Bài tập nhóm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp công ty cổ phần bia hà nội nam Định

rõ nguồn góc và chất lượng của nguyên vật liệu đầu vào để tránh tình trạng nhậpnguyên vật liệu kém chất lượng ảnh hưởng tới quá trình sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp. Khoản thuế và

HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG

KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN I

-BÀI TẬP NHÓM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Công ty Cổ phần bia Hà Nội - Nam Định

Giảng viên : Lê Thị Ánh

6 Đinh Thị Huyền Trang : B21DCKT155

8 Hoàng Thị Minh Huyền : B21DCKT066

BẢNG PHÂN CHIA CÔNG VIỆC

II Phân tích bảng cân đối kế toán

III Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh

2 Phân tích tình hình quản trị chi phí Phạm Thị Thu Phương

3 Phân tích khả năng sinh lời hoạt động Phạm Thị Thu Phương

IV Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

2 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Phạm Hoàng Hương

V Phân tích liên báo cáo tài chính

1 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn

1.1 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Đào Thị Huyền Dịu

1.3 Phân tích tốc độ luân chuyển các khoản phải thu Vũ Thu Huyền

2 Phân tích khả năng sinh lời

MỤC LỤC

BẢNG PHÂN CHIA CÔNG VIỆC 1

MỤC LỤC 2

I Tổng quan về doanh nghiệp 4

II Phân tích bảng cân đối kế toán 5

1 Phân tích tình hình huy động vốn 5

2 Phân tích tình hình đầu tư 8

2.1 Cấu trúc tài sản 8

2.2 Phân tích tình hình đầu tư 11

3 Phân tích tình hình tài trợ doanh nghiệp 13

4 Phân tích công nợ của doanh nghiệp 14

4.1 Phân tích quy mô công nợ 14

4.2 Cơ cấu công nợ 16

5 Phân tích khả năng thanh toán 16

III Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh 18

1 Phân tích kết quả kinh doanh 18

2 Phân tích tình hình quản trị chi phí 20

3 Phân tích khả năng sinh lời hoạt động 21

IV Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 21

1 Phân tích khả năng tạo tiền 21

2 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 23

V.Phân tích liên báo cáo tài chính 23

1 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn 23

1.1 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh 23

1.2 Phân tích vòng quay hàng tồn kho 24

1.3 Phân tích tốc độ luân chuyển các khoản phải thu 24

2 Phân tích khả năng sinh lời 25

2.1 ROA 25

2.2 ROE 25

2.3 BEP 26

2.4 EPS và cổ tức 26

2.5 Phân tích P/E và tỷ suất sinh lời 27

LỜI CẢM ƠN 28

I Tổng quan về doanh nghiệp

1 Tên tổ chức: Công ty Cổ phần Bia Hà Nội-Nam Định

- Mã chứng khoán: BBM

- Địa chỉ: Số 5, đường Thái Bình, phường Hạ Long, thành phố Nam Định

- Điện thoại liên hệ: 0228 364 2199 Fax: 0228 364 2199

- Email: hanabeco@gmail.com Website: http://biahanoinamdinh.com/

2 Lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất, thương mại và dịch vụ

3 Ngành nghề kinh doanh

Hoạt động chính của Công ty trong năm bao gồm:

- Sản xuất, kinh doanh các loại bia, cồn rượu và nước giải khát;

- Sản xuất, chế biến và mua bán lương thực thực phẩm;

- Bán vật liệu phụ, công cụ dụng cụ;

- Dịch vụ vận tải hàng hóa bằng đường bộ;

- Cho thuê văn phòng, nhà xưởng, kho bãi

4 Chu kỳ sản xuất, kinh doanh thông thường: Trong vòng 12 tháng

5 Năm tài chính của công ty bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 và kết thúc tại ngày 31 tháng 12hàng năm

6 Đơn vị tiền tệ sử dụng trong ghi chép kế toán là đồng Việt Nam (VND)

II Phân tích bảng cân đối kế toán

Tỷ trọng (%)

Giá trị (VND)

Tỷ trọng (%)

Tuyệt đối (VNĐ)

Tương đối (%)

-1 Doanh thu chưa

thực hiện được dài

có quyền biểu quyết 20.000.000.000 56,04 20.000.000.000 56,17 -

-2 Quỹ đầu tư phát

triển 3.550.251.085 9,95 3.550.251.085 9,97 0

-3 Lợi nhuận sau

thuế chưa phân phối 795.328.589 2,23 1.757.742.768 4,94 (962.414.179) (54,75)

LN sau thuế chưa pp

lũy kế đến cuối năm

trc

-LN sau thuế chưa pp

 Phân tích khái quát:

- Tổng nguồn vốn năm 2023 đạt 35.691.614.082 VND so với năm 2022 tăng 0,24%tương ứng với 86.021.795 VND Như vậy, quy mô huy động vốn của doanh nghiệptăng lên, đây là cơ sở để mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp

- Trong tổng nguồn vốn thì vốn chủ sỏ hữu chiếm tỷ trọng cao đạt 68,21% trong tổng

số nguồn vốn Điều đó cho thấy doanh nghiệp có đủ khả năng tự bảo đảm về mặt tàichính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các chủ nợ (ngân hàng, nhà cungcấp ) là cao Bên cạnh đó, nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp hơn đạt 31.79% trongtổng số nguồn vốn, thì cho an ninh tài chính của doanh nghiệp đỡ rủi ro và bền vữnghơn

- Năm 2023, tổng nguồn vốn của doanh nghiệp tăng so với năm 2022 là do nợ phảitrả tăng 10.18% ứng với 1.048.435.974 VND còn vốn chủ sở hữu giảm 3.8% ứngvới 962.414.179 VND Như vậy, chính sách huy động vốn của công ty năm 2023 sovới năm 2022 thiên về xu hướng tăng tỷ trọng nguồn vốn huy động từ bên ngoài,giảm tỷ trọng nguồn vốn huy động từ bên trong Doanh nghiệp đang có xu hướngchuyển từ tự chủ tài chính sang phụ thuộc tài chính

 Phân tích chi tiết nợ phải trả:

- Nợ phải trả năm 2023 so với năm 2022 tăng 10.18% tương ứng với 1.048.435.974VND trong đó toàn bộ là nợ ngắn hạn và doanh nghiệp không có nợ dài hạn Điều

đó cho thấy cơ cấu nợ thiên về huy động nợ ngắn hạn và thiên hướng này đang tăng

- Nợ ngắn hạn năm 2023 tăng chủ yếu đến từ việc tăng quỹ khen thưởng phúc lợi, nợphải trả người bán ngắn hạn, thuế và các khoản phải nộp nhà nước

 Nợ phải trả người bán ngắn hạn năm 2023 so với năm 2022 tăng 42.68% tươngứng với 754.512.042 VND Có thể thấy doanh nghiệp chiến dụng được nguồnvốn ngắn hạn với chi phí thấp, đây cũng được coi là khoản vay dựa trên tín chấp,không cần tài sản đảm bảo, doanh nghiệp có thể thương lượng với nhà cung cấptrong trường hợp cần giãn nợ hay trả chậm Tuy nhiên doanh nghiệp cần xem xét

rõ nguồn góc và chất lượng của nguyên vật liệu đầu vào để tránh tình trạng nhậpnguyên vật liệu kém chất lượng ảnh hưởng tới quá trình sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp.

 Khoản thuế và các khoản phải nộp nhà nước năm 2023 so với năm 2022 tăng22.86% tương ứng với 111.660.585 VND Điều này là do doanh thu năm 2023của doanh nghiệp đã tăng so với năm 2022 Doanh nghiệp đang chiếm dụng tạmthời vốn của nhà nước, tuy nhiên khoản này bị giới hạn về thời gian, nếu chiếmdụng quá lâu có thể bị phạt gây tổn thất cho doanh nghiệp

 Quỹ khen thưởng phúc lợi năm 2023 so với năm 2022 tăng 16315.2% tương ứngvới 25.909.435 VND Quỹ khen thưởng được dùng để thưởng cuối năm hặcthường kỳ trên cơ sở năng suất lao động và thành tích công tác của mỗi cán bộ,công nhân viên trong công ty; thưởng đột xuất cho những cá nhân, tập thể trongcông ty; thưởng cho những cá nhân và đơn vị ngoài công ty có đóng góp nhiềucho hoạt động kinh doanh, công tác quản lý của công ty Việc tăng quỹ phúc lợinày cho thấy doanh nghiệp có chính sách đãi ngộ nhân viên rất tốt

 Bên cạnh đó tổng năm 2023 xuất hiện thêm 1 khoản người mua trả tiền trướcngắn hạn với số tiền là 82.231.120 VND Điều này cho thấy doanh nghiệp đang

có niềm tin và uy tín tốt với nhà đầu tư và khách hàng

 Phân tích chi tiết vốn chủ sở hữu:

- Vốn chủ sở hữu năm 2023 so với năm 2022 giảm 3.8% tương ứng với 962.414.179VNĐ Khoản này giảm chủ yếu là do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm bởi vìtrong năm 2023 công việc kinh doanh của doanh nghiệp kém hơn, lợi nhuận đạtđược cũng ít hơn so với năm 2022 mà quỹ phúc lợi khen thưởng được trích từ lợinhuận giữ lại năm 2023 tăng thế nên dẫn tới việc lợi nhuận sau thuế bị giảm đi

- Trong bối cảnh doanh nghiệp cần vốn để đầu tư nâng cấp dây chuyền sản xuất vìnăm 2023 doanh nghiệp không có nguồn vốn từ việc huy động nợ dài hạn thì việcdoanh nghiệp muốn đầu tư vào máy móc thiết bị sản xuất để mở rộng quy mô hoạtđộng sẽ khó khăn Việc nguồn vốn chủ sở hữu giảm về lâu dài sẽ dẫn tới việc doanhnghiệp phải huy động vốn từ nguồn bên ngoài, qua đó làm giảm năng lực tự chủ vềmặt tài chính của doanh nghiệp

- Tuy nhiên, sự biến động của các chỉ tiêu nguồn vốn phụ thuộc vào: chính sách huyđộng vốn của doanh nghiệp, mục tiêu cấu trúc tài chính, chi phí sử dụng vốn, nhucầu tài trợ, khả năng huy động đối với từng nguồn; kết quả hoạt động kinh doanh,chính sách phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp Thế nên doanh nghiệp cần cóchính sách hoặc quy định về mức vốn chủ sở hữu tối thiểu để tránh rủi ro chodoanh nghiệp

2 Phân tích tình hình đầu tư

Giá trị (VND)

Tỷ trọng (%)

-2 Đầu tư vào công ty

-3 Đầu tư góp vốn vào

 Phân tích khái quát

- Năm 2023 đạt 35.691.614.082 VND, so với năm 2022 tổng tài sản của doanh

nghiệp năm 2023 tăng 86.021.795 VND, tương ứng tăng 0.24% Trong đó tài sản

ngắn hạn tăng 2.743.175.546 VND tương ứng 16,94%, tài sản dài hạn giảm

13,69% tương ứng 2,66 tỷ VND so với năm 2022

- Cơ cấu: tài sản ngắn hạn chiếm 53.05%, tài sản dài hạn chiếm 46,95% Doanh

nghiệp thiên về đầu tư tài sản ngắn hạn, giúp doanh nghiệp có khả năng thanh

khoản tốt để thanh toán được những khoản nợ ngắn hạn

 Phân tích chi tiết về tài sản ngắn hạn:

- Tăng 16,94% tương ứng 2.743.175.546 VND so với tổng tài sản của doanh nghiệp

- Tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp chiếm 14.29% so với tổng

tài sản của doanh nghiệp, tăng 201,56% Do lượng tiền tăng lên nhiều làm cho khả

năng thanh toán của doanh nghiệp tăng, thanh toán được các khoản nợ ngắn hạn

- Đầu tư tài chính ngắn hạn không có sự thay đổi vẫn giữ nguyên mức 7 tỷ VND

Doanh nghiệp phân chia một phần cho khoản tiền và các khoản tương đương tiền

để phục vụ cho khả năng thanh toán nhanh, một khoản cho đầu tư tài chính ngắnhạn để sinh lời an toàn và ít rủi ro.

- Các khoản phải thu ngắn hạn giảm khá nhiều, giảm tới 88,46% tương ứng827.844.956 VND Điều này cho thấy doanh nghiệp khả năng thu hồi công nợ tốt,giảm được tình trạng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp

- Hàng tồn kho giảm 0,34% so với năm 2022 Điều này cho thấy doanh nghiệp có thểthiếu hụt hàng để cung cấp thành phẩm và nguyên liệu phục vụ sản xuất Tuy nhiên,hàng tồn kho giảm cũng giúp doanh nghiệp giảm được rủi ro hàng hóa tồn lâu ngàykhông tiêu thụ được

 Phân tích chi tiết về tài sản dài hạn:

- Tài sản dài hạn chiếm 46,95% trong tổng TS năm 2023 Tài sản dài hạn năm 2023

so với năm 2022 là giảm 13,69% tương ứng với 2,6 tỷ VND

- Tài sản cố định giảm 10,42%, đặc biệt tài sản cố định vô hình giảm 100% Doanhnghiệp không thu hút vốn để mở rộng nhà xưởng, đầu tư thiết bị máy móc, khôngchú trọng đầu tư dây chuyền sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm để cạnh tranhvới công ty cùng ngành khác và đáp ứng nhu cầu của thị trường Đặc biệt tài sản cốđịnh vô hình giảm tới 100%, khi giảm tài sản cố định vô hình sẽ làm giảm sự thuhút của nhà đầu tư, đối tác kinh doanh và nhân viên tài năng

- Bất động sản đầu tư giảm 13,6% so với năm 2022 Năm 2023, doanh nghiệp chútrọng hơn vào đầu tư tài sản ngắn hạn để tăng khả năng thanh khoản vì năm 2022cũng là 1 năm không mấy khả quan cho đầu tư bất động sản

- Doanh nghiệp nên dùng những khoản tiền nhàn rỗi để đầu tư thêm dây chuyền côngnghệ sản xuất nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm

2.2 Phân tích tình hình đầu tư

- Hệ số đầu tư vào tài sản ngắn hạn năm 2023 cao hơn so với năm 2022 vì tài sản ngắnhạn của năm 2023 cao hơn 2022 đặc biệt là khoản mục tiền và các khoản tươngđương tiền vì chúng có tính thanh khoản cao.

- Hệ số đầu tư tài sản dài hạn của năm 2023 là 0,4695 thấp hơn hệ số đầu tư tài sản dàihạn năm 2022 là 0,5452 cho thấy tình hình đầu tư vào tài sản dài hạn của doanhnghiệp trong năm 2023 đang có dấu hiệu chững lại vì doanh nghiệp thận trọng trongviệc đầu tư, để dành các khoản tiền để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn

- Hệ số đầu tư tài sản cố định: Hệ số đầu tư tài sản cố định năm 2023 giảm rõ rệt, cụ thể

là giảm 10,63% so với năm 2022 Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định chính lànâng cao hiệu quả sử dụng kinh phí doanh nghiệp Doanh nghiệp không còn chútrọng đầu tư nhiều vào tài sản cố định như nhà cửa, máy móc, thiết bị, quyền sử dụngđất Song, điều này cũng đặt ra nhiều rủi ro khi công ty chưa sử dụng hết hiệu quảquản lý và sử dụng tài sản cố định quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn và chất lượngsản phẩm của doanh nghiệp để cạnh tranh với đối thủ cùng ngành

- Hệ số đầu tư tài chính: hệ số đầu tư tài chính năm 2023 giảm 0.24% so với năm 2022

do tổng tài sản của năm 2023 cao hơn năm 2022 Tuy nhiên không có nhiều biếnđộng, và chủ yếu là đầu tư tài chính ngắn hạn ( đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn) Sựđầu tư này mang tính an toàn và ít rủi ro hơn

- Hệ số đầu tư bất động sản: Năm 2023 giảm 13,8% so với năm 2022 Doanh nghiệpkhông còn chú trọng vào đầu tư bất động sản để tăng khả năng thanh khoản do bấtđộng sản năm 2023 nhiều biến động

=> Tóm lại, khi nhìn vào đầu tư của công ty cổ phần bia Hà Nội - Nam Định đang có

sự dịch chuyển từ tài sản dài hạn sang đầu tư nhiều hơn về tài sản ngắn hạn Đầu tư về tàisản cố định, tài chính và bất động sản có sự giảm nhẹ Doanh nghiệp cần có chính sáchđầu tư hợp lý để có thể thu được lợi nhuận và có thể cạnh tranh với các đối thủ khác

3 Phân tích tình hình tài trợ doanh nghiệp.

Chênh lệch Tuyệt đối Tương đối

nợ ngắn hạn làm nguồn vốn chủ sở hữu giảm trong khi tổng tài sản của công ty tăng (24%

so với cuối năm 2022)

- Hệ số tự tài trợ tài sản cố định và tài sản dài hạn có xu hướng tăng bởi trong năm

2023 công ty đang giảm bớt tài sản dài hạn để tập trung nguồn vốn vào tài sảnngắn hạn

- Hệ số tài trợ thường xuyên cuối năm 2023 là 1,45 lần so với cuối năm 2022 là 1,30lần, như vậy tăng 0,15 lần tương ứng 11,54% Tuy nguồn vốn dài hạn và tài sảndài hạn của công ty đã bị giảm nhưng hệ số tài trợ thường xuyên năm 2023 tăng dotốc độ giảm của nguồn vốn dài hạn chậm hơn tốc độ giảm của tài sản dài hạn Tuynhiên, hệ số tài trợ thường xuyên cuối năm 2022 và cuối năm 2023 đều lớn hơn 1,cho thấy nguồn vốn dài hạn của công ty lớn hơn tài sản dài hạn từ đó giúp công ty

sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ vào tài sản ngắn hạn. Chính sáchtài trợ an toàn, ổn định nhưng chi phí sử dụng vốn cao, áp lực trả nợ và áp lực sinhlời lớn

- Hệ số tài trợ tạm thời cuối năm 2023 là 0,60 so với cuối năm 2022 là 0,64, như vậygiảm 0,04 lần tương ứng 6,25% Đây là tín hiệu tốt cho công ty vf đảm bảo nguồnvốn ngắn hạn đã tài trợ hết cho tài sản ngắn hạn

- Vốn lưu chuyển cuối năm 2023 là 7.589.063.475 đồng tăng 28,75% tương ứng1.694.739.572 đồng so với cuối năm 2022 Cho thấy chính sách tài trợ của công tyđang được điều chỉnh theo hướng an toàn, đảm bảo nguyên tắc an toàn tài chính

4 Phân tích công nợ của doanh nghiệp

4.1 Phân tích quy mô công nợ

-5 Phải thu về cho vay dài

-8 Doanh thu chưa thực

Qua đó có thể thấy doanh nghiệp đã thu hồi được các khoản phải thu ngắn hạn củakhách hàng từ đầu năm, tình hình quản trị công nợ của doanh nghiệp đang ở mức tốt Tuynhiên, đây cũng có thể là dấu hiệu cho thấy quy mô các khoản phải thu do giảm do hoạtđộng doanh nghiệp chưa được mở rộng

Tương ứng với đó, tỷ lệ các khoản phải trả chiếm 10.297.598.434đ, tương ứng91,67% so với tổng các khoản phải thu và phải trả đầu năm, tăng 1.048.435.974đ tươngứng tăng 10,18% lên 11.346.034.408đ tương ứng 99,06% trên tổng các khoản phải thu

và phải trả vào cuối năm Trong đó, toàn bộ là các khoản phải trả ngắn hạn, không có cáckhoản phải trả dài hạn

Các khoản phải trả nổi bật là phải trả người bán ngắn hạn tăng 754.512.042đtương ứng 42,68% Doanh nghiệp cũng đã bổ sung 25.909.435đ vào quỹ phúc lợi Việcgia tăng chiếm dụng vốn của nhà cung cấp giúp tăng vốn sử dụng và giảm đi vay từ ngânhàng cho doanh nghiệp nhưng cũng làm gia tăng các khoản chi phí phát sinh phải trả

4.2 Cơ cấu công nợ

Các khoản phải trả trên tổng tài sản tăng 2,9% Tỷ lệ các khoản phải trả chiếm28,9% vào đầu năm và tăng lên 31,8% vào cuối năm tương ứng tăng 2,9% Doanh nghiệpgia tăng các khoản phải trả, nhưng vẫn trong tầm kiểm soát, phù hợp với tình hình tài sảnhiện có của doanh nghiệp

Cùng với đó, hệ số các khoản phải thu so với các khoản phải trả giảm 8,1% Tỷ lệchiếm dụng vốn lớn hơn tỷ lệ vốn bị chiếm dụng

5 Phân tích khả năng thanh toán.

II Khả năng thanh toán nhanh

Hệ số KNTT tổng quát cuối năm 2022 là 3,46 lần cho biết cứ 1 đồng nguồn vốn

mà doanh nghiệp huy động từ nợ phải trả thì được đảm bảo bằng 3,46 đồng tài sản.Tương tự, hệ số KNTT tổng quát cuối năm 2023 là 3,15 lần cho biết 1 đồng nguồn vốn

mà doanh nghiệp huy động từ nợ phải trả thì được đảm bảo bằng 3,15 đồng tài sản Sovới cuối năm 2022, hệ số KNTT tổng quát cuối năm 2023 giảm 0,31 lần nguyên nhân là

do cả tài sản và nợ phải trả của công ty đều tăng nhưng tốc độ tăng của tài sản chậm hơn