời ta sử dụng các chỉtiêu tài chính phản ánh khả năng sinh lời sau:

Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Vốn cố định bình quânDoanh thu thuần

- Khả năng sinh lời của hoạt động (Tỉ suất lợi nhuận sau thuế trờn doanhthu / Hệ sụ́ lói rũng).

Trong quá trình tiến hành những hoạt động kinh tế, doanh nghiệp mongmuốn lấy thu bù chi và có lãi, bằng cách so sánh kết quả với doanh thu thuần, ta

sẽ thấy khả năng sinh lời từ hoạt động của doanh nghiệp Một cách chung nhấtkhả năng sinh lời từ hoạt động đợc tính bằng tỉ lệ lợi nhuận trên doanh thu thuần

Khả năng sinh lời của hoạt động

- Tỉ suất lợi nhuận trớc lãi vay và thuế trên vốn kinh doanh (ROAE)

ROAE = Vốn kinh doanh bình quânEBIT

Phản ánh bình quân 1 đồng vốn tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra

đ-ợc bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc lãi vay và thuế

- Tỉ suất lợi nhuận trước thuế trờn vốn kinh doanh

Đây là chỉ tiêu đo lờng mức sinh lời của đồng vốn đa vào sản xuất kinhdoanh Tùy thuộc vào tình hình cụ thể của doanh nghiệp đợc phân tích và phạm

vi so sánh mà ngời ta lựa chọn lợi nhuận trớc thuế hoặc sau thuế để so sánh vớitổng vốn kinh doanh Qua phân tích Dupont ngời ta thấy để tăng tỉ suất lợi nhuận

sau thuế (trớc thuế) trên vốn kinh doanh thì phải tăng lợi nhuận bằng cách tiếtkiệm chi phí và tăng doanh thu đồng thời đẩy nhanh vòng quay vốn kinh doanh.

-Tỉ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu

Tỉ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình quânLợi nhuận sau thuế

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu và đợc các nhà

đầu t đặc biệt quan tâm khi họ quyết định đầu t bỏ vốn đầu t vào doanh nghiệp

Để có thể thấy rõ hơn nguyên nhân dẫn đến ROE cao hay thấp ngời ta có thể sửdụng phân tích Dupont:

Qua phân tích trên ta thấy tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của 1 công

ty đợc giải thích theo 3 cách:

+ Sử dụng hiệu quả tài sản hiện có

+ Gia tăng đòn bẩy tài chính (sử dụng nhiều vốn vay có hiệu quả)

+ Tăng tỉ suất sinh lời trên doanh thu

Nh vậy chúng ta có thể thấy giữa các chỉ tiêu tài chính không độc lập mà

có mối quan hệ với nhau Phơng trình phân tích Dupont cho thấy đợc mối quan

hệ giữa chúng, sự biến động của chỉ tiêu này tất yếu ảnh hởng đến chỉ tiêu liênquan của nó

1.2.5, Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp và các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh

1.2.5.1, Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả kinh doanh

Hiệu quả kinh doanh là thớc đo chất lợng phản ánh trình độ tổ chức quản

lý kinh doanh Hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời là một phạm trù kinh tếphản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực sẵn có của doanh nghiệp về lao động,vật t tiền vốn để đạt kết quả cao nhất với chi phí ít nhất

Về mặt định lợng hiệu quả kinh doanh phải đợc thể hiện ở mối tơng quangiữa thu và chi theo hớng tăng thu giảm chi, có nghĩa là tối đa hóa lợi nhuận,

đồng thời với khả năng sẵn có làm ra nhiều sản phẩm

Trong nền kinh tế thị trờng, hiệu quả kinh tế là điều kiện sống còn đối với

1 doanh nghiệp, nó là mối quan hệ hàng đầu đối với các nhà quản trị, là mục tiêu

của những chiến lợc kinh doanh dù ngắn hạn hay dài hạn Doanh nghiệp kinhdoanh có hiệu quả mới có thể tồn tại và khẳng định vị trí, chỗ đứng của mình trênthơng trờng.

Xét trên phạm vi rộng hơn, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanhnghiệp cũng rất cần thiết, bởi lẽ mỗi doanh nghiệp là đơn vị kinh tế cơ sở và quantrọng của xã hội Nếu các doanh nghiệp không đảm bảo đợc yếu tố hiệu quả kinhdoanh, làm ăn thua lỗ và tất yếu dẫn đến sự phá sản, thì xã hội sẽ bị ảnh hởng lớn

nh nạn thất nghiệp và hàng loạt các tổn thất khác

Nh vậy nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là rấtcần thiết và là mục đích cuối cùng của mỗi doanh nghiệp và các cá nhân tham giahoạt động kinh doanh Đó là tiền đề phát triển đối với bản thân doanh nghiệpcũng nh toàn xã hội Để có thể nâng cao đợc hiệu quả kinh doanh trớc hết nhàquản trị phải nắm đợc thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình thôngqua việc tiến hành phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung, đánh giátình hình tài chính của doanh nghiệp nói riêng Qua đó cần đa ra đợc các giảipháp thiết thực, hữu dụng để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh mà trớc hết

là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn về cơ cấu vốn tình hình đảm bảo công nợ

1.2.5.2, giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh

- Hoàn thiện và nâng cao công tác quản lí nhân sự, đào tạo cán bộ có chuyênmôn cao, kiện toàn bộ máy tổ chức

- Giảm chi phí sản xuất thông qua giảm tiêu hao nguyên liệu, tiết kiệm các chiphí sản xuất chung

- Giảm chi phí lãi vay, chi phí văn phòng, chi phí tiền lơng

- Nâng cao sản lợng tiêu thụ

- Thực hiện tốt công tác quản lý vốn

Chơng II

PHÂN TÍCH TèNH HèNH TÀI CHÍNH CỦA CễNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG

YấN BÁI

2.1 Khỏi quỏt về quỏ trỡnh thành lập, phỏt triển và sản xuất kinh

doanh của cụng ty cổ phần xi măng và khoỏng sản Yờn Bỏi

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Tên giao dịch tiếng Anh: YenBai Cement and Minerals Joint Stock CompanyTrụ sở chính: Thị trấn Yên Bình, huyện Yên Bình, tỉnh Yên BáiĐiện thoại: (84-29) 3885154

Fax: (84-29) 3885585

Mã số thuế: 0800004797

Địa chỉ Email: ximangyb@gmail.com.vn

Vốn điều lệ : 48,37 tỉ đồng

Số lượng cổ phiếu lưu hành : 4.837.830 cổ phiếu

Công ty Cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái tiền thân là Nhà máy Ximăng Yên Bái, đặt trụ sở chính tại thị trấn Yên Bình, huyện Yên Bình, tỉnh YênBái, cách thành phố Yên Bái 13 km về phía Nam, cách thành phố Hà Nội về phíaBắc 160 km và cách Cảng Hải Phòng 270 km Vị trí của Nhà máy sản xuất Ximăng và Nhà máy chế biến sản phẩm CaCO3 nằm tiếp giáp với Hồ Thác Bà cóvùng núi đá vôi Mông Sơn được đánh giá chất lượng tốt nhất Việt Nam và ĐôngNam Á, đất sét có trữ lượng dồi dào và chất lượng tốt, đây là 2 nguồn nguyênliệu chủ yếu để sản xuất xi măng và chế biến sản phẩm CaCO3 có chất lượngcao

Được xây dựng vào đầu những năm 80, Nhà máy Xi măng Yên Bái có công suấtthiết kế ban đầu là 60.000 tấn sản phẩm xi măng/năm với thiết bị kỹ thuật côngnghệ hiện đại của Trung Quốc lúc bấy giờ Trong suốt quá trình hình thành pháttriển, Công ty luôn trú trọng trang bị tài sản và nâng cao năng lực sản xuất củamình

 Năm 2002, được trang bị thêm một dây chuyền mới nâng tổng công suấtcủa Nhà máy Xi măng lên 120.000 tấn/năm

 Năm 2004 đầu tư cải tạo nâng công suất Nhà máy Xi măng lên 150.000tấn/năm

Cùng với xu hướng phát triển chung của các doanh nghiệp trên cả nước, vớichiến lược đầu tư mở rộng sản xuất, kinh doanh đa dạng hoá các loại sản phẩm,phát huy tiềm năng và lợi thế sẵn có Đầu năm 2000, YBC bước vào thực hiện

Dự án đầu tư xây dựng Nhà máy chế biến sản phẩm Cácbonat can xi (CaCO3)theo công nghệ cao của Châu Âu với thiết bị do Cộng hoà Liên bang Đức vàVương quốc Tây Ban Nha chế tạo Qua các giai đoạn đầu tư phát triển cho đếnnay Nhà máy Chế biến CaCO3 có công suất 200.000 tấn/năm, là Nhà máy Chếbiến CaCO3 lớn nhất Việt Nam, với bốn dây chuyền nghiền sản phẩm bộtCaCO3 siêu mịn, bốn dây chuyền nghiền sản phẩm bột CaCO3 mịn, một dâychuyền tráng phủ sản phẩm bằng axit béo, một dây chuyền nghiền sản phẩm hạt

đá cho ra các loại sản phẩm thay thế hàng nhập khẩu, làm phụ gia cho các ngànhgiấy, sơn, nhựa, cao su, hoá mỹ phẩm, nuôi trồng thuỷ sản và vật liệu trang trítrong xây dựng

Ngày 17/12/2003, Uỷ ban Nhân dân tỉnh Yên Bái có Quyết định số 376/QĐ-UBvề việc phê duyệt phương án cổ phần hoá và chuyển doanh nghiệp nhà nước Nhàmáy Xi măng Yên Bái thành Công ty Cổ phần Xi măng Yên Bái

Ngày 01/01/2004 Công ty Cổ phần Xi măng Yên Bái được cấp Giấy chứng nhậnđăng ký kinh doanh và chính thức đi vào hoạt động theo mô hình công ty cổphần

Năm 2003, Công ty tham gia góp 3,7% vốn điều lệ tương ứng với số tiền 4,3 tỷđồng vào Công ty cổ phần Xi măng Yên Bình, thị trấn Yên Bình, huyện YênBình, tỉnh Yên Bái

Để đáp ứng nhu cầu sử dụng xi măng ngày càng cao theo sự tăng trưởng chungcủa đất nước, tháng 5/2005, Thủ tướng Chính phủ đã có Quyết định phê duyệtQuy hoạch phát triển công nghiệp xi măng Việt Nam đến năm 2010 và địnhhướng đến năm 2020; cho phép Công ty Cổ phần Xi măng Yên Bái được chuyểnđổi công nghệ sản xuất xi măng từ lò đứng sang lò quay công suất 300.000 tấnClinker/năm Dự án được khởi công xây dựng từ tháng 6/2005 đến cuối quý IV

năm 2007 Nhà máy Xi măng lò quay công suất 300.000 tấn Clinker/năm đi vàohoạt động

Kể từ khi thành lập cho đến nay Công ty đã luôn hoàn thành tốt các chỉ tiêu sảnxuất kinh doanh và đã được Nhà nước, các bộ ban ngành trao tặng nhiều huânchương như: huân chương Lao động, cờ thi đua, bằng khen Sản phẩm bộtCaCO3 của Công ty đã đạt cúp vàng “Vì sự nghiệp xanh Việt Nam” năm 2001;huy chương vàng tại Hội chợ triển lãm “Hàng Việt Nam chất lượng cao - Hà Nộinăm 2002”; cúp vàng tại Madrid (Tây Ban Nha) cho các sản phẩm và dịch vụxuất sắc nhất, một giải thưởng đặc biệt về “quản lý chất lượng toàn cầu”

Ngày 17/12/2007 Công ty chính thức được đổi tên thành Công ty cổ phần Ximăng và Khoáng sản Yên Bái

Ngày 20/05/2008 Công ty chính thức được niêm yết trên Trung tâm giao dịchchứng khoán hà Nội

2.1.2 ngành nghề kinh doanh và các sản phẩm chủ yếu

Ngành nghề kinh doanh

Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và đăng ký thuế Công ty Cổ phần số 5200216647 Đăng ký lần đầu ngày 01 tháng 01 năm 2004 (số đăng ký kinh doanh cũ 1603000036) và Đăng ký thay đổi lần 6 ngày 01 tháng 12 năm 2008 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Yên Bái cấp, ngành nghề kinh doanh của Công ty là:

- Khai thác đá vôi cho sản xuất xi măng;

- Sản xuất xi măng;

- Khai thác, chế biến, kinh doanh và xuất khẩu khoáng sản;

Công ty Cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái là doanh nghiệp chuyênsản xuất và kinh doanh xi măng, khai thác, chế biến, kinh doanh và xuất khẩukhoáng sản Sản phẩm chính của Công ty là Xi măng PCB30, PCB40 vàCacbonat canxi (CaCO3) các loại

 Giới thiệu về sản phẩm xi măng: sản phẩm PCB30 và sản phẩm PCB40đều có thể sử dụng cho các công trình xây dựng thông thường và xây dựngcông trình công nghiệp

Sản phẩm xi măng PCB30:

 Phù hợp tiêu chuẩn TCVN 6260-1997

 Thời gian bắt đầu đông kết: 120 – 150 phút

 Thời gian kết thúc đông kết: 3 h - 3h30 phút

 Cường độ nén 03 ngày R3 = 18 – 20 KG/cm3

 Cường độ nén 28 ngày R28 = 30,5 – 35 KG/cm3

Sản phẩm xi măng PCB40:

 Phù hợp tiêu chuẩn TCVN 6260-1997

 Thời gian bắt đầu đông kết: 120 – 150 phút

 Thời gian kết thúc đông kết: 3 h - 3h30’

 Cường độ nén 03 ngày R3 = 22 - 24 KG/cm3

 Cường độ nén 28 ngày R28 = 41 - 43 KG/cm3

 Sản phẩm CaCO3: CaCO3 có thành phần hoá học và tính chất cơ lý phùhợp với yêu cầu của nhiều ngành công nghiệp, có thể chế biến ra các loạisản phẩm thay thế hàng nhập khẩu làm chất phụ gia cho các ngành côngnghiệp như: giấy, sơn, nhựa, cao su, hoá mỹ phẩm, nuôi trồng thuỷ sản,vật liệu trang trí trong xây dựng Những loại nguyên liệu từ CaCO3 cóchất lượng kém hơn có thể dùng làm nguyên liệu cho sản xuất xi măng

2.1.3 tổ chứ hoạt động và bộ máy quản lý

Cơ cấu bộ máy tổ chức và bộ máy quản lý của Công ty

2.1.4 đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh

2.1.4.1 đặc điểm cơ sở vật chất kỹ thuật

Hiện tại, Công ty đang tổ chức điều hành sản xuất hai Nhà máy (Nhà máy Xi măng và Nhà máy Chế biến Cacbonat canxi), một Xí nghiệp khai thác Đá

nguyên liệu và một Xí nghiệp Vận tải và Xây dựng công trình

+Nhà máy Xi măng:

Hiện tại, công suất sản xuất của nhà máy là 150.000 tấn/năm Tháng 5/2005, Công ty Cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái bắt đầu thực hiện chuyển đổi công nghệ sản xuất xi măng từ lò đứng sang lò quay với công suất 300.000 tấn Clinker/năm tương đương với công suất 350.000 tấn xi măng/năm Đến nay Nhà máy đã chính thức đi vào hoạt động và dự kiến đến năm 2010 sẽ đạt công suất 100% thiết kế

+Nhà máy chế biến Cacbonat canxi:

ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ

ĐÔNG

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ

BAN KIỂM SOÁT

GIÁM ĐỐC

PHÓ GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC

TRƯỞNG PHÒNG TRƯỞNG PHÒNG GĐ XÍ NGHIỆP

Phòng kế toán Xí nghiệp Vận tải và

XD CT

Phòng tiêu thụ thị trường

Phòng TC

- HC - LĐTL

Phòng Kỹ thuật - Đầu tư

Nhà máy chế biến CaC03

GĐ XÍ NGHIỆP

Từ đầu năm 2000, YB bước vào vận hành Nhà máy chế biến sản phẩmCácbonat can xi (CaCO3) từ nguồn đá vôi trắng Mông Sơn Nhà máy Chếbiến CaCO3 lớn nhất Việt Nam, Nhà máy có các dây chuyền như sau:

 02 (hai) dây chuyền nghiền sản phẩm bột CaCO3 siêu mịn công nghệ caocủa châu Âu, tổng công suất nghiền hai dây chuyền 25.000 tấn sản phẩmtiêu chuẩn/năm, được đầu tư lắp đặt năm 2004- 2005

02 (hai) dây chuyền nghiền sản phẩm bột CaCO3 siêu mịn, công suất nghiền mỗi dây chuyền 10.000 tấn sản phẩm tiêu chuẩn/năm, được đầu tư lắp đặt năm 2001-

2002,

2.1.4.2 đặc điểm quy trình công nghệ

Máy nghiền nguyên liệu

Xyclô chứa đồng nhất

Hệ thống Xclon trao đổi nhiệt

Lò nung

Xyclô chứa Clinker

Máy nghiền xi măng

Xyclô chứa xi măng

Máy đóng bao

Vỏ bao

Ô tô

Xe lửa Tàu thuỷ Khoan, nổ mìn, vận chuyển Khoan nổ mìn, vận chuyển

Quy trình sản xuất Xi măng

Sơ đồ Công nghệ sản xuất sản phẩm bột CaCO 3

Kho nguyên liệu đá

Vít tải

Cấp liệu Đóng bao

Băng tải 3 Băng tải 3

KS2

2.1.4.3 tổ chức mạng lưới kinh doanh

1 Văn phòng đại diện tại thành phố HCM

Địa chỉ: Số 3A, đường C18, phường 12, quận Tân Bình, TP Hồ Chí Minh

ĐT: +84.8.811 4474 Fax: +84.8.811 4472

Email: ximangybCaCO3@vnn.vn

2 Nhà máy xi măng Yên Bái

Địa chỉ: Thị trấn Yên Bình, huyện Yên Bình, tỉnh Yên Bái

ĐT: +84.29.885 168

3 Nhà máy chế biến CaCO3

Địa chỉ: Thị trấn Yên Bình, huyện Yên Bình, tỉnh Yên Bái

2.1.5 đặc điểm thị trường tiêu thụ, thị trường đầu vào, đầu ra

a,Các yếu tố đầu vào và thị trường các yếu tố đầu vào

Đá vôi được khai thác tại núi đá bằng phương pháp khoan, nổ mìn sau đóđược bốc xúc và vận chuyển về máy đập búa tại công trình 11 bằng các loại xe

cơ giới Đá sét cũng được khai thác tại núi đá gần Công ty sau đó được vậnchuyển về công trình

Các nguyên liệu phụ khác bao gồm: Bôxit, sỉ prít được khai thác tại Công

ty hoặc mua từ nơi khác

Các thành phần cát, xỉ, đá vôi đá sét được đưa qua hệ thống cung cấp cácthành phần theo định lượng nghiền mịn thành phối liệu Sau đó được cung cấpcho lò nung để sản xuất clinker

Phần than nguyên khai có chất bốc cao được đưa vào máy sấy khô vàchuyển về máy nghiền, nghiền thành bột than mịn sau đó bằng hệ thống bơm khí

nén về các đường ống dẫn chuyền về két chứa ở lò nung Khi hoạt động lò nung

từ từ quay than mịn được thổi vào và cháy ở khu vực nung

Bột liệu được bơm qua hệ thống nạp liệu chảy vào xuất hiện liên tiếp phảnứng lý hoá và khi tới khu vực nung có nhiệt độ rất cao thì xảy ra phản ứngclinker hoá tạo thành clinker Clinker là một loại hạt có kích thước ≤ 2,5 cm.Clinker được đưa về két ủ, sau đó được trộn với các phụ gia khác theo tỉ lệ nhấtđịnh và được nghiện mịn thành xi măng bột

b, Thị trường yếu tố đầu ra và vị thế cạnh tranh

Sản phẩm của Công ty Cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái đã có mặt trên

khắp cả nước Hiện nay thị trường đầu ra ngày càng khó khăn, những đòi hỏi cũng như nhu cầu của thị trường ngày càng đa dạng, sức cạnh tranh cũng tăng thêm phần khốc liệt Công ty đã không ngừng đầu tư vào nghiên cứu và dự đoán thị trường, chú trọng đến cãi tiến mẫu mã, chất lượng sản phẩm, đồng thời linh hoạt trong chính sách giá cả để nâng cao khả năng cạnh tranh của mình Thế mạnh của Công ty là sản xuất biến sản phẩm Cácbonat can xi (CaCO3) từ nguồn

đá vôi trắng Mông Sơn

Sản phẩm của Công ty Cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái luôn cóchất lượng cao, giá bán hợp lý và luôn giành được sự tin dùng và tín nhiệm củangười tiêu dùng Chất lượng sản phẩm của Công ty luôn đứng đầu trong ngành

và được đánh giá rất cao

2.1.6 kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính chủ yếu

2.1.6.1 thuận lợi, khó khăn

1, Thuận lợi và khó khăn trong hoạt động kinh doanh của công ty

* Những thuận lợi

- Vị trí công ty nằm tiếp giáp với Hồ Thác Bà có vùng núi đá vôi Mông Sơn được đánh giá chất lượng tốt nhất Đông Nam Á, đất sét có trữ lượng dồi dào và chất lượng tốt, đây là 2 nguồn nguyên liệu chủ yếu để sản xuất xi măng và chế