bài giảng sở giao dịch chứng khoán - gv. bùi ngọc toàn

Bài giảng môn: Thị trườngchứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản Khoa Tài chính – Ngân hàng, Trường ĐH CN Tp.HCM Email: buitoan.hui@gmail.com DĐ: 0986785984 Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 2 Định nghĩa Sở giao dịch chứng khoán là nơi gặp gỡ của những nhà môi giới chứng khoán để thương lượng đấu giá mua bán chứng khoán. Là cơ quan phục vụ cho hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán. Là nơi tập trung các giao dịch chứng khoán có tổ chức tuân theo những luật nhất định. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 3 BỘ TÀI CHÍNH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN SỞ GIAO DỊCH C TY CHỨNG KHOÁN TRUNG TÂM LƯU KÝ VÀ THANH TOÁN CK NGÂN HÀNG TH.MAI TRUNG TÂM PHÂN TÍCH CHÖÙNG KHOAÙN KIỂM TOÁN ĐỘC LẬP CÔNG CHÚNG ĐẦU TƯ NGƯỜI ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI QUỸ ĐẦU TƯ CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH CÁC TỔ CHỨC XÃ HỘI CÁC DOANH NGHIỆP CHÍNH PHỦ & CHÍNH QUYỀN ĐỊA PHƯƠNG SỞ GIAO DỊCH CK & CÁC TỔ CHỨC LIÊN HỆ Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 4 ĐẶC ĐiỂM CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN  SGDCK không tham gia mua bán chứng khoán  SGDCK chỉ cho thuê địa điểm để người môi giới mua và bán chứng khoán và đưa ra danh sách các loại chứng khoán được mua bán trên thị trường  SGDCK chỉ có những nhà môi giới  SGDCK không kiểm soát việc mua bán chứng khoán  SGDCK không ấn định giá cổ phiếu, không can thiệp vào quá trình hình thành thị giá của cổ phiếu,  SGDCK thiết lập các thể lệ, chính sách phù hợp với luật chứng khoán và thị trường Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 5  SGDCK là nơi giao dịch mua bán chứng khoán được thuận tiện, dễ dàng hợp pháp.  SGDCK được tổ chức tốt sẽ thúc đẩy việc thu hút và tập trung các nguồn vốn lớn phục vụ cho việc đầu tư  Thị trường chứng khoán quốc gia hoạt động có hiệu quả thì phải đảm bảo được tính an toàn, công bằng cho các nhà đầu tư  SGDCK là nơi cung cấp thông tin kịp thời về chỉ số giá chứng khoán, diễn biến cung cầu chứng khoán, các chính sách tín dụng, lãi suất của nhà nước, ….  Sự xuất hiện và phát triển của SGDCK là một tất yếu khách quan VAI TRÒ CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 6 Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một “Câu lạc bộ nhỏ” hay được tổ chức theo chế độ hội viên Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần nhưng có sự tham gia quản lý và điều hành của nhà nước CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 7 SGDCK được tổ chức dưới hình thức một “Câu lạc bộ nhỏ” hay được tổ chức theo chế độ hội viên:  Đây là hình thức có tính tự phát và phổ biến ở thời kỳ đầu mới xuất hiện thị trường chứng khoán tập trung  Các công ty môi giới chứng khoán là các thành viên của SGDCK tự tổ chức và quản lý theo luật pháp không có sự can thiệp của Nhà nước và không nộp thuế cho Nhà nước. CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 8 SGDCK được tổ chức dưới hình thức một “Câu lạc bộ nhỏ” hay được tổ chức theo chế độ hội viên:  Các thành viên của SGDCK bầu ra một hội đồng quản trị để quản lý SGDCK và hội đồng quản trị bầu ra ban điều hành CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 9 SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần:  Đây là hình thức phổ biến nhất hiện nay,  Cổ đông là các công ty thành viên, hoạt động theo luật công ty cổ phần, có nghĩa vụ nộp thuế cho Nhà nước và chịu sự giám sát của Uỷ Ban Chứng Khoán quốc gia - là cơ quan quản lý của Nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 10 SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần:  Các công ty thành viên bầu ra hội đồng quản trị, hội đồng quản trị bầu ra ban điều hành SGDCK CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN [...]... hệ với một công ty chứng khoán thành viên của Sở giao dịch chứng khoán để ký hợp đồng giao dịch Công ty chứng khoán mở tài khoản giao dịch cho khách hàng  (2): Nhà đầu tư đưa ra yêu cầu mua hay bán chứng khoán bằng cách đặt lệnh cho công ty chứng khoán thực hiện Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 27 NGHIỆP VỤ MUA BÁN CHỨNG KHOÁN TRẢ NGAY QUI TRÌNH GIAO DỊCH TẠI MỘT TTCK... kết quả mua bán được về công ty chứng khoán o (8): Công ty chứng khoán chuyển kết quả giao dịch để thực hiện việc thanh toán tại Trung tâm quản lý chứng khoán và thanh toán bù trừ Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 29 NGHIỆP VỤ MUA BÁN CHỨNG KHOÁN TRẢ NGAY PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH Có 2 phuong thức :Giao dịch đấu giá và giao dịch đấu lệnh  Giao dịch đấu giá Trong thị trường... loại chứng khoán nhất định Các báo giá này được đưa vào hệ thống và chuyển tới mọi thành viên của thị trường Giá được lựa chọn để giao dịch là giá chào mua và chào bán tốt nhất của những chào giá này Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 30 NGHIỆP VỤ MUA BÁN CHỨNG KHOÁN TRẢ NGAY PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH o Khớp lệnh định kỳ: Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc. .. Các định lệnh chuẩn đi kèm Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 19 PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ SGDCK CÁC LỆNH MUA VÀ BÁN CHỨNG KHOÁN  Lệnh cơ bản (3 loại): o Lệnh thị trường o Lệnh giới hạn o Lệnh dừng để mua hoặc để bán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 20 PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ SGDCK CÁC LỆNH MUA VÀ BÁN CHỨNG KHOÁN  Lệnh cơ bản (3 loại):... hiện toàn bộ hoặc không có gì cả: Toàn bộ chi tiết trên lệnh phải được thực hiện trên cùng một giao dịch Lệnh không bắt buộc thực hiện ngay, có thể thực hiện vào bất cứ lúc nào trong suốt quá trình giao dịch của ngày Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 26 NGHIỆP VỤ MUA BÁN CHỨNG KHOÁN TRẢ NGAY QUI TRÌNH GIAO DỊCH TẠI MỘT TTCK TẬP TRUNG  (1): Nhà đầu tư bắt đầu việc giao dịch. .. vi vi phạm như gây nhiễu giá, giao dịch có dàn xếp trước Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 17 NHỮNG NGUYÊN TẮC CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA SGDCK Nguyên tắc trung gian Nguyên tắc đấu giá Nguyên tắc công khai thông tin Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 18 PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ SGDCK CÁC LỆNH MUA VÀ BÁN CHỨNG KHOÁN  Lệnh cơ bản (3 loại)... trường chứng khoán phi tập trung và ngược lại Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 15 QUẢN LÝ VÀ ĐIỀU HÀNH SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Hội đồng quản trị và ban điều hành của SGDCK quản lý và điều hành SGDCK Hội đồng quản trị có quyền quyết định những thành viên nào được phép tham gia buôn bán tại SGDCK, những loại chứng khoán nào đạt tiêu chuẩn niêm yết tại phòng giao dịch, ... niêm yết hoặc hủy bỏ một loại chứng khoán, có quyền kiểm tra và xử phạt các thành viên SGDCK các thành viên có hành vi vi phạm Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 16 GIÁM SÁT CHỨNG KHOÁN SGDCK có một bộ phận chuyên theo dõi, giám sát các hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán để ngăn chặn kịp thời các vi phạm trong SGDCK, đảm bảo cho các giao dịch công bằng, đảm bảo lợi... hiện tại Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 23 PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ SGDCK CÁC LỆNH MUA VÀ BÁN CHỨNG KHOÁN  Các định lệnh chuẩn đi kèm Định lệnh chuẩn là khoảng thời gian có hiệu lực cho các nhà môi giới thực hiện lệnh của khách hàng Ngoài khoảng thời gian này các lệnh của khách hàng không còn gía trị Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản... phải có địa điểm và trang thiết bị điện tử cần thiết cho quá trình nhận lệnh, xác nhận kết quả giao dịch và hệ thống bảng điện tử Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 14 THÀNH VIÊN CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Thành viên của SGDCK là các công ty môi giới hay còn gọi là công ty chứng khoán Để trở thành thành viên của SGDCK, các công ty phải đảm bảo những điều kiện sau: Một . PHƯƠNG SỞ GIAO DỊCH CK & CÁC TỔ CHỨC LIÊN HỆ Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 4 ĐẶC ĐiỂM CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN  SGDCK không tham gia mua bán chứng khoán . Uỷ Ban Chứng Khoán quốc gia - là cơ quan quản lý của Nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng. ĐIỀU HÀNH SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản 17 SGDCK có một bộ phận chuyên theo dõi, giám sát các hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán để