thuyết trình giao dịch hàng hoá 2008

GIAO DỊCH HÀNG HOÁ 2008 CBS_Commodities_2008 DANH SÁCH NHÓM 3 Lớp Ngân hàng Đêm 2 – K18 1.Nguyễn Thị Mỹ Tiên 2.Hoàng Bá Hoài Phong 3.Nguyễn Xuân Chung 4.Nguyễn Ngọc Bảo Linh 5.Nguyễn Phương Mai 6.Bùi Nhân Nội dung trình bày • Tổng quát • Thị trường hàng hóa + Thị trường hàng hóa OTC + Sàn giao dịch hàng hóa • London là trung tâm giao dịch hàng hóa phái sinh • Đầu tư hàng hóa TỔNG QUÁT Việc giao dịch hàng hóa bao gồm giao dịch vật chất trực tiếp và giao dịch phái sinh. Trong 5 năm đến 2007 : - Giá trị xuất khẩu toàn cầu của hàng hoá vật chất tăng 17%. - Giá trị danh nghĩa đang lưu hành của hàng hóa phái sinh OTC tăng hơn 500%. - Hàng hóa phái sinh giao dịch trên sàn giao dịch tăng hơn 200% TỔNG QUÁT • Đầu tư trong lĩnh vực hàng hóa khoảng từ $150 tỷ đến $200 tỷ đã được đầu tư vào các danh mục các hàng hóa 2007. Citigroup ước tính tổng số tiền đầu tư vào thị trường hàng hóa thông qua các danh mục, quỹ phòng hộ, quỹ trao đổi buôn bán và những người chơi ngắn hạn đạt $400 tỷ vào cuối quý I năm 2008, so với cuối năm 2007 chỉ đạt $330 ty ̉. THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA • Có sự phát triển của đầu tư hàng hóa với việc giới thiệu một sản phẩm “ngoại lai” mới như phái sinh thời tiết, truyền thông băng tần, phái sinh khí đốt và năng lượng và kinh doanh khí thải môi trường. • Giao dịch hàng hóa được thực hiện trên trị trường OTC và các sàn giao dịch, bao gồm: giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và kỳ hạn vật chất. THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA + Các thị trường hàng hóa OTC: • Giao dịch vật chất : – Các giao dịch OTC diễn ra trực tiếp giữa các nhà đầu tư => có mức độ linh hoạt cao trong các giao dịch. Các hợp đồng hàng hóa vật chất phổ biến nhất có thể được phân ra thành: các kim loại, năng lượng, ngũ cốc và đậu nành, chăn nuôi, thực phẩm, chất xơ và hàng hoá ngoại lai. – Một tỷ lệ lớn các giao dịch hàng hóa được giao dịch giữa những người sản xuất, những người tinh chế và những người bán buôn hàng hóa trên thị trường giao ngay. – Không có thị trường tập trung . THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA • Giao dịch vật chất: - Giao dịch OTC kinh doanh vàng và bạc chiếm đa số Vàng: gấp hơn 6 lần Bạc gấp 3 lần so với năm 2006. - London là trung tâm giao dịch OTC lớn nhất toàn cầu cho các giao dịch về kim loại quý cũng như các giao dịch vật chất. - Các trung tâm quan trọng khác gồm có Newyork (Mỹ), Zurich (Thụy Sỹ) và Tokyo (Nhật ). THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA • Giao dịch phái sinh: - Gồm vàng, bạc và các sản phẩm năng lượng. - Giá trị danh nghĩa đang lưu hành của các hợp đồng phái sinh hàng hóa OTC của NH tăng 27% trong năm 2007 lên 9.000 tỷ USD. - Phần đóng góp của tổng thể giá trị danh nghĩa đang lưu hành của hàng hóa phái sinh trên thị trường OTC đã tăng trưởng từ 0,5% đến 1,5% trong một thập kỷ qua. - Đại đa số là giao dịch hợp đồng lãi suất và hợp đồng ngoại hối.  Tổng thể, vàng và các kim loại quý chiếm 8% giao dịch trên thị trường OTC, giao dịch hàng hoá phái sinh trong năm 2007, giảm 55% thị phần của một thập kỷ trước đó. THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA • Giao dịch phái sinh: Sự gia tăng lớn hơn trong giao dịch trong vài năm qua là do sự gia tăng trong giao dịch phi kim loại quý như dầu và khí thiên nhiên là do giá năng lượng tăng. Tiền hoa hồng trung bình hàng ngày trong các sản phẩm năng lượng trên thị trường OTC trên ICE tăng 39% trong năm 2007. Phái sinh năng lượng bao gồm các hợp đồng kỳ hạn năng lượng và khí đốt trong thị trường phái sinh OTC cũng phát triển trong những năm gần đây [...]... TÂM GIAO DỊCH HÀNG HÓA PHÁI SINH - Chiếm 17% giao dịch hàng hoá toàn cầu năm 2007 - London có một số lượng thị trường giao dịch phái sinh chính để giao dịch các loại hàng hóa Điển hình như: + ICE Futures: giao dịch sản phẩm năng lượng + Liffe, doanh nghiệp phái sinh quốc tế của Euronext giao dịch hàng hóa mềm” + London Metal Exchange (LME) chuyên về kim loại màu + EDX LONDON TRUNG TÂM GIAO DỊCH HÀNG... được nhân đôi bởi một sự sụt giàm trong giao dịch kim loại, từ 33% xuống 19% THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA • Các loại hình giao dịch trên sàn giao dịchi hàng hoá - Giao dịch thực tế : là những giao dịch trên sàn trên thị trường giao ngay với các hợp đồng thực hiện ngay lập tức hoặc rất nhanh chóng và bao gồm các khoản thanh toán ngay lập tức, chiếm một tỷ lệ nhỏ của giao dịch trên sàn và thường được sử dụng để...So sánh Giao dịch trao đổi và giao dịch OTC Sàn giao dịch Giao dịch OTC (Tiêu chuẩn hóa kích thước hợp đồng và (hợp đồng được thiết kế cho từng cá nhân) ngày đáo hạn) Giao dịch vật Giao dịch vật chất chiếm một tỷ lệ nhỏ Chiếm hầu hết giao dịch OTC Những chất của giao dịch trên sàn Nó là thường người tham gia bao gồm những người nông được... này, thị phần của hàng hóa của số lượng hợp đồng đang lưu hành trên thị trường hàng hóa đã tăng từ 6.7% lên 10.9% THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA + Sàn giao dịch hàng hóa lớn nhất Thế giới, có hơn 50 sàn giao dịch hàng hóa chính thực hiện mua bán hơn 90 loại hàng hóa Hàng hóa mềm” được mua bán trên thế giới và giao dịch trao đổi chiếm ưu thế ở Châu Á và Châu Mỹ Latin Kim loại phần lớn được giao dịch ở London, NewYork,... năng lượng được giao dịch chủ yếu ở NewYork và London, Tokyo và Trung Đông Gần đây một số trao đổi về năng lượng đã nổi lên ở vài nước Châu Âu Về mặt số lượng hợp đồng tương lai được giao dịch, năm 2007 Trung Quốc và Mỹ có 3 sàn giao dịch trong số 10 sàn giao dịch lớn nhất, Anh có 2, Nhật và Ấn Độ mỗi nước có 1 sàn giao dịch Năm 2007, 5 sàn giao dịch dẫn đầu chiếm 2/3 hợp đồng giao dịch toàn cầu đã... chuẩn hóa (trên hơn 70 sàn giao dịch toàn cầu nơi hàng hóa tương lai được giao dịch) Đầu tư thông qua các chiến lược danh mục hàng hóa Nó cung cấp một giỏ hàng hóa mà giảm được rủi ro đầu tư bởi vì các hàng hoá có sự tương quan thấp Có một số lượng các danh mục hàng hóa: Danh mục hàng hoá Goldman Sachs được giới thiệu vào năm 1991, danh mục hàng hóa Dow Jones AIG, danh mục hàng hóa Deutsche Bank (DBLCI),... tinh chế, những người quá số lượng cung cầu trên thị trường vật bán buôn Giao dịch được thực hiện trên thị chất trường giao ngay và kỳ hạn và là căn cứ sự chuyển nhượng Giao dịch Giao dịch phái sinh chiếm hầu hết giaoKim loại quý và gần đây là các hợp đồng phái sinh dịch trên sàn Những người giao dịch bao năng lượng thường được giao dịch thông gồm những: người làm nghiệp vụ tự bảo qua thị trường phái sinh... đổi hàng hóa chính yếu hướng đến việc thiết lập giá cả cho sản phẩm của họ trên toàn thế giới - Giao dịch phái sinh (Giao sau và quyền chọn): chiếm đại đa số các giao dịch trên thị trường hàng hóa Phần lớn các hợp đồng thanh lý trước ngày giao hàng Chỉ một tỷ lệ phần trăm rất nhỏ, thông thường ít hơn 2% của những hợp đồng phái sinh hàng hóa là được thực hiện thông qua việc giao hàng THỊ TRƯỜNG HÀNG... (người mua bán ngoại tệ) Giao dịch của những hàng hóa mềm (thực phẩm phi ngũ cốc) chiếm ưu thế (xem biểu đồ 5 đến 7, Bảng 2 và 3) THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA + Sàn giao dịch hàng hóa: Giao dịch vật chất và phái sinh tăng lên hơn 1/3 trong năm 2007 đạt 1.684 triệu hợp đồng Hợp đồng giao dịch thuộc về nông nghiệp tăng 32%, năng lượng tăng 29% và kim loại công nghiệp tăng 30% trong năm 2007 Giao dịch kim loại quý tăng... thời gian; + Sự chuyển dịch sang các ngành dịch vụ nơi mà sản xuất ít hàng hóa hơn, và lợi nhuận từ những thị trường vốn tăng cao + Nhìn chung, sự gia tăng gần đây trong giá trị của các mặt hàng xuất khẩu tương ứng với giao dịch trong nhiên liệu hơn là các mặt hàng khác Các mặt hàng xuất khẩu tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong các nền kinh tế đang phát triển, mặc dù các mặt hàng xuất khẩu của họ . trong giao dịch kim loại, từ 33% xuống 19%. THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA • Các loại hình giao dịch trên sàn giao dịchi hàng hoá - Giao dịch thực tế : là những giao dịch trên sàn trên thị trường giao ngay. và các sàn giao dịch, bao gồm: giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và kỳ hạn vật chất. THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA + Các thị trường hàng hóa OTC: • Giao dịch vật chất : – Các giao dịch OTC diễn. dung trình bày • Tổng quát • Thị trường hàng hóa + Thị trường hàng hóa OTC + Sàn giao dịch hàng hóa • London là trung tâm giao dịch hàng hóa phái sinh • Đầu tư hàng hóa TỔNG QUÁT Việc giao dịch hàng