LÝ THUYẾT TIỀN TỆ - SẢN XUẤT HÀNG HÓA - TIỀN TỆ VÀ NHÀ NƯỚC - 6 ppsx

Chi nhánh ngân hàng nước đơn vị phụ thuộc ngân hàng nước ngoài, ngân hàng nước đảm bảo chịu trách nhiệm nghĩa vụ cam kết chi nhánh Việt nam Chi nhánh ngân hàng nước ngồi có quyền nghĩa vụ pháp luật Việt nam quy định, hoạt động theo giấy phép mở chi nhánh quy định có liên quan pháp luật Việt nam II Chức ngân hàng thƣơng mại (1 tiết) Các ngân hàng thương mại thực chức sau đây: Chức trung gian tín dụng Hoạt động ngân hàng thương mại vay vay, điều thể ngân hàng thương mại thực chức trung gian tín dụng Một mặt, ngân hàng thương mại huy động khoản tiền nhàn rỗi chủ thể xã hội Mặt khác, ngân hàng thương mại dùng nguồn vốn huy động vay lại chủ thể cần vốn xã hội Như vậy, ngân hàng thương mại trung gian tín dụng chủ thể dư thừa vốn chủ thể thiếu vốn Hoạt động ngân hàng thương mại mang tính chất kinh doanh, cho vay, ngân hàng thương mại đặt mức lãi suất cao so với huy động vốn Hoạt động ngày mở rộng nhiều, tiết kiệm chi phí thơng tin giao dịch cho kinh tế Thơng qua chức trung gian tín dụng, ngân hàng thương mại góp phần tạo lợi ích cho tất chủ thể kinh tế tham gia lợi ích chung kinh tế _ Đối với người gửi tiền Người gửi tiền thu lợi từ khoản vốn tạm thời nhàn rỗi hình thức lãi tiền gửi, đồng thời ngân hàng đảm bảo an toàn cho khoản tiền gửi cung cấp cho khách hàng dịch vụ toán tiện lợi _ Đối với người vay Người vay thỏa mãn nhu cầu vốn để kinh doanh, chi tiêu, tốn mà khơng phải tiêu tốn nhiều sức lực, thời gian cho việc tìm kiếm nơi cung ứng vốn tiện lợi, chắn an toàn _ Đối với ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại tìm kiếm khoản lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất tiền gửi Đây yếu tố định tồn phát triển ngân hàng thương mại _ Đối với kinh tế Chức có vai trị quan trọng việc thúc đẩy kinh tế tăng trưởng, đáp ứng nhu cầu vốn để đảm bảo trình tái sản xuất thực liên tục mở rộng quy mô sản xuất Với chức này, ngân hàng thương mại biến vốn nhàn rỗi không hoạt động thành vốn hoạt động, kích thích q trình luân chuyển vốn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh Chức trung gian toán Trong kinh tế, chưa có hoạt động ngân hàng có hoạt động sơ khai (nhận bảo quản tiền đúc) khoản giao dịch tốn người sản xuất kinh doanh đối tượng khác thực cách trực tiếp, người trả tiền người thụ hưởng tự kiểm soát giao dịch toán, đồng thời sử dụng tiền mặt để chi trả trực tiếp Khi ngân hàng thương mại đời hoạt động kinh tế khoản giao dịch toán đơn vị cá nhân thực qua hệ thống ngân hàng 116 Trên sở hoạt động vay vay, ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ toán cho khách hàng Thay cho việc toán trực tiếp, đơn vị, cá nhân nhờ ngân hàng thương mại thực công việc dựa khoản tiền họ gửi ngân hàng, thông qua việc mang tiền người phải trả chuyển cho người hưởng nhiều hình thức khác với kỹ thuật ngày tiên tiến thủ tục ngày đơn giản Những dịch vụ toán ngân hàng thương mại ngày ưa chuộng đem lại thuận tiện,an tồn tiết kiệm chi phí cho chủ thể kinh tế Đối với ngân hàng thương mại, thực chức trung gian toán tạo điều kiện để mở rộng quan hệ khách hàng, không hỗ trợ cho phát triển hoạt động huy động tiền gửi mà cá hoạt động cho vay Chức tạo tiền Khi kết hợp chức trung gian toán chức trung gian tín dụng tạo cho ngân hàng thương mại khả tạo tiền ghi sổ thể tài khoản tiền gửi toán khách hàng ngân hàng thương mại Từ lượng tiền gửi ban đầu, qua nghiệp vụ cho vay hình thức chuyển khoản, làm cho số dư tài khoản tiền gửi hệ thống ngân hàng thương mại tăng lên Những hoạt động mà ngân hàng thương mại thực làm hình thành nên chế tạo tiền toàn hệ thống ngân hàng Từ khoản tiền nhận từ ngân hàng trung ương khoản tiền gửi ban đầu, ngân hàng thương mại sử dụng vay, sau khoản tiền quay lại ngân hàng thương mại phần người sử dụng gửi tiền vào dạng tiền gửi khơng kỳ hạn Q trình huy động tiền gửi cho vay ngân hàng thương mại sở lượng tiền cung ứng ban đầu kéo dài dừng lại toàn lượng tiền cung ứng ban đầu quay trở hết ngân hàng trung ương dạng tiền gửi dự trữ bắt buộc Khi ngân hàng thương mại có số dư lớn tài khoản tiền gửi không kỳ hạn III Hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại (1,5 tiết) Hoạt động tạo lập nguồn vốn (Nghiệp vụ Nợ) 1.1 Vốn tự có Vốn tự có bao gồm _ Vốn điều lệ Đây số vốn mà ngân hàng thương mại phải có để vào hoạt động ghi vào điều lệ _ Các quỹ ngân hàng Các quỹ ngân hàng thương mại bao gồm Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ (gọi tắt quỹ dự trữ) Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ dự phịng trợ cấp Quỹ khen thưởng phúc lợi,… _ Các tài sản nợ khác Các tài sản nợ khác bao gồm Vốn đầu tư xây dựng mua sắm tài sản Nhà nước cấp 117 Các khoản chênh lệch đánh giá lại tài sản Lợi nhuận để lại chưa phân bổ cho quỹ 1.2 Vốn huy động Vốn huy động ngân hàng thương mại bao gồm nội tệ ngoại tệ hình thành từ hai phận: vốn huy động từ tiền gửi vốn huy động thơng qua phát hành giấy tờ có giá _ Tiền gửi + Tiền gửi toán Tiền gửi toán tiền gửi tổ chức, cá nhân Khi gửi tiền không kỳ hạn theo tài khoản toán thể hợp đồng ngân hàng khách hàng, theo ngân hàng phải có trách nhiệm thực khoản chi trả cho khách hàng cách kịp thời, đầy đủ xác Mục đích loại tiền gửi nhằm bảo đảm an toàn tài sản thực khoản chi trả hoạt động sản xuất, kinh doanh tiêu dùng Tài khoản sử dụng cho loại tiền gửi toán tài khoản giao dịch hay cịn gọi tài khoản séc phần lớn giao dịch thông qua tài khoản thực séc + Tiền gửi có kỳ hạn Các tổ chức cá nhân có thu nhập tạm thời chưa sử dụng đến thời hạn định gửi vào ngân hàng hình thức tiền gửi có kỳ hạn Khác với tiền gửi tốn, tiền gửi có kỳ hạn nhằm mục đích lợi nhuận Đối với ngân hàng, tiền gửi có kỳ hạn nguồn vốn ổn định kinh doanh, nên lãi suất mà ngân hàng phải trả cho tiền gửi cao lãi suất trả cho tiền gửi toán Tiền gửi có kỳ hạn dài lãi suất cao + Tiền gửi tiết kiệm Đây hình thức huy động vốn truyền thống ngân hàng Với loại tiền gửi này, người gửi ngân hàng giao cho sổ tiết kiệm, thời gian gửi tiền sổ tiết kiệm dùng làm vật cầm cố chiết khấu để vay ngân hàng + Tiền gửi khác Ngoài loại tiền gửi trên, ngân hàng thương mại cịn có số khoản tiền gửi khác như: Tiền gửi tổ chức tín dụng khác Tiền gửi Kho bạc nhà nước Tiền gửi tổ chức đồn thể xã hội,… _ Vốn huy động thơng qua phát hành giấy từ có giá Vốn huy động thơng qua phát hành giấy tờ có giá việc ngân hàng thương mại phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng để huy động Trong hình thức huy động này, ngân hàng chủ động đứng thu gom vốn xã hội nhằm bổ sung nguồn vốn kinh doanh ngân hàng 1.3 Vốn vay tổ chức tín dụng khác ngân hàng trung ương Đây nguồn vốn hình thành mối quan hệ tổ chức tín dụng với nhau, tổ chức tín dụng với ngân hàng trung ương 118 Ngân hàng trung ương cho tổ chức tín dụng vay vốn ngắn hạn hình thức tái cấp vốn theo loại sau: Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng Chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn khác Cho vay có bảo đảm cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn khác 1.4 Các nguồn vốn khác Bên cạnh nguồn vốn trên, ngân hàng thương mại tạo lập vốn cho từ nhiều nguồn khác _ Vốn ủy thác đầu tư, tài trợ cảu Chính phủ tổ chức ngồi nước cho chương trình, dự án phát triển kinh tế - văn hóa – xã hội Đây nguồn vốn mà ngân hàng có làm đại lý nhận ủy thác tổ chức nước để thực đầu tư cho chương trình, dự án Thực nghiệp vụ này, ngân hàng hưởng hoa hồng phí _ Vốn tạo trình ngân hàng làm đại lý bán cổ phiếu, trái phiếu cho doanh nghiệp hay kho bạc nhà nước … Sử dụng khai thác nguồn vốn (Nghiệp vụ Có) Sử dụng khai thác nguồn vốn hoạt động chủ yếu quan trọng ngân hàng thương mại 2.1 Hoạt động ngân quỹ Hoạt động ngân quỹ hoạt động phục vụ cho việc chi trả khách hàng, bao gồm nghiệp vụ quỹ tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khác ngân hàng trung ương Hoạt động ngân quỹ hoạt động không sinh lời, lại quan trọng ngân hàng thương mại góp phần tăng cường khả toán chi trả khách hàng 2.2 Hoạt động cho vay Bao gồm cho vay ngắn hạn, cho vay trung dài hạn: _ Cho vay ngắn hạn Cho vay ngắn hạn loại cho vay có thời hạn 12 tháng Đây loại cho vay phổ biến ngân hàng thương mại nhằm bổ sung vốn tạm thời thiếu hụt doanh nghiệp, dân cư _ Cho vay trung dài hạn Cho vay trung dài hạn loại cho vay thực chương trình, dự án phát triển kinh tế - xã hội có thời hạn từ 12 tháng trở lên Loại cho vay ngày ngân hàng thương mại quan tâm Một mặt chúng đáp ứng yêu cầu vay vốn trung dài hạn xã hội để mở mang ngành nghề sản xuất kinh doanh, đầu tư xây dựng bản,… Mặt khác chúng phù hợp với khả huy động vốn ngày nhiều ngân hàng thương mại Hoạt động cho vay thực thơng qua hình thức phổ biến sau: Chiết khấu thương phiếu Cho vay ứng trước Cho vay vượt chi 119 Cho vay cầm cố Cho vay chấp tài sản Cho vay hợp vốn Cho vay tiêu dùng … 2.3 Hoạt động đầu tư Ngân hàng thương mại hoạt động ngân quỹ, hoạt động cho vay dành tỷ lệ vốn định để thực hoạt động đầu tư Bộ phân vốn ngân hàng thương mại sử dụng hoạt động phải có tính ổn định cao, chủ yếu vốn tự có Các hình thức đầu tư phổ biến như: góp vốn liên doanh liên kết, đầu tư chứng khoán… Các hoạt động khác Đây hoạt động thực theo ủy thác khách hàng Có thể kể đến số hoạt động chủ yếu sau: _ Thanh toán hộ tiền hàng hóa - dịch vụ _ Chuyển tiền _ Quản lý tài sản Bảo quản tài sản cho cá nhân Bảo quản chứng thư quan trọng ( chúc thư, giấy từ nhà đất,…) Bảo quản tài sản quý giá ( vàng, bạc, đá quý, kỷ vật,…) Bảo quản lưu giữ chứng khoán cho khách hàng _ Dịch vụ tư vấn tài chính, đầu tư phát triển, thẩm định dự án, cung cấp thông tin tư vấn kinh doanh _ Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc, đá q, tốn thẻ tín dụng quốc tế _ Dịch vụ nhận chi trả kiều hối, thu đổi ngoại tệ,… IV Nguyên tắc chung quản lý hoạt động ngân hàng thƣơng mại (0,5 tiết) Đảm bảo khả toán thƣờng xuyên khách hàng Đảm bảo khả toán thường xuyên khách hàng yêu cầu tối cao với hoạt động ngân hàng thương mại Nó xuất phát từ đặc trưng nguồn vốn hoạt động ngân hàng thương mại dựa chủ yếu vào vốn tiền nhàn rỗi xã hội Hơn dấu hiệu nói lên khả tài mạnh hay yếu ngân hàng thương mại Bảo đảm mức sinh lời cao Lợi nhuận mục tiêu cuối ngân hàng thương mại Dù hoạt động điều kiện ngân hàng thương mại phải phấn đấu để có mức lợi nhuận cao Để đạt điều này, ngân hàng thương mại phải đẩy mạnh hoạt động cho vay đầu tư, cho vay nhiều với khoản cho vay có độ an tồn cao, tiền lãi cao Xử lý hài hòa mối quan hệ yêu cầu đảm bảo khả toán thƣờng xuyên yêu cầu mức sinh lời cao Trong kinh doanh muốn đứng vững cạnh tranh, ngân hàng thương mại phải giữ rủi ro giới hạn định, phải đảm bảo khả khoản mức độ cần thiết kết cấu tài sản có mức độ sinh lãi chấp nhận Tất điều làm ảnh hưởng đến kết tài ngân hàng thương mại 120 V Vai trò ngân hàng thƣơng mại (0,5 tiết) Ngân hàng thƣơng mại giúp doanh nghiệp có vốn đầu tƣ mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu kinh doanh Trong kinh tế thị trường, muốn mở rộng quy mơ sản xuất địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn lớn để đổi thiết bị cơng nghệ lạc hậu Trong điều kiện đó, ngân hàng thương mại mặt đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn thiếu hụt, cung cấp dịch vụ toán dịch vụ khác nhằm hỗ trợ doanh nghiệp thực tốt kế hoạch sản xuất kinh doanh Mặt khác, thông qua hoạt động kiểm sốt q trình sử dụng vốn doanh nghiệp vay, ngân hàng thương mại giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Các ngân hàng thƣơng mại góp phần phân bố hợp lý nguồn lực vùng quốc gia, tạo điều kiện phát triển cân đối kinh tế Trong kinh tế thị trường, ngân hàng thương mại mặt góp phần hình thành trì phát triển kinh tế theo cấu ngành khu vực định Mặt khác, ngân hàng thương mại góp phần điều chỉnh ngành, khu vực xuất phát triển cân đối cần thay đổi cho phù hợp với yêu cầu thị trường Ngân hàng thƣơng mại tạo môi trƣờng cho việc thực sách tiền tệ ngân hàng trung ƣơng Để thực thi sách tiền tệ, ngân hàng trung ương sử dụng công cụ lãi suất, nghiệp vụ thị trường mở, tỷ lệ dự trữ bắt buộc,… Chính ngân hàng thương mại chủ thể chịu tác động trực tiếp cơng cụ đồng thời đóng vai trị cầu nối việc chuyển tiếp tác động sách tiền tệ đến kinh tế Ngân hàng thƣơng mại cầu nối cho việc phát triển kinh tế đối ngoại quốc gia Vai trò ngân hàng thương mại thể thông qua nghiệp vụ tài trợ xuất nhập khẩu, quan hệ tốn với tổ chức tài chính, ngân hàng doanh nghiệp quốc tế giúp cho việc toán, trao đổi mua bán diễn nhanh chóng, thuận lợi, an tồn hiệu C TĨM TẮT CH ƢƠNG Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức tín dụng thực tồn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Ngân hàng thương mại định chế tài trung gian quan trọng vào loại bậc kinh tế thị trường Quá trình đời phát triển ngân hàng thương mại trải qua giai đoạn Dựa vào hình thức sở hữu, ngân hàng thương mại phân loại thành ngân hàng thương mại quốc doanh (ngân hàng thương mại nhà nước), ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại liên doanh chi nhánh ngân hàng thương mại nước Các ngân hàng thương mại thực chức năng: chức trung gian tín dụng, chức trung gian tốn, chức tạo tiền Thơng qua việc vay vay, ngân hàng thương mại trung gian tín dụng chủ thể dư thừa vốn chủ thể thiếu vốn đồng thời ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ toán cho khách hàng Khi kết hợp chức trung gian tốn chức trung gian tín dụng tạo cho ngân hàng thương mại khả tạo tiền ghi sổ thể tài khoản tiền gửi toán khách hàng ngân hàng thương mại Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại bao gồm hoạt động tạo lập nguồn vốn (Nghiệp vụ Nợ), sử dụng khai thác nguồn vốn (Nghiệp vụ Có), hoạt động khác 121 Nguồn vốn ngân hàng hình từ vốn tự có, vốn huy động, vốn vay tổ chức tín dụng khác ngân hàng trung ương, nguồn vốn khác Nghiệp vụ Có ngân hàng thương mại bao gồm hoạt động ngân quỹ, hoạt động cho vay, hoạt động đầu tư Các hoạt động khác hoạt động thực theo ủy thác khách hàng Nguyên tắc chung quản lý hoạt động ngân hàng thương mại phải tuân thủ nguyên tắc chung: đ ảm bảo khả toán thường xuyên khách hàng, bảo đảm mức sinh lời cao, xử lý hài hòa mối quan hệ yêu cầu đảm bảo khả toán thường xuyên yêu cầu mức sinh lời cao Ngân hàng thương mại có vai trị quan trọng: Ngân hàng thương mại giúp doanh nghiệp có vốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu kinh doanh; ngân hàng thương mại góp phần phân bố hợp lý nguồn lực vùng quốc gia, tạo điều kiện phát triển cân đối kinh tế; ngân hàng thương mại tạo môi trường cho việc thực sách tiền tệ ngân hàng trung ương; ngân hàng thương mại cầu nối cho việc phát triển kinh tế đối ngoại quốc gia D CÂU HỎI ƠN TẬP Trình bày q trình đời phát triển ngân hàng thương mại Phân loại ngân hàng thương mại theo hình thức sở hữu Trình bày chức ngân hàng thương mại Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại, hoạt động quan nhất? Tại sao? Nguyên tắc chung quản lý hoạt động ngân hàng thương mại Trình bày vai trò ngân hàng thương mại E TÀI LIỆU THAM KHẢO Frederic S.Mishkin 2001 Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài Trang 254-292 Nhà xuất khoa học kỹ thuật Hà nội PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn 2004 Tiền tệ - ngân hàng Trang 125-163 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Nguyễn Minh Kiều 2006 Tiền tệ - ngân hàng Trang 160-186 Nhà xuất Thống kê Hà nội GS.TS Dương Thị Bình Minh,TS Sử Đình Thành 2004 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 190-203 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Nguyễn Thị Mùi 2001 Lý thuyết tiền tệ ngân hàng Trang 82-90 Nhà xuất Xây dựng Hà nội TS Nguyễn Thị Mùi 2004 Nghiệp vụ ngân hàng thương mại Trang 5-13 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Nguyễn Hữu Tài 2002 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 175-204 Nhà xuất Thống kê Hà nội PGS.TS Lê Văn Tề, TS Nguyễn Văn Hà 2004 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 246272 Nhà xuất Thống kê Hà nội 122 Chƣơng NGÂN HÀNG TRUNG ƢƠNG VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ A MỤC TIÊU CỦA CHƢƠNG Sinh viên nắm nội dung sau: _ Sự đời Ngân hàng trung ương _ Mơ hình hệ thống tổ chức ngân hàng trung ương _ chức ngân hàng trung ương ( Ngân hàng phát hành, ngân hàng ngân hàng, ngân hàng nhà nước) _ Vai trò ngân hàng trung ương _ Chính sách tiền tệ (khái niệm, mục tiêu, nội dung, công cụ) _ Sự đời phát triển; tổ chức máy; chức năng, nhiệm vụ quyền hạn Ngân hàng nhà nước Việt nam B NỘI DUNG BÀI GIẢNG (6 tiết) I Sự đời Ngân hàng trung ƣơng (1 tiết) Quá trình hình thành ngân hàng trung ương nước khác trình lâu dài thường đa dạng, nước có điều kiện đặc thù lịch sử, trị, kinh tế, xã hội Nhìn chung đời Ngân hàng trung ương phát triển theo trật tự định Thời kỳ đầu ( từ khoảng kỷ 12 đến kỷ 18 ) hầu Châu Âu, ngân hàng kinh doanh tiền tệ đời, nói chung thực chức tương tự nhau, bao gồm nhận tiền gửi, cho vay, phát hành kỳ phiếu ngân hàng vào lưu thông, thực dịch vụ tiền tệ khác Về sau ( từ khoảng kỷ 18 kỷ 19 ) quy mô phạm vi lưu thông hàng hóa mở rộng, lưu thơng có q nhiều loại kỳ phiếu ngân hàng tư nhân gây cản trở cho giao lưu phát triển kinh tế Do đó, nhà nước nước bắt đầu can thiệp vào hoạt động hệ thống ngân hàng cách hạn chế số lượng ngân hàng phép phát hành kỳ phiếu ngân hàng Nhà nước ban hành luật lệ cho phép ngân hàng có lực tài lớn có tín nhiệm thực chức phát hành kỳ phiếu ngân hàng Từ hệ thống ngân hàng phân định thành loại: - Những ngân hàng phép phát hành tiền gọi ngân hàng phát hành Đây ngân hàng lớn, có uy tín, tài vững mạnh Ngân hàng phát hành giảm dần đến không giao dịch với công chúng mà giao dịch với ngân hàng trung gian - Những ngân hàng không phép phát hành tiền gọi chung ngân hàng trung gian Ngân hàng trung gian giao dịch với công chúng, thực kinh doanh tiền tệ túy Tuy nhiên số ngân hàng phép phát hành tiền nước tới hàng chục ngân hàng, thuộc sở hữu tư nhân Sẽ khơng có đảm bảo tư nhân khơng đưa sách có hại cho quốc gia, cho kinh tế mà quyền lợi cá nhân họ bị đe dọa mâu thuẫn với lợi ích quốc gia Tức là, việc ngân hàng phát hành thuộc sở hữu tư nhân khơng cho phép Nhà nước can thiệp cách thường xuyên kịp thời vào hoạt động kinh tế thông qua công cụ sách tiền tệ ( Nhà nước khơng thể chủ động 123 kiểm soát khối lượng tiền phát hành, khơng có điều kiện can thiệp vào hoạt động hệ thống tài để điều khiển kinh tế thơng qua tác động tiền tệ ) Vì vậy, từ khoảng đầu kỷ 19 trở đi, nước tiến hành thành lập ngân hàng phát hành Nhà nước quản lý, thực chế ngân hàng độc quyền phát hành tiền để thông qua ngân hàng này, Nhà nước chủ động việc kiểm soát phát hành tiền điều tiết khối lượng tiền cung ứng, phục vụ cho quản lý phát triển kinh tế Đặc biệt từ sau đại khủng hoảng kinh tế giới 1929-1933 sau chiến lần thứ hai phần lớn nước tiến hành quốc hữu hóa ngân hàng phát hành chuyển thành sở hữu nhà nước Đây q trình hình thành ngân hàng phát hành xác lập cho ngân hàng chức quản lý nhà nước tiền tệ, tín dụng ngân hàng, gọi Ngân hàng trung ương Việc quốc hữu hóa ngân hàng phát hành thực cách Nhà nước bỏ tiền mua lại toàn cổ phiếu ngân hàng phát hành Toàn hội viên hội đồng quản trị máy lãnh đạo điều hành, tra, kiểm soát nhà nước bổ nhiệm sở cấu cũ trước quốc hữu hóa Như đời ngân hàng trung ương hệ q trình chuyển hóa ngân hàng thương mại thành ngân hàng phát hành, ngân hàng phát hành thành ngân hàng trung ương gắn liền với can thiệp Nhà nước lĩnh vực Sự đời ngân hàng trung ương xuất phát từ địi hỏi sản xuất lưu thơng hàng hóa, với yêu cầu Nhà nước điều tiết vĩ mô kinh tế thông qua công cụ sách tiền tệ Nó đời khơng mục đích tìm kiếm doanh lợi, mà xuất phát từ yêu cầu quản lý điều tiết lưu thông tiền tệ, thực nhiệm vụ ổn định tiền tệ, đảm bảo cho hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định, an tồn có hiệu để phát triển kinh tế Dù tên gọi không giống Quỹ dự trữ liên bang, Ngân hàng nhà nước, Viện phát hành,… chúng có chung tính chất: ngân hàng trung ương Hiện nay, số nước ngân hàng trung ương khơng hồn tồn thuộc quyền sở hữu nhà nước hoạt động mang tính chất ngân hàng nhà nước quan quản lý cao nhà nước bổ nhiệm miễn nhiệm Chẳng hạn: Ngân hàng trung ương Nhật Bản ngân hàng cổ phần ( nhà nước chiếm 55%) quan quản trị ngân hàng có thành viên phủ bổ nhiệm miễn nhiệm Hệ thống dự trữ liên bang Mỹ ngân hàng cổ phần với hội đồng thống đốc có thành viên Tổng thống đề cử Quốc hội bổ nhiệm,… II Mơ hình hệ thống tổ chức Ngân hàng trung ƣơng (0,5 tiết) Mơ hình tổ chức Sự đời ngân hàng trung ương yêu cầu khách quan việc quản lý phát hành tiền điều tiết lưu thông tiền tệ … Ngân hàng trung ương quan độc quyền phát hành tiền thực chức quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, ngân hàng với nhiệm vụ ổn định giá trị tiền tệ Để thực chức nhiệm vụ đó, ngân hàng trung ương phải chủ động xây dựng tổ chức thực sách tiền tệ Do ngân hàng trung ương có vị trí đặc biệt máy quản lý điều hành kinh tế vĩ mơ Cho đến giới có mơ hình tổ chức ngân hàng trung ương: 1.1 Ngân hàng trung ương độc lập với Chính phủ (Ngân hàng trung ương trực thuộc Quốc hội) Theo mơ hình này, Chính phủ khơng có quyền can thiệp vào hoạt động Ngân hàng trung ương, đặc biệt việc xây dựng thực thi sách tiền tệ Mơ hình xây dựng dựa quan điểm cho rằng: Chính phủ người thực thi sách tài quốc gia, quản lý, điều hành ngân sách nhà nước Để ngân hàng trung ương trực thuộc Chính phủ bị Chính phủ lạm dụng cơng cụ phát hành tiền để trang trải thiếu hụt 124 ngân sách nhà nước, từ dễ gây lạm phát Mặt khác ngân hàng trung ương hẳn tính độc lập chủ động việc xây dựng thực thi sách tiền tệ Tiêu biểu cho mơ hình Quỹ dự trữ liên bang Mỹ Ngân hàng dự trữ liên bang Đức Ngân hàng dự trữ liên bang Đức khơng trực thuộc Chính phủ thực nghiệp vụ mình, đồng thời có trách nhiệm ủng hộ sách kinh tế chung Chính phủ Quỹ dự trữ liên bang Mỹ: quan quản lý cao hội đồng thống đốc có thành viên Thành viên Hội đồng thống đốc không tái nhiệm Chính phủ khó chi phối hoạt động ngân hàng trung ương 1.2 Ngân hàng trung ương trực thuộc Chính phủ Theo mơ hình này, Chính phủ có ảnh hưởng lớn ngân hàng trung ương thông qua việc bổ nhiệm thành viên máy quản trị điều hành ngân hàng trung ương, chí Chính phủ cịn can thiệp trực tiếp vào việc xây dựng thực thi sách tiền tệ Mơ hình xây dựng quan điểm cho rằng: Chính phủ người thực chức quản lý nhà nước, thực vai trò quản lý kinh tế vĩ mơ, phủ phải nắm sử dụng công cụ kinh tế vĩ mơ Việc hoạch định thực thi sách tiền tệ công cụ chủ yếu tổng thể công cụ quản lý kinh tế vĩ mơ Chính phủ phải nắm lấy ngân hàng trung ương để sử dụng ngân hàng việc thực chức Chính phủ Như vậy, ngân hàng trung ương thực chức quản lý nhà nước tiền tệ, tín dụng, ngân hàng Nhưng khác với tính chất quản lý quan khác máy nhà nước Ngân hàng trung ương thực chức quản lý không đơn luật lệ, biện pháp hành mà cịn thơng qua nghiệp vụ mang tính kinh doanh sinh lời Ngân hàng trung ương có khoản thu nhập từ tài sản có chứng khốn phủ, kinh doanh thị trường ngoại hối, cho vay chiết khấu,…Hai mặt quản lý kinh doanh gắn chặt với tất hoạt động ngân hàng trung ương Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh phương tiện để quản lý, mục đích ngân hàng trung ương Hầu hết khỏan thu nhập Ngân hàng trung ương, sau trừ chi phí hoạt động, phải nộp vào ngân sách nhà nước Hệ thống tổ chức Hệ thống tổ chức ngân hàng trung ương bố trí theo tuyến dọc: bên ngân hàng trung ương, tỏa dọc xuống chi nhánh trực thuộc đặt địa bàn tỉnh, thành phố Hệ thống tổ chức đảm bảo cho ngân hàng trung ương vận hành hoạt động cách thông suốt, nhạy bén theo nguyên tắc tập trung thống * Về chế quản trị, điều hành Trong máy quản lý, điều hành vĩ mô Nhà nước, ngân hàng trung ương có vị trí đặc biệt, với nhiệm vụ xây dựng thực sách tiền tệ, ổn định giá trị đồng tiền, việc quản trị điều hành hoạt động ngân hàng trung ương thực theo chế đặc biệt so với Bộ chức nhà nước _ Về chế quản trị Hiện nay, hầu thực theo chế lãnh đạo hình thức hội đồng Hội đồng nhà nước bổ nhiệm gồm người có chun mơn cao, có trình độ quản lý,… Chức chủ yếu Hội đồng định chủ trương, sách tiền tệ, tín dụng, ngân hàng, đạo, giám sát hoạt động ngân hàng trung ương, tư vấn cho 125 Chính phủ vấn đề kinh tế-tiền tệ Đứng đầu hội đồng chủ tịch hội đồng – thường Thống đốc ngân hàng trung ương Chẳng hạn: Ngân hàng dự trữ liên bang Đức: quan quản trị hội đồng ngân hàng trung ương Các thành viên hội đồng gồm có: Thống đốc ngân hàng liên bang, Thống đốc ngân hàng trung ương bang Thống đốc ngân hàng liên bang đồng thời chủ tịch hội đồng Quỹ dự trữ liên bang Mỹ: quan quản trị hội đồng thống đốc gồm thành viên Tổng thống đề cử Thượng viện phê chuẩn để phục vụ nhiệm kỳ năm Các thành viên thường nhà kinh tế chuyên nghiệp nhà ngân hàng chuyên nghiệp Đứng đầu hội đồng chủ tịch hội đồng thống đốc Thượng viện bổ nhiệm _ Về chế điều hành Thống đốc ngân hàng trung ương người trực tiếp điều hành, giúp việc cho thống đốc có số phó thống đốc Để thực chức trách mình, thốnh đốc sử dụng máy tổ chức gồm vụ, cục, chi nhánh trực thuộc Thống đốc người chịu trách nhiệm trước Quốc hội Chính phủ trước hội đồng quản trị thực chức nhiệm vụ ngân hàng trung ương III Chức ngân hàng trung ƣơng (1 tiết) Ngân hàng trung ƣơng ngân hàng phát hành điều tiết lƣu thông tiền tệ Khi ngân hàng trung ương đời hoạt động tồn việc phát hành giấy bạc ngân hàng tập trung vào ngân hàng trung ương theo chế độ nhà nước độc quyền phát hành tiền Ngân hàng trung ương trở thành trung tâm phát hành tiền đất nước Giấy bạc ngân hàng Ngân hàng trung ương phát hành phương tiện toán hợp pháp, làm chức phương tiện lưu thông phương tiện tốn Do việc phát hành tiền ngân hàng trung ương có tác động trực tiếp đến tình hình lưu thơng tiền tệ đất nước Để cho giá trị đồng tiền ổn định, đòi hỏi việc phát hành tiền phải tuân theo nguyên tắc nghiêm ngặt Đó là: _ Phát hành tiền dựa vào dự trữ vàng Giấy bạc ngân hàng phát hành vào lưu thơng phải có vàng nằm kho ngân hàng làm đảm bảo Mức đảm bảo nước có co giãn khác Nhìn chung có hình thức trì đảm bảo sau đây: + Nhà nước quy định hạn mức phát hành, khối lượng phát hành phải nằm hạn mức pháp định + Nhà nước quy định tối đa lượng giấy bạc lưu thông không quy định mức dự trữ vàng làm đảm bảo cho lượng giấy bạc + Nhà nước quy định mức dự trữ vàng tối thiểu cho khối lượng giấy bạc phát hành _ Phát hành tiền có đảm bảo giá trị hàng hóa thơng qua chế tín dụng Việc phát hành giấy bạc thực qua chế tín dụng ngắn hạn sở đảm bảo giá trị hàng hóa thể kỳ phiếu thương mại chứng từ nợ khác Điều làm cho việc phát hành giấy bạc gắn với nhu cầu thực tế lưu thông hàng hóa, đảm bảo cho tổng lượng tiền tệ phù hợp với tổng giá trị hàng hóa dịch vụ thị trường Việc phát hành ngân hàng trung ương thực phương pháp tái chiết khấu chứng từ có giá tổ chức tín dụng 126 Việc phát hành tiền thơng qua chế tín dụng có ý nghĩa quan trọng Thứ nhất, khối lượng tiền phát hành vào lưu thông xuất phát từ nhu cầu tiền tệ phát sinh tăng trưởng kinh tế đòi hỏi Giấy bạc ngân hàng đảm bảo khối lượng hàng hóa dịch vụ Thứ hai, tạo khả để ngân hàng trung ương thực kiểm soát khối lượng tiền tệ cung ứng theo nhu cầu mục tiêu ổn định tiền tệ Hiện nay, điều kiện lưu thông giấy bạc ngân hàng không tự chuyển đổi vàng theo luật định, nước giới chuyển sang chế độ phát hành giấy bạc thông qua chế tái cấp vốn cho ngân hàng hoạt động thị trường mở Ngân hàng trung ương Bên cạnh đó, với việc độc quyền phát hành tiền, Ngân hàng trung ương thực việc kiểm soát khối lượng tiền cung ứng tạo từ ngân hàng thương mại quy chế dự trữ bắt buộc, lãi suất tái chiết khấu,… Tóm lại, Ngân hàng trung ương khơng độc quyền phát hành tiền tệ mà quản lý điều tiết lượng tiền cung ứng, thực sách tiền tệ, đảm bảo ổn định giá trị đồng tiền nước Ngân hàng trung ƣơng ngân hàng ngân hàng Trên sở độc quyền phát hành tiền, ngân hàng trung ương thực việc cung ứng tiền tệ cho kinh tế thông qua việc cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian kiểm sốt q trình tạo tiền ngân hàng trung gian – khách hàng ngân hàng trung ương 2.1 Ngân hàng trung ương mở tài khoản nhận tiền gửi ngân hàng trung gian Thông thường, ngân hàng trung gian không sử dụng hết nguồn vốn vay mà trì mức dự trữ định để đảm bảo khả toán Dự trữ gồm tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng trung ương ngân hàng khác Bất ngân hàng trung gian phải mở tài khoản gửi tiền vào ngân hàng trung ương Tiền gửi gồm loại: _ Tiền gửi dự trữ bắt buộc Tiền gửi dự trữ bắt buộc áp dụng bắt buộc ngân hàng trung gian có huy động vốn tiền gửi công chúng Mức dự trữ cao hay thấp tùy theo quy định ngân hàng trung ương thời kỳ cho phù hợp với sách tiền tệ Mục đích việc bắt buộc dự trữ để giới hạn mức tín dụng tối đa mà ngân hàng trung gian cung cấp, tránh trường hợp ngân hàng trung gian huy động cho vay nhiêu dẫn đến khả toán, ảnh hưởng đến quyền lợi người gửi tiền kinh tế Bên cạnh đó, việc tập trung dự trữ ngân hàng trung gian ngân hàng trung ương phương tiện để ngân hàng trung ương có thêm quyền lực điều khiển hệ thống ngân hàng, thực thi sách tiền tệ Hiện nay, với phát triển thị trường tiền tệ, hình thức bảo hiểm tiền gửi đời giảm bớt khả xảy nhu cầu rút tiền bất thường Vì vậy, tỷ lệ dự trữ bắt buộc ngày giảm hầu hết quốc gia Hiện nay, tỷ lệ dự trữ bắt buộc thường đề cập đến với tư cách công cụ sách tiền tệ _ Tiền gửi tốn Ngoài tiền gửi dự trữ bắt buộc, ngân hàng trung gian cịn gửi thêm khoản tiền gửi tốn ngân hàng trung ương Mục đích nhằm đáp ứng nhu cầu toán thường xuyên ngân hàng với để điều chỉnh mức dự trữ bắt buộc cần Bên cạnh đó, ngân hàng trung gian mở tài khoản toán ngân hàng trung ương cịn giúp ngân hàng trung 127 ương tận dụng nguồn vốn tạm thời dư thừa ngân hàng trung gian để thực chức 2.2 Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian Ngân hàng trung ương thực cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian nhằm đảm bảo cho kinh tế đủ phương tiện toán cần thiết thời kỳ định Mặt khác, thơng qua để điều tiết lượng tiền cung ứng kinh tế theo yêu cầu sách tiền tệ Trong q trình hoạt động, ngân hàng trung gian sử dụng vốn tập trung, huy động vay kinh tế Khi xuất nhu cầu vay tiền ngân hàng trung ương làm phương tiện toán, ngân hàng ngân hàng trung ương cấp tín dụng theo điều kiện định, phù hợp yêu cầu sách tiền tệ Hoạt động cho vay từ ngân hàng trung ương ngân hàng trung gian nghiệp vụ phát hành Xét góc độ đó, ngân hàng trung ương có vai trị chủ động q trình cho vay Tuy nhiên, khơng phải lúc ngân hàng trung ương chủ động được, mà có trường hợp ngân hàng trung ương thụ động việc cho vay, cần phải cứu ngân hàng trung gian thoát khỏi bở vực phá sản khả toán Do hoạt động ngân hàng trung gian vay vay hoạt động thuận lợi Những đợt rút tiền ạt dân chúng nhiều lý ( chẳng hạn: lãi suất trở nên thấp so với lạm phát, ngân hàng lòng tin dân chúng,…) dễ làm cho ngân hàng trung gian khả toán Trong trường hợp này, ngân hàng trung gian thu hồi tiền cho vay kịp để chi trả, không cịn chỗ vay mượn khác, tìm đến ngân hàng trung ương vay tiền phương cách cuối Trong trường hợp ngân hàng trung ương đóng vai trò người cho vay cuối ngân hàng trung gian Tuy nhiên cần phải để ý: ngân hàng trung ương dễ dãi việc cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian tạo cho ngân hàng trung gian tâm lý ỷ lại, làm cho độ rủi ro hoạt động ngân hàng tăng cao Chẳng hạn, ngân hàng trung gian biết ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho gặp khó khăn, ngân hàng trung gian chấp nhận nhiều rủi ro kinh doanh cho ngân hàng trung ương cho vay trường hợp xấu Đặc biệt ngân hàng lớn (đây ngân hàng mà phá sản gây nên khủng hoảng tài chính-tiền tệ Đây điều nguy hiểm cho kinh tế Do ngân hàng trung ương cần thận trọng, không sử dụng thường xun vai trị người cho vay cuối Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian nhiều phương pháp khác nhau: _ Tái chiết khấu Ngân hàng trung ương mua lại phiếu nợ chưa đến hạn mà ngân hàng trung gian chiết khấu cho khách hàng trước để hưởng lợi tức tái chiết khấu, thực thông qua nghiệp vụ mà ngân hàng trung ương giúp cho ngân hàng thỏa mãn nhu cầu toán, đồng thời ngân hàng trung ương thực việc cung ứng tiền tệ cho kinh tế theo yêu cầu sách tiền tệ Trong nghiệp vụ tái chiết khấu, lãi suất tái chiết khấu công cụ quan trọng hàng đầu, tác động đến việc mở rộng thu hẹp khối lượng tín dụng kinh tế _ Cho vay bổ sung nguồn vốn ngắn hạn cho ngân hàng trung gian _ Cho vay bù đắp vốn toán liên ngân hàng 128 2.3 Ngân hàng trung ương trung tâm toán ngân hàng Gắn với nghiệp vụ phát hành tiền, nghiệp vụ gửi tiền cho vay ngân hàng trung gian, ngân hàng trung ương đầu mối toán tiền ngân hàng, giúp cho ngân hàng trung gian thực thông suốt quan hệ toán với xuất phát từ phát triển dịch vụ toán phục vụ khách hàng họ Hoạt động Tung tâm toán gắn liền với phát triển dịch vụ toán ngân hàng trung gian, tạo lập mạng lưới tốn liên hồn phạm vi nước, với việc cải tiến, đại hóa cơng nghệ tốn có ý nghĩa định cho việc tập trung luồng chu chuyển tiền tệ vận động qua ngân hàng Nghiệp vụ toán ngân hàng trung ương tiến hành phương thức: _ Thanh toán lần Ngân hàng trung ương thực toán theo yêu cầu ngân hàng trung gian chứng từ lệnh chi họ Mỗi có nhu cầu tốn, ngân hàng trung gian gửi chứng từ toán đến ngân hàng trung ương yêu cầu trích tiền từ tài khoản để trả cho ngân hàng thụ hưởng _ Thanh toán bù trừ Ngân hàng trung ương trung tâm tổ chức tóan bù trừ ngân hàng, kể kho bạc nhà nước Việc toán bù trừ ngân hàng tiến hành định kỳ cuối ngày làm việc Việc toán dựa sở trao đổi chứng từ toán nợ kèm theo bảng kê khai toán bù trừ ngân hàng thực bù trừ thơng qua hệ thống vi tính, số dư cuối tốn cách trích tài khoản người phải trả nợ ngân hàng trung ương 2.4 Ngân hàng trung ương thực việc quản lý nhà nước hệ thống ngân hàng Ngân hàng trung ương quan quản lý điều tiết hoạt động hệ thống ngân hàng, cụ thể: _ Ngân hàng trung ương thẩm định cấp giấy chứng nhận hoạt động cho ngân hàng trung gian _ Ngân hàng trung ương quy định nội dung, phạm vi hoạt động kinh doanh quy chế nghiệp vụ đòi hỏi ngân hàng trung gian phải tuân thủ, hệ số an tồn q trình hoạt động ngân hàng trung gian _ Ngân hàng trung ương điều tiết hoạt động kinh doanh ngân hàng trung gian biện pháp kinh tế hành Chẳng hạn ngân hàng trung ương quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc, hạn mức tín dụng, ban hành sách lãi suất, tỷ lệ hoa hồng, lệ phí áp dụng hoạt động kinh doanh ngân hàng trung gian,… _ Ngân hàng trung ương tra kiểm sốt thường xun tồn diện hoạt động toàn hệ thống ngân hàng, áp dụng chế tài trường hợp vi phạm pháp luật nhằm đảm bảo cho hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định, an tồn có hiệu _ Ngân hàng trung ương định đình hoạt động giải thể ngân hàng trung gian trường hợp vi phạm nghiêm trọng pháp luật khả toán Ngân hàng trung ƣơng ngân hàng nhà nƣớc Chức ngân hàng trung ương thể số điểm: 129 _ Ngân hàng trung ương thuộc sở hữu nhà nước _ Ban hành văn pháp quy theo thẩm quyền tiền tệ, tín dụng, toán, ngoại hối ngân hàng; kiểm tra thực văn pháp luật có liên quan _ Mở tài khỏan, nhận trả tiền gửi Kho bạc nhà nước _ Tổ chức toán cho Kho bạc nhà nước quan hệ toán với ngân hàng _ Làm đại lý cho Kho bạc nhà nước số nghiệp vụ _ Bảo quản dự trữ quốc gia ngoại hối, chứng từ có giá _ Cung cấp tín dụng tạm ứng cho Ngân sách nhà nước trường hợp cần thiết _ Thay mặt nhà nước quản lý hoạt động tiền tệ - tín dụng tốn đối nội, đối ngoại đất nước _ Ngân hàng trung ương thay mặt phủ ký kết hiệp định tiền tệ, tín dụng tốn với nước ngồi tham gia với cương vị thành viên số tổ chức tài - tiền tệ quốc tế IV Vai trò ngân hàng trung ƣơng (1 tiết) Vai trò điều tiết khối lƣợng tiền lƣu thơng Mức cung tiền có tác động mạnh mẽ đến tăng trưởng kinh tế thông qua thúc đẩy mức tăng, giảm tổng sản phẩm quốc nội Do điều tiết khối lượng tiền lưu thông phù hợp với yêu cầu ổn định phát triển kinh tế giữ vị trí quan trọng bậc nhiệm vụ ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương thực vai trị thơng qua cơng cụ điều tiết trực tiếp gián tiếp: lãi suất, hạn mức tín dụng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất tái chiết khấu, nghiệp vụ thị trường mở,… Vai trò thiết lập điều chỉnh cấu kinh tế Ngân hàng trung ương tham gia vào việc xây dựng chiến lược phát triển kinh tế - xã hội nhằm thiết lập cấu kinh tế hợp lý có hiệu cao, phù hợp với thực tiễn kinh tế đất nước hội nhập với phát triển kinh tế khu vực giới Vai trò ổn định sức mua đồng tiền quốc gia Để ổn định sức mua đồng tiền quốc gia, ngân hàng trung ương góp phần cân đối tổng cầu tổng cung tồn xã hội thơng qua việc ổn định sức mua đối nội đồng tiền quốc gia Bên cạnh đó, ngân hàng trung ương tác động mạnh đến cân đối cung cầu ngoại tệ để giữ vững tỷ giá hối đối, góp ổn ổn định sức mua đối ngoại đồng tiền quốc gia Từ vừa đẩy mạnh xuất khẩu, vừa tăng cường nhập phục vụ cho cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Vai trị huy toàn hệ thống ngân hàng Với chức ngân hàng ngân hàng, ngân hàng trung ương huy toàn hệ thống ngân hàng Việc huy hệ thống ngân hàng phải thực định hướng có khoa học, nắm bắt tín hiệu thị trường nhanh nhạy, phân tích sắc bén diễn biến lĩnh vực tín dụng, toán, thị trường tiền tệ, thị trường vốn,…và đưa giải pháp điều chỉnh hữu hiệu Việc huy ngân hàng trung ương toàn hệ thống ngân hàng phải dựa vào hành lang pháp lý nghiêm ngặt, đội ngũ cán điều hành, cán nghiệp vụ thành thạo chuyên môn, phẩm chất 130 V Chính sách tiền tệ (1,5 tiết) Khái niệm Chính sách tiền tệ sách kinh tế vĩ mơ Ngân hàng trung ương soạn thảo tổ chức thực nhằm đạt mục tiêu kinh tế - xã hội đất nước thời kỳ định Trong kinh tế, có nhiều sách vĩ mơ, sách có vị trí vai trị riêng nó, sách tiền tệ ln coi sách quan trọng, có mối quan hệ chặt chẽ với nhiều sách vĩ mơ khác Ổn định tiền tệ nâng cao sức mua đồng tiền nước coi mục tiêu có tính chất dài hạn Ngân hàng trung ương điều hành sách tiền tệ phải kiểm sốt tiền tệ cho phù hợp khối lượng tiền tổng sản phẩm quốc dân, tổng cung tổng cầu tiền tệ, tiền hàng, không gây thừa thiếu tiền so với nhu cầu lưu thông Có thể nói Chính sách tiền tệ hệ thống quan điểm, chủ trương biện pháp Nhà nước nhằm tác động điều chỉnh hoạt động tiền tệ - tín dụng, ngân hàng ngoại hối, tạo ổn định lưu thông tiền tệ để thúc đẩy kinh tế quốc dân phát triển Xét cho cùng, sách tiền tệ xác định theo hai hướng sau: _ Chính sách tiền tệ mở rộng việc cung ứng thêm tiền cho kinh tế nhằm khuyến khích đầu tư, mở rộng sản xuất, tạo công ăn việc làm Trong trường hợp này, sách tiền tệ nhằm vào chống suy thối _ Chính sách tiền tệ thắt chặt việc giảm cung ứng tiền cho kinh tế nhằm hạn chế đầu tư, kìm hãm phát triển nóng kinh tế Trong trường hợp này, sách tiền tệ nhằm vào việc kiềm chế lạm phát Chính sách tiền tệ hoạt động bản, chủ yếu Ngân hàng trung ương Có thể coi sách tiền tệ linh hồn xuyên suốt hoạt động Ngân hàng trung ương Các hoạt động khác ngân hàng trung ương nhằm thực thi sách tiền tệ đạt mục tiêu Mục tiêu Trong kinh tế thị trường, nhiệm vụ chung sách tiền tệ mặt cung ứng đủ tiền cho kinh tế, mặt khác đảm bảo ổn định giá trị đối nội đối ngoại đồng tiền, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Điều có nghĩa sách tiền tệ theo đuổi mục tiêu sau: 2.1 Kiểm soát lạm phát, ổn định giá cả, ổn định sức mua đồng tiền Trong điều kiện lưu thông tiền vàng hay tiền giấy tự chuyển đổi vàng giá trị tiền tệ ln ln ổn định chế tự phát tiền vàng Trong điều kiện lưu thông tiền giấy không tự chuyển đổi vàng, lạm phát khả tiềm tàng, ngân hàng trung ương coi việc kiểm soát lạm phát, ổn định giá trị đồng tiền mục tiêu hàng đầu sách tiền tệ Kiểm soát lạm phát nhằm ổn định giá hàng hóa, dịch vụ tiền đề cho việc phát triển kinh tế lâu dài, đảm bảo ổn định đời sống người lao động Thơng qua sách tiền tệ, ngân hàng trung ương góp phần quan trọng việc kiểm sốt lạm phát Với sách tiền tệ mở rộng, lượng cung tiền kinh tế tăng, giá hàng hóa dịch vụ tăng lên dẫn đến tình trạng lạm phát Ngược lại, với 131 sách tiền tệ thắt chặt, hạn chế lượng cung tiền kinh tế, giá hàng hóa dịch vụ giảm xuống, tỷ lệ lạm phát giảm Kiểm soát lạm phát biểu trước hết chỗ ổn định giá trị đối nội đồng tiền ( sức mua hàng hóa dịch vụ thị trường nước) giá trị đối ngoại đồng tiền (được đo tỷ giá hối đoái thả nổi) Trong kinh tế mở, tỷ giá đồng tiền quốc gia đặc biệt quan tâm Bởi vì, tăng lên giá trị đồng tệ so với ngoại tệ hạn chế xuất Ngược lại, giá trị đồng tệ giảm xuống so với ngoại tệ khuyến khích xuất khẩu, hạn chế nhập Giá trị đối nội đối ngoại đồng tiền có quan hệ mật thiết với Muốn ổn định tiền tệ phát triển kinh tế - xã hội, nhà nước phải có biện pháp ổn định giá hàng hóa dịch vụ nước ổn định tỷ giá hối đoái 2.2 Tăng trưởng kinh tế Một kinh tế phát triển bền vững với tốc độ tăng trưởng ổn định mục tiêu sách kinh tế vĩ mơ Khi kinh tế có mức tăng trưởng cao, nâng thu nhập người lao động, đảm bảo sách xã hội thỏa mãn, sở ổn định trị xã hội Thực mục tiêu này, ngân hàng trung ương thường cung thêm khối lượng tiền vào lưu thơng Khi khối tiền tăng lên, lãi suất tín dụng thường giảm xuống, kích thích đầu tư, tăng tổng sản phẩm quốc nội Mặt khác, tăng khối lượng tiền làm tăng tổng cầu, kích thích gia tăng sản xuất Ngược lại, khối lượng tiền giảm, đầu tư giảm, tổng sản phẩm quốc nội giảm 2.3 Tạo công ăn việc làm Cùng với mục tiêu tăng trưởng kinh tế, sách tiền tệ hướng vào mục tiêu tạo công ăn việc làm cho người, quốc gia chưa phát triển Chính sách tiền tệ hướng vào việc tạo cơng ăn việc làm nhiều hơn, thông qua tác động để mở rộng đầu tư, mở rộng hoạt động kinh tế Chống thất nghiệp, tạo công ăn việc làm đạt tới mức nhân dụng cao nhất, khó tồn dụng nhân cơng Muốn đạt mục tiêu cơng ăn việc làm phải chống suy thối, đạt mức tăng trưởng ổn định Nếu sách tiền tệ Ngân hàng trung ương nhằm mở rộng cung ứng tiền tệ tạo điều kiện mở rộng đầu tư sản xuất, doanh nghiệp kinh tế cần nhiều lao động hơn, công ăn việc làm cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp Ngược lại, cung ứng tiền tệ giảm xuống thu hẹp hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp nhà nước cần lao động hơn, cơng ăn việc làm giảm, tỷ lệ thất nghiệp tăng Nội dung Chính sách tiền tệ bao gồm sách bản: sách tín dụng, sách ngoại hối, sách ngân sách nhà nước 3.1 Chính sách tín dụng Thực chất sách tín dụng cung ứng phương tiện toán cho kinh tế quốc dân thơng qua nghiệp vụ tín dụng ngân hàng, dựa quỹ cho vay tạo lập từ nguồn tiền xã hội với hệ thống lãi suất mềm dẻo phù hợp với vận động kinh tế thị trường Khi ngân hàng trung gian thiếu phương tiện toán, họ đến ngân hàng trung ương xin tái cấp vốn Ngân hàng trung ương người cho vay cuối cùng, đóng vai trị chủ nợ tổ chức tín dụng 132 3.2 Chính sách ngoại hối Để ổn định giá trị ngoại tệ đồng tiền quốc gia, ngân hàng trung ương thực nhiệm vụ giao dịch tài tiền tệ đối ngoại phương diện sau: _ Quản lý ngoại hối _ Lập theo dõi diễn biến cán cân toán quốc tế _ Thực nghiệp vụ hối đoái _ Xây dựng thống quản lý dự trữ ngoại hối đất nước _ Phấn đấu ổn định tỷ giá hối đoái để kiềm chế lạm phát, ổn định giá nước _ Quan hệ với ngân hàng trung ương khác, tổ chức tài - tiền tệ quốc tế nhằm tìm kiếm nguồn tài trợ nước ngồi có điều kiện ưu đãi, khuyến khích đầu tư nước thu hút kiều hối _ Tổ chức quản lý nợ nước ngồi Chính sách ngoại hối thể phương diện sau:  Chính sách hối đối Chính sách hối đối thường hướng vào việc ngăn chặn tích trữ ngoại hối tổ chức, cá nhân; quản lý việc mua bán ngoại tệ, thu hút nguồn ngoại tệ vào ngân hàng trung ương  Dự trữ ngoại hối Mỗi nước có dự trữ ngoại hối tùy thuộc vào khả kinh tế Dự trữ ngoại hối phục vụ cho nhu cầu toán quốc tế điều chỉnh khối lượng tiền nước Khi ngân hàng trung ương mua ngoại tệ làm gia tăng dự trữ ngoại tệ, gia tăng khối lượng tiền tệ ngược lại Qua việc mua bán ngoại hối, ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường, chủ động tác động vào tỷ giá hối đoái theo ý muốn định  Tỷ giá hối đoái Phản ánh tương quan sức mua nội tệ ngoại tệ Tỷ giá hối đoái ảnh hưởng trực tiếp tới xuất nhập Nếu tỷ giá hối đoái thấp sẽ bất lợi cho xuất khẩu, khuyến khích nhập Nếu tỷ giá hối đoái cao bất lợi cho nhập khẩu, khuyến khích xuất 3.3 Chính sách ngân sách Tùy theo tình trạng ngân sách có cân hay không mà ảnh hưởng tich cực hay tiêu cực với mức độ khác lưu thông tiền tệ Trường hợp ngân sách thiếu hụt có cách tài trợ thiếu hụt: vay dân, vay ngân hàng trung gian, vay ngân hàng trung ương, vay nước ngồi Trong vay ngân hàng trung ương làm tăng mạnh khối lượng tiền tệ , gây áp lực lạm phát sau Công cụ Để thực thi sách tiền tệ, thực chức vai trị mình, ngân hàng trung ương sử dụng hàng loạt công cụ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất, nghiệp vụ thị trường mở,… Mỗi loại cơng cụ có chế vận hàng riêng ưu nhược điểm khác Tùy thuộc vào tình hình thực tế kinh tế để sử dụng công cụ cách phù hợp, hiệu 4.1 Dự trữ bắt buộc 133 Dự trữ bắt buộc số tiền mà ngân hàng trung gian phải trì theo quy định ngân hàng trung ương Nó xác định tỷ lệ phần trăm định tổng số dư tiền gửi khoảng thời gian định Dự trữ bắt buộc xác định cách Tiền dự trữ = Tổng tiền gửi phải * Tỷ lệ dự trữ bắt buộc tính dự trữ bắt buộc bắt buộc Tùy theo điều kiện nước, thời kỳ, có nhiều quy định việc xác định tỷ lệ dự trữ bắt buộc khác Việc quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc nhằm đảm bảo khả toán ngân hàng trung gian quan trọng để ngân hàng trung ương kiểm sốt q trình tạo tiền hệ thống ngân hàng Nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng, yếu tố khác không đổi khả cho vay đầu tư ngân hàng trung ương giảm  lượng tiền lưu thông giảm Nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc giảm  khả cho vay đầu tư ngân hàng trung gian mở rộng  tăng lượng tiền lưu thông Việc tăng (giảm) tỷ lệ dự trữ bắt buộc có nghĩa ngân hàng trung ương thực thi sách tiền tệ thắt chặt (nới lỏng), tức thắt chặt (nới lỏng) khả tạo tiền ngân hàng trung gian Việc tăng (giảm) tỷ lệ dự trữ bắt buộc có nghĩa làm tăng (giảm) chi phí tín dụng ngân hàng trung gian 4.2 Tái cấp vốn Tái cấp vốn cách để ngân hàng trung gian đưa tiền lưu thông, đồng thời khống chế số lượng chất lượng tín dụng ngân hàng trung gian Nếu vào mục đích, khoản tái cấp vốn ngân hàng trung ương ngân hàng trung gian bao gồm: cho vay toán ngân hàng thiếu hụt tạm thời, cho vay bổ sung nguồn vốn tín dụng ngắn hạn, cho vay thời vụ để đáp ứng nhu cầu thời vụ số ngân hàng Thông qua việc ấn định lãi suất tái cấp vốn, ngân hàng trung ương tác động đến chi phí vay mượn ngân hàng trung gian ngân hàng trung ương: Nếu lãi suất tái cấp vốn tăng lên  chi phí khoản tiền vay từ ngân hàng trung ương tăng lên  ngân hàng trung gian bất lợi vay vốn  ngân hàng trung gian khơng có khả bành trướng tín dụng Nếu lãi suất tái cấp vốn giảm xuống  ngân hàng trung gian có khả bành trướng tín dụng Tái cấp vốn nghiệp vụ tín dụng ngân hàng trung ương tất yếu làm tăng lượng tiền cung ứng, phải đòi hỏi tiến hành cách thận trọng dựa hai tiêu chuẩn: định lượng định tính _ Về mặt định lượng Cần xem lại hạn mức tín dụng mà ngân hàng trung ương dành cho ngân hàng trung gian có cịn hay khơng _ Về mặt định tính 134 Cần xem xét hồ sơ tín dụng chứng từ xin tái chiết khấu có lành mạnh hay khơng có xứng đáng tiếp vốn hay không Ở nước công cụ tái cấp vốn sử dụng cách phổ biến Qua công cụ tái cấp vốn, ngân hàng trung ương người cho vay cuối Tái cấp vốn thực giấy tờ có giá nên thời hạn vay mượn rõ ràng, việc hoàn trả nợ tương đối chắn, tiền vay vận động phù hợp với vận động quy luật cung cầu thị trường 4.3 Nghiệp vụ thị trường mở Nghiệp vụ thị trường mở nghiệp vụ mua bán chứng khoán ngắn hạn Ngân hàng trung ương thị trường tiền tệ Ở nước phát triển, nghiệp vụ thị trường mở cơng cụ quan trọng việc thực sách tiền tệ ngân hàng trung ương Nếu muốn tăng khối lượng tiền lưu thơng, mở rộng tín dụng, ngân hàng trung gian mua giấy từ có giá thị trường tiền tệ Ngược lại, muốn giảm khối lượng tiền lưu thơng, thu hẹp tín dụng, ngân hàng trung ương bán giấy tờ có giá nắm giữ Qua nghiệp vụ này, ngân hàng trung ương làm tăng giảm dự trữ ngân hàng trung gian, tác động đến khả tín dụng ngân hàng này, từ làm tăng hay giảm khối lượng tiền tệ Ngồi cịn có số cơng cụ khác, chẳng hạn: * Ấn định hạn mức tín dụng ngân hàng trung gian: ngân hàng trung ương khống chế mức cho vay tối đa ngân hàng trung gian Trên sở quy mơ, tình hình hoạt động khả huy động vốn ngân hàng trung gian, ngân hàng trung ương tiến hành phân chia hạn mức tín dụng cho ngân hàng * Phát hành tín phiếu ngân hàng trung ương … VI Ngân hàng nhà nƣớc Việt nam (1 tiết) Sự đời phát triển ngân hàng nhà nƣớc Việt nam Sau nước Việt nam dân chủ cộng hòa thành lập, khỏang thời gian từ năm 1945 đến tháng năm 1951 phần lãnh thổ chế độ dân chủ mới, nước ta khơng có loại hình ngân hàng nào, hoạt động thuộc lĩnh vực tiền tệ, tín dụng Bộ tài phụ trách Ngày 06/05/1951 ngân hàng quốc gia Việt nam thành lập với tư cách ngân hàng trung ương, đồng thời kiêm nhiệm chức ngân hàng thương mại Ngân hàng quốc gia Việt nam có nhiệm vụ: _ Phát hành giấy bạc, điều hịa lưu thơng tiền tệ _ Huy động vốn nhân dân, điều hòa mở rộng tín dụng để phát triển sản xuất _ Quản lý ngân quỹ quốc gia _ Quản lý ngoại tệ tốn khoản giao dịch với nước ngồi Sự đời ngân hàng quốc gia Việt nam bước ngoặt lịch sử lĩnh vực tiền tệ - tín dụng nước ta Lần lịch sử thể dân chủ mới, nước ta thành lập ngân hàng mang đầy đủ tính chất độc lập, tự chủ đất nước Tháng 01/1960 ngân hàng quốc gia Việt nam đổi tên thành Ngân hàng nhà nước Việt nam 135 Thực nghị định 171CP ngày 26/10/1961 Chính phủ, chức nhiệm vụ Ngân hàng nhà nước mở rộng, hệ thống tổ chức phát triển số lượng chất lượng, hình thành hệ thống từ trung ương đến tỉnh, thành huyện lỵ nhằm bao quát toàn hoạt động kinh tế đóng vai trị trung tâm tiền mặt, trung tâm tín dụng trung tâm toán kinh tế quốc dân Đặc điểm mơ hình tổ chức hoạt động ngân hàng cấp thời kỳ là: _ Một ngân hàng nhà nước nhất, có tổ chức khắp địa bàn hành tới cấp huyện, hoạt động theo nguyên tắc tập trung thống nước _ Hệ thống ngân hàng nhà nước thực đồng thời hai chức quản lý nhà nước hạch toán kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, ngân hàng Ngày 26/03/1988, Chính phủ Nghị định 053HĐBT tổ chức máy ngân hàng nhà nước Việt nam, nội dung chủ yếu tổ chức thành hệ thống ngân hàng thống nước gồm hai cấp: _ Ngân hàng cấp I – Ngân hàng trung ương thực nhiệm vụ quản lý nhà nước tiền tệ - tín dụng ngân hàng kinh tế quốc dân; thực độc quyền phát hành tiền; tổ chức toán nêề kinh tế; thực số hoạt động kinh doanh tổng hợp hệ thống ngân hàng _ Ngân hàng cấp II – Ngân hàng chuyên doanh tổ chức kinh doanh tiền tệ trực tiếp kinh tế Mơ hình ngân hàng cấp Việt nam có đặc điểm bật:  Mơ hình ngân hàng cấp mơ hình cho phép phân định rành mạch, rõ ràng chức quản lý nhà nước Ngân hàng trung ương, với chức tác nghiệp kinh doanh ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng  Hoạt động ngân hàng trung ương mặt hoạt động quản lý tầm vĩ mơ khơng nhằm mục đích kiếm lợi nhuận mà nhằm mục đích ổn định tiền tệ, ổn định giá thị trường, ngoại hối để thúc đẩy kinh tế phát triển, phép sử dụng công cụ quản lý vĩ mô quan trọng, phù hợp với luật pháp để thực nhiệm vụ  Ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác tồn hoạt động với tư cách doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực tiền tệ - tín dụng dịch vụ ngân hàng nhằm tìm kiếm lợi nhuận cách đáng góp phần thúc đẩy ngành sản xuất kinh doanh phát triển Tổ chức máy Ngân hàng nhà nƣớc Việt nam Ngân hàng nhà nước Việt nam tổ chức thành hệ thống tập trung thống gồm máy điều hành hoạt động nghiệp vụ trụ sở chính, chi nhánh tỉnh thành phố trực thuộc trung ương, văn phịng đại diện nước, ngồi nước đơn vị trực thuộc Ngân hàng nhà nước hoạt động điều hành Thống đốc ngân hàng nhà nước thành viên Chính phủ, chịu trách nhiệm trước Thủ tướng phủ, trước Quốc hội lĩnh vực phụ trách Chức năng, nhiệm vụ quyền hạn Ngân hàng nhà nƣớc Việt nam 3.1 Chức Ngân hàng nhà nước Việt nam quan phủ ngân hàng trung ương nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt nam; thực chức quản lý nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng, ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng tổ chức tín dụng, ngân hàng 136 làm dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ; nhằm ổn định giá trị đồng tiền góp phần đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng, thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội 3.2 Nhiệm vụ quyền hạn _ Tham gia xây dựng chiến lược kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội Nhà nước _ Xây dựng dự án sách tiền tệ quốc gia để Chính phủ xem xét trình Quốc hội định tổ chức thực sách này; xây dựng chiến lược phát triển hệ thống ngân hàng tổ chức tín dụng Việt nam _ Xây dựng dự án luật, pháp lệnh dự án khác tiền tệ hoạt động ngân hàng; ban hành văn pháp luật tiền tệ hoạt động _ Cấp thu hồi giấy phép thành lập hoạt động tổ chức tín dụng; cấp thu hồi giấy phép hoạt động ngân hàng tổ chức khác; định giải thể, chấp nhận chia, tách, hợp nhất, sáp nhập tổ chức tín dụng _ Kiểm tra, tra hoạt động ngân hàng; kiểm sốt tín dụng, xử lý vi phạm pháp luật lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng _ Quản lý vay trả nợ nước doanh nghiệp theo quy định Chính phủ _ Chủ trì lập theo dõi kết thực cán cân toán quốc tế _ Quản lý hoạt động ngoại hối quản lý hoạt động kinh doanh vàng _ Ký kết, tham gia điều ước quốc tế tiền tệ hoạt động ngân hàng _ Đại diện cho nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt nam tổ chức tiền tệ ngân hàng quốc tế trường hợp Chủ tịch nước hay Chính phủ ủy quyền _ Tổ chức đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ ngân hàng; nghiên cứu ứng dụng khoa học công nghệ ngân hàng _ Tổ chức in, đúc, bảo quản, vận chuyển tiền, thực nghiệp vụ phát hành, thu hồi, thay thế, đổi, tiêu hủy tiền _ Thực tái cấp vốn nhằm cung ứng tín dụng ngắn hạn phương tiện toán cho kinh tế _ Tổ chức hệ thống toán qua ngân hàng cho ngân hàng, kho bạc nhà nước,… C TÓM TẮT CHƢƠNG Ngân hàng trung ương đời xuất phát từ địi hỏi sản xuất lưu thơng hàng hóa, với yêu cầu Nhà nước điều tiết vĩ mô kinh tế thông qua công cụ sách tiền tệ Sự đời ngân hàng trung ương hệ trình chuyển hóa ngân hàng thương mại thành ngân hàng phát hành, ngân hàng phát hành thành ngân hàng trung ương gắn liền với can thiệp Nhà nước lĩnh vực Ngân hàng trung ương đời khơng mục đích tìm kiếm doanh lợi, mà xuất phát từ yêu cầu quản lý điều tiết lưu thông tiền tệ, thực nhiệm vụ ổn định tiền tệ, đảm bảo cho hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định, an tồn có hiệu để phát triển kinh tế Có mơ hình tổ chức ngân hàng trung ương: Ngân hàng trung ương độc lập với Chính phủ (Ngân hàng trung ương trực thuộc Quốc hội) Ngân hàng trung ương trực thuộc Chính phủ Hệ thống tổ chức ngân hàng trung ương bố trí theo tuyến dọc: bên ngân hàng trung ương, tỏa dọc xuống chi nhánh trực thuộc đặt địa bàn tỉnh, thành phố 137 Ngân hàng trung ương có chức sau: Ngân hàng trung ương ngân hàng phát hành điều tiết lưu thông tiền tệ, Ngân hàng trung ương ngân hàng ngân hàng, Ngân hàng trung ương ngân hàng nhà nước Trong trình hoạt động, ngân hàng trung ương thể vai trò quan trọng: vai trò điều tiết khối lượng tiền lưu thơng, vai trị thiết lập điều chỉnh cấu kinh tế, vai trò ổn định sức mua đồng tiền quốc gia, vai trị huy tồn hệ thống ngân hàng Chính sách tiền tệ hệ thống quan điểm, chủ trương biện pháp Nhà nước nhằm tác động điều chỉnh hoạt động tiền tệ - tín dụng, ngân hàng ngoại hối, tạo ổn định lưu thông tiền tệ để thúc đẩy kinh tế quốc dân phát triển Chính sách tiền tệ xác định theo hai hướng sau: sách tiền tệ thắt chặt sách tiền tệ mở rộng Chính sách tiền tệ theo đuổi mục tiêu sau: kiểm soát lạm phát, ổn định giá cả, ổn định sức mua đồng tiền; tăng trưởng kinh tế; tạo công ăn việc làm Chính sách tiền tệ bao gồm sách bản: sách tín dụng, sách ngoại hối, sách ngân sách nhà nước Để thực thi sách tiền tệ, thực chức vai trị mình, ngân hàng trung ương sử dụng hàng loạt công cụ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất, nghiệp vụ thị trường mở,… Mỗi loại cơng cụ có chế vận hàng riêng ưu nhược điểm khác Ngày 06/05/1951 ngân hàng quốc gia Việt nam thành lập với tư cách ngân hàng trung ương, đồng thời kiêm nhiệm chức ngân hàng thương mại Sự đời ngân hàng quốc gia Việt nam bước ngoặt lịch sử lĩnh vực tiền tệ - tín dụng nước ta Tháng 01/1960 ngân hàng quốc gia Việt nam đổi tên thành Ngân hàng nhà nước Việt nam Ngày 26/03/1988, Chính phủ Nghị định 053HĐBT tổ chức máy ngân hàng nhà nước Việt nam, nội dung chủ yếu tổ chức thành hệ thống ngân hàng thống nước gồm hai cấp D CÂU HỎI ÔN TẬP Trình bày trình đời ngân hàng trung ương Trình bày mơ hình hệ thống tổ chức ngân hàng trung ương Tại nói ngân hàng trung ương ngân hàng phát hành điều tiết lưu thơng tiền tệ? Trình bày mối quan hệ chức phát hành tiền ngân hàng trung ương với mục tiêu kiểm soát lạm phát Hãy phân tích vai trị người cho vay cuối ngân hàng trung ương ngân hàng trung gian Tại nói ngân hàng trung ương ngân hàng ngân hàng? Tại nói ngân hàng trung ương ngân hàng nhà nước? Hãy phân tích vai trị ngân hàng trung ương Hãy phân tích mục tiêu sách tiền tệ 10 Để điều hành sách tiền tệ, ngân hàng trung ương sử dụng cơng cụ chủ yếu nào? 11 Chính sách tiền tệ có nội dung nào? 138 ... Hà nội PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn 2004 Tiền tệ - ngân hàng Trang 12 5-1 63 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Nguyễn Minh Kiều 20 06 Tiền tệ - ngân hàng Trang 16 0-1 86 Nhà xuất Thống kê Hà nội GS.TS Dương Thị... 2004 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 19 0-2 03 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Nguyễn Thị Mùi 2001 Lý thuyết tiền tệ ngân hàng Trang 8 2-9 0 Nhà xuất Xây dựng Hà nội TS Nguyễn Thị Mùi 2004 Nghiệp vụ ngân hàng. .. 5-1 3 Nhà xuất Thống kê Hà nội TS Nguyễn Hữu Tài 2002 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 17 5-2 04 Nhà xuất Thống kê Hà nội PGS.TS Lê Văn Tề, TS Nguyễn Văn Hà 2004 Lý thuyết tài tiền tệ Trang 2 462 72 Nhà