thực trạng cơ cấu nguồn vốn và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh tại công ty tnhh vận tải thịnh hưng

Chuyên đề tốt nghiệp Mục Lục Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp Lời mở đầu Xã hội phát triển hoạt động sản xuất, kinh doanh ngày giữ vai trò quan trọng Cơng tác nghiên cứu phân tích đánh giá mặt hoạt động sản xuất kinh doanh ngày quan tâm doanh nghiệp Một thách thức to lớn mức độ cạnh tranh thị trường gay gắt khốc liệt Để nâng cao lực cạnh tranh cho sản phẩm kinh doanh doanh nghiệp vấn đề phân tích cấu nguồn vốn hiệu việc sử dụng vốn quan trọng Làm để huy động nguồn ngân quỹ với chi phí thấp, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn, sức mạnh cạnh tranh thị trường tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp Qua thời gian khảo sát hoạt động kinh doanh công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng em nhận thức rõ tầm quan trọng nguồn vốn đảm bảo vốn tồn phát triển doanh nghiệp Muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có tài sản công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng khối lượng tài sản lớn chủ yếu xe ô tô Vì doanh nghiệp phải tập hợp biện pháp tài cho việc huy động hình thành nguồn tài trợ tài sản nên em chọn đề tài: “Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng” Do thời gian thực tập kiến thức hạn chế nên em nghiên cứu cấu vốn đảm bảo vốn năm (2008 – 2010) từ cho thấy hiệu sử dụng vốn công ty Để thấy hiệu nào, đề tài đặt mục tiêu cần nghiên cứu sau: - Cơ cấu vốn - Thực trạng đảm bảo vốn - Biện pháp đảm bảo vốn Quá trình tiếp xúc cơng ty cho nhìn tổng qt cơng ty, đánh giá khái qt hoạt động sản xuất kinh doanh, nghành nghề kinh doanh, thấy hiệu sử dụng vốn công ty Nguồn vốn huy động Sinh viên: Ngơ Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp sao, sử dụng năm qua, có mang lại hiệu mong đợi hay không? Và hiệu mang lại cao hay thấp ? Từ đề số biện pháp đảm bảo vốn để đạt kết kinh doanh tốt Để tiếp cận phân tích cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty em vận dụng phương pháp nghiên cứu mơn học: Phân tích báo cáo tài chính, Tài doanh nghiệp, Lý thuyết tài chính…kết hợp phương pháp phân tích tổng hợp kiến thức học làm phương pháp nghiên cứu cho đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, nội dung chuyên đề gồm chương: Chương 1: Tổng quan cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng Chương 2: Thực trạng cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng Chương 3: Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp Chương 1: Tổng quan cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 1.1 Những vấn đề chung phân tích cấu nguồn vốn 1.1.1 Nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm Nguồn vốn doanh nghiệp nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp, quy nguồn vốn chủ sở hữu nợ phải trả: * Vốn chủ sở hữu số vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư đóng góp ban đầu bổ sung thêm trình kinh doanh Ngồi ra, thuộc vốn chủ sở hữu bao gồm số khoản khác phát sinh trình hoạt động kinh doanh như: chênh lệch tỉ giá hối đoái, chênh lệch đánh giá lại tài sản, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, quỹ doanh nghiệp…Đây tiêu quan trọng để đánh giá mức độ tự chủ doanh nghiệp hoạt động tài * Nợ phải trả phản ánh số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng trình hoạt động kinh doanh; doanh nghiệp phải cam kết tốn có trách nhiệm tốn 1.1.1.2 Nội dung 1.1.1.2.1 Nợ phải trả Theo thời hạn toán khoản nợ phải trả bao gồm: - Nợ ngắn hạn: Là khoản nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn vịng năm hay chu kỳ kinh doanh, bao gồm khoản như: vay ngắn hạn; phải trả cho người bán; người nhận thầu; khoản thuế phải nộp cho nhà nước khoản phải trả phải nộp khác… - Nợ dài hạn: Là khoản nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn ngồi năm hay chu kỳ kinh doanh, bao gồm: vay dài hạn cho đầu tư phát triển; nợ thuê mua tài sản cố định; phát hành trái phiếu… 1.1.1.2.2.Vốn chủ sở hữu Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp Các doanh nghiệp khác có nguồn vốn chủ sở hữu khác nhau: - Nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp: Là nguồn vốn Ngân sách nhà nước cấp cho doanh nghiệp nhà nước lúc thành lập Nguồn vốn có xu hướng giảm tỷ trọng số lượng Do doanh nghiệp nhà nước phải chủ động bổ sung nguồn tài trợ khác - Nguồn vốn chủ doanh nghiệp bỏ doanh nghiệp tư nhân Nguồn gốc nguồn vốn tiền để dành tích luỹ từ trước nhà đầu tư tư nhân đứng thành lập doanh nghiệp - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là nguồn đóng góp theo tỷ lệ theo cam kết chủ đầu tư thành lập doanh nghiệp để kinh doanh hưởng lợi nhuận - Nguồn vốn từ phát hành cổ phiếu: Là nguồn vốn công ty cổ phần cổ đơng đóng góp Mỗi cổ đơng chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm hữu hạn trị giá cổ phần mà họ nắm giữ Ngồi ra, nguồn vốn chủ sở hữu cịn bổ sung từ số nguồn khác lợi nhuận không chia, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự trữ tài chính… 1.1.2.Cơ cấu nguồn vốn Nguồn vốn bao gồm nợ phải trả vốn chủ sở Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp số phản ánh tình hình vốn doanh nghiệp, vào để biết tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp thường phụ thuộc vào đặc điểm hoạt động kinh doanh, hình thức sở hữu vốn, chế quản lý phân cấp tài doanh nghiệp Trong thực tế doanh nghiệp khác cấu nguồn vốn khác Cơ cấu nguồn vốn tác động đến nội dung phân tích hiệu nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.3 Ý nghĩa phương pháp phân tích cấu nguồn vốn 1.1.3.1 Ý nghĩa phân tích cấu nguồn vốn Thơng qua việc phân tích cấu nguồn vốn nhà quản lý thấy đặc trưng cấu huy động vốn doanh nghiệp, xác định Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp tính hợp lý an tồn việc huy động vốn Đồng thời thơng qua bảng phân tích cấu nguồn vốn biến động cấu nguồn vốn nhiều kỳ kinh doanh gắn với điều kiện kinh doanh cụ thể, nhà quản lý có định huy động nguồn vốn với mức độ hợp lý đạt hiệu kinh doanh cao Đặc biệt qua bảng phân tích cấu nguồn vốn cho phép nhà quản lý đánh giá lực tài mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp Không mà qua việc phân tích cấu nguồn vốn nhà phân tích nắm trị số biến động tiêu như: Hệ số tài trợ, Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu, Hệ số nợ so với tổng vốn … 1.1.3.2 Phương pháp phân tích cấu nguồn vốn Việc phân tích cấu nguồn vốn tiến hành tương tự phân tích cấu tài sản Trước hết, nhà phân tích cần tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn Tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn tính sau: Tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn = Giá trị phận nguồn vốn Tổng số nguồn vốn Việc xem xét tình hình biến động tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn kỳ gốc kỳ phân tích phép nhà quản lý đánh giá cấu nguồn vốn huy động lại không cho biết nhân tố tác động đến thay đổi Vì vậy, nhà phân tích cịn kết hợp việc phân tích ngang, tức so sánh biến động kỳ phân tích với kỳ gốc (cả số tương đối tuyệt đối) tổng số nguồn vốn theo loại nguồn vốn Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp Bên cạnh đó, nhà phân tích cịn phải xem xét tỷ trọng loại nguồn vốn chiếm tổng số xu hướng biến động chúng theo thời gian để thấy mức độ hợp lý an ninh tài doanh nghiệp việc huy động vốn Việc đánh giá phải dựa tình hình biến động phận huy động vốn hiệu kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ Trong điều kiện cho phép ta xem xét, so sánh tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn doanh nghiệp qua nhiều năm so với cấu chung ngành để đánh giá 1.1.4.Nội dung phân tích cấu nguồn vốn 1.1.4.1.Phân tích biến động tiêu Nợ phải trả Khi phân tích biến động nợ phải trả ta xem xét biến động hai khoản mục nợ ngắn hạn nợ dài hạn: + Nợ ngắn hạn tăng cụ thể doanh nghiệp vay ngân hàng, vay tín dụng vay khơng trả lãi chiếm dụng, khoản phải trả cơng nhân viên, nợ thuế, tốn tiền vay Tuy nhiên vay ngắn hạn nhiều làm cho doanh nghiệp dư thừa nguồn vốn, điều dễ dẫn đến tình trạng bị chiếm dụng, hoạt động kinh doanh khơng có hiệu + Ngược lại nợ ngắn hạn giảm: Các nguồn vốn vay hợp pháp vay ngân hàng có trả lãi, vay tín dụng giảm, khoản phải trả công nhân viên, trả lãi ngân hàng doanh nghiệp có khả tốn đảm bảo kỳ, điều thể hoạt động kinh doanh hiệu Tuy nhiên doanh nghiệp phải đảm bảo nguồn vốn sử dụng cho đạt cân tài tốt Và xem xét trường hợp khoản phải trả người bán doanh nghiệp tăng có hai trường hợp xảy ra: Tích cực: Người mua mua nhiều nên nợ nhiều điều thể doanh nghiệp có xu hướng mở rộng quy mơ sản xuất, doanh nghiệp có uy tín tốt Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp Tiêu cực: Doanh nghiệp không chấp hành tốt kỷ luật toán hoạt động kinh doanh khơng hiệu quả, khơng có tiền tốn làm cho phải trả người bán tăng, làm kết kinh doanh giảm; doanh nghiệp cố tình chiếm dụng vốn Phân tích nợ dài hạn tương tự nợ ngắn hạn 1.1.4.2 Phân tích biến động tiêu vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu tiêu nhà đầu tư quan tâm thơng qua hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu mà thấy khả thu lợi nhuận với số vốn nhà đầu tư bỏ ra.Vì xem xét biến động vốn chủ sở hữu quan trọng Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng giảm: + Nếu tăng chứng tỏ trình hoat động kinh doanh ta thấy doanh nghiệp tăng cường huy động vốn điều cho thấy doanh nghiệp chủ động tình hình tài mình, điều có hiệu trình hoạt động sản xuất kinh doanh + Ngược lại trường hợp vốn chủ sở hữu không đủ chi trả cho nhu cầu hoạt động kinh doanh dẫn tới tình trạng vay ngắn hạn vay dài hạn làm cho nợ phải trả tăng, khơng tự chủ tình hình tài khơng có khả tốn khơng tạo tín kinh tế làm giảm hiệu kinh doanh Mà diều mà khơng doanh nghiệp muốn Vì doanh nghiệp cần huy động cho ngn vốn chủ sở hữu hợp lý để đạt cân tài chính, kinh doanh có hiệu 1.1.4.3.Mối liên hệ tiêu nợ phải trả vốn chủ sở hữu Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp thường phụ thuộc vào đặc điểm hoạt động kinh doanh, hình thức sở hữu vốn, chế quản lý phân cấp tài doanh nghiệp Tuy nhiên để hiểu rõ cấu nguồn vốn doanh nghiệp ta cần phải quan tâm tới mối liên hệ hai tiêu nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu: Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp - Trường hợp nợ phải trả vốn chủ sở hữu tăng.Nếu nợ tăng chứng tỏ doanh nghiệp cần vốn bên ngoài.Vốn chủ sở hữu nên doanh nghiệp muốn sử dụng vốn bên doanh nghiệp Điều thể doanh nghiệp có độc lập mặt tài chính.Doanh nghiệp đầu tư mở rộng quy mơ sản xuất - So sánh tỷ trọng nợ phải trả với vốn chủ sở hữu: - Tỷ trọng nợ phải trả < vốn chủ sở hữu: Thể doanh nghiệp đảm bảo tính độc lập tài - Tỷ trọng nợ phải trả > vốn chủ sở hữu: Doanh nghiệp trạng thái phụ thuộc tài chính, dễ rơi vào khủng hoảng tài - Một số hệ số thể mối liên hệ tiêu nợ phải trả vốn chủ sở hữu: Khi xem xét cấu nguồn vốn doanh nghiệp, thường trọng đến mối quan hệ nợ phải trả vốn chủ sở hữu nguồn vốn doanh nghiệp.Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp thể qua tiêu chủ yếu sau: Tổng số nợ Hệ số nợ = Tổng nguồn vốn(Hoặc tổng tài sản) Hệ số nợ phản ánh nợ phải trả chiếm phần trăm nguồn vốn doanh nghiệp hay tài sản doanh nghiệp phẩn trăm hình thành nguồn vốn nợ phải trả Hệ số vốn chủ sở hữu = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Hệ số phản ánh vốn chủ sở hữu chiếm phần trăm tổng nguồn vốn doanh nghiệp Ta xác định : Hệ số nợ = - Hệ số vốn chủ sở hữu Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 Chuyên đề tốt nghiệp Ngoài cấu nguồn vốn phản ánh qua hệ số nợ vốn chủ sở hữu: Tổng số nợ Hệ số nợ vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu 1.2 Nội dung đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh việc xem xét mối quan hệ cân đối tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp Mối quan hệ phản ánh cân tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh thực chất phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp nội dung phân tích tình hình đảm bảo vốn hẹp mang ý nghĩa quan trọng Vì việc phân tích giúp cho nhà quản lý thấy tình hình sử dụng vốn, tình hình huy động vốn doanh nghiệp Thơng qua ta thấy mối quan hệ tài sản cấu nguồn vốn doanh nghiệp điều phản ánh sách sử dụng vốn doanh nghiệp, nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác việc hân tích cịn có quan hệ trực tiếp tới tình hình an ninh tài chính, đến hiệu sử dụng vốn Từ tác động trực tiếp tới hiệu kinh doanh rủi ro kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời việc phân tích tình hình đảm bảo vốn giúp cho nhà quản lý nắm bắt tình hình phân bổ tài sản nguồn tài trợ tài sản, biết nguyên nhân dấu hiệu ảnh hưởng đến cân tài Những thơng tin quan trọng để nhà quản lý đưa định điều chỉnh sách huy động vốn sử dụng vốn mình, bảo đảm cho doanh nghiệp có cấu trúc tài lành mạnh, hiệu tránh rủi ro kinh doanh Sinh viên: Ngô Thị Thanh Lớp: KTDN AK8 10 Chuyên đề tốt nghiệp V.Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản 257,405,548 257,405,548 11,403,453,497 14,585,898,368 257,405,548 27,691,678,339 Để phân tích tình hình đảm bảo vốn Công ty giai đoạn(20082010) Ta có hai quan điểm phân tích: * Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo quan điểm luân chuyển vốn (Quan điểm 1) Phân tích theo quan điểm ta xét cân sau: + Từ năm 2008 đến năm 2009: Ta xét đẳng thức: Vốn chủ sở hữu = TSNH ban đầu + TSDH ban đầu Đầu năm Cuối năm Vế trái 2,840,699,400 1.933.335.705 Vế phải 5,825,690,061 11,359,588,436 Chênh lệch -2,984,990,661 -9,426,252,731 Qua cân đối cho ta thấy vế trái < vế phải : Điều chứng tỏ nguồn vốn chủ sở hữu với tài sản đầu năm khơng đủ trang trải cho tồn tài sản nên Công ty phải vay chiếm dụng Đầu năm công ty vay 2,984,213,661 cuối năm 9,426,252,731 Như vậy, nguồn vốn chiếm dụng Công ty đến cuối năm tăng thời điểm đầu năm 6,442,039,070 qua cho ta thấy tình hình tài Cơng ty đầu năm khơng tốt Để biết khoản thiếu hụt này trang trải nguồn vốn vay hợp pháp hay chiếm dụng ta tiến hành phân tích cân đối 2: Vốn chủ sở hữu + Vốn vay hợp pháp = TSNH ban đầu + TSDH ban đầu Vế trái Vế phải Chênh lệch Đầu năm 19,824,205,471 10,927,912,061 8,896,293,410 Cuối năm 25,983,759,533 7,461,810,436 18,521,949,097 Trường hợp vế trái > vế phải: Điều đồng nghĩa với số vốn chủ sở hữu vốn vay hợp pháp có Cơng ty lớn số tài sản ban đầu, tức không sử dụng hết số vốn có.Qua ta thấy Cơng ty sử dụng nguồn vốn 29 Chuyên đề tốt nghiệp vay hợp pháp để đầu tư chi phí, trang trải khoản thiếu hụt hoạt động sản xuất kinh doanh Đến cuối năm nguồn vốn vay Công ty dư thừa 9,625,655,687, Cơng ty cần có biện pháp sử dụng hợp lý để không để bị chiếm dụng Để xem xét nguồn vốn Công ty có bị chiếm dụng hay khơng ta xét cân đối 4: Vốn chủ sở hữu vốn vay hợp pháp - Tài sản ngắn hạn ban đầu = Tài sản toán - Nguồn vốn toán Đầu năm Cuối năm Vế trái 5,896,293,410 3,078,771,038 Vế phải -8,205,216,408 -11,192,552,003 Chênh lệch 11,101,509,818 14,271,323,041 Qua phân tích ta thấy nguồn vốn Công ty sau trang trải hết khoản nợ, khoản chi tra dư thừa qua cân đối ta thấy Công ty bị chiếm dụng 3,169,813,223 năm qua ta biết tình hình cơng ty cải thiện phần vốn việc đầu tư.Công ty cần có phương pháp giải tình trạng kéo dài ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh + Từ năm 2009 đến năm 2010: Tương tự ta xét cân đối sau: Vế trái Vế phải Chênh lệch Đầu năm 1.933.335.705 7,461,810,436 -5,528,474,731 Cuối năm 5,907,456,823 15,904,988,495 -9,997,531,663 Qua cân ta thấy số vốn chủ sở hữu Công ty nhỏ số tài sản ban đầu Do số tài sản ban đầu phục vụ cho hoạt động kinh doanh không đủ Cơng ty lại phải vay chưa có phuơng pháp xử lý Xét tới cân đối 2: Đầu năm Cuối năm Vế trái 19,824,205,471 21,147,273,487 Vế phải 5,825,690,061 10,904,988,495 Chênh lệch 13,998, 515,410 10,242,284,992 Và Cân đối 4: Vế trái Vế phải Chênh lệch 30 Chuyên đề tốt nghiệp Đầu năm Cuối năm 3,078,771,038 7,242,284,992 -12,192,552,003 -15,357,070,950 15,271,323,041 22,599,355,942 Qua q trình phân tích ta thấy nguồn vốn mà Công ty sử dụng cho hoạt động kinh doanh chủ yếu vay hợp pháp.Tuy nhiên q trình kinh doanh Cơng ty để dư thừa nguồn vốn nên bị chiếm dụng.Cho đến giai đoạn nguồn vốn bị chiếm dụng lên tới 15,357,070,950 Kết luận: Trong q trình phân tích theo quan điểm ln chuyển vốn ta thấy tình hình vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty chủ yếu vay tín dụng ngân hàng, phát hành trái phiếu.Tuy có khả chi trả lãi song vốn bị dư thừa nhiều dễ bị chiếm dụng ảnh hưởng đến kinh doanh **Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ ( Quan điểm ) Giai đoạn: Năm 2008- năm 2010 Ta có: + Vốn lưu chuyển đầu năm(2008) = 9.693.277.766 + Vốn lưu chuyển cuối năm(2009) = 10,754,458,565 Ta có vốn lưu chuyển đầu năm 9,693,277,766 > 0: Cơng ty khơng có khả tài trợ cho tài sản dài hạn mà thừa khả tài trợ.Do cơng ty hồn tồn tự chủ tình hình tài có đủ khả để toán nợ ngắn hạn chi trả người bán Vốn lưu chuyển cuối năm = 2.548.934.511 > nhỏ vốn lưu chuyển đầu năm chứng tỏ tình hình tài Cơng ty khơng tốt đầu năm nhiên vốn dài hạn có khả tài trợ cho tài sản dài hạn + Vốn lưu chuyển đầu năm(2009)= 10,754,458,565 + Vốn lưu chuyển cuối năm(2010)= 26,156,147,329 Vốn lưu chuyển đầu năm lớn đến cuối năm tăng cao nguồn vốn dài hạn thừa đáp ứng tài sản dài hạn so với nhu cầu vốn lưu chuyển Công ty thừa đáp ứng nhu cầu tính tự chủ Cơng ty tăng lên điều thể tình hình tài Cơng ty tốt 31 Chuyên đề tốt nghiệp 2.3.Đánh giá cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng 2.3.1.Kết đạt được: Công ty tiến hành lập kế hoạch khấu hao cho năm.Việc lập kế hoạch giúp cơng ty kế hoạch hóa nguồn vốn khấu hao,sử dụng hợp lý có hiệu nguồn vốn này.Công ty quy định rõ ràng trách nhiệm vật chất cá nhân, phòng ban việc sử dụng tài sản mình, đảm bảo tài sản sử dụng mục đích có hiệu Hiệu sử dụng vốn cố định công ty ngày tăng qua năm 2008 đến năm 2010 + Về nguồn vốn lưu động : Công ty ngày sử dụng hợp lý, có hiệu vốn lưu động Điều đánh giá qua tiêu phân tích Những kết là: Thứ nhất: Khả tốn cơng ty chưa hiệu điều có nghĩa cơng ty chưa có khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn năm Thứ hai: Tình hình cho thấy doanh thu tăng nhẹ qua năm, điều chưa khắc phục tình trạng khó khăn năm trước (2008) thua lỗ kinh doanh Thứ ba: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty tăng nhẹ qua năm chấp nhận đặc biệt tỷ suất lợi nhuận tăng lên không nhanh ♦ Những nguyên nhân khách quan Thứ nhất: Mục tiêu kinh doanh công ty phù hợp với định hướng phát triển kinh tế Nhà nước tiến trình cơng nghiệp hoá - đại hoá xu hội nhập quốc tế Nhà nước khuyến khích doanh nghiệp tư nhân mạnh dạn pháp triển có nhiều kế hoạch đầu tư đắn có hiệu kinh tế cao Thứ hai: Nhà nước ban hành hành lang pháp lý , có ảnh hưởng tới tạo hội thuận lợi cho công ty hoạt động có sân chơi cơng thơng thống ♦ Nguyên nhân chủ quan 32 Chuyên đề tốt nghiệp Thứ nhất: Do cố gắng nỗ lực cán công nhân viên công ty Thời gian đầu, cơng ty ln tình trạng thiếu vốn, thiếu việc làm đến cán công ty trang bị đầy đủ với trình độ cao Thứ hai: Công ty tổ chức quản lý tốt trình kinh doanh Các khâu tổ chức phối hợp nhịp nhàng, ăn khớp chặt chẽ với tránh tình trạng lãng phí vốn quản lý Thứ ba: Thường xuyên tổ chức phân tích hoạt động kinh doanh giúp công ty nắm bắt tình hình tài Thứ tư: Do cơng ty tổ chức quản lý tốt khâu tuyển chọn cán lao động cho công ty giúp công ty động tình kinh doanh Thứ năm: Uy tín cơng ty ngày lớn bên đối tác kinh doanh Trên thành tựu mà cơng ty đạt thời gian qua Nhưng người hiểu khơng có khơng có tính hai mặt nó, bên cạnh thành cơng tốt đẹp cịn tồn mặt hạn chế cần khắc phục + Về vốn cố định Thứ nhất: Vốn cố định chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn công ty Công ty mua máy móc, thiết bị máy móc cũ hỏng hóc sử dụng với hiệu suất Thứ hai: Cơng ty áp dụng cách tính khấu hao theo đường thẳng để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản năm Đây hạn chế năm đầu hiệu suất làm việc máy móc cao nhiều so với năm cuối, đem lại hiệu cao kinh doanh cao nhiều giai đoạn cuối 2.3.2.Nguyên nhân Do tình hình biến động giá thị trường nên q trình hoạt động kinh doanh Cơng ty sử dụng phần lớn vốn vay ngắn hạn , nguồn vốn chủ sở hữu có tăng khơng đáng kể thông qua hệ số vốn chủ sở hữu 33 Chuyên đề tốt nghiệp giảm 0,07% đến năm 2008, hàng tồn kho, khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn \ - Về vốn cố định Thứ nhất: Vốn cố định chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn công ty Công ty mua máy móc, thiết bị máy móc cũ hỏng hóc sử dụng với hiệu suất Thứ hai: Cơng ty áp dụng cách tính khấu hao theo đường thẳng để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản năm Đây hạn chế năm đầu hiệu suất làm việc máy móc cao nhiều so với năm cuối, đem lại hiệu cao kinh doanh cao nhiều giai đoạn cuối - Về vốn lưu động Thứ nhất: Tình hình cho thấy, khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động công ty Năm 2008 (47,76%), đến năm 2009 có xu hướng giảm xuống đến năm 2010 tỷ trọng lại tăng lên làm cho nguồn vốn công ty bị ứ đọng, cơng ty gặp khó khăn kinh doanh khả tốn Thứ hai: Các khoản phải trả tăng nhanh qua năm Doanh nghiệp cần nghiên cứu cách thức để chào hàng, hồn thành tốt cơng trình thực Thứ ba: Mặc dù khả tốn cơng ty tăng lên thấp Khả tốn cơng ty cịn yếu tỷ lệ nợ phải trả công ty cao Doanh nghiệp cần tìm giải pháp khắc phục tình trạng Thứ tư: Hiệu suất sử dụng tài sản tạm chấp nhận hệ số sinh lời thấp, hiệu suất lại biến động khơng qua năm gần Điều chi phí quản lý cịn q cao, doanh nghiệp cần có giải pháp giảm chi phí đặc biệt năm 2009 ♦ Những nguyên nhân gây hạn chế Thứ nhất: Do gia tăng liên tục với tốc độ cao giá trị hàng tồn kho khoản phải thu Vấn đề làm đau đầu nhà quản trị công tác 34 Chuyên đề tốt nghiệp quản lý sử dụng vốn công ty Các khoản phải thu tăng lên chủ yếu khoản phải thu khách hàng mà khách hàng công ty cơng ty vận tải Bên cạnh đó, việc thẩm định khả trả nợ khách hàng chưa công ty tiến hành chặt chẽ khách hàng cơng ty chủ yếu doanh nghiệp tư nhân nên việc trả tiền, ứng tiến cho cơng ty tiến hành trước sau công ty lấy cước vận tải Hơn nữa, hệ thống ngân hàng Việt Nam phát triển trước yếu so với hệ thống ngân hàng nước giới Việc toán người Việt tiền mặt không quen tốn hình thức khác như: chuyển khoản, thẻ tín dụng có chưa phổ biến Điều gây khó khăn việc nắm bắt tình hình tài khách hàng Khi khách hàng ký kết hợp đồng với công ty cần có tiêu tài khách hàng liệu số liệu báo cáo tài liệu có đáng tin cậy khơng? Do vậy, vấn đề xảy nợ q hạn hay nợ khó địi điều khó tránh khỏi cơng ty .Thứ hai: Do tình trạng thiếu vốn, cơng ty phải vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho kinh doanh Việc vay ngân hàng cơng ty phải khoản tiền lãi lớn, làm giảm lợi nhuận cơng ty làm cho cơng ty có hội đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh khác Thứ ba : Về thị trường khả cạnh tranh doanh nghiệp lĩnh vực vận tải cịn yếu, có nhiều bất lợi hạn chế Kết tất yếu thị trường doanh nghiệp bị thu hẹp với cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác Ngồi ra, cịn nhiều ngun nhân khác ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp như: Hành lang pháp luật, định hướng phát triển kinh tế đất nước nhiều nhân tố khác 35 Chuyên đề tốt nghiệp Chương Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng 3.1 Phương hướng phát triển công ty năm 2011 Trải qua nhiều năm phát triển với kinh tế thị trường ngày khốc liệt, đặc biệt có nhiều biến động tình hình giới làm cho không công ty mà hầu hết doanh nghiệp vận tải hành khách Do Cơng ty cần có phương hướng phát triển xu kinh tế giới 36 Chuyên đề tốt nghiệp - Cơng ty phát hành trái phiếu huy động vốn từ nội công ty để huy động nguồn vốn nhàn rỗi cán công nhân viên từ tự chủ tình hình tài cơng ty, mở rộng hoạt động kinh doanh hoạt động kinh doanh có hiệu - Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường nhằm nắm bắt lúc, kịp thời nhu cầu, biến động thị trường giới nói chung nước nói riêng để lập chiến lược kinh doanh hiệu Đồng thời tìm hướng mở rộng thị trường Đây yếu tố quan trọng, cập nhật thông tin lúc kịp thời làm cho đồng vốn mà Cơng ty đầu tư hạn chế rủi ro, đồng thời đưa định đầu tư đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh - Có chiến lược đào tạo đội ngũ nhân viên nhằm tăng suất lao động, ý thức trình độ nghề nghiệp khả sáng tạo nhân viên, tâm xây dựng Công ty ngày lớn mạnh Việc đầu tư vốn cho nguồn nhân lực tăng lương, có chế độ ưu đãi công nhân viên tạo hứng thú thúc đẩy nhiệt tình lao động, kinh doanh Đây sách chiến lược mà doanh nghiệp kinh doanh cần ý.Ví đồng vốn mà doanh nghiệp bỏ đầu tư họ nhận lại mười đồng Đó giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Ngồi giải pháp ta cịn sử dụng số giải pháp như: Có chế độ thưởng phạt rõ ràng phận phòng ban thực tốt cơng tác sử dụng vốn, hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, tìm nơi đầu tư có lợi 3.2 Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng Để tiến hành sản xuất kinh doanh, yêu cầu cấp thiết Cơng ty phải có lượng vốn tiền tệ định, huy động vốn vấn đề đặt không phần quan trọng phải làm để sử dụng đồng vốn có 37 Chuyên đề tốt nghiệp hiệu Để làm điều doanh nghiệp nói chung Cơng ty nói riêng cần thực số biện pháp sau: Xác định cách xác nhu cầu vốn cần thiết tối thiểu: Từ việc xác định nhu cầu vốn đưa kế hoạch tổ chức huy động vốn đáp ứng cho hoạt động Cơng ty, hạn chế đến mức thấp tình trạng thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh phải vay kế hoạch với lãi suất cao Đồng thời, thừa vốn phải có biện pháp linh hoạt như: mở rộng quy mô sản xuất, cho đơn vị khác vay xem xét lại cấu vốn để điều chỉnh cho hợp lý tránh tình trạng khâu thừa vốn khâu thiếu vốn Lựa chọn hình thức thu hút vốn: Tích cực tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn bên Công ty vừa đáp ứng kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất cách chủ động vừa giảm chi phí sử dụng vốn cho Cơng ty, tránh tình trạng vốn tồn dạng tài sản khơng cần sử dụng, vật tư hàng hố phẩm chất chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh Quản lý chặt chẽ nguồn vốn: Làm tốt cơng tác tốn cơng nợ, chủ động phịng ngừa rủi ro, hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn Nếu không quản lý tốt, phát sinh nhu cầu vốn Cơng ty phải vay ngồi kế hoạch mà lẽ không cần thiết, làm tăng chi phí sử dụng vốn Đồng thời, vốn bị chiếm dụng rủi ro trở thành nợ khó địi, gây thất khó khăn cho Cơng ty Chính vậy, Cơng ty nên mua bảo hiểm, lập quỹ dự phịng tài để có nguồn bù đắp vốn bị thiếu hụt Tăng cường phát huy vai trò quản lý tài chính: Phát huy vai trị quản lý tài việc sử dụng vốn cách thường xuyên kiểm tra tài lập kế hoạch việc sử dụng vốn tất khâu từ dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm mua sắm TSCĐ Theo dõi kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh sổ sách lẫn thực tế để đưa kế hoạch vốn hợp lý hiệu 38 Chuyên đề tốt nghiệp Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn SXKD Trong điều kiện sản xuất hàng hoá, doanh nghiệp muốn hoạt động thiếu vốn tiền tê Do vậy, việc chủ động việc xây dựng kế hoạch sử dụng vốn sản xuất kinh doanh biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty Kế hoạch huy động sử dụng vốn hoạt động hình thành nên dự định tổ chức nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn công ty tổ chức sử dụng vốn nhằm đạt hiệu cao Từ năm 2008 - 2010 nguồn hình thành vốn công ty chủ yếu nợ phải trả, điều chứng tỏ cơng ty chưa có độc lập mặt tài chính, làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Để đảm bảo tổ chức sử dụng vốn cách có hiệu quả, theo em lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cần trọng tới số vấn đề sau: ♦ Xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động hoạt động sản xuất kinh doanh Qua có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lãng phí vốn thiếu vốn ảnh hưởng xấu đến qúa trình hoạt động cơng ty ♦ Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động huy động bao gồm : - Góp vốn - Liên doanh - Liên kết kinh doanh ♦ Ngồi ra, cơng ty cần chủ động phân phối nguồn huy động cho thích hợp cho khâu sản xuất kinh doanh Khi thực công ty vào kế hoạch huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh lập, làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế cơng ty 39 Chun đề tốt nghiệp Kết luận Trong năm qua Công ty chứng tỏ khả mình, sản xuất kinh doanh hiệu quả, hàng năm Công ty không ngừng tăng doanh số, lợi nhuận, nộp ngân sách, đảm bảo đời sống cho cán công nhân viên Qua thời gian thực tập Công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng, em thấy kết mà Công ty đạt nhờ cố gắng toàn cán công nhân viên Công ty với hoạt động hiệu đội ngũ lãnh đạo Công ty Tuy nhiên, tình hình hoạt động tài Cơng ty bộc lộ số tồn yếu cần khắc phục, đặc biệt vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Do hạn chế thời gian kiến thức, viết em khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý kiến giáo hướng dẫn tập thể cán nhân viên Công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng suốt thời gian qua giúp em hoàn thành chuyên đề thực tập " Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng 40 Chuyên đề tốt nghiệp Danh mục tài liệu tham khảo: PGS.TS Lưu Thị Hương - GT Tài doanh nghiệp - NXB Thống kê Năm 2005 PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm - TS Bạch Đức Hiển - GT Tài doanh nghiệp - NXB Tài - Năm 2008 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc - GT Phân tích báo cáo tài - NXB ĐH Kinh tế Quốc dân - Năm 2008 PGS.TS Nguyễn Hữu Tài - GT Lý thuyết Tài tiền tệ - NXB ĐH Kinh tế Quốc dân - Năm 2007 Tài liệu Công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng 41 Chuyên đề tốt nghiệp Nhận xét đơn vị thực tập 42 ... quan cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng Chương 2: Thực trạng cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH vận tải. .. nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng 2.1 Giới thiệu chung công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng - Tên công ty: Công ty TNNH vận tải Thịnh Hưng - Tên... “Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty TNHH vận tải Thịnh Hưng? ?? Do thời gian thực tập kiến thức hạn chế nên em nghiên cứu cấu vốn đảm bảo vốn năm (2008