Phân tích tình hình hệ thống tài chính tại Việt Nam ppt

Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 1 P HẦN I T ỔNG QUAN VỀ CẢI CÁCH HỆ THỐNG TÀI CHÍNH I. L ý thuy ế t chung v ề h ệ th ố ng tài chính 1. H ệ th ố ng tài chính và vai tr ò c ủ a h ệ th ố ng tài chính Tài chính là h ệ th ố ng các quan h ệ kinh t ế trong phân ph ố i, g ắ n li ề n v ớ i quá tr ì nh h ì nh thành và s ử d ụ ng các qu ỹ ti ề n t ệ . Trong th ự c t ế , các quan h ệ tài chính di ễ n ra r ấ t ph ứ c t ạ p và đa d ạ ng, chúng đan xen nhau trong m ộ t t ậ p h ợ p hàng lo ạ t các ho ạ t độ ng khác nhau c ủ a n ề n kinh t ế . Tuy nhiên, đó không ph ả i là m ộ t ho ạ t độ ng h ỗ n lo ạ n mà ng ượ c l ạ i, chúng tuân th ủ nh ữ ng nguyên t ắ c, nh ữ ng quy lu ậ t nh ấ t đị nh, trong đó nh ữ ng quan h ệ Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 2 tài chính có tính ch ấ t đặ c thù gi ố ng nhau nhóm l ạ i thành m ộ t b ộ ph ậ n riêng. Gi ữ a các b ộ ph ậ n này luôn có m ố i liên h ệ , tác độ ng ràng bu ộ c l ẫ n nhau và t ạ o thành h ệ th ố ng tài chính. Do v ậ y, h ệ th ố ng tài chính là t ổ ng th ể c ủ a các b ộ ph ậ n khác nhau trong m ộ t cơ c ấ u tài chính, mà ở đó các quan h ệ tài chính ho ạ t độ ng trên các l ĩ nh v ự c khác nhau nhưng có m ố i liên h ệ tác độ ng l ẫ n nhau theo nh ữ ng quy lu ậ t nh ấ t đị nh. Các b ộ ph ậ n trong h ệ th ố ng tài chính ho ạ t độ ng trên các l ĩ nh v ự c: t ạ o ra ngu ồ n l ự c tài chính, thu hút các ngu ồ n tài chính và chu chuy ể n các ngu ồ n tài chính (d ẫ n v ố n). V ớ i các l ĩ nh v ự c ho ạ t độ ng này, toàn b ộ h ệ th ố ng tài chính th ự c hi ệ n vai tr ò đặ c bi ệ t quan tr ọ ng trong n ề n kinh t ế qu ố c dân là đả m b ả o nhu c ầ u v ề v ố n cho phát tri ể n kinh t ế x ã h ộ i. 2. C ấ u trúc c ủ a h ệ th ố ng tài chính. C ấ u trúc c ủ a h ệ th ố ng tài chính bao g ồ m các t ụ đi ể m v ố n và các b ộ ph ậ n d ẫ n v ố n bao g ồ m: Tài chính doanh nghi ệ p, Ngân sách Nhà n ướ c, th ị tr ườ ng tài chính và các t ổ ch ứ c tài chính trung gian, tài chính dân cư và các t ổ ch ứ c x ã h ộ i, tài chính đố i ngo ạ i Các t ụ đi ể m v ố n là b ộ ph ậ n mà ở đó các ngu ồ n tài chính đượ c t ạ o ra, đồ ng th ờ i c ũ ng là nơi thu hút tr ở l ạ i ngu ồ n v ố n, tuy nhiên ở các m ứ c độ và ph ạ m vi khác nhau. Trong ho ạ t độ ng kinh t ế , các t ụ đi ể m v ố n này có m ố i liên h ệ th ườ ng xuyên v ớ i nhau thông qua nh ữ ng m ố i quan h ệ nh ấ t đị nh. 2.1. Tài chính doanh nghi ệ p. Chính t ạ i đây ngu ồ n tài chính xu ấ t hi ệ n và đồ ng th ờ i đây c ũ ng là nơi thu hút tr ở l ạ i ph ầ n quan tr ọ ng các ngu ồ n tài chính trong n ề n kinh t ế . trong h ệ th ố ng tài chính, tài chính doanh nghi ệ p đượ c coi như nh ữ ng t ế bào có kh ả năng tái t ạ o ra các ngu ồ n tài chính. Do v ậ y nó có kh ả năng tác độ ng r ấ t l ớ n đế n đờ i s ố ng x ã h ộ i, đế n s ự phát tri ể n hay suy thoái c ủ a n ề n s ả n xu ấ t. Tài chính doanh nghi ệ p có quan h ệ m ậ t thi ế t v ớ i t ấ t c ả các b ộ ph ậ n c ủ a h ệ th ố ng tài chính trong quá tr ì nh h ì nh thành và s ử d ụ ng v ố n cho các n ộ i dung khác nhau, quá tr ì nh kinh doanh ch ứ ng khoán trên th ị tr ườ ng ch ứ ng khoán. m ỗ i quan h ệ đề u có nh ữ ng nét khác bi ệ t và có nh ữ ng tác độ ng khác nhau đế n tài chính doanh nghi ệ p. Chính s ự đa d ạ ng này ph ả n ánh m ố i quan h ệ gi ữ a tài chính doanh nghi ệ p v ớ i các b ộ ph ậ n khác trong h ệ th ố ng tài chính. Trong n ề n kinh t ế th ị tr ườ ng, đặ c trưng cơ b ả n c ủ a b ộ ph ậ n tài chính doanh nghi ệ p th ể hi ệ n ở ch ỗ : nó bao g ồ m nh ữ ng quan h ệ tài chính v ậ n hành theo cơ ch ế kinh doanh h ướ ng t ớ i l ợ i nhu ậ n cao. Chính nh ờ cơ ch ế này mà ngu ồ n tài chính đượ c tăng c ườ ng và m ở r ộ ng không ng ừ ng, đáp ứ ng t ố t nhu c ầ u v ề v ố n cho ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh. 2.2.Ngân sách Nhà n ướ c. Ngân sách Nhà n ướ c ng ắ n li ề n v ớ i các ch ứ c năng, nhi ệ m v ụ c ủ a nhà n ướ c, đồ ng th ờ i là phương ti ệ n v ậ t ch ấ t c ầ n thi ế t để h ệ th ố ng chính Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 3 quy ề n nhà n ướ c th ự c hi ệ n đượ c nhi ệ m v ụ c ủ a m ì nh. Trong đi ề u ki ệ n c ủ a n ề n Kinh t ế th ị tr ườ ng. Ngân sách Nhà n ướ c c ò n có vai tr ò to l ớ n trong đi ề u ti ế t v ĩ mô c ủ a n ề n kinh t ế – x ã h ộ i. Đó là vai tr ò đị nh h ướ ng phát tri ể n s ả n xu ấ t, đi ề u ti ế t th ị tr ườ ng, b ì nh ổ n giá c ả , đi ề u ch ỉ nh đờ i s ố ng x ã h ộ i Để th ự c hi ệ n đượ c các vai tr ò đó, ngân sách nhà n ướ c ph ả i có các ngu ồ n v ố n đượ c t ậ p trung t ừ các t ụ đi ể m v ố n thông qua các chính sách thu thích h ợ p. Ngân sách Nhà n ướ c th ự c hi ệ n các kho ả n chi cho tiêu dùng th ườ ng xuyên và chi đầ u tư kinh t ế . Vi ệ c c ấ p phát v ố n Ngân sách Nhà n ướ c cho các m ụ c đích khác nhau s ẽ làm tăng ngu ồ n v ố n ở các t ụ đi ể m nh ậ n v ố n. Như v ậ y ho ạ t độ ng thu – chi c ủ a Ngân sách Nhà n ướ c đã làm n ả y sinh các m ố i quan h ệ kinh t ế gi ữ a nhà n ướ c v ớ i các t ổ ch ứ c kinh t ế , x ã h ộ i, các t ầ ng l ớ p dân cư, nhà n ướ c v ớ i các nhà n ướ c khác. Các m ố i quan h ệ kinh t ế gi ữ a m ộ t t ụ đi ể m v ố n quan tr ọ ng: Ngân sách Nhà n ướ c v ớ i các b ộ ph ậ n khác c ủ a h ệ th ố ng tài chính. 2.3. Tài chính dân cư và các t ổ ch ứ c x ã h ộ i Đây là m ộ t t ụ đi ể m v ố n quan tr ọ ng trong h ệ th ố ng tài chính. Ho ạ t độ ng tài chính c ủ a các n ướ c có n ề n kinh t ế phát tri ể n và ho ạ t độ ng tài chính ở n ướ c ta nh ữ ng năm g ầ n đây đã ch ỉ ra r ằ ng: n ế u có nh ữ ng bi ệ n pháp thích h ợ p, chúng ta có th ể huy độ ng đượ c m ộ t kh ố i l ượ ng v ố n đáng k ể t ừ các h ộ gia đì nh để ph ụ c v ụ cho s ự nghi ệ p phát tri ể n kinh t ế , đồ ng th ờ i c ò n góp ph ầ n to l ớ n vào vi ệ c th ự c hi ệ n các chính sách v ề đị nh h ướ ng tích l ũ y và tiêu dùng c ủ a nhà n ướ c. 2.4. Tài chính đố i ngo ạ i Trong n ề n kinh t ế th ị tr ườ ng, khi các quan h ệ kinh t ế đã qu ố c t ế hoá th ì h ệ th ố ng tài chính c ũ ng là m ộ t h ệ th ố ng m ở v ớ i nh ữ ng quan h ệ tài chính đố i ngo ạ i h ế t s ứ c phong phú. Trên th ự c t ế , nh ữ ng quan h ệ này không t ậ p trung vào m ộ t t ụ đi ể m nh ấ t đị nh mà chúng phân tán, đan xen vào các quan h ệ tài chính khác. Tuy nhiên, do tính ch ấ t đặ c thù và v ị trí đặ c bi ệ t quan tr ọ ng c ủ a quan h ệ tài chính đố i ngo ạ i cho nên ng ườ i ta th ừ a nh ậ n nó h ì nh thành m ộ t b ộ ph ậ n tài chính có tính ch ấ t độ c l ậ p tương đố i. V ớ i nh ữ ng kênh v ậ n độ ng c ủ a tài chính như vi ệ n tr ợ , thanh toán xu ấ t nh ậ p kh ẩ u n ế u ch ỉ đứ ng trên góc độ c ủ a t ừ ng t ụ đi ể m v ố n ở trong n ướ c để xem xét th ì ho ạ t độ ng tài chính đố i ngo ạ i đượ c xem như là m ộ t trong s ố các bi ệ n pháp để huy độ ng ngu ồ n thu cho Ngân sách Nhà n ướ c (qua vi ệ n tr ợ , vay n ợ t ừ n ướ c ngoài), huy độ ng v ố n c ủ a các doanh nghi ệ p (qua liên doanh, góp v ố n c ổ ph ầ n) đố i v ớ i ho ạ t độ ng tài chính đố i ngo ạ i ph ả i đứ ng trên góc độ t ổ ng h ợ p, toàn c ụ c để xem xét, nghiên c ứ u. Khi đó các m ố i quan h ệ c ụ th ể , c ụ c b ộ s ẽ hoà nh ậ p vào m ộ t t ụ đi ể m duy nh ấ t và quan h ệ tài chính s ẽ x ả y ra gi ữ a hai t ụ đi ể m l ớ n, đó là quan h ệ gi ữ a tài chính qu ố c gia và tài chính qu ố c t ế và ho ạ t độ ng tài chính qu ố c t ế c ũ ng có nh ữ ng nét đặ c thù riêng và ch ị u s ự tác độ ng c ủ a nh ữ ng quy lu ậ t bi ế n độ ng tài chính qu ố c t ế . 2.5. Th ị tr ườ ng tài chính và các t ổ ch ứ c tài chính trung gian Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 4 Ho ạ t độ ng c ủ a th ị tr ườ ng tài chính th ự c hi ệ n ch ứ c năng d ẫ n v ố n t ừ nh ữ ng ng ườ i có v ố n sang nh ữ ng ng ườ i c ầ n v ố n thông qua ho ạ t độ ng tài chính tr ự c ti ế p. Ho ạ t độ ng d ẫ n v ố n tr ự c ti ế p đượ c th ự c hi ệ n b ằ ng cách nh ữ ng ng ườ i c ầ n v ố n bán ra th ị tr ườ ng các công c ụ n ợ , các c ổ phi ế u ho ặ c th ự c hi ệ n các món vay th ế ch ấ p. Nh ữ ng ng ườ i có v ố n s ẽ s ử d ụ ng ti ề n v ố n c ủ a m ì nh để mua vào các công c ụ n ợ ho ặ c các c ổ phi ế u đó. Như v ậ y, v ố n đã đượ c chuy ể n t ừ ng ườ i có v ố n sang ng ườ i c ầ n v ố n m ộ t cách tr ự c ti ế p. V ớ i ch ứ c năng này, th ị tr ườ ng tài chính có ch ứ c năng thu hút m ọ i ngu ồ n v ố n c ầ n thi ế t cho đầ u tư phát tri ể n kinh t ế , làm nâng cao hi ệ u qu ả chung c ủ a toàn n ề n kinh t ế và c ả i thi ệ n m ứ c s ố ng c ủ a ng ườ i tiêu dùng ngay c ả khi kh ả năng th ự c t ế v ề tài chính c ủ a h ọ chưa cho phép. Trong h ệ th ố ng tài chính, các trung gian tài chính th ự c hi ệ n vi ệ c d ẫ n v ố n thông qua ho ạ t độ ng tài chính gián ti ế p. Tr ướ c h ế t các trung gian tài chính huy độ ng v ố n t ừ nh ữ ng ng ườ i có v ố n (ng ườ i ti ế t ki ệ m) b ằ ng nhi ề u h ì nh th ứ c để t ạ o thành v ố n kinh doanh c ủ a m ì nh. Sau đó, s ử d ụ ng v ố n kinh doanh này để cho ng ườ i c ầ n v ố n vay l ạ i ho ặ c th ự c hi ệ n các h ì nh th ứ c đầ u tư khác. B ằ ng cách này, các trung gian tài chính đã t ậ p trung đượ c các ngu ồ n v ố n nh ỏ , t ừ các h ộ gia đì nh các t ổ ch ứ c kinh t ế thành m ộ t l ượ ng v ố n l ớ n, đáp ứ ng nhu c ầ u c ủ a ng ườ i c ầ n v ố n t ừ nh ữ ng kh ố i l ượ ng vay nh ỏ đế n nh ữ ng kh ố i l ượ ng vay l ớ n, t ừ nh ữ ng cá nhân chưa t ừ ng ai bi ế t đế n t ớ i nh ữ ng công ty l ớ n có ti ế ng trên th ị tr ườ ng. Chính v ì v ậ y, các trung gian tài chính đã đáp ứ ng đượ c nh ữ ng nhu c ầ u mà th ị tr ườ ng tài chính không gi ả i quy ế t đượ c, ho ặ c gi ả i quy ế t không có hi ệ u qu ả . Tu ỳ theo l ĩ nh v ự c và ph ạ m vi ho ạ t độ ng, các trung gian tài chính đượ c chia thành các ngân hàng thương m ạ i và các t ổ ch ứ c tài chính trung gian phi ngân hàng như công ty b ả o hi ể m, qu ỹ tr ợ c ấ p, công ty tài chính II. Tính t ấ t y ế u khách quan c ủ a vi ệ c th ự c hi ệ n c ả i cách h ệ th ố ng tài chính M ộ t h ệ th ố ng tài chính năng độ ng đóng vai tr ò h ế t s ứ c quan tr ọ ng đố i v ớ i tích lu ỹ và phân chia ngu ồ n v ố n. Do v ậ y, nó c ũ ng đặ c bi ệ t có ý ngh ĩ a đố i v ớ i năng su ấ t lao độ ng c ũ ng như tăng tr ưở ng kinh t ế qu ố c dân. T ạ i các nư ớ c đang phát tri ể n th ì h ệ th ố ng tài chính đang b ộ c l ộ nh ữ ng đặ c đi ể m sau đây: - Nó đượ c tăng c ưò ng b ở i các ngân hàng kinh doanh. - Nó b ị đánh thu ế cao nh ằ m chi phí cho nh ữ ng thâm h ụ t Ngân sách. - H ệ th ố ng Ngân hàng không đáp úng đượ c yêu c ầ u ph ụ c v ụ và đi ề u ch ỉ nh cao. - Có s ự ch ế đị nh gi ớ i h ạ n l ã i su ấ t và m ứ c cho vay. - Xu ấ t hi ệ n l ạ m phát và m ứ c thâm h ụ t ti ề n quá cao. - Có s ự ph ụ thu ộ c l ẫ n nhau cao độ gi ữ a phát tri ể n tài chính và tăng tr ưở ng kinh t ế . Chính v ì l ẽ đó, nó đã t ạ o ra áp l ự c bu ộ c các n ướ c ph ả i c ả i cách h ệ th ố ng tài chính. Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 5 1. Áp l ự c t ừ bên ngoài 1.1. Áp l ự c t ừ các t ổ ch ứ c tài chính qu ố c t ế H ầ u h ế t các qu ố c gia theo đu ổ i chính sách ki ề m ch ế tài chính là các qu ố c gia đang phát tri ể n. Ở các n ướ c này, nhu c ầ u nh ậ n v ố n t ừ các t ổ ch ứ c tài chính qu ố c t ế để phát tri ể n kinh t ế trong n ướ c là r ấ t l ớ n. M ộ t khi đã nh ậ n vi ệ n tr ợ t ừ các t ổ ch ứ c tài chính đa phương th ì ch ắ c ch ắ n đi kèm v ớ i nó là các đi ề u ki ệ n v ề kinh t ế và đôi khi có c ả đi ề u ki ệ n v ề chính tr ị , x ã h ộ i. Các t ổ ch ứ c này th ườ ng đò i h ỏ i các n ướ c nh ậ n vi ệ n ph ả i đả m b ả o có m ộ t n ề n kinh t ế đượ c t ự do phát tri ể n, m ộ t h ệ th ố ng tài chính đượ c t ự do hoá, ngh ĩ a là l ã i su ấ t, t ỷ giá… đượ c đi ề u ch ỉ nh b ở i th ị tr ườ ng ch ứ không ph ả i b ằ ng các quy ế t đị nh c ủ a chính ph ủ . Ví như IMF, khi cho Vi ệ t Nam vay th ì yêu c ầ u Vi ệ t Nam ph ả i đáp ứ ng các đi ề u ki ệ n: tư nhân hoá các doanh nghi ệ p nhà n ướ c, t ự do hoá l ã i su ấ t, t ự do hoá thương m ạ i…. Và các n ướ c đang c ầ n v ố n, mu ố n nh ậ n đượ c các kho ả n vi ệ n tr ợ này th ì t ấ t nhiên ph ả i th ự c hi ệ n theo các yêu c ầ u c ủ a các t ổ ch ứ c này. Đi ề u này có ngh ĩ a là Chính ph ủ các n ướ c này bu ộ c ph ả i ti ế n hành c ả i cách h ệ th ố ng tài chính, ph ả i t ừ b ỏ s ự can thi ệ p quá sâu c ủ a m ì nh vào h ệ th ố ng tài chính. Th ự c t ế cho th ấ y, ở m ộ t s ố các qu ố c gia Đông Á, h ầ u h ế t các cu ộ c c ả i cách đề u th ự c hi ệ n d ướ i s ứ c ép c ủ a IMF và Hoa K ỳ . Đ ầ u th ậ p k ỷ 90, chính ph ủ Hoa K ỳ đã gây s ứ c ép bu ộ c Hàn Qu ố c t ự do hoá tài chính m ộ t cách tri ệ t để n ế u mu ố n gia nh ậ p OECD. 1.2. Áp l ự c trong quá tr ì nh h ộ i nh ậ p Bên c ạ nh nh ữ ng áp l ự c c ủ a các t ổ ch ứ c tài chính đa phương th ì áp l ự c v ề h ộ i nh ậ p qu ố c t ế c ũ ng là m ộ t nhân t ố quan tr ọ ng đò i h ỏ i các qu ố c gia ph ả i c ả i cách h ệ th ố ng tài chính. Đố i v ớ i h ệ th ố ng các ngân hàng thương m ạ i, h ộ i nh ậ p tài chính qu ố c t ế s ẽ khi ế n cho các ngân hàng này ch ị u s ứ c ép c ạ nh tranh m ạ nh m ẽ t ừ phía các ngân hàng n ướ c ngoài trong m ọ i l ĩ nh v ự c ho ạ t độ ng t ừ nghi ệ p v ụ kinh doanh, giành gi ậ t khách hàng, m ở r ộ ng quy mô ho ạ t độ ng cho t ớ i vi ệ c thu hút ngu ồ n lao độ ng có k ỹ thu ậ t cao. Đi ề u này x ả y ra là v ì m ộ t m ặ t, s ứ c c ạ nh tranh c ủ a h ệ th ố ng ngân hàng ở các n ướ c đang phát tri ể n th ườ ng không cao (tr ì nh độ qu ả n l ý và kinh doanh kém, cơ c ấ u tài s ả n không h ợ p l ý , b ị h ạ n ch ế v ề th ể ch ế , cơ s ở công ngh ệ l ạ c h ậ u…). M ặ t khác, các ngân hàng n ướ c ngoài đề u là nh ữ ng ngân hàng có ưu th ế v ề quy mô (th ự c l ự c v ố n hùng h ậ u, ch ấ t l ượ ng tài s ả n t ố t, cơ ch ế qu ả n l ý kinh doanh linh ho ạ t, thi ế t b ị tiên ti ế n…), v ề kinh nghi ệ m qu ả n l ý và kinh doanh (thích nghi nhanh v ớ i s ự bi ế n đổ i c ủ a môi tru ờ ng qu ố c t ế , d ị ch v ụ tài chính đa d ạ ng…), v ề k ỹ năng và thi ế t b ị hi ệ n đạ i… Do đó, đò i h ỏ i ph ả i c ả i cách h ệ th ố ng ngân hàng để nâng cao kh ả năng c ạ nh tranh c ủ a các ngân hàng trong n ướ c. T ì nh h ì nh th ự c t ế t ạ i Vi ệ t Nam c ũ ng tương t ự như v ậ y. Hi ệ n nay các ngân hàng n ướ c ngoài ho ạ t độ ng t ạ i Vi ệ t Nam b ị h ạ n ch ế r ấ t nhi ề u lo ạ i d ị ch v ụ so v ớ i các ngân hàng Vi ệ t Nam. Tuy nhiên, trong m ộ t vài Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 6 năm t ớ i, v ớ i vi ệ c th ự c hi ệ n các quy đị nh cam k ế t v ớ i các t ổ ch ứ c qu ố c t ế trong ti ế n tr ì nh h ộ i nh ậ p qu ố c t ế như AFTA, APEC…, đặ c bi ệ t là hi ệ p đị nh thương m ạ i Vi ệ t-M ỹ , h ệ th ố ng ngân hàng Vi ệ t Nam c ầ n ph ả i ngày càng phát tri ể n, nâng cao tính c ạ nh tranh. V ớ i vi ệ c cam k ế t th ự c hi ệ n Hi ệ p đị nh thương m ạ i Vi ệ t M ỹ , t ừ ng b ướ c n ớ i l ỏ ng các h ạ n ch ế ho ạ t độ ng đố i v ớ i các ngân hàng M ỹ b ằ ng cách ch ỉ nh s ử a lu ậ t l ệ trong n ướ c s ẽ là nh ữ ng m ố c quan tr ọ ng ti ế n t ớ i t ự do hoá ngân hàng ở Vi ệ t Nam. Hi ệ n nay, các ngân hàng Vi ệ t Nam ch ỉ có kho ả ng 200 lo ạ i h ì nh d ị ch v ụ trong khi đó, m ộ t ngân hàng phát tri ể n ở M ỹ cung c ấ p đế n kho ả ng 6000 lo ạ i d ị ch v ụ . M ặ t khác, ti ề m l ự c tài chính c ủ a các ngân hàng Vi ệ t Nam quá nh ỏ bé so v ớ i các ngân hàng M ỹ . Do đó, m ộ t khi th ự c hi ệ n các cam k ế t trong quá tr ì nh h ộ i nh ậ p b ắ t bu ộ c Vi ệ t Nam ph ả i n ớ i l ỏ ng các lu ậ t l ệ h ạ n ch ế ho ạ t độ ng c ủ a các ngân hàng n ướ c ngoài th ì ch ắ c ch ắ n các ngân hàng thương m ạ i Vi ệ t Nam s ẽ ch ị u s ứ c ép t ừ c ạ nh tranh m ạ nh m ẽ hơn. N ế u v ẫ n b ì nh chân như v ạ i th ì đế n m ộ t lúc nào đó, các ngân hàng Vi ệ t Nam s ẽ không c ò n đủ s ứ c ch ố ng đỡ v ớ i làn sóng c ạ nh tranh c ủ a các ngân hàng n ướ c ngoài. V ì v ậ y, chúng ta c ầ n cân nh ắ c vi ệ c th ự c hi ệ n c ả i cách h ệ th ố ng tài chính nói chung, c ả i cách h ệ th ố ng ngân hàng nói riêng vào m ộ t th ờ i đi ể m thích h ợ p và theo t ừ ng b ướ c đi v ữ ng ch ắ c. 2. Áp l ự c t ừ bên trong 2.1. Các nguyên nhân có tính l ị ch s ử Bên c ạ nh nh ữ ng áp l ự c t ừ bên ngoài th ì đôi khi có nh ữ ng l ý do t ừ bên trong đò i h ỏ i các qu ố c gia ph ả i c ả i cách h ệ th ố ng tài chính. Có th ể k ể ra đây nh ữ ng l ý do mang tính l ị ch s ử . Ch ẳ ng h ạ n như trong quá tr ì nh ch ạ y đua vào chi ế c gh ế t ổ ng th ố ng, cương l ĩ nh tranh c ử c ủ a các ứ ng c ử viên quan tâm đế n vi ệ c th ự c hi ệ n c ả i cách h ệ th ố ng tài chính, khi trúng c ử , nh ữ ng nhân v ậ t này s ẽ ti ế n hành các k ế ho ạ ch c ủ a m ì nh. 2.2. Do b ả n thân yêu c ầ u n ộ i t ạ i trong h ệ th ố ng ngân hàng Các ngân hàng mu ố n m ở r ộ ng qui mô ho ạ t độ ng, m ở r ộ ng th ị ph ầ n th ì c ầ n ph ả i có m ộ t s ố v ố n l ớ n nh ấ t đị nh. V ấ n đề v ề v ố n có th ể đượ c gi ả i quy ế t b ằ ng vi ệ c sáp nh ậ p các ngân hàng v ớ i nhau, ho ặ c ti ế n hành c ổ ph ầ n hoá, tư nhân hoá các ngân hàng qu ố c doanh. Ngoài ra, để tăng hi ệ u qu ả ho ạ t độ ng c ủ a các ngân hàng th ì nh ấ t thi ế t ph ả i chú ý đế n s ự minh b ạ ch trong các lu ồ ng thông tin và cơ ch ế qu ả n l ý . Đặ c bi ệ t có đủ s ứ c c ạ nh tranh trong đi ề u ki ệ n n ề n kinh t ế m ở và h ộ i nh ậ p qu ố c t ế , các ngân hàng c ầ n ti ế p t ụ c g ấ p rút th ự c hi ệ n vi ệ c lành m ạ nh hoá trong t ổ ch ứ c và trong ho ạ t độ ng kinh doanh. Do đó c ầ n ph ả i c ả i t ổ b ộ máy ngân hàng. III. Xu h ướ ng c ả i cách h ệ th ố ng tài chính Trong nh ữ ng giai đo ạ n nh ấ t đị nh, tu ỳ thu ộ c vào nh ữ ng đặ c đi ể m riêng và căn c ứ vào nh ữ ng m ụ c tiêu riêng mà m ỗ i qu ố c gia có th ể theo đu ổ i chính sách ki ề m ch ế tài chính ho ặ c t ự do hóa tài chính. Tuy nhiên, Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 7 xu h ướ ng chung là các qu ố c gia đề u chuy ể n t ừ ki ề m ch ế tài chính sang t ự do hóa tài chính. 1. S ự l ự a ch ọ n ki ề m ch ế tài chính Ki ề m ch ế tài chính là s ự l ự a ch ọ n c ủ a m ộ t s ố qu ố c gia trong nh ữ ng giai đo ạ n nh ấ t đị nh. Nó có m ộ t s ố đặ c đi ể m như sau: Th ứ nh ấ t, v ề l ã i su ấ t: Các qu ố c gia l ự a ch ọ n ki ề m ch ế tài chính th ườ ng áp d ụ ng chính sách l ã i su ấ t c ố đị nh ho ặ c l ã i su ấ t tr ầ n. Th ứ hai, v ề chính sách t ỷ giá: Chính sách t ỷ giá khi các qu ố c gia theo đu ổ i ki ề m ch ế tài chính th ườ ng là chính sách t ỷ giá c ố đị nh ho ặ c chính sách t ỷ giá không linh ho ạ t. Th ứ ba, v ề m ứ c d ự tr ữ b ắ t bu ộ c: M ứ c d ự tr ữ b ắ t bu ộ c mà các qu ố c gia theo đu ổ i ki ề m ch ế tài chính th ườ ng ở m ứ c cao. S ự l ự a ch ọ n này xu ấ t phát t ừ quan đi ể m cho r ằ ng m ứ c d ự tr ữ cao s ẽ h ạ n ch ế đượ c r ủ i ro d ẫ n đế n s ự đổ v ỡ c ủ a h ệ th ố ng tài chính. Th ứ tư, v ề m ứ c độ can thi ệ p c ủ a Chính ph ủ : S ự can thi ệ p c ủ a Chính ph ủ vào quá tr ì nh phân b ổ tài chính là r ấ t sâu. Các ngân hàng thương m ạ i ph ả i tham gia các d ự án c ủ a Chính ph ủ mà bi ế t ch ắ c r ằ ng các d ự án này là không hi ệ u qu ả nhưng v ì m ụ c tiêu x ã h ộ i mà v ẫ n ph ả i th ự c hi ệ n. 2. S ự l ự a ch ọ n t ự do hoá tài chính T ự do hoá tài chính th ể hi ệ n ở 4 đặ c đi ể m chính như sau: M ộ t là, t ự do hoá l ã i su ấ t, theo đó nh ữ ng h ạ n ch ế (như nh ữ ng qui đị nh v ề tr ầ n và sàn l ã i su ấ t) đố i v ớ i l ã i su ấ t ti ề n g ử i c ũ ng như l ã i su ấ t cho vay c ủ a các ngân hàng đượ c xoá b ỏ và các lo ạ i l ã i su ấ t này đượ c xác đị nh m ộ t cách t ự do trên th ị tr ườ ng. Hai là, t ự do hoá t ỷ giá, ngh ĩ a là không quy đị nh t ỷ giá chính th ứ c đố i v ớ i các giao d ị ch c ủ a tài kho ả n v ã ng lai c ũ ng như giao d ị ch c ủ a tài kho ả n v ố n. Ba là, trong tr ườ ng h ợ p t ự do hoá tài chính toàn b ộ th ì d ự tr ữ b ắ t bu ộ c th ườ ng đượ c quy đị nh th ấ p hơn 10%, c ò n n ế u t ự do hoá m ộ t ph ầ n th ì d ự tr ữ b ắ t bu ộ c th ườ ng t ừ 10-50 %. B ố n là, t ự do hoá ho ạ t độ ng phân b ổ tín d ụ ng, theo đó tín d ụ ng đượ c phân b ổ theo l ã i su ấ t th ị tr ườ ng ch ứ không ph ả i b ở i các quy ế t đị nh hành chính c ủ a chính ph ủ . Như v ậ y, ki ề m ch ế tài chính c ũ ng mang l ạ i m ộ t s ố k ế t qu ả nh ấ t đị nh đặ c bi ệ t là đố i v ớ i các m ụ c tiêu v ề x ã h ộ i. Tuy nhiên, để có m ộ t n ề n kinh t ế kinh t ế phát tri ể n b ề n v ữ ng th ì không th ể thi ế u đượ c m ộ t h ệ th ố ng tài chính v ữ ng m ạ nh. Do đó, tu ỳ thu ộ c đi ề u ki ệ n c ủ a m ỗ i n ướ c mà ti ế n hành c ả i cách h ệ th ố ng tài chính vào nh ữ ng th ờ i đi ể m thích h ợ p nh ấ t. IV. Các bi ệ n pháp c ả i cách h ệ th ố ng tài chính 1. C ả i cách các chính sách tài chính Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 8 Các chính sách tài chính đượ c c ả i cách theo xu h ướ ng h ướ ng vào th ị tr ườ ng, gi ả m b ớ t s ự can thi ệ p m ộ t cách tr ự c ti ế p c ủ a Nhà n ướ c vào h ệ th ố ng tài chính, thay vào đó s ự can thi ệ p c ủ a Nhà n ướ c ch ỉ mang tính ch ấ t đị nh h ướ ng, gián ti ế p. 2. C ả i cách h ệ th ố ng ngân hàng H ệ th ố ng ngân hàng đượ c c ả i cách theo h ướ ng phân r õ ch ứ c năng cho vay thương m ạ i và cho vay chính sách. Ti ế n hành tăng ngu ồ n v ố n thông qua bi ệ n pháp tư nhân hoá, c ổ ph ầ n hoá, sát nh ậ p Đồ ng th ờ i các ngân hàng ph ả i cái ti ế n công ngh ệ , tăng s ố l ượ ng các lo ạ i h ì nh d ị ch v ụ theo h ướ ng hi ệ n đạ i và phù h ợ p v ớ i tiêu chu ẩ n thông l ệ qu ố c t ế . 3. Phương pháp ti ế n hành c ả i cách 3.1. C ả i cách đồ ng b ộ h ệ th ố ng tài chính C ả i cách đồ ng b ộ h ệ th ố ng tài chính là s ự chuy ể n h ướ ng t ừ ki ề m ch ế tài chính sang t ự do hoá tài chính mà theo đó các bi ệ n pháp đượ c ti ế n hành m ộ t cách đồ ng b ộ , t ứ c th ờ i. Các chính sách tài chính chuy ể n t ừ c ố đị nh l ã i su ấ t sang t ự do hoá l ã i su ấ t, t ừ t ỷ giá c ố đị nh sang t ự do hoá t ỷ giá H ệ th ố ng các ngân hàng đượ c c ổ ph ầ n hoá hàng lo ạ t. Phương pháp này th ườ ng gây ra ph ả n ứ ng s ố c đố i v ớ i h ệ th ố ng tài chính và n ề n kinh t ế . Ph ả n ứ ng này có th ể có tác d ụ ng t ố t đố i v ớ i n ề n kinh t ế có s ự chu ẩ n b ị k ỹ càng. Tuy nhiên h ầ u h ế t các qu ố c gia khi chuy ể n đổ i t ừ ki ề m ch ế tài chính sang t ự do hoá tài chính đề u có h ệ th ố ng tài chính r ấ t y ế u kém. Chính v ì v ậ y bi ệ n pháp này nhi ề u khi l ạ i gây ra tác độ ng x ấ u d ẫ n đế n s ự s ụ p đổ c ủ a h ệ th ố ng tài chính c ủ a các qu ố c gia áp d ụ ng bi ệ n pháp này. 3.2. C ả i cách t ừ ng b ướ c h ệ th ố ng tài chính Bi ệ n pháp c ả i cách t ừ ng b ướ c h ệ th ố ng tài chính th ườ ng đượ c các qu ố c gia l ự a ch ọ n v ì nó không gây ra các ph ả n ứ ng s ố c quá m ạ nh đố i v ớ i các h ệ th ố ng tài chính và n ề n kinh t ế c ủ a các qu ố c gia. Tuy nhiên, để bi ệ n pháp này ti ế n hành có hi ệ u qu ả th ì ti ế n độ th ự c hi ệ n c ả i cách h ệ th ố ng tài chính ph ả i đượ c đẩ y nhanh tránh để lâu dài s ẽ không hi ệ u qu ả v ì s ứ c ỳ c ủ a n ề n kinh t ế quá l ớ n. Tóm l ạ i, m ỗ i phương pháp c ả i cách h ệ th ố ng tài chính đề u có nh ữ ng ưu đi ể m và h ạ n ch ế riêng. Tu ỳ vào hoàn c ả nh và đi ề u ki ệ n c ủ a m ỗ i n ướ c mà vi ệ c áp d ụ ng phương pháp nào cho phù h ợ p là h ế t s ứ c quan tr ọ ng. Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 9 P HẦN II THỰC TRẠNG CẢI CÁCH H Ệ THỐNG TÀI CHÍNH Ở MỘ T SỐ NƯỚC VÀ V IỆT NAM Tà i chÝnh Ng ân hàng và s ự phát tri ể n 10 I. Xu h ướ ng tài chính - ti ề n t ệ qu ố c t ế đầ u th ế k ỷ XXI T ự do hoá tài chính đang là xu h ướ ng n ỗ i b ậ t trên th ị tr ườ ng tài chính qu ố c t ế th ế k ỷ XXI. S ự phát tri ể n c ủ a cu ộ c cách m ạ ng khoa h ọ c k ỹ thu ậ t tác độ ng sâu s ắ c t ớ i th ị tr ườ ng tài chính qu ố c t ế . Nó làm cho không gian và th ờ i gian ng ắ n d ầ n, kho ả ng cách đị a l ý s ẽ ngày càng m ấ t d ầ n ý ngh ĩ a. Kh ố i l ượ ng và t ố c độ chu chuy ể n c ủ a các d ò ng v ố n ngày càng cao. Chính v ì v ậ y, th ị tr ườ ng tài chính c ủ a các qu ố c gia s ẽ ngày càng thâm nh ậ p l ẫ n nhau và ph ụ thu ộ c nhau nhi ề u hơn. S ự phát tri ể n tài chính ti ề n t ệ qu ố c t ế v ừ a mang l ạ i cơ h ộ i v ừ a mang l ạ i thách th ứ c cho các qu ố c gia. Quá tr ì nh t ự do hoá tài chính s ẽ ti ế p t ụ c di ễ n ra m ạ nh m ẽ hơn bao g ồ m các n ộ i dung sau: - Xoá b ỏ ki ể m soát tín d ụ ng - T ự do hoá l ã i su ấ t - T ự do hoá vi ệ c tham gia và rút kh ỏ i các ho ạ t độ ng ngân hàng và các d ị ch v ụ tài chính, k ể c ả đố i v ớ i các nhà đầ u tư n ướ c ngoài. - B ả o đả m quy ề n t ự ch ủ c ủ a các ngân hàng, các qu ỹ tài chính, quan tr ọ ng nh ấ t là ch ấ m d ứ t s ự can thi ệ p vào công vi ệ c hàng ngày c ủ a các đố i t ượ ng này. - Phát tri ể n các ngân hàng tư nhân, các trung gian tài chính, đặ c bi ệ t là các qu ỹ tài chính d ướ i nhi ề u h ì nh th ứ c khác nhau. - T ự do hoá các lu ồ ng v ố n qu ố c t ế . II. C ả i cách h ệ th ố ng tài chính ở m ộ t s ố n ướ c trên th ế gi ớ i 1. C ả i cách h ệ th ố ng tài chính c ủ a ASEAN: C ũ ng như các n ướ c khác trên th ế gi ớ i, h ầ u h ế t các n ướ c ở khu v ự c ASEAN, chi ế n l ượ c công nghi ệ p hoá h ướ ng v ề xu ấ t kh ẩ u và thu hút đầ u tư n ướ c ngoài đang là m ộ t chi ế n l ượ c quan tr ọ ng. Các qu ố c gia áp d ụ ng chi ế n l ượ c này không nh ữ ng thoát kh ỏ i đói nghèo, l ạ c h ậ u mà c ò n vươn lên ngang hàng v ớ i các n ướ c phát tri ể n trên th ế gi ớ i. Để th ự c hi ệ n t ố t đượ c chi ế n l ượ c này, các qu ố c gia ASEAN đã và đang tăng c ườ ng ổ n đị nh chính tr ị , hoàn thi ệ n h ệ th ố ng lu ậ t pháp, c ả i thi ệ n môi tr ườ ng đầ u tư đặ c bi ệ t là c ả i cách h ệ th ố ng tài chính. Hai bi ệ n pháp đượ c các n ướ c này áp d ụ ng là xoá b ỏ nh ữ ng quy đị nh v ề l ã i su ấ t và c ả i cách h ệ th ố ng ngân hàng. Các n ướ c ASEAN th ự c hi ệ n trong l ĩ nh v ự c này là xóa b ỏ nh ữ ng quy đị nh v ề l ã i su ấ t và nâng cao tính c ạ nh tranh c ủ a th ị tr ườ ng tài chính. Để th ự c hi ệ n đượ c vi ệ c xoá b ỏ quy đị nh v ề l ã i su ấ t, các n ướ c này bu ộ c ph ả i gia tăng c ạ nh tranh trên th ị tr ườ ng tài chính ch ủ y ế u b ằ ng cách gia tăng thành l ậ p các công ty tài chính, tư nhân hoá các t ổ ch ứ c tài chính c ủ a chính ph ủ . 1.1. Công cu ộ c c ả i cách h ệ th ố ng tài chính ở Thái Lan Thái Lan đã tăng c ườ ng c ạ nh tranh thông qua thành l ậ p các công ty tài chính và th ự c hi ệ n c ả i cách như sau: [...]... cũng như tạo ra một hệ thống ngân hàng thống nhất và bền vững 35 Tài chÝnh Ngân hàng và sự phát triển MỤC LỤC PHẦN I: TỔNG QUAN VỀ CẢI CÁCH HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 1 I Lý thuyết chung về hệ thống tài chính 1 1 Hệ thống tài chính và vai trò của hệ thống tài chính 1 2 Cấu trúc của hệ thống tài chính 2 2.1 Tài chính doanh nghiệp 2 2.2.Ngân sách Nhà nước 2 2.3 Tài chính dân cư và các... cách từng bước hệ thống tài chính 8 PHẦN II: THỰC TRẠNG CẢI CÁCH HỆ THỐNG TÀI CHÍNH Ở MỘT SỐ NƯỚC VÀ VIỆT NAM 9 I Xu hướng tài chính - tiền tệ quốc tế đầu thế kỷ XXI 10 II Cải cách hệ thống tài chính ở một số nước trên thế giới 10 1 Cải cách hệ thống tài chính của ASEAN: 10 1.1 Công cuộc cải cách hệ thống tài chính ở Thái Lan 10 1.2 Công cuộc cải cách hệ thống tài chính ở Indonesia,... Indonesia, 11 1.3 Công cuộc cải cách hệ thống tài chính ở Malaysia 11 2 Cải cách hệ thống tài chính của Trung Quốc 13 3 Cải cách hệ thống tài chính của Liên bang Nga 13 4 Cải cách hệ thống tài chính của Hàn Quốc 14 5 Kinh nghiệm đối với Việt Nam: 15 6 Quá trình cải cách hệ thống tài chính ở Việt Nam 16 6.1 Cải cách chính sách tài chính 16 6.1.1 Chính sách lãi suất 16 36... thân yêu cầu nội tại trong hệ thống ngân hàng 6 III Xu hướng cải cách hệ thống tài chính 6 1 Sự lựa chọn kiềm chế tài chính 7 2 Sự lựa chọn tự do hoá tài chính 7 IV Các biện pháp cải cách hệ thống tài chính 7 1 Cải cách các chính sách tài chính 7 2 Cải cách hệ thống ngân hàng .8 3 Phương pháp tiến hành cải cách 8 3.1 Cải cách đồng bộ hệ thống tài chính .8 3.2... cạnh đó, cải cách hệ thống tài chính một cách đồng bộ là hết sức quan trọng 6 Quá trình cải cách hệ thống tài chính ở Việt Nam 6.1 Cải cách chính sách tài chính 6.1.1 Chính sách lãi suất Từ khi có Pháp Lệnh Ngân hàng đến nay, Ngân hàng Nhà nước (NHNH) đã không ngừng đổi mới cơ chế điều hành lãi suất nhằm từng bước tiến tới tự do hoá lãi suất Bắt đầu từ năm 1989, Việt Nam đã thực hiện chính sách lãi suất... tin tưởng giữa các ngân hàng trong hệ thống - Ngân hàng Trung ương chưa có chính sách hợp lý với quá trình phát triển của hệ thống ngân hàng 13 Tài chÝnh Ngân hàng và sự phát triển Trước tình hình đó, Chính phủ Nga đã đề ra một chiến lược phát triển đồng bộ hệ thống ngân hàng với nhiệm vụ trọng tâm là củng cố hệ thống giám sát ngân hàng, đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng với ưu tiên số một... ngay trong năm 2005 Vietcombank đạt hệ số an toàn vốn là 4,7% trong khi hệ số này theo chuẩn quốc tế tối thiểu là 8% 29 Tài chÝnh Ngân hàng và sự phát triển PHẦN III MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỀ CẢI CÁCH HỆ THỐNG TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM 30 Tài chÝnh Ngân hàng và sự phát triển I Các giải pháp về cải cách các chính sách tài chính 1 Hoàn thiện chính sách tỷ giá Để thực hiện một chính sách tỷ giá hối đoái thực sự hoạt... tính bằng đồng Việt Nam trong ngân sách nhà nước đã tăng mạnh Tuy nhiên, trong giai đoạn này, dưới chế độ tỷ giá trung bình thị trường, tình hình kinh tế vĩ mô Việt Nam đã có những bước phát triển đáng được ghi nhận 6.2 Cải cách hệ thống Ngân hàng 6.2.1 Tính tất yếu phải cải cách hệ thống Ngân hàng a Thực trạng của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam - Các ngân hàng thương mại của Việt Nam quá nhỏ bé... tài chính -tiền tệ ngân hàng ở Liên bang Nga là những nhiệm vụ quan trọng đảm bảo thực hiện mục tiêu chiến lược của Nga trong những năm đầu của thế kỷ 21 4 Cải cách hệ thống tài chính của Hàn Quốc Đối với Hàn Quốc, cải cách hệ thống tài chính tập trung chủ yếu vào tài chính ngân hàng với lý do sau: Các ngân hàng của Hàn Quốc đã phải chịu đựng những tác động nặng nề nhất kể từ khi cuộc khủng hoảng tài. .. 2.2.Ngân sách Nhà nước 2 2.3 Tài chính dân cư và các tổ chức xã hội 3 2.4 Tài chính đối ngoại 3 2.5 Thị trường tài chính và các tổ chức tài chính trung gian .3 II Tính tất yếu khách quan của việc thực hiện cải cách hệ thống tài chính 4 1 Áp lực từ bên ngoài .5 1.1 Áp lực từ các tổ chức tài chính quốc tế 5 1.2 Áp lực trong quá trình hội nhập 5 2 Áp lực từ bên . CẢI CÁCH HỆ THỐNG TÀI CHÍNH I. L ý thuy ế t chung v ề h ệ th ố ng tài chính 1. H ệ th ố ng tài chính và vai tr ò c ủ a h ệ th ố ng tài chính Tài chính là h ệ . tr ườ ng tài chính và các t ổ ch ứ c tài chính trung gian, tài chính dân cư và các t ổ ch ứ c x ã h ộ i, tài chính đố i ngo ạ i Các t ụ đi ể m v ố n là b ộ ph ậ n mà ở đó các ngu ồ n tài chính. th ố ng tài chính m ộ t cách đồ ng b ộ là h ế t s ứ c quan tr ọ ng. 6. Quá tr ì nh c ả i cách h ệ th ố ng tài chính ở Vi ệ t Nam 6.1. C ả i cách chính sách tài chính 6.1.1. Chính sách