- Tại khoản 1 Điều 2 Nghị định 01/2011/NĐ-CP giải thích về trái phiếu Chính phủ như sau: “Trái phiếu Chính phủ” là loại trái phiếu do Bộ Tài chính phát hành nhằm huy động vốn cho ngân sá
Trang 1TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI
KHOA LUẬT
BÀI TẬP NHÓM MÔN: LUẬT TÀI CHÍNH Chủ đề: Trái phiếu chính phủ NHÓM THỰC HIỆN: Nhóm 2
Hà Nội, tháng 8 năm 2024
Trang 2STT Tên thành viên MSSV
Danh sách thành viên
Trang 3Mục lục
Danh sách thành viên 1
Mục lục 2
I Câu hỏi lý thuyết 3
Câu 1 Trái phiếu Chính phủ là gì? 3
Câu 2 Điều kiện và điều khoản của trái phiếu Chính phủ? 4
Câu 3 Các phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ? 5
II Câu hỏi nhận định 9
Câu 1 Chính phủ là cơ quan có thẩm quyền cao nhất trong lĩnh vực chấp hành NSNN? Giải thích? 9
Câu 2 Cơ quan thuế là cơ quan có chức năng thu và quản lý các nguồn thu của NSNN? Giải thích? 9
Câu 3: Ủy ban thường vụ quốc hội là cơ quan có thẩm quyền quyết định cụ thể tỷ lệ phần trăm phân chia các khoản thu giữa các cấp chính sách? Giải thích? 10
Câu 4: kết dư ngân sách nhà nước hàng năm được nộp vào quỹ dự trữ nhà nước theo quy định của pháp luật ngân sách nhà nước 2015? Giải thích? 11 Tài liệu tham khảo 12
Trang 4I Câu hỏi lý thuyết
Câu 1 Trái phiếu Chính phủ là gì?
- Trái phiếu được hiểu là một công cụ tài chính mà các doanh nghiệp, tập đoàn
hoặc tổ chức phi lợi nhuận sử dụng để huy động vốn từ các nhà đầu tư Các nhà đầu tư mua trái phiếu và trả cho người phát hành một khoản tiền nhất định Người phát hành sẽ cam kết trả lại khoản vốn vay cùng lãi suất vào một thời điểm nhất định trong tương lai Lãi suất trả cho các nhà đầu tư thường được xác định trước và cố định trong suốt thời gian kỳ hạn của trái phiếu
- Tại khoản 1 Điều 2 Nghị định 01/2011/NĐ-CP giải thích về trái phiếu Chính phủ như sau:
“Trái phiếu Chính phủ” là loại trái phiếu do Bộ Tài chính phát hành nhằm huy động vốn cho ngân sách nhà nước hoặc huy động vốn cho chương trình, dự án đầu
tư cụ thể thuộc phạm vi đầu tư của nhà nước
Về bản chất, trái phiếu chính phủ là một loại trái phiếu được phát hành bởi Bộ Tài chính của một quốc gia nhằm mục đích huy động vốn cho ngân sách của nhà nước hoặc cho các chương trình, dự án đầu tư cụ thể được quốc gia đó đề ra Điều này có nghĩa là nhà nước sẽ vay tiền từ công chúng hoặc các tổ chức tài chính khác thông qua việc phát hành trái phiếu chính phủ
*Đặc điểm của trái phiếu chính phủ
Trái phiếu chính phủ là một công cụ tài chính mà chính phủ sử dụng để vay tiền từ các tổ chức, cá nhân và quốc gia khác Trái phiếu chính phủ thường có các đặc điểm và quy định được xác định bởi các luật và nghị định của từng quốc gia Theo Nghị định 01 năm 2011, ở Việt Nam, trái phiếu chính phủ có một số đặc điểm quan trọng
Trang 5- Chủ thể phát hành trái phiếu chính phủ
Chủ thể phát hành trái phiếu chính phủ là Bộ Tài chính Tuy nhiên, Chính phủ
có thể bảo lãnh cho các tổ chức, doanh nghiệp và ngân hàng chính sách của nhà nước để phát hành trái phiếu chính phủ
- Đối tượng được mua trái phiếu chính phủ
Trái phiếu chính phủ có thể được mua bởi các tổ chức và cá nhân trong nước cũng như nước ngoài Tuy nhiên, các tổ chức của Việt Nam không được sử dụng kinh phí từ ngân sách nhà nước để mua trái phiếu Điều này nhằm đảm bảo tính đa dạng và phát triển thị trường trái phiếu
Câu 2 Điều kiện và điều khoản của trái phiếu Chính phủ?
Tại Điều 14 Nghị định 95/2018/NĐ-CP quy định về điều kiện và điều khoản của trái phiếu Chính phủ như sau:
1 Kỳ hạn trái phiếu Chính phủ:
a) Trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn chuẩn là 3 năm, 5 năm, 7 năm, 10 năm, 15 năm, 20 năm, 30 năm và 50 năm
b) Các kỳ hạn khác của trái phiếu Chính phủ do Bộ trưởng Bộ Tài chính quyết định trong từng thời kỳ
2 Mệnh giá phát hành: Trái phiếu Chính phủ có mệnh giá là một trăm nghìn (100.000) đồng hoặc là bội số của một trăm nghìn (100.000) đồng
3 Đồng tiền phát hành, thanh toán là đồng Việt Nam Trường hợp phát hành trái phiếu Chính phủ tại thị trường trong nước bằng ngoại tệ, đồng tiền phát hành, thanh toán là ngoại tệ tự do chuyển đổi theo quy định tại Điều 22 của Nghị định này
4 Hình thức trái phiếu Chính phủ
a) Trái phiếu Chính phủ được phát hành dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi
sổ hoặc dữ liệu điện tử tùy thuộc vào phương thức phát hành
Trang 6b) Chủ thể tổ chức phát hành quyết định cụ thể về hình thức trái phiếu Chính phủ đối với mỗi đợt phát hành
5 Lãi suất trái phiếu Chính phủ
a) Trái phiếu được phát hành theo lãi suất cố định, lãi suất thả nổi hoặc lãi suất chiết khấu theo thông báo của Kho bạc Nhà nước
b) Lãi suất phát hành trái phiếu Chính phủ do Kho bạc Nhà nước quyết định trong khung lãi suất do Bộ Tài chính quy định
6 Phương thức thanh toán lãi, gốc trái phiếu Chính phủ
a) Tiền lãi được thanh toán theo định kỳ 06 tháng một lần, hoặc 12 tháng một lần, hoặc thanh toán 01 lần vào ngày đáo hạn cùng với thanh toán gốc Chủ thể phát hành thông báo cụ thể phương thức thanh toán lãi trái phiếu đối với từng đợt phát hành
b) Tiền gốc được thanh toán 01 lần vào ngày đáo hạn hoặc thanh toán trước hạn theo thông báo của chủ thể phát hành đối với từng đợt phát hành
7 Phương thức phát hành: Trái phiếu Chính phủ được phát hành theo phương thức đấu thầu phát hành, bảo lãnh phát hành và phát hành riêng lẻ theo quy định tại Điều 15, Điều 16 và Điều 17 Nghị định này
Câu 3 Các phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ?
1 Đấu thầu phát hành trái phiếu chính phủ
Đấu thầu phát hành trái phiếu Chính phủ được quy định tại Điều 15 Nghị định 95/2018/NĐ-CP như sau:
- Đấu thầu phát hành là phương thức bán trái phiếu Chính phủ thông qua tổ chức đấu thầu về lãi suất cho đối tượng mua trái phiếu
- Nguyên tắc tổ chức đấu thầu:
+ Giữ bí mật mọi thông tin dự thầu của đối tượng tham gia đấu thầu
Trang 7+ Thực hiện công khai, bình đẳng về quyền lợi và nghĩa vụ giữa các đối tượng tham gia đấu thầu
- Đối tượng tham gia đấu thầu:
+ Nhà tạo lập thị trường theo quy định
+ Các đối tượng được mua trái phiếu Chính phủ theo phương thức đấu thầu thông qua các nhà tạo lập thị trường gồm: Các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước được mua công cụ nợ của Chính phủ với khối lượng không hạn chế, trừ trường hợp pháp luật có quy định khác;
Các quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ hưu trí tự nguyện được mua công cụ nợ của Chính phủ thông qua việc ủy thác cho tổ chức quản lý quỹ thực hiện;
Các quỹ tài chính nhà nước ngoài ngân sách được mua công cụ nợ của Chính phủ theo quy định của pháp luật có liên quan
- Hình thức đấu thầu được thực hiện theo một trong hai hình thức sau: + Đấu thầu cạnh tranh lãi suất;
+ Đấu thầu kết hợp cạnh tranh lãi suất và không cạnh tranh lãi suất Trường hợp phiên đấu thầu được tổ chức theo hình thức này, tổng khối lượng trái phiếu phát hành không cạnh tranh lãi suất đảm bảo không vượt quá 30% tổng khối lượng trái phiếu gọi thầu trong phiên đấu thầu
- Việc xác định kết quả đấu thầu được thực hiện theo một trong hai phương thức đấu thầu đơn giá hoặc đấu thầu đa giá Căn cứ vào sự phát triển của thị trường, Bộ Tài chính quyết định phương thức đấu thầu đơn giá hoặc đấu thầu đa giá trong từng thời kỳ
- Chủ thể tổ chức phát hành trực tiếp tổ chức đấu thầu trái phiếu Chính phủ hoặc tổ chức đấu thầu thông qua Sở giao dịch chứng khoán theo quy định của Bộ Tài chính
Trang 82 Bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ
Bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ được quy định tại Điều 16 Nghị định 95/2018/NĐ-CP như sau:
- Bảo lãnh phát hành là phương thức bán trái phiếu Chính phủ thông qua tổ hợp bảo lãnh phát hành bao gồm:
+ Tổ chức bảo lãnh chính và/hoặc các tổ chức đồng bảo lãnh chính;
+ Tổ chức bảo lãnh phát hành và/hoặc các tổ chức đồng bảo lãnh phát hành
- Điều kiện làm tổ chức bảo lãnh chính:
+ Các tổ chức tài chính có chức năng cung cấp dịch vụ bảo lãnh chứng khoán theo quy định của pháp luật được thành lập và hoạt động hợp pháp tại Việt Nam; + Có kinh nghiệm trong lĩnh vực bảo lãnh chứng khoán;
+ Có phương án bảo lãnh phát hành khả thi đáp ứng được yêu cầu của chủ thể
tổ chức phát hành đối với mỗi đợt phát hành
- Quy trình bảo lãnh phát hành trái phiếu:
+ Căn cứ yêu cầu của từng đợt bảo lãnh phát hành, điều kiện của tổ chức bảo lãnh chính, Kho bạc Nhà nước lựa chọn tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính cho từng đợt bảo lãnh phát hành
Tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính lựa chọn tổ chức bảo lãnh phát hành/đồng bảo lãnh phát hành, báo cáo Kho bạc Nhà nước chấp thuận
+ Kho bạc Nhà nước cung cấp các thông tin cơ bản về đợt phát hành để tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính và tổ hợp bảo lãnh tìm kiếm nhà đầu tư Nội dung cung cấp thông tin bao gồm: khối lượng dự kiến phát hành, kỳ hạn
dự kiến phát hành, định hướng lãi suất đối với từng kỳ hạn phát hành, thời gian dự kiến phát hành
Trang 9+ Tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính và thành viên của tổ hợp bảo lãnh tổng hợp nhu cầu mua trái phiếu của nhà đầu tư gồm: khối lượng dự kiến mua, khối lượng mua chắc chắn và lãi suất kỳ vọng đối với từng kỳ hạn gửi Kho bạc Nhà nước
+ Kho bạc Nhà nước đàm phán với tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính về khối lượng, điều kiện, điều khoản của trái phiếu (kỳ hạn, lãi suất phát hành ngày phát hành, ngày thanh toán tiền mua trái phiếu, giá bán trái phiếu), chi phí bảo lãnh và các nội dung liên quan khác
+ Căn cứ kết quả đàm phán với tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính Kho bạc Nhà nước ký hợp đồng bảo lãnh phát hành với tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính để bán trái phiếu
Hợp đồng bảo lãnh phát hành là căn cứ pháp lý xác nhận các quyền, nghĩa vụ của tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính; quyền, nghĩa vụ của Kho bạc Nhà nước
+ Tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính và tổ hợp bảo lãnh có trách nhiệm phân phối trái phiếu theo cam kết tại hợp đồng bảo lãnh Trường hợp không phân phối hết trái phiếu, tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính và tổ hợp bảo lãnh có trách nhiệm mua hết khối lượng còn lại
+ Kết thúc đợt bảo lãnh phát hành, Kho bạc Nhà nước phát hành trái phiếu Chính phủ cho nhà đầu tư theo danh sách do tổ chức bảo lãnh chính/đồng bảo lãnh chính cung cấp
3 Phát hành riêng lẻ trái phiếu chính phủ
Theo Điều 17 Nghị định 95/2018/NĐ-CP quy định về phát hành riêng lẻ trái phiếu Chính phủ như sau:
- Phát hành riêng lẻ là phương thức bán trực tiếp trái phiếu Chính phủ cho từng đối tượng mua
Trang 10- Kho bạc Nhà nước xây dựng phương án phát hành trái phiếu Chính phủ theo phương thức riêng lẻ báo cáo Bộ Tài chính chấp thuận Phương án phát hành riêng
lẻ bao gồm các nội dung cơ bản sau:
+ Đối tượng mua trái phiếu;
+ Khối lượng dự kiến phát hành;
+ Kỳ hạn trái phiếu;
+ Lãi suất dự kiến;
+ Thời gian dự kiến phát hành
- Trên cơ sở phương án phát hành riêng lẻ được Bộ Tài chính chấp thuận Kho bạc Nhà nước ban hành quyết định phát hành trái phiếu và trực tiếp tổ chức phát hành và thanh toán gốc, lãi trái phiếu đối với từng đợt phát hành
II Câu hỏi nhận định
Câu 1 Chính phủ là cơ quan có thẩm quyền cao nhất trong lĩnh vực chấp hành NSNN? Giải thích?
- Nhận định Sai
- Vì Quốc hội là chủ thể phân bổ ngân sách nhà nước, chủ thế có quyền giám sát hoặc điều hành cao nhất đối với các hoạt động chấp hành ngân sách nhà nước, các cơ quan có thẩm quyền chung có trách nhiệm tham gia trực tiếp vào tất cả giai đoạn chấp hành ngân sách nhà nước
Quốc hội, hội đồng nhân dân các cấp tham gia vào hoạt động chấp hành ngân sách nhà nước thông qua các nội dung như điều chỉnh các chỉ tiêu ngân sách nhà nước trong trường hợp cần thiết, giám sát hoạt động chấp hành ngân sách của Chính phủ, ủy ban nhân dân
Trang 11Câu 2 Cơ quan thuế là cơ quan có chức năng thu và quản lý các nguồn thu của NSNN? Giải thích?
- Nhận định đúng
- Vì Theo K1 Đ55 Luật NSNN 2015 về tổ chức thu ngân sách nhà nước
Cơ quan thu ngân sách là cơ quan tài chính, cơ quan thuế, cơ quan hải quan và
cơ quan khác được cơ quan nhà nước có thẩm quyền giao hoặc ủy quyền tổ chức thực hiện nhiệm vụ thu ngân sách nhà nước
-Điểm b K3 Đ55 Luật NSNN 2015 Cơ quan thu ngân sách có nhiệm vụ, quyền hạn sau đây:
Tổ chức quản lý và thực hiện thu thuế, phí, lệ phí và các khoản thu khác nộp trực tiếp vào Kho bạc Nhà nước Trường hợp được phép thu qua ủy nhiệm thu thì phải nộp đầy đủ, đúng thời hạn vào Kho bạc Nhà nước theo quy định của Bộ Tài chính
Câu 3: Ủy ban thường vụ quốc hội là cơ quan có thẩm quyền quyết định cụ thể tỷ lệ phần trăm phân chia các khoản thu giữa các cấp chính sách? Giải thích?
- Nhận định trên :Sai
- Vì Căn cứ vào Khoản 5 Điều 20 Luật NSNN 2015 Nhiệm vụ, quyền hạn của Uỷ ban thường vụ Quốc hội
“5 Quyết định về:
a) Nguyên tắc, tiêu chí và định mức phân bổ ngân sách nhà nước;
b) Bổ sung dự toán số tăng thu ngân sách nhà nước; phân bổ, sử dụng số tăng thu, số tiết kiệm chi của ngân sách trung ương, báo cáo Quốc hội tại kỳ họp gần nhất
6 Giám sát việc thực hiện luật, nghị quyết của Quốc hội; pháp lệnh, nghị quyết của Uỷ ban thường vụ Quốc hội về lĩnh vực tài chính - ngân sách
Trang 127 Đình chỉ việc thi hành các văn bản quy phạm pháp luật của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ về lĩnh vực tài chính - ngân sách trái với Hiến pháp, luật, nghị quyết của Quốc hội, trình Quốc hội tại kỳ* họp gần nhất quyết định việc hủy bỏ các văn bản đó
8 Bãi bỏ các văn bản quy phạm pháp luật của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ về lĩnh vực tài chính - ngân sách trái với pháp lệnh, nghị quyết của Uỷ ban thường vụ Quốc hội
9 Bãi bỏ các nghị quyết của Hội đồng nhân dân cấp tỉnh về lĩnh vực tài chính -ngân sách trái với Hiến pháp, luật, nghị quyết của Quốc hội, pháp lệnh và nghị quyết của Uỷ ban thường vụ Quốc hội.”
=> Thì ủy ban thường vụ quốc hội không có quyền và nghĩa vụ nào như trong luật NSNN 2015 trong việc chia phần trăm các khoản thu giữa các cấp chính sách
Và căn cứ thêm vào khoản 6 điều 19 Luật NSNN 2015 “ 6 Quyết định tỷ
lệ phần trăm (%) phân chia giữa ngân sách trung ương và ngân sách từng địa phương đối với các khoản thu quy định tại khoản 2 Điều 35 của Luật này.”
=> Thì Quốc Hội mới là cơ quan có nhiệm vụ về việc phân chia khoản thu NSNN
Câu 4: kết dư ngân sách nhà nước hàng năm được nộp vào quỹ dự trữ nhà nước theo quy định của pháp luật ngân sách nhà nước 2015? Giải thích?
- Nhận định trên: Sai
- Vì theo Điều 72 Luật NSNN 2015: Xử lý kết dư ngân sách nhà nước
1 Kết dư ngân sách trung ương, ngân sách cấp tỉnh được sử dụng để chi trả nợ gốc và lãi các khoản vay của ngân sách nhà nước Trường hợp còn kết dư ngân sách thì trích 50% vào quỹ dự trữ tài chính cùng cấp; trích 50% còn lại vào thu ngân sách năm sau; trường hợp quỹ dự trữ tài chính đã đủ mức 25% dự toán chi ngân sách hằng năm thì số kết dư còn lại hạch toán vào thu ngân sách năm sau
Trang 13=> Như vậy kết dư ngân sách nhà nước phải ưu tiên trả nợ gốc và lãi của các khoản vay trước rồi mới tính đến việc nộp vào quỹ dự trữ nhà nước
Tài liệu tham khảo
1 Luật Ngân sách Nhà nước 2015
2 https://luatvietnam.vn/tin-phap-luat/trai-phieu-chinh-phu-la-gi-loi-ich-khi-dau-tu-trai-phieu-chinh-phu-230-30737-article.html
3 https://thuvienphapluat.vn/hoi-dap-phap-luat/5D2BB-hd-dieu-kien-va-dieu-khoan-cua-trai-phieu-chinh-phu-la-gi.html