Công ty cổ phần sợi Trà Lý được thành lập theo quyết định của UBND tỉnh Thái Bình năm 1978, và trực thuộc tổng công ty dệt may Việt Nam bộ công nghiệp.Toàn bộ nguồn vốn xây dựng và mua sắm thiết bị đều do NSNN cấp. Tháng 51980 công ty bắt đầu đi hoạt động với tên gọi “Nhà máy sợi đay thảm Thái Bình”. Tháng 71995 theo quyết định của Bộ công nghiệp công ty chính thức lấy tên là “công ty cổ phần sợi Trà Lý”. Tháng 72005 công ty đã chính thức chuyển đổi hình thức chử sở hữu vốn từ công ty nhà nước trở thành công ty cổ phần với 51% vốn nhà nước. Công ty chính thức đổi tên thành “công ty cổ phần sợi Trà Lý “. Công ty chuyên sản xuất và kinh doanh các sản phẩm các loại sợi đay, bao đay, sợi cotton, sợi PE, Từ khi đi vào hoạt động, năm 18901990 nước ta và Liên Xô cũ ký kết hiệp định kinh tế về xuất khẩu thảm đay nên nhiệm vụ chính của công ty ở giai đoạn này là kéo đay tơ thành sợi để làm thảm xuất khẩu, ngoài ra còn xuất sợi đay làm nguyên liệu dệt bao phục vụ nhu cầu trong xã hội. Tháng 51990, do tình hình kinh tế chính trị của Liên Xô có sự thay đổi làm hiệp định kinh tế kí kết giữa Việt Nam và Liên Xô về xuất khẩu thảm đay bị cắt bỏ. Sản phẩm làm ra bị ứ đọng với số lượng lớn không tiêu thụ được, tổ chức sản xuất lúc này chỉ mang tính duy trì và bắt buộc. Trước tình hình đó công ty phải tìm ra một hướng đi mới, công ty quyết định chuyển sản xuất thảm đay sang sản xuất sợi đay để dệt bao phục vụ cho xuất khẩu gạo và các mặt hàng nông sản khác và nó trở thành nhiệm vụ chính của công ty từ đó tới nay.