VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP pps

Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Luận văn 1 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 1 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Đề tài: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Trong những năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam có những bước phát triển mạnh mẽ, và đang từng bước hội nhập kinh tế thế giớivà đưa nền kinh tế trở thành nền kinh tế thị trường có sự điều tiết của nhà nước. Một loạt các doanh nghiệp nhà nước đang từng bước cổ phần hoá theo sự chỉ đạo của nhà nước cho phù hợp với xu thế phát triển kinh tế của khu vực và trên thế giới. Các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển trong bối cảnh như hiện này, các doanh nghiệp phải làm thế nào để tổ chức sản xuất kinh doanh một cách có hiệu quả và đem lại lợi nhuận cao nhất. Để tổ chức sản 2 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 2 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp xuất được hiệu quả cao nhất thì doanh nghiệp cần phải quan tâm đến nhiều yếu tố trong đó vấn đề quản lý và sử dụng vốn được coi là vấn đề quan trọng hàng đầu. Trong điều kiện kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong nước với nhau đặc biệt là với các doanh nghiệp nước ngoài như hiện nay đòi hỏi trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải biết phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của mình một cách có hiệu quả nhất, mỗi doanh nghiệp cần phải tính đến hiệu quả của mỗi đồng vốn bỏ ra. Vốn kinh doanh gồm có hai loại vốn cố định và vốn lưu động. Vốn lưu động luôn vận động trong suốt quá trình kinh doanh, nó đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục chính vì vậy mà việc tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Cùng với quá trình phát triển của nền kinh tế là mức sống của người 3 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 3 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp dân cũng được nâng cao, trong đó thực phẩm là một trong những mặt hàng mà nhu cầu cũng như yêu cầu về chất lượng cũng ngày một nâng cao. Công ty công nghệ phẩm Thăng Long mới được thành lập trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam hội nhập vào kinh tế thế giới chính vì vậy Công ty cũng có những thuận lợi và khó khăn riêng. Hiện nay trên thị trường có nhiều các sản phẩm cùng loại nhưng không rõ nguồn gốc, chất lượng kém được bầy bán trên thị trường làm mất lòng tin khách hàng ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty cũng như khả năng cạnh tranh trên thị trường. Trước tình hình đó ban lãnh đạo Công ty cần có những biện pháp hợp lý như: đổi mới công nghệ, thay đổi kiểu dáng mẫu mã sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm giá thành tăng khả năng cạnh tranh. Muốn làm được điều đó công ty cần có vốn và sử dụng nguồn vốn đó một cách hiệu quả nhất. Trong quá trình học tập và thực tập tại Công ty Công nghệ phẩm Thăng Long em nhận thấy vấn đề vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn 4 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 4 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp lưu động là quan trọng hơn cả, nó quyết định đến hiệu quả kinh doanh của công ty, chính vì vậy em đã lựa chọn chuyên đề này để tìm hiểu. Do trình độ và thời gian có hạn nên em rất mong nhận được sự giúp đỡ, góp ý của thầy cô hướng dẫn để chuyên đề được hoàn thiện và đầy đủ hơn. Em xin chân thành cảm ơn GS. TS Nguyễn Văn Nam cùng các thầy cô giáo trong khoa tài chính doanh nghiệp cũng như cán bộ của công ty Công nghệ phẩm Thăng Long đã tạo điều kiện và giúp đỡ em trong suốt quá trình thực tập. CHƯƠNG 1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP I. Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp 1 Vốn lưu động của doanh nghiệp 5 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 5 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1.1 Khái niệm và đặc điểm chung của vốn lưu động. 1.1.1 Khái niệm: Trong nền kinh tế thị trường nếu coi mỗi nền kinh tế như một cơ thể sống thì mỗi doanh nghiệp được coi là một tế bào của cơ thể sống ấy. Để thực hiện quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có ba yếu tố cơ bản sau: + Tư liệu lao động + Đối tượng lao động + Sức lao động Để sản xuất tạo ra sản phẩm hàng hoá thì cần phải có sự kết hợp của ba yếu tố trên, khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh ta phải cần một lượng tiền ứng trước để thực hiện quá trình sản xuất đó về các đối tượng lao động được gọi là vốn lưu động hay nói cách khác là tài sản lưu động. Tài sản lưu động thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh theo chu kỳ ngắn hạn. 6 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 6 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tài sản lưu động khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì không thay đổi hình thái ban đầu. Giá trị của nó được dịch chuyển dần vào giá trị của sản phẩm, và được thu hồi dần khi sản phẩm được tiêu thụ. Còn đối tượng lao động như: nguyên vật liệu, bán thành phẩm chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất, không giữ nguyên trạng thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển toàn bộ một lần vào giá trị của sản phẩm. Các đối tượng lao động thông qua quá trình chế biến để tạo thành các sản phẩm như Quặng biến thành phôi thép, Đá thành vôi hay đất thành gạch… Đối tượng lao động xét về hình thái biểu hiện vật gọi là tài sản lưu động,xét về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại. + Tài sản lưu động sản xuất + Tài sản lưu động lưu thông Vì biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên sự vận động của vốn lưu 7 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 7 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp động luôn chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động Tài sản lưu động sản xuất bao gồm các đối tượng lao động như nguyên vật liệu và các tư liệu dự trữ cho sản xuất, các sản phẩm dở dang, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm đang nằm trong khâu dự trữ sản xuất hoặc sản xuất chế biến Tài sản lưu động lưu thông: bao gồm các sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, các loại vốn bằng tiền, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Đối với doanh nghiệp thương mại dịch vụ thuần thuý thì chỉ có tài sản lưu động lưu thông không có tài sản lưu động sản xuất. Do đặc thù loại hình doanh nghiệp này không sản xuất mà họ chỉ mua đi bán lại để kiếm lời thông qua chênh lệch giá. Trong quá trình sản xuất kinh doanh các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn vận động thay thế và chuyển hoá lẫn nhau đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục và thuận lợi. 8 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 8 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá tiền tệ để hình thành các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông, các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu tư ban đầu nhất định, số vốn ứng trước này gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh. Đặc điểm của vốn lưu động: Vốn lưu động của doanh nghiệp luôn vận động, thay đổi hình thái biểu hiện và trải qua ba giai đoạn T H…………SX…… H’- T’ Đối với các doanh nghiệp thương mại thì công thức sẽ là: T – H – T’ với T’ > T Sự vận động của vốn lưu động trải qua các giai đoạn và chuyển hoá từ hình thái ban đầu làtiền tệ sang hình thái vật tư hàng hoá và cuối cùng quay trở lại hình thái tiền tệ, đây được gọi làsự tuần hoàn của vốn lưu động. Qúa trình này diễn ra liên tục lập đi lập lại có tính chất chu kỳ và được gọi là quá trình chu chuyển của vốn lưu động. Qua một chu kỳ sản xuất vốn lưu 9 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 9 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp động đã hòan thành một vòng chu chuyển. Giái đoạn 1: T –H Bắt đầu vòng tuần hoàn, vốn lưu động dưới hình thaí tiền tệ ứng trước được dùng để mua sắm các đối tượng lao động dự trữ cho sản xuất. Như vậy ở giai đoạn đầu vốn lưu động chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hoá. Giai đoạn hai: H…….SX ……H’ Giai đoạn này doanh nghiệp tiến hành sản xuất khi có yếu tố đầu vào, các vật tư hàng hoá dự trữ được đưa dần vào phục vụ sản xuất, qua quá trình sản xuất các sản phẩm được tạo ra, vốn lưu động đã vận động liên tục vàchuyển đổi các hình thái khác nhau và cuối cùng chuyển sang hình thái vốn thành phẩm. Giai đoạn ba: H’…….T’ 10 SV Phạm Trung Kiên K16/VB2 10 [...]... Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp: là nguồn vốn đước huy động từ bản thân của doanh nghiệp bao gồm: vốn từ lợi nhuận để lại, các quỹ của doanh nghiệp các khoản thu từ nhượng bán thanh lý tài sản… Sử dụng triệt để nguồn vốn bên trong tức là doanh nghiệp đã phát huy được tính chủ động trong quản lý và sử dụng vốn lưu động của mình + Nguồn vốn bên ngoài: là các khoản vốn được huy động từ bên ngoài doanh nghiệp. .. vốn lưu động chiếm trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp Mỗi loại hình doanh nghiệp khác nhau thì có cơ cấu vốn lưu động khác nhau Việc phân tích cơ cấu vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp thấy được tình hình phân bổ tỷ trọng của mỗi khoản vốn trong quá trình sản xuất, từ đó xác định đúng trọng điểm và biện pháp quản lý vốn lưu động một cách c hiệu quả và phù hợp với điều kiện cụ thể của mỗi doanh. .. thì hiệu suất sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại tốc độ luân chuyển vốn lưu động được thể hiện bằng hai chỉ tiêu chính là: số vòng quay vốn lưu động và kỳ luân chuyển vốn Số vòng quay vốn lưu động được thực hiện trong một thời kỳ nhất định thường tính cho một năm Công thức: L=M/VLĐ L: số vòng quay của vốn lưu động trong năm M: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong năm VLĐ: Vốn. .. của vốn càng nhanh thì kỳ luân chuyển vốn càng được rút ngắn, chứng tỏ vốn lưu động được sử dụng có hiệu quả Số vốn lưu động bình quân trong kỳ được tính theo phương pháp bình quân số vốn lưu động trong từng quý hoặc từng tháng Vốn lưu động bình quân trong kỳ kế hoạch chính là nhu cầu vốn lưu động trong kỳ Còn đối với vốn lưu động bình quân thực tế thì như sau: VLĐbq năm=Tổng số dư bình quân các quý trong. .. tranh và tận dụng được cơ hội đáp ứng được nhu cầu khách hàng được kịp thời và đúng lúc, vốn lưu động sẽ quyết định trực tiếp đến quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn lưu động giữ một vai trò quan trọng trong tổng vốn kinh doanh, do đặc điểm vốn lưu động phát sinh và vận động hàng ngày thậm chí hàng giờ trong sản xuất kinh doanh nên nó luôn được ưu tiên so với vốn cố định Hiệu quả sử dụng vốn. .. phí sử dụng vốn nhưng quan trong hơn là quá trình kinh doanh được liên tục duy trì năng lực hoạt động cũng như khả năng thu lợi nhuận trong năm Nếu doanh nghiệp sử dụng vốn tốt có hiệu quả thì vòng quay vốn sẽ tăng lên, đây là điều kiện để công ty tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Tóm lại xuất phát từ vai trò của của vốn lưu động trong hoặt động sản xuất kinh doanh, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu. .. vốn lưu động một cách hợp lý có hiệu quả 20 SV Phạm Trung Kiên 20 K16/VB2 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo thời gian huy động vốn Theo tiêu thức này người ta chia nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp thành hai loại đó là: Nguồn vốn lưu động thường xuyên và Nguồn vốn lưu động tạm thời Khi đó mối quan hệ giữa vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp. .. hoá và các khoản cho khách hàng nợ sau khi khách hàng đã sử dụng khoản tín dụng của người cung cấp Số vốn lưu động doanh nghiệp trực tiếp ứng ra tuỳ thuộc vào nhu cầu vốn lưu động của từng thời điểm kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Trong công tác quản lý vốn lưu động, một vấn đề quan trọng là phải xác định được nhu cầu vốn lưu động thường xuyên tương ứng với quy mô và điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp. .. tiêu này nhỏ doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong thanh toán công nợ Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động - Chỉ tiêu đánh giá tốc độ luân chuyển vốn lưu động 32 SV Phạm Trung Kiên 32 K16/VB2 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động được biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp Vốn lưu động luân chuyển... trò và sự phân bổ của vốn lưu động trong từng khâu trong quá trình sản xuất, từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn hợp lý và đem lại hiệu quả cao nhất 1.1.1.3 Cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp và các nhân tố ảnh hưởng đến cơ cấu vốn lưu động 16 SV Phạm Trung Kiên 16 K16/VB2 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp + Cơ cấu vốn lưu động: Cơ cấu vốn lưu động phản ánh các thành phần và . kiện và giúp đỡ em trong suốt quá trình thực tập. CHƯƠNG 1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP I. Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp 1 Vốn. một cách có hiệu quả nhất, mỗi doanh nghiệp cần phải tính đến hiệu quả của mỗi đồng vốn bỏ ra. Vốn kinh doanh gồm có hai loại vốn cố định và vốn lưu động. Vốn lưu động luôn vận động trong suốt. vốn lưu động chiếm trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp. Mỗi loại hình doanh nghiệp khác nhau thì có cơ cấu vốn lưu động khác nhau. Việc phân tích cơ cấu vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp