TÀI LIỆU ÔN THI MÔN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG pdf

Tài liệu ôn thi Môn: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG 1 MỤC LỤC Nhiều thách thức 50 Câu 1: CMR tiền tệ ra đời gắn liền với sự phát triển của nền sản xuất và trao đổi hàng hoá? Tiền tệ là một phạm trù kinh tế nhưng cũng lại là một phạm trù lịch sử. Sự xuất hiện của tiền tệ là một phát minh vĩ đại của loại người trong lĩnh vực kinh tế, nó có tác dụng thúc đẩy nhanh chóng các hoạt động giao lưu kinh tế, làm thay đổi bộ mặt kinh tế xã hôi. Một truờng phái cho rằng tiền tệ ra đời là kết quả tất yếu khách quan của quá trình trao đổi hang hóa .Theo Mác, trong lịch sử phát triển của loại người, lúc đầu con người sống thành bầy đàn, kiếm ăn một cách tự nhiên, chưa có chiếm hữu tư nhân, chưa có sản xuất và trao đổi hàng hóa nên chưa có tiền tệ. Tuy nhiên, ngay từ trong xã hội nguyên thủy đã xuất hiện mầm móng của sự trao đổi. Lúc đầu trao đổi mang tính chất ngẫu nhiên và được tiến hành trực tiếp vật này lấy vật khác. Giá trị (tương đối) của một vật được biểu hiện bởi giá trị sử dụng của một vật khác duy nhất đóng vai trò vật ngang giá. Khi sự phân công lao động xã hội lần thứ nhất xuất hiện, bộ lạc du mục tách khỏi toàn khối bộ lạc, hoạt động trao đổi diễn ra thường xuyên hơn. Tương ứng với giai đoạn phát triển này của trao đổi là hình thái giá trị mở rộng. Tham gia trao đổi bây giờ không phải là hai loại hàng hóa mà là một loạt các loại hàng hóa khác nhau. Đây là một bước phát triển mới, tiến bộ so với hình thái giá trị giản đơn, song bản thân nó còn bộc lộ một số thiếu sót: Biểu hiện tương đối của giá trị mọi hàng hóa chưa được hoàn tất, vẫn còn nhiều hàng hóa làm vật ngang giá Các hàng hóa biểu hiện cho giá trị của một hàng hóa lại không thuần nhất.Phân công lao động xã hội và sản xuất phát triển thì hình thức trao đổi hàng hóa trực tiếp ngày càng bộc lộ các nhược điểm của nó. Các hàng hóa chỉ được trao đổi với nhau khi những người chủ của nó có cùng muốn trao đổi, muốn trùng khớp. Như vậy, cùng với sự phát triển của sản xuất thì trao đổi trực tiếp ngày càng khó khăn và làm cho mâu thuẫn trong lao động và phân hóa lao động xã hội ngày càng tăng. Do đó, tất yếu đòi hỏi phải có một thứ hàng hóa đặc biệt đóng vai trò vật ngang giá chung tất ra từ tất cả các thứ hàng hóa khác và các hàng hóa khác có thể trao đổi được với nó, ví dụ như súc vật. Thích ứng với giai đoạn phát triển này của trao đổi là hình thái giá trị chung. Nhưng trong giai đoạn này, tác dụng của vật ngang giá chung vẫn chưa cụ thể tại một thứ hàng hóa nào, trong những vùng khác nhau tì có những thứ hàng hóa khác nhau có tác dụng làm vật ngang giá chung.Cuộc phân công lao động xã hội lần thứ hai xuất hiện, thủ công nghiệp tách khỏi nông nghiệp làm cho sản xuất hàng hóa phát triển và thị trường mở rộng. Tình trạng nhiều hàng hóa có tác dụng vật ngang giá chung phát sinh mâu thuẫn với nhu cầu ngày càng tăng của thị trường, thị trường đòi hỏi phải thống nhất một vật ngang giá đơn nhất. Khi vật ngang giá chung cố định ở một loại hàng hóa thì sinh ra hình thái tiền tệ. Khi đó, tất cả hàng hóa được biểu hiện giá trị của nó trong một thư hàng hóa, thứ hàng hóa đó trở thành vật ngang giá chung. Như vậy, tiền tệ xuất hiện sau một quá trình phát triển lâu dài của trao đổi và của các hình thài giá trị. 2 Câu 2: Phân tích các chức năng của tiền tệ và giải thích mối quan hệ giữa chúng. Đồng tiền VN thực hiện các chức năng này như thế nào Để phân tích được chức năng của tiền, trước tiên ta cần phải hiểu tiền là gì? Theo Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: “Tiền tệ là phương tiện thanh toán, Theo Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: “Tiền tệ là phương tiện thanh toán, bao gồm tiền giấy, tiền kim loại và các giấy tờ có giá như tiền” (Điều 9). bao gồm tiền giấy, tiền kim loại và các giấy tờ có giá như tiền” (Điều 9). Dù tiền thể hiện dưới bất kì hình dạng nào, chúng đều thể hiện 3 chức năng cơ bản sau đây: Chức năng phương tiện trao đổi -Đây là chức năng cơ bản nhất. Khi tiền được sd làm phương tiện mua bán, trao đổi hàng hoá dịch vụ và được sd để thnah toán trong nền KT. Tiền thực hiện chức năng phương tiện trao đổi  Giúp cho nền KT có sự chuyên môn hoá cao hơn, sâu hơn, phát triển hơn. -Đk để có thể là tiền: + Tiền phải được chấp nhận rộng rãi trong lưu thông: được con người chấp nhậ nó là phương tiện trung gian trong trao đổi. + Có thể chia nhỏ được 1 cách dễ dàng: tiền phải có nhiều mệnh giá, thuận tiện trong từng trường hợp mua bán khác nhau. + Không bị hư hỏng 1 cách nhanh chóng: để các chi phí phát hành thiền được coi là nhỏ nhất + Nó phải là phương tiện đủ dùng trong trao đổi *Chức năng thước đo giá trị -Các hàng hoá khi trao đổi với nhau cần có sự so sánh để hình thành tỉ lệ trao đổi. Chức năng này của tiền tệ biểu hiện giá trị hàng hoá thànht iền, nhờ đó mà các hàng hoá có thể so sánh được với nhau về mặt lượng. điều này có tầm quan trọng rất lớn do tiết kiệm được các chi phí giao dịch, bởi số lần hình thành giá trung gian trong trao đổi trực tiếp. Chi phsi này càng trở nên nặng nề khi số lượng hàng hoá tham gia trao đổi tăng lên và số lần hình thành giá trung gian nhiều lên gấp bội. Về mặt này, chức năng tính toán giá trị cũng góp phần vào việc tăng cường hiệu quả của sx XH -Kd để tiền là thước đo giá trị + Tiền phải có giá trị + Phải có tiêu chuẩn giá cả *Chức năng phương tiện tích lũy -Khi con người SH tiền tệ ko sd tiền cho việc mua bán hàng hoá hiện tại mà đưa vào dự trữ tích lũy nhằm mục đích để chuyển hoá thành hàng hoá địch vụ trong ương lai thì tiền tệ thực hiện chức năng phương tiện tích lũy -Tiền được đưa vào tích lũy phải có các đk sau: + Tiền phải là tiền mặt (vì tiền có tính thanh khoản cáo nhất  là đặc tính quan trọng để ta tích lũy tiền mà ít là những ts #: nhà cửa, ô tô…) + Tiền chỉ nên được sd tích lũy trong đk KT XH ổn định (tiền ko bị mất giá)  3 chức năng có mqh mật thiết với nhau trong đó chức năng thước đo giá trị càng phát triển thì các chức năng phương tiện khác càng tiến hành trôi chảy, thể hiện rõ được sự ổn định giá trị các hình thái của tiền. Câu 3: Nội dung cơ bản của tín dụng thương mại? mối quan hệ giữa tín dụng thương mại và tín dụng ngân hàng? 3 Tín dụng thương mại là quan hệ tín dụng giữa các DN được thực hiện thông qua hình thức mua bán chịu hàng hoá, trong đó người cho vay là người bán chịu hàng vì đã chuyển sd lượng giá trị hàng hoá chịu cho người mua. Ngược lại, thay vì việc phải trả tiền ngay, người mua được sd số tiền đó trong 1 thời gian nhất định phụ thuộc vào thời gian bán chịu Chủ thể tham gia: các doanh nghiệp, thông qua việc trao đổi hàng hóa dịch vụ, thông thường không có khâu trung gian đứng giữa người sử dụng vốn và người có vốn - Hình thức kinh doanh: Các hàng hoá dịch vụ - Cơ sở pháp lý để xđ nợ nần trong quan hệ tín dụng thương mại là thương phiếu. Đó là loại giấy chứng nhận nợ đặc biệt xđ quyền đòi nợi của người sở hữu thương phiếu và nghĩa vụ phải hoàn trả nợ của người mua khi đến hạn. Thương phiếu có những được điểm sau: + Tính trừu tượng: Thương phiếu ko ghi rõ nguyên nhân dẫn đến quan hệ tín dụng mà chỉ có các yểu tố: Tổng số tiền nợ, thời hạn thanh toán, người mắc nợ, người thụ hưởng. + Tính bắt buộc: Đến thời hạn thanh toán người mắc nợ phải thanh toán ngày cho chủ nợ 1 cách vô đk. Tính bắt buộc này được pháp luật nhà nước bảo hộ. + Tính lưu thông: trong thời gian hiệu lực, thương phiếu được sd như 1 phương tiện thanh toán. Có nghĩa là nó được chuyển nhượng hoặc bán trên thị trường và được chiết khấu tại các NH.  Hoạt động mua bán hàng hoá được thúc đẩy hạn chế lưu thông tiền mặt. -Ưu điểm: + Đáp ứng nhu cầu vốn và góp phần thúc đẩy nhanh tốc độ lưu thông hàng hoá, phát triển sx + Giảm được chi phí giao dịch, giảm được chi phí phát hành, bảo quản tiền thông qua việc lưu thông thương phiếu + Tham gia điều tiết nhu cầu thừa, thiếu vốn giữa các DN -Nhược điểm: + Gây rủi ro trong quan hệ mua bán chịu  Lợi tức dây chuyền cao  phá sản (nếu có rủi ro xảy ra mà ko thanh toán được nợ) + Vì mua bán chịu nên lượng hàng hoá bán ra với số lượng nhỏ, quy mô hẹp lại phải cộng thêm các điều khoản mua bán chịu + Thời hạn tín dụng ngắn (thường trong 1 – 2 tháng) + Phạm vi tín dụng hẹp, các chủ thể thường phải có cung - cầu hàng hoá phù hợp nhau. + Chỉ được thực hiện trên cơ sở tín nhiệm lẫn nhau + TDTM là “mầm mống” của khủng hoảng thừa *Mqh giữa tín dụng thương mại với tín dụng ngân hàng TDTM và TDNH đều là các hình thức tín dụng thúc đẩy qtrinh sx và lưu thông hh phát triển. Tín dụng ngân hàng góp phần khắc phục những hạn chế tín dụng Tín dụng ngân hàng góp phần khắc phục những hạn chế tín dụng thương mại, đồng thời tạo điều kiện cho tín dụng thương mại phát triển thông thương mại, đồng thời tạo điều kiện cho tín dụng thương mại phát triển thông qua chiết khấu thương phiếu qua chiết khấu thương phiếu. Trong qtrình hđ chúng bổ sung cho nhau và thúc đẩy nhau cùng phát triển, bởi sự phát triển của TDTM tạo đk mở rộng hoạt động của TDNH thông qua nghiệp vụ chiết khấu và cầm cố thương phiếu. Đồng thời những hạn chế của TDTM cũng đã được TDNH khắc phục. 4 -Thứ nhất, TDTM bị giới hạn về quy mô nghĩa là bị giới hạn bởi khối lượng hh bán chịu thì đc TDNH khắc phục bởi khối lượng TDNH lớn  cả 2 mặt huy động vốn và cho vay đều có thể đạt đc với 1 khối lượng vốn lớn. -Thứ 2, thời hạn cho vay của TDTM chỉ là ngắn hạn, trong khi đó TDNH khắc phục đc điều đó, TDNH có thời hạn đa dạng, thời hạn của nó phụ thuộc vào thời hạn nhàn rỗi của các nguồn vốn và nhu cầu xin vay của khách hàng. -Thứ 3, phạm vi hoạt động của TDTM hẹp thì TDNH khắc phục đc điều đó, TDNH có phạm vi hoạt động rộng, TDNH huy động vốn và cho vay vốn đối với mọi tác nhân, thể nhân Câu 4: Phân tích những ưu điểm & hạn chế của các hình thức tín dụng trong nền KT. -Tín dụng thương mại -ĐN: là quan hệ tín dụng giữa các DN được thực hiện thông qua hình thức mua bán chịu hàng hoá, trong đó người cho vay là người bán chịu hàng vì đã chuyển sd lượng giá trị hàng hoá chịu cho người mua. Ngược lại, thay vì việc phải trả tiền ngay, người mua được sd số tiền đó trong 1 thời gian nhất định phụ thuộc vào thời gian bán chịu. -Ưu điểm: + Đáp ứng nhu cầu vốn và góp phần thúc đẩy nhanh tốc độ lưu thông của hàng hoá + Giảm được chi phí giao dịch + Giảm được chi phí phát hành, bảo quản tiền -Nhược điểm: + Gây rủi ro trong quan hệ mua bán chịu  Lợi tức dây chuyền cao  phá sản (nếu có rủi ro xảy ra mà ko thanh toán được nợ) + Vì mua bán chịu nên lượng hàng hoá bán ra với số lượng nhỏ, quy mô hẹp lại phải cộng thêm các điều khoản mua bán chịu + Thời hạn tín dụng ngắn (thường trong 1 – 2 tháng) + Phạm vi tín dụng hẹp, các chủ thể thường phải có cung - cầu hàng hoá phù hợp nhau. + TDTM là “mầm mống” của khủng hoảng thừa *Tín dụng ngân hàng -ĐN: Là quan hệ chuyển nhượng vốn giữa NH với các chủ thể KT # trong XH, trong đó NH giữ vai trò vừa là người đi vay vừa là người cho vay -Ưu điểm: + Quy mô lớn: Các chủ thể cần vốn KD đều có thể vay vốn + Thời hạn tín dụng rất linh hoạt: ngắn hạn – trung hạn – dài hạn  phfuhợp với nhu cầu. + Phạm vi tín dụng: Ko hạn chế chủ thể, chi nhánh NH được bố trí rộng khắp + Thúc đẩy hoạt động trong lưu thông của TDTM -Nhược điểm: + Đk TDNH đặt ra ko phải chủ thể nào cũng đáp ứng được + Khi xảy ra phá sản, hệ thống NH dễ bị sụp đổ theo dây chuyền *Tín dụng nhà nước: 5 -ĐN: Là quan hệ TD giữa Nhà nước và các chủ thể khác trong XH nhằm đảm bảo thực hiện nhiều chức năng và nhiệm vụ của Nhà nước trong quản lý KT XH. -Ưu điểm: + TDNN góp phần bù đắp bội chi ngân sách Nhà nước + TDNN là công cụ điều tiết vĩ mô nền KT + Các công cụ do Nhà nước phát hành có độ an toàn cao -Nhược điểm: + Các công cụ do Nhà nước phát hành có lãi suất thấp + Rủi ro võ nợ Nhà nước *TD thuê mua -KN: là quan hệ TD nảy sinh giữa các công ty cho thuê tài chính và các DN sx KD dưới hình thức cho thuê TS -Ưu điểm: + Góp phần hiện đại hoá sx khi nguốn vốn tự có của DN còn hạn hẹp + DN dễ tiếp cận vì hình thức này ko nhất định phải có TS đảm bảo  phù hợp với các DN vừa và nhỏ ở VN -Nhược điểm: + Lãi suất cao + Rủi ro đối với bên cho thuê *Tín dụng tiêu dùng Tín dụng tiêu dùng là hình thức cấp phát tín dụng cho cá nhân để đáp ứng nhu Tín dụng tiêu dùng là hình thức cấp phát tín dụng cho cá nhân để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng: mua nhà, xe, hàng hoá bằng tiền: do ngân hàng cho vay; hoặc cầu tiêu dùng: mua nhà, xe, hàng hoá bằng tiền: do ngân hàng cho vay; hoặc bằng hàng bán chịu, bán trả góp do doanh nghiệp cho vay. bằng hàng bán chịu, bán trả góp do doanh nghiệp cho vay. - Ưu điểm - Ưu điểm : tạo đk cho người tiêu dùng có khả năng mua những vật dụng mà : tạo đk cho người tiêu dùng có khả năng mua những vật dụng mà hiện tại chưa có đủ khả năng thanh toán đồng thời giúp các DN sx gia tăng hiện tại chưa có đủ khả năng thanh toán đồng thời giúp các DN sx gia tăng doanh số bán hàng doanh số bán hàng - - Nhược điểm: Nhược điểm: Ko phải lúc nào cũng vay được Ko phải lúc nào cũng vay được *TD quốc tế: -KN: Là mqh nảy sinh giữa chủ thể của 1 QG với chủ thể 1 QG # hoặc với tổ chức QT -Ưu điểm: + Giúp các QG nghèo, kém phát triển thoát khỏi tình trạng đói nghèo Đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triển KT khi nguồn vốn trong nước còn hạn hẹp + Góp phần nâng cao trình độ KHKT và kiến thức chuyên môn của người lđ -Nhược điểm + Bị hạn chế bởi đk vay vốn, về mặt chính trị + Ko phải cứ vay được là vay mà pảhi tính đến nguồn trả nợ. Nếu ko sẽ lâm vào tình trạng khủng hoảng nợ  khủng hoảng tài chính  mọi hoạt động của nền KT đều bị ảnh hưởng *Mối quan hệ giữa các hình thức tín dụng với nhau Hệ thống tín dụng đa dạng đã giúp cung ứng vốn 1 cách kịp thời cho các nhu cầu sx và tiêu dùng của các chủ thể KT trong XH nhằm thoả mãn nhu cầu đa dạng về vốn của nền KT. Không những vậy còn làm cho sự tiếp cận các nguồn vốn trở nên dễ dàng, tiết kiệm  góp phần thúc đẩy quá trình tái sx XH 6 Không những vậy, việc mở rộng mối liên hệ giữa tín dụng nhà nước và các quan hệ tín dụng # đã khiến cho tín dụng trở thành kênh chuyển tải tác động của Nhà nước đến các mục tiêu vĩ mô đồng thời là công cụ thực hiện các chính sách XH Câu 5: Trình bày chức năng và vai trò của thị trường tài chính trong nền kinh tế 1. Khái niệm: TTTC là nơi mua bán các công cụ tài chính, nhờ đó mà vốn đc chuyển giao một cách trực tiếp hoặc gián tiếp từ các chủ thể dư thừa vốn đến các chủ thể có nhu cầu về vốn. 2. Chức năng của thị trường tài chính: có 3 chức năng a, Chức năng dẫn vốn: Thị trường tài chính thực hiện chức năng này trong vc dẫn vốn từ người tạm thời thừa vốn đến người tạm thời thiếu vốn. Cung cấp một lượng vốn liên tục cho các doanh nghiệp, người tiêu dùng và Chính phủ để hỗ trợ cho cả chi tiêu đầu tư và tiêu dùng trong nền kt. Tạo đk gia tăng năng suất của các nguồn của cải xã hội và tạo ra mức sống cao hơn cho cá nhân và gđ.  Như vậy, đây là chức năng nòng cốt, cốt lõi của thị trường tài chính, cho phép chuyển vốn từ người ko có cơ hội đầu tư sinh lời tới người có cơ hội đầu tư sinh lời. b, Chức năng tiết kiệm: Thị trường tài chính cung cấp điểm sinh lời cho tiết kiệm. Mục đích của tiết kiệm ngày hôm nay là để có thể mua sắm được nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn trong tương lai. Thông qua thị trường tài chính người tiết kiệm có thể kiếm đc thu nhập dưới hình thức tiền lãi, cổ tức, tiền lời của vốn… Lãi suất cao sẽ động viên các đơn vị, cá nhân thặng dư tiết kiệm nhiều hơn, tiêu dùng bớt đi và ngược lại.  Như vậy thị trường tài chính cung cấp một cơ chế động viên tiết kiệm và tạo ra một luồng quỹ chảy vào đầu tư. c, Chức năng thanh khoản: Thị trường tài chính cung cấp phương thức chuyển đổi các loại tài sản tài chính thành tiền mặt, làm cho ts tài chính “lỏng” thêm, khiến chúng được ưa chuộng hơn và như thế làm dễ dàng hơn chức năng dẫn vốn và chứng năng tiết kiệm của thị trường tài chính.  Như vậy, nếu thiếu thị trường tài chính hoặc thị trường tài chính kém phát triển, tính thanh khoản của các tài sản tài chính kém thì người tiết kiệm chỉ ưa thích nắm giữ tài sản hoặc vốn dưới hình thái tiền mặt hơn là các hình thái khác gần với tiền.  3 chức năng trên có mối quan hệ chặt chẽ với nhau: CN thanh khoản được thực hiện tốt sẽ kích thích CN dẫn vốn và tiết kiệm. 3. Vai trò của thị trường tài chính: a, TTTC góp phần năng cao năng suất và hiệu quả của toàn bộ nền kinh tế: Bất kỳ nền kinh tế nào, trong quá trình fát triển cũng fải đối đầu với sự khan hiếm về nguồn lực. TTTC là sản fẩm tất yếu của sự đòi hỏi tập trung tài nguyên cho sản xuất lớn và chống lãng fí dưới mọi hình thức. Với chức năng dẫn vốn và chức năng tiết kiệm, TTTC đã tạo điều kiện để huy động nguồn lực trong xã 7 hội, lôi kéo các cá nhân trở thành các nhà đtư, tận dụng mọi nguồn lực nhỏ nhất, thúc đẩy hoạt động sang tạo ra sp và dvụ. Đối với ngân sách Nhà nước, việc bù đắp các khoản bội chi bằng cách vay nợ trên TTTC thay vì fát hành thêm giấy bạc NH và lưu thông là một biện fáp hết sức quan trọng, bởi vì làm như vậy sẽ vừa có thể kiềm chế được lạm fát vừa có thể tạo đk cho tăng trưởng nền ktế. Tóm lại, một TTTC hđ có hiệu quả sẽ tận dụng được ở mức cao nhất mọi nguồn vốn tiềm tàng trong nước và từ nước ngoài để phát triển kt và cải thiện đời sống của nhân dân. b, TTTC tạo môi trường thuận lợi để dung hòa các lợi ích kt của các chủ thể kt khác nhau trên thị trường: Thông qua các cuộc đấu giá tập trung giữa các nguồn cung và nguồn cầu, cơ chế thị trường sẽ hình thành nên mức giá cả tốt nhất, có lợi cho cả người mua và người bán, đảm bảo sự công bằng trên thị trường. Các cá nhân hoặc cộng đồng chỉ có thể tìm thấy sự fát triển tốt nhất cho chính mình trong sự hỗ trợ để các cá nhân hoặc cộng đồng khác cùng fát triển. Nếu thiếu TTTC hoặc TTTC kém fát triển, điều kiện để cung cầu gặp gỡ, cọ xát sẽ bị hạn chế, do đó ko thể có mức giá cả fản ánh đầy đủ chính xác sức mua, sức bán. c, TTTC tạo nên công cụ kích thích tính hiệu quả của các DN: Tự bản thân cơ chế giao dịch của TTTC sẽ chọn ra các DN, các dự án đtư có triển vọng để tài trợ. Các DN hay các dự án có triển vọng sẽ có thể có thêm vốn với chi fí rẻ hơn. Ngược các các DN kém và các dự án tồi sẽ khó thu hút vốn hoặc fải trả chi fí sử dụng vốn cao hơn. Do đó, các DN hay các dự án đtư muốn huy động vốn và duy trì vốn hoạt động thông qua TTTC fải tính toán sao cho sản xuất kinh doanh lành mạnh và có hiệu quả ngày càng cao hơn. d, TTTC tạo đk thuận lợi cho các giao dịch tài chính. TTTC là nơi dẫn vốn từ chủ thể thừa vốn đến chủ thể thiếu vốn. Nhờ vào sự fát triển của công nghệ thông tin liên lạc mà chủ thể thừa vốn và chủ thể thiếu vốn cách nhau hang ngàn dặm có thể giao dịch một cách có hiệu quả, từ đó tiết kiệm chi fí liên quan đến các giao dịch tài sản tài chính như: chi fí thu thập thông tin, chi fí nghiên cưú, chi fí tìm gặp…. Câu 6: Phân biệt thị trường tiền tệ và thị trường vốn. Mối quan hệ giữa 2 TT này. 1. Phân biệt thị trường tiền tệ và thị trường vốn: TT tiền tệ TT vốn KN Là nơi mua bán trao đổi các công cụ tài chính ngắn hạn (có thời hạn thanh toán dưới 1 năm) Là nơi trao đổi mua bán các công cụ tài chính trung hạn và dài hạn (có thời hạn thanh toán trên 1 năm) 8 Cô ng cụ - Tín fiếu kho bạc - Tín fiếu NHNN - Thương fiếu - Chấp fiếu NH - Chứng chỉ tiền gửi - Hợp đồng mua lại - Đô la châu âu - Cổ fiếu - Trái fiếu - Chứng khoán fái sinh Đặ c trư ng côn g cụ - Có tính thanh khoản cao - Mức rủi ro thấp - Thời hạn của các công cụ tài chính ngắn  lãi suất ít biến động  biến động giá thấp - Lợi nhuận thấp - Có tính thanh khoản thấp - Mức rủi ro cao - Thời hạn của các công cụ tài chính dài  lãi suất biến động mạnh  biến động giá cao - Lợi nhuận cao Ch ủ thể tha m gia Hộ gia đình, doanh nghiệp, trung gian tài chính, NHTW, kho bạc Nhà nước, nhà môi giới… Nhà fát hành, nhà đầu tư, tổ chức trung gian chứng khoán, cơ quan quản lý Nhà nước về chứng khoán… Phâ n loại thị trư ờng TT tiền tệ bao gồm thị trường tiền tệ lien NH và thị trường tiền tệ mở rộng TT vốn bao gồm thị trường tín dụng trung và dài hạn; thị trường chứng khoán Ch ức năn g Là thị truờng quan trọng để đáp ứng nhu cầu về vốn lưu động cho các DN, CP (TSX giản đơn là chủ yếu) Thoả mãn ncầu về vốn đtư dài hạn cho DN và CP (TSX mở rộng) 2. Mối quan hệ giữa 2TT này: Thị trường tiền tệ và thị trường vốn là hai bộ phận cấu thành nên thị trường tài chính cùng thực hiện một chức năng là cung cấp vốn cho nền kinh tế. Do đó các nghiệp vụ hoạt động ở trên hai thị trường có mối liên quan bổ sung và tác động hỗ tương. Trên thực tế, các hoạt động của thị trường tiền tệ và thị trường vốn được thực hiện đồng bộ đan xen lẫn nhau, tác động và chịu sự ảnh hưởng của nhau, tạo thành cơ cấu hoàn chỉnh của một thị trường tài chính. Việc phân định thị trường tài chính thành 2 bộ phận là thị trường tiền tệ và thị trường vốn chỉ là biện pháp để tạo thuận lợi cho quá trình nghiên cứu từng loại thị trường. Trên thực tế, không phải dễ dàng có thể chỉ ra đâu là khu vực chuyên môn hoá của thị trường tiền tệ và đâu là khu vực chuyên môn hoá của thị trường vốn. Hai thị trường này có mối quan hệ hữu cơ với nhau. Các biến đổi về giá cả, lãi suất trên thị trường tiền tệ thường kéo theo các biến đổi trực tiếp trên thị trường 9 vốn. Ngược lại, các biến đổi về chỉ số chứng khoán hoặc trị giá cổ phiểu của thị trường vốn cũng phản ảnh các hiện tượng tốt xấu đã đang và sẽ xảy ra trên thị trường tiền tệ. Các chính sách của Nhà nước như chính sách lãi suất, tiền tệ với mục đích phát triển thị trường tiền tệ đồng thời cũng là các yếu tố ngăn cản phạm vi hoạt động của thị trường vốn. Xét trong tương lai, xuất phát từ những đòi hỏi thực tế, không thể tồn tại một thị trường tiền tệ thuần tuý cũng như không thể tồn tài một thị trường vốn thuần tuý mà phải tồn tại một thị trường tài chính bao gồm cả thị trường vốn và thị trường tiền tệ hỗn hợp. Câu 7: Phân biệt thị trường tài chính trực tiếp và thị trường tài chính gián tiếp. Vai trò của các trung gian tài chính thể hiện trên các thị trường này ntn? 1. Phân biệt thị trường tài chính trực tiếp và thị trường tài chính gián tiếp Thị trường tài chính trực tiếp Thị trường tài chính gián tiếp KN: là thị trường mà vốn đc chuyển giao trực tiếp từ người tiết kiệm đến người đàu tư thông qua người môi giới (là người được hưởng hoa hồng cho vc kết nối cung cầu vốn mà ko có quyền thực hiện giao dịch cho bản thân) Đặc điểm: - Luân chuyển vốn trực tiếp - Hình thức chuyển giao vốn: chủ yếu thông qua môi giới - Người tiết kiệm được hưởng toàn bộ lợi nhuận nhg rủi ro cao - Quan hệ giữa chủ thể thừa vốn và chủ thể thiếu vốn mang tính fáp lý - Chi fí chuyển giao vốn cao - Ko biến đổi về qui mô, thời hạn KN: là TT mà vốn đc chuyển giao gián tiếp từ người tiết kiệm đến người đầu tư thông qua vai trò của các trung gian tài chính (các trung gian tài chính: ngân hàng trung gian, các tổ chức tài chính fi ngân hàng…) Đặc điểm: - Luẩn chuyển vốn gián tiếp - Hình thức chuyển giao vốn: thông qua trung gian tài chính. - Người tk hưởng lợi nhuận thấp hơn đồng thời chịu rủi ro ít hơn - Quan hệ giữa chủ thể thừa vốn và chủ thể thiếu vốn ko mang tính fáp lý (chỉ có quan hệ fáp lý với các trung gian tài chính) - Chi fí chuyển giao vốn thấp - Biến đổi về qui mô, thời hạn 2. Vai trò của các trung gian tài chính thể hiện trên các thị trường này ntn? a, Trên thị trường tài chính trực tiếp : vai trò của các trung gian tài chính ko lớn, họ ko tgia vào thị trường mà chủ yếu với tư cách nhà môi giới kết nối cung cầu vốn để hưởng hoa hồng và ko có quyền thực hiện giao dịch cho bản thân b, Trên thị trường tài chính gián tiếp: vai trò của các trung gian tài chính rất lớn, họ trực tiếp tham gia vào thị trường làm cho thị trường ngày càng sôi động và fát triển. Trung gian tài chính khắc fục đc nhg hạn chế của đầu tư trực tiếp và do đó kích thích mong muốn đtư bởi trung gian tài chính có lợi thế hơn trong việc thu thập và fân tích thông tin liên quan đến đối tượng đtư, do đó đảm bảo an toàn cho các khoản đtư. Ngoài ra, trung gian tài chính còn cung cấp các công 10 [...]... của ngân hàng Nhu cầu dự trữ tiền mặt cao hay thấp tuỳ thuộc vào quy mô hoạt động của ngân hàng, nhu cầu rút tiền mặt của khách hàng và còn mang tính chất thời vụ + Tiền gửi ở ngân hàng khác: nhiều ngân hàng nhỏ gửi tiền trong những ngân hàng lớn để đổi lấy nhiều dịch vụ khác nhau như thanh toán giữ các ngân hàng giao dịch ngoại tệ, giúp mua chứng khoán Các ngân hàng cũng có thể mở tài khoản ở ngân hàng. .. phân hoá trong hệ thống ngân hàng, hình thành nên ngân hàng phát hành và các ngân hàng trung gian thì ngân hàng trung gian không còn chức năng phát hành giấy bạc ngân hàng Song kết hợp giữa chức năng trung gian tín dụng và chức năng trung gian thanh toán làm cho hệ thống ngân hàng thương mại có khả năng tạo tiền gửi thanh toán Thông qua chức năng làm trugn gian tín dụng, ngân hàng sd số vốn huy động... KN: Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng hoạt động vì mục đích lợi nhuận thông qua việc kinh doanh các khoản vốn ngắn hạn là chủ yếu Khái niệm về ngân hàng đang thay đổi vì sự pha trộn các hoạt động truyền thống của ngân hàng với các loại hình trung gian tài chính khác - Chức năng trung gian thanh toán: Ngân hàng làm trung gian thanh toán khi nó thực hiện thanh toán theo yêu cầu của khách hàng. .. trạng thừa dự trữ Hành vi vay lẫn nhau giữa các ngân hàng là nhằm đảm bảo nguồn vốn lưu chuyển liên tục trong hệ thống ngân hàng + Các nguồn vốn đi vay khác: * Tiền vay từ những công ty mẹ của ngân hàng (những công ty nắm giữ ngân hàng) Ở các nước có nền KT phát triển, một công ty hoặc tập đoàn kinh doanh có thể là chủ của một hoặc nhiều NHTM Bởi vì khi ngân hàng phát hành trái phiếu hoặc giấy nợ để vay... thủ tục Trong khi công ty mẹ thực hiện điều này, nó không phải bị rằng buộc bởi những điều đó vì bản thân nó không phải là một ngân hàng Do vậy các công ty mẹ của ngân hàng thường thay thế nó phát hành trái phiếu công ty để huy đôngọ vốn, sau đó chuyển vốn huy động được về ngân hàng hoạt động dưới hình thức cho vay * Phát hành hợp đồng mua lại Đây là những thảo thuận vay tiền từ các công ty Hợp đồng mua... sách lãi suất linh hoạt kèm theo các đk phi lãi suất thích hợp đố với các công cụ nợ khi đi vay ngân hàng có thể chủ động nguồn vốn phù hợp với nhu cầu 21 -Vốn của ngân hàng Khoản mục cuối cùng trong phần tài sản Nợ của bảng quyết toán tài sản ngân hàng là vốn thuộc sở hữu ngân hàng Nó bằng hiệu số giữa tổng tài sản Có với tài sản Nợ Ở VN, khoản mục vốn bao bồm 2 bộ phận: Vốn tự có và coi như tự có... tiền gửi + Tiền gửi không kì hạn: 17 Tiền gửi không kì hạn là loại tiền gửi mà khách hàng có thể rút ra bất cứ lúc nào Khách hàng có thể yêu cầu ngân hàng trích tiền từ tài khoản này để chi trả cho người được hưởng về tiền hàng hoá, cung ứng lao vụ Đồng thời khách hàng cũng có thể yêu cầu ngân hàng chuyển số tiền được hưởng vào tài khoản này Đối với khoản tiền gửi này, mục đích chính của người gửi tiền... nên phần dự trữ của NHTM Mặc dù dự trữ ngân hàng không tại nên lợi nhuận nhưng nó đảm bảo khả năng thanht oán và các nghĩa vụ tài chính khác cho ngân hàng Vì thế mà nó hạn chế rủi ro thanh toán, nâng cao uy tín cho ngân hàng, toạ nền tảng vững chắc cho khả năng sinh lời của ngân hàng -Nghiệp vụ cho vay: 22 Nghiệp vụ cho vay là nghiệp vụ cung ứng vốn của ngân hàng trực tiếp cho các nhu cầu sx, tiêu... lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các đk đã thoả thuận trong hợp đồng Đây chính là một nghiệp vụ cho vay, bởi vì thay cho việc vay bằng tiền để khách hàng mua tài sản, ngân hàng đã đứng ra mua và cho thuê lại Số tiền thuê phải bù đắp được chi phí khấu hao, chi phí tài chính (ứng với lãi của số vốn ngân hàng bỏ ra mua tài sản), chi phí quản lý, lãi của người cho thuê (Ngân hàng) + Tín dụng bằng... dụng này ngân hàng không trực tiếp cho khách hàng vay bằng tiền nhưng bằng uy tín (chữ kí) của mình, ngân hàng tạo đk để khách hàng sd vốn của người khác và đảm bảo thanh toán cho khách hàng Cho nên nó là một hình thức tín dụng nhưng trong hạch toán, nó không làm thay đổi quyết toán tài sản mà được hạch toán ngoài bảng *Tín dụng chấp nhận là việc ngân hàng đứng ra chấp nhận thương phiếu cho khách hàng, . Tài liệu ôn thi Môn: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG 1 MỤC LỤC Nhiều thách thức 50 Câu 1: CMR tiền tệ ra đời gắn liền với sự phát triển của nền sản xuất và trao đổi hàng hoá? Tiền tệ. người tiết kiệm đến người đầu tư thông qua vai trò của các trung gian tài chính (các trung gian tài chính: ngân hàng trung gian, các tổ chức tài chính fi ngân hàng ) Đặc điểm: - Luẩn chuyển vốn. cho ngân hàng kinh doanh. Chính vì vậy người ta gọi NHTM là ngân hàng kí thác hay ngân hàng tiền gửi. -Vốn đi vay Các NHTM có thể vay vốn từ NHTW, vay các ngân hàng hoặc trung gian tài chính