bài giảng nghiệp vụ giao dịch chứng khoán

Nghiệp vụ Giao dịch chứng khoán Dcterm ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC TRUNG TÂM NGHIÊN CỨU & ĐÀO TẠO CHỨNG KHOÁN _______________________________________________ __________ Hà nội, tháng 05/2007 NỘI DUNG 1 HỆ THỐNG GIAO DỊCH 2 QUY ĐỊNH CHUNG 3 QUY TRÌNH THỰC HIỆN GIAO DỊCH 4 PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH 5 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN BÙ TRỪ TÀI KHOẢN NHÀ ĐẦU TƯ  YÊU CẦU ĐỐI VỚI NHÀ ĐẦU TƯ  ĐĂNG KÝ TÀI KHOẢN TẠI MỘT CÔNG TY CHỨNG KHOÁN  ĐẶT LỆNH GDCK QUA CTY MÔI GIỚI MÌNH ĐÃ ĐĂNG KÝ MỞ TÀI KHOẢN NHÀ ĐẦU TƯ - TVLK MỞ TÀI KHOẢN CHO KHÁCH HÀNG THEO CÁC NỘI DUNG SAU: + SỐ TÀI KHOẢN + TÊN, ĐỊA CHỈ CHỦ TÀI KHOẢN + SỐ ĐĂNG KÝ NGƯỜI SỞ HỮU + LOẠI CHỨNG KHOÁN, MÃ SỐ CHỨNG KHOÁN, SỐ LƯỢNG + CÁC THÔNG TIN KHÁC - TVLK MỞ TÀI KHOẢN LƯU KÝ TẠI TTGDCK: + TÁCH BIỆT TÀI KHOẢN CỦA KHÁCH HÀNG VỚI TÀI KHOẢN CỦA CHÍNH TVLK ĐẶC ĐIỂM CỦA HỆ THỐNG GIAO DỊCH  GIAO DỊCH THÔNG QUA HỆ THỐNG MÁY TÍNH TẠI TTGDCK  GIAO DỊCH THEO HAI PHƯƠNG THỨC: KHỚP LỆNH VÀ THỎA THUẬN  GIỚI HẠN BIÊN ĐỘ DAO ĐỘNG GIÁ (CỔ PHIẾU)  QUẢN LÝ KHỐI LƯỢNG CHỨNG KHOÁN ĐƯỢC PHÉP MUA CỦA NGƯỜI NƯỚC NGOÀI HỆ THỐNG GIAO DỊCH Electronic board Clearing House Trading System Trading transaction : Deal, PT Deal Price report : Message of Index update, Projected call price, Last sale Broker Trading transaction : Order, Deal, PT Deal Chứng khoán, khối lượng, giá Trading System CÁC QUY ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN  TRÁCH NHIỆM CỦA TRUNG TÂM (SỞ) GIAO DỊCH  TỔ CHỨC, ĐIỀU HÀNH VIỆC MUA BÁN CK  QUẢN LÝ, ĐIỀU HÀNH HỆ THỐNG GDCK  CUNG CẤP CÁC DICH VỤ HỖ TRỢ MUA BÁN, LƯU KÝ CK  THỰC HIỆN ĐĂNG KÝ CK  THANH TOÁN BÙ TRỪ CÁC GDCK  CÔNG BÓ THÔNG TIN VỀ HOẠT ĐỘNG GDCK  KIỂM TRA, GIÁM SÁT CÁC HOẠT ĐỘNG GDCK  THU PHÍ: NIÊM YẾT, THÀNH VIÊN, GD VÀ CÁC LOẠI PHÍ KHÁC  THỰC HIỆN CHẾ ĐỘ BÁO CÁO, THỐNG KÊ, KẾ TOÁN, KIỂM TOÁN CÁC QUY ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN (TIẾP)  TRÁCH NHIỆM CỦA CÁC CÔNG TY THÀNH VIÊN  NHẬN LỆNH CỦA KH  THÔNG BÁO XÁC NHẬN GD CHO KH NGAY TRONG NGÀY GD CÁC QUY ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN (TIẾP)  CÁC QUY ĐỊNH CHUNG VỀ GIAO DỊCH  ĐƠN VỊ GIAO DỊCH: 100 CP (CHỨNG CHỈ QUỸ)  KHỐI LƯỢNG ĐẶT LỆNH: <10.000  ĐƠN VỊ YẾT GIÁ  BIÊN ĐỘ DAO ĐỘNG GIÁ:  5%  PHƯƠNG THỨC KHỚP LỆNH: KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ KÝ QUỸ GIAO DỊCH - TỶ LỆ: LỆNH BÁN: 100 %; LỆNH MUA: TỶ LỆ KÝ QUỸ LÀ 70%. - GIAO DỊCH TỰ DOANH CỦA THÀNH VIÊN KHÔNG CẦN KÝ QUỸ - CÁC TVLK TRONG NƯỚC VÀ NƯỚC NGOÀI CÓ TRÁCH NHIỆM KIỂM TRA TỶ LỆ NẮM GIỮ CỦA KHÁCH HÀNG TRƯỚC KHI NHẬP LỆNH HOẶC CHUYỂN LỆNH CHO TV TTGDCK [...]... TRƯỚC ĐƯỢC ƯU TIÊN THỰC HIỆN TRƯỚC THÔNG TIN GIAO DỊCH: LỆNH ĐƯỢC THỰC HIỆN ỢC KẾT QUẢ GIAO DỊCH - SỐ HIỆU CỦA LỆNH GIAO DỊCH - SỐ HIỆU XÁC NHẬN GIAO DỊCH - KÝ HIỆU CHỨNG KHOÁN - GIÁ THỰC HIỆN - SỐ LƯỢNG MUA/BÁN - THỜI GIAN THỰC HIỆN GIAO DỊCH - LỆNH MUA/BÁN - KÝ HIỆU CỦA LỆNH - SỐ HIỆU T/KHOẢN KHÁCH HÀNG - SỐ HIỆU ĐẠI DIỆN GD CỦA THÀNH VIÊN THÔNG TIN GIAO DỊCH: LỆNH ĐƯỢC THỰC HIỆN THANH TOÁN BÙ TRỪ... PHƯƠNG (SONG PHƯƠNG) - NGUYÊN TẮC: CHUYỂN TIỀN ĐỒNG THỜI VỚI GIAO CHỨNG KHOÁN - CĂN CỨ THỰC HIỆN: THEO KẾT QUẢ GIAO DỊCH VÀ CÁC CHỨNG TỪ THANH TOÁN (THEO KẾT QUẢ GIAO DỊCH) PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH PHƯƠNG THỨC KHỚP LỆNH PHƯƠNG THỨC THỎA THUẬN (PUTTHROUGH): CÁC THÀNH VIÊN THỎA THUẬN VỚI NHAU VỀ CÁC ĐIỀU KIỆN GIAO DỊCH (VÍ DỤ) TIẾN TRÌNH GIAO DỊCH THOẢ THUẬN 1 NHẬN LỆNH TỪ KHÁCH HÀNG 2 NHẬP QUẢNG CÁO 3... SỞ KHỚP CÁC LỆNH MUA VÀ LỆNH BÁN CHỨNG KHÓAN TẠI MỘT THỜI ĐIỂM XÁC ĐỊNH KHỚP LỆNH LIÊN TỤC: LÀ PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH ĐƯỢC THỰC HIỆN TRÊN CƠ SỞ KHỚP CÁC LỆNH MUA VÀ LỆNH BÁN CHỨNG KHÓAN NGAY KHI LỆNH ĐƯỢC NHẬP VÀO HỆ THỐNG GIAO DỊCH LỆNH GIAO DỊCH - LỆNH GIỚI HẠN (LO); - LỆNH GIAO DỊCH TẠI MỨC GIÁ KHỚP LỆNH XÁC ĐỊNH GIÁ MỞ CỬA (ATO); - LỆNH THỊ TRƯỜNG (MP); - LỆNH GIAO DỊCH TẠI MỨC GIÁ KHỚP LỆNH XÁC...TIẾN TRÌNH GIAO DỊCH Kiểu lệnh: • Mới • Thay đổi • Huỷ lệnh Nhà đầu tư Hệ thống giao dịch • Khớp lệnh (ưu tiên về giá và thời gian) • Tại thời điểm khớp lệnh, Chứng khoán, khối lượng, giá Xác nhận giao dịch * Xác định giá giao dịch * Khớp lệnh theo giá GD Broker Báo cáo về giá: • Prior, Projected call price, Last executed... CỦA LỆNH - LỆNH MUA/BÁN (SIDE) - KÝ HIỆU CK (STOCK) - SỐ LƯỢNG (VOLUME) - GIÁ (PRICE) - SỐ HIỆU TÀI KHOẢN GIAO DỊCH (ACCOUNT) - KÝ HIỆU LỆNH GIAO DỊCH (PCFLAG): P, C, F, M - KÝ HIỆU PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH (BROARD): M, B MÀN HÌNH NHẬP LỆNH THÔNG TIN LỆNH CHỜ KHỚP NGUYÊN TẮC KHỚP LỆNH HỆ THỐNG GIAO DỊCH KHỚP THEO THỨ TỰ ƯU TIÊN NHƯ SAU - ƯU TIÊN VỀ GIÁ: LỆNH MUA CÓ MỨC GIÁ CAO HƠN, LỆNH BÁN CÓ MỨC GIÁ... đại diện giao dịch, tài khoản, PC flag Bảng điện tử CÁC THÔNG BÁO TRẠNG THÁI STC 1 TRẠNG THÁI THÔNG BÁO TRUNG TÂM STAT: - P: CHỜ NHẬN LỆNH O: KHỚP LỆNH B: KHÔNG NHẬN LỆNH R: XỬ LÝ KẾT THÚC GIAO DỊCH C: ĐÓNG CỬA THỊ TRƯỜNG MINH HỌA TRẠNG THÁI STC PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH 1 PHƯƠNG THỨC KHỚP LỆNH 2 PHƯƠNG THỨC THỎA THUẬN 3 [ LIÊN TỤC ] PHƯƠNG THỨC KHỚP LỆNH KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ LÀ PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH ĐƯỢC... BỊ HỦY BỎ XÁC ĐỊNH GIÁ GIAO DỊCH VÀ KHỚP LỆNH ỊNH CK AA MUA KL GIÁ A 700 50.00 B 200 49.00 C 300 48.00 giá Kl Mua Kl bán Tổng KL BÁN GIÁ 49.00 50.00 52.00 KL 400 D 300 E 200 F 48 49 50 51 52 1200 900 700 0 0 0 400 700 700 900 0 400 700 0 0 Giá giao dịch = 50 DEAL 1 2 BUYER A A SELLER D E Gi¸ KL 50 50 400 300 XÁC ĐỊNH GIÁ GIAO DỊCH VÀ KHỚP LỆNH ỊNH Giá tham chiếu của phiên giao dịch là 50.00 CK BC A... (ATO); - LỆNH THỊ TRƯỜNG (MP); - LỆNH GIAO DỊCH TẠI MỨC GIÁ KHỚP LỆNH XÁC ĐỊNH ĐÓNG CỬA (ATC); LỆNH GIỚI HẠN (LO)  ĐƯỢC DÙNG CHO CẢ GIAO DỊCH KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ VÀ KHỚP LỆNH LIÊN TỤC;  HIỆU LỰC LỆNH: LỆNH CÓ HIỆU LỰC TỪ THỜI ĐIỂM ĐƯỢC NHẬP VÀO HỆ THỐNG CHO ĐẾN HẾT PHIÊN GIAO DỊCH  ƯU TIÊN KHỚP LỆNH:  ƯU TIÊN VỀ GIÁ  ƯU TIÊN VỀ THỜI GIAN  ĐỐI VỚI NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI: LỆNH MUA ĐƯỢC NHẬP VÀO HỆ THỐNG... GIÁ KL 1700 51.00 48.00 1500 E 1000 50.00 49.00 100 F 100 49.00 100 48.00 52.00 500 H giá 48 49 50 51 52 Kl Mua Kl bán 2900 2800 2700 1700 0 Tổng KL 1500 1600 1600 1600 1800 1500 1600 1600 1600 0 Giá giao dịch = 51 DEAL 1 2 BUYER A A SELLER E F Gi¸ KL 51 51 1500 100 LỆNH ATO VÀ ATC LỆNH ƯU TIÊN KHỚP LỆNH TẠI MỨC GIÁ KHỚP LỆNH ATO: XÁC ĐỊNH GIÁ MỞ CỬA; ATC: XÁC ĐỊNH GIÁ ĐÓNG CỬA TỰ ĐỘNG HỦY BỎ NẾU... MÀ LỆNH NÀY K ĐƯỢC KHỚP HOẶC KHỚP 1 PHẦN VÍ DỤ VỀ LỆNH ATO VÀ ATC CK BC giá MUA BÁN KL GIÁ GIÁ KL A 2000 50.00 ATO 1500 E B 100 49.00 49.00 2000 F Kl Mua 50 49 Kl bán 2000 100 Tổng KL 3500 2100 Giá giao dịch = 49 DEAL 1 2 3 BUYER A A B SELLER E F F Gi¸ KL 49 49 49 1500 500 100 LỆNH THỊ TRƯỜNG MP  LÀ LỆNH MUA Ở MỨC GIÁ CAO NHẤT VÀ BÁN TẠI MỨC GIÁ THẤP NHẤT HIỆN CÓ TRÊN THỊ TRƯỜNG;  NẾU SAU KHI SO . Nghiệp vụ Giao dịch chứng khoán Dcterm ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC TRUNG TÂM NGHIÊN CỨU & ĐÀO TẠO CHỨNG KHOÁN _______________________________________________ __________ Hà. GIAO DỊCH  GIAO DỊCH THÔNG QUA HỆ THỐNG MÁY TÍNH TẠI TTGDCK  GIAO DỊCH THEO HAI PHƯƠNG THỨC: KHỚP LỆNH VÀ THỎA THUẬN  GIỚI HẠN BIÊN ĐỘ DAO ĐỘNG GIÁ (CỔ PHIẾU)  QUẢN LÝ KHỐI LƯỢNG CHỨNG KHOÁN. transaction : Order, Deal, PT Deal Chứng khoán, khối lượng, giá Trading System CÁC QUY ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN  TRÁCH NHIỆM CỦA TRUNG TÂM (SỞ) GIAO DỊCH  TỔ CHỨC, ĐIỀU HÀNH VIỆC MUA