LÝ THUYẾT TIỀN TỆ - SẢN XUẤT HÀNG HÓA - TIỀN TỆ VÀ NHÀ NƯỚC - 3 pdf

+ Lựa chọn cơng nghệ thích hợp, + Lựa chọn ngân hàng giao dịch, + Lựa chọn mơ hình tổ chức quản lý, + Cuối tổng hợp nhu cầu vốn cần đầu tư Nguồn vốn kinh doanh 3.1 Căn vào nguồn hình thành vốn Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có vốn: vốn đầu tư ban đầu vốn bổ sung để mở rộng sản xuất kinh doanh Đối với doanh nghiệp, vốn đầu tư hình thành từ nhiều nguồn khác nhau: 3.1.1 Nguồn vốn từ NSNN: nguồn vốn NSNN cấp cho doanh nghiệp Nhà nước lúc hình thành doanh nghiệp Đây nguồn vốn hình thành từ quỹ tích luỹ NSNN dùng vào mục đích chi phát triển kinh tế Hiện nay, nguồn vốn NSNN cấp phát cho doanh nghiệp Nhà nước có xu hướng giảm đáng kể tỷ trọng số lượng Các doanh nghiệp Nhà nước phải chủ động bổ sung vốn nguồn tài trợ khác 3.1.2 Nguồn vốn tự có: nguồn vốn chủ đầu tư bỏ Nguồn gốc vốn tự có tiền để dành, tích luỹ từ lợi nhuận hàng năm doanh nghiệp huy động vốn cổ phần phát hành cổ phiếu 3.1.3 Nguồn vốn liên doanh: nguồn đóng góp theo tỷ lệ chủ đầu tư kinh doanh hưởng lợi nhuận Hình thức góp vốn liên doanh thích hợp với cơng ty có quy mô nhỏ, tổ chức quản lý sản xuất quản lý vốn, chia lãi đơn giản Việc góp vốn liên doanh hình thành từ nhiều nguồn tuỳ theo loại hình doanh nghiệp, ví dụ: - Liên doanh nguồn vốn ngân sách nguồn vốn tự có tư nhân - Liên doanh ngân sách quốc gia với quốc gia khác - Liên doanh tư nhân với 3.1.4 Nguồn vốn tín dụng: khoản vốn mà doanh nghiệp vay dài hạn NHTM, công ty tài chính, cơng ty bảo hiểm tổ chức tài trung gian khác; huy động cán cơng nhân viên làm việc doanh nghiệp; vay nước theo chế tự vay, tự trả hình thức doanh nghiệp phát hành trái phiếu để huy động vốn cho đầu tư kinh doanh _ Trong kinh tế thị trường, song song với việc hình thành phát triển thị trường tài đời hàng loạt tổ chức trung gian tài Các tổ chức trung gian tài có vị trí trung tâm thu hút vốn cung ứng vốn cho kinh tế thông qua thị trường tài Điển hình hệ thống NHTM với phong phú đa dạng loại hình tín dụng: tín dụng ứng tiền qua tài khoản, tín dụng cầm cố chấp tài sản, tín dụng có bảo lãnh tín dụng thơng qua chiết khấu, tín dụng thương mại _ Doanh nghiệp phát hành trái phiếu để huy động vốn cho đầu tư kinh doanh Trái phiếu phiếu nhận nợ doanh nghiệp phát hành vay vốn người khác để kinh doanh, cam kết trả lợi tức hoàn trả vốn vay theo thời hạn định Theo định kỳ, doanh 47 nghiệp phải trả cho trái chủ khoản lợi tức cố định phải toán tiền vay đến hạn tốn 3.2 Căn vào tính chất sở hữu nguồn vốn 3.2.1 Nguồn vốn chủ sở hữu: nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp Các loại hình doanh nghiệp khác có nguồn vốn chủ sở hữu khác chẳng hạn nguồn vốn NSNN cấp ( doanh nghiệp nhà nước), nguồn vốn chủ doanh nghiệp bỏ doanh nghiệp tư nhân, nguồn vốn liên doanh, liên kết, nguồn vốn từ phát hành cổ phiếu; ra, nguồn vốn chủ sở hữu bổ sung từ số nguồn khác lợi nhuận không chia, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự trữ tài 3.2.2 Các khoản nợ phải trả: nguồn vốn mà doanh nghiệp khai thác, huy động từ chủ thể khác qua vay nợ, thuê mua, ứng trước tiền hàng Doanh nghiệp quyền sử dụng tạm thời thời gian sau phải hồn trả cho chủ nợ Sử dụng bảo toàn vốn kinh doanh 4.1.Vốn cố định _ Khái niệm Vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định ( TSCĐ) doanh nghiệp _ Đặc điểm + Vốn cố định tham gia nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm chuyển dần phần vào giá thành sản phẩm tương ứng với phần hao mòn TSCĐ + Vốn cố định thu hồi dần phần tương ứng với phần hao mòn TSCĐ, đến TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị thu hồi đủ vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển _ Phương thức bù đắp quản lý + Vốn cố định bù đắp ( thu hồi) biện pháp khấu hao, tức trích phần giá trị hao mịn TSCĐ Tiền trích lại hình thành nên quỹ khấu hao Quỹ khấu hao dùng để trì lực sản xuất bình thường TSCĐ dùng để tái sản xuất toàn TSCĐ + Quản lý vốn cố định: phải quản lý mặt giá trị mặt vật vốn cố định: uq ýl nảuQ ‫ﻌ‬ỹ khấu hao: cần phải đánh giá đánh giá lại TSCĐ cách thường xuyên xác, tạo sở cho việc xác định mức khấu hao hợp lý để thu hồi vốn Mặt khác, cần lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp để đảm bảo thu hồi vốn nhanh bảo toàn vốn cáhk cứht uêit gnữhn oeht ĐCST iạol nâhp nầc ĐCST tốt ýl nảuq ểĐ ĐCST ýl nảuQ ‫ﻌ‬ ( theo mục đích sử dụng, theo cơng dụng kinh tế, theo tình hình sử dụng, theo hình thái biểu hiện) để từ xác định trọng tâm cơng tác quản lý _ Biện pháp bảo toàn phát triển vốn cố định + Thứ nhất, Phải đánh giá đánh giá lại TSCĐ cách thường xuyên xác Điều giúp doanh nghiệp trích đủ, trích chi phí khấu hao, khơng để vốn + Thứ hai, Phải lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp: 48 Trong cơng tác quản lý vốn cố định, có nhiều phương pháp tính khấu hao TSCĐ phương pháp khấu hao theo đường thẳng, phương pháp khấu hao nhanh, phương pháp khấu hao kết hợp Người quản lý phải lựa chọn phương pháp tính khấu hao thích hợp để vừa bảo đảm thu hồi vốn nhanh để bảo toàn vốn, vừa đỡ gây biến động lớn giá thành giá bán sản phẩm + Thứ ba, Phải áp dụng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, chẳng hạn: tận dụng tối đa cơng suất máy móc thiết bị; hợp lý hóa dây chuyền cơng nghệ; đảm bảo thực nghiêm ngặt chế độ tu, bảo dưỡng máy móc; áp dụng chế độ khuyến khích vật chất trách nhiệm vật chất người quản lý sử dụng TSCĐ Một số phương pháp khấu hao TSCĐ:  Phương pháp khấu hao tuyến tính cố định ( khấu hao theo đường thẳng): Theo phương pháp này, mức khấu hao hàng năm TSCĐ xác định sau: NG Mk = T Trong đó: Mk: Mức khấu hao bình qn hàng năm TSCĐ NG : Nguyên giá TSCĐ T : Thời gian sử dụng TSCĐ Mk Tk = = NG T Ví dụ: Cơng ty A mua TSCĐ có ngun giá 240 triệu đồng Cơng ty dự kiến sử dụng TSCĐ 10 năm Vậy mức khấu hao trung bình hàng năm là: 240.000.000 : 10 = 24.000.000 đồng Tỷ lệ khấu hao hàng năm: 24.000.000 : 240.000.000 = 10 %  Phương pháp khấu hao nhanh: có phương pháp khấu hao nhanh sau: * Phƣơng pháp khấu hao theo số dƣ giảm dần: Theo phương pháp này, số tiền khấu hao hàng năm xác định sau: Mkt = Gđt * TKH Trong đó: Mkt : mức khấu hao TSCĐ năm thứ t Gđt : giá trị lại TSCĐ đầu năm thứ t 49 TKH: tỷ lệ khấu hao TSCĐ theo phương pháp số dư giảm dần t : thứ tự năm sử dụng TSCĐ TKH = TK * Hs Trong đó: TK : tỷ lệ khấu hao theo phương pháp tuyến tính Hs : hệ số điều chỉnh Hệ số điều chỉnh sử dụng nước sau:  Hệ số 1,5 TSCĐ có thời gian sử dụng từ năm trở xuống  Hệ số 2,0 TSCĐ có thời gian sử dụng đến năm  Hệ số 2,5 TSCĐ có thời gian sử dụng năm Ví dụ: Một TSCĐ có giá trị ban đầu 10 triệu đồng, dự kiến sử dụng năm Hãy tính mức khấu hao hàng năm theo phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần Tỷ lệ khấu hao theo phương pháp bình quân: 1: = 20 % TSCĐ sử dụng năm nên Hs = Tỷ lệ khấu hao cố định hàng năm: 20 % * = 40 % Bảng tính khấu hao: Đơn vị: 1.000 đồng N Mức khấu hao hàng năm Mức KH luỹ kế Giá trị lại 10.000 * 40 % = 4.000 4.000 6.000 6.000 * 40 % = 2.400 6.400 3.600 3.600 * 40 % = 1.440 7.840 2.160 2.160 * 40 % = 864 8.704 1.296 1.296 * 40 % = 518,4 9.222,4 777,6 ăm * Phƣơng pháp khấu hao theo tổng số: Theo phương pháp này, mức khấu hao năm xác định sau: Mkt = NG * Tkt Trong đó: Mkt : số tiền khấu hao TSCĐ năm thứ t NG: nguyên giá TSCĐ 50 Tkt: tỷ lệ khấu hao TSCĐ năm thứ t t : thứ tự năm sử dụng TSCĐ Số năm sử dụng lại TSCĐ Tkt = Tổng số thứ tự năm sử dụng Hay: 2( T + - t ) Tkt = T(T+1) Trong đó: T: thời gian sử dụng TSCĐ t : thứ tự năm cần tính khấu hao TSCĐ Ví dụ: Một TSCĐ doanh nghiệp có giá trị ban đầu 10 triệu đồng, dự kiến sử dụng năm Hãy tính mức khấu hao hàng năm theo phương pháp tổng số thứ tự năm sử dụng: Đơn vị: 1.000 đồng Thứ tự năm Số năm sử dụng lại Tỷ lệ khấu hao Mức KH 5/15 = 0,333 hay 33,3 % 3.330 4/15 = 0,267 hay 26,7 % 2.670 3 3/15 = 0,20 hay 20 % 2.000 2/15 = 0,133 hay 13,3% 1.330 1/15 = 0,067 hay 6,7% 670 100% 10.000 Cộng: 15  Phương pháp khấu hao nhanh bổ sung MACRS Theo phương pháp khấu hao này, tất loại tài sản phân loại thành nhóm tài sản Tất tài sản phép khấu hao ( tài sản sử dụng), ngoại trừ bất động sản, định dạng nhóm tài sản Bất kể đời sống kinh tế dự kiến tài sản khác nào, số khấu hao hàng năm tính tốn phù hợp với thời gian khấu hao nhóm tài sản 51 THỜI GIAN KHẤU HAO THEO MACRS Nhóm tài sản thời gian khấu hao tương ứng năm năm năm 10 năm 15 năm 20 năm Các loại tài sản nhóm Nhóm tài sản có đời sống kinh tế ngắn: công cụ đặc biệt, máy kéo, ngựa đua ( năm tuổi),… Xe ôtô, xe tải nhẹ, xe tải nặng, xe buýt, thiết bị khoan dầu, hệ thống thông tin, chất bán dẫn, thiết bị ngành dệt, hóa chất, điện tử, chăn ni gia súc sữa,… Hầu hết thiết bị nhà máy, đường ray xe lửa, đồ nội thất thiết bị văn phịng, xe ơtơ ray, đầu máy xe lửa, máy bay, thiết bị khai thác mỏ Tàu biển, xà lan, thiết bị hóa lọc dầu, xe lửa dùng cho vận tải số thiết bị công nghiệp khác Nhà máy điện hệ thống phân phối điện năng, nhà máy điện hạt nhân, đường ống dẫn khí đốt thiên nhiên, nhà máy xử lý nước thải, hệ thống mạng lưới điện thoại Hầu hết tài sản phục vụ cơng ích, hệ thống cống nước mạng lưới đường sắt… Tỷ lệ khấu hao hàng năm nhóm tài sản tính tốn theo phương pháp số dư giảm dần chuyển sang phương pháp khấu hao đường thẳng thời điểm tối ưu thích hợp Tồn chi phí ban đầu hình thành nên tài sản trước tài sản đưa vào sử dụng dùng làm tảng để tính khấu hao hàng năm Giá trị thu hồi khơng tính tới tính tốn số tiền khấu hao theo MACRS TỶ LỆ KHẤU HAO HÀNG NĂM THEO MACRS Năm khấu hao 10 11 12 13 14 15 16 năm 33,33 44,45 14,81 7,41 năm 20,00 32,00 19,20 11,52 11,52 5,76 năm 14,29 24,49 17,49 12,49 8,93 8,92 8,93 4,46 10 năm 10,00 18,00 14,40 11,52 9,22 7,37 6,55 6,55 6,56 6,55 3,28 Đơn vị tính: % 15 năm 20 năm 5,00 3,75 9,50 7,219 8,55 6,677 7,70 6,177 6,93 5,713 6,23 5,285 5,90 4,888 5,91 4,522 5,90 4,462 5,91 4,461 5,90 4,462 5,91 4,461 5,90 4,462 5,91 4,461 5.90 4,462 2,95 4,461 52 17 18 19 20 21 4,462 4,461 4,462 4,461 2,231 Bảng thể tỷ lệ khấu hao hàng năm nhóm tài sản Những tỷ lệ phần trăm nhân với nguyên giá ban đầu tài sản để tính số khấu hao hàng năm tài sản xác định nhóm tài sản quy định theo MACRS Lưu ý số năm khấu hao luôn lớn năm so với số năm thể nhóm tài sản Nguyên cho vấn đề theo đạo luật cải cách thuế Mỹ vào năm 1986 yêu cầu doanh nghiệp tuân thủ quy ước nửa năm Quy ước nửa năm xem tài sản sử dụng năm thứ coi tính từ năm Do tài sản nhận ½ số khấu hao năm thứ Quy ước nửa năm áp dụng cho năm khấu hao cuối cùng, tạo nên số năm khấu hao thực tế kéo dài năm so với số năm thể nhóm tài sản Ví dụ: Cơng ty A đầu tư tài sản cố định có giá mua 9.000 USD, chi phí vận chuyển lắp đặt 1.000 USD Theo phương pháp MACRS tài sản xếp vào nhóm năm Nguyên giá tài sản là: Chi phí mua tài sản = 9.000 USD + Chi phí vận chuyển lắp đặt = 1.000 USD = Nguyên giá tài sản = 10.000 USD Năm Tỷ lệ khấu hao MACRS ( %) 14,29 24,49 17,49 12,49 8,93 8,92 8,93 4,46 100,00 Số khấu hao hàng năm ( Tỷ lệ MACRS * 10.000 USD ) 1.429 2.449 1.749 1.249 893 892 893 446 10.000 4.2 Vốn lƣu động _ Khái niệm Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp _ Đặc điểm + Vốn lưu động chuyển lần toàn vào giá thành sản phẩm tạo + Vốn lưu động thu hồi lần toàn sau bán hàng thu tiền kết thúc vịng tuần hoàn vốn _ Quản lý sử dụng vốn lưu động 53 Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức khác nhau: phân loại theo vai trò loại vốn lưu động sản xuất kinh doanh, theo hình thái biểu hiện, theo quan hệ sở hữu theo nguồn hình thành Việc phân loại giúp doanh nghiệp xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn có hiệu hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp _ Bảo toàn vốn lưu động + Một là, xác định đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm với hiệu cao Việc xác định đắn nhu cầu vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý tiết kiệm, đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh, không gây căng thẳng giả tạo nhu cầu vốn kinh doanh quan trọng cho việc xác định nguồn tài trợ nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp + Hai là, Tổ chức khai thác nguồn tài trợ vốn lưu động Doanh nghiệp cần khai thác triệt để nguồn vốn nội khoản vốn chiếm dụng cách thường xuyên hoạt động kinh doanh; Ngồi ra, cịn thiếu, doanh nghiệp tiếp tục khai thác nguồn vốn bên vốn liên doanh, vốn vay ngân hàng cơng ty tài chính, + Ba là, Ln ln có biện pháp bảo tồn phát triển vốn lưu động, chẳng hạn: đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn khâu trình sản xuất tiêu thụ, thường xuyên xác định phần chênh lệch giá tài sản lưu động tồn kho để có biện pháp xử lý kịp thời, linh hoạt việc sử dụng vốn, tránh xử lý kịp thời khoản nợ khó địi + Bốn là, Thường xun tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động qua tiêu: vòng quay vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, hệ số nợ, hệ số khả toán từ đó, điều chỉnh kịp thời có biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm tăng mức doanh lợi 4.3.Vốn đầu tƣ tài Vốn đầu tư tài vốn đầu tư bên ngồi doanh nghiệp nhằm tìm kiếm lợi nhuận khả đảm bảo an toàn vốn Đối với doanh nghiệp, trước tới định đầu tư tài bên ngồi cần phải thận trọng, cân nhắc độ an toàn độ tin cậy dự án, am hiểu tường tận thông tin cần thiết, phân tích đánh giá mặt lợi hại dự án để chọn đối tượng hình thức đầu tư thích hợp NỘI DUNG 2: CHI PHÍ SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ GIÁ THÀNH SẢN PHẨM CỦA DOANH NGHIỆP (1 tiết) Chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn hao phí vật chất lao động mà doanh nghiệp bỏ để sản xuất kinh doanh thời kỳ định 54 Từ góc độ doanh nghiệp, thấy chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tồn chi phí cho việc sản xuất sản phẩm, chi phí tổ chức tiêu thụ sản phẩm khoản tiền thuế gián thu nộp cho Nhà nước theo luật thuế quy định _ Chi phí sản xuất doanh nghiệp biểu tiền tồn hao phí vật chất lao động mà doanh nghiệp bỏ để sản xuất sản phẩm thời kỳ Các chi phí phát sinh có tính chất thường xun gắn liền với trình sản xuất sản phẩm Ví dụ: chi phí nguyên vật liệu, nhiên liệu, chi phí khấu hao TSCĐ, chi phí tiền lương cho cán viên chức doanh nghiệp _ Chi phí tiêu thụ sản phẩm ( chi phí lưu thơng) chi phí phục vụ cho việc tiêu thụ sản phẩm chi phí đóng gói sản phẩm, chi phí vận chuyển, bốc dở sản phẩm ; chi phí nghiên cứu thị trường, quảng cáo, giới thiệu sản phẩm _ Những khỏan thuế gián thu cho Nhà nước theo luật định: thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất nhập khẩu, thuế tài nguyên Đây khỏan tiền thuế phải nộp phát sinh gắn liền với hoạt động doanh nghiệp bù đắp thơng qua giá bán sản phẩm hàng hố Các doanh nghiệp cần quan tâm đến việc quản lý chi phí, tiết kiệm chi phí, chi phí khơng hợp lý, khơng với thực tế gây trở ngại quản lý làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp Biện pháp: _ Tính tốn trước chi phí sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch _ Xây dựng ý thức thường xuyên tiết kiệm để đạt mục tiêu kinh doanh mà doanh nghiệp đề _ Phân biệt rõ loại chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh để tăng cường công tác kiểm tra, giám sát loại chi phí Giá thành sản phẩm doanh nghiệp Giá thành sản phẩm doanh nghiệp biểu hiên tiền tồn chi phí doanh nghiệp để hòan thành việc sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm định _ Giữa chi phí sản xuất sản phẩm giá thành sản phẩm có giống khác nhau: + Giống nhau: chúng cấu tạo thành phần chi phí trực tiếp gián tiếp + Khác nhau: Chi phí sản xuất kinh doanh khái niệm dùng để tất chi phí cho sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp phải bỏ thời kỳ định Giá thành sản phẩm biểu lượng chi phí để hồn thành việc sản xuất tiêu thụ đơn vị sản phẩm hay khối lượng sản phẩm _ Đối với doanh nghiệp sản xuất, giá thành sản phẩm chia thành giá thành sản xuất giá thành toàn 55 + Giá thành sản xuất: biểu tiền chi phí mà doanh nghiệp bỏ để hồn thành việc sản xuất khối lượng sản phẩm định Giá thành sản xuất sản phẩm bao gồm: - Chi phí vật tư trực tiếp: chi phí nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu sử dụng trực tiếp tạo sản phẩm - Chi phí nhân cơng trực tiếp: tiền lương, tiền cơng, khoản trích nộp công nhân trực tiếp tạo sản phẩm dịch vụ mà doanh nghiệp phải nộp theo quy định - Chi phí sản xuất chung: chi phí phát sinh chung phạm vi phân xưởng, tổ đội sản xuất chi phí khấu hao TSCĐ phục vụ chế tạo sản phẩm phục vụ quản lý phân xưởng, chi phí tiền lương nhân viên phân xưởng, chi phí dịch vụ mua ngồi + Giá thành toàn bộ: biểu tiền chi phí mà doanh nghiệp bỏ để thực tiêu thụ khối lượng sản phẩm định Giá thành toàn sản phẩm tiêu thụ gồm: - Giá thành sản xuất sản phẩm tiêu thụ - Chi phí bán hàng: tồn chi phí liên quan đến việc tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ chi phí tiền lương phụ cấp nhân viên bán hàng, nhân viên đóng gói, bốc vác, vận chuyển, khấu hao TSCĐ, chi phí tiếp thị, quảng cáo, khuyến mãi, hội nghị khách hàng - Chi phí quản lý doanh nghiệp: chi phí chi cho máy quản lý điều hành doanh nghiệp, chi phí có liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp như: chi phí tiền lương, khỏan phụ cấp, khoản trích nộp theo quy định máy quản lý điều hành doanh nghiệp; chi phí khấu hao TSCĐ, chi phí dịch vụ mua phục vụ điều hành doanh nghiệp _ Sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải xác định xác giá thành sản phẩm Điều xuất phát từ hai lý sau: + Có xác định giá thành sản phẩm xác xác định giá bán hợp lý, giá thành sở để xác định giá + Có xác định giá thành sản phẩm xác đánh giá hiệu kinh doanh, từ xác định biện pháp hạ giá thành sản phẩm để tăng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp _ Giá thành giữ vai trò quan trọng thể mặt sau: + Giá thành thước đo mức chi phí sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp, để xác định hiệu hoạt động kinh doanh + Giá thành công cụ quan trọng doanh nghiệp để kiểm sốt tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, xem xét hiệu biện pháp tổ chức, kỹ thuật + Giá thành quan trọng để doanh nghiệp xây dựng sách giá loại sản phẩm _ Đối với doanh nghiệp, việc hạ giá thành sản phẩm có ý nghĩa quan trọng, cụ thể: + Hạ giá thành sản phẩm nhân tố tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thực tốt việc tiêu thụ sản phẩm Việc hạ giá thành tạo lợi cho doanh nghiệp cạnh tranh doanh nghiệp giảm giá bán để tiêu thụ sản phẩm nhanh + Hạ giá thành sản phẩm yếu tố quan trọng để doanh nghiệp tăng lợi nhuận 56 + Hạ giá thành sản phẩm điều kiện cho phép doanh nghiệp tiết kiệm lượng vốn dùng sản xuất mở rộng thêm quy mô sản xuất _ Các nhân tố tác động đến việc giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm doanh nghiệp bao gồm: + Thứ nhất, nhân tố khoa học kỹ thuật công nghệ Việc áp dụng kỹ thuật tiên tiến, công nghệ sản xuất đại làm giảm mức tiêu hao nguyên vật liệu sử dụng chúng có hiệu hơn, tạo khả rộng lớn để nâng cao suất lao động, suất chất lượng sản phẩm, từ hạ thấp chi phí lao động cá biệt đơn vị sản phẩm, tạo sức cạnh tranh sản phẩm doanh nghiệp thị trường Cần ý rằng, đầu tư đổi kỹ thuật khoản đầu tư lớn, để đảm bảo hiệu đầu tư, doanh nghiệp phải thận trọng Đầu tư phải đồng với yếu tố khác lao động, trình độ tay nghề cơng nhân, khả cung cấp nguyên liệu, nhu cầu thị trường khả tài doanh nghiệp + Thứ hai, Nhân tố tổ chức lao động sử dụng lao động: Cần tổ chức lao động khoa học, bố trí sử dụng lao động phù hợp với trình độ khả người lao động cho phép doanh nghiệp tiết kiệm chi phí nhân cơng đồng thời tăng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm + Thứ ba, Nhân tố tổ chức quản lý Cần xếp, tính tốn tất mặt hoạt động cách hợp lý khoa học Trong công tác quản lý, vai trị quản lý tài doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng Thơng qua việc lựa chọn định tài chính; khai thác nguồn vốn, sử dụng vốn có hiệu tiết kiệm; tăng cường khâu kiểm tra làm giảm bớt phí tổn, tổn thất, tiết kiệm chi phí quản lý hành chính; biên pháp đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động làm giảm bớt nhu cầu vay vốn, giảm bớt chi phí lãi vay có tác động đến việc hạ giá thành sản phẩm doanh nghiệp NỘI DUNG 3: DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP (1 tiết) Doanh thu doanh nghiệp Doanh thu doanh nghiệp toàn số tiền mà doanh nghiệp thu nhờ đầu tư kinh doanh thời kỳ định _ Doanh thu doanh nghiệp bao gồm: + Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ: số tiền thu từ giao dịch bán sản phẩm, hàng hoá cung cấp dịch vụ cho khách hàng thời kỳ định + Doanh thu hoạt động tài chính: doanh thu từ hoạt động liên doanh liên kết, từ nghiệp vụ đầu tư tài khoản khác liên quan đến hoạt động tài khác + Thu nhập khác: khoản doanh thu khơng mang tính chất thường xuyên thu nhượng bán TSCĐ, vật tư ứ đọng; khoản bồi thường _ Doanh thu doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng toàn hoạt động doanh nghiệp, cụ thể: 57 + Doanh thu doanh nghiệp tiêu quan trọng hoạt động doanh nghiệp, có doanh thu chứng tỏ hàng hố mà doanh nghiệp sản xuất kinh doanh dịch vụ mà doanh nghiệp cung ứng xã hội thừa nhận + Đứng góc độ quản lý vốn, có doanh thu tức vòng tuần hòan vốn doanh nghiệp kết thúc, tạo tiền đề cho vòng tuần hồn q trình tái sản xuất + Doanh thu nguồn quan trọng để đảm bảo trang trải khoản chi phí hoạt động doanh nghiệp, đảm bảo cho doanh nghiệp tiếp tục tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng + Doanh thu doanh nghiệp nguồn để doanh nghiệp thực nghĩa vụ Nhà nước nộp khoản thuế theo quy định, trích lập quỹ doanh nghiệp, tham gia góp vốn cổ phần, liên doanh liên kết, trả khoản vay cho ngân hàng _ Các biện pháp tăng doanh thu: + Thứ nhất, phương chân sản xuất doanh nghiệp phải hướng thị trường thị trường định Doanh nghiệp phải quan tâm đến chất lượng sản phẩm chất lượng sản phẩm ln gắn liền với uy tín doanh nghiệp giới kinh doanh công chúng Doanh nghiệp cần mở rộng hoạt động tiếp thị nhằm tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận + Thứ hai, doanh nghiệp phải xác định giá bán hợp lý Việc xác định giá bán hợp lý giải pháp tốt tăng nhanh tốc độ lưu chuyển hàng hố, tăng nhanh vịng quay vốn Việc xây dựng giá cần mềm déo linh hoạt Ngoài vào giá thành, việc định giá khơng thể ly quan hệ cung cầu thị trường Một sách giá hợp lý có tác động vào cầu, kích thích tăng cầu người tiêu dùng để tăng doanh thu tiêu thụ + Thứ ba, doanh nghiệp phải đẩy nhanh tốc độ toán, giảm bớt khoản nợ phải thu, xử lý tốt khoản nợ nần dây dưa để đảm bảo thực tiêu doanh thu Ngoài ra, doanh nghiệp cần lựa chọn ngân hàng, bạn hàng đáng tin cậy tiến hành áp dụng hình thức tín dụng thương mại Lợi nhuận doanh nghiệp Lợi nhuận doanh nghiệp khoản tiền chênh lệch doanh thu chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt doanh thu từ hoạt động doanh nghiệp đưa lại _ Lợi nhuận doanh nghiệp bao gồm: + Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh + Lợi nhuận từ hoạt động tài chính: lợi nhuận từ hoạt động liên doanh liên kết, hoạt động thuộc dịch vụ tài + Lợi nhuận khác: lợi nhuận từ nhượng bán TSCĐ _ Lợi nhuận có ý nghĩa quan trọng, cụ thể là: + Lợi nhuận coi đòn bẩy kinh tế quan trọng, đồng thời tiêu đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 58 + Lợi nhuận nguồn tích lũy để doanh nghiệp thực tái sản xuất mở rộng tăng thêm nhu cầu phúc lợi bình diện xã hội doanh nghiệp Một phần lợi nhuận doanh nghiệp làm nghĩa vụ cho NSNN hình thức thuế thu nhập doanh nghiệp, nguồn thu quan trọng để Nhà nước đầu tư phát triển kinh tế tăng thêm nhu cầu phúc lợi cho xã hội Đồng thời phần lợi nhuận để lại cho doanh nghiệp trích lập quỹ doanh nghiệp nguồn vốn để thỏa mãn nhu cầu tái sản xuất mở rộng tăng thêm nhu cầu phúc lợi phạm vi doanh nghiệp + Lợi nhuận tác động đến tất mặt hoạt động doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài doanh nghiệp; việc thực tiêu lợi nhuận điều kiện quan trọng đảm bảo cho tình hình doanh nghiệp vững C TĨM TẮT CHƢƠNG TCDN hệ thống quan hệ kinh tế phân phối nguồn tài gắn liền với trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu định TCDN có vai trị quan trọng: huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu quả, giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đòn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh Việc tổ chức TCDN đòi hỏi phải tuân thủ nguyên tắc sau: ngun tắc tơn trọng pháp luật, ngun tắc hạch tốn kinh doanh, nguyên tắc giữ chữ tín nguyên tắc an tồn phịng ngừa rủi ro Vốn kinh doanh doanh nghiệp hiểu số tiền ứng trước tồn tài sản hữu hình tài sản vơ hình phục vụ cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích kiếm lời.Khi có vốn kinh doanh, doanh nghiệp thực đầu tư vốn kinh doanh Đầu tư vốn kinh doanh doanh nghiệp hiểu việc sử dụng vốn kinh doanh theo hướng với hy vọng đưa lại hiệu kinh tế cao tương lai Đầu tư vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành chia thành loại khác theo cách phân loại khác nhau: theo phạm vi đầu tư, theo mục tiêu đầu tư cụ thể doanh nghiệp Vốn kinh doanh huy động từ nhiều nguồn khác (nguồn vốn kinh doanh) Có nhiều nguồn vốn kinh doanh khác dựa theo khác nhau: Căn vào nguồn hình thành vốn, vào tính chất sở hữu nguồn vốn Vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định ( TSCĐ) doanh nghiệp Vốn cố định tham gia nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm chuyển dần phần vào giá thành sản phẩm tương ứng với phần hao mòn TSCĐ đồng thời vốn cố định thu hồi dần phần tương ứng với phần hao mòn TSCĐ Vốn cố định bù đắp (thu hồi) biện pháp khấu hao Việc quản lý vốn cố định đòi hỏi phải quản lý mặt giá trị (quỹ khấu hao) mặt vật (tài sản cố định) vốn cố định Vốn cố định bảo toàn phát triển theo nhiều biện pháp khác Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động chuyển lần toàn vào giá thành sản phẩm tạo Đồng thời vốn lưu động thu hồi lần toàn sau bán hàng thu tiền kết thúc vịng tuần hồn vốn Muốn quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức khác nhau: phân loại theo vai trò loại vốn lưu động sản xuất kinh doanh, theo hình thái biểu hiện, theo quan hệ sở hữu theo nguồn hình thành Vốn lưu động bảo toàn phát triển theo nhiều biện pháp khác 59 Ngoài vốn cố định, vốn lưu động doanh nghiệp cịn có vốn đầu tư tài Vốn đầu tư tài vốn đầu tư bên ngồi doanh nghiệp nhằm tìm kiếm lợi nhuận khả đảm bảo an toàn vốn Chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền tồn hao phí vật chất lao động mà doanh nghiệp bỏ để sản xuất kinh doanh thời kỳ định Trong đó, giá thành sản phẩm doanh nghiệp biểu hiên tiền toàn chi phí doanh nghiệp để hồn thành việc sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm định Giữa chi phí sản xuất sản phẩm giá thành sản phẩm có điểm giống khác Doanh thu doanh nghiệp toàn số tiền mà doanh nghiệp thu nhờ đầu tư kinh doanh thời kỳ định Doanh thu doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng tồn hoạt động doanh nghiệp Lợi nhuận doanh nghiệp khoản tiền chênh lệch doanh thu chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt doanh thu từ hoạt động doanh nghiệp đưa lại.Lợi nhuận có ý nghĩa quan trọng: Lợi nhuận coi đòn bẩy kinh tế quan trọng, đồng thời tiêu đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp; Lợi nhuận nguồn tích lũy để doanh nghiệp thực tái sản xuất mở rộng tăng thêm nhu cầu phúc lợi bình diện xã hội doanh nghiệp; Lợi nhuận tác động đến tất mặt hoạt động doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài doanh nghiệp D BÀI TẬP VÀ CÂU HỎI ÔN TẬP I Một số tập (2 tiết) Bài tập số Một doanh nghiệp mua tài sản cố định, nguyên giá xác định 300 triệu đồng Tài sản cố định có tuổi thọ kỹ thuật 12 năm, tuổi thọ kinh tế 10 năm Hãy cho biết: + Mức trích khấu hao trung bình hàng năm tài sản cố định + Mức trích khấu hao hàng tháng tài sản cố định + Tỷ lệ khấu hao trung bình hàng năm tài sản cố định Bài tập số Một tài sản cố định có giá trị ban đầu 15 triệu đồng, dự kiến sử dụng 10 năm Hãy cho biết mức khấu hao hàng năm tài sản cố định biết doanh nghiệp áp dụng phương pháp khấu hao tài sản cố định theo số dư giảm dần? Tính đến đầu năm thứ 7, tài sản khấu hao bao nhiêu? Bài tập số Một tài sản cố định doanh nghiệp có giá trị ban đầu 10 triệu đồng, dự kiến sử dụng năm, tỷ lệ khấu hao mức khấu hao hàng năm tính theo phương pháp tổng số thứ tự năm sử dụng Hãy cho biết đến cuối năm thứ 5, tài sản khấu hao bao nhiêu? 60 II Câu hỏi ôn tập Tại nói TCDN hệ thống quan hệ kinh tế phân phối nguồn tài phục vụ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp? Trình bày vai trò TCDN Tổ chức TCDN phải tuân thủ nguyên tắc nào? Anh (chị) có nhận xét nhận định sau: “ Tiền vốn”? Trình bày nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Trình bày hình thức đầu tư vốn kinh doanh doanh nghiệp Anh (chị) hiểu vốn cố định, vốn lưu động? Phân biệt vốn lưu động vốn cố định Trình bày điểm giống khác chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm doanh nghiệp Anh (chị) hiểu doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp? E TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Dương Đăng Chinh 2003 Lý thuyết tài Trang 123-163 Nhà xuất Tài Hà nội PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Nguyễn Đăng Nam 2001 Quản trị tài doanh nghiệp Trang 21-42 Nhà xuất Tài Hà nội GS.TS Dương Thị Bình Minh,TS Sử Đình Thành 2004 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 146-182 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Nguyễn Hữu Tài 2002 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 68-107 Nhà xuất Thống kê Hà nội PGS.TS Lê Văn Tề, TS Nguyễn Văn Hà 2004 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 207246 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Trần Ngọc Thơ 2003 Tài doanh nghiệp đại Trang 200-2004 Nhà xuất Thống kê Hà nội 61 Chƣơng CÁC ĐỊNH CHẾ (TỔ CHỨC)TÀI CHÍNH TRUNG GIAN A MỤC TIÊU CỦA CHƢƠNG Sinh viên nắm nội dung sau: _ Khái niệm, đặc điểm, loại hình, chức vai trị định chế tài trung gian _ Hiểu tổng quát định chế tài trung gian chủ yếu ( ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, quỹ tín dụng, cơng ty bảo hiểm, cơng ty chứng khốn, quỹ hưu trí) _ Khái niệm, loại, ý nghĩa, nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng phương pháp tính lãi B NỘI DUNG BÀI GIẢNG (6 tiết) I Những vấn đề chung định chế tài trung gian (1 tiết) Khái niệm Trong kinh tế, bên cạnh chủ thể thừa vốn ln tồn chủ thể thiếu vốn, từ nảy sinh nhu cầu chuyển vốn từ chủ thể thừa vốn đến chủ thể thiếu vốn cách trực tiếp gián tiếp: _ Trực tiếp Chủ thể thừa vốn đáp ứng trực tiếp nhu cầu tài trợ chủ thể thiếu vốn việc mua chứng khoán khởi thủy chủ thể thiếu vốn phát hành _ Gián tiếp Chủ thể thừa vốn không đáp ứng trực tiếp nhu cầu tài trợ chủ thể thiếu vốn thơng qua định chế tài đóng vai trị trung gian tài (gọi định chế tài trung gian) Vậy định chế tài trung gian gì? Có thể hiểu Các định chế tài trung gian tổ chức kinh doanh lĩnh vực tài tiền tệ Hoạt động chủ yếu thường xuyên huy động nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế xã hội hình thức tiền gửi, phí bảo hiểm, phát hành kỳ phiếu, trái phiếu loại chứng từ có giá khác, sau sử dụng nguồn vốn huy động để cấp tín dụng cho vay thực hoạt động đầu tư tài hoạt động kinh doanh khác chủ yếu nhằm mục đích lợi nhuận Đặc điểm _ Các định chế tài trung gian tổ chức làm cầu nối chủ thể cung cầu vốn thị trường Trong trình hoạt động, định chế tài trung gian phát hành cơng cụ tài để huy động vốn thị trường, sau sử dụng số vốn để đầu tư, cung cấp cho thị trường tài hình thức cho vay mua loại chứng khốn… Thơng qua hoạt 62 động định chế tài chính, góp phần vào q trình phân phối, điều hịa nguồn tài nhằm thỏa mãn cao nhu cầu chủ thể kinh tế xã hội _ Các định chế tài trung gian đơn vị kinh doanh tiền tệ - tín dụng Chênh lệch mức lãi suất lợi nhuận đầu tư cao cho vay đầu tư so với khỏan lãi phải toán cho người tiết kiệm, người cho vay tạo thu nhập cho định chế tài trung gian Như thơng qua hoạt động mình, định chế tài trung gian mang lại thu nhập (tiền lãi) cho người có tiết kiệm nhỏ, giúp người vay vay tiền lớn, đồng thời cịn tạo thu nhập cho thân định chế tài trung gian Phân loại định chế tài trung gian _ Căn vào mục đích hoạt động, định chế tài trung gian phân loại thành + Các trung gian tài kinh doanh Việc huy động vốn đầu tư vốn dựa sở lợi ích kinh tế chi phí huy động vốn thu nhập từ việc sử dụng vốn, tức kinh doanh mục tiêu lợi nhuận Ví dụ: ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, quỹ đầu tư, cơng ty chứng khốn,… + Các trung gian tài mục đích xã hội Hoạt động định chế tài trung gian nhằm mục đích hỗ trợ xã hội, trì ổn đinh sản xuất, đời sống xã hội, khơng nhằm mục đích kinh doanh thu lợi nhuận Ví dụ: ngân hàng sách xã hội, quỹ bảo hiểm xã hội,… _ Căn vào mức độ thực chức trung gian, định chế tài trung gian phân loại thành: + Các định chế nhận tiền gửi Các định chế nhận tiền gửi định chế tài trung gian mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền gửi từ tổ chức, cá nhân, sau sử dụng nguồn vốn để cấp tín dụng thực hoạt động trung gian tốn Ví dụ: ngân hàng thương mại, quỹ tín dụng,… + Các định chế tiết kiệm theo hợp đồng Các định chế tiết kiệm theo hợp đồng thu nhận vốn định kỳ sở thu nhận vốn định kỳ sở hợp đồng thỏa thuận với khách hàng Các định chế tài trung gian có xu hướng sử dụng vốn vào hoạt động đầu tư chứng khoán hoạt động đầu tư trung dài hạn khác Ví dụ: cơng ty bảo hiểm ( nhân thọ phi nhân thọ), quỹ trợ cấp hưu trí,… + Các trung gian đầu tư Các trung gian đầu tư huy động vốn cách phát hành loại chứng từ có trái phiếu, chứng quỹ đầu tư,…đồng thời sử dụng vốn đầu tư vào mục đích riêng biệt quyền lợi chủ đầu tư Ví dụ: cơng ty tài chính, quỹ đầu tư Chức định chế tài trung gian Các định chế tài trung gian thực chức sau: 63 4.1 Chức tạo vốn Để có vốn cho vay đầu tư, định chế tài trung gian huy động vốn tạm thời nhàn rỗi kinh tế hình thành quỹ tập trung Thơng qua việc huy động vốn nhàn rỗi chủ thể thừa vốn kinh tế, định chế tài trung gian mang lại thu nhập cho chủ thể thừa vốn này, đồng thời tạo thu nhập cho thân định chế tài trung gian thông qua chênh lệch hiệu từ hoạt động đầu tư vốn chi phí huy động vốn 4.2 Chức cung ứng vốn cho kinh tế Trong kinh tế, bên cạnh chủ thể thừa vốn có nhiều chủ thể thiếu vốn Họ doanh nghiệp, Nhà nước,tổ chức, cá nhân ngồi nước Thơng qua hoạt động cho vay đầu tư, định chế tài trung gian thực tài trợ vốn đầy đủ, kịp thời cho chủ thể thiếu vốn 4.3 Chức kiểm soát Nhằm giảm tới mức tối thiểu vấn đề lựa chọn đối nghịch rủi ro đạo đức thông tin không cân xứng gây ra, định chế tài trung gian tiến hành kiểm tra, kiểm soát thường xuyên định kỳ trước, sau cho vay chủ thể cần vốn Vai trò định chế tài trung gian Các định chế tài trung gian có vai trị sau: 5.1 Vai trị chuyển đổi thời gian đáo hạn cơng cụ tài Nhờ có định chế tài trung gian, người đầu tư người vay lựa chọn thời hạn thích hợp với mục tiêu mình, tránh tình trạng người vay phải tìm người đồng ý chấp nhận thời hạn vay Điều có nghĩa hội lựa chọn mặt thời gian đáo hạn cho hai bên tăng lên Bên cạnh đó, nhà đầu tư thường khơng thích cho vay dài hạn Với hoạt động khoản tiền gửi ngắn hạn nối tiếp nhau, định chế tài trung gian sẳn sàng thực khoản cho vay dài hạn 5.2 Vai trò giảm rủi ro đến nức thấp thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư Khi nhà đầu tư đặt tiền họ vào quỹ đầu tư, quỹ đầu tư số tiền vào chứng khốn số cơng ty lớn với danh mục đầu tư phong phú, đa dạng Bằng cách này, quỹ đầu tư giảm đến mức thấp rủi ro số vốn nhà đầu tư 5.3 Vai trò giảm thiểu đến mức thấp chi phí hợp đồng chi phí xử lý thơng tin Các định chế tài trung gian nhà đầu tư chuyên nghiệp Chúng dễ dàng thu hút người gửi tiền người vay Hoạt động định chế tài trung gian giúp giảm chi phí để người tìm kiếm Với đơng đảo nhân viên đào tạo chun phân tích quản lý cơng cụ tài chính, định chế tài trung gian soạn thảo hợp đồng chuẩn hợp đồng phức tạp hơn, giám sát việc tuân thủ điều kiện hợp đồng cho vay hành đồng cần thiết khác nhằm tối thiểu hóa chi phí hợp đồng, chi phí sử lý thơng tin bảo vệ lợi ích cho thân định chế tài trung gian 5.4 Vai trị tạo lập chế cho việc toán Ngày đa số giao dịch thực mà không dùng tiền mặt Việc tốn sử dụng séc, thẻ tín dụng, chuyển tiền điện tử,… Các định chế tài trung gian đảm 64 nhận phương thức tốn này, từ giúp giảm lượng tiền mặt lưu thông thị trường II Một số định chế tài trung gian chủ yếu kinh tế (2 tiết) Ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng thương mại loại hình định chế tài trung gian tiêu biểu Nó tổ chức tín dụng thực tồn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan (trong hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung chủ yếu thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung cấp dịch vụ toán) Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại chủ yếu thường xuyên thu hút vốn thông qua khoản tiền gửi phát séc, tiền gửi tiết kiệm khoản tiền gửi khác từ chủ thể kinh tế Tiếp đó, ngân hàng sử dụng nguồn vốn để cấp tín dụng thực hoạt động đầu tư tài thị trường; bên cạnh đó, q trình kinh doanh ngân hàng thương mại cịn thực cung ứng dịch vụ trung gian tài Trong kinh tế thị trường, ngân hàng thương mại thực chức trung gian tín dụng, chức trung gian toán, chức tạo tiền Cùng với chức này, ngân hàng thương mại thực nghiệp vụ chủ yếu nghiệp vụ huy động vốn, nghiệp vụ sử dụng vốn, nghiệp vụ trung gian (dịch vụ ngân hàng) Ngân hàng thương mại nghiên cứu sâu chương 7: Ngân hàng thương mại Cơng ty tài Cơng ty tài định chế tài trung gian, tổ chức kinh doanh tiền tệ với hoạt động chủ yếu thường xuyên là: _ Thu hút vốn cách phát hành cổ phiếu trái khốn, khơng nhận tiền gửi không kỳ hạn dân chúng tổ chức kinh tế _ Cho vay tiền nhỏ đặc biệt thích hợp với nhu cầu doanh nghiệp nhỏ người tiêu dùng _ Cho vay chủ yếu trung dài hạn _ Thực nghiệp vụ cho thuê thuê mua _ Cầm cố loại hàng hóa, vật tư, ngoại tệ, giấy tờ có giá,… _ Tư vấn marketing, giám định công việc chuẩn bị để ký kết hợp đồng, thành lập công ty liên doanh _ Trợ cấp tài cho dự án phát triển kinh tế kỹ thuật nhà nước ưu tiên _ Thực nghiệp vụ kinh doanh vàng bạc, đá quý, mua bán, chuyển nhượng chứng khoán _ Thực dịch vụ bảo lãnh Cơng ty tài thành lập dạng công ty phụ thuộc công ty cổ phần Cơng ty tài cơng ty kinh doanh lớn lập gọi cơng ty tài phụ thuộc Cơng ty tài hoạt động độc lập, vốn hoạt động cổ đơng góp vốn gọi công ty cổ phần Khác với ngân hàng thương mại, cơng ty tài khơng nhận tiền gửi thường xuyên dạng tiền gửi không kỳ hạn khách hàng, không thực nghiệp vụ trung gian tốn 65 Nguồn vốn cơng ty tài huy động từ nhận tiền gửi có kỳ hạn, phát hành cổ phiếu, loại chứng khoán nợ vay ngân hàng Cơng ty tài chủ yếu sử dụng vốn vay ngắn hạn, trung dài hạn nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất tiêu dùng, thực tín dụng ủy thác tốn th mua Theo tính chất hoạt động, cơng ty tài chia thành cơng ty tài bán hàng cơng ty tài thương mại _ Cơng ty tài bán hàng Thực cung cấp tín dụng đáp ứng nhu cầu tiêu dùng hộ gia đình, cá nhân hai hình thức:  Trực tiếp cung ứng tín dụng cho hộ gia đình, cá nhân để mua sắm hàng hóa tiêu dùng, hầu hết khoản vay trả góp theo định kỳ cấp thẻ tín dụng cho khách hàng để họ mua sắm hệ thống cửa hàng bán lẻ  Gián tiếp cấp tín dụng cho người tiêu dùng để mua sắm hàng hóa cơng ty mẹ từ doanh nghiệp sản xuất Sau người tiêu dùng thỏa thuận ký hợp đồng mua hàng trả góp, cơng ty tài mua lại hợp đồng Quan hệ cơng ty tài cơng ty bán hàng khăng khít Thơng thường cơng ty bán hàng cơng ty mẹ cơng ty tài Cơng ty tài quyền kiểm tra q trình thu nợ cơng ty bán hàng Khi hợp đồng trả góp đến hạn, người tiêu dùng trả tiền cho công ty bán hàng, cơng ty bán hàng phải hồn đủ số tiền cho cơng ty tài Trong trường hợp cơng ty bán hàng khơng hồn thành nghĩa vụ trả nợ, cơng ty tài có quyền thu hồi hàng hóa cơng ty bán hàng _ Cơng ty tài thương mại Chủ yếu thực cung cấp tín dụng cách mua lại chiết khấu khoản phải thu doanh nghiệp, thực cung cấp tín dụng cho thuê tài (tín dụng thuê mua) Trong trường hợp doanh nghiệp bán hàng chưa thu tiền lại có nhu cầu tiền mặt để tốn tiềm mua nguyên vật liệu phục vụ sản xuất kinh doanh trả lương,… doanh nghiệp đem khoản phải thu chấp để vay công ty tài (gọi tài trợ khoản phải thu), doanh nghiệp bán đứt khoản phải thu mà không cần chấp cho công ty tài ( gọi mua nợ) Cơng ty tài thương mại thực cung cấp tín dụng hình thức hợp đồng th mua tài Các cơng ty tài sử dụng vốn để mua tài sản, thiết bị theo yêu cầu bên thuê cho bên thuê thuê để sử dụng thời hạn định (thường chiếm phần lớn tuổi thọ tài sản, thiết bị) với điều kiện bên thuê, phải bảo quản, sử dụng thiết bị theo hợp đồng, an toàn, hiệu phải toán tiền thuê định kỳ (tháng, quý, năm) kịp thời, đầy đủ cho cơng ty tài Khi kết thúc hợp đồng cho thuê, bên thuê quyền mua tài sản, thiết bị thuê, tiếp tục kéo dài thời hạn thuê trả lại tài sản thiết bị th cho cơng ty tài Quỹ tín dụng Quỹ tín dụng tổ chức tín dụng tổ chức, cá nhân hộ gia đình tự nguyện thành lập hoạt động theo luật Quỹ tín dụng hoạt động lĩnh vực tiền tệ, tín dụng dịch vụ ngân hàng nhằm tương trợ giúp đỡ thành viên phát triển sản xuất kinh doanh nâng cao đời sống Trong trình hoạt động, Quỹ tín dụng huy động vốn từ việc nhận tiền gửi không kỳ hạn, phát hành chứng tiền gửi có kỳ hạn, loại chứng khốn nợ…, thực cung cấp tín dụng cho đối tượng theo lãi suất thỏa thuận với nhiều hình thức thời hạn khác Ngồi ra, quỹ tín dụng 66 thực nghiệp vụ khác nhận gửi vàng, bạc, đá q, tốn hộ,…Quỹ tín dụng không hùn vốn, liên kết, liên doanh, … Trong trường hợp cần mở rộng quy mơ vốn, quỹ tín dụng phát hành thêm cổ phiếu kết nạp thêm thành viên Thành viên tham gia Quỹ tín dụng pháp nhân, thể nhân, họ có quyền sở hữu quản lý tài sản hoạt động quỹ, vừa người góp vốn, vừa người gửi vốn, người vay vốn đồng thời hưởng dịch vụ kết hoạt động Quỹ Phạm vi hoạt động chủ yếu Quỹ tín dụng địa bàn nông thôn, tụ điểm dân cư gắn với địa bàn hành cấp xã, phường Công ty bảo hiểm Công ty bảo hiểm định chế tài trung gian thực việc huy động vốn cách bán hợp đồng bảo hiểm, đồng thời sử dụng vốn vào hoạt động đầu tư, bù đắp cho người mua bảo hiểm có rủi ro xảy theo điều khoản ký kết hợp đồng bảo hiểm Các hợp đồng bảo hiểm cơng ty bảo hiểm nhân thọ công ty bảo hiểm phi nhân thọ cung cấp Công ty bảo hiểm thực trung gian tài cách sử dụng phí bảo hiểm thu thông qua việc bán hợp đồng bảo hiểm để đầu tư kinh doanh sinh lời Từ kết hoạt động đầu tư, công ty bảo hiểm sử dụng toán cho khoản tổn thất rủi ro bất ngờ phạm vi quy định hợp đồng bảo hiểm _ Các loại hình bảo hiểm  Căn theo đối tượng bảo hiểm: + Bảo hiểm tài sản: loại hình bảo hiểm có đối tượng bảo hiểm giá trị tài sản Các nghiệp vụ bảo hiểm tài sản phổ biến như: - Bảo hiểm hàng hoá xuất nhập - Bảo hiểm thân tàu, thuyền, ô tô - Bảo hiểm cháy + Bảo hiểm người: bảo hiểm toàn thân thể người bảo hiểm Đối tượng bảo hiểm đời sống sức khoẻ, tính mạng, khả lao động người Các nghiệp vụ bảo hiểm người phổ biến nay: - Bảo hiểm nhân thọ - Bảo hiểm tai nạn chết người khả lao động - Bảo hiểm tai nạn cá nhân bất ngờ - Bảo hiểm trẻ em - Bảo hiểm hành khách + Bảo hiểm trách nhiệm dân sự: hình thức bảo hiểm có đối tượng bảo hiểm trách nhiệm dân Các nghiệp vụ bảo hiểm trách nhiệm dân phổ biến nay: - Bảo hiểm trách nhiệm dân chủ tàu - Bảo hiểm trách nhiệm dân chủ xe giới - Bảo hiểm trách nhiệm dân chủ doanh nghiệp  Căn theo phương thức hoạt động: + Bảo hiểm tự nguyện: bảo hiểm theo ý muốn người tham gia bảo hiểm thực sở hợp đồng ký kết tự nguyện người tham gia bảo hiểm với công ty bảo hiểm Người tham gia bảo hiểm có quyền lựa chọn loại hình bảo hiểm, lựa chọn nhà bảo hiểm 67 không tham gia bảo hiểm Nguyên tắc tham gia bảo hiểm tự nguyện thể nhân hay pháp nhân muốn tham gia loại hình hoạt động mua phí bảo hiểm hoạt động Bảo hiểm tự nguyện có hiệu lực phạm vi thời gian theo hợp đồng bảo hiểm đa ký kết, sau đóng phí bảo hiểm + Bảo hiểm bắt buộc: loại bảo hiểm pháp luật quy định tổ chức, cá nhân phải tham gia bảo hiểm, điều kiện, mức phí bảo hiểm, số tiền bảo hiểm tối thiểu mà bên mua bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm có nghĩa vụ thực Bảo hiểm bắt buộc áp dụng số loại bảo hiểm nhằm mục đích bảo vệ lợi ích cơng cộng an tồn xã hội bảo hiểm trách nhiệm dân chủ xe giới, bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp tổ chức luật sư, bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp doanh nghiệp môi giới bảo hiểm _ Nguồn vốn hoạt động công ty bảo hiểm  Nguồn vốn tự có Cơng ty bảo hiểm công ty Nhà nước, công ty cổ phần, công ty liên doanh, chi nhánh tổ chức bảo hiểm nước ngồi, cơng ty 100% vốn nước ngồi hay tổ chức mơi giới bảo hiểm Mỗi loại hình doanh nghiệp có cách thức khác để huy động nguồn vốn ban đầu Muốn phép hoạt động kinh doanh lĩnh vực bảo hiểm phải đảm bảo mức vốn pháp định cần thiết Doanh nghiệp bảo hiểm quy định mức vốn điều lệ cao mức vốn pháp định Trong trình hoạt động, vốn doanh nghiệp bổ sung thêm từ kết hoạt động kinh doanh mang lại  Doanh thu thu nhập Doanh thu công ty bảo hiểm tồn số tiền cơng ty bảo hiểm thu giai đoạn kinh doanh định, thường năm + Doanh thu bao gồm: - Thu kinh doanh bảo hiểm doanh thu nghiệp vụ bảo hiểm gốc, thu từ hợp đồng nhận tái bảo hiểm - Thu từ hợp đồng nhượng tái bảo hiểm + Doanh thu có ý nghĩa quan trọng công ty bảo hiểm: Thông thường, lượng vốn ban đầu nhiều hay tiền đề hoạt động công ty Doanh thu yếu tố định tồn phát triển công ty bảo hiểm Doanh thu lớn chứng tỏ số lượng khách hàng lớn, đảm bảo ngun tắc “ lấy số đơng bù số ít” hoạt động bảo hiểm sở để giàn trải, san sẻ rủi ro Ngồi ra, cịn có thu từ hoạt động đầu tư nhân tố quan trọng làm gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp bảo hiểm phần thu nhập từ hoạt động bảo hiểm Trong kinh tế thị trường, bảo hiểm nhà đầu tư quan trọng, cơng ty tài thực thụ, tụ điểm tài quan trọng giữ tài sản lớn xã hội Nguồn thu bao gồm khoản lãi tiền gửi ngân hàng, thu từ lợi tức cổ phần, lãi từ đầu tư trái phiếu, cổ phiếu thị trường chứng khoán, thu từ kinh doanh tiền tệ, bất động sản Nguồn thu có tác dụng to lớn việc bảo toàn phát triển vốn để bổ sung, tăng cường quỹ bồi thường; đồng thời có điều kiện để giảm phí bảo hiểm, tăng khả cạnh tranh thị trường bảo hiểm ngồi nước 68 Ngồi nguồn thu cịn có khoản khác cấu thành cấu thu nhập công ty bảo hiểm thu từ dịch vụ giám định, xét bồi thường _ Hoạt động sử dụng vốn công ty bảo hiểm: + Bồi thường tổn thất trả tiền bảo hiểm Chi trả nhà bảo hiểm thường là: Trả tiền bảo hiểm hợp đồng bảo hiểm nhân thọ đến hạn hợp đồng cố bảo hiểm xảy Số tiền chi trả nghiệp vụ phát sinh bên quy định trước hợp đồng Trả tiền bảo hiểm bảo hiểm tai nạn, bệnh tật, ốm đau cần phải khám chữa, điều trị, phẫu thuật Số tiền chi trả xác định sở chi phí thực tế phát sinh có tính đến chế độ bảo trợ xã hội sở số tiền bảo hiểm ấn định hợp đồng Trả tiền bồi thường tổn thất hợp đồng bảo hiểm thiệt hại rủi ro xảy Người bảo hiểm bồi thường trả tiền bảo hiểm tốn phí thực đầy đủ nghĩa vụ hợp đồng ký kết Ngoài phần chi bồi thường, cơng ty bảo hiểm cịn phải thực nội dung chi phí kinh doanh khác chi hồn phí bảo hiểm gốc, chi lương, dịch vụ mua ngồi, đề phịng hạn chế tổn thất, chi hoa hồng, chi đại lý, giám định + Hoạt động đầu tư vốn công ty bảo hiểm Công ty bảo hiểm phép sử dụng nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi để tham gia vào hoạt động đầu tư Để đảm bảo quyền lợi cho người bảo hiểm, công ty bảo hiểm đầu tư phải thực cam kết tài sản Có thể bảng tổng kết tài sản Khi sử dụng quỹ người bảo hiểm, công ty bảo hiểm bắt buộc phải tuân theo yêu cầu định để đảm bảo an toàn, sinh lời tính khoản khoản vốn đầu tư: An tồn mặt tài để thực chắn cam kết công ty bảo hiểm người bảo hiểm Sinh lời nhằm bảo đảm nguyên tắc hạch toán hoạt động kinh doanh bảo hiểm công ty bảo hiểm tạo điều kiện giảm phí bảo hiểm người tham gia bảo hiểm Khả tốn để cơng ty bảo hiểm tốn khoản bồi thường tổn thất cho chủ nợ vào thời điểm Chính lý mà Nhà nước quy định danh mục hoạt động mà công ty bảo hiểm đầu tư tỷ lệ đầu tư cho loại Các lĩnh vực đầu tư chủ yếu: Các giá trị bất động sản: nhà cửa, đất đai, Hình thức đầu tư chắn sinh lời tính khoản lại thấp Các giá trị động sản: chủ yếu trái phiếu cổ phiếu Các khoản cho vay tiền gửi: khoản cho vay thông qua việc cấp tín dụng, hay mua trực tiếp trái phiếu, tín phiếu kho bạc Nhà nước, cấp quyền Nhà nước, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, khoản tiền gửi ngân hàng, 69 ... 2 1-4 2 Nhà xuất Tài Hà nội GS.TS Dương Thị Bình Minh,TS Sử Đình Thành 2004 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 14 6-1 82 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Nguyễn Hữu Tài 2002 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 6 8-1 07... hao hàng năm theo phương pháp tổng số thứ tự năm sử dụng: Đơn vị: 1.000 đồng Thứ tự năm Số năm sử dụng lại Tỷ lệ khấu hao Mức KH 5/15 = 0 ,33 3 hay 33 ,3 % 3. 330 4/15 = 0,267 hay 26,7 % 2.670 3 3/15... 6 8-1 07 Nhà xuất Thống kê Hà nội PGS.TS Lê Văn Tề, TS Nguyễn Văn Hà 2004 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 207246 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Trần Ngọc Thơ 20 03 Tài doanh nghiệp đại Trang 20 0-2 004 Nhà xuất