Tài liệu này dành cho sinh viên, giảng viên viên khối ngành tài chính ngân hàng tham khảo và học tập để có những bài học bổ ích hơn, bổ trợ cho việc tìm kiếm tài liệu, giáo án, giáo trình, bài giảng các môn học khối ngành tài chính ngân hàng
Chương mở đầu : 1 số khái niệm I.Thanh toán quốc tế Là việc thanh toán các nghĩa vụ tiền tệ phát sinh của các tổ chức kinh tế thương mại. - Đồng tiền tahnh toán là ngoại tệ đối với 1 hoặc 2 nước. - Khi thanh toán phần lớn là không dùng tiền mặt mà dùng các công cụ tài chính như hối phiếu, kỳ phiếu, sec. - Các phương tiện thanh toán quốc tế được thanh toán qua ngân hàng và các phương tiện thanh toán quốc tế trở thành đối tượng mua bán của ngân hàng. II. Ngoại hối 1 khái niệm chỉ các chứng từ có giá trị dùng để thanh toán giữa các quốc gia. 1.Ngoại tệ là tiền nước khác lưu thông trong nước mình bao gồm ngoại tệ tiền mặt và ngoại tệ tín dụng. 2. Các phương tiện thanh toán quốc tế ghi bằng ngoại tệ. 3. Chứng khoán, trái phiếu có ghi bằng ngoại tệ. 4. Vàng bạc, kim cương được dùng để thanh toán. 5. Tiền Việt Nam dưới các hình thức - Tiền VN ở nước ngoài dưới mọi hình thức sau đó quay về VN. - Tiền VN là lợi nhuận của các nhà đầu tư nước ngoài tại VN. 1 1 Chương 1 : các vấn đề liên quan tới tỷ giá I. các vấn đề về tỷ giá 1.Tỷ giá Tỷ giá là giá của 1 đơn vị tiền tệ nước này được biểu hiện bằng 1 số đơn vị tiền tệ Nước khác. ( tỷ giá là việc so sánh sức mua của đồng tiền của 2 nươc khác nhau ). 2. Các niêm yết - Đồng tiền yết giá và đồng tiền định giá theo quy ước đồng tiền đứng trước là đồng tiền yết giá, đồng tiền đứng sao là đồng tiền định giá. - Đồng tiền yết giá : biểu hiện giá trị của nó qua 1 đồng tiền khác. - Đồng tiền định giá : xác định giá trị của đồng tiền khác. VD: USD/VNĐ = 2085/70 → -Yết giá trực tiếp : giá trị của một đơn vị ngoại tệ được biểu hiện qua 1 số đơn vị bản tệ. - Yết giá gián tiếp : giá trị của 1 đơn vị bản tệ được biểu hiện qua 1 số đơn vị ngoại tệ. - Quy ước về các đồng tiền. - Các giao dịch ngoại hối cũng như các hợp đồng TMQT có liên quan tới ngoại hối đều yêu cầu tính chính xác cao và thống nhất đẻ đảm bảo điều đó tổ chức tiêu chuẩn quốc tế đưa ra quy định đơn vị tiền tệ của các quốc giá theo quy tắc sau : + Đồng tiền viết bằng chữ in hoa. + 3 ký tự. 2 ký tự đầu là viết tắt tên quốc gia, 1 ký tự cuối là tên của đồng tiền. 3. Phương pháp xác định tỷ giá chéo Gồm có các trường hợp sau đây : 2 2 a.2 đồng tiền ở vị trí định giá ví dụ : USD/JPY = 83/85 USD/VND = 20850/60 → JPY/VND =? C1 : có trong tay JPY → USD → VND - bán JPY mua USD với tỷ giá bán của ngân hàng 85. - bán USD mua VND với tỷ giá mua của ngân hàng 20850 → JPY/VND = 20850/85 ( có JPY bán đi để mua VND → tỷ giá bán của khách hàng ) C2 : Có trong tay VND → USD → JPY -Bán VND mua USD với tỷ giá bán của ngân hàng 20860 - Bán USD mua JPY với tỷ giá mua của ngân hàng 83 → JPY/USD = 20860/83 ( có VND mua JPY → tỷ giá mua của khách hàng ) b. 2 đồng tiền ở vị trí yết gía VD : EUR/VND = 29580/95 USD/VND = 20850/60 → EUR/USD =? C1 : EUR → VND → USD -Bán EUR mua VND với tỷ giá mua của ngân hàng 29580 - Bán VND mua USD với tỷ giá bán của ngân hàng 20860 → EUR/USD = 29580/20860 ( tỷ giá bán của khách hàng ) C2 : USD → VND → EUR -Bán USD mua VND với tỷ giá mua của ngân hàng 20850 -Bán VND mua EUR với tỷ giá bán của ngân hàng 29595 3 3 → EUR/USD = 29595/20850 ( tỷ giá mua của khách hàng ) c. 1 đồng tiền ở vị trí yết giá, 1 đồng tiền ở vị trí định giá ví dụ : EUR/USD = 1,4450/70 USD/VND= 20850/60 → EUR/VND = ? C1. EUR → USD → VND -Bán EUR mua USD với tỷ giá mua của ngân hàng 1,4450. -Bán USD mua VND với gỷ giá mua của ngân hàng 20850 → EUR/VND = 1,4450*20850 ( tỷ giá bán của khách hàng C2: VND → USD → EUR -Bán VND mua USD với tỷ giá bán của ngân hàng 20860 -Bán USD mua EUR với tỷ giá bán của ngân hàng 1,4470 → EUR/VND = 20860*1,4470 ( tỷ giá mua của khách hàng ) 4. một số nhân tố ảnh hưởng tới tỷ giá + Lãi suất ( chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia ) + Lạm phát. + Cung cầu ngoại hối. Ví dụ : tỷ giá USD/VND = a Lạm phát ở Mỹ : m Lạm phát ở VN : v → USD + m*USD = a*VND + a*VND*v → USD = (a*VND + a*VND*v)/(1 + m ) = (a*VND + a*VND*v + a*VND*m – a*VND*m)/(1 + m) 4 4 = a*VND + a*VND*(v – m)/(1 + m ) ≈ a*VND + a*VND*(v – m ). 5. Các biện pháp điều chỉnh tỷ giá + Duy trì lãi suất VND cao → chính sách chiết khấu → tác động gián tiếp. Chính sách chiết khấu : cung cấp khoản vay của ngân hàng trung ương cho ngân hàng thương mại dưới 2 hình thức : giá các khoản cho vay và lượng được vay. + Chính sách tỷ giá hối đoái ( Ngoại hối ) : là việc mua vào, bán ra ngoai tệ của ngân hàng nhà nước để điều chỉnh tỷ giá → có tác động trực tiếp và hiệu quả ngay lập tức. - Tỷ giá tăng → bán USD - Tỷ giá giảm → bỏ tiền ra mua USD + Quỹ dự trữ bình ổn giá : là một biện pháp trong chính sách ngoại hối khi có biến động tỷ giá thì lấy quý ra để mua vào hay bán ra. + Chính sách phá giá : Đánh tụt sức mua của đồng tiền nước m ình so với thực tế của nó. Áp dụng khi mọi biện pháp khác đều vô dụng. + Nâng giá : là nâng sức mua của đồng nội tệ so với thực tế của nó. II. các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối 1.Giao dịch giao ngay Là các giao dịch mà sau khi thực hiện thì việc thanh toán diễn ra ngay lập tức. Cá biệt thì không quá 2 ngày. 2. Giao dịch có kỳ hạn Là nghiệp vụ mua bán ngoại hối mà việc giao nhận sẽ tiến hành sau 1 khoảng thời gian nhất định theo 1 tỷ giá thỏa thuận lúc ký kết hợp đồng. Sở dĩ tỷ giá giao dịch có kỳ hạn và trao ngay có mức chênh lệch bởi nó phụ thuộc vào sức mua của từng đồng tiền va mức lãi suất của từng đồng tiền đó. 3. Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá 5 5 Là việc mua và bán ngoại tệ giữ 2 hay nhiều thị trường nhằm thu lợi do sai lệch về giá cả ở các thị trường này. Cụ thể là mua 1 lượng ngoại hối nhất định tại thị trường hối đoái rẻ nhất và bán 1 lượng ngoại hối đó tại thị trường đắt nhất và phần chênh lệch được gọi là ARBITRAGE. 4. Nghiệp vụ hóa đổi ( SWAP ) Bao gồm 2 nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối giao ngay và kinh doanh ngoại hối có kỳ hạn. Tức là diễn ra việc mua 1 loại ngoại tệ với tỷ giá giao ngay và bán lượng ngoại tệ đó với tỷ giá giao dịch có kỳ hạn hoặc ngược lại. Ví dụ : 1 ngân hàng thực hiện nghiệp vụ SWAP 1 tháng giữa USD và SGD cho 1 khoản đầu tư là 100.000 USD với tỷ giá giao ngay của USD/SGD =1,25. Lãi suất của USD là 5%, lãi suất của SGD là 8%. Bài làm -Mua với tỷ giá giao ngay : 100.000*1,25 = 125.000 SGD - Tỷ giá giao dịch vó kỳ hạn R2 = 1,25 + 1,25*1/12*( 8% - 5% ) = 1,255125 -Bán tỷ giá có kỳ hạn : 100.000*1,255125 = 125.512,5 SGD -Như vậy SWAP đã giúp ngân hàng thu được khoản chênh lệnh là 125512,5 – 125000 = 512,5 SGD 5. Nghiệp vụ quyền chọn mua, quyền chọn bán Là một loại hình giao dịch được thực hiện trên cơ sở ký kết hợp đồng quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán 1 lượng ngoại tệ nhất định theo 1 giá quy định và việc thực hiện hợp đồng sẽ được diễn ra trong tượng lai. Chủ thể có thể thực hiện hợp đồng, có thể hủy bỏ hợp đồng và mất tiền đặt cọc. Ví dụ : ngày 12/11/11 tỷ giá USD/VND = 21000, tiền đặt cọc 300VND. Dù khách hàng có đặt cọc hay không thì tiền đặt cọc luôn luôn mất. khách hàng được phép thực hiện hay hủy bỏ hợp đồng còn ngân hàng không được hủy bỏ hợp đồng → các trường hợp có thể xảy ra ở thời điểm 12/12 6 6 Chương 2 : các phương tiện thanh toán quốc tế I.Hối phiếu 1. khái niệm Hối phiếu là 1 mệnh lệnh trả tiền vô điều kiện do 1 người này ký phát cho 1 người khác. Theo đó ngươi này sau khi nhìn thấy tờ hối phiếu hoặc sau 1 khoảng thời gian nhất định trong tương lai người này phải trả 1 số tiền nhất định cho 1 người nào đó hoặc theo lệnh của người này trả cho người khác hoặc người cầm phiếu. 2. Quyền và nghĩa vụ của những người liên quan tới hối phiếu a. Người ký phát hối phiếu - Là người lập và phát hành hối phiếu ( thường là người xuất khẩu ). - Trách nhiệm : + ký phát đúng luật. + ký tên vào góc bên phải, phía dưới, mặt trước của tờ hối phiếu. + Trong trường hợp hối phiếu được chuyển nhượng và từ chối thanh toán thì người ký phát phải trả tiền cho chủ nợ. -Quyền : + hưởng lợi số tiền ghi trên hối phiếu. + Quyền chuyển nhượng quyền hưởng lợi cho người khác. b. Ngươi trả tiền - Là người có trách nhiệm thanh toán số tiền ghi trên hối phiếu, đương nhiên là người nhập khẩu. 7 7 - Trách nhiệm : trả tiền theo đúng quy định của pháp luật. Nếu là hối phiếu trả tiền có kỳ hạn, thì người trả tiền phải ký chấp nhận hối phiếu vô điều kiện khi thấy tờ hối phiếu. - Quyền lợi : có quyền tử chối trả tiền khi chưa ký xác nhận. c. Người chấp nhận Sau khi ký chấp nhận thì người đó phải có trách nhiệm thanh toán hối phiếu khi đến hạn. d. Người hưởng lợi Là người có quyền nhạn số tiền ghi trên hối phiếu. e. Người chuyển nhượng Là người có quyền chuyển nhượng quyền hưởng lợi hối phiếu cho ngươi khác bằng cách ký hậu hoặc trao tay. f. Người cầm phiếu Là người nhận số tiền ghi trên hối phiếu. 3. Cách lập hối phiếu - Về mặt hình thức : Hối phiêu phải được lập thành văn bản, mẫu hối phiếu ở nước ta do ngân hàng thống nhất phát hành. + Ngôn ngữ ghi trên hối phiếu phải là 1 thứ tiếng thống nhất. + Nếu hối phiếu viết bằng nhiều ngôn ngữ, nhiều thức mực thì không hợp pháp. + Hối phiếu có thể lập thành nhiều bản ( SEC chỉ có 1 bản duy nhất ). -Vê mặt nội dung : 1. Tiêu đề của hối phiếu. 8 8 2. Ngày tháng, nơi phát hành hối phiếu ( phải có nơi phát hành để xử lý tranh chấp xảy ra ). Thông thường không có nơi phát hành thì lấy địa chỉ của người ký phát. 3. Lệnh thanh toán hoặc chấp nhận thanh toán vô điều kiện ( khi đưa ra lệnh không kèm lý do ). 4. Số tiền ghi trên hối phiếu. Nếu phần số và phần chữ khác nhau thì lấy phần chữ. Nếu 2 phần số khác nhau thì lấy phần số nhỏ hơn. 5. Thời hạn trả tiền 6. Địa điểm thanh toán Nếu HP không ghi , địa điểm của người bị ký phát là địa chỉ thanh toán. 7. Tên và địa chỉ của người hưởng lợi Được ghi trên mặt trước của tờ hối phiếu. 8. Tên và địa chỉ của người trả tiền Thông thường nằm ở mặt trước góc bên trái của hối phiếu. 9. Người bị ký phát II. Các nghiệp vụ của hối phiếu 1.Chấp nhận hối phiếu Là hành vi của người bị ký phát cam kết thanh toán hối phiếu khi đến hạn thể hiện trên tờ hối phiếu bằng chữ “ chấp nhận “ và bên cạnh đó có chữ ký của người bị ký phát. Chú ý : chỉ cần chữ ký của người bị ký phát đã cấu thành nên sự chấp nhận thanh toán. Nếu hối phiếu được chấp nhận bằng văn bản là không có giá trị. Việc chấp nhận này là vô điều kiện. 2. Nghiệp vụ ký hậu KN : Là hình thức để chuyện nhượng hối phiếu, người hưởng lợi muốn chuyển nhượng hối phiếu cho người khác thì phải ký vào mặt sau của tờ hối phiếu rồi chuyển hối phiếu cho người đó. Ý Nghĩa : 9 9 - Thừa nhận sự chuyển quyền lợi hối phiếu cho người khác được quy định tại mặt sau của tờ hối phiếu. - Xác định trách nhiệm của người ký hậu về việc trả tiền hối phiếu với những người cầm phiếu sau đó, người ký hậu này phải đảm bảo người trả tiền hối phiếu có mắc nợ số tiền ghi trên hối phiếu và đảm bao là mình sẽ trả tiền hối phiếu đó cho những người được chuyển nhượng nếu hối phiếu đó bị từ chối thanh toán. Các hình thức ký hậu : - Ký hậu để trắng : là hình thức ký hậu mà không chỉ định người được hưởng quyền lợi hối phiếu do hình thức ký hậu mang lại. Người ký hậu chỉ ký tên ở mặt sau của tờ hối phiếu và ghi trả cho …. Với cách ký hậu này ngươi nào cầm hối phiếu sẽ trở thành người được hưởng lợi và việc chuyển quyền chuyên nhượng chỉ cần trao tay là đủ. - Ký hậu theo lệnh : là hình thức ký hậu chỉ định một cách suy đoán ra người hưởng lợi hối phiếu và người ký hậu ghi trả theo lệnh của ông X và ký tên. Cách ký hậu này phụ thuộc vào ý trí của ông X muốn chuyển cho ai là chưa rõ và vì vậy hối phiếu sẽ được chuyển nhượng đến khi nào người hưởng lợi cuối cùng không ký hậu nữa ( trước khi trả tiền ). Đây mà hình thức phổ biến trong TMQT. - Ký hậu hạn chế : là hình thức ký hậu chỉ đích danh người hưởng lợi hối phiếu và chỉ ngươi này mà thôi, và người ký hậu sẽ ghi trả cho ông X và ký tên. Trong trường hợp này ông X không được chuyển nhượng và chỉ có ông này mới đuộc nhận tiền. - Ký hậu miễn truy đòi : là loại ký hậu khi mà hối phiếu bị từ chối trả tiền thì người ký hậu được miễn truy đòi. Trên hối phiếu người ký hậu sẽ ghi miễn truy đòi người ký hậu, khi hối phiếu bị từ chối trả tiền. Những người có ghi miễn truy đòi, được miễn trách nhiệm hoàn trả tiền. Còn những người không 10 10 [...]... khoản, chữ ký của người phát hành sec + Sec được thanh toán khi xuất trình nên không có quy định về chấp nhận sec, không có điều khoản về lãi và thanh toán 1 lần bằng khoản được ghi Kỳ hạn thanh toán không ấn định ngày 15 15 + Người phát hành đảm bảo sự thanh toán mọi điểu khoản miễn trừ là không tồn tại 16 16 Chương 3 : Các phương thức thanh toán quốc tế: I.Phương thức chuyển tiền 1 Khái niệm: Là 1...ghi đều chịu trách nhiệm thanh toán cho những người chuyển nhượng sau - đó Bảo lãnh hối phiếu khi đến hạn thanh toán Kháng nghị không trả tiền nếu có : khi hối phiếu bị từ chối thanh toán người hưởng lợi có quyền kháng nghị ngươi trả tiền trước pháp luật trong trường hợp này ngươi hưởng lợi phải làm đơn kháng nghị theo thời hạn cho phép thường là 2 này sau ngày đến hạn thanh toán Sau khi lập xong thông... qua 1 ngân hàng 1 2 3 4 5 13 Người bán giao hàng và bộ chứng từ cho người mua Người mua phát hành sec thanh toán Người bán cầm sec tới ngân hàng lấy tiền Ngân hàng báo có ( thanh toán tiền cho người bán ) Ngân hàng quyết toán nốt với người mua 13 b lưu thông qua 2 ngân hàng 1 2 3 4 Người bán giao hàng và bộ chứng từ cho người mua Người mua ký sec thanh toán Người bán xuất trình sec nhờ ngân hàng của... thường trên tờ sec tên và địa chỉ của ngân hàng được in sẵn và là nơi người phát hành mở tài khoản và tất nhiên đây là địa điểm xảy ra tranh chấp ( nếu có ) - Ngày tháng phát hành sec hay thời hạn hiệu lực lưu hành : Đối với sec được thanh toán trong 1 quốc gia sec được thanh toán trong 1 thời hạn là 8 ngày, trong 1 châu lục là 20 ngày, ngoài châu lục là 70 ngày từ ngày ký phát - Tên và địa chỉ, số hiệu... kỳ hạn 1 2 Sau khi ký hợp đồng, người xuất khẩu sẽ giao hàng cho người nhập khẩu Người xuất khẩu ký phát hối phiếu thông qua ngân hàng chuyển đến cho 3 người nhập khẩu để chấp nhận thanh toán Người nhập khẩu kiểm tra hối phiếu mà phù hợp sẽ ký chấp nhận thanh 4 toán Khi hối phiếu đến hạn thanh toán, người xuất khẩu gửi ngân hàng nhờ 5 thu hộ Nhà nhập khẩu trả tiền III Sec 1.KN Sec là một mệnh lệnh... phí rẻ 2 bên fai co độ tin cậy và hợp đòng ko lớn 3 Yêu cầu: - phải có giấy phép bộ chủ wan, bộ H đồng mua bán,Nt Hải quan ,Bộ chứng từ gửi bán ,giấy phép kd xnk,ủy nhiệm chi ngoại tệ và chi phi chuyển tiền II Phương thức ghi sổ: 1.KN - Đây là pt thanh toán mà ng xk sau khi hoàn thành việc giao hàng thì ghi nợ tài khoản cho vay nhập khẩu vào một cuốn sổ theo dõi.Việc thanh toán các khoản nợ sẽ đc thực... gửi nhờ thu gửi lệnh nhờ thu và các chứng từ (4) NH nhờ thu hộ thông báo lệnh nhờ thu và xuất trình bộ chưng từ (5) Nhà Nk chấp hành lệnh nhờ thu = 2 cách sau đây: - Nhờ thu trả tiền ngay DP - Nhà Nk sẽ fai thanh toán ngay thì mới được nhận bộ chứng từ TM để đi nhận hàng chậm nhát 3 ngày kể thu ngày xuất trình - Nhà Xk(DA)(Trả chậm) Nhà nk phải kí chấp nhận thanh toán vào hối phiếu có kì hạn mới đc trao... cung ứng dv sẽ ủy thác cho NH phục vụ mình xuất trình bộ chứng từ thong wa NH thu hộ cho bên mua để đc thanh toán hay chấp nhận thanh toán +Chứng từ tài chính (Hối phiếu, séc, kí phiếu) - Hối phiếu là một mệnh lệnh trả tiền vô điều kiện do một ng kí fat cho một ng khác.Yêu cầu Ng này khi nhìn thấy hối phiếu hoặc tại một thời điểm nào đó trong tương lai fai trả một số tiền nhất định or theo lệnh của... hang sẽ yêu cầu NH chuyển tiền nhất định cho người thứ 3 ở địa điểm nhất định và tại thời điểm nhất định - Đối với phương hay thức chuyển tiền trả nhanh hay chậm phụ thuộc rất lớn vào thiện chí ng mua có thể dây dưa và kéo dài - Ng chuyển tiền va ng nhận tiền thanh toán trực tiếp vs nhau.NH chỉ đóng vai trò trung gian thanh toán để hưởng hoa hồng 2 Quy trình ngiệp vu của chuyển tiền: NH xk < -4... trao bộ chứng từ để ng NK đi lấy hàng (7)Tiền chuyển tiền (8 )Hối phiếu gửi hối phiếu 5 Phương thức tín dụng chưng từ + KN: Pt tím dụng chứng từ là pt thanh toán mà tho đó, theo yêu cầu của khách hàng là người Nk Một NH sẽ đứng ra phát hanh một bức thư tín dụng LC(letter of credit)trong đó NH phát hành sẽ cam kết thanh toán hoặc chấp nhận hối phiếu cho một ng thứ 3 là chính là ng xk Nếu ng này xuất . như hối phiếu, kỳ phiếu, sec. - Các phương tiện thanh toán quốc tế được thanh toán qua ngân hàng và các phương tiện thanh toán quốc tế trở thành đối tượng mua bán của ngân hàng. II. Ngoại hối 1. dùng để thanh toán giữa các quốc gia. 1 .Ngoại tệ là tiền nước khác lưu thông trong nước mình bao gồm ngoại tệ tiền mặt và ngoại tệ tín dụng. 2. Các phương tiện thanh toán quốc tế ghi bằng ngoại. niệm I .Thanh toán quốc tế Là việc thanh toán các nghĩa vụ tiền tệ phát sinh của các tổ chức kinh tế thương mại. - Đồng tiền tahnh toán là ngoại tệ đối với 1 hoặc 2 nước. - Khi thanh toán phần