báo cáo đầu tư chứng khoán

LOGO Đầu tư chứng khoán Danh sách nhóm 1. Lê Gia Hân 2. Nguyễn Tiến Thành 3. Đặng Thảo Nguyên 4. Nguyễn Quốc Đăng Lộc 5. Diệp Tấn Phúc Đầu tư chứng khoán Lợi nhuận và rủi ro trong đầu tư chứng khoán 1 Chiến lược đầu tư 2 Quản lý danh mục đầu tư 3 4 1a .Khái niệm đầu tư chứng khoán  Đầu tư chứng khoán là việc bỏ vốn tiền tệ ra mua chứng khoán để kiếm lời từ thu nhập cổ tức,trái tức hoặc chênh lệch gía do kinh doanh chứng khoán đem lại  Mục tiêu đầu tư có đạt được như trong ý muốn dầu tư hay không phụ thuộc hoàn toàn vào các rủi ro trong đầu tư chứng khoán. 1b. Rủi ro đầu tư Lãi suất Sức mua Thi trường Phá sản Rủi ro đầu tư chứng khoán 1b.Rủi ro và hệ số Bêta  Hệ số Beta được hình thành trong quá trình giới tài chính tìm cách lượng hóa rủi ro  Trong đầu tư và kinh doanh thì rủi ro là sự khác biệt hay sai lệch giữa tỷ suất lợi nhuận thực tế đạt được so với tỷ suất lợi nhuận dự kiến Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống Rủi ro phi hệ thống Rủi ro Rủi ro 1b.Rủi ro và hệ số Bêta là những rủi ro xảy ra từ bên ngoài công ty nên ko kiểm soát được và nó có thể làm ảnh hưởng cả thị trường , và tất cả mọi loại chứng khoán ( chiến tranh,lạm phát,sự kiện kinh tế, chính trị) Rủi ro này không phân tán được khi đa dạng hóa đầu tư Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống 1b.Rủi ro và hệ số Bêta  Là rủi ro riêng bao gồm những yếu tố tác động gắn liền với từng công ty riêng biệt  Loai rủi ro này là kết quả của những biến cố ngẫu nhiên hoặc ko kiểm soát đc ( biến động về lực lượng lao động,năng lực quản trị,chính sách điều tiết của chính phủ)  Để giảm thiểu rủi ro loại này nhà đầu tư thường đa dạng hóa danh mục đầu tư Rủi ro phi hệ thống Rủi ro phi hệ thống 1b.Rủi ro và hệ số Bêta  Cách tính β Trong đó Cov(i,m) : hiệp phương sai giữa tỷ suất sinh lợi chứng khoán i và tỷ suất sinh lợi của thị trường σ² :phương sai của tỷ suất sinh lợi thi trường β : cho biết khuynh hướng và mức biến động của 1 chứng khoán nào đó với sự biến động của thị trường Cov( i, m) σ² β = 1b.Rủi ro và hệ số Bêta  Hệ số Bêta cho biết xu hướng biến động của 1 loại chứng khoán so với toàn bộ thị trường. Một cổ phiếu có :  Bêta=1: mức biến động của toàn bộ thị tường  Bêta<1: mức biến động nhò hơn mức biến động của thị trường.  Bêta>1:mức biến động lớn hơn mức biến động của thị trường. Hệ số Beta của một cổ phiếu là chỉ tiêu nêu lên mức độ thu nhập của cổ phiếu đó thay đổi khi có sự thay đổi về lãi suất thị trường [...]... việc đầu tư vào CP này cũng ko cao 2a Chiến lược đầu tư chứng khoán Chiến lược mua để hưởng cổ tức và tăng giá cổ phiếu Chiến lược duy trì tỷ lệ không đổi giữa cổ phiếu và trái phiếu Chiến lược mua trả chậm Chiến lược bán khống Chiến lược đầu tư Chiến lược chi phí thấp hơn giá trung bình Chiến lược tổng gía trị đầu tư cố đinh 2b Chiến lược đầu tư Lựa chọn loại chứng khoán Đầu tư cổ phiếu Đầu tư trái... cấu danh mục tư tối ưu thỏa mãn nhu cầu người đầu tư 3c.Quản lý danh mục đầu tư hỗn hợp Quản lý thụ động 1 Thiết lập danh mục cổ phiếu thụ động theo nguyên tắc: o Rủi ro danh mục tư ng đương rủi ro danh mục thị trường o Đa dạng hóa tối đa danh mục: lựa chọn cổ phiếu theo nghành nghề, lĩnh vực 2.Xác định mục tiêu rủi ro của toàn bộ danh mục để có chiến lược đầu tư o Nếu βѕ =1 thì đầu tư toàn bộ tiền... tư o Nếu βѕ =1 thì đầu tư toàn bộ tiền vào danh muc CP o Nếu βѕ 1 thì vay thêm tiền để tư vào danh muc CP 3c Quản lý danh mục đầu tư hỗn hợp Quản lý chủ động Xây dựng chiến lược và kết cấu danh mục đầu tư tối ưu thỏa mãn nhu cầu người đầu tư o Xác định số lượng đầu tư vào từng danh mục cổ hiếu và tín phiếu o Lựa chọn cổ phiếu và đa dạng... hạ Đầu tư trái phiếu  Khuyết điểm o Công ty gặp khó khăn tài chính thì giá TP hạ o Giá TP giảm khi có ít người mua  Thời điểm nên mua trái phiếu o Lúc lãi suất đang ở thời điểm cao nhất và đang trên đà giảm dần o Nên mua trái phiếu dài hạn để hưởng lãi suất trong 1 thời gian dài 3 Quản lý danh mục đầu tư 1 Quản lý danh muc đầu tư trái phiếu 2 Quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu 3 Quản lý danh mục đầu. .. động manh thì đầu tư vào danh mục có độ lồi cao 3b.Quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu Quản lý thụ động Đây là chiến lược mua cổ phiếu dựa theo 1 số chuẩn nào đó và nắm giữ lâu dài khoản đầu tư Về mặt kĩ thuật , có 3 phương pháp chính xây dựng danh mục cổ phiếu thụ động như sau: o Lập lại hoàn toàn 1 chỉ số nào đó o Phương pháp chọn nhóm mẫu o Phương pháp lập trình bậc 2 3b.Quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu... vực nào mà ko cần hiểu biết chuyên môn o Luật thuế thu nhập thường rất thấp Đầu tư cổ phiếu Cách thức phân tích chứng khoán Điều tra trước khi đầu tư Khâu quan trọng phải lựa chon kĩ để giảm sai lầm Chọn công ty Công ty tốt là cty ít nơ Lợi nhuận cao Triển vọng Mua CP được chia lợi nhuận Sự tăng giá CP trên thị trường Đầu tư cổ phiếu Trường hợp nên bán cổ phiếu o Lúc lợi nhuận công ty bị lệ thuộc vào... bán chủ động Để phòng tránh rủi ro lãi suất, một biện pháp trung hòa rủi ro thường dùng là đầu tư vào trái phiếu có thời gian đáo hạn bình quân bằng kì đầu tư Cũng có thể lựa chọn loai trái phiếu có coupon nhưng đảm bảo điều kiện thời gian đáo hạn bình quân của trái phiếu đó bằng kì đầu tư dự kiến Chiến lược đầu tư chủ động Hoán đổi Dự đoán lãi suất Chuyển từ loại coupon thấp sang loai cao nhưng giá... chứng khoán Đầu tư cổ phiếu Đầu tư trái phiếu Đầu tư cổ phiếu Có nhiều nguồn lợi cơ bản: o Lợi được chia lời dưới hình thức cổ tức o Lợi do giá cổ phần gia tăng bởi tích lũy nội bộ công ty o Lợi do giá cổ phiếu trên thị trường tăng cao hơn giá ban đầu o Quyền tham gia quản tri, kiểm soát công ty o Thị trường rộng nên mua bán dễ dàng o Giúp nhà tư thực hiện tư vào bất cứ lĩnh vực nào mà ko cần hiểu biết... đầu tư 1 Quản lý danh muc đầu tư trái phiếu 2 Quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu 3 Quản lý danh mục đầu tư hỗn hợp 3a.Quản lý danh mục trái phiếu Quản lý thụ động Lựa chọn chỉ số trái phiếu: • xác định rủi ro thanh toán mà người đầu tư có thể chấp nhận • phải tuân theo mục tiêu đã đề ra Phương pháp đầu tư: • Mua tất cả trái phiếu có trong chỉ số chuẩn mà mình dự định tuân theo  làm như vậy đòi hỏi có... dõi nhiều năm thấy giá loại CP ko có khả năng cao hơn được nữa Đầu tư cổ phiếu Trường hợp chưa nên bán cổ phiếu o Khi cổ phiếu đang nắm giữ là loại tốt nhưng do tin tức thất thiệt làm biến động giá o Vì có nhu cầu khẩn cấp về tiền khi giá CP của ta đang xu hướng tăng, triển vọng công ty tốt thì nên đưa CP đó đi thế chấp để vay tín dụng Đầu tư trái phiếu Ưu điểm o Dù làm ăn thua lỗ công ty vẫn trả đủ . đầu tư chứng khoán 1 Chiến lược đầu tư 2 Quản lý danh mục đầu tư 3 4 1a .Khái niệm đầu tư chứng khoán  Đầu tư chứng khoán là việc bỏ vốn tiền tệ ra mua chứng khoán để kiếm lời từ thu nhập cổ. LOGO Đầu tư chứng khoán Danh sách nhóm 1. Lê Gia Hân 2. Nguyễn Tiến Thành 3. Đặng Thảo Nguyên 4. Nguyễn Quốc Đăng Lộc 5. Diệp Tấn Phúc Đầu tư chứng khoán Lợi nhuận và rủi ro trong đầu tư chứng khoán 1 Chiến. bình Chiến lược tổng gía trị đầu tư cố đinh Chiến lược mua trả chậm Chiến lược bán khống 2b. Chiến lược đầu tư Đầu tư cổ phiếu Lựa chọn loại chứng khoán Đầu tư trái phiếu Đầu tư cổ phiếu Có nhiều