Luận văn thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển Việt Nam

DANH MỤC CÁC CHỮ VIET TATSTT | Ký hiệu viết tắt Nguyên nghĩa | Arbitrage Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá 2 BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam 3 BIDV RET Chương trình g

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẺ

PHẠM THỊ HOẠT

VÀ PHAT TRIEN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Hà Nội - 2015

ĐẠI HỌC QUOC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẺ

PHẠM THỊ HOẠT

Chuyên ngành: Tài chính — Ngân hang

Mã số: 60 34 02 01

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐINH XUÂN CƯỜNG

XÁC NHAN CỦA XÁC NHẬN CUA CHỦ TỊCH HD

CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CHAM LUẬN VAN

Hà Nội - 2015

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu do tôi thực hiện dudi sự

hướng dẫn của thây giáo hướng dẫn khoa học Các số liệu và trích dẫn được sửdụng trong luận văn là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng và đáng tin cậy

LOI CAM ON

Đề hoàn thành chương trình cao học và viết luận văn này , tôi đã nhận được

sự hướng dẫn, giúp đỡ và góp ý nhiệt tình của quý thầy cô Trường Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội

-Trước hết, tôi xin chân thành cảm ơn đến quý thay cô trường Đại học Kinh

tế, đã tận tình hướng dẫn, giúp đỡ cho tôi trong quá trình học tập

Tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến TS Đinh Xuân Cường đã dành rất nhiều

thời gian và tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu và giúp tôi hoàn thành luận văn tốt

nghiệp.

Mặc dù tôi đã có nhiều cố gắng nỗ lực, tìm tòi, nghiên cứu dé hoàn thiện luận

văn, tuy nhiên không thể tránh khỏi những thiếu sót rất mong nhận được những đóng

góp tận tình của quý thầy cô và các bạn

TÓM TAT LUẬN VĂN

Tên luận văn: Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng TMCP

Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Tác giả: Phạm Thị Hoạt

Chuyên ngành: Tài chính — Ngân hàng

Bảo vệ năm: 2015

Giáo viên hướng dẫn: TS Dinh Xuân Cường

Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu:

Mục đích nghiên cứu: Trên cơ sở làm rõ những van đề lý luận về hoạt độngKDNT của NHTM nói chung và đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV, đề

xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng Đầu tư và Pháttriên Việt Nam.

Nhiệm vụ nghiên cứu:

Làm rõ khái niệm, đặc điểm và nội dung của hoạt động KDNT và các tiêu

chí đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của NHTM.

Đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV trong thời gian vừa qua,

trong đó đặc biệt nhân mạnh đến những bat cập và nguyên nhân bắt cập

Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư vàPhát triển Việt Nam

Những đóng góp mới của luận văn:

Các tiêu chí đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại tệ tại NHTM nói chung và

BIDV nói riêng.

Phân tích ảnh hưởng của Pháp lệnh ngoại hối số 06/2013/UBTVQHI3 banhành ngày 18/03/2013 đến hoạt động KDNT của NHTM

Nghiên cứu hoạt động KDNT liên quan đến thanh toán quốc tế và tài trợ

thương mại, hoạt động tín dụng.

Đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV giai đoạn từ 2010 đến 2014.

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIET TẮTT :¿22+t222+vtt2EExtttrrrvrrrrrrrrrrrrrrrrk iDANH MỤC BANG BIEU esscsssssesssssssesssssnesesssneceessnieeesssnneecessnceessneeeessnneesssees iiDANH MỤC CAC SO DO, BIEU DO, HINH cscssseessssessssseseessmesessnneeeesee iii

LOT NOI DAU ooo eeseeeesssssssessssssneceessnneecssnneseessnneceessnncessnnmesessnnmeeeesnnneceessnnseessnneseestens |

1 Vé tinh cap thiét ctta 8 1

1.1 Mục đích và nhiệm vụ nghiÊn COU ee ceeeeceeceeseeseeeeceseesecseeeeeeceeaeseeeeeeeaeeeeneenaes 2 1.2 Luận văn hướng tới việc trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau - ‹+ 3 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu -:- 52 s+2x2E2EE£EE2EEEEEEEEEEEEEEErErerkrrex 3

1.4 Phương pháp nghiên CỨU 2c 2c 2 3218211311391 1515 511115111111 1111 1111111 E1 xe 4

2 Kết cầu của luận văn -cc-¿++222EE2111112++12222211111111112.22221011111111 21210001 1 E11 5

CHUONG 1: TONG QUAN TINH HÌNH NGHIÊN CỨU VA CƠ SỞ LÝ LUẬN

VE HOAT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TE CUA NGÂN HÀNG THƯƠNG

1.1 Tổng quan tình hình nghiên

cứu -. -1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại

1.2.1 Sự ra đời của nghiệp vụ kinh doanh ngoại tỆ ¿+55 +2 *+++vxserserssess 9 1.2.2 Chức năng vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tỆ - ¿+ +5-52 12 1.2.3 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại - 13 1.3 Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại NHTÌM 5c 5++++c+zssvsrersvsrree 23

1.3.1 Quan niệm về hiệu quả 2- 22 2©E+EE£EE£EE2E12E1211271711211221711211 1121 xe 23

1.3.2 Tiêu chí đánh giá hiệu qua của hoạt động kinh doanh ngoại tỆ 24

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ 27

1.4.1 Nhân tố chủ quan - 2: + 1999 9EEEEE9EEEE15E15E121121121121121121121171111 21.1111 re 27 1.4.2 Nhân tố khách quan - ¿2+ +++++++++EE++EEEEEEEEEEEE211271127112712271127122712 221cc 31

CHUONG 2: PHƯƠNG PHAP LUẬN VÀ THIET KE NGHIÊN CỨU 36

2.1 Dia điểm và thời gian thực hiện nghiên cứu ¿+ 5+©5++++z+xtzterterrrterterrrerterrrre 36

P3 c0i 500120100 0 36

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu, tong hợp thống kê 2 2 z2 2x2 36

2.2.2 Phurong phap So 1.75 37

2.2.3 Phương pháp biéu đô, đỗ thị 2: ©5¿5s+2Et2E2EEE2E2EEE2E2EE2EEerxcrkrerree 38 2.2.4 Phương pháp chuyÊn gØ1a - «+ tt TH ng nh Hàng nh 38 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TE TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIEN VIỆT NAM 41

3.1 Giới thiệu về ngân hàng Dau tư và Phát triển Việt Nam ccccccerrrrre 4l 3.1.1 Quá trình hình thành và phát triỀn - 2-2 2 22 +2 E+E+2EE2EE2EEzE+zEzErxees 41 3.1.2 Cơ cầu tổ chức :-2+¿+2©++2221122221122211122211122111211112111121111.111 1 42 3.1.3 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu của BIIDV ĂĂcSS S22 sec, 47 3.2 Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng Đầu tư và Phát triển VIC 0 V 50

3.2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tỆ - - 5552 +Sc‡++x+ersessersee 50 3.2.2 Phân tích các tiêu chí phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ;)0904.d 60

3.3.Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của BIIDV - 71

3.3.1 Danh gia vé kha năng hỗ trợ của hoạt động KDNT tới một số hoạt động kinh doanh khac tai BIDV 155 ((1áI_ 71

3.3.2 Kết quả dat QUOC ccececcccsccssessessessessessessessesesssessessesssssessesssssssssssesssssstsaseseeeeseess 76 3.3.3 Nhting iho KAA 77

CHUONG 4: GIAI PHAP NANG CAO HIEU QUA HOAT DONG KINH DOANH NGOẠI TE CUA NGAN HANG TMCP DAU TƯ VA PHÁT TRIEN VIỆT NAM oie ccccccscsssssssssssccescscscsescssusucscsessvasscsssssesssesssassssssssssessesescacssssssiteceeeeeaeacans 83 4.1 Mục tiêu va phương hướng cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ của BIDV trong thời gian (11 83

4.2 Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại BIDV 84

4.2.1 Hoàn thiện và phát triển các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tỆ 84

4.2.2 Cung cấp miễn phí các dịch vụ kèm theo trong hoạt động KDNT 88 4.2.3 Mở rộng hoạt động KDNT trên thị trường liên ngân hàng và thị trường quốc tế

4.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho hoạt động KDNT 91

4.2.6 Phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động KDNT tại BIDV 92 4.3 Một số kiến nghị

4.3.1 Đối với Ngân hang nhà nước 2-2-2 ©+++22++2EE£EEE2EEEEEEEEEEEerkrsrkrerkree 94 4.3.2 Một số kiến nghị với khách hàng - - 2 2£ S£+S£+EE+EE+2EE£EEZEEzExerxezrrerxee 99

KẾT LUẬN -2-©2¿2S 2EE92E122112712112112711211211111211211111 11121111 re 101

TÀI LIEU THAM KHẢO 5 5c tt EEEE2EEEE2EEE21111551112151112111151111 11111 xe 103

DANH MỤC CÁC CHỮ VIET TAT

STT | Ký hiệu viết tắt Nguyên nghĩa

| Arbitrage Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá

2 BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

3 BIDV RET Chương trình giao dịch mua bán ngoại tệ trực tuyến

4 DPRR Dự phòng rủi ro

5 DTNH Dự trữ ngoại hồi

6 ĐTTC Đâu tư tài chính

7 Expectation Sự kỳ vọng

8 Forward Nghiệp vụ ky han

9 Future Giao dịch hợp đông tương lai

10 GTCG Giấy tờ có giá

11 HSC Hội sở chính

12 KDNT Kinh doanh ngoại tệ

13 KDTT Kinh doanh tiền tệ

14 NH Ngân hàng

15 NHNN Ngân hàng Nhà nước

16 NHNNg Ngan hang Nong nghiép

17 NHTM Ngân hàng Thuong mại

18 NHTW Ngân hàng Trung ương

19 Option Giao dịch hợp đồng quyền chọn

20 QHKH Quan hệ khách hàng

21 Spot Nghiệp vu giao ngay

22 Swap Nghiệp vụ hoán đôi ngoại tệ

23 TTQT Thanh toán Quốc tế

24 TTNH Thị trường ngoại hồi

25 TCKT Tô chức kinh tê

26 TCTD Tổ chức tín dụng

DANH MỤC BANG BIEU

STT| BANG NỘI DUNG TRANG

1 Bang 3.1 | Doanh sô mua ngoại tệ của BIDV từ năm 2010- 2014 52

2 Bảng 3.2 | Doanh số bán ngoại tệ của BIDV từ năm 2010- 2014 33

3 Bảng 3.3 Tổng doanh số mua ngoại tệ quy về USD và tỷ trọng 34

mua từng loại ngoại tệ/Tổng doanh số mua

4 Bảng 3.4 | Doanh số mua ngoại tệ từ năm 2010 -2014 55

5 Bảng 3.5 | Tông doanh sô bán ngoại tệ quy về USD va tỷ trọng bán 55

từng loại ngoại tệ/Tổng doanh số ban

6 Bảng 3.6 | Doanh sô bán ngoại tệ từ năm 2010 -2014 56

7 Bảng 3.7 | Doanh sô thực hiện hoạt động KDNT tại BIDV qua các năm 61

8 Bang 3.8 | Doanh số mua ngoại tệ của Hội sở chính so với doanh số 63

mua ngoại tệ của toàn hệ thống qua các năm

9 Bang 3.9 | Ty trọng doanh số mua ngoại tệ của Hội sở chính so với tông 63

doanh số mua ngoại tệ của toàn hệ thống qua các năm

10 | Bang 3.10 Doanh số bán ngoại tệ của Hội sở chính so với doanh sé 64

bán ngoại tệ của toàn hệ thống qua các năm

11 | Bang 3.11 | Ty trọng doanh số bán ngoại tệ của Hội sở chính so với tong 65

doanh số bán ngoại tệ của toàn hệ thống qua các năm

12 | Bảng 3.12 | Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hôi giai đoạn 2010 — 2014 68

13 | Bang 3.13 | Lãi thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối giai đoạn 68

DANH MỤC CÁC SƠ DO, BIEU DO, HÌNH

Hình

Sơ

TT đồ Nội dung Trang

1 1.1 | Lợi nhuận của hợp đồng kỳ hạn 15

2 1.2 | Minh họa về quy trình của hợp đồng hoán đổi ngoại tệ 17

3 1.3 | Giá trị nhận được của mua quyền chọn mua 20

4 1.4 | Giá trị nhận được của ban quyền chọn mua 21

5 1.5 | Giá trị nhận được của mua quyền chọn bán 21

6 1.6 | Giá tri nhận được của bán quyền chọn bán 22

Sơ đồ

TT | Sơđồ Nội dung Trang

10 1.3 | Mô hình tô chức của hợp đồng tương lai 18

11 3.1 Co cau tô chức hệ thống 44

3.2 Cơ cấu tô chức của Hội Sở Chính 47

12 3.3 Phương án dành cho khách hàng 75

1H

Biêu do

>

TT Biéu Nội dung Trang

, Doanh số mua va bán ngoại tệ tại BIDV qua các

10 Biéu 3.1 | - 61

năm

Tỷ trọng doanh số mua từng loại ngoại tệ của Hộilãi Biểu 3.2 | sở chính so với tổng doanh số mua từng loại 64

ngoại tệ của BIDV qua các năm

Ty trọng doanh số bán từng loại ngoại tệ của Hội

12 Biểu 3.3 | sở chính so với tổng doanh số bán từng loại ngoại | 66

tệ của BIDV qua các năm

IV

LỜI NÓI ĐÀU

1 Về tính cấp thiết của đề tài

Nếu như trước đây thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại là từhoạt động tin dụng thì ngày nay, trong xu thé toàn cầu hóa nền kinh tế, thu nhập từnhững hoạt động dịch vụ hiện đại đã trở thành những nguồn thu nhập quan trọngđối với mỗi ngân hàng Tuy rằng thu nhập chính của các ngân hàng thương mại vẫn

từ hoạt động tín dụng nhưng cơ cấu thu nhập này có xu hướng thay đổi dần theohướng giảm tỷ trọng thu nhập từ hoạt động tín dụng và tăng tỷ trọng nguồn thunhập từ các hoạt động dịch vụ khác Trong số đó có hoạt động kinh doanh ngoại té

Hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triểnViệt Nam (BIDV) cũng như tại các NHTM khác hiện đang chiếm một vị trí quan

trọng, hỗ trợ khá nhiều cho các hoạt động khác như thanh toán quốc tế, tín dụng.

Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngày một tăng do xu thế hội nhập, giaolưu và buôn bán với các quốc gia khác ngày càng có xu thế tăng Hoạt động kinh

doanh ngoại tệ ngày càng trở thành một trong những hoạt động mũi nhọn của BIDV

thông qua các hoạt động quản lý nguồn ngoại tệ thanh toán, đáp ứng nhu cầu của

các chỉ nhánh, quản lý và đầu tư nguồn ngoại tệ nhàn rỗi Doanh số kinh doanh

ngoại tệ tăng bình quân 30%/ năm, đảm bảo góp phan cân đối nguồn cho toàn hệthống và nâng cao tỷ trọng thu nhập phi tín dụng của ngân hàng Ngân hàng TMCPĐầu tư và Phát triển Việt Nam với lợi thế là ngân hàng có mạng lưới rộng trải khắpViệt Nam, là ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối trên thịtrường Việt Nam có thé mạnh về nguồn ngoại tệ và kinh nghiệm nhiều năm tronghoạt động này, đồng thời cũng là ngân hàng đầu tiên ứng dụng chương trình giaodịch mua bán ngoại tệ trực tuyến (BIDV RET)

Tuy nhiên hoạt động kinh doanh ngoại tệ (KDNT) cũng gặp nhiều khó khăn

do sự biến động của hệ thống tài chính toàn cầu và sự thay đổi thường xuyên trong

việc ban hành chính sách quản lý hoạt động này ở Việt Nam Vì vậy Ngân hàng

TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam cũng gặp nhiều khó khăn trong thời gian vừaqua Hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại BIDV vẫn còn nhiều hạn chế:

Thứ nhất, đó là tại HSC chưa thực hiện nghiệp vụ nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch

giá (arbitrage) với ngoại tệ Day là một nghiệp vụ mang lại lợi nhuận khá cao cho ngân

hàng.

Thứ hai, xét duyệt chứng từ của BIDV còn quá rườm ra Chang hạn khi một giaodich giao ngay (spot) được xác nhận thì cán bộ trực tiếp giao dịch phải ký xác nhậnrồi đến trưởng phòng sau đó chuyên chứng từ qua bộ phận kế toán và thực hiệnthanh toán Đồng thời với quá trình đó thì máy tính đã phải chuyển xác nhận giaodịch cho các bộ phận như bộ phận kiểm soát rủi ro dé kiểm tra và tới bộ phận hé trợ

dé thực hiện kế toán nhưng vẫn phải chờ chứng từ giấy mới được thanh toán

Thứ ba, bộ phận kiểm soát rủi ro lẽ ra là bộ phận đóng vao trò trung gian thực hiện

hỗ trợ và kiểm soát các giao dịch của ngân hàng như hạn mức, nguồn vốn thì trên thực

tế bộ phận này ở BIDV chưa hoàn thành nhiệm vụ

Thứ tư, mạng lưới chi nhánh của BIDV quá lớn mà HSC phải thực hiện quan lytrong khi điều kiện công nghệ còn hạn chế Ví dụ như khi giao dịch với chỉ nhánh thì cán

bộ xác nhận ra giấy sau đó lại phải nhập giao dịch vào máy như vậy phải làm qua hai khâu

rat mat công

Thứ năm, kiểm soát rủi ro của BIDV trong kinh doanh ngoại tỆ còn rất yếu Hầunhư chưa có bộ phận này trong khi hoạt động KDNT thì phải đối mặt với rất nhiều

rủi ro đặc biệt là rủi ro tỷ gia.

Thứ sáu, sự phát triển trong thời gian gần đây chậm lại và dang dan mất đi vị thé

của một ngân hàng dẫn đầu trong KDNT

Trong xu thế toàn cầu hoá và hội nhập thì BIDV khó có thể giữ vững vị thế và pháttriển hoạt động kinh doanh ngoại tệ với những hạn chế đó

Nhận thức được nhu cầu quan trọng của việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh

doanh ngoại tệ, đề tài: “Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàngTMCP Pau tư và Phát triển Việt Nam” được chọn nghiên cứu

1.1 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

Mục dich nghiên cứu: Trên cơ sở làm rõ những van dé lý luận vê hoạt động

KDNT của NHTM nói chung và đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV, đề

xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng Đầu tư và Pháttriển Việt Nam.

Nhiệm vu nghién cứu:

Làm rõ khái niệm, đặc điểm và nội dung của hoạt động KDNT và các tiêu

chí đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của NHTM.

Đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV trong thời gian vừa qua,

trong đó đặc biệt nhân mạnh đến những bat cập và nguyên nhân bắt cập

Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng TMCPĐầu tư và Phát triển Việt Nam

1.2 Luận văn hướng tới việc trả lời các cầu hỏi nghiên cứu sau

- Pháp lệnh ngoại hối số 06/2013/UBTVQH13 ban hành ngày 18/03/2013 cóảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NHTM nói chung và

BIDV nói riêng ?

- Đặc điểm hoạt động, tổ chức quản lý và các sản phâm của kinh doanh ngoại

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng cua đề tài: Những van đề liên quan đến KDNT và hoạt động

KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Phạm vi thực hiện của đề tài:

Về thời gian: Luận văn chỉ tập trung phân tích hiệu quả hoạt động KDNTcủa BIDV từ năm 2010 đến nay Tuy nhiên, trong quá trình nghiên cứu tác giảcũng gặp một số hạn chế nhất định trong việc tiếp cận số liệu kinh doanh mangtính chất bảo mật của ngân hàng Do đó, một số dé liệu nhất định được sử dụng

trong phân tích chưa được cập nhật và đề xử lý vấn đề này, tác giả giả định đánh

giá theo xu hướng biến động

Về không gian: Đề tài đi sâu nghiên cứu về hoạt động mua bán ngoại tệ của

NHTM nói chung và của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam nói

riêng, các nghiệp vụ của nó và ảnh hưởng của hoạt động nay tới các hoạt động cho

vay ngoại tệ, thanh toán quốc tế dé từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao

hiệu quả hoạt động KDNT.

1.4 Phương pháp nghiên cứu

Việc nghiên cứu được tiến hành băng cách:

- Phương pháp thu thập số liệu : Theo dõi và thu thập thông tin về thực trạnghoạt động KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam Tiến hànhthu thập số liệu từ báo cáo tài chính của ngân hàng qua các trang web chính của

ngân hàng.

- Phương pháp so sánh, tổng hợp thống kê : So sánh và phân tích các chỉ số

các năm đề thấy được sự biến động trong hoạt động KDNT của ngân hàng qua từng

năm Tổng hợp phân tích và đánh giá trên cơ sở những lý thuyết tài chính, kinh

doanh ngoại tệ Các thông tin được phân tích không đặt riêng biệt mà trên cơ sở đóđược so sánh dé tìm ra những bat cập cũng như các nguyên nhân bat cập Dựa trênnhững ton tại, hạn chế của hoạt động KDNT tại BIDV dé rút ra những định hướng

và đề xuất những giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại BIDV

- Phương pháp biểu dé, đồ thị: Sau khi thu thập số liệu, tính toán các chỉ tiêu

cần so sánh, tôi sẽ dùng sử dụng phương pháp đồ thị dé tiếp tục phân tích Thông

qua các biểu đồ, đồ thị chúng ta có thé dé dang so sánh các chỉ tiêu tài chính dé đưa

ra các kết luận về hiệu quả KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt

Nam.

- Phương pháp chuyên gia: Là phương pháp thu thập và xử lý những đánh

giá, dự báo bang cách tập hợp và hỏi ý kiến các chuyên gia giỏi trong lĩnh vực kinh

doanh nguôn vôn và tiên tệ của ngân hàng.

Phương pháp chuyên gia dựa trên cơ sở đánh giá tổng kết kinh nghiệm, khả

năng phản ánh tương lai một cách tự nhiên của các chuyên gia giỏi và xử lý thống

kê các câu trả lời một cách khoa học Nhiệm vụ của phương pháp là đưa ra những

dự báo khách quan về tương lai phát triển của hoạt động kinh doanh ngoại tệ trênviệc xử lý có hệ thống các dự báo của chuyên gia

Ngoài ra luận văn còn sử dụng phương pháp thống kê để đánh giá hiệu quả

hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng.

2 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh sách các từ viết tắt, danh sách các bảngbiểu và danh mục tài liệu tham khảo thì luận văn bao gồm 04 chương:

Chương 1: Tong quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về hoạt động kinh

doanh ngoại tệ của Ngân hàng Thương mại.

Chương 2: Phương pháp luận và thiết kế nghiên cứu

Chương 3: Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngan hàng

TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Chương 4: Kiến nghị và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh

ngoại tệ của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

CHƯƠNG I: TỎNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ

LUẬN VE HOAT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TE CUA NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI

Mặc dù hoạt động KDNT hiện nay với các nghiệp vụ thực hiện còn khá đơn

giản, tuy vậy hoạt động nay dang trở nên ngay cảng thu hút sự quan tâm và chú ý từ

các NHTM bởi hiệu qua mà hoạt động nay mang lai có thé tác động khá lớn đến các

ngân hàng Hoạt động KDNT tại BIDV trong thời gian qua từ những bước khởi đầu

bỡ ngỡ, dần dần đã có những dấu hiệu tích cực và đem lại kết quả kinh tế Tuynhiên, các nghiệp vụ KDNT van còn chưa phát triển, chưa tương xứng với tiềmnăng và vị thế của ngân hàng trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt về

lĩnh vực ngân hàng hiện đại Vì vậy, nghiên cứu hiệu quả hoạt động KDNT có ý

nghĩa không chỉ đáp ứng nhu cầu trước mắt mà còn có ý nghĩa lâu dài Trên cơ sở

đó, nghiên cứu sử dụng phương pháp thích hợp để làm rõ đặc điểm của hoạt độngKDNT và các tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của NHTM, đồng thờiphân tích các nhân tô ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động KDNT

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu

Những năm gan đây, dé tài hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ đã cónhiều nghiên cứu dưới dạng những tham luận, luận văn thạc sỹ, các nghiên cứu, bai

báo đăng trên các tạp chí uy tín trong nước.

Một số nghiên cứu, bài viết có giá tri cao về hoạt động kinh doanh ngoại tệnhư:

e Luận văn thạc sỹ “Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tai Ngân

hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam” của tác giả Trần Huyền Trâm(2011): Đề tài đi sâu nghiên cứu về hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NHTM nóichung và của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam nói riêng,

các nghiệp vụ của nó và ảnh hưởng của hoạt động này tới các hoạt động cho vayngoại tệ, thanh toán quốc tế từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả

hoạt động KDNT.

e Luan văn thạc sỹ “Phat triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàngTMCP Việt Nam Thịnh Vượng” của tác giả Nguyễn Thị Tươi (2014): Đề tài làm rõkhái niệm đặc điểm và nội dung của hoạt động KDNT và các tiêu chí đánh giá pháttriển hoạt động KDNT của NHTM, phân tích, đánh gia sự phát triển KDNT củaNgân hàng VPBank trong thời gian qua, trong đó đặc biệt nhân mạnh những bat cập

và nguyên nhân của những bất cập Đề xuất giải pháp phát triển hoạt động KDNT

của VPBank nhăm đáp ứng yêu cầu trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế

e Luận văn thạc sỹ “Các giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hốitại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam” của tác giả Trần

Thanh Hà (2005) trên cơ sở nhận thức lý luận, qua thực trạng hoạt động kinh doanh

ngoại hồi tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam dé đề xuất

một số giải pháp phù hợp với thực tế hoạt động và đặc điểm kinh doanh của Ngân

hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam nhằm góp phần vào côngcuộc phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối

e© Luận văn thạc sỹ “Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối củaNgân hàng TMCP Xuất Nhập Khau Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thị Hồ (2008)

đã phân tích, đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng Việt

Nam Eximbank Nhận ra nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanhngoại hối của ngân hàng Từ đó dé ra biện pháp nhằm giúp phòng kinh doanh tiền tệ

của Ngân hàng Việt Nam Eximbank kinh doanh ngày càng có hiệu quả hơn và giữvững vị thế đứng đầu trong khối ngân hàng thương mại cô phần về lĩnh lực kinh

doanh ngoại hồi

e Luận văn thạc sỹ kinh tế “ Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệtại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thị Tuyết Mai

(2011) đã nêu được các giải pháp dé nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại BIDV

có thé ké đến là: Hoàn thiện va phát triển các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ tạiBIDV, trong đó cần tập trung marketing, giới thiệu khách hàng sử dụng các sảnphẩm ngoại hối phái sinh tại ngân hàng; mở rộng hoạt động KDNT trên thị trường

ngoại hôi liên ngân hàng và thị trường quôc tê; nâng cao chât lượng nguôn nhân

lực Ngoài ra luận văn này cũng đưa ra một số kiến nghị đối với NHNN và cácdoanh nghiệp XNK nhằm mở rộng môi trường kinh doanh và tiềm năng hoạt động

KDNT cho các NHTM nói chung và BIDV nói riêng.

e Đặc biệt là luận văn thạc sỹ kinh tế của Nguyễn Công Giảng (2007) về “Một

số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàngTMCP Xuất Nhập khâu Việt Nam” Trong luận văn này, tác giả đã nêu được nhữngkhái niệm cơ bản về kinh doanh ngoại tệ đồng thời cũng đi sâu phân tích các tiêuchí đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại tệ và đưa ra một số giải pháp, tuy nhiên khiphân tích về các đối tượng tham gia vào việc trên thị trường hối đoái thì tác giả đãkhông đề cập đến các cá nhân mà chỉ đề cập đến các tô chức tài chính: Ngân hàngtrung ương, ngân hàng thương mại, các công ty và định chế tài chính phi ngân hàng,các nhà môi giới (broker) Việt Nam là một nước có lực lượng lao động déi dao, gia

rẻ, hàng năm Việt Nam thu về hàng tỷ USD kiều hối (Năm 2012 ước tính dat 9,2đến 9,5 tỷ USD, nguồn cafef.vn), thi các cá nhân cũng là một đối tượng tham giatrên thị trường hối đoái Mặt khác, với trình độ phát triển ngày càng nâng cao, các

cá nhân đã dần dần có thể trực tiếp tham gia vào kinh doanh ngoại tệ như tham gia

kinh doanh ngoại tệ qua mạng như giao dịch Forex

Như vậy có thê thấy các tác giả nói trên mới chỉ tập trung vào nghiên cứuviệc phát triển và mở rộng hoạt động KDNT tại các NHTM mà chưa di sâu vàophân tích các tiêu chí về hiệu quả hoạt động KDNT, đặc biệt chưa có công trìnhnghiên cứu nào đồng cấp nghiên cứu hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàngTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2014

Một số vấn đề mà các nghiên cứu trước đây chưa đề cập đến và được giải

quyết trong Luận văn: “Hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư vàPhát triển Việt Nam ”, đó là:

- Cac tiêu chí đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại tệ tại NHTM nói chung va

BIDV nói riêng.

- _ Pháp lệnh ngoại hối số 06/2013/UBTVQH13 ban hành ngày 18/03/2013 có

ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động KDNT

- Nghiên cứu hoạt động KDNT liên quan đến thanh toán quốc tế và tài trợ

thương mại, hoạt động tín dụng.

- _ Đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV giai đoạn từ 2010 đến 2014

Ngoài những công trình nghiên cứu đã nêu ở trên, còn nhiều công trìnhnghiên cứu của các tác giả với nhiều cách tiếp cận khác nhau đã cung cấp nhữngluận cứ, luận chứng, những đữ liệu rất quan trọng về hoạt động KDNT Những kết quả

nghiên cứu đã nêu cũng là cơ sở lý luận và thực tiễn quan trọng mà tác giả tham khảo

trong quá trình hoàn thành luận văn nay.

Tôi hy vọng với những kiến nghị được đề cập trong luận văn sẽ góp phầnnâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng TMCP Đầu tư vàPhát triển Việt Nam trong thời gian tới

1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại

1.2.1 Sự ra đời của nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ

Sản xuất hàng hóa ngày càng phát trién, nhu cầu trao đổi hang hóa ngày càng

cao, việc trao đổi hàng hóa đã diễn ra khỏi biên giới quốc gia Trao đổi mua bán

hàng hóa giữa các quốc gia với nhau đòi hỏi việc thanh toán giữa các cá nhân, tôchức của một quốc gia này với một quốc gia khác, nghĩa là phát sinh ra việc trao đôi

mua bán đồng tiền giữa các quốc gia Mỗi quốc gia có đồng tiền của riêng mình thê

hiện sức mạnh và khả năng tài chính của mỗi quốc gia Khả năng về tài chính củamỗi một quốc gia thể hiện thông qua sức mạnh của đồng tiền mà quốc gia đó sử

dụng Sự phát triển của hoạt động thương mại quốc tế, trong xu hướng toàn cầu hóa

với những chính sách mở cửa thu hút đầu tư dựa trên những lợi thế so sánh về tỷ lệlợi tức kéo theo sự phát triển mạnh mẽ của dau tư quốc tế Thương mại quốc tế và

đầu tư quốc tế, biểu hiện của một nền kinh tế mở là hai nhân tố chính tạo điều kiện

cho kinh doanh ngoại tệ ra đời và phát triển.

Tại Việt Nam, khái niệm ngoại hối được đề cập trong khoản 1, điều 4, Pháp

lệnh ngoại hối sửa đổi, bé sung ngày 18 tháng 03 năm 2013 của Ủy ban thường vụ

quôc hội: Ngoại hôi bao gôm:

- Đồng tiền của quốc gia, lãnh thổ khác, đồng tiền chung Châu Âu và đồng

tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực (sau đây gọi làngoại tệ).

- Phương tiện thanh toán bang ngoại tệ như séc, thẻ thanh toán, hối phiếu đòi

nợ, hồi phiếu nhận nợ, chứng chỉ tiền gửi và các phương tiện thanh toán khác

- Các loại giấy tờ có giá bằng ngoại tệ như trái phiếu Chính phủ, trái phiếucông ty, kỳ phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá khác

- Vàng thuộc dự trữ ngoại hối quốc gia, vàng trên tài khoản ở nước ngoàicủa người cư trú, vàng dưới dang khối, thỏi, hạt, miếng trong trường hợp mang vào

và mang ra khỏi lãnh thô Việt Nam

- Đồng tiên của nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong trường hop

chuyển vào và chuyển ra khỏi lãnh thé Việt Nam hoặc được sử dụng trong thanh

toán quốc tế

Như vậy, ngoại hối bao gồm các phương tiện thanh toán được sử dụng trong

thanh toán quốc tế Trong đó, phương tiện thanh toán là những thứ có sẵn dé chi trả

Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm ngoại tệ, các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại

tệ, vàng tiêu chuan quốc tế, đồng tiền quốc gia do người không cư trú nắm giữ.Ngoại hối là hàng hóa mua bán trên thị trường ngoại hối, nhưng trong thực tế, người

ta chỉ giao dịch mua bán ngoại tỆ.

Khái niệm ngoại tệ được đề cập tại điểm a khoản 1, điều 4, Pháp lệnh ngoạihối sửa đổi, bổ sung ngày 18 thang 03 năm 2013 của Ủy ban thường vụ quốc hội,theo đó ngoại tệ là “đồng tiền của quốc gia khác hoặc đồng tiền chung Châu Âu vàđông tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực”

Khái niệm thị trường ngoại hối trong hoạt động ngoại thương quốc tế, thanhtoán là khâu cuối cùng của giao dịch Việc thanh toán thường liên quan đến 2 loạitiền, một của bên bán và một của bên mua với tên gọi va tri giá khác nhau Cacthương gia phải tính toán để chuyên đổi đồng vốn của mình sang đồng tiền mà bênđối tác yêu cầu thanh toán Thị trường ngoại hối chính là nơi diễn ra các hoạt động

10

mua bán, trao đôi các đồng tiền khác nhau phục vụ cho nhu cầu này của các thương

gia.

Như vậy, một cách tổng quát "Thị trường ngoại hối là nơi điễn ra việc mua,

bán các đồng tiền khác nhau" (Nguyễn Văn Tiến, 2010)

Trong thực tế, do hoạt động mua bán tiền tệ xảy ra chủ yếu giữa các ngânhàng (chiếm khoảng 85% tổng doanh số giao dịch), nên theo nghĩa hẹp thì thịtrường ngoại hối là nơi mua bán ngoại tệ giữa các ngân hàng, tức là thi trường

Interbank.

Như vậy, thị trường ngoại hối là nơi thực hiện các giao dich mua, ban,

chuyên đổi các loại ngoại tệ và phương tiện thanh toán có giá trị ngoại tệ trong đó

giá cả mỗi đồng được quyết định bởi nhiều yếu tố Có sự tồn tại của thị trường

ngoại hối là do các quốc gia độc lập đều muốn giữ chủ quyền trong việc sử dung và

kiểm soát đồng tiền của mình Một khi các quốc gia còn muốn duy trì độc lập vềkinh tế của mình thì thị trường hối đoái còn tồn tại và phát triển Nếu trên toàn thégiới chỉ sử dụng một đồng tiền chung thì hoạt động mua bán các đồng tiền khácnhau sẽ bị triệt tiêu và theo đó, thị trường ngoại hối sẽ không tôn tại

KDNT theo nghĩa rộng được hiểu là tất cả các hoạt động kinh doanh có liên

quan yếu tố tiền tệ quốc tế, mang lại lợi nhuận như mua ban ngoại tệ, cho vay và

huy động vốn băng ngoại tệ

KDNT theo nghĩa hẹp được hiểu là việc mua bán các loại ngoại tệ khác nhaunhằm đảm bảo cân đối các nhu cầu về ngoại tệ Ngân hàng và tìm cách thu lợi nhuậntrực tiếp thông qua chênh lệch về tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền khác nhau

Từ khái niệm hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên có thể rút ra một số đặc

trưng của hoạt KDNT như sau:

Thứ nhất, là hoạt động KDNT gắn chặt với các hoạt động thương maiquốc tế Bởi hoạt động kinh doanh ngoại tệ liên quan đến việc mua bán các ngoại tétrên thị trường Mà các loại ngoại tệ được các doanh nghiệp chủ yếu giao dịch thôngqua hoạt động thương mại quốc tế Ngoài ra trong một số trường hợp ngoại tệ đượcdùng làm phương tiện cất giữ giá trị hay đầu cơ Tuy nhiên, hoạt động này rất ít và

11

nó chỉ chiếm một số lượng rất nhỏ trong các giao dịch ngoại tệ và được thực hiện

chủ yếu bởi các cá nhân

Thứ hai, là hoạt động KDNT gắn chặt với tỷ giá Ty giá phản ánh biến động

của các loại ngoại tệ nên dé thực hiện thành công hoạt động này cần theo sát cácbiến động tỷ giá trên thị trường ngoại tệ quốc tế

Thứ ba, hoạt động KDNT là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro Một trong

những đặc trưng của họat động kinh doanh của ngân hàng nói chung và hoạt động

KDNT nói riêng đó là có chứa đựng rất nhiều rủi ro Các rủi ro chủ yếu mà hoạtđộng KDNT phải đối mặt là rủi ro tỷ giá và rủi ro lãi suất Ngoài ra còn mốt số rủi

ro khác nhưng có ít tác động đến hoạt động KDNT đó là rủi ro thanh khoản, rủi rođạo đức, rủi ro tín dụng Đề phòng ngừa rủi ro thị trường các NHTM thường sử

dụng các công cụ thị trường phái sinh như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi lãi

suất, hơp đồng quyền chọn để làm cân bằng trạng thái luồng tiền và cố định cácmức tỷ giá và lãi suất giao dịch

1.2.2 Chức năng vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu diễn ra càng mạnh mẽ, nhu cầu sử dụngngoại tệ trong thương mại quốc tế ngày càng lớn, sự cạnh tranh giữa các ngân hàngngày càng gay gắt thì vai trò của KDNT càng quan trọng không chỉ đối với riêngbản thân các NHTM, mà KDNT còn có vai trò quan trọng trong nền kinh tế

Đối với nền kinh tế, KDNT giúp doanh nghiệp có thé tiếp cận nhiều nguồn

ngoại tệ dé dang, góp phan thúc đây các hoạt động xuất nhập khâu, thương maiquốc tế, qua đó nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệpcũng như sự phát triển của nền kinh tế Ngoài ra nhờ vào hoạt động KDNT cácdoanh nghiệp có thể sử dụng như một công cụ để phòng ngừa rủi ro liên quan đếnngoại hồi

Đối với bản thân Ngân hàng thương mại, hoạt động KDNT ngày càng có vai

trò quan trọng.

Thứ nhất, KDNT đem lại lợi nhuận cho ngân hàng KDNT thông qua việcmua ban dé hưởng chênh lệch ty giá hay thông qua việc đầu cơ dựa trên những dự

12

báo về biến động lãi suất có thé đem lại những khoản lợi nhuận đáng ké cho ngânhàng.

Thứ hai, KDNT mở rộng họat động của ngân hàng thông qua việc thúc đây

và tài trợ cho hoạt động xuất nhập khẩu của các doanh nghiệp xuất nhập khẩu Rõràng rằng nếu một ngân hàng không có đủ trạng thái ngoại tệ cần thiết hay khônghuy động đủ lượng ngoại tệ cần thiết thì sẽ rất khó có thể giúp các doanh nghiệpxuất nhập khâu thanh toán hay làm ngân hàng đại lý, ngân hàng chiết khấu trong

phương thức tín dụng chứng từ Ngoài ra việc đáp ứng nhu cầu thu mua ngoại tệ

giúp các cá nhân trong việc học tập, công tác cũng như di lịch, qua đó cũng góp

phần tăng thu nhập cho ngân hàng thông qua việc thu chênh lệch tỷ giá mua và bán.Với những hoạt động như vậy giúp ngân hàng mở rộng hoạt động đồng thời làmtăng vị thế cũng như uy tín của ngân hàng trên thị trường

Thứ ba, KDNT giúp ngân hàng phòng chong rủi ro và tăng khả năng cạnh

tranh Thực hiện việc KDNT là một cách thức đa dạng hóa hoạt động kinh doanh

ngân hàng nhằm phân tán rủi ro cũng như đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng nhằmphục vụ nhiều đối tượng khách hàng khác nhau, tăng khả năng cạnh tranh của ngânhàng trên thị trường Hơn nữa ngân hang cũng có thé xử lý một cách linh động hon

trước những biến động của đồng nội tệ

1.2.3 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại

Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng được diễn ra trên rất nhiều lĩnh vực

về mua bán ngoại tệ, thanh toán quốc tế, cho vay ngoại tệ Trong phạm vi giới hạn,luận văn chỉ xét đến hoạt động mua và bán ngoại tệ liên quan đến thanh toán quốc tế cho

khách hàng nhằm mục đích thanh toán hoạt động xuất nhập khâu, đầu tư, thông qua các

giao dịch ngoại tệ Có 5 nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ chính của các ngân hàng thương

mại như sau:

e Giao dich giao ngay (Spot) Giao dich giao ngay:

13

Giao dịch giao ngay là giao dịch mà việc chuyên giao giữa các đồng tiền

được thực hiện trong vòng 2 ngày ké từ ngày ký kết hợp đồng Thị trường giao ngayđược biết đến như là một thị trường rất lớn và sôi động với khối lượng tiền cực lớn

luân chuyền qua thị trường

Thị trường giao ngay bao gồm 2 thị trường là thị trường bán buôn và thịtrường bán lẻ Thị trường bán buôn có doanh số lớn hơn rất nhiều so với thị trường

bán lẻ do đó thông thường người ta coi thị trường giao ngay là thị trường bán buôn.

Ngoài ra thị trường bán buôn này cũng được gọi là thị trường liên ngân hàng vì thị

trường này thực hiện giao dịch giữa các ngân hàng với nhau và mỗi một giao dịch

với khối lượng rất lớn Còn với thị trường bán lẻ thì giao dịch thực hiện giữa ngân

hàng với các khách hàng lẻ Tỷ giá được hình thành trên thị trường bán buôn hay thị trường liên ngân hàng gọi là tỷ giá bán buôn hay tỷ giá liên ngân hàng do các ngân

hàng trực tiếp giao dịch với nhau và do mức cung cầu trên thị trường mà tạo nên tỷ

giá này Dựa trên cơ sở tỷ giá này thì các ngân hàng sẽ quy dịnh tỷ giá bán lẻ áp

dung cho khách hàng lẻ So với tỷ giá bán buôn thì độ rộng (spread) của ty giá bán

lẻ rộng hơn (khoảng cách giữa tỷ giá bán và tỷ giá mua của ngân hàng) Các ngân

hàng không nhất thiết phải tham gia giao dịch liên ngân hàng thì mới có được tỷ giá

bán lẻ mà có thể cập nhập số liệu giao dịch trên thị trường liên ngân hàng thông qua

một mang máy tính nối mạng với nhau dé có thé đưa ra tỷ giá bán lẻ của ngân hàng.

Đối với các giao dịch giao ngay, lãi và lỗ được xác định trên cơ sở tính giá trị

luồng tiền ròng cuối ngày ứng với tỷ giá đóng cửa của ngày giao dịch đó.

Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch gia (Arbitrage):

Nghiệp vụ này là một dạng của nghiệp vụ giao ngay Theo nghĩa đơn giản thìđây là việc sử dụng chênh lệch tỷ giá giữa các đồng tiền khác nhau dé thu lợi thông

qua việc mua và bán ngoại tệ.

Nghiệp vụ này được tiến hành thông qua việc mua bán ngoại tệ đồng thờitrên các thị trường ngoại hối khác nhau theo nguyên tắc mua ở nơi rẻ và bán ở nơidat hay mua với tỷ giá thấp và bán với ty giá cao

14

Nghiệp vụ này có hai cách thực hiện giao dịch đó là kinh doanh đơn giản và kinh doanh phức tạp Kinh doanh đơn giản được thực hiện thông qua việc mua bán

trên 2 thị trường khác nhau trong cùng một thời điểm Kinh doanh phức tạp thực hiệnthông qua nhiều thị trường mà thông thường là 3 thị trường

e Giao dịch kỳ hạn (Forward)

Giao dịch kỳ hạn là giao dịch được thảo thuận ngày hôm nay nhưng việc

thực hiện giao dịch là vao một ngày trong tương lai với mức tỷ giá đã thỏa thuận

trước, thông thường ngày trong tương lai thường là 30, 60, 90, 120 hay 180 ngày.

Các yếu té tác động đến ty giá kỳ han:

- _ Chênh lệch lãi suất giữa 2 đồng tiền

- Lam phát cũng là yếu tố tác động đến ty giá kỳ hạn: giả sử tỷ giá giữa 2 đồngtiền 1A = 1B Nếu tiền của nước B bị lam phát 10% còn nước A thì không bị lạmphát Vậy tiền nước B giảm giá trị 10% tức là tỷ giá kỳ hạn sau một năm sẽ có thêm

10% với đồng tiền bị mất giá, lúc này 1A=1,1B.

- Sự kỳ vọng (Expectation): sự kỳ vọng với biến chuyên tương lai của 1 đồngtiền cũng làm thay đổi ty giá giữa 2 đồng tiền dù yếu tố này mang tính chủ quan

Lợi nhuận Lợi nhuận

Vị thế mua Vị thế bán

Hình 1.1: Lợi nhuận của hợp đồng kỳ hạn

Các giao dịch kỳ hạn được áp dụng khá phổ biến trong các ngân hàng

NHTM có thé thực hiện giao dịch kỳ hạn nhằm phục vụ đối tượng khách hàng là

các công ty xuất nhập khẩu dé họ có thé bảo hiểm cho các khoản thu nhập hoặc các

15

khoản chỉ nhập khâu của họ Trên thị trường kỳ hạn các NHTM còn là những nhà

kinh doanh chênh lệch giá với mục dich tạo lợi nhuận nhưng không chiu rủi ro trên

cơ sở sự chênh lệch về lãi suất và điểm kỳ hạn

Kết quả kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn cũng được xác định vào cuối ngày giaodịch Kết thúc ngày giao dịch, các ngân hàng có trạng thái ngoại hối ròng của cáchợp đồng còn hiệu lực với những ngày giá trị khác nhau Kết quả kinh doanh có thểđược tính dựa trên giả định rằng tất cả các hợp đồng kỳ hạn còn hiệu lực đều đượcthanh lý ngay lập tức và tỷ giá được áp dụng để định giá lại là tỷ giá kỳ hạn lúc

đóng cửa của ngay giao dịch hôm đó.

¢ Giao dịch hoán đổi ngoại tệ (SWAP)

Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là việc mua và bán ra một đồng tiền nhất địnhvới cùng một khối lượng nhưng ngày giá trị mua vào và ngày giá trị bán ra là khác

nhau hay nói cách khác giao dịch hoán đôi ngoại tệ là sự kết hợp của một giao dịch

giao ngay và một giao dịch kỳ hạn với cùng một lượng ngoại tệ nhưng theo 2 chiều

trải ngược nhau.

Một hợp đồng hoán đổi ngoại tệ có những đăc điểm sau:

- Hợp đồng mua vào và bán ra một đồng tiền nhất định được ký kết đồng thờitại ngày hôm nay.

- Số lượng mua vào và bán ra đồng tiền trong hợp đồng hoán đổi là giống

nhau Vì thế giao dịch này không tạo ra trạng thái ngoại hối ròng cho ngân hàng nên

tránh được rủi ro ty gia.

- Ngày giá trị của hợp đồng mua vào và bán ra là khác nhau vì thế mà có độ

lệch vê mặt thời gian với luông tiên khiên cho ngân hàng phải chịu rủi ro về lãi suat.

16

(vn Muốn

có USD có Yên

Đang giữ đồng Đang giữ

Yên | déng USD

Hoan déi ngoại tệ giữa hai bên Sau một thời gian nhất định, số

theo tỷ lệ thỏa thuận tiên đó sẽ được hoán đôi ngược

trở lại như ban dau

Hoán đối tiền tệ giúp các công ty có thể huy động được vốn với lãi suất thấp hơn Lãi

suất này tùy thuộc vào từng loại ngoại tệ đang nắm giữ.

Hình 1.2: Minh họa về quy trình của hợp đồng hoán đổi ngoại tệ

Ty giá hoán đổi phan ánh điểm kỳ hạn hay điểm hoán đổi mà tại đó ngânhàng đồng ý hoán đổi hai đồng tiền nhất định thông qua giao dịch giao ngay và giao

dịch kỳ hạn.

Do đó: Tỷ giá hoán đổi = Điểm hoán đổi = Điểm kỳ han

Tỷ giá hoán đổi chính là điểm kỳ hạn nên có thê viết:

Tỷ giá hoán đổi = tỷ giá giao ngay — tỷ giá kỳ hạn

Trong một cặp ty giá hoán đổi, nếu tỷ giá hoán đổi đứng trước lớn hơn tỷ giáhoán đổi đứng sau thì có nghĩa là ngân hàng sẵn sàng mua kỳ hạn tại mức giá giao

ngay trừ đi ty giá hoán đổi đứng trước và sẵn sàng bán kỳ hạn tỷ giá hoán đổi đứng

trước mà nhỏ hơn ty giá hoán đôi đứng sau Ngược lại, nếu tỷ giá hoán đổi đứng trước

17

mà nhỏ hon tỷ giá hoán đổi đứng sau thì ngân hang sẵn sang mua kỳ hạn tại mức ty giágiao ngay cộng với tỷ giá hoán đổi và sẵn sàng bán kỳ hạn tại mức tỷ giá giao ngay

cộng với tỷ giá hoán đổi đứng sau.

Giao dịch hoán đổi ngoại tệ không chỉ được ứng dụng trong KDNT để kiếmlời mà còn được ứng dụng rộng rãi trong bảo hiểm rủi ro tỷ giá và tín dụng quốc tế

e_ Giao dịch hợp đồng tương lai (Future)

Giao dịch hơp đồng tương lai là việc hai ngân hàng hoặc giữa ngân hàng với

khách hàng thỏa thuận về việc mua bán ngoại tệ trong tương lai tại một mức tỷ giá

có định thỏa thuận ngày hôm nay

Tiền Tiền

Mua HD Cong ty thanh toan » Bán HD

tuong lai bu trừ lq——————————— tương lai

Tài sản cơ sở Tài sản cơ sở

Sơ đồ 1.1: Mô hình tổ chức của hợp đồng tương laiGiao dịch tương lai được thực hiện trên thị trường tập trung, các hợp đồngđều được tiêu chuẩn hóa và chỉ giới hạn trong một sỐ ngày giá trị Trên Hội sở

chính có các nhà thanh toán bù trừ, họ hạch toán các khoản lỗ lãi của các bên mua,

bán vào số tiền ký quỹ của các bên Dé tránh rủi ro cho nhà thanh toán bù trừ khi

giá tăng hoặc giảm qua mức Nhà thanh toán bù trừ sẽ yêu cầu nhà kinh doanh kýquỹ bé sung trong trường hợp số dư trên tài khoản ký quỹ giảm xuống một mức nào

đó.

Các hợp đồng tương lai thường được dùng vào mục đích phòng ngừa rủi ro.Với hợp đồng tương lai mua bán ngoại tệ được thỏa thuận giữa các bên mua, bánvào thời điểm hợp đồng đến hạn là cô định do đó các bên có thê tránh được những

ảnh hưởng của sự lên xuống của tỷ giá trong tương lai Điều này rất có ý nghĩa với

nhà kinh doanh trong bối cảnh tỷ giá biến động liên tục khó dự báo

Ngoài ra, hợp đồng tương lai cũng được sử dụng vào mục đích đầu cơ kiếmlợi nhuận thông qua sự dự đoán về tỷ giá trong tương lai

18

e_ Giao dịch hợp đồng quyền chọn (Option)

Giao dịch quyền chọn ngoại tệ được thực hiện thông qua việc ký kết các hợpđồng quyền chọn Một hợp đồng quyền chọn tiền tệ cho phép người mua hợp đồng

có quyền mua hoặc bán một đồng tiền với một đồng tiền khác tại một mức ty giá cỗđịnh đã thỏa thuận trước trong hợp đồng trong một khoảng thời gian xác định

Như vậy trong một hợp đồng quyền chọn thì người mua hợp đồng có quyềnthực hiện hợp đồng mua hay bán một loại tiền tệ khi đến hạn nếu tỷ giá lúc đó là cólợi cho họ còn nếu tỷ giá bất lợi thì người mua có thể sẽ không thực hiện hợp đồng,nhưng người mua sẽ phải mat phi để mua quyền Còn đối với người bán, anh takhông có bat cứ sự lựa chọn nào khác ngoài việc sẵn sảng tiễn hành giao dịch theo ýđịnh của người mua và sẽ thu phí mở quyền từ người bán Ý nghĩa trên chỉ áp dụngcho trường hợp người mua hợp đồng quyền chọn đầu tiên (cũng là người yêu cầu

mở hợp đồng) nắm giữ hợp đồng đến khi đáo hạn mà không bán hay chuyên

nhượng hợp đồng cho người khác.

Giống như bat cứ một hợp đồng kinh tế nào, bao giờ cũng có một bên mua

và một bên bán nên sẽ có người bán hợp đồng và người mua hợp đồng Vì hợp đồng

này luôn có quyền chọn bán và quyền chọn mua nên sẽ có người bán hợp đồng chọn

mua hoặc hợp đồng chọn bán và người mua hợp đồng chọn mua hoặc hợp đồng

chọn bán.

Có 2 loại quyền chọn cơ bản là quyền chọn kiểu Châu Âu và quyền chọnkiểu Mỹ Quyền chọn kiểu Châu Âu thì việc thực hiện quyền chỉ có thể khi hợpđồng đến hạn Còn quyền chọn kiêu Mỹ có thể thực hiện hợp đồng bat cứ lúc nàotrong thời gian hợp đồng còn hiệu lực đến lúc đáo hạn

Gọi T là thời điểm đáo hạn, S+ là gia thị trường của tài sản cơ sở vao lúc đáo

hạn, X là giá thực hiện va V7 là giá trị nhận được của quyền chọn vào lúc đáo hạn

Mua quyên chọn mua:

Vào lúc đáo hạn, nếu thực hiện quyền, người mua sẽ mua tải sản cơ sở vớigiá X Nêu mua trên thị trường, người mua sẽ trả với gia Sy.

19

Trường hợp S; >X, nếu thực hiện quyền người mua sẽ mua tải sản cơ sở vớigiá X, trong khi nếu ra thị trường thì phải mua với giá Sr> X Khoản lợi thu được là

S; — X> 0 Như vậy, nếu S;>X, người mua quyền chọn mua sẽ thực hiện quyền và

nhận được giá tri Vr = Sr— X.

Trường hợp S; <=X nếu thực hiện quyền, người mua sẽ mua tài sản cơ sởvới giá X, trong khi nếu ra thị trường thì phải mua với giá S; < X Như vậy, nếuS; <= X người mua quyền chọn sẽ không thực hiện quyền và nhận giá tri V7 = 0

Hình 1.3: Giá trị nhận được của mua quyền chọn muaBán quyên chọn mua:

Vào lúc đáo hạn, nếu S;> X thì người mua quyền chọn mua sẽ thực hiện

quyền, tức là mua tài sản cơ sở Người bán quyền chọn mua sẽ phải bán tai sản cơ

sở cho người mua quyền ở mức giá X, trong khi lẽ ra có thé bán ra thị trường vớigiá Sr Người bán quyền chon mua bị lỗ S+ —- X, hay nhận được giá tri Vị = X- Sr

Nếu S+ <= X, người mua quyền chọn mua sẽ không thực hiện quyền và như vậy thigiá trị mà người bán quyên chọn mua nhận được là V7 =0.

20

Hình 1.4: Giá trị nhận được của bán quyền chọn mua

Mua quyên chọn bán:

Vào lúc đáo hạn, nếu thực hiện quyên, người mua quyền chọn ban sẽ bán tài

sản cơ sở với giá X Còn nếu bán trên thị trường thì mức giá 1a Sr

Trường hợp S; >= X Nếu thực hiện quyền người mua quyền chon bán sẽbán tài sản cơ sở với giá X, trong khi nếu ra thị trường thì sẽ bán được với giáS;>= X Nếu S; >= X, người mua quyền chọn bán sẽ không thực hiện quyền và

nhận giá trị Vr= 0.

Trường hợp Sy <X, nếu thực hiện quyền người mua quyền chon bán sẽ bán

tài sản cơ sở với giá X trong khi ra thị trường thì phải ban với giá Šr< X Nhu vậy

nếu Sr < X, người mua quyền chọn bán sẽ thực hiện quyền và nhận gia tri Vị

=X-T Giá trị nhận được

Hình 1.5: Giá trị nhận được của mua quyền chọn bán

21

hay nhận được giá tri Vr= Sr — X.

Hình 1.6: Giá trị nhận được của bán quyền chọn bánViệc thanh lý hợp đồng quyền chọn được gọi là thực hiện quyền chọn Tỷ giá

áp dụng khi thực hiện quyền là tỷ giá quyền chọn Tỷ giá này không chỉ phụ thuộc

vào cung cau trên thị trường mà còn phụ thuộc vào mức phí của quyền chọn là cao

hay thấp Mức phí của hợp đồng quyền chọn phải là một mức phí phù hợp sao cho đủ

bù đắp rủi ro về tỷ giá xét từ góc độ của người bán và phải phù hợp không quá đắt xét

từ góc độ của người mua Nếu khi hợp đồng đáo hạn mà giao dịch không xảy ra thì

chỉ có một khoản phí được thực hiện.

Các hợp đồng quyền chọn cũng thường được sử dụng dé phòng ngừa rủi ro

tỷ giá, vì cũng giống như các giao dịch kỳ hạn, hoán đổi hay tương lai hợp đồng

quyền chọn cho phép thực hiện việc mua bán tại mức giá đã thỏa thuận trước nên

các bên tham gia có thê tránh được tôn thất do sự biến động của ty giá

Ngoài ra giao dịch quyền chọn cũng được sử dụng nhằm mục đích đầu cơ.Trong trường hợp này thì hợp đồng quyền chọn có ưu thế hơn so với các hợp đồng

22

khác Vì người mua có quyên tiên hành giao dịch nêu thây có lợi cho mình và

không tiến hành giao dịch nếu thấy tỷ giá biến động bat lợi nếu thực hiện giao dịch

1.3 Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại NHTM

1.3.1 Quan niệm về hiệu qua

Trước khi bàn về hiệu quả hoạt động KDNT ta cùng nhau xem xét quanniệm hiệu quả Hiệu quả là sự so sánh kết quả đầu ra và yếu tố nguồn lực đầu vào

Nhà kinh tế học Adam Smith cho răng: "Hiệu quả là kết quả đạt được tronghoạt động kinh tế, là doanh thu tiêu thụ hàng hoá" Như vậy, hiệu quả được đồngnghĩa với chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh, có thê do tăng chỉ phí mởrộng sử dụng nguôn lực sản xuất Nếu cùng một kết quả có hai mức chi phí khácnhau thì theo quan điểm này doanh nghiệp cũng đạt hiệu quả

Quan điểm nữa cho rằng: "Hiệu quả kinh doanh là tỷ lệ so sánh tương đốigiữa kết quả và chi phí để đạt được kết quả đó Ưu điểm của quan điểm này là phảnánh được mối quan hệ bản chất của hiệu quả kinh tế Tuy nhiên chưa biểu hiện được

tương quan về lượng và chất giữa kết quả và chưa phản ánh được hết mức độ chặt

chẽ của mối liên hệ này

Từ các quan điểm trên có thé hiểu một cách khái quát hiệu quả kinh doanh là

phạm trù phản ánh trình độ lợi dụng các nguồn lực (nhân tài, vật lực, tiền vốn ) để

đạt được mục tiêu xác định Trình độ lợi dụng các nguồn lực chỉ có thể được đánh

gia trong mối quan hệ với kết quả tạo ra dé xem xét xem với mỗi sự hao phí nguồnlực xác định có thé tạo ra ở mức độ nao

Đối với hoạt động kinh doanh của các NHTM, mục tiêu chủ yếu là gia tăng

lợi nhuận Với xu thế phát triển của nền Ngân hàng hiện đại, hoạt động KDNT làmột trong số những hoạt động kinh doanh không thể thiếu ở mỗi ngân hàng

Hiệu quả hoạt động KDNT là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sửdụng các nguồn lực (doanh thu, lợi nhuận, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngoại

tệ) dé đạt được mục tiêu đã đặt ra, nó biểu hiện mối tương quan giữa kết quả thu

được và những chi phí bỏ ra để có được kết quả đó, độ chênh lệch giữa hai dai

23

lượng này càng lớn thì hiệu quả càng cao Ở đây đa dạng hóa hoạt động KDNT bao

gồm sự đa dạng các loại hình sản phẩm nghiệp vụ hàng hóa phái sinh, đa dạng vềđối tượng khách hàng, mở rộng thị trường, gia tăng thị phần

Đề hiểu một cách toàn diện về hiệu quả hoạt động KDNT, chúng ta cần phântích dựa trên hệ thống các chỉ tiêu định lượng và định tính dé đánh giá

1.3.2 Tiêu chí đánh giá hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Đề đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của các NHTM người ta thường căn

cứ vào năm tiêu chí là: doanh số thực hiện, lợi nhuận, sự hài lòng của khách hàng,

quy mô hoạt động kinh doanh và việc mở rộng mạng lưới khách hàng và đối tác

1.3.2.1 Doanh số thực hiện

Một trong những tiêu chí đầu tiên khi đánh giá hiệu quả kinh doanh của bất

cứ một doanh nghiệp hay một NHTM phải ké đến doanh số thực hiện của hoạt động

kinh doanh đó Hoạt động KDNT cũng không phải là một hoạt động kinh doanh

ngoại lệ Đề đánh giá hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ của một NHTM,

điều đầu tiên chúng ta có thể xem xét đó là doanh số mua và bán ngoại té của

NHTM Thông thường khi doanh số mua và bán ngoại tệ tăng trưởng so với nhữngnăm trước đồng nghĩa với việc hoạt động KDNT đã ngày một phát triển, đem lạihiệu quả cao cho ngân hàng Đương nhiên không phải lúc nào doanh số mua, bán

ngoại tệ cũng thê hiện hiệu quả của hoạt động KDNT bởi đôi khi những yếu tố này

phụ thuộc vào tình hình chung của thị trường tiền tệ, đồng thời cũng gián tiếp chịu

tác động từ nhu cầu của các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, tuy vậy nếu hiểu theo

một cách đơn giản, khi doanh số mua và bán tăng, nghĩa là doanh thu từ hoạt độngnay cũng tăng do ngân hàng có thé thu được phí từ khách hàng khi thực hiện hoạtđộng KDNT Điều này đồng nghĩa với việc hoạt động KDNT đã đạt hiệu quả nhất

định.

13.22 Lợi nhuận

Tiêu chí thứ hai có thể dùng dé đánh giá hiệu quả KDNT đó là lợi nhuận Tất

cả các doanh nghiệp khi kinh doanh đều coi lợi nhuận là một trong rất nhiều tiêu chí

24

đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp mình Trong hoạt động KDNT cũngkhông ngoại trừ điều này bởi một trong những mục tiêu của các ngân hàng khi thựchiện các nghiệp vụ kinh doanh đó là thu lại được lợi nhuận Lợi nhuận mà các ngân

hàng thu được từ hoạt động KDNT có thể đến từ việc: chênh lệch tỷ giá, thu phí

dịch vụ từ khách hàng

1.3.2.3 Sự hài lòng của khách hàng

KDNT thực chất cũng là một hoạt động dịch vụ để đảm bảo chắc chắn việc

thực hiện thanh toán các hợp đồng ngoại thương cho các khách hàng của ngân hàngmột cách trôi chảy, thỏa mãn tối đa các nhu cầu ngày càng cao của khách hàng Bắt

kỳ khách hang nào khi đến ngân hàng dé thực hiện giao dịch cũng đều kỳ vọng sẽđược ngân hàng đáp ứng được yêu cầu của mình Các yêu cầu của khách hàng là rất

đa dạng và khác nhau Nhu cầu đó bao gồm VIỆC gui vốn, vay trả nợ thuận tiện, việc

sử dụng các dịch vụ ngân hàng, các thông tin mà ngân hàng đó mang lại Như vậy,

một khách hàng đến giao dịch mua bán ngoại tệ với ngân hàng không phải chỉ vì giá

ngoại tệ ở đó rẻ hơn ngân hàng khác, mà còn xem ngân hàng đó có thỏa mãn được

mọi nhu cầu hợp lý của mình hay không Như vậy, ở điểm này, hiệu quả của hoạtđộng KDNT được xem xét khi ngân hàng có khả năng cung cấp đầy đủ lượng ngoại

tệ khi khách hàng có nhu cầu mua hợp lý và khả năng mua hết số ngoại tệ khi khách

hang có nhu cau bán.

1.3.2.4 Quy mô thực hiện hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Quy mô thực hiện hoạt động KDNT mà tác giả dé cập ở đây do là trên

phương diện nguồn nhân lực được huy động dé thực hiện việc KDNT, số lượng đối

tác thực hiện giao dịch trên thị trường tiền tệ, số lượng ngoại tệ thực hiện trong hoạt

động KDNT.

Khi đề cập đến số lượng nguồn nhân lực sử dụng trong hoạt động KDNT,không han có nghĩa là một NHTM cứ có nhiều người tham gia vào hoạt động nàythì hiệu quả hoạt động này cao Trong van dé nay, chúng ta có thé hiểu được rằng,khi việc thực hiện hoạt động KDNT đem lại kết quả tốt, khả quan cho ngân hàng,đồng thời ngân hàng nhận thức được hiệu quả do hoạt động này mang lại thì quy

25

mô nguồn nhân lực sử dụng vào hoạt động này cũng sẽ được chú trọng tập trung

tăng cường nhiều hơn dé đáp ứng được với sự phát triển của hoạt động này

Bên cạnh đó việc mở rộng thêm các đối tác thực hiện hoạt động KDNT cũng

phan nào đó thé hiện hiệu qua của hoạt động này bởi lẽ khi có thêm nhiều đối tácnghĩa là chúng ta sẽ có nhiều cơ hội hơn trong việc tham khảo giá dé xác định mứcgiá tốt nhất để thực hiện Không những thế, việc mở rộng các đối tác cũng sẽ đồngnghĩa với tăng nguồn cung và cầu ngoại tệ, giúp cho hoạt động này hiệu quả hơn

Cuối cùng quy mô thực hiện hoạt động KDNT còn bao gồm số lượng ngoại

tệ mà ngân hàng đó thực hiện Càng nhiều loại ngoại tệ được thực hiện càng giảm tỷ

lệ rủi ro trong việc thay đổi ty giá của các loại tiền tệ Tuy nhiên, đây không phải làyếu tố quá quan trọng vì trên thực tẾ, trong hoạt động thanh toán quốc té, phan lon

các giao dịch được diễn ra thông qua các loại ngoại tệ mạnh, do vậy phần lớn nhu

cầu ngoại tỆ đều tập trung chủ yếu vào các loại ngoại tệ mạnh như USD, EUR,

JPY

1.3.2.5 Mở rộng mạng lưới khách hang và đối tác

Khi các nhu cầu của khách hàng được ngân hàng đáp ứng thì lượng kháchhàng đến ngân hàng sẽ ngày càng tăng lên, mạng lưới khách hàng càng được mở

rộng Thực hiện tốt các nghiệp vụ KDNT là một trong những chính sách của bat ky

một ngân hàng nào nhằm tăng cường va mở rộng quan hệ với khách hàng Thêmvào đó, khi một ngân hàng thực hiện hoạt động KDNT với các đối tác khác, điềunày đồng nghĩa với việc nếu thực sự các giao dịch này có hiệu quả thì đây sẽ là tiền

đề cho việc hợp tác sau này giữa hai ngân hàng ở trên các lĩnh vực khác nhau Nhưvậy có thé thấy rằng một trong những tiêu chí để đánh giá hiệu quả hoạt động

KDNT của các ngân hang đó chính là việc nhờ có hoạt động nay mà ngân hàng đó

có điều kiện mở mang quan hệ với các ngân hàng đại lý, tăng cường mối quan hệhợp tác trên mọi lĩnh vực với các ngân hàng trên toàn thế giới để có điều kiện chia

sẻ thông tin, trao đổi nghiệp vụ, tiếp cận thị trường mới cũng như tranh thủ đượccông nghệ ngân hàng, trình độ quản lý tiên tiễn từ các quốc gia có nền kinh tế phát

26

triển, dành cho nhau những ưu đãi trong tín dụng, trong mức phí dịch vụ ngân hàng,

trong đào tạo nguồn nhân lực

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Ngân hang là một nhân tố có vai trò quan trọng trong nên kinh tế quốc dân,hoạt động kinh doanh của một ngân hàng có ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế.Hoạt động kinh doanh ngoại tệ là một trong sỐ những hoạt động kinh doanh quan

trọng của một ngân hàng hiện đại Hoạt động kinh doanh ngoại tệ là một hoạt động

phức tạp chứa đựng nhiều rủi ro Do vậy cần xác định rõ những nhân tố tác độngđến kinh doanh ngoại tệ, để có những biện pháp, chính sách phù hợp nhằm đảm bảohoạt động an toàn, hiệu qua Có rất nhiều nhân tố tác động đến hoạt động kinhdoanh ngoại tệ, có thể chia ra làm 2 nhóm nhân tố chính là nhân tố chủ quan và

nhân tô khách quan.

1.4.1 Nhân t6 chủ quan

Các nhân tố chủ quan là các nhân tổ thuộc về bản thân ngân hàng hay nói cáchkhác đây là các nhân tố nội tại tồn tại trong ngân hàng có tác động đến hiệu quả hoatđộng của ngân hàng nói chung và hoạt động KDNT nói riêng như cơ sở vật chất,nguồn nhân lực, chiến lược kinh doanh, quy trình về thủ tục, quản trị rủi ro Đây là

những nhân tô chủ quan mà ngân hàng có thê kiêm soát được.

e Nguồn nhân lực

Trong bắt kỳ một hoạt động nào con người luôn đóng vai trò quan trọng nhấtbởi vì con người tô chức nên những hoạt động đó đồng thời cũng thực hiện việcquản lý duy trì cho hoạt động tồn tại và phát triển Trong hoạt động ngân hàng nói

riêng và hoạt động KDNT nói riêng yếu tố con người cũng vậy luôn giữ vị trí quan

trọng hàng đầu Tuy nhiên với hoạt động KDNT nói riêng đòi hỏi con người hay đòihỏi một đội ngũ cán bộ có đủ năng lực và trình độ chuyên môn nghiệp vụ Bởi kếtquả KDNT trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng Không chỉ vậy hoạtđộng này còn rất phức tạp do đối mặt với nhiều rủi ro đặc biệt là rủi ro tỷ giá Tỷ giátrên TTNH luôn biến động từng giờ do đó đòi hỏi cán bộ KDNT phải luôn theo dõi

27

thị trường, đưa ra những nhận xét phân tích về xu thế của tỷ giá trong trong tươnglai thì mới có thể thực hiện KDNT mang lại lợi nhuận cho ngân hàng Đối với sảnphẩm dịch vụ thì công tác chăm sóc phục vụ khách hàng có một vai trò quan trọng.Các ngân hàng muốn đưa ra được những sản phẩm dịch vụ tốt, có chất lượng cao,cần phải có trong tay một đội ngũ cán bộ có năng lực đồng thời có tác phong nhanhnhẹn, năng động, có thái độ niềm nở, chu đáo, tận tình phục vụ khách hàng Đâychính là động lực dé lôi kéo khách hang Do đó, yếu tố về nguồn nhân lực đóng vai

trò rất quan trọng trong việc phát triển hoạt động KDNT của ngân hàng Có mộtnguồn nhân lực tốt là ngân hàng đã có trong tay nhân tố quan trọng dé phát triển

hoạt động kinh doanh.

e Nguồn lực tài chính

Năng lực tài chính của một Ngân hàng thé hiện qua: quy mô vốn, tài sản lưu

động, khả năng chi tiêu tài chính Khi có năng lực tài chính mạnh, ngân hàng sẽ có

nhiều vốn để đầu tư cơ sở hạ tầng, đa dạng hoá các danh mục sản phẩm, phát triểncác sản phẩm dịch vụ mới nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng Ngược lại, mộtngân hàng có năng lực tài chính thấp, sẽ không có đủ số vốn dé đa dạng hoá danhmục sản phẩm

Nguồn lực tài chính của một NHTM còn thê hiện thông qua trạng thái hồi

đoái của Ngân hàng Một ngân hàng có tiềm lực tài chính, có trạng thái hối đoái dồi

dào, sẽ đáp ứng, làm thỏa mãn nhu cầu khách hàng

e_ Cơ sở vật chất, Công nghệ

Đây là yếu tố có ảnh hưởng lớn đến khả năng cung ứng các dịch vụ ngân

hàng Một ngân hang có cơ sở vật chat khang trang day đủ tiện nghi sẽ tạo được tâm

ly, ấn tượng tốt đối với khách hàng, tăng khả năng thu hút khách hàng Yếu tố công

nghệ đóng một vai trò hết sức quan trọng đến phát triển hoạt động kinh doanh ngoại

tệ Ngày nay, với sự phát triển của khoa học kỹ thuật và việc ứng dụng nó trongnhiều lĩnh vực của cuộc song mà đặc biệt là công nghệ thông tin được ứng dụng

rộng rãi trong kinh doanh ngân hàng cũng như trong lĩnh vực KDNT Do đó đỏi hỏi

ngân hàng phải trang bi đầy đủ hệ thống công nghệ thông tin dé có thé thực hiện

28