phân tích chi phí thuê, mua tài sản là xe công của công ty cổ phần vận tải và thương mại đại ngàn

LỜI MỞ ĐẦU Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với môi trường liên quan đến việc tạo ra sản phẩm và tạo ra giá trị của doanh nghiệp thông qua việc tạo dựng phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp. Tài chính có 3 lĩnh vực chủ yếu bao gồm: thị trường và thể chế tài chính, đầu tư tài chính, và quản trị tài chính. Các lĩnh vực này thường liên quan như nhau đến những loại giao dịch tài chính nhưng theo giác độ khác nhau. Trong quản trị tài chính thì quyết định quản trị tài sản là quyết định quan trọng. Một khi tài sản đã được mua sắm và nguồn tài trợ đã được sử dụng một cách hiệu quả và hữu ích. Giám đốc tài chính chịu trách nhiệm về việc quản lý và sử dụng tài sản có hiệu quả. Quyết định thuê hay mua tài sản là một loại quyết định vừa mang nội dung của quyết định đầu tư vừa mang nội dung của quyết định nguồn vốn. Vậy nên mua hay thuê tài sản, hình thức nào mang lại hiệu quả cho công ty, trong bài tập này sẽ phân tích chi phí thuê, mua tài sản là xe công của công ty Cổ phần vận tải và thương mại Đại Ngàn Bài tập gồm 3 chương: Chương 1: Giới thiệu tổng quan về công ty Chương 2: Cơ sở lý thuyết về công tác tính chi phí theo thuê, vay mua, thuê mua và tự khai thác Chương 3: Phân tích và tính hiện giá theo các phương thức hoạt động và đưa ra quyết định 1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI VÀ THƯƠNG MẠI ĐẠI NGÀN 1. Quá trình ra đời và phát triển của công ty 1.1 Lịch sử hình thành của công ty - Tên công ty: Công Ty Cổ Phần Xây Dựng Và Thương Mại Đại Ngàn - Tên tiếng anh: DAINGAN CONSTRUCTION AND TRADING JIONT STOCK COMPANY - Tên viết tắt: DAINGAN TRACO.JSC - Địa chỉ: Số 3, Khu 6, Quán Toan, Hồng Bàng, Hải Phòng - Điện thoại: 0313.534.955 - Fax: 0313.534.954 - Email: daingansteel@yahoo.com.vn - Tài khoản ngân hàng: 102010001222430 mở tại ngân hàng TMCP Công Thương – CN Ngô Quyền - Mã số thuế:0200691058 - Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hải Phòng cấp ngày 02/10/2006, đăng ký thay đổi lần thứ ba ngày 22/03/2011 1.2. Quá trình phát triển của công ty Công ty TNHH Xây Dựng Và Thương Mại Đại Ngàn được thành lập từ tháng 09 năm 2006 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của Sở Kế Hoạch và Đầu Tư Thành Phố Hải Phòng cấp. Do nhu cầu của thị trường cũng như khả năng tự có của mình Công ty có những bước phát triển tốt trong việc tìm kiếm khách hàng cũng như khả năng cung cấp hàng hóa. Công ty đã được nhiều khách hàng tín nhiệm. Cho đến thời điểm này Công ty đã đứng vững trên thị trừơng về ngành vật liệu xây dựng. Công ty đã xây dựng được thương hiệu của mình bằng uy tín: “Đúng chất lượng, đủ khối lượng –giá cả hợp lí” xem lợi ích của khách hàng là trên hết, tư vấn khách hàng chọn đúng các vật liệu phù hợp với từng hạn mục công trình nên đã tạo được niềm tin của khách hàng khi sử dụng vật liệu xây dựng của Công ty Đại Ngàn. 1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty 2 3 Ban Giám Đốc Phòng Tổng Vụ BP Kế Toán BP Công Nợ BP Nhân Sự BP Kinh Doanh BP Điều Vận – Bán Hàng Kho Vật Tư Xưởng Cơ Giới và Sửa chữa * Ban Giám Đốc ( gồm 1 Giám Đốc và 3 Phó Giám Đốc ) Giám Đốc - Chịu trách nhiệm điều hành toàn bộ hoạt động của công ty, đi sâu vào các mặt tổ chức, nhân sự, chính sách lao động, tiền lương, định hướng chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh, giám sát, kiểm tra quá trình thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh, công tác xây dựng và phát triển đoàn thể. - Lãnh đạo theo chế độ một thủ trưởng và điều lệ hoạt động của công ty. - Chịu trách nhiệm về các quyết định của mình trước Đảng, nhà nước và pháp luật nước Cộng Hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam. Phó Giám Đốc - Thực hiện nhiệm vụ do Giám Đốc phân công hoặc ủy quyền và có quyền quyết định các phần việc đó. - Chịu trách nhiệm trước Giám Đốc và nhà nước về kết quả thực hiện nhiệm vụ của mình được phân công. - Tham mưu đề xuất lên Giám Đốc những kiến nghị, chiến lược kinh doanh có hiệu quả cho công ty. Cùng tập thể Ban Giám Đốc chịu trách nhiệm những quyết định quan trọng. * Phòng Tổng Vụ 4 Bộ phận kế toán - Có nhiệm vụ ghi chép các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, phản ánh đầy đủ, kịp thời, chính xác và trung thực về tình hình kinh doanh của công ty (hợp đồng mua bán, các khoản nợ, phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh, tình hình thực hiện nghĩa vụ thuế đối với nhà nước). Lập các báo cáo quyết toán hàng tháng, hàng quý, hàng năm. - Tham mưu cho Ban Giám Đốc về công tác hạch toán thống kê, quản lý tài sản, nguồn vốn… và việc thực hiện chế độ kế toán theo qui định hiện hành. Bộ phận công nợ Định kì tiến hành đối chiếu công nợ với khách hàng, bên cạnh đó báo cáo lên cấp trên trường hợp khách hàng nợ với giá trị lớn, nợ khó đòi…để cấp trên có hướng giải quyết tối ưu nhất… Bộ phận nhân sự - Có nhiệm vụ quản lý, theo dõi sự biến động nhân sự của công ty và các đoàn thể. Tuyển dụng, bố trí sắp xếp nhân sự phù hợp với nhu cầu của công ty. - Quản lý tiền lương, tổ chức công tác thi đua khen thưởng, kỷ luật, công tác bảo vệ sức khỏe đời sống cho cán bộ toàn công ty. - Nghiên cứu chế độ, chính sách, pháp luật của nhà nước ban hành. Bộ phận kinh doanh - Có nhiệm vụ tham mưu cho Ban Giám Đốc trong việc lập kế hoạch kinh doanh ngắn và dài hạn, xây dựng kế hoạch sử dụng vốn, vật tư, kho hàng vận tải, tiếp thị… - Soạn thảo và quản lý các hợp đồng kinh tế, tổ chức tốt các khâu đàm phán giao dịch, ký kết và thanh lý các hợp đồng kinh tế đúng qui định. - Nghiên cứu thị trường, tìm thị trường tiêu thụ sản phẩm. Bộ phận điều vận bán hàng - Có nhiệm vụ điều hàng khi khách hàng yêu cầu, lập báo cáo bán hàng,…đồng thời kiểm tra quá trình vận chuyển. Kho vật tư - Chịu trách nhiệm về việc nhập xuất hàng, theo dõi về hàng tồn kho của công ty và báo cáo khi cần thiết. 5 Xưởng cơ giới và sửa chữa - Có nhiệm vụ theo dõi thường xuyên, bảo trì, sửa chữa xe, máy móc, thiết bị, …của công ty. 6 1.4. Đặc điểm hoạt dộng kinh doanh của công ty 1.4.1. Đặc điểm sản phẩm thị trường Công ty Đại Ngàn hiện đang hoạt động trong nhiều ngành nghề kinh doanh khác nhau, trong đó chủ yếu là lĩnh vực xây dựng. Các sản phẩm của công ty sản xuât và kinh doanh đa dạng, đảm bảo vè cả chất lượng và số lượng. Các chủng loại sản phẩm của công ty: - Gạch 600x200x100: - Gạch 600x200x150 - Vữa xây: - Vữa tô: - Các sản phẩm khác: + Vật liệu chịu lửa + Cát xây dựng + Gỗ tròn + Gỗ xẻ + Gỗ chống lò + Phụ tùng đường ống + Gạch rỗng đất sét nung + Gạch đặc đất sét nung + Gạch canxi silicat + Ngói đất sét nung + Ngói xi măng cát + Thép tròn cán nóng + Thép bê tông cán nóng + Đá, sỏi trong xây dựng + Vôi canxi cho xây dựng + Thép tấm cuộn cán nóng + Thép tấm cuộn cán nguội + Đất xây dựng 7 + Cọc dùng cho xây dựng 1.5. Tài sản và nguồn vốn của công ty 1.6 Đặc điểm bộ phận tài chính của công ty Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán của Công ty CP Vận Tải và TM ĐẠI NGÀN • Kế toán trưởng: Là người có trách nhiệm cao nhất trong bộ máy kế toán của công ty, nhiệm vụ của kế toán trưởng là một kế toán tổng hợp. Kế toán trưởng là một thành viên trong ban giám đốc của công ty. Là người chỉ đạo chung và tham mưu chính cho lãnh đạo về tài chính và các chiến lược tài chính, kế toán cho doanh nghiệp, hướng dẫn chỉ đạo, kiểm tra, điều chỉnh những công việc mà kế toán viên đã làm sao cho hợp lý nhất. Là người phụ trách cho phòng kế toán của công ty, tổ chức công tác kế toán tại công ty, tập hợp các số liệu để lập báo cáo tài chính cho công ty và ngoài ra kế toán trưởng còn có nhiệm vụ theo dõi các chế độ chuẩn mực kế toán mới do nhà nước bán hành và hướng dẫn việc thực hành các chuẩn mực và chế độ mới đó . 8 Kế toán trưởng (TP.Tài chính) Kế toán tổng hợp (Phó phòng tài chính) Kế toán công nợ phải thu Kế toán công nợ phải trả Kế toán thuế Thủ quỹKế toán chi nhánh Kế toán tiền gửi ngân hàng và quỹ Kế toán tại các kho,các quầy thu ngân • Kế toán tổng hợp: Có quyền quyết định một số công việc của kế toán trưởng khi kế toán trưởng đi vắng, định kì , tổng hợp số liệu ,tập hợp chi phí ,tính giá thành, theo dõi,lập chứng từ ,hạch toán TSCĐ • Kế toán thuế : Kiêm phó phòng đảm bảo việc nộp thuế và điều hành kế toán thuế khác dưới quyền • Kế toán kho : Phụ trách quản lý chứng từ hàng hóa nhập xuất kho, có nhiệm vụ nhập, xuất vật tư hàng hóa cho các công trình. Hàng ngày gửi báo cáo tồn kho cho nhân viên kinh doanh để theo dõi số lượng, chủng loại hàng hóa có sẵn trong kho để tiện cho việc bán lẻ hàng hóa. • Kế toán công nợ phải thu : Theo dõi tình hình công nợ phải thu của khách hàng, viết hóa đơn, theo dõi tiến độ thu nợ của nhân viên kinh doanh. Hàng tuần gửi báo cáo công nợ phải thu cho kế toán trưởng, trưởng phòng kinh doanh để thúc đẩy tiến độ thu nợ • Kế toán công nợ phải trả : Là người theo dõi công nợ phải trả nhà cung cấp, hàng tháng gửi báo cáo số hàng nhập về, số công nợ phải trả cho ban lãnh đạo để có kế hoạch thanh toán tiền cho nhà cung cấp • Kế toán tiền gửi Ngân hàng ,thủ quĩ : Quản lý tiền mặt của Công ty, căn cứ vào các chứng từ được duyệt hợp lý, hợp lệ, hợp pháp để tiến hành thu chi tiền mặt, giao dịch ngân hàng, tiền hành các nghiệp vụ liên quan đến ngân hàng, quỹ, thực hiện rút tiền, chuyển tiền… CHƯƠNG 2: 9 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÔNG TÁC TÍNH CHI PHÍ THEO THUÊ, VAY MUA, THUÊ MUA 1. Cơ sở lí thuyết. 1.1 Thuê tài sản là gì? Thuê tài sản là một hình thức người cho thuê có tài sản tạm thời từ bỏ quyền sử dụng và giao cho người thuê tài sản đó sử dụng trong một thời gian nhất định theo những điều kiện được ghi trong hợp đồng và người thuê phải trả cho người cho thuê một khoản tiền hoặc dưới dạng dòng niên kim đầu kì hoặc cuối kì hoặc trả ngay cùng một lúc ( gọi là năm sâm). Như vậy, thuê tài sản là một phương tiện tài trợ gần giống với việc đi vây dưới nhiều khía cạnh. Hoạt động cho thuê tài sản là một vấn đề được nghiên cứu về sự tương tác giữa quyết định đầu tư và quyết điịnh tài trợ, đây là vấn đề đan xen. Giao dịch thuê tài sản là một hoạt động thương mại, trong đó người sở hữu tài sản ( người cho thuê ) đồng ý cho một người nào đó ( người đi thuê) được quyền sử dụng tài sản trong một khoản thời gian để đổi láy một chuỗi thanh toán định kỳ. Chuỗi thanh toán định kỳ thường có đặc tính ccủa một dòng tiền đều, có thể được trả từng thánh hay nửa năm, với đợt trả đầu tiên thường là ngay sau khi hợp đồng được kí kết. Tuy nhiên, cách thức chi trả tiền thuê có thể được thiết kế để phù hợp và đáp ứng được nhu cầu của khách hàng. 1.2 Các loại thuê tài sản. Căn cứ và tính chất của từng hợp đồng thuê, thuê tài sản được chia làm 2 loại: 10 [...]... Tc Dt vi mua ti sn l nh nhau ( 1 - Tc) * Lt mua bng chi phớ thuờ: ( 1 + Kd)i - S(1 Tc) Gii phng trỡnh trờn ta c (1 +Kd ) i (1 + Ko) Lt , õy chớnh l chi phớ tin thuờ a n chi phớ thuờ bng vi chi phớ mua 16 Chng III: PHN TCH V XY DNG HIN GI THUấ , MUA I VI TI SN C NH TI CễNG TY 1 Ngõn lu ca cụng ty khi i thuờ ti sn hoc mua ti sn Trong chi n lợc phát triển của Cong ty đến năm 2010, sẽ xây dựng và mở rộng... sn mua ( nu cú) l Mt Giỏ mua ti sn l Io Chi phớ khu hao Dt Chi phớ mua sn l tng hin giỏ ca dũng tin chi ra mua ti sn, chi phớ bo trỡ , sa cha sau thu tr phn tit kim thu nh khu hao (lỏ chn thu ca khu hao) v tr khon thu t giỏ tr thanh lý ti sn Hin giỏ chi phớ mua ti sn c tớnh nh sau: Chi phớ mua ti = Io + sn n i =1 (1 Tc )Mt - Tc Dt (1 +Kd )i 5.3 Quyt nh mua hay thuờ ti sn 15 S(1 Tc) - (1 + Kd) Nu chi. .. Sut chit khu thớch hp tớnh giỏ tr hin ti i vi trng hp chi phớ thuờ v mt tng quỏt s bng sut sinh li ca mt ti sn cú ri ro tng ng Dũng tin thuờ ti sn l mt khon chi phớ tr c nh c xem nh l mt khon thnah tnoỏn c nh cho mt mún n Vỡ vy ri ro ca chi phớ thuờ ti sn xem tng ng nh vi ri ro ca mt khon n 5.2 Chi phớ mua ti sn ( hin giỏ chi phớ mua ti sn.) Gi s ti sn mua cú giỏ tr thanh lý l S S khỏc nhau v chi. .. rộng quy mô vận tải bộ, một số đại lý giao nhận hàng hoá bằng đờng biển ( vận tải biển) trin khai chin lc m rng quy mụ ca cụng ty, u nm cụng ty a ra 2 phng ỏn: + D tớnh thuờ ti sn trờn vi chi phớ 60.000.000/ nm trong 10 nm Tin thuờ thi on u c thanh toỏn ngay khi bt u kinh doanh Thu thu nhp cụng ty l: 25% Nu i vay phi tr lói l 14,5% / nm + D tớnh mua mi 3 ụtụ u kộo vi giỏ 100.000.000/ chic, cỏc ụtụ... chi phớ cho vic mua ti sn ln hn chi phớ thuờ ti sn thỡ cụng ty nờn thuờ ti sn vỡ i thuờ cú li hn v ngc li Li ớch ca vic mua ti sn = Chi phớ mua Chi phớ thuờ Trong trng hp li ớch ca vic thuờ ti sn bng li ớch ca vic mua ti sn thỡ quyt nh nờn mua hay thuờ ti sn ph thuc vo iu kin c th ca tng cụng ty Vy ta th xỏc nh mc tin thuờ ti sn l bao nhiờu thỡ li ớch ca vic thuờ ti sn so Lỳc ny ta cú chi phớ = n i... thuờ ti sn Hin giỏ chi phớ mua Li ớch ca vic thuờ ti sn = 285,256 - Hin giỏ chi phớ thuờ - 266,4 = 18,856 ( Triu ng) Nh vy ta thy li ớch ca vic thuờ ti sn = 18,856 triu ng > 0 cú ngha l chi phớ mua > chi phớ thuờ Nờn chn chi phớ thuờ Tuy nhiờn , ch thuờ trong trng hp chi phớ thuờ 70 triu ng/nm thỡ chi phớ thuờ ti sn >300, khi ú nờn chn mua ti sn 21 Kt lun:... nhiờn cng cn lu ý l cụng ty ch c hng li t lỏ chn thu khi cụng tu cú li nhun 12 Ngc li cụng ty khụng th gim c chi phớ thuờ nh vo lỏ chn thu khi cụng ty b l i vi thuờ ti chớnh, cụng ty cho thuờ hng li t thu do chi phớ khu hao ti sn c khu tr thu, trong khi cụng ty i thuờ khụng c hng li t iu ny Da vo im ny m cụng ty i thuờ cú th thng lng cú chi phi thuờ thp hn Cn lu ý rng cụng ty i chuờ s phi tr tin thuờ... ca cụng ty khi quyt nh thuờ so vi mua ti sn 5.1 Ngõn lu ca cụng ty khi i thuờ ti sn Gi s cụng ty cú mt ti sn i thuờ vi n thi on Chi phớ thuờ tớnh cho mi thi on l Lt Chi phớ n sau thu l Kd Chi phớ thuờ ti sn chớnh l tng giỏ tr hin ti ca chui tin thuờ L t m cụng ty phi tr trong n thi on Tc : thu 14 Hin giỏ chớ phớ = n i =1 thuờ ( 1 - Tc) * Lt ( 1 + Kd)i Chi phớ s dng n sau thu c s dnglm sut chit khu... +0,10875)i 18 b Vi phng ỏn mua ti sn Chi phớ mua ti sn = 300 + 9 i =1 (1 25% ) *10 8 - i =1 (1 +0,10875 )i Nm 0 Giỏ mua ti sn( Triu ng) 30(1 25%) 25% *37.5 (1 +0,10875 )i =285,256 (1 + 0,10875)10 300 9 7,5 7,5 9,375 Lỏ chn thu ca khu hao 2-8 7,5 Chi phớ bo trỡ sau thu 1 10 9,375 Giỏ tr thanh lý rũng 30 Ngõn lu rũng Chi phớ mua = 285,256 19 300 -1,875 -1,875 7,5 -30 20 2 Quyt nh thuờ hay mua ti sn Li ớch... qu t thnh ph mua cỏc thit b ny 4 Thu v vn thuờ ti sn Núi chung, ngi cho thuờ nhn c li thu do s hu ti sn Thu nhp ca ngi cho thuờ l tin thuờ ti sn, cũn khu hao ca ti sn thuờ l chi phớ c tớnh vo thu nhp chu thu v phớa ngi i thuờ, chi phớ thuờ c tớnh vo thu nhp chu thu Vỡ vy chi phớ thc t m cụng ty i thuờ chu l chi phớ thuờ sau khi khu tr phn gim thu (ging nh chi phớ lói vay) Ta cú th tỏch chi phớ thuờ . dung của quyết định nguồn vốn. Vậy nên mua hay thuê tài sản, hình thức nào mang lại hiệu quả cho công ty, trong bài tập này sẽ phân tích chi phí thuê, mua tài sản là xe công của công ty Cổ phần vận. nợ. 5.2. Chi phí mua tài sản ( hiện giá chi phí mua tài sản. ) Giả sử tài sản mua có giá trị thanh lý là S Sự khác nhau về chi phí sửa chữa bảo trì giữa tài sản thuê và tài sản mua ( nếu có) là M t Giá. định mua hay thuê tài sản. 15 Nếu chi phí cho việc mua tài sản lớn hơn chi phí thuê tài sản thì công ty nên thuê tài sản vì đi thuê có lợi hơn và ngược lại. Lợi ích của việc mua tài sản = Chi phí