Sự ra đời của Tông công ty nhanh chóng phát huy vai trò thương nghiệp quốc doanh, là tiền đề cho sự phát triển sau này của ngành xăng dầu Việt Nam.. Qua nhiều năm, Tông công ty Xăng dầu
Trang 1Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Ngành Quản tr; Kinh doanh
UNIVERSITY BAI TAP NHOM CUOI KY
Môn học: Tài chính cho Nhà quản trị
PHAN TICH TINH HINH TAI CHINH
VA CHI PHI VON CUA TAP DOAN
XANG DAU VIET NAM (PETROLIMEX)
Giang vién:
PGS.TS Nguyén Quang Thu Lớp học phần:
23D1MAN50211303 Nhém 12:
Nguyén Duong Quéc Anh Nguyễn Hồng An Nguyễn Ngọc Thiên Ân
TP Hồ Chí Minh, 2023
Trang 2
MỤC LỤC
00/9092 27 .AA.AH Ô M.0s0/10/9:7.0/682)2000.5 ắắ Ả II DANH MỤC HÌNH VẼ cv 2 vn 1211212111 1111111111101 11111E E111 IV PHÁN 1: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA Tập đoàn Xăng dầu Việt
Nam (Petrolifiex) - - - - L kg KH 1
1 Giới thiệu sơ lược về P@trOliITI@X 6 2 tt té E2 11x 11111 1
1.1 Lịch sử hình thành . - C22311 211g ng ng re 1
1.2 Hệ thống phân phi c2 22223 v2xE3EE 2112381111111 1111 11111 1.prre 1
1.3 Lĩnh vực kinh doanh een 2
2.2 Đánh giá cơ cầu nguồn vốn của công †y -. -cscccccccrsevexerrrrererrrrree 9 2.2.1 Cơ cầu nguằn vốn của năm 2021 so với 2020 - 2c ccccccccecccee 11 2.2.2 Cơ cầu nguằn vốn của năm 2021 so với 2020 - 2c ccccccccecccee 11 2.2.3 Cơ cầu nguằn vốn của năm 2022 so với 2021 Nhận xét năm 2022 11
3 Phân tích cơ cầu †hU nhập - c2 222 tt 2E 2x1 x1 grrrrec 12 3.1 Giá vốn hàng bán/doanh thu - - 2:22 22t St 2E Eekerrrrkerererrre 12 3.2 Téng 010/2 s:0 00 01 7 13 3.3 Lãi ròng sau thué/doanh thU ¿55+ tt 2 2xx 14
Trang 34 Phân tích các tỷ số tài chính "— 15 4.1 Phân tích khả năng sinh lời của CÔnG †y nhe 15 4.1.1 Tỷ suất sinh lời trên tài sản (Return on Asset) - ROA 15
4.1.2 Tỷ suất sinh lời trên ván chủ sở hữu (Return On Equiiy) - ROE 15 4.1.3 Ty Suat loi MMUAN QGP nan 15 4.1.4 Lập bảng và tiền HANH PHAN tich ccccccsseescsceesesesceesesescesessseseeseseneseeees 15 4.2 Phân tích hiệu suất tài sản, tính các tỷ Số .-cccc.cectsrecerrrrererrrrree 17 4.2.1 Đánh giá về vòng quay tông tài Sản - ccccccccrseererrrerererres 17 4.2.2 Đánh giá về vòng quay hàng tồn kho ¿ 5c+c+cscccvssererereesssee 18
4.2.3 Đánh giá về vòng quay TSCPĐ ác ch HT HH HH g1 ggrgêy 18 4.3 Đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất - kinh doanh của công ty 18 4.4 Đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn (tính thanh khoản) của công ty 19
4.4.1 Tỷ số thanh toán ngắn hạn (CR) 55 tSx tre 20 4.4.2 Ty $6 thanh toAn nhanh (QR) 08 21
4.5 Đánh giá khả năng quản lý nợ của CÔnG Ïy nhe 22
5 Đánh giá chung tình hình tài chính của Petrolimex -~ <s+ 23
PHẢN 2: TÍNH CHI PHÍ VÓN CỦA PETROLIMEX ccsccccccrccrce- 26
1 Tính chi phí vẫn bình quân tỷ trạng (WACO) của Petrolimex năm 2020 -
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Trang 4DANH MỤC BẢNG BIÊU
Bang 1.1 - Cơ cấu tài sản năm 2020 - 2021 — 2022 tt Hee 3
Bang 1.2 - So sánh cơ cấu tài sản các năm 2020 - 2021 — 2022 -.-ccccccce 5
Bảng 1.3 - Cơ cấu nguồn vốn năm 2020 - 2021 — 2022 0c tt tt rveeverrey 9
Bang 1.4 - So sánh cơ cấu tài sản các năm 2020 - 2021 — 2022 -c-o-oe 10
Bang 1.5 - Tinh gid von hang ban/doamh thu .c.cccsccescscssesescscsscsesesceseseseecseeseseseecenens 12
Bang 1.6 - Tính tổng chi Phi/dOANN thu csccccccscsscsesescsssscsesescssesesescesenesescesessseseeeeseneaes 13
Bang 1.7 - Tinh lai rong sau thué/doamh thu .c.cccccccscsscsesescssesesesescesesesescessseseseeceneneees 14
Bang 1.8 - Phân tích khả năng sinh lời của công fy chư 15
Bang 1.9 - Tính hiệu suất sử dụng tài sản của công fy -c-ccccctcrevererererererree 17
Bảng 1.10 - Tính hiệu quả hoạt động sản xuất - kinh doanh của công ty 19
Bang 1.11 - Tinh khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty c5 20
Bang 1.12 - Tính khả năng quản lý nợ của cÔng fy ch 22
Bang 2.1 - Tinh co cau vốn và chỉ phí vốn - - ¿5 St Stx S2 vSveveveEerkrkerrrrrkrrererrre 26
Trang 5DANH MỤC HINH VFE
Hình 1.1 - Biểu dé thể hiện chỉ số ROA, ROE và tý suất lợi nhuận gộp 16 Hình 1.2 - Biểu đồ thể hiện khả năng thanh toán ngắn hạn của Petrolimex 20 Hình 1.3 - Biểu đồ thể hiện tỷ số thanh toán nhanh của Petrolimex -. - 21
Trang 6PHAN 1: PHAN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA Tập đoàn
Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex)
1 Giới thiệu sơ hrợc về Petrolimex
1.1 Lịch sử hình thành
Tập đoàn Xăng dâu Việt Nam (Petrolimex) tiền thân là Tông Công ty Xăng dầu
mỡ thành lập ngày 12/1/1956 Sự ra đời của Tông công ty nhanh chóng phát huy vai trò thương nghiệp quốc doanh, là tiền đề cho sự phát triển sau này của ngành xăng dầu Việt Nam
Ngay sau khi thành lập, Tổng công ty Xăng dầu mỡ nhanh chóng tiếp quản, khôi phục các cơ sở xăng dầu cũ, đồng thời xây dựng các kho mới Giai đoạn kháng chiến chống Mỹ, đơn vị đảm nhận nhiệm vụ tiếp nhận, cung ứng xăng dầu cho cả hai miền
Nam, Bắc
Ngày 17/4/1995 công ty được thành lập lại theo Quyết định số 224/TTg của Thủ
tướng Chính phú Tới 31/5/2011, Tập đoàn Xăng đầu Việt Nam Petrolimex chính thức
được cô phần hóa và tái cầu trúc theo Quyết định số 828/QĐ-TTg của Thú tướng Chính
phủ Ngày 17/8/2012, Petrolimex trở thành công ty đại chúng theo văn bản số 2946/UBOK-QLPH của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước
Qua nhiều năm, Tông công ty Xăng dầu Việt Nam thực hiện chiến lược đôi mới
và phát triển, tập trung hoạt động sản xuất kinh doanh, từng bước trở thành doanh nghiệp Việt mạnh mẽ và năng động, hội nhập vào nền kinh tế khu vực và thé giới
1.2 Hệ thắng phân phái
Petrolimex xây đựng hệ thông bán lẻ với
hơn 2.550 cửa hàng trải khắp 63 tỉnh thành
Petrolimex phân phối sản phẩm và dịch vụ
dưới 2 hình thức là đại lý và nhượng quyền
thương mại, được phân biệt dựa trên logo treo PETROLIMEX trên các cửa hàng bản lẻ
NHUONG GQUYEN THUONG MAI
Trang 7
1.3 Lĩnh vực kinh doanh
Petrolimex kinh doanh chủ yếu tập trung
vào xăng dầu và vận tải xăng dầu Các lĩnh vực
kinh đoanh khác là gas, hóa dầu, thiết kế, cơ
Và nước ngoài
Với tiềm năng phát triển và tăng trưởng ấn tượng của thị trường xăng dâu Việt
Nam, Petrolimex được coi là một cơ hội đáng quan tâm và đầu tư Sự hiện diện và tham
gia của các nhà đầu tư nước ngoài không chỉ mang lại nguồn vốn mà còn đóng góp vào quá trình chuyển đôi và nâng cao năng lực cạnh tranh của Petrolimex trong ngành công nghiệp này
Trang 82.1 Đánh giá cơ cầu tài sản của công ty
Bang 1.1 - Co cau tài san nam 2020 - 2021 - 2022 (Don vi tién: VND)
1 Tiền và các
khoản tương 10.611.727.272.774| 17,37% 6.192.497.034.229| 9,56% 11.606.028.926.698 đương tiền
1I Đầu tư tài
„ 8.559.167.412.875| 14,01% | 11.831.714.954.279) 18,26% 7.097.643.300.290 chinh ngan han
THỊ Các khoản
phải thu ngắn 7.215.635.900.553 | 11,81% 7.599.775.659.236 | 11,73% 12.673.687.965.547
Trang 9IV Hang ton
1 Các khoản
30.923.500.563 0,05% 26.903.490.840 0,04% 30.204.944.719 phải thu dài hạn
IV Tai san do
731.109.808.788 1,20% 586.564.158.229 0,91% 557.087.688.928 dang dai han
V Dau tur tei
4.093.388.062.070| 6,70% 5.290.402.556.519| 8.17% 6.498.899.053.765
Trang 10VI Tai san dai
Nguôn: Trích từ “Báo cáo tài chính hợp nhat” các năm 2020 - 2021 - 2022 của công ty Petrolimex và kết quả tính toái
Bang 1.2 - So sánh cơ cấu tài sản các năm 2020 - 2021 - 2022 (Đơn vị tiền: ND)
1 Tiền và các
khoản tương (4.419.230.238.545) -41,64% 994.301.653.924 9,37% 5.413.531.892.469 | €
Trang 111 Các khoản
(4.020.009.723) -13,00% (718.555.844) -2,32% 3.301.453.879 phải thu dài hạn
IL Tai sản cỗ
(799.241.479.491) -5,138% (1.294.246.010.893) -8,31% (495.004.531.402)
Trang 12THỊ Bất động sản
(81.609.077.191) -38,97% (88.488.663.199) | -42,25% (6.879.586.008) -
chinh dai han
VI Tai san dai
Trang 132.1.1 Cơ cấu tài sản Cúa năm 2021 sơ với 2020 (dựa vào Báng 1.2)
- Tài sản ngắn hạn tăng 3.506.848 154.083 VND, tương ứng tăng 9,28% do:
+ Đâu tư tài chính ngắn hạn tăng 38,23%
+ Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 5,32%
+ Hàng tồn kho tăng 40,04%
+ Tài sản ngắn hạn khác tăng 25,6%
- Tài sản dài hạn tăng 178.179.870.594 VND, tương ứng tăng 0,76% do:
+ Đâu tư tài chính dài hạn tăng 29,24%
+ Tài sản dài hạn khác tăng 0,4%
2.1.2 Cơ cấu tài sản của năm 2022 sơ với 2020 (dựa vào Bảng 1.2)
- Tài sản ngắn hạn tăng 12.373.370.588.781 VND, tương ứng tăng 32,74% do: + Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 9,37%
+ Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 75,64%
+ Hàng tồn kho tăng 83,33%
- Tai san dai han tăng 996.031.933.009 VND, tuong ứng tăng 4,27% do:
+ Đầu tư tài chính dài han tang 58,77%
+ Tai san dai han khac tang 5,55%
2.1.3 Cơ cấu tài sản của năm 2022 so với 2021 Nhận xét năm 2022 (dựa vào Bang 1.2)
- Tài sản ngắn hạn tăng 8.866.522.434.698 VND, tương ứng tăng 21,47% đo:
+ Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 87,42%
+ Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 66,76%
+ Hàng tồn kho tăng 30,91%
— Tiền và các khoản tương đương tiền tăng mạnh vào năm 2022, có thé thay rằng doanh nghiệp sở hữu dòng tiền mạnh mẽ và có tính thanh khoản cao Các khoản phải thu ngắn hạn tăng ảnh hưởng từ sự gia tăng các khoản nợ của khách hàng khi mua sản phẩm của công ty theo phương thức tín dụng; công ty có thê đang muốn cạnh tranh bằng cách thu hút khách hàng qua hình thức cho khách trả chậm Hàng tồn kho tăng do có nhiều sản phẩm còn lưu kho của doanh nghiệp, khiến cho tồn động vốn lưu động
- Tai san dai han tang 817.852.062.415 VND, tuong ứng tăng 3,48% do:
8
Trang 14Điều
+ Các khoản phải thu dài hạn tăng 12,27%
+ Đâu tư tài chính dai hạn tăng 22,84%
+ Tài sản dài hạn khác tăng 5,13%
— Tông quan ta thấy tỷ lệ của các chí tiêu tăng lớn hơn tỷ lệ của các chỉ tiêu giảm, cho nên tông tỷ trọng tài sản dài hạ
này xảy ra có thê từ việc công ty đang nỗ lực tăng năng lực sản xuất kinh doanh
"Không những tăng tài sản ngắn hạn mà cơ cấu tài sản của Petrolimex còn có xu hướng dịch chuyển tăng ca tài s Công ty sở hữu lượng nguyên liệu được dự trữ, đáp ứng với nhu cầu sản xuất
2.2 Đánh giá cơ cầu nguồn vấn của công ty
Bang 1.3 - Cơ cầu nguồn vẫn năm 2020 - 2021 - 2022 (Đơn vị tien: VND)
Trang 15Nguồn: Trích từ “Báo cáo tài chính hợp nhật” các năm 2020 - 2021 - 2022 của công ty Petrolimex va két qua tinh toa
Bang 1.4 - So sánh cơ cấu tài sản các năm 2020 - 2021 - 2022 (Đơn vị tiền: ND)
Trang 162.2.1 Cơ cấu nguén vén cửa năm 2021 so với 2020 (dựa vào Băng 1.4)
- Nợ phải trả tăng 9.713.194.344.352 VND, tương ứng tăng 26,27% do nợ ngắn hạn
tăng 29,08%
- Vốn chủ sở hữu tăng 3.656.208.177.438 VND, tương ứng tăng 15,15%
2.2.2 Cơ cấu nguén vén cửa năm 2021 so với 2020 (dựa vào Băng 1.4)
- Nợ phải trả giảm 448.761.080.601 VND, tương ứng giảm 1,21% do:
+ Nợ ngắn hạn giảm 0,54%
+ Nợ đài hạn giảm 16,21%
- Vốn chủ sở hữu tăng 4.133.789.105.278 VND, tương ứng tăng 17,13%
2.2.3 Cơ cấu nguân vấn của năm 2022 so với 2021 Nhận xét năm 2022 (dựa
dòng tiền một cách hiệu quả nhằm đảm bảo khả năng trả nợ trong tương lai
- Vốn chủ sở hữu giảm 477.580.927.840 VND, tuong img giam 1,69%
— Tuy vốn chủ hữu không giảm mạnh nhưng đây cũng là điều báo động dành cho công ty Nếu công ty không kịp thời khắc phục có thể dẫn đến hậu quả thu hẹp quy mô
sản xuất, thiếu hụt kinh phí để duy trì hoạt động sản xuất khiến cho công ty phải đi vay
thêm
Trang 173 Phân tích cơ cấu thu nhập
3.1 Giá vốn hàng bán/doanh thu
Bang 1.5 - Tinh giá vẫn hang ban/doanh thu
Nguôn: Trích từ “Báo cáo tài chính hợp nhất” các năm 2020 - 2021 -
2022 của công ty Petrolimex và kết quả tính toán của nhóm Nhận xét:
Qua kết qua tinh tir Bang 1.5, ta có thể thấy có một sự tăng trưởng từ năm 2020 đến năm 2022, tương ứng là 90,98%; 91,72% và 95,18% Cụ thể, năm 2020, tỷ lệ này
là 90,98%, công ty đã duy trì một tý lệ giá vốn hàng bán tương đối thấp so với doanh
thu Vậy nên, công ty đã có mức chỉ phí sản xuất hàng hóa khá hiệu quả và tối ưu hóa quá trình sản xuất
Vào năm 2021, tỷ lệ giá vốn hàng bán/doanh thu tăng lên 91,72% Mặc dù tăng trưởng này không đáng kế do có một sự gia tăng nhỏ trong chỉ phí sản xuất so với doanh thu Công ty vẫn cân theo dõi kỹ lưỡng chỉ phí sản xuất và xem xét các biện pháp để
kiểm soát và giảm thiểu chi phí dé duy trì tính cạnh tranh
Năm 2022, tỷ lệ giá vốn hàng bán/doanh thu tiếp tục tăng lên 95,18% kéo theo
đó là chi phi san xuất tăng nhanh hơn doanh thu, có thé 1a do việc tăng giá nguyên liệu, chỉ phí lao động, hoặc các chỉ phí khác Công ty cần xem xét và đánh giá lại quá trình
sản xuất và tìm cách để giảm tý lệ này để đâm bảo tính cạnh tranh và tăng cường lợi
nhuận
Nhìn chung, tý lệ giá vốn hàng bán/doanh thu của công ty đã có sự biến đôi trong thời gian từ năm 2020 đến năm 2022 Công ty đã ghỉ nhận một tỷ lệ trơng đối thấp vào năm 2020, tăng nhẹ vào năm 2021, và tăng đáng kế vào năm 2022 Điều này yêu cầu công ty tiếp tục tìm kiếm cách để giảm chi phi sản xuất và tối wu hóa hiệu suất tài chính
đề đạt được lợi nhuận tối đa trong môi trường kinh doanh ngày càng cạnh tranh
12
Trang 183.2 Téng chi phi/doanh thu
Bang 1.6 - Tinh tong chi phi/doanh thu
Nguồn: Trích từ “Báo cáo tài chính hợp nhất” các năm 2020 - 2021 -
2022 của công ty Petrolimex và kết quả tính toán của nhóm Nhận xét:
Tỷ lệ tống chi phí/doanh thu của công ty có biến đối từ năm 2020 đến năm 2022
Cụ thể, năm 2020, tổng chỉ phí của công ty đạt 124.278.540.566.233 VND, trong khi
doanh thu chi đạt 125.090.992.122.630 VND Điều này dẫn đến tỷ lệ tông chỉ phí/doanh
thu là 99,35% - tuy tý lệ này khá cao, nhưng công ty có thể duy trì mức chỉ phí trong
đối 6n định so với doanh thu
Nam 2021, ca hai chi tiêu đều tăng lên kéo theo sự giảm sút của tổng chỉ
phi/doanh thu còn 98,11% Tuy nhiên, năm 2022, tông chỉ phí của công ty tăng đáng kê lên đến 304.841.947.975.452 VND - điều này đã dẫn đến tý lệ tông chỉ phí/doanh thu
lại tăng lên 99,49% Sự tăng trưởng này có thể đòi hỏi công ty xem xét kỹ lưỡng các
yếu tô gây ra tăng chỉ phi và tìm cách để giảm tỷ lệ tông chi phi/doanh thu
Tóm lại, công ty đã ghỉ nhận sự biến đổi trong tỷ lệ tang chi phi/doanh thu tir
năm 2020 đến năm 2022 Mặc dù công ty đã có sự giảm nhẹ trong tỷ lệ này vào năm
2021, nhưng năm 2022 lại ghỉ nhận sự tăng trưởng Điều này yêu câu công ty tiếp tục
nỗ lực để giảm tỷ lệ tông chi phi/doanh thu và tối ưu hóa hiệu quả tài chính để đảm bảo
tính cạnh tranh và tăng cường lợi nhuận trong môi trường kinh doanh khắc nghiệt