Bài Giảng Sàn Giao Dịch Chứng Khoán

SÅÍ GIAO DËCH CHỈÏN G KHOẠN Khái niệm, đặc điểm SGDCK  L nåi chênh thỉïc diãùn cạc hoảt âäüng giao dëch mua bạn chỉïng khoạn  L nåi hçnh thnh thë giạ ca chỉïng khoạn Âàûc âiãøm ca Såí giao dëch chỉïn g khoạn ♠ Khäng tham gia vo hoảt âäüng mua bạn chỉïng khoạn ♠ Âỉa danh cạc loải CK â tiãu chøn giao dëch trãn thë trỉåìng chỉïng khoạn táûp trung ♠ Såí giao dëch khäng áún âënh giạ chỉïng khoạn ♠ Khäng kiãøm soạt hoảt âäüng mua bạn CK; chè âọng vai tr xẹt xỉí cạc vủ kiãûn cạo GDCK Hçnh thỉïc täø chỉïc SGDCK * L DN tỉ nhán: cty cäø pháưn; cty TNHH Cäø âäng (TV) ca SGDCK l:  Cạc cäng ty CK thnh viãn  Cạc ngán hng thỉång mải thnh viãn  Cạc täø chỉïc phi ngán hng thnh viãn SGDCK chëu sỉû giạm sạt ca UBCK NN L doanh nghiãûp tỉ nhán : Bäü mạy cäng ty bao gäưm:  HÂQT: Ban hnh âiãưu lãû, qui chãú ti chênh & hoảt âäüng ca SGDCK Täø chỉïc kãút nảp & khai trỉì thnh viãn Quút âënh loải CK âỉåüc niãm út  Ban âiãưu hn h SGDCK * L doanh nghiãûp Nh nỉåïc : Nh nỉåïc (Chênh ph) trỉûc tiãúp tham gia qun trë SGDCK Nh nỉåïc bäø nhiãûm ch tëch HÂQT v Täøng giạm âäúc SGDCK Chỉïc nàng ca Såí giao dëch CK ♣ Täø chỉïc , qun l âiãưu hn h viãûc mua bạn CK SGDCK khäng tham gia vo viãûc mua bạn CK chè tham gia vo täø chỉïc viãûc mua bạn CK Khäng can thiãûp hçnh thnh giạ c CK Chỉïc nàng ca Såí giao dëch CK ♣ Qun l âiãưu hn h hãû thäún g giao dëch CK Viãûc giao dëch âỉåüc thỉûc hiãûn theo phỉång thỉïc âáúu giạ Âm bo ngun tàõc: cäng khai, cäng bàòng & hiãûu qu Chỉïc nàng ca Såí giao dëch CK ♣ Cung cáúp cạc dëch vủ cọ liãn quan âãún viãûc mua bạn chỉïn g khoạn  Dëch vủ lỉu k chỉïng khoạn  Thỉûc hiãûn viãûc âàng k chỉïng khoạn  Thỉûc hiãûn viãûc toạn b trỉì âäúi våïi cạc giao dëch chỉïng khoạn Chỉïc nàng ca Såí giao dëch CK ♣ Cung cáúp thäng tin; kiãøm tra, giạm sạt cạc hoảt âäün g giao dëch CK  Cäng bäú cạc thäng tin vãư giao dëch CK & cạc thäng tin cọ liãn quan  Kiãøm tra, giạm sạt cạc hoảt âäüng giao dëch tải sn  Thu phê: niãm út, thnh viãn, giao dëch, cung cáúp dëch vủ,  Thỉûc hiãûn chãú âäü bạo cạo, thäúng kã, kãú toạn, kiãøm toạn theo qui âënh ca Nh nỉåïc Ngun tàõc hoảt âäün g cå bn ca SGDCK ♥ Ngun tàõc trung gian: Mi giao dëch tải sn âãưu phi thäng qua mäi giåïithnh viãn ca SGDCK ♥ Ngun tàõc âáúu giạ Giạ c CK âỉåüc hçnh thnh theo quan hãû cung cáưu 4.4 Ngun tắc khớp lệnh ♥ Ưu tiên giá Lệnh mua có mức giá cao Lệnh bán có mức giá thấp ưu tiên thực trước ♥ Ưu tiên thời gian Lệnh mua/bán giá lệnh nhập trước ưu tiên thực trước 4.5 Thời gian giao dịch ngày  Đối với cổ phiếu, chứng quỹ: 8:30 – 9:00: khớp lệnh định kỳ, xác định giá mở cửa 9:00 – 10:00: khớp lệnh liên tục 10:00 – 10:30: khớp lệnh định kỳ, xác định giá đóng cửa 10:30 – 11:00: giao dịch thỏa thuận 11:00: đóng cửa  Đối với trái phiếu: 8:30 – 11:00: giao dịch thỏa thuận 4.6 Sửa, hủy lệnh  Trong khớp lệnh định kỳ: Khơng hủy lệnh đặt đợt khớp lệnh Được hủy lệnh chưa thực (hết) lần khớp lệnh định kỳ/liên tục trước  Trong khớp lệnh liên tục: Được phép hủy lệnh chưa thực 4.7 Xác nhận kết giao dịch SGDCK xác nhận kết giao dịch đến thành viên Thành viên thơng báo kết giao dịch cho khách hàng THỊ TRƯỜNG OTC Khơng có nơi giao dịch thức Giao dịch CK qua mạng lưới điện tín, điện thoại, internet Giao dịch CK khơng niêm yết SGDCK Thành viên: nhà mơi giới, nhà kinh doanh CK, vừa nhà mơi giới vừa nhà nhà kinh doanh CK (Trong có số thành viên nhà tạo lập thị trường) Hoạt động theo chế thương lượng giá trực tiếp báo giá TTGDCK HÀ NỘI  Hoạt động từ 08/03/2005 theo mơ hình OTC Là đơn vị nghiệp có thu  Giao dịch CP chưa niêm yết, TPCP Thành viên gồm Cty CK UBCKNN cấp phép hoạt động Tạo hội cho DN chưa đủ điều kiện niêm yết tham gia huy động vốn Phương thức giao dịch thỏa thuận Khơng qui định đơn vị yết giá, đơn vị giao dịch Khối lượng giao dịch tối thiểu: - Cổ phiếu: 5.000 CP - Trái phiếu: 100 triệu đồng (tính theo mệnh giá) NĐT đặt lệnh CTyCK Cty CK nhập lệnh vào hệ thống Các Cty CK liên lạc giúp NĐT thực lệnh Phương thức giao dịch báo giá Lệnh giao dịch: lệnh giới hạn Đơn vị yết giá: 100đ/(cổ phiếu) Đơn vị giao dịch: - cổ phiếu: 100 - Trái phiếu: 10 triệu đồng NĐT đặt lệnh CTyCK Cty CK nhập lệnh vào hệ thống Cty Ck thơng báo kết cho KH Các lệnh khóp liên tục thỏa điều kiện TTGDCK xác nhận kết giao dịch với Cty CK Phương thức giao dịch báo giá Ngun tắc thực lệnh: Lệnh có mức giá tốt thực trước Nếu nhiều lệnh giá ưu tiên thực trước lệnh nhập trước Giá thực giá lệnh nhập vào trước Lệnh thực tồn phần Y BAN CHỈÏN G KHOẠN NH NỈÅÏC Khại niãûm - L cå quan thüc Bộ tài chính, thỉûc hiãûn chỉïc nàng täø chỉïc & qun l Nh nỉåïc vãư CK - Cọ tỉ cạch phạp nhán, cọ dáúu qúc huy, cọ ti khon riãng, kinh phê hoảt âäüng Nh nỉåïc cáúp, biãn chãú ca UB thüc biãn chãú qun l Nh nỉåïc Cọ trủ såí tải H Näüi, cå quan âải diãûn tải HCM Nhiãûm vủ ca UBCK Nh nỉåïc  Soản cạc vàn bn phạp lût vãư CK v TTCK âãø trçnh cạc cáúp cọ tháøm quưn xem xẹt & quút âënh  Ch trç, phäúi håüp våïi cạc Bäü, ngnh cọ liãn quan täø chỉïc xáy dỉûng & phạt triãøn TTCK VN Nhiãûm vủ ca UBCK Nh nỉåïc  Cáúp, âçnh chè, thu häưi giáúy phẹp hoảt âäüng âäúi våïi cạc cty kinh doanh CK, cty qun l qy âáưu tỉ CK, âån vë phạt hnh CK giao dëch tải TTCK táûp trung Viãût Nam  Thnh láûp, qun l, täø chỉïc dëch vủ phủ tråü cho hoảt âäüng ca TTCK  Trçnh th tỉåïng quút âënh thnh láûp, âçnh chè hoảt âäüng, gii thãø TTGDCK Nhiãûm vủ ca UBCK Nh nỉåïc  Kiãøm tra, giạm sạt hoảt âäüng ca TTGDCK & cạc täø chỉïc cọ liãn quan âãún viãûc phạt hnh, kinh doanh, dëch vủ CK  Ban hnh cạc qui âënh vãư niãm út, thäng bạo phạt hnh, thäng tin giao dëch mua - bạn CK  Tha thûn våïi Bäü ti chênh âãø qui âënh phê, lãû phê liãn quan âãún viãûc phạt hnh & kinh doanh CK Nhiãûm vủ ca UBCK Nh nỉåïc  Täø chỉïc âo tảo, náng cao trçnh âäü chun män, nghiãûp vủ cho âäüi ng cạn bäü qun l , kinh doanh CK & TTCK  Håüp tạc våïi cạc täø chỉïc qúc tãú & cạc nỉåïc vãư CK v TTCK  Qun l cå såí, váût cháút & täø chỉïc bäü mạy cäng chỉïc, viãn chỉïc ca UB Nhiãûm vủ ca UBCK Nh nỉåïc  Ch trç, phäúi håüp våïi cạc cå quan cọ liãn quan ạp dủng cạc biãûn phạp cáưn thiãút âm bo cho hoảt âäüng ca TTCK diãùn cọ hiãûu qu & âụng phạp lût  Thỉûc hiãûn cạc cäng viãûc khạc th tỉåïng Chênh ph giao