Hoạch định tài chính - Phần 1 doc

MỤC TIÊU  Nội dung của hoạch định tài chính  Lập dự toán các báo cáo tài chính  Quá trình lập kế hoạch ngân sách ngân quỹ... CÁC CÁCH TIẾP CẬN VỚI HOẠCH ĐỊNH  Tiến trình này được gọi

HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH

MỤC TIÊU

 Nội dung của hoạch định tài chính

 Lập dự toán các báo cáo tài chính

 Quá trình lập kế hoạch ngân sách ngân quỹ

TẠI SAO DỰ ĐOÁN RẤT QUAN TRỌNG?

Các sai lầm rất đắt

- Nếu sản xuất quá nhiều sản phẩm, hay sản phẩm không có nhu cầu, phải trả chi phí vật liệu, lao động và tồn kho

- Nếu sản xuất quá ít một loại sản phẩm sẽ mất doanh số, mất thị phần.

NỘI DUNG CỦA HOẠCH ĐỊNH

TÀI CHÍNH

CÁC CÁCH TIẾP CẬN VỚI HOẠCH ĐỊNH

 Tiến trình này được gọi là hoạch định tài chính

- Kết quả cuối cùng là kế hoạch tài chính

- Cần thiết vì các quyết định đầu tư và tài trợ tác động với nhau

 Giúp công ty dự tính trước cách phản ứng với những thay đổi trong các điều kiện kinh doanh

 Kế hoạch tài chính giúp thiết lập mục tiêu

- Là tiêu chuẩn để đo lường hiệu quả

- Gắn với các quyết định sản xuất và marketing

CÁC CÁCH TIẾP CẬN VỚI HOẠCH ĐỊNH TÀI

CHÍNH

KHÁI NIỆM HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH

Hoạch định tài chính là tiến trình xem xét tổng thể các quyết định đầu tư và tài trợ,

Hoạch định là một tiến trình, kết quả biểu thị dưới các kế hoạch tài chính

NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ (hàng tháng)

Ngân sách kinh doanh

Ngân sách tài chính

Dự toán thu - Chi

Kế hoạch tài trợ ngắn hạn

 Kế hoạch tài chính dài hạn

- Thời gian từ 5-10 năm

- Ví dụ: hệ thống điện phát mất 10

năm để thiết kế, được chấp

thuận, xây dựng và kiểm tra vận

hành

 Kế hoạch tài chính ngắn hạn

- Thời gian dưới một năm

- Thường rất chi tiết, cụ thể

- Công ty muốn có đủ tiền mặt để

- Thông số tài chính dự đoán

- Ngân sách đầu tư

- Ngân sách hoạt động

- Ngân sách ngân quỹ

- Quản trị tình hình ngân quỹ

TÁC DỤNG CỦA HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH

 Đặt ra mục tiêu hiệu quả, làm cơ sở để đánh giá kết quả của kế hoạch.

 Cung cấp các ước lượng và định lượng các nhu cầu vật chất của công ty dưới hình thái tiền tệ.

 Kết hợp với các kế hoạch, chương trình khác trên cơ sở cân đối các nguồn thu chi.

 Dự kiến các rủi ro tài chính mà công ty gặp phải để đưa ra các biện pháp, giải pháp khắc phục.

CĂN CỨ ĐỂ XÂY DỰNG KẾ HoẠCH TÀI CHÍNH

 Phụ thuộc vào chiến lược kinh doanh của công ty

 Mục tiêu đặt ra cho lĩnh vực tài chính và chính sách tài chính hiện tại

 Điều kiện sản xuất, bán hàng và cung ứng của công ty

 Các yếu tố tác động bên ngoài

Chiến lược kinh doanh

Mục tiêu, chính sách tài chính hiện tại

Kế hoạch tài chính

Điều kiện sản xuất, bán hàng, cung ứng Các yếu tố tác

động bên ngoài

KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ VÀ TÀI TRỢ

Kế hoạch đầu tư và tài trợ biểu hiện tổng hợp các nhu cầu đầu tư và thứ tự ưu tiên khai thác các nguồn vốn qua từng năm tài khóa.

Kết cấu của kế hoạch gồm nhu cầu vốn và nguồn vốn.

 Nhu cầu vốn: là sự tổng hợp tất cả các nhu cầu đầu tư vào

các tài sản của các chương trình kinh doanh, chương trình phát triển dài hạn.

 Nguồn vốn: bao gồm các nguồn tài trợ dài hạn từ bên

trong và bên ngoài, và nguồn vốn được khai thác theo thứ

tự ưu tên.

Tóm tắt về các khoản chi của công ty trong một thời kỳ.

Báo cáo mô tả các dòng nhập quỹ và xuất quỹ của công ty dựa trên:

các hoạt động kinh doanh các hoạt động đầu tư

NGÂN SÁCHTÀI TRỢ

DÒNG DỊCH CHUYỂN KINH DOANH

Trả cho nhà cung cấp

Khoản phải trả

phải thu

Ngân quỹ

Ngân quỹ

Chi phí quản

lý, bán hàng

Trả cho nhân viên,

Doanh số

chính phủ

Khách hàng

trả

NGÂN SÁCH KINH DOANH

biểu diễn tác động của các giao dịch không thuộc các hoạt động đầu tư và tài trợ Các ngân quỹ này thường là những ảnh hưởng bằng tiền của các giao dịch tham gia vào hoạt động kinh doanh

NGÂN SÁCH ĐẦU TƯ

NGÂN SÁCH

KINH DOANH

NGÂN SÁCHTÀI TRỢ

Nhập quỹ

 Bán hàng hóa và dịch vụ

Xuất quỹ

 Trả tiền cho nhà cung cấp

 Trả lương cho công nhân

 Trả thuế cho chính phủ

 Trả các chi phí hoạt động cho các nhà cung cấp khác

DÒNG DỊCH CHUYỂN ĐẦU TƯ

NGÂN SÁCH ĐẦU TƯ

biểu diễn tác động của hoạt động mua và bán tài sản cố định và nợ hay vốn chủ của các tổ chức khác.

NGÂN SÁCH

KINH DOANH

NGÂN SÁCH ĐẦU TƯ

NGÂN SÁCHTÀI TRỢ

Nhập quỹ

 Bán tài sản cố định (nhà xưởng thiết bị)

 Bán các khoản nợ hay chứng khoán của các tổ chức khác.

Xuất quỹ

 Mua tài sản cố định

 Mua nợ hay chứng khoán của các công ty khác

DÒNG DỊCH CHUYỂN TÀI CHÍNH

Cổ đông

Vốn gốcLãi vay

Vốn vay

Cổ tức

Giá cổ phiếu

Các tài sản

Vốn vay

Cổ phần

Ngân quỹ

biểu diễn tác động của tất cả các giao dịch bằng tiền mặt với các

cổ động và các giao dịch vay và trả với các chủ nợ.

NGÂN SÁCH

KINH DOANH

NGÂN SÁCH ĐẦU TƯ

NGÂN SÁCHTÀI CHÍNHÜ

TiẾN TRÌNH LẬP NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ

Ngân sách kinh doanh Ngân sách đầu tư

Báo cáo thu nhập

Kế hoạch ngân quỹ

Báo cáo luân chuyển tiền tệ

Bảng tổng kết tài sản cuối kỳ

Bảng tổng kết tài sản đầu kỳ

Báo cáo nguồn và sử dụng vốn luân chuyển

Đầu tư TSCĐ

Bán, th/lý

Chi KD Thu KD

Dự toán Thu Chi

CÁC PHƯƠNG PHÁP LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

Phương pháp mục tiêu

Phương pháp phân tích bối cảnh (scenario)

Phương pháp tổng hợp