Phát triển hoạt động tự doanh cổ phiếu tại công ty chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

Phát triển hoạt động tự doanh cổ phiếu tại công ty chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 1 LI NểI U Th trng chng khoỏn (TTCK) c xem l c trng c bn, l biu tng ca nn kinh t hin i. Trc yờu cu i mi v phỏt trin kinh t, phự hp vi cỏc iu kin kinh t - chớnh tr v xó hi trong nc v xu th hi nhp kinh t Quc t, trờn c s tham kho cú chn lc cỏc kinh nghip v mụ hỡnh TTCK trờn th gii, Vit Nam ó quyt nh thnh lp TTCK vi nhng c thự riờng bit: Thnh lp 2 trung tõm giao dch chng khoỏn (TTGDCK) Thnh ph H Chớ Minh v H Ni. TTCK Vit Nam t khi i vo hot ng n nay ó tri qua nhng bc thng trm khỏc nhau, s vn hnh ca TTCK Vit Nam ph thuc vo cỏc ch th tham gia trờn TTCK nhng TTCK Vit Nam ch cú th vn hnh v hot ng mt cỏch cú hiu qu khi cú s tham gia ca cỏc cụng ty chng khoỏn (CTCK). T doanh l vic cỏc CTCK t tin hnh cỏc giao dch mua, bỏn chng khoỏn cho mỡnh. Hot ng t doanh ca cỏc CTCK c thc hin thụng qua c ch giao dch trờn s giao dch chng khoỏn hoc th trng OTC (Over The Counter). Trong tt c cỏc nghip v thỡ nghip v t doanh chng khoỏn l nghip v ch yu mang li doanh thu cho CTCK. Trong thi gian va qua thỡ hot ng t doanh trỏi phiu chim t trng ln hn nhiu so vi hot ng t doanh c phiu v hu nh doanh thu trong hot ng t doanh chng khoỏn l do t doanh trỏi phiu, t doanh c phiu ch mang li doanh thu rt ớt. Nguyờn nhõn ca vic t doanh c chm phỏt trin cỏc CTCK l do: Cỏc trỏi phiu thng cú an ton cao nờn cỏc nh u t thng mua bỏn trỏi phiu nhiu hn so vi c phiu. TTCK Vit Nam cũn cha phỏt trin, c bit l th trũng c phiu, s lng cụng ty niờm yt tớnh ti thi im hin nay l 35 cụng ty v mt cụng Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 2 ty qun lý qu, hng hoỏ giao dch trờn th trng c phiu rt ớt do ú s giao dch c phiu trờn TTCK khụng sụi ng. Kh nng t doanh c phiu ca cỏc CTCK cũn nhiu hn ch. S bt cp trong lut chng khoỏn núi chung v t doanh c phiu núi riờng. Vỡ cỏc lý do trờn cng nh cỏc lý do khỏch quan v ch quan khỏc em xin mnh dn la chn ti: Phỏt trin hot ng t doanh c phiu ti cụng ty chng khoỏn Ngõn hnh Nụng nghip v phỏt trin nụng thụn Vit Nam. Trờn th trng c phiu thỡ cú c phiu niờm yt v c phiu cha niờm yt. Hot ng t doanh c phiu m em nghiờn cu ti ny l t doanh c phiu niờm yt. Kt cu ca ti ngoi li núi u v kt lun ra, ti gm 3 chng: Chng 1: Hot ng t doanh c phiu ca cỏc CTCK Chng 2: Thc trng hot ng t doanh c phiu ca cụng ty chng khoỏn Ngõn hng Nụng nghip v phỏt trin Nụng thụn Vit Nam (CTCK NHNNO & PTNT Vit Nam). Chng 3: Gii phỏp phỏt trin nghip v t doanh c phiu ca cụng ty chng khoỏn Ngõn hng Nụng nghip v phỏt trin Nụng thụn Vit Nam. Do ngun ti liu thu thp c cũn nhiu hn ch, kh nng hiu bit ca bn thõn em v chng khoỏn v th trng chng khoỏn cũn ớt, em xin cm n s ch bo tn tỡnh ca Th.s Lờ Trung Thnh trong vic giỳp em hon thnh chuyờn . Em cng xin chõn thnh cm n anh Nguyn Kim Hu cựng tt c cỏc anh, ch phũng kinh doanh c phiu ca CTCK NHNNO & PTNT Vit Nam ó giỳp em hon thnh chuyờn ny. Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 3 CHNG 1: HOT NG T DOANH C PHIU CA CC CễNG TY CHNG KHON 1.1/ NHNG VN CHUNG V CễNG TY CHNG KHON 1.1.1/ Khỏi nim v phõn loi cụng ty chng khoỏn CTCK l mt nh ch ti chớnh trung gian thc hin cỏc nghip v trờn TTCK. Vit Nam, theo quyt nh 04/1998/Q - UBCK3 ngy 13 thỏng 10 nm 1998 ca U ban chng khoỏn Nh nc (UBCKNN), CTCK l cụng ty c phn, cụng ty trỏch nhim hu hn thnh lp hp phỏp ti Vit Nam, c UBCKNN cp giy phộp thc hin mt hoc mt s loi hỡnh kinh doanh chng khoỏn. Do c im ca mt CTCK cú th kinh doanh trờn mt lnh vc, loi hỡnh kinh doanh chng khoỏn nht nh do ú hin nay, cú quan im phõn chia CTCK thnh cỏc loi nh sau: Cụng ty mụi gii chng khoỏn: L CTCK ch thc hin vic trung gian, mua bỏn chng khoỏn cho khỏch hng hng hoa hng. Cụng ty bo lónh phỏt hnh chng khoỏn: L CTCK cú lnh vc hot ng ch yu l thc hin nghip v bo lónh hng phớ hoc chờnh lch giỏ. Cụng ty kinh doanh chng khoỏn: L CTCK ch yu thc hin nghip v t doanh, cú ngha l t b vn v t chu trỏch nhim v hu qu kinh doanh. Cụng ty trỏi phiu: L CTCK chuyờn mua bỏn cỏc loi trỏi phiu. Cụng ty chng khoỏn khụng tp trung: L cỏc CTCK hot ng ch yu trờn th trng OTC v h úng vai trũ l cỏc nh to lp th trng. 1.1.2/ Cỏc loi hỡnh t chc ca CTCK Hin nay, cú ba loi hỡnh t chc c bn ca CTCK, ú l: cụng ty hp danh; cụng ty trỏch nhim hu hn; cụng ty c phn. Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 4 * Cụng ty hp danh L loi hỡnh kinh doanh cú t 2 ch s hu tr nờn Thnh viờn ca CTCK hp danh bao gm: Thnh viờn gúp vn v thnh viờn hp danh. Cỏc thnh viờn hp danh phi chu trỏch nhim vụ hn bng ton b ti sn ca mỡnh v cỏc ngha v ca cụng ty. Cỏc thnh viờn gúp vn khụng tham gia iu hnh cụng ty, h ch phi chu trỏch nhim hu hn trong phn vn gúp ca mỡnh i vi nhng khon n ca cụng ty. Cụng ty hp danh thụng thng khụng c phộp phỏt hnh bt c mt loi chng khoỏn no. * Cụng ty c phn Cụng ty c phn l mt phỏp nhõn c lp vi cỏc ch s hu cụng ty l cỏc c ụng C ụng ch chu trỏch nhim v n v ngha v ti sn khỏc ca doanh nghip trong phm vi s vn ó gúp vo doanh nghip. Cụng ty c phn cú quyn phỏt hnh chng khoỏn (c phiu v trỏi phiu) ra cụng chỳng theo quy nh ca phỏp lut v chng khoỏn hin hnh. * Cụng ty trỏch nhim hu hn Thnh viờn ca cụng ty chu trỏch nhim v cỏc khon n v cỏc ngha v ti sn khỏc ca doanh nghip trong phm vi s vn ó cam kt gúp vo doanh nghip. Cụng ty trỏch nhim hu hn khụng c phộp phỏt hnh c phiu. Do cỏc u im ca loi hỡnh cụng ty c phn v cụng ty trỏch nhim hu hn so vi cụng ty hp danh, vỡ vy, hin nay ch yu cỏc CTCK c t chc di hỡnh thc cụng ty TNHH v CTCP. 1.1.3/ iu kin v th tc thnh lp CTCK c cp phộp thnh lp, cỏc t chc phi ỏp ng cỏc iu kin sau: iu kin v vn: CTCK phi cú mc vn iu l ti thiu bng vn phỏp nh. Vn phỏp nh thng c quy nh c th cho tng loi hỡnh nghip v. Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 5 Vớ d, Vit Nam, theo iu 66 ngh nh 144/2003/N - CP quy nh mc vn phỏp nh cho tng loi hỡnh kinh doanh nh sau: Mụi gii: 3 t ng T doanh: 12 t ng Qun lý danh mc u t: 3 t ng Bo lónh phỏt hnh: 22 t ng T vn u t chng khoỏn: 3 t ng Trng hp CTCK xin cp phộp cho nhiu loi hỡnh kinh doanh thỡ vn phỏp nh l tng s vn phỏp nh ca tng loi hỡnh riờng l. Ti Nht Bn, i vi cỏc cụng ty tham gia 3 loi hỡnh kinh doanh l mụi gii, t doanh, bo lónh phỏt hnh phi cú vn iu l l: 10 t Yờn. Trung Quc, i vi cỏc CTCK a nng (thc hin cỏc nghip v) vn iu l l 500 triu NDT, cỏc cụng ty mụi gii chng khoỏn l 50 triu NDT. iu kin v nhõn s: Nhng ngi qun lý hay nhõn viờn giao dch ca cụng ty phi ỏp ng cỏc yờu cu v kin thc, trỡnh chuyờn mụn v kinh nghim, cng nh mc tớn nhim, tớnh trung thc. Hu ht cỏc nc u yờu cu nhõn viờn ca CTCK phi cú giy phộp hnh ngh. Nhng ngi gi chc danh qun lý cũn phi ũi hi cú giy phộp i din. iu kin v c s vt cht: Cỏc t chc v cỏ nhõn sỏng lp CTCK phi m bo yờu cu c s vt cht ti thiu cho CTCK. Vit Nam, theo iu 67, ngh nh 144/2003/N - CP ca chớnh ph quy nh bờn cnh yờu cu v vn phỏp nh nh trờn, cỏc CTCK mun c cp giy phộp hot ng phi ỏp ng thờm cỏc iu kin sau õy: Cú phng ỏn hot ng kinh doanh phự hp vi mc tiờu phỏt trin kinh t xó hi v phỏt trin ngnh chng khoỏn Cú c s vt cht, k thut phc v cho vic kinh doanh chng khoỏn Giỏm c (tng giỏm c), cỏc nhõn viờn kinh doanh (khụng k nhõn viờn k toỏn, vn th hnh chớnh, th qu) ca CTCK phi cú giy phộp hnh ngh chng khoỏn do UBCKNN cp. Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 6 Sau khi ó ỏp ng c cỏc iu kin, cỏc nh sỏng lp CTCK phi thnh lp h s xin cp phộp lờn UBCKNN. H s thụng thng bao gm cỏc loi ti liu sau: 1. n xin cp phộp 2. Giy phộp thnh lp doanh nghip 3. Phng ỏn nhõn s 4. Phng ỏn hot ng 5. iu l CTCK 6. Cỏc ti liu minh chng v vn, tỡnh hỡnh sn xut kinh doanh, c s vt cht v trỡnh chuyờn mụn ca i ng qun lý v cỏc giy t khỏc theo quy nh. Sau thi gian nghiờn cu h s, UBCKNN s thụng bỏo kt qu v vic chp thun hay t chi cp phộp cho thnh lp CTCK. Nu c chp thun, trc khi khai trng, CTCK phi tin hnh cụng b cụng khai vic thnh lp trờn bỏo v cỏc phng tin thụng tin khỏc. Ni dung cụng b do UBCKNN quy nh. 1.1.4/ Nguyờn tc hot ng ca CTCK CTCK hot ng theo 2 nhúm nguyờn tc c bn ú l nhúm nguyờn tc mang tớnh o c v nhúm nguyờn tc mang tớnh ti chớnh. Nhúm nguyờn tc mang tớnh o c: CTCK phi m bo giao dch trung thc v cụng bng vỡ li ớch ca khỏch hng. Kinh doanh cú k nng, tn ty, cú tinh thn trỏch nhim. u tiờn thc hin lnh ca khỏch hng trc khi thc hin lnh ca cụng ty. Cú ngha v bo mt cho khỏch hnh, khụng c tit l cỏc thụng tin v ti khon khỏch hnh khi cha c khỏch hnh ng ý bng vn bn tr khi cú yờu cu ca c quan qu lý Nh nc. Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 7 CTCK khi thc hin nghip v t vn phi cung cp y thụng tin cho khỏch hng v gii thớch rừ rng v cỏc ri ro m khỏch hng cú th phi gỏnh chu, ng thi h khụng c khng nh v li nhun cỏc khon u t m h t vn. CTCK khụng c phộp nhn bt c khon thự lao no ngoi cỏc khon thự lao thụng thng cho dch v t vn ca mỡnh. nhiu nc, cỏc cụng ty chng khoỏn phi úng gúp tin vo qu bo v nh u t chng khoỏn bo v li ớch ca khỏch hng trong trng hp CTCK mt kh nng thanh toỏn. Nghiờm cm thc hin cỏc giao dch ni giỏn, cỏc CTCK khụng c phộp s dng cỏc thụng tin ni b mua bỏn chng khoỏn cho chớnh mỡnh, gõy thit hi n li ớch ca khỏch hng. Cỏc CTCK khụng c tin hnh cỏc hot ng cú th lm cho khỏch hng v cụng chỳng hiu lm v giỏ c, giỏ tr v bn cht ca chng khoỏn hoc cỏc hot ng khỏc gõy thit hi cho khỏch hng. Nhúm nguyờn tc mang tớnh ti chớnh: m bo cỏc yờu cu v vn, c cu vn v nguyờn tc hch toỏn, bỏo cỏo theo quy nh ca UBCKNN. m bo ngun ti chớnh trong cam kt kinh doanh chng khoỏn vi khỏch hng. CTCK khụng c dựng tin ca khỏch hng lm ngun ti chớnh kinh doanh, ngoi tr trng hp s tin ú dựng phc v cho giao dch ca khỏch hng. CTCK phi tỏch bch tin v chng khoỏn ca khỏch hng vi ti sn ca mỡnh. CTCK khụng c dựng chng khoỏn ca khỏch hng lm vt th chp vay vn tr trng hp c khỏch hnh ng ý bng vn bn. 1.1.5/ Vai trũ, chc nng ca CTCK Hot ng ca TTCK trc ht cn nhng ngi mụi gii trung gian, ú l cỏc CTCK mt nh ch ti chớnh trờn TTCK, cú nghip v chuyờn mụn, i ng nhõn viờn lnh ngh v b mỏy t chc phự hp thc hin vai trũ Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 8 trung gian mụi gii mua bỏn chng khoỏn, t vn u t v thc hin mt s dch v khỏc cho c ngi u t ln t chc phỏt hnh. CTCK l tỏc nhõn quan trng thỳc y s phỏt trin ca nn kinh t núi chung v ca TTCK núi riờng. Nh cỏc CTCK m chng khoỏn c lu thụng t nh phỏt hnh ti ngi u t v cú tớnh thanh khon, qua ú huy ng ngun vn t ni nhn ri phõn b vo nhng ni s dng cú hiu qu. Chc nng c bn ca CTCK: To ra c ch huy ng vn linh hot gia ngi cú tin nhn ri n ngi s dng vn (thụng qua c ch phỏt hnh v bo lónh phỏt hnh). Cung cp c ch giỏ c cho giao dch (thụng qua h thng khp giỏ hoc khp lnh). To ra tớnh thanh khon cho chng khoỏn (hoỏn chuyn t chng khoỏn ra tin mt, v ngc li t tin mt ra chng khoỏn mt cỏch d dng). Gúp phn iu tit v bỡnh n th trng (thụng qua hot ng t doanh hoc vai trũ nh to lp th trng). Vai trũ ca CTCK: Vi nhng c im trờn, CTCK cú vai trũ quan trng i vi nhng ch th khỏc nhau trờn TTCK. i vi cỏc t chc phỏt hnh. Mc tiờu khi tham gia vo TTCK ca cỏc t chc phỏt hnh l huy ng vn thụng qua vic phỏt hnh cỏc chng khoỏn. Vỡ vy, thụng qua hot ng i lý phỏt hnh, bo lónh phỏt hnh, cỏc cụng ty chng khoỏn cú vai trũ to ra c ch huy ng vn phc v cỏc nh phỏt hnh. Mt trong nhng nguyờn tc hot ng ca TTCK l nguyờn tc trung gian. Nguyờn tc ny yờu cu nhng nh u t v nhng nh phỏt hnh khụng c mua bỏn trc tip chng khoỏn m phi thụng qua cỏc trung gian mua bỏn. Cỏc CTCK s thc hin vai trũ trung gian cho c ngi u t v Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 9 nh phỏt hnh. V khi thc hin cụng vic ny, CTCK ó to ra c ch huy ng vn cho nn kinh t thụng qua TTCK. i vi cỏc nh u t: Thụng qua cỏc hot ng nh mụi gii, t vn u t, qun lý danh mc u t, CTCK cú vai trũ lm gim chi phớ v thi gian giao dch, do ú nõng cao hiu qu cỏc nh u t. i vi hng hoỏ thụng thng, mua bỏn qua trung gian s lm tng chi phớ cho ngi mua v ngi bỏn. Tuy nhiờn, i vi TTCK, s bin ng thng xuyờn ca giỏ c chng khoỏn cng nh mc ri ro cao s lm cho nhng nh u t tn kộm chi phớ, cụng sc v thi gian tỡm hiu thụng tin trc khi quyt nh u t. Nhng thụng qua cỏc CTCK, vi trỡnh chuyờn mụn cao v uy tớn ngh nghip s giỳp cỏc nh u t thc hin cỏc khon u t mt cỏch hiu qu. i vi TTCK: i vi TTCK, CTCK th hin hai vai trũ chớnh: (1) Gúp phn to lp giỏ c, iu tit th trng. Giỏ c chng khoỏn l do th trng quyt nh. Tuy nhiờn, a ra mc giỏ cui cựng, ngi mua v ngi bỏn phi thụng qua cỏc cụng ty chng khoỏn vỡ h khụng c tham gia trc tip vo quỏ trỡnh mua bỏn. Cỏc CTCK l nhng thnh viờn ca th trng, do vy h cng gúp phn to lp giỏ c th trng thụng qua u giỏ. Trờn th trng s cp, cỏc CTCK cựng vi cỏc nh phỏt hnh a ra mc giỏ u tiờn. Chớnh vỡ vy, giỏ c ca mi loi chng khoỏn giao dch u cú s tham gia nh giỏ ca cỏc CTCK. Cỏc CTCK cũn th hin vai trũ ln hn khi tham gia iu tit th trng. bo v nhng khon u t ca khỏch hng v bo v li ớch ca chớnh mỡnh, nhiu CTCK ó ginh mt t l nht nh cỏc giao dch thc hin vai trũ bỡnh n th trng. (2) Gúp phn lm tng tớnh thanh khon ca cỏc ti sn ti chớnh. TTCK cú vai trũ l mụi trng lm tng tớnh thanh khon ca cỏc ti sn ti chớnh. Nhng cỏc CTCK mi l ngi thc hin tt vai trũ ú vỡ CTCK to ra c ch giao dch trờn th trng. Trờn th trng cp 1, do thc hin cỏc hot ng nh bo lónh phỏt hnh, chng khoỏn hoỏ, cỏc CTCK khụng nhng Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 10 huy ng mt lng vn ln a vo sn xut kinh doanh cho nh phỏt hnh m cũn tng tớnh thanh khon ca cỏc ti sn ti chớnh c u t vỡ cỏc chng khoỏn qua t phỏt hnh s c mua bỏn trờn th trng cp 2, do thc hin cỏc giao dch mua v bỏn cỏc CTCK giỳp ngi u t chng khoỏn chuyn i chng khoỏn thnh tin mt v ngc li. Nhng hot ng ú cú th lm tng tớnh thanh khon ca nhng ti sn ti chớnh. i vi c quan qun lý th trng: CTCK cú vai trũ cung cp thụng tin v th trng chng khoỏn cho cỏc c quan qun lý th trng thc hin mc tiờu ú. Cỏc CTCK thc hin c vai trũ ny bi vỡ h va l ngi bo lónh phỏt hnh cho cỏc chng khoỏn mi, va l trung gian mua bỏn chng khoỏn v thc hin cỏc giao dch trờn th trng. Mt trong nhng yờu cu ca TTCK l cỏc thụng tin cn phi c cụng khai húa di s giỏm sỏt ca cỏc c quan qun lý th trng. Vic cung cp thụng tin va l quy nh ca h thng lut phỏp, va l nguyờn tc ngh nghip ca cỏc CTCK vỡ CTCK cn phi cn phi minh bch v cụng khai trong hot ng. Cỏc thụng tin CTCK cú th cung cp bao gm thụng tin v cỏc giao dch mua, bỏn trờn th trng, thụng tin v cỏc c phiu, trỏi phiu v t chc phỏt hnh, thụng tin v cỏc nh u t v.vNh cỏc thụng tin ny, cỏc c quan qun lý th trng cú th kim soỏt v chng cỏc hin tng thao tỳng, lng on, búp mộo th trng. Túm li, CTCK l mt t chc chuyờn nghip trờn TTCK, cú vai trũ cn thit v quan trng i vi cỏc nh u t, cỏc nh phỏt hnh, i vi c quan qun lý th trng v i vi TTCK núi chung. Nhng vai trũ ny c th hin thụng qua cỏc nghip v hot ng ca CTCK. 1.2/ CC NGHIP V CA CTCK 1.2.1/ Cỏc nghip v chớnh 1.2.1.1/ Nghip v mụi gii chng khoỏn Mụi gii chng khoỏn l hot ng tung gian hoc i din mua, bỏn chng khoỏn cho khỏch hng hng hoa hng. Theo ú cỏc CTCK i [...]... S t chc: Mễ HèNH T CHC CA CễNG TY CHNG KHON NHNNO & PTNT VIT NAM Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 29 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Mễ HèNH T CHC CễNG TY CHNG KHON NHNNO & PTNT VIT NAM Chủ tịch Công ty Giám đốc công ty PHó giám đốc công ty Kiểm tra kiểm toán nội bộ Phòng phân tích và Tư vấn đầu tư chứng khoán Phòng kế toán và lưu ý chứng khoán Phòng hành chính tổng hợp... đồng bảo lãnh Nộp hồ sơ xin phép phát hành Thăm dò thị trường - Công bố việc phát hành - Phân phát bản cáo bạch - Phân phát phiếu đăng ký mua CK - Nhận tiền đặt cọc Nhận giấy phép phát hành Giấy phép phát hành CK có hiệu lực - Phân phối cổ phiếu trên cơ sở phiếu đăng ký Bình ổn thị trường Lưu ký CK Thanh toán Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 15 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành... tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Cụng ty ra i vo cui nm 2001 l thi im th trng c phiu ang i xung kinh doanh cú lói cụng ty ch cú cỏch l bỏm vo th trng trỏi phiu Mt lý do na l cụng ty luụn chu sc ộp t Ngõn hng m, yờu cu cụng ty phi l mt kờnh huy ng vn trung v di hn cho Ngõn hng Nm 2002: Doanh thu t hot ng t doanh l: 4.887.779.429 Vn Tt c u t hot ng t doanh trỏi phiu Nm 2003: Doanh s t hot ng t doanh. .. cụng ty a nghip v t doanh c phiu vo hot ng, n cui nm 2003 doanh s t doanh c phiu ó l : 4.668.572.000 Vn; tng khi lng giao dch l: 240 560 c phiu; lói thu c t nghip v t doanh c phiu l: 117.719.920 Vn Nm 2004: Doanh s ca c hot ng t doanh c phiu v t doanh trỏi phiu l: 15.905 t Vn Nm 2005: Doanh s ca c hot ng t doanh c phiu v trỏi phiu l: 12.520 t Vn Nhỡn chung õy l nghip v mang li thu nhp chớnh cho cụng ty. .. cụng ty cũn ớt (02 ngi) Hot ng t doanh: Cụng ty chng khoỏn NHNN0 & PTNT Vit Nam ng kớ thc hin nghip v t doanh v trin khai hot ng ngay t thi gian u thnh lp Tuy nhiờn thi gian u cụng ty thc hin nghip v ny ch mc d tr ch cha thc s thc hin nghip ny theo ỳng bn cht ca nú Tc l cụng ty ch mua mt s chng khoỏn phũng nga cho nhng trng hp nh: cú sai sút trong k thut nhp lnh Hot ng t doanh ca cụng ty bao gm t doanh. .. thng v ó l th mnh ca cụng ty, cụng ty ó trin khai thờm 07 nghip v kinh doanh chng khoỏn mi gm: Bo lónh phỏt hnh trỏi phiu doanh nghip (cho Tng cụng ty Ti chớnh chi nhỏnh Tu Thu), t vn niờm yt (cho trỏi phiu NHNN0 & PTNT Vit Nam) , t vn c phn hoỏ (cho nh mỏy thu in Minh Lng), t vn phỏt hnh (cụng ty VAVICO), t chc u giỏ ln u (cụng ty c khớ Ngõn hng 2), t vn c cu li ti chớnh (cụng ty xut nhp khu Nh Bố), qun... hot ng t doanh ca cụng ty Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 35 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành Mt iu bt cp na l hot ng t doanh ca cụng ty luụn chu s iu chnh v sc ộp t Ngõn hng m Tt c cỏc quyt nh u t ca cụng ty u phi ph thuc vo li ớch ca NHNN0 & PTNT Vit Nam Nghip v bo lónh phỏt hnh: Da vo v th ca Ngõn hng m, cụng ty ó thu c khỏ nhiu thnh cụng trong nghip v ny Nm 2002: Doanh thu... 2 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 22 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành CHNG 2: THC TRNG HOT NG T DOANH C PHIU CA CễNG TY CHNG KHON NGN HNG NễNG NGHIP V PHT TRIN NễNG THễN VIT NAM 2.1/ GII THIU CHUNG V CễNG TY CHNG KHON NHNNO & PTNT VIT NAM 2.1.1/ Gii thiu chung Tờn y : Cụng ty TNHH chng khoỏn NHNNO & PTNT Vit Nam Tờn ting Anh: Agribank Securities Company., Ltd Tờn vit tt: AgriSeco... quy mụ kinh doanh ca cụng ty vn cũn cha tng vi cụng ty, s mt cõn i trong hot ng ca cỏc nghip v v mt lõu di cú th nh hng ti hot ng ca cụng ty Nhng hn ch nay mt mt do ch quan ca cụng ty, mt mt do iu kin khỏch quan ca th trng v ang c cụng ty dn khc phc trong thi gian ti Sinh viên thực hiện: Nguyễn Đức Long TTCK 44 32 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành 2.1.5.2/ Tỡnh hỡnh hot ng kinh doanh ca cỏc... Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths.Lê Trung Thành nhiờn doanh thu ch yu l t hot ng mụi gii v t doanh Trong ú hot ng t doanh ch yu l t doanh trỏi phiu Nm 2003: Th trng chng khoỏn Vit Nam tip tc i xung, ch s VNIndex gim mnh, nh im l ngy 24/10/2003 ch s VN Index ch t 130,90 im, tng giỏ tr giao dch c phiu bỡnh quõn cú thi di 1 t ng Mt khỏc, trong nm 2003 ch cú thờm mt cụng ty niờm yt nhng cú 4 cụng ty chng khoỏn . nhiu so vi hot ng t doanh c phiu v hu nh doanh thu trong hot ng t doanh chng khoỏn l do t doanh trỏi phiu, t doanh c phiu ch mang li doanh thu rt ớt. . lãnh Nộp hồ sơ xin phép phát hành Thăm dò thị trường - Công bố việc phát hành - Phân phát bản cáo bạch - Phân phát phiếu đăng ký mua CK - Nhận