Tính giá trị tích lũy của khoản đầu tư Bài tập 1.2: Tỉnh giá trị tương lai của dòng tiền đều Một khách hàng gửi 100 triệu đồng vào ngân hàng với lãi suất cô định 10%/năm.. Cuôi mỗi năm
Trang 1HƯỚNG DẪN THỰC HÀNH TIN HỌC ỨNG DỤNG
PHAN 1 UNG DUNG MS EXCEL DE GIAI QUYET MOT SO BAI TOAN TRONG KINH TE
$% $% BÀI TOÁN TIẾT KIỆM VÀ TRẢ GÓP BÀI TOÁN LỰA CHỌN PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ BAI TOAN DIEM HOA VON
BAI TOAN TIM PHUONG AN TOI UU
$% $%
ro $%
ro $%
Trang 21 BÀI TOÁN TIẾT KIỆM VÀ TRẢ GÓP
ky sau => 1ai kép Gia tri tich ly cua P sau n ky:
F=P(1+ry
Cho dự án với các khoản thu — chỉ bằng nhau mỗi kỳ (dự án có dòng tiền đều) Giá trị tương lai, 914 tri hién tai (FV, PV) cua dong tién déu A, lãi suât r sau n ky:
n + —
1.2 Sử dụng hàm tài chính trong Excel
Tham số trong các hàm tài chính:
PÍV : giá trị tương lai
Rate : lãi suất/suất sinh lời/suất chiết khâu mỗi ky
nper : số kỳ
Pmt_ : số tiền chi tra mỗi kỳ
Type : kiếu chỉ trả (1 -đầu kỳ, 0 — cuối kỳ), giá trị mặc định: 0
Một số hàm tài chính quan trọng:
FV(rate, nper, pmt, [pv], type]) — Tính GT tương lai của dòng tiền
PV(rate, nper, pmt, [fv], type]) — Tính GT¡ hiện tại (DT đều)
RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type]) Tính lãi suất
NPER(rate, pmt, pv, [fv], [type]) Tính số kỳ
Trang 31.3_ Hướng dẫn giải một số bài tập mẫu
Bài tập 1.1: Tỉnh giá trị tích lũy của khoản đầu tr
Một nhà đầu tư mua 100 triệu đồng vào trai phiếu với thời hạn 5 năm, lãi suất
10%/năm, lãi nhập gốc mỗi năm Tính và vẽ biêu đồ giá trị tích lũy, lợi nhuận của trái
phiêu trên sau moi nam
Hướng dẫn Lập bảng tính và vẽ biêu đồ như được nêu trong Hình 1.1
Giả trị tíchlủy mLai
Hình 1.1 Tính giá trị tích lũy của khoản đầu tư
Bài tập 1.2: Tỉnh giá trị tương lai của dòng tiền đều
Một khách hàng gửi 100 triệu đồng vào ngân hàng với lãi suất cô định
10%/năm Cuôi mỗi năm, khách pửi thêm 10 triệu đồng vào số tiên trên Hỏi 5 năm,
sô tiên khách có số tiên là bao nhiêu?
Hướng dẫn Lập bảng tính như trong Hình 1.2
Trang 4B5 ~ fe =FV(B3,B4,B2,B1)
5ˆ Gia tri twomg lai | 222.10 | triéu
6
‘4 > bi, Sheeti | Sheet2 Sheet3 Ÿ23 4 >
Hình 1.2 Tính giá trị tương lai của dòng tiền đều Công thức
[B5| = FV(B3, B4, B2, BI)
Bài tập 1.3: Tính số tiền trả đều mỗi ký
Một khách hàng vay ngân hàng _ 100 triệu đồng, thời hạn vay 2 năm (24 tháng),
lãi suất 1%/thang, trả gốc + lãi cuối mỗi tháng với số tiền đều nhau Hỏi số tiền khách
phải trả moi thang?
Hướng dẫn Lập bảng tính như trong Hình 1.2
4 4 > M Sheeti Sheet2_ Sheets ||| 4 >
Hình 1.3 Tính số tiền trả đều mỗi ky
Công thức
[B4] =PMT(B3, B2, B3, BI)
Bài tập 1.4: Tỉnh số kỳ
Một khách hàng gửi 100 triệu đồng vào ngân hàng với lãi suất cô định
10%/năm, tính lãi nhập gốc cuỗi mỗi năm Cuối mỗi năm, khách gửi thêm 10 triệu
đồng vào số Hỏi sau bao nhiêu năm khách có sô tiên tích lũy 300 triệu đồng?
Hướng dẫn Lập bảng tính như trong Hình 1.5
Trang 5B5 = f&.| =NPER(B3,B2,B1,B4)
A
2_ Số tiền gửi thêm mỗi năm (10.00)
Bài tập 1.5: Tỉnh lãi suất
Một tiêu thương vày 10 triệu đồng của người quen, sau trả góp trong 12 thang,
mối tháng trả 1 triệu đồng Tính lãi suât mà người này phải trả
Hướng dẫn Lập bảng tính như trong Hình 1.6
Bài tập 1.6: Ra quyết định đầu tr
Công ty X muốn đầu tư vào một dự án Các nghiên cứu cho thấy rằng công ty
phải bỏ ra $1,000,000 vốn đầu tư ban đầu, và sau đó sẽ thu về $140,000 mỗi năm
5
Trang 6trong 12 năm kế tiếp Nếu không, công ty có thê đầu tư vào các dự án khác với lãi suất
8%2/năm Công ty có nên thực hiện dự án này hay không?
20 Suất chiết khấu 8%
21 Số tiền thu về mỗi kỳ $140,000
24
|4 4> » Sheetl Sheet2 Sheet3 #2 ||| 4 >
Hinh 1.6 Tinh gia tri hién tai cua cdc khoan thu trong dy an
Cong thitc
[B22] = PV(B20, B19, B3, B21)
1.4 Bài tập đề nghị
1 Một khách hàng gửi 100 triệu đồng vào số tiết kiệm loại không kỳ hạn tại ngân
hàng với lãi suât 0.5%/tháng Sau 15 tháng, khách hàng này tới ngân hàng đê rút tiền Tính tông sô tiên (gốc + lãi) khách có trong các trường hợp:
a Lãi không nhập gốc
b Lãi nhập gốc sau mỗi tháng
2 Tiếp tục bài tập trên Giả sử mỗi tháng, khách gửi thêm 200.000đ vào sô, lãi
nhập gôc hàng tháng Hỏi:
a Khách có bao nhiêu tiền trong số sau 2 năm?
b Sau bao nhiêu tháng khách mới tiết kiệm được 200 triệu đồng?
c Để có 200 triệu đồng sau 2 năm, mỗi tháng khách phải gửi thêm vào số bao nhiêu tiên?
3 Hai ngân hàng cùng cho khách hàng vay số tiền 60 triệu đồng theo hình thức trả góp trong 60 thang (tra goc 1 triệu đồng/tháng) Tuy nhiên, cách tính lãi của hai ngân hàng khác nhau như sau:
- _ Ngân hàng I: thu lãi hàng tháng đều nhau với số tiền bằng số tiền vay ban đầu nhân với lãi suât 0.65%/ tháng
Trang 7Ngân hàng 2: thu lãi giảm dần hàng tháng với số tiền bằng số dư nợ còn lại
nhân với lãi suât 1 | 5%4/ tháng
So sánh hai cách tính lãi trên (ngân hang nào thu lãi nhiều hơn?)
Mot quoc gia có thu nhập bình quân đầu người hiện tại 1,500 USD/năm và đang cô gắng nâng mức trên lên gấp đôi trong vòng 10 năm toi Tính tốc độ
tăng trưởng thu nhập bình quân tối thiểu mỗi năm quốc gia này cần đạt
.- Một tài xế taxi mua xe trả góp với giá 400 triệu đồng với lãi suất 1.5 %/thang, tông số tiền gốc + lãi được chia thành các phân đều nhau trả trong 24 tháng Hỏi anh ta phải trả bao nhiêu tiền mỗi tháng? Nếu mỗi thang tai xé trén tra gap đôi số tiên được tính thì thời gian trả sẽ rút ngắn xuông còn bao nhiêu tháng Ngoài cách thanh toán đã nêu, tải xế nảy còn có thê lựa chọn một trong các phương án sau:
- _ Trả ngay 100 triệu đồng, sau đó trả tiếp trong 24 tháng, mỗi tháng 15 triệu đồng
- Trả đều l5 trigu/thang trong 24 thang, sau đó trả tiếp 150 triệu khi thanh lý hợp đồng (cuối tháng 24)
Giả sử người tài xế taxi này có khả năng trả theo tất cả các phương án kế trên Hỏi phương án nào có lợi nhất (lãi suât thập nhất) cho anh ta?
Một viên chức gửi 50 triệu đồng vào số tiết kiệm không ky han lãi suất 0.89%/tháng, sau đó đều đặn môi tháng pửi thêm vào sô 500,000 đồng Hỏi anh
ta sẽ có bao nhiêu tiên trong sô sau 36 tháng? Nêu muôn có 100 triệu đồng sau khoảng thời ø1an này thì mối tháng anh ta phải gửi thêm vào sô bao nhiêu tiên? Cho bang gia cua một cửa hang xe máy:
BANG GIA XE MAY
hoặc 12 tháng với lãi suất 0.5%/tháng, trả đều mỗi tháng Lập bảng tính tiền mua xe cho khách theo mẫu:
Trang 8- Ô F4: hiển thị giá bán loại xe được chọn
- O F6: str dung ctre nang Data Validation List dé cho phép người sử dụng chọn tỷ lệ trả góp (0%, 30%, 50%)
- OFT, F8: hiến thị số tiền trả góp, số tiền trả nạy
- Ô F10: sử dụng cức nang Data Validation List dé cho phép người sử dụng chọn thời gian trả góp (3 tháng, 6 tháng, 12 tháng)
- _ Ô F11: hiễn thị số tiền trả góp hàng tháng
Vi du:
1 BẢNG GIÁ XE MÁY BANG TINH TIEN MUA XE
3 _ Stt Loai xe Gia ban |Chọn loại xe Beverly 3Vie +
§ Một người khác có 500 triệu đồng tiền nhàn rỗi có thể gửi tiết kiệm với lãi suất
0.8%/thang, lãi nhập gốc hàng tháng, hoặc đầu tư vào một trong hai dự án sau:
- Dw an 1: Mua một căn hộ giá 500 triệu đồng, sau đó cho thuê với giá 6 triệu
đồng/ tháng, sau 36 tháng bán lại cho người thuê với giá 700 triệu đồng
Trang 9Dự án 2: Mua một chiệc xe tai 914 500 triệu đồng, sau đó cho tài xê thuê với
giá 20 triệu đồng/tháng, sau 36 tháng chuyên xe cho người thuê
Hỏi phương án nào đem lại hiệu quả (lãi suất đầu tư) cao nhất?
2_ BÀI TOÁN LỰA CHỌN PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ
2.1 Giới thiệu
Một dự án đầu tư thường được thực hiện trong nhiềy kỳ có nhiều khoản thu/chỉ (dòng tiên vào/ra) khác nhau trong môi kỷ
Việc đánh ø1á/lựa chọn phương án đâu tư thường được thực hiện theo các
2.2 Hướng dẫn giải một số bài tập mẫu
phương pháp phân tích NPV và IRR
Khái nệm NPV va IRR:
o NPV (Net Present Value): Téng gia tri cua các dòng tiền dy ánui về hiện tại theo một suất chiết khấu nào đó
o IRR (Internal Rateof Return): Suat chiét khau dé NPV =0
Sử dụng NPV va IRR để đánh giá/lựa chọn phương án đầu tư:
90 Dự án có NPV >0: có thê đầu tư
Dự án có NPV =0: có thể đầu tư hoặc không
Dự án có NPV <0: không nên đầu tư
Dự án có NPV (hoặc IRR) cao hơn => đầu tư có lợi hơn (chi tiết chuên sâu: môn 7đm định dự án dau te)
Ham NPV va IRR cua Excel:
NPV(rate, value 1, [value 2], .) IRR(values, [guest])
Bai tip 2.1: Tinh NPV
Cong ty X muốn đầu tư vào một dự án với thời hạn l3 năm với dòng tiền dự bao được nêu trong Bảng 1.1 Nêu không đâu tư vào dự án này, công ty có thê đâu tư vào các dự án khác với ty suât lợi nhuận 8% /năm Công ty có nên đâu tư vào dự án
bằng | trong 2 cách:
Trang 10- Tinh NPV = tổng giá trị hiện tại (PV) của dòng tiền mỗi năm
Bài tập 2.2: Vé do thi NPV va tinh IRR
Cho dự án X thực hiện trong 5 năm với dòng tiền dự báo được cho trong bảng dưới đây:
Trang 11- Tinh IRR cua du an
Hướng dẫn Lập bảng tính như trong Hình 2.2
-20,000 + -30,000
Trang 12- Tinh NPV va IRR cho mi dy an (lay rate = 8%)
- Cho biét céng ty có nên đầu tư vào các dự án này hay không, nêu co thi nén chọn dự án nào
3 BÀI TOÁN ĐIÊM HÒA VÓN
3.1 Giới thiệu
- Cho kế hoạch sản xuất/kinh doanh của một doanh nghiệp với lợi nhuận (Doanh thu - chỉ phí) phụ thuộc vào số lượng sản phẩm/ hàng hóa san
xuất/kinh doanh
- Bai toán điểm hòa vốn: Tính số lượngng sản phẩm tại điểm Lợi nhuận =0
- Phương pháp: Sử dụng công thức tính trực tiếp, dùng công cụ Goai Seekhoặc đồ hị
Sử dụng công cu Godal Seek để tìm điểm hòa vôn
Thực hiện lần lượt các bước:
- _ Lập bảng tính chỉ phí, doanh thu, lôi nhuận với ô Số lượng sản phẩm chứa giá trị nha\bát kỳ, 2oanh thu, Chỉ phí, Lợi nhuận là các công thức liên quan tới SỐ lượng sản phẩm
- - Sử dụng công cụ Soiver để tính Số hượng sản phẩm để Lợi nhuận = 0
Các thông số trong Goal Seek:
Trang 13- Set cell: 6 muốn đặt giá trị (Lợi nhuận)
- To value: Gia tri muốn d86t
- By changing cell: 6 cần tìm giá trị (Số lượng sản phẩm)
Tìm điểm hòa vốn bằng đò thị (Đồ thị điểm hòa vốn)
- Lap chudi giá trị Số lượng sản phẩm tăng dần theo một khoảng xác định
- _ Lập bảng tính Joanh thu, Chỉ phí theo Số lượng sản phẩm
- Vé dé thi XY dựa trên kết qua tinh toan
- Diém hoa von: điểm cắt gitta Doanh thu va Chi phi
3.2 Huéng dẫn giải một số bài tập mẫu
Bài tập 3.1 Tìm và vẽ đồ thị điểm hòa vốn
Năm 2016, công ty X lập kế hoạch sản xuất một lại sản phâm mới với tông số lượng dự tính 5,000 đơn vị Nghiên cứu cho thấy, dé thực hiện kế hoạch trên, công ty
phải bỏ ra một khoản chi phí cố định 650 triệu đồng để mua sắm thiết bị, thuê nhà
xương và quảng cáo, sau đó để sản xuất mỗi đơn vị sản phẩm, công ty lại phải bỏ thêm 2.7 triệu đồng tiền nguyên vật liệu, chi phí điện, nước và nhân công trực tiếp
Dự tính, mỗi đơn vị sản phâm khi đưa ra thị trường sẽ bán được với giá bình quân 3.4 triệu đồng Hãy lập bảng dự toán doanh thu, chi phí, lợi nhuận, tìm và vẽ đồ thị điểm hòa vốn cho ây chuyền sản xuất được nêu,
Hình 3.2 Bảng dự toán Doanh thu — Chi phí — Lợi nhuận
- _ Sử dụng công Goal Seek đễ tìm điểm hòa vốn:
o Vao Data | What — If Analysis | Goal Seek
13
Trang 14o_ Nhập các thông số cho Œoa Seek (Hình 3.3), nhap OK
Goal Seek | @ | &
Set cell: B10 figs
To value: 9
By changing cell: S8$7 fins
OK Cancel Hinh 3.3 Cong cu Goal Seek
Hình 3.4 Kết qua thyc hién Geal Seek
-_ Lập bảng dữ liệu và vẽ đồ thị điểm hòa vốn (Hình 3.5)
Bài tập 1: ABC là một công ty may chuyên sản xuất sản phẩm áo chống nẵng Chỉ phí cố định hàng năm của công ty là 800 triệu đồng Giá bán của mỗi áo là 200 ngàn
14
Trang 15đồng, chí phí biến đổi để sản xuất và phân phối mỗi áo là 100 ngàn đồng Xác định
sản lượng hòa vốn cho công ty Vẽ đồ thị điểm hòa von
Bài tập 2: Đoàn thanh niên dự định tổ chức một đêm diễn văn nghệ Hội trường hiện
có khoảng 1000 chỗ ngồi và giá vé bán ra cho đêm diễn là 50,000 đồng một vé Ước
tính chỉ phí cố định của đêm diễn là 25 triệu đồng, chi phí biến đôi cho mỗi vé bán ra
là 5,000 đồng Xác định số lượng khán giả đến xem để đoàn thanh niên sẽ hòa vốn
cho đêm diễn này Vẽ đồ thị điểm hòa vốn
Bài tập 3: Chị Mai chuyên chế biến sữa bắp tại nhà cung cấp cho các quán ăn nhỏ
trong vung Chi phí cô định hàng tháng chị bỏ ra là 4,000,000 đồng Chi phí biến đổi
tính cho một chai sữa bắp là 2,000 đồng: mỗi chai sữa bắp được bán với giá 3,000
đồng Hàng tháng chị Mai bán được khoảng 5,000 chai sữa bắp
a/ Xác định số lượng chai sữa bắp chị Mai cần bán để hòa vốn Vẽ đỗ thị điểm
hòa vốn
b/ Nếu chỉ phí cô định tăng lên 10% thì điểm hòa vốn mới như thế nào?
c/ Chị Mai tin rằng nếu giá bán giảm xuống còn 2,500 đồng/chai thì mỗi tháng
chị có thể bán được thêm 1,000 chai Nếu giá bán thay đổi thì điểm hòa vốn mới như
thế nào?
Bài tập 4 Nhà máy XYZ chuyên chế biến cao su thành ph từ cao su nguyên liệu Cho
bảng kế hoạch sản xuất năm 2015 của xí nghiệp:
KẾ HOẠCH SẢN XUẤT NĂM 20015
Kjoa3n mục Giá trị
Kế hoạch SX (ấn thành phẩm) Giá nguyên liệu (tấn NL)
Tỷ lệ tiêu hao (NL/TP) Giá bán /(tấn TP) Chi phí NVL phụ (/tấn TP) 0
Chi phí điện + nước(/tấn TP) 0.1 Lương trực tiếp (tấn TP) 0.3 Khẩu hao thiết bị 100.0 Chi phi quan ly 150.0 Chi phi quang cdo 20.0