Phân tích và dự báo tài chính của công ty tnhh mtv cao su 75

Sau đó tác giả tiến hành phân tích thực trạng tài chính của Công ty giai đoạn 2021-2023 trên các nhóm chỉ tiêu: Phân tích hoạt động sản xuất- kinh doanh và hiệu quả kinh doanh, Phân tíc

dự báo tài chính của Công ty trách nhiệm hữu hạn Một thành viên cao su 75” là công trình nghiên cứu của cá nhân tôi, được thực hiện trên cơ sở nghiên cứu lý thuyết,

nghiên cứu khảo sát tình hình thực tiễn, dưới sự hướng dẫn khoa học của TS Đàm

Thị Thanh Huyền

Các số liệu, đữ liệu sử dụng trong dé án là trung thực Các giải pháp, đề xuất đưa ra xuất phát từ thực tiễn nghiên cứu, chưa từng được công bố dưới bất cứ hình thức nào trước khi trình bảy, bảo vệ và công nhận bởi Hội đồng đánh giá đề án tốt nghiệp Thạc sĩ Tài chính Ngân hàng, Trường Đại học Thương mại

Một lần nữa, tôi xin khẳng định về sự trung thực của lời cam kết trên /

Hà Nội, ngày 20 tháng 4 năm 2024

Học viên

Vũ Thị Nga

LOI CAM ON

Trong qua trinh thuc hién đề án tốt nghiệp này, em đã nhận được sự quan tâm

giúp đỡ của thầy cô, bạn bè và tập thể thầy cô giáo Trường Đại học Thương mại

Em xin trân trọng cảm ơn TS Đàm Thị Thanh Huyền, người hưởng dẫn khoa

học, thầy đã hướng dẫn tận tình và giúp đỡ em về mọi mặt để hoàn thành đề án

Em cũng xin đặc biệt gửi lời cảm ơn các cô chú, các anh chị tại phòng Tài

chính - Kế toán Công ty TNHH Một thành viên Cao su 75 đã nhiệt tình giúp đỡ em trong việc thu thập và đánh giá các dữ liệu đề em có cơ sở dé hoàn thành đề án

Đề có được kiến thức như ngày hôm nay, cho phép em gửi lời cảm ơn sâu sắc đến các thầy, cô Trường Đại Thương mại trong thời gian qua đã truyền đạt cho em những kiến thức quý báu

Em xin chân thành cảm ơn!

Học viên

Vũ Thị Nga

MỤC LỤC 08208990 i

1 Tính cấp thiết của đề án -s°s<s<©©+se©rse©ExeeErsserxsetreserssssrssersssore 1

2 Mục tiêu nghiên CỨU <9 91 0.1 00.00910090 0gø 2

3 Đối tượng và phạm vi nghiên €ứu se s°s<ssessszssersseersserssssre 2

4 Phương pháp nghiÊn CỨU 5 5 << S9 4 991 9989915585855 58 2

1.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp . -.- 15

1.2 Căn cứ xây dựng, phân tích và dự báo tình hình tài chính doanh nghiệp 16 1.2.1 Cain clit pheip Up e 16 1.2.2 Kinh nghiệm phân tích và dự báo tài chính tại một số doanh nghiệp thuộc [ỮTHHI VỊC (HO SI 5< << << 9 9 Ti HH HH 000 006 50 17

CHƯƠNG II: NỘI DUNG TRIÊN KHAI VÀ KÉT QUÁ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CAO SU 7ã 22 2.1 Khái quát về Công ty TNHH MTV Cao su 75 .- 2s ©css©css 22

2.1.1 Khái quát tÌHh HÌHH CA CÔH Ấ -=- <5 <5 sseseSeeseseeeeseesee 22 2.1.2 Phân tích môi trường kinh doanh của CÔHg V «=-==<==«=<s=see 25 2.2 Phân tích tình hình tài chính của Công ty giai đoạn 2021-2023 28

2.2.1 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả hoạt động 28 2.2.2 Phân tích dòng tiền và khả năng thanh toáh . « -escccseccs«e 36

2.2.4 Phân tích hoạt động tài chính và cơ cấu Vốn . -. «-c-esccesec-s«e 43

2.2.5 Phân tích khả HăĂHg SỈHÏI ÏỜIi .- << << << sex x1 nen 45 2.3 Dự báo tình hình tài chính của Công ty giai đoạn 2024-2026 45

2.3.1 Dự báo doanh thu tÏhuẲNH e- << se EeeeEesereetreereeereerrserreereere 46

2.3.2 Dự báo kết quả kinh (ÌOAHÌI -es©ceecee+ceeeEreetrxeeerseersserxesersssrrsee 47

2.3.3 Dự báo Bảng cân đối kẾ tOúH . «-©ce<©ces©ceee+veeeceeserseersserxesersesrssee 48

2.4 Đánh giá kết quả phân tích và dự báo tài chính: . -«- << 51

2.4.1 Những kết qué dat ẨưỢC . e«-©cs©cesceeeEreeerxeeEreeerxerreeersserkesersssrrsee 51 2.4.2 Nhieng ton tai han CUE veecssscssccssecsvsssssessssssssecsssssssesssessssessnessssecssessasesssesssseesses 52

2.4.3 INGHÊNL HÏHẲÌH 2-55 << 5 << Họ Họ HH HH HH ng 53 2.5.4 Những rủi ro, thách thức đặt ra từ dự báo tài chính của công ty 54

CHUONG III CAC KHUYEN NGHI DUA TREN KET QUA PHAN TICH

VA DU BAO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CAO

hi —~ Ỏ 56

3.1 Bối cảnh đề xuất kiến nghị . 2-s°ss©sss©rseerxseerseersserrssersserssee 56 3.1.1 Dự báo môi trường kinh doanh giai đoạn 2024-2026 . ==<=e 56 3.1.2 Chiến lược kinh doanh của cON {J . . escceee©ceecceseecseerserxesersesrssee 56 3.2 Các khuyến nghị đối với doanh nghiệp trong công tác phân tích và dự báo

tài Cínhh << << << HH HH HH nh h0 0100000000100 0106 57

3.2.1 Cải thiện công tác kiểm soát chỉ phí, gia tăng lợi nhuận - 57 3.2.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạm -o55scccccccccerccee 58 3.2.3 Nâng cao công tác quản lý và xây dựng độ ngũ cán bộ có trình độ làm công tác phân tích và dự báo tài CHÍHÌH À 5S cece ences cece rệt 61 3.3 Các kiến nghị với cơ quan quản lý nhà nước . -s-ssssess«° 62

1000/0057 - A ,ÔỎ 63

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

HTK Hang ton kho

CDKT Cân đôi kê toán

NV Nguôn vôn

KQKD Kết quả kinh doanh

TNDN Thu nhap doanh nghiép

ROE Ty suất lợi nhuận sau thuê trên vôn chủ sở hữu

ROA Tỷ suât lợi nhuận sau thê trên Tông tài sản

ROS Tỷ suât lợi nhuận sau thuê trên doanh thu

CB,CNV Cán bộ công nhân viên

TMĐT Thương mại điện tử

QLDN Quản lý doanh nghiệp

LNST Lợi nhuận sau thuê

DTT Doanh thu thuan

XDCB Xây dựng cơ ban

DANH MUC BANG, SO DO

BANG:

Bảng PL1: Bang két qua san xuat kinh doanh của Công ty giai doan 2021-2023 65 Bang PL2: Bảng cân đối kế toán của Công ty giai đoạn 2021-2023 67 Bảng PL3: Tỷ trọng các chỉ phí trong tổng chỉ phí hoạt động 2021-2023 69 Bảng PL4: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng chi phí giai đoạn 2021-2023 69 Bảng PL5: Các chỉ số thanh toán của DN giai đoạn 2021-2023 - 69 Bang PL6: Bang chỉ tiết các khoản mục tồn kho giai đoạn 2021-2023 70 Bảng PL7: Đánh giá tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng HTK 71 Bang PL§: Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu -22-©222222E2222222z22222z+2 71 Bang PL9: Hé s6 kha năng sinh lời 2-©222222222222222222212222322272122272122721222222 e2 71 Bảng PL10: Cơ cấu các nhóm doanh thu giai doan 2021-2023 72

Bang PL11: Téc độ tăng trưởng Doanh thu thuần của DN giai đoạn 2021-2023 72

Bảng PL12 : Doanh thu thuần dự báo giai đoạn 2024-2026 theo kịch bản 72

thuận lỢI - < 3x SE 3E 91 E931 911 11 H11 1 E01 ng rườn 72

Bang PL13 : Doanh thu thuần dự báo giai đoạn 2024-2026 theo kịch bản bi quan 72

Bang PL14 : Doanh thu thuần dự báo giai đoạn 2024-2026 theo kịch bản thường 73

Bang PL15: Ty 1é % trên Doanh thu thuần của các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả kinh

doanh giai doan 2021-2023 8 5 73 Bang PL16 : Bao cao két quả kinh doanh dự báo theo kịch bản thuận lợi 74

Bảng PL17: Báo cáo kết quả kinh doanh dự báo theo kịch bản bi quan 75 Bang PL18: Bao cao két quả kinh doanh dự báo theo kịch bản thường 76 Bảng PLI9 : Xác định tỷ lệ % trên DTT của các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán 012890) 05128‹.:02/3027/ 0 AA 77

Bang PL20: Bang can đối kế toán dự báo cho kịch bản thuận lợi s- =2 78

Bảng PL2I: Bảng cân đối kế toán dự báo cho kịch bản bi quan - 79

Bảng PL22: Bảng cân đối kế toán dự báo cho kịch bản thường - +- 80

Bảng PL23: Báo cáo lưu chuyên tiền tệ dự báo cho kịch bản thuận lợi 81

Bang PL24: Bao cao luu chuyén tiền tệ dự báo cho kịch bản bi quan 82

Bảng PL25: Báo cáo lưu chuyên tiền tệ dự báo cho kịch bản thường 83

Bảng PL26: Nhu cầu vốn, tài trợ dự báo của DN giai đoạn 2024-2026 theo kịch thuận DU cece ccc ceceeceesceseeseessesseeseeseeseseesscaseascascsscsssessessesseseesscssesseeseesessseseeteessensessesee 83 Bang PL27: Nhu cầu vốn, tài trợ dự báo của DN giai đoạn 2024-2026 theo kịch bản 0225 -as:iiI 84

Bảng PL28: Nhu cầu vốn, tài trợ dự báo của DN giai đoạn 2024-2026 theo kịch bản thường, 2-22222222222222122221122221122711122111227111220112221112112221122112222122212222 xe 84 BIEU DO: Biểu đồ 2.1: Biéu dé tăng trưởng doanh thu của DN giai đoạn 2021-2023 29

Biểu đồ 2.2: Doanh thu thuần bán hàng qua các năm 2021-2023 30

Biểu đồ 2.3: Biéu đồ cơ cầu doanh thu bán hàng giai đoạn 2021-2023 30

Biéu dé 2.4 : Tổng chi phí của DN các năm so với năm 2021-2023 32

Biéu dé 2.5: Biến động chỉ phí trên doanh thu giai đoạn 2021-2023 33

Biéu dé 2.5: Biến động chỉ phí trên doanh thu giai đoạn 2021-2023 33

Biểu đồ 2.6: Tình hình lợi nhuận của Công ty giai đoạn 2021-2023 - 35

Biéu dé 2.8: Sự biến động của dòng tiền giai đoạn 2021-2023 2-z+¿ 36 Biểu đồ 2.9: Cơ cấu tài sản cha DN qua cdc nam va co cau TS năm 2023 của CS75 SO Với các công ty cùng ngành -+-+-+++++x+x+x+x£xeErxexrxerrrrrrrrrrrrrrrkrrkrerkrerre 38 Biểu đồ 2.10 : Cơ cấu tài sản ngắn hạn của DN giai đoạn 2021-2023 39

Biểu đồ 2.11: Cơ cấu tài sản dai hạn của DN giai đoạn 2021-2023 42

Biểu đồ 2.12: Cơ cấu nguồn vốn qua các năm - -2¿2222222E2222272222222222722-e2 43

SƠ ĐÒ

Sơ đồ 1: Cơ cầu tô chức Công ty Cao SU 75 .-cs<ccssevcesevcvxserrrsserreseerrsssrre 23

TOM TAT NOI DUNG DE AN

Đề án “Phân tích và dự báo tài chính của Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Cao su 75” nghiên cứu, phân tích thực trạng, dự báo tài chính và đưa ra kiến nghị để cải thiện tình hình tài chính của công ty Đề án đã đạt được một số nội

dung sau:

- Tác giả hệ thông hóa cơ sở lý thuyết làm cơ sở phân tích và dự báo tài chính Đưa ra các nhân tố ảnh hưởng tới kết quả phân tích và dự báo tài chính Lấy dẫn chứng về thực trạng phân tích tài chính tại Công ty CP cao su Sao Vàng, Công ty CP cao su Đà Nẵng, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm cho DN

- Khái quát quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cao su 75, Phân tích môi trường kinh doanh và đưa ra định hướng phat trién cho DN trong thời gian tới Sau đó tác giả tiến hành phân tích thực trạng tài chính của Công ty giai đoạn

2021-2023 trên các nhóm chỉ tiêu: Phân tích hoạt động sản xuất- kinh doanh và hiệu

quả kinh doanh, Phân tích dòng tiền và khả năng thanh toán, Phân tích hoạt động đầu

tư, Phân tích hoạt động tài chính và cơ cấu vốn, Phân tích khả năng sinh lời Trên cơ

Sở đó, tác giả tiến hành dự báo tài chính của DN giai đoạn 2024-2026 trên 3 kịch bản: thuận lợi, b¡ quan và thường Qua đó, đánh giá được những kết quả đạt được, chỉ ra

tồn tại, hạn chế, nguyên nhân của tình hình tài chính DN, chỉ ra những rủi ro, thách

thức DN có thê gặp phải trong tương lai

- Từ những thuận lợi khó khăn tác giả đưa ra các khuyến nghị đối với doanh nghiệp và cơ quan nhà nước

các doanh nghiệp trong bối cảnh nền kinh tế đang nhiều cơ hội cũng như thách thức, công việc này đòi hỏi phải làm thường xuyên, định kỳ dé nhà quản lý có bức tranh rõ ràng nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp Thông qua việc phân tích tài chính, ban lãnh đạo có thể hiểu được sức khỏe tài chính của doanh nghiệp thông qua các chỉ

số như khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, hệ số nợ, từ đó đưa ra các quyết

định quan trọng cho doanh nghiệp

Công ty TNHH Một thành viên Cao su 75 là doanh nghiệp trực thuộc Tổng cục Công nghiệp Quốc phòng - Bộ Quốc phòng được thành lập từ năm 26/4/1968, là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất các sản phâm cao su

kỹ thuật cao phục vụ cho Quân đội và các ngành kinh tế quốc dân Đơn vị đã từng bước khẳng định vị thể của mình trong nước, từng bước đưa sản phẩm ra thị trường quốc tế Đơn vị không chỉ chú trọng đến công tác đầu tư và kinh doanh các dự án mà còn chú trọng đến công tác quản trị doanh nghiệp Tuy vậy, công tác quản trị tài chính

vẫn chưa thực sự bài bản, chặt chẽ

Với bối cảnh, nhu cầu thực tế của công ty, tác giả chọn đề tài: “Phân tích và

dự báo tài chính của Công ty trách nhiệm hữu hạn Một thành tiên Cao su 75” đề tiễn

hành nghiên cứu Với đề tài này, tác giả mong muốn mang lại một số lợi ích cho Ban lãnh đạo, giúp họ có cái nhìn tổng quan, chỉ tiết tình hình tài chính hiện nay và từ đó xem xét các giải pháp nhằm nâng cao việc quản lý tài chính của Công ty; Phác thảo triển vọng tài chính của Công ty trong 3 năm tới, giúp Ban lãnh đạo hình dung bức

tranh tài chính của Công ty và thực hiện những chiến lược đề đạt kết quả như dự báo

Đồng thời trong quá trình nghiên cứu, tác giả nhận diện một số khó khăn, rủi ro có

thể tác động đến tình hình kinh doanh, tình hình tải chính của Công ty, đề xuất một

số giải pháp giảm thiểu rủi ro, khắc phục khó khăn nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty

dự báo tài chính của Công ty giai đoạn 2024-2026 Từ đó đề xuất một số giải pháp

nhằm cải thiện tình hình tài chính hiện tại và các biện pháp giúp công ty thực hiện kế

hoạch tài chính giai đoạn 2024-2026

2.2 Nhiệm vụ của đê án

- Hệ thống hóa cơ sở lý luận cho việc nghiên cứu tình hình tài chính của DN

- Phân tích, đánh giá thực trạng tài chính của Công ty TNHH MTV Cao su 75 trên cơ sở lý thuyết đã xây dựng,

- Dự báo tài chính của Công ty trên cơ sở phân tích tình hình tài chính hiện tại

- Đề ra một số giải pháp nhằm pháp giảm thiểu rủi ro, khắc phục khó khăn nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty, giúp công ty đạt được mục tiêu kế

hoạch đề ra

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của đề án là phân tích và dự báo tình hình tài chính của Công ty TNHH Một thành viên cao su 75

3.2 Pham vỉ nghiên cứu

-Về nội dung: nghiên cứu tài hính tài chính của Công ty TNHH MTV Cao su

75 từ đó dự báo tài chính của công ty giai đoạn tới, đồng thời đưa ra các biện pháp nhằm giảm thiêu rủi ro, khắc phục khó khăn, nâng cao hiệu quả kinh doanh

-Về không gian: tại Công ty TNHH Một thành viên Cao su 75, có sử dụng số liệu so sánh với công ty cùng ngành

- Về thời gian nghiên cứu: Phân tích tài chính giai đoạn 2021-2023 và dự báo tài chính công ty giai đoạn 2024-2026

4 Phương pháp nghiên cứu

4.1 Phương pháp thu thập dữ liệu

Đề án sử dụng dữ liệu sơ cấp và dữ liệu thứ cấp trong nghiên cứu

giai đoạn 2021-2023 và các quy trình, quy định được sử dụng trong công tác tài chính của đơn vị trong giai đoạn này

+ Thu thập thông tin về tình hình tài chính của các DN cùng ngành trên sản chứng khoán làm cơ sở so sánh, phân tích

4.2 Phương pháp xử lý dữ liệu

Từ các dữ liệu thu thập, tác giả xử lý bằng nhiều phương pháp khác nhau:

- Phương pháp thống kê mô tả: Với cách tiếp cận hệ thống bằng số liệu thông tin thực tế thu thập được sẽ giúp khái quát thực trang tài chính của Công ty

- Phương pháp so sánh: Dùng để so sánh số liệu về tài chính giữa các năm đề

rút ra nhận định hoặc minh họa cho các mô tả thực tế

- Phương pháp phân tích tổng hợp: Dựa trên các số liệu đã phân tích để đánh giá thực trạng vấn đề nghiên cứu Từ đó, nhìn nhận những kết quả thực trạng tài chính của doanh nghiệp hiện nay

- Phương pháp hệ thống hóa: Áp dụng chủ yếu trong phần nội dung co sé lý luận của đề tài, phần hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tài chính

5 Kết cầu Đề án

Ngoài Danh mục bảng biểu, sơ đồ, hình vẽ; Danh mục các chữ viết tắt; Phần

Mở đầu; Kết luận; Tài liệu tham khảo và Phụ lục, nội dung của đề án được kết cấu

nghiệp

1.1.1 Phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.1.1 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp

s* Khái niệm

Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thê các phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, dự đoán tình hình tài chính trong tương lai của doanh nghiệp, giúp các nhà quản lý đưa ra các quyết định quản lý hữu hiệu, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm (Giáo trình “Phân tích tài chính doanh nghiệp”,

Học viện Tài chính, 2015)

s* Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ đắc lực giúp các nhà quản lý quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp có được quyết định đúng đắn trong kinh doanh, gồm các mục tiêu:

Đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp dựa trên các khía

cạnh khác nhau như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng sinh lời, lưu chuyên tiền tệ,

hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lãi, rủi ro tài chính, nhằm đáp ứng thông tin cho tất cả các đối tượng quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp như các nhà đầu tư, cung cấp tín dụng, quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế, người lao động

Định hướng các quyết định của các nhà quản lý quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của DN như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia LN

Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai

Là công cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trên cơ sở

kiểm tra, đánh giá các chỉ tiêu kết quả đạt được so với các chỉ tiêu kế hoạch, dự toán, định mức

Sự cân thiết của phân tích tài chính doanh nghiệp

toàn Do đó, ngày càng nhiều doanh nghiệp quan tâm đến việc phân tích tài chính để

nhìn nhận rõ tình trạng sức khỏe tài chính của doanh nghiệp hiện tại cũng như dự báo

tình hình tài chính trong tương lai

1.1.1.2 Các chỉ số để phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.L2.1 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả hoạt động

Phân tích hoạt động sản xuất- kinh doanh là việc đánh giá về quy mô của DN

có tăng trưởng hay không, trước hết tiền hành đánh giá chung tình hình hoạt động sản

xuất- kinh doanh sau đó đi sâu vào xem xét chỉ tiêu doanh thu, chỉ phí và lợi nhuận

Phân tích các chỉ tiêu phán ánh kết quả kinh doanh của DN gồm:

+ Tỷ suất chi phí trên doanh thu thuần:

Tỷ suât chi phí trên DTT = —_

Doanh thu thuan Chỉ tiêu này cho biết trong tổng doanh thu thuần thu được doanh nghiệp bỏ ra bao nhiêu chi phí, chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ việc quản lý các khoản chi phí trong doanh nghiệp càng tốt và ngược lại

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần:

Ty suat LN trén DTT = ~

Doanh thu thuan Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Nó cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt

động kinh doanh của doanh nghiệp

+ Tỷ suất sinh lời của giá vốn hàng bán:

Tỷ suất sinh lời của giá vốn LN gộp từ bán hàng x 100

hàng bán Giá vôn hàng bán

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích tài chính doanh nghiệp đầu tư 100 đồng giá vốn hàng bán thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận gộp

Chỉ tiêu này cho biết DN bỏ ra 100 đồng chỉ phí bán hàng thi thu được bao

nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

+ Tỷ suất sinh lời của chỉ phí quản lý doanh nghiệp:

Tỷ suất sinh lời của chỉ phí LN thuần từ HĐKD x100

Chỉ tiêu này cho biết DN bỏ ra 100 đồng chi phi QLDN thi thu được bao nhiêu

đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

+ Tỷ suất sinh lời của tông chỉ phí:

Tỷ suất sinh lời của Tổng chỉ phí = IN Ke cán tước thuê x100

Tong chi phi Chỉ tiêu này cho biết DN bỏ ra 100 đồng chỉ phí thì thu được bao nhiêu đồng

lợi nhuận trươc thuế

1.1.12.2 Phân tích dòng tiền và khả năng thanh toán

- Phân tích dòng tiền từ hoạt động kinh doanh:

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là dòng tiền có liên quan đến các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của DN Các luồng tiền chủ yếu từ hoạt động kinh doanh gồm: Tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, thu tiền từ doanh thu khác, tiền trả cho người cung cấp nguyên vật liệu và dịch vụ, tiền chỉ trả lãi vay, tiền chỉ trả cho người lao động, tiền nộp thuế, phí, và các khoản khác

- Phân tích dòng tiền từ hoạt động dau tw

khác, tiền thu do thanh lí, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác,

- Dòng tiền từ hoạt động tài chính

Dòng tiền từ hoạt động tài chính là một phần của báo cáo lưu chuyên tiền tệ

của công ty, cho biết về việc sử dụng tiền thuần từ các hoạt động tài trợ Những hoạt

động này bao gồm các giao dịch liên quan đến nợ, vốn chủ sở hữu và cô tức

s* Phân tích khả năng thanh toán

Phân tích khả năng thanh toán là quá trình đánh giá khả năng của một doanh nghiệp hoặc tô chức trong việc trả các khoản nợ phải trả Điều này liên quan đến khả năng của DN sử dụng tài sản và nguồn lực hiện có để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính

- Hệ số khả năng thanh toán tổng quái:

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = _ Tông Đi tar san

No phai tra Đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của toàn doanh nghiệp + H> 1, DN có thừa khả năng thanh toán tổng quát

+ H< 1, DN không đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả

- Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn:

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn = _ TỔ ngăn hạn

Nợ ngăn hạn

Chỉ tiêu này cho biết nợ ngắn hạn của DN được đảm bảo thanh toán bằng bao

nhiêu lần TSNH hiện có

+ H> I, DN an toàn trong thanh toán nợ ngắn hạn

+ H< 1, DN không đáp ứng việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn

- Hệ số khả năng thanh toán nhanh:

TS ngắn hạn - HTK

Hệ số khả năng thanh toán nhanh =

Nợ ngăn hạn

+ H< 1, DN can kiém tra kỹ lương khả năng thanh toán các khoản nợ NH

- Hệ số khả năng thanh toán tức thời:

, Tiền và tương đương tiền

Hệ sô khả năng thanh toán tức thời =

1.1.1.2.3 Phân tích hoạt động đầu tư

Phân tích hoạt động đầu tư thể hiện qua quy mô, sự biến động cơ cấu và tài

sản của doanh nghiệp Khi phân tích ta sử dụng qua 2 nhóm chỉ tiêu sau:

- Các chỉ tiêu phản ánh quy mô, sự biến động của tài sản, đó là các chỉ tiêu phần tài sản trên bảng cân đối kế toán, gồm: Tổng tài sản và từng loại tài sản ngắn

han va dai han trén bang CDKT

- Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu vốn (cơ cấu tài sản): Thuộc nhóm chỉ tiêu này

Qua việc phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động cơ cấu tài sản giúp nhà quản

lý có quyết định đầu tư vào loại tài sản nào là thích hợp, đầu tư vào thời điểm nào, xác định được việc gia tăng hay cắt giảm HTK cũng như mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý trong từng thời kỳ

%% Phân tích hiệu suất hoạt động

- Vòng quay hàng tôn kho:

doanh thu thuần Số vòng quay HTK trong kỳ càng cao chứng tỏ HTK luân chuyên càng nhanh và ngược lại

- Vòng quay khoản phải thu:

Doanh thu thuần Vòng quay khoản phải thu =

Các khoản phải thu bình quân trong kỳ Cho biết khả năng thu hồi các khoản nợ của DN Nếu số vòng quay các khoản phải thu trong kỳ báo cáo càng cao chứng tỏ thời gian bán chịu cho khách hàng ngắn,

DN đạt hiệu suất sử dụng vốn cao và ngược lại

- Kỳ thu tiền bình quân:

Các khoản phải thu bình quân x 365

Ky thu tiền bình quân =

Doanh thu thuần Chỉ tiêu này được dùng để đo lường khả năng thu hồi vốn trong thanh toán tiền hàng tỏ DN ít bị ứ đọng vốn trong khâu thanh toán đồng thời phản ánh chính

sách thương mại tín dụng của DN Ngược lại thì vốn của DN bị KH chiếm dụng khá

lớn trong thanh toán

1.1.12.4 Phân tích hoạt động tài chính và cơ cầu vốn

Phân tích hoạt động tài chính và cơ cấu vốn nhằm mục đích đánh giá chính

sách huy động vốn của DN Ta sử dụng 2 nhóm chỉ tiêu sau:

- Các chỉ tiêu phản ánh quy mô, sự biến động của nguồn vốn bao gồm các chỉ tiêu thuộc phần vốn trên bảng CĐKT: Tổng nguồn vốn và từng loại nguồn vốn trên bang CDKT

- Các chỉ tiêu phản ánh cơ cầu nguồn vốn: thuộc nhóm chỉ tiêu này là chỉ tiêu

tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn

Tỷ trọng của từng bộ Giá trị của từng bộ phận nguồn vốn x 100

phận nguồn vốn Tông nguôn vôn

Bằng việc phân tích các chỉ tiêu trên sẽ thấy được những đặc trưng trong cơ cau huy động vốn của DN, xác định được tính hợp lý và an toàn của việc huy động, đồng thời giúp các nhà quản lý quyết định việc huy động vốn nguồn nào với mức độ bao nhiêu là hợp lý

+ Hệ số nợ trên tổng tài sản:

Hệ số nợ trên Tổng tài sản = Tong ng phat tra

Tong tai san Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn kinh doanh DN đang sử dụng bao nhiêu đồng được hình thành từ các khoản nợ Hệ số này càng cao chứng tỏ mức độ sử dụng đòn bây càng cao đo đó rủi ro tài chính càng lớn và ngược lại

+ Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu:

Hệ số nợ trên VCSH = Tông nợ phải trả

Vôn chủ sở hữu Chỉ tiêu này phản ánh mối quan hệ giữa vốn huy động bằng đi vay và vốn chủ

sở hữu, được dùng đề đo lường mức độ rủi ro tài chính Hệ số này nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp ít phụ thuộc vào hình thưc huy động vay vốn, rủi ro tài chính thấp và ngược

lại

1.1.1.2.5 Phân tích khả năng sinh lời

- Phân tích khả năng sinh lời

Hệ số sinh lời là thước đo phản ánh tông hợp nhất về hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả hoạt động quản lý của DN Việc phân tích các hệ số này là

cơ sở quan trọng đề các nhà quản trị đưa ra các biện pháp, các quyết định cũng như chiến lược tài chính trong tương lai

+ Ty suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS)

Lợi nhuận sau thuế x 100 Doanh thu thuân

ROS = Phản ánh mức sinh lời trên doanh thu, tỷ số này phản ánh cứ 100 đồng doanh thu thuần thì hàm chứa bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này càng cao thì thể hiện

DN hoạt động có hiệu quả.

+ Ty suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tai san (ROA)

ROA _ Lợi nhuận sau thuế x 100

Tông tài sản Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của tài sản, mỗi đồng vốn sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận

+ Ty suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Lợi nhuận sau thuế x 100

ROE = _—

Vôn chủ sở hữu bình quân Chỉ tiêu này đo lường hiệu quả LN thu được trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu

1.1.2 Dự báo nhu cầu tài chính

1.1.2.1 Khái quát về dự báo tài chính doanh nghiệp

Khải niệm:

Dự báo báo cáo tài chính là quá trình thiết lập các chỉ tiêu dự đoán cho báo

cáo tài chính của DN trong tương lai (theo quý hoặc năm) dưới dạng định lượng và tường minh, nhằm định hướng và kiêm chứng cho tình hình và hoạt động tài chính của DN trong một tương lai nhất đỉnh (Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp,

HVTC, 2015)

” Y nghia cua viéc du bao tai chinh doanh nghiép

- Đối với bên trong doanh nghiệp:

Đối với bên trong doanh nghiệp, dự báo tài chính giúp cho DN chủ động được

kế hoạch tài chính để đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh

- Đối với bên ngoài doanh nghiệp:

Đặc biệt là đối với các nhà đầu tư và nhà cung cấp tín dụng dài hạn, dự báo tài

chính giúp các đối tượng sử dụng báo cáo tài chính đánh giá cụ thê hơn về triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp, từ đó có các quyết định hợp lý để giảm thiểu rủi

ro Dự báo tài chính còn là căn cứ quan trọng để xác định rủi ro

1.1.2.2 Nội dung dự báo tài chính doanh nghiệp

Tùy theo thời gian dự báo mà ta có thé chia dự báo tài chính làm 2 loại:

- Dự báo tài chính dài hạn: Kế hoạch tài chính được xây dựng trong 3-5 năm,

mang tính chất chiến lược của DN

- Dự báo tài chính ngắn hạn: Là kế hoạch tải chính đưới 1 nim

Có nhiều phương pháp thực hiện dự báo tài chính, trong phạm vi đề án tác giả mong muốn đề cập đến phương pháp Dự báo tài chính thông qua tỉ lệ phần trăm trên doanh thu Phương pháp này được thực hiện qua 3 bước:

- Bước 1: Xác định mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính với DTT

- Bước 2: Xác định trị số của các chỉ tiêu tài chính Trên cơ sở doanh thu thuần

dự báo và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu với doanh thu thuần, các nhà phân tích tiến

hành xác định trị số của các chỉ tiêu đó

- Bước 3: Xác định nhu cầu vốn bổ sung thừa hoặc thiếu tương ứng với mức doanh thu thuần khác nhau doanh nghiệp cần huy động mức vốn tương ứng để cân bằng giữa nhu cầu đầu tư và quy mô hoat động Cụ thê hơn, tác giả chỉ dừng lại ở

việc thực hiện dự báo tại các nội dung như sau:

1.1.2.2.1 Dự báo các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả kinh doanh

a) Xác định mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh với doanh thu thuần tiêu thụ

Để dự báo các chỉ tiêu tài chính trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh,

trước hết cần phải xác định mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt

động kinh doanh với doanh thu thuần tiêu thụ Từ đó tiến hành dự báo các chỉ tiêu tài

chính phản ánh trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hãy tiến hành lập Báo cáo KQHĐKD doanh dự báo

Căn cứ vào tình hình cụ thể tại từng DN và dựa vào số liệu phản ánh trên báo

cáo kết quả hoạt động kinh doanh qua nhiều kỳ, phân tích tiễn hành xem xét mối quan

hệ giữa doanh thu thuần với các chỉ tiêu phản ánh trên Trên cơ sở đó, tiến hành phân loại các chỉ tiêu phản ánh trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh vào 3 nhóm sau:

Nhóm 1: Nhóm những chỉ tiêu của quan hệ cùng chiều với doanh thu thuần

tiêu thụ và thường chiếm tỷ lệ nhất định so với doanh thu thuần tiêu thụ.

Nhóm 2: Nhóm chỉ tiêu không thay đôi hoặc thay đổi không rõ ràng khi doanh thu thuần thay đôi

+ Nhóm 3: những chỉ tiêu được xác định trên cơ sở các chỉ tiêu nhóm | va nhóm 2 Bao gồm các chitiêu phản ánh lợi nhuận, thuế,

-Sau khi xác định được mối quan hệ các chỉ tiêu với doanh thu thuần, ta tiễn hành xác định trị số các chỉ tiêu:

+ Đối với chỉ tiêu nhóm l:

Trị số dự báo từng = Doanh thu thuần X Tỷ lệ từng chỉ tiêu nhóm | so

chỉ tiêu nhóm 1 tiêu thụ dự báo với doanh thu thuân

+ Đối với chỉ tiêu nhóm 2: do sự không thay đổi hoặc thay đổi không rõ ràng khi doanh thu thuần thay đổi nên rất khó dự báo Vì vậy các chỉ tiêu này được giữ nguyên trị số kỳ trước trong Báo cáo KQKD kỳ này

+ Đối với các chỉ tiêu nhóm 3: được xác định trên công thức:

Lợi nhuận LN gộp Doanh Chi phí Chi -

x Chi phi

; = + - - - quan ly dong kinh va cung dong tai dong tai ban DN

Téng lợi nhuận kế Lợi nhuận thuần từ hoạt động Lợi nhuận

= x toán trước thuê kinh doanh khác

1.1.2.2.1 Dự báo các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán

- Xác định mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán với doanh thu thuần tiêu thụ: trên cơ sở phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trên bảng cân

đối kế toán và đoanh thu thuần có thể chia làm hai loại:

+ Nhóm 1: Những chỉ tiêu có khả năng thay đổi cùng chiều voi DTT ban hang

và cung cấp dịch vụ và thường chiếm một tỷ lệ nhất định so với DTT theo thời gian

+ Nhóm 2: những chỉ tiêu không thay đổi hoặc thay đổi không rõ ràng khi doanh thu thuần tiêu thụ thay đổi

- Xác định trị số các chỉ tiêu dự báo:

Trị số dự báo từng Doanh thu thuần Tỷ lệ từng chỉ tiêu nhóm l

chỉ tiêu nhóm 1 _ tiêu thụ dự báo x so với doanh thu thuần

Trong đó:

Tỷ lệ từng chỉ tiêu nhóm l sovới _ Trị số thời kỳ trước từng chỉ tiêu x 100 doanh thu thuần _ Doanh thu thuân tiêu thụ kỳ trước Đối với các chỉ tiêu còn lại ta giữ nguyên giá trị cuối năm trước trên bảng cân

đối kế toán dự báo

Sau khi xác định được các chỉ tiêu dự báo, căn cứ vào tổng nguồn vốn và tổng

tài sản ta sẽ tính ra số vốn thừa và thiếu với mức DT mới theo công thức:

Số vốn thừa hoặc thiếu ứng Tổng nguồn vốn Tổng tài sản dự

với doanh thu thuần mới dự báo ° bao

Từ đó xác định chính sách huy động vốn mà DN có khả năng tự trang trải 1.1.2.2.2 Dự báo dòng tiền lưu chuyên thuần trong kỳ

- Xác định các chỉ tiêu tiền, tương đương tiền với các chỉ tiêu trên bảng CĐKT: + Tiền và tương đương tiền tăng khi: NPT tăng, VCSH tăng, TSDH giảm, Đầu

tư tài chính ngắn hạn giảm, phải thu ngắn hạn giảm, HTK giảm, TSNH khác giảm

+ Tiền và tương đương tiền giảm khi: Nợ phải trả giảm, VCSH giảm, tài sản dài hạn tăng, đầu tư tài chính ngắn hạn tăng, phải thu ngắn hạn tăng, hàng tồn kho tăng, tài sản ngắn hạn khác tăng

- Dự báo dòng lưu chuyền thuần: Căn cứ vào biến động Nợ phải trả, vốn chủ

sở hữu và các loại tài sản cụ thê có thê xác định số tiền tăng giảm do các nguyên nhân

và tính ra lưu chuyên tiền thuần trong kỳ dự báo

Lưu chuyên tiền thuần trong Lượng tiền tăng Lượng tiền giảm

kỳ dự báo (thu vao) trong ky (chi ra) trong ky

Khi dòng lưu chuyên tiền tệ âm, để tránh cho DN bị mất tính thanh khoản thì

DN cần huy động thêm các nguồn khác đề bù đắp cho lượng tiền thiếu hụt trong lưu chuyên:

Lượng tiền cần huy động Lượng tiền giảm Lượng tiền tăng (thu thêm từ bên ngoài (chi ra) trong kỳ vào) trong kỳ

Trong trường hợp không thê huy động bên ngoài DN cần điều chỉnh lại chính sách đầu tư và kế hoạch kinh doanh của mình dé tránh trường hợp DN lâm vào tình trạng phá sản do mắt tính thanh khoản

Sau khi hoàn thành báo cáo tài chính kế hoạch cần thực hiện một số nội dung

công việc sau:

- Kiểm tra lại Báo cáo dự toán:

- Tính toán lại một số hệ số tài chính dựa vảo số liệu báo cáo đề xem xét dự báo

này có đảm bảo mục tiêu đề ra của DN hay không Nếu không phù hợp cần điều chỉnh:

+ Xem xét khả năng giảm chi phí kinh doanh

+ Xem xét chính sách tín dụng thương mại để tăng cơ hội rút ngắn kỳ thu tiền + Xem xét khả năng tăng vòng quay hàng tồn kho

1.1.3 Các yếu tô ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp

1.1.3.1 Các yếu tô khách quan

- Đặc điểm ngành nghề kinh doanh: Mỗi ngành nghề sản xuất kinh doanh khác

nhau đều có đặc điểm kỹ thuật, sản phẩm khác nhau, ảnh hưởng không nhỏ đến năng

lực tài chính của doanh nghiệp, chi phối đến tỷ trọng đầu cơ, cơ cấu tài sản, nhu cầu

vốn Bên cạnh đó, đặc điểm ngành nghề cũng ảnh hưởng bởi sự biến động của nền kinh tế vĩ mô và chính sách của nhà nước

- Chính sách kinh tế vĩ mô: Các chính sách kinh tế vĩ mô có thê khuyến khích hoặc kìm hãm sự phát triển của các ngành nghề, doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh, khả năng huy động vốn Tốc độ tăng trưởng kinh tế cao, làm phát không đáng kề sẽ tạo điều kiên cho các doanh nghiệp phát triển

- Hành lang pháp lý: Môi trường pháp lý bao gồm các văn bản pháp luật quy định hàng lang pháp lý cho các doanh nghiệp hoạt động, các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đều phải thực hiện theo quy định của pháp luật Pháp luật có thể kìm hãm hoặc khuyến khích sự phát triển của doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Môi trường chính trị, pháp luật, văn hóa xã hội:

Trình độ giáo dục, phong tục tập quán, tâm lý xã hội, cũng tác động trực

tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động kinh doanh của DN

- Thị trường tiêu thụ: Môi trường kinh té phat triển ôn định có tác động tích

cực đến doanh nghiệp Thị trường tăng trưởng tốt thúc đây nhu cầu mua hàng hóa tăng lên là cơ hội giúp DN gia tăng doanh thu, mở rộng thị trường, khăng định vị thế

Có thể nói thị trường tiêu thụ có tác động trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh

của DN Nền kinh tế phát triển có tác động tích cực đến kết quả kinh doanh của DN

và ngược lại

1.1.3.2 Các yếu tố chủ quan

- Hình thức pháp lý của DN: Mỗi loại hình DN sẽ có đặc điểm, đặc trưng riêng

từ đó tạo ra lợi thế, thuận lợi hoặc hạn chế cho DN

- Trình độ tổ chức quản lý: Việc tô chức hoạt động quản lý cần có sự phối hợp giữa biều bộ phận, cần có sự phân cấp quản lý và được chuyên môn hóa sẽ tạo điều kiện tố trong quá trình quản trị tài chính

- Sản phẩm doanh nghiệp: Các đặc tính của sản phẩm tạo ra cả khăng cạnh tranh của DN, góp phần đây mạnh doanh thu tạo cơ sở cho sự tồn tại và phát triển doanh nghiệp, quyết định sâu sắc đến sức mua của sản phẩm, ảnh hưởng đến đến kết quả kinh doanh của DN, qua đó ảnh hưởng đến tài chính của DN

- Máy móc thiết bị, kỹ thuật- công nghệ: Tình trạng máy móc thiết bị, công nghệ có ảnh hưởng sâu sắc đến sản lượng sản xuất, chất lượng sản phẩm cũng như giá thành, giá bán của sản phẩm Máy móc thiết bị hiện đại, làm ra các sản phẩm

sẽ chất lượng, lỗi hỏng ít, vật tư tiêu hao nhỏ hơn, chi phí nhân công thấp hơn từ

đó giảm được giá thành sản phẩm, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh và tài chính của DN

1.2 Căn cứ xây dựng, phân tích và dự báo tình hình tài chính doanh

nghiệp

1.2.1 Căn cứ pháp lý

- Luật doanh nghiệp số 59/2020/QH14 được Quốc hội ban hành ngày

17/06/2020 có hiệu lực từ 01/01/2021

- Luật quản lý thuế số 38/2019/QH14 được Quốc hội ban hành ngày

13/06/2019, có hiệu lực từ ngày 01/07/2020

- Chuẩn mực kế toán Việt Nam gồm 26 chuẩn mực và được ban hành từ 2001

đến 2005

- Thông tư 200/2014/TT-BTC về việc hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp

ban hành ngày 22/12/2014 của Bộ Tài chính, có hiệu lực từ ngày 01/01/2015

- Thông tư 96/2015/BTC về việc dướng dẫn thuế TNDN của Bộ Tài chính,

ban hành ngày 22/06/2015, có hiệu lực cho kỳ tính thuế TNDN từ 2015 trở đi

- Điều lệ công ty, Quy chế tài chính, Quy định công tác phí, Quy trình thanh

toán, được áp dụng tại đơn vị

1.2.2 Kinh nghiệm phân tích và dw bao tài chính tại một số doanh nghiệp thuộc lĩnh vwe cao su

1.2.2.1 Céng ty CP cao su Sao Vang (SRC)

Công ty luôn chú trọng đến định hướng chiến lược kinh doanh trung và dai hạn Hằng năm khi kết thúc năm tài chính, SRC luôn triển khai công tác phân tích

tình hình tài chính về: khả năng thanh toán, hoạt động tài trợ vốn, các chỉ số về khả năng sinh lời, hệ 36 năng lực hoạt động

- Trong năm 2023, hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty không đổi so với

năm 2022, dat 1,02 cho thấy khả năng sử dụng các tài sản ngắn hạn đề thanh toán các

nghĩa vụ nợ đến hạn trong vòng l năm của Công ty được đảm bảo Hệ số thanh toán nhanh của Công ty cải thiện từ 0,40 lần trong năm 2022 lên 0,65 lần trong năm 2023

Hệ số này cho thấy Công ty có khả năng thanh toán ngay lập tức 65% giá trị các khoản nghĩa vụ nợ đến hạn trong vòng l năm của doanh nghiệp mà không cần phải thanh lý hàng tốn kho

- Về chỉ tiêu cơ cầu nguồn vốn, các hệ số No/Téng tài sản và Nợ/Vốn chủ sở hữu đồng loạt tăng so với năm trước, lần lượt đạt 67,08% va 203,79% Nguyên nhân

chủ yếu do Cao su Sao Vàng vẫn phải phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay bên ngoài,

thể hiện ở chỉ số Nợ/Vốn chủ sở hữu khá cao, xấp xỉ 2 lần.

- Trong năm 2023, hệ số vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp là 3,74 vòng tương ứng gần 98 ngày trong 1 kỳ luân chuyên hàng tồn kho, cải thiện đáng kê

so với 148 ngày trong năm 2022 Nguyên ngân chủ yếu xuất phát từ việc giá trị hàng tồn kho trong năm 2023 thu hẹp (chủ yếu do tồn nguyên vật liệu và tổn thành phâm giảm mạnh), trong khi giá vốn hàng bán tăng nhanh chóng Bên cạnh đó, hiệu quả sử

dụng tài sản được cải thiện, thể hiện qua tỷ lệ Doanh thu thuần/Tổng tải sản tăng từ

0,74 vòng trong năm 2022 lên 0,89 vòng trong năm 2023

- Doanh thu trong năm 2023 của Công ty tăng mạnh trên 30%, giúp các hệ số

tài chính như ROE và ROA được mở rộng so với 2022, lần lượt đạt 6,66% và ROA đạt 2,27% Ở chiều ngược lại, tỷ suất lợi nhuận sau thế và tỷ suất lợi nhuận từ hoạt

động kinh doanh có xu hướng giảm, chủ yếu do chịu tác động của giá vốn hàng bán tăng cao Cụ thê, tỷ trong Giá vốn hàng bán/ Doanh thu thuần tăng từ 82,3% trong năm 2022 lên 86,2% trong năm 2023

Xây dựng đội ngũ tham gia vào công tác phân tích tài chính, hoạch định chiến

lược, đưa ra dự báo, kế hoạch cho những năm tiếp theo

Với tình hình tải chính hiện tại, kết hợp với việc phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội, thách thức, nhận diện các rủi ro, phân tích thị trưởng SRC đưa ra các kế hoạch cho 2024 với độ tin cậy cao nhất

1.2.2.2 Công ty CP cao su Đà Nẵng (DRC)

DRC đưa ra tầm nhìn DN, tầm nhìn thương hiệu, giá trị cốt lõi và chiến lược

kinh doanh, từ đó đưa ra định hướng phát triển công ty

DRC thực hiện xây dựng chiến lược trung vài dài hạn, đặt mục tiêu đổi mới

công nghệ, tập trung đây mạnh sản xuất, mở rộng thị trường nâng cao năng suất cũng như hoàn thiện các sản phẩm của Công ty lên hàng đầu, đặc biệt là 2 sản phẩm chủ lực là lốp Radial (sợi mành thép) và lốp Bias (sợi mành nylon)

Tiến hành phân tích tài chính chỉ tiết thông qua các chỉ số: Tài sản, hệ số khả

năng thanh toán, hệ số khả năng sinh lời, năng lực hoạt động, cơ cấu vốn

Năm 2023 có nhiều biến động ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của Công

ty, tính đến 31/12/2023, tông tài sản của DRC tăng 8,88% so với cùng kỳ năm trước,

từ 3.139 tỷ đồng lên 3.418 tỷ đồng; doanh thu thuần tăng 11,85% đạt 4.898 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế tăng từ 291 tỷ đồng năm 2022 lên 307 tỷ đồng năm 2023, tăng

5,62% Nhìn chung, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của DRC đã đạt được kết quả rất tích cực, các chỉ tiêu sản xuất kinh doanh chính đều vượt kế hoạch đặt ra

Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán đều có dấu hiệu khả quan hơn năm trước

Cụ thể, khả năng thanh toán ngắn han tang tir 1,55 lần lên 1,63 lần; khả năng thanh

toán nhanh gần như không thay đổi đều đạt 0,50 lần

Chỉ tiêu về năng lực hoạt động của DRC trong năm qua có dấu hiệu giảm Vòng quay hàng tồn kho giảm từ 3,27 vòng xuống 2,60 vòng, Vòng quay tài sản cũng giảm từ 1,57 vòng xuống 1,49 vòng, nguyên nhân là do doanh thu thuần trong năm tăng 11,85% nhưng tổng tài sản bình quân lại tăng lên 17,72%

Các chỉ tiêu về cơ cầu vốn của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ so với năm

2021 Cụ thể, Hệ số nợ/ Tổng tài sản tăng từ 43,48% lên 44,12%; Hệ số nợ/Vốn chủ

sở hữu tăng từ 76,94% lên 78,96% Nguyên nhân chủ yếu đến từ nợ ngắn hạn của DRC tăng 10,57%, tương ứng với mức tăng 144,05 tỷ đồng

Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của Công ty trong năm qua đều giảm xuống

Cụ thể, Hệ số lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần giảm từ 6,64% xuống 6,27% dù

cho Doanh thu thuần trong năm qua có tăng 11,85% như do các chỉ phi tăng cao nên

lợi nhuận sau thuế chỉ tăng 5,62% Và kéo theo đó Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ

sở hữu bình quân giảm từ 16,80% lên 16,68%; Hệ số Lợi nhuận sau thué/Téng tai

sản bình quân giảm từ 10,44% xuống 9,37%

DRC ứng dụng công nghệ thông tin vào công tác phân tích và dự báo giúp cho

việc phân tích và dự báo trở nên dễ dàng, nhanh chóng và chính xác Bên cạnh đó,

đội ngũ làm công tác tài chính có kinh nghiệm và kiến thức giúp cho việc xử lý các

dữ liệu kế toán, tài chính được hiệu quả, đúng quy định của nhà nước

DRC tiến hành phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội thách thức mình, kết

hợp phân tích các yếu tô rủi ro khách quan như hành lang pháp lý, môi trường kinh

tế, lãi suất, tỷ giá, cạnh tranh giữa các công ty hiện hữu, từ đó có thể đưa ra được

những nhận định rõ ràng nhất cho kế hoạch tương lai

1.2.2.3 Bài học kinh nghiệm rut ra cho cho Công ty TNHH MTV Cao su 75

Từ thực trạng phân tích và dự báo tình hình tài chính của các công ty cùng

ngành, bài học kinh nghiệm được rút ra cho Công ty TNHH Một thành viên cao su

75 như sau:

Thứ nhất, yêu tỗ con người có vai trò quyết định đến độ tin cậy của các chỉ tiêu tài chính và kết quả của quá trình dự báo tài chính

Sự chính xác và đáng tin cậy của thông tin tài chính phụ thuộc vào người thực

hiện việc thu thập, xử lý và báo cáo dữ liệu Người làm việc này cần có chuyên môn,

khả năng phân tích để đảm bảo tính chính xác của dữ liệu

Các cán bộ làm công tác dự báo tài chính cần có kiến thức sâu rộng về thị

trường, kinh tế và các yếu tô tác động khác, Sự hiểu biết và khả năng đánh giá đúng

đắn của họ ảnh hưởng đến độ tin cậy của dự báo tài chính

Người quan lý tài chính đánh giá và quản lý rủi ro liên quan đến các chỉ tiêu tài chính Sự hiểu biết về rủi ro và khả năng đưa ra quyết định phù hợp ảnh hưởng đến độ tin cậy của kết quả

Người tham gia quá trình báo cáo tài chính cần tuân thủ các nguyên tắc đạo

đức và pháp luật Sự trung thực và minh bạch trong việc báo cáo dữ liệu ảnh hưởng

đến độ tin cậy của thông tin tài chính

Bên cạnh đó phải kết hợp với ứng dụng công nghệ vào dự báo và phân tích sẽ góp phần tiết kiệm thời gian công sức

Thức hai, DN phải đưa ra chiến lược rõ ràng trong kinh doanh, đưa ra mục tiêu phát triển các dòng sản phâm nào, chiếm lĩnh thị trường ra trong và ngoài nước ra

sao

DN phân tích môi trường kinh doanh trong và ngoài nước gồm việc đánh giá thị trường, cạnh tranh giữa các doanh nghiệp hiện hữu, xu hướng phát triển cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Xác định dòng sản phẩm mà DN muốn phát triển, dòng sản phâm nào được ưu tiên, các phân phối cũng như cách tiếp cận thị trường Định hướng mục tiêu phát triển cụ thể như tăng doanh số bán hàng, mở rộng quy mô hoạt động hoặc phát triển dòng sản phâm mới,

xác định đối tượng khách hàng, kênh phân phối hoặc chiến dịch tiếp thị DN thiết

lập các chỉ số đo lường để theo dõi hiệu suất và điều chỉnh chiến lược theo thời gian

Thứ ba, phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội, thách thức, những rủi ro có

thể gặp phải để có đưa ra những biện pháp có thể thúc đây quá trình phát triển của

DN

Phân tích các yếu tố từ nội lực bên trong DN như: năng lực tài chính, ưu thế

DN, sản phẩm cốt lõi, hệ thống quản lý, nguồn nhân lực, cũng như các yếu bên

ngoài doanh nghiệp như: khí hậu, thị trường, xu hướng, Từ đó tận dụng các điểm mạnh để tạo ra lợi thế cạnh trạnh, phát triển và mở rộng thị trường, đối phó với các thách thức, đồng thời khắc phục các điểm yếu để cải thiện hiệu suất hoạt động

Thứ iz, thông qua đánh giá tài chính giúp doanh nghiệp nhận diện được tình

hình sức khỏe tài chính, đưa ra những biện pháp cải thiện tình hình tài chính hiện tại

Đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp thông qua: tài sản — nguồn vốn,

kết quả kinh doanh, khả năng thanh toán, hiệu suất hoạt động cũng như tỉ suất sinh

lời Qua đó thấy được năng lực tài chính của doanh nghiệp, chỉ ra được những nguyên nhân dẫn tới các số liệu bất ôn trong tình hình tài chính và đưa ra các biện pháp để nâng cao sức khỏe tài chính cho DN

Thứ năm, việc phân tích và dự báo tài chính của DN là vô cùng quan trọng và phải được thực hiện định kỳ Từ đó giúp nhà quản lý đưa ra được các quyết định đúng dan

Định kỳ hàng tháng, hàng quý, hàng năm DN phải tiễn hành phân tích tình

hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp để từ đó đưa ra những thuận lợi có khăn, đánh giá hiệu quả của các đự án đầu tư, lợi nhuận của từng mặt hàng, từ đó giúp

chủ doanh nghiệp có cái nhìn đúng đắn về tình hình hiện tại của doanh nghiệp Là cơ

sở giúp Ban lãnh đạo đưa ra những quyết định về đầu tư, về phát triển san pham, mo

rộng thị trường, một cách chính xác nhất.

CHUONG II: NOI DUNG TRIEN KHAI VA KET QUA PHAN TiCH VA DU BÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CAO SU 75

2.1 Khái quát về Công ty TNHH MTV Cao su 75

2.1.1 Khái quát tình hình của công ty

2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Công ty TNHH Một thành viên Cao su 75 là doanh nghiệp trực thuộc Tổng

cục CNQP - BQP chuyên sản xuất các mặt hàng cao su kỹ thuật phục vụ cho Quân

đội và nền kinh tế quốc dân, từ năm 1968 đến nay Sản phẩm của công ty dạng về

chủng loại và mang tính kỹ thuật cao như chịu dầu, chịu nhiệt, chịu hoá chất Với

bề dày trên 55 năm xây dựng và phát triển, những năm qua công ty đã cung cấp nhiều loại sản phâm cao su có tính năng kỹ thuật cao phục vụ cho các Quân binh chủng, các ngành kinh tế Quốc dân trong nước và xuất khẩu Các sản phẩm chính của Công

ty gồm băng tải cao su, ống cao su các loại như ông chịu áp, ống chịu xăng dầu, ống dẫn nước ăn, các sản phẩm phụ tùng cao su kỹ thuật

Qua các thời kỳ phát triển, Công ty TNHH một thành viên Cao su 75 đã từng bước khẳng định thương hiệu trong lĩnh vực sản xuất cao su kỹ thuật, dây chuyền sản

xuất được đầu tư, đổi mới công nghệ, tự động hóa trong sản xuất với nhiều thảnh tựu

lớn như: Dây chuyền lốp pháo, lốp đặc chủng với sản lượng 20.000 bộ/năm, dây chuyền sản xuất ống cao su cao áp sản lượng 200.000 m/năm, dây chuyển sản xuất các sản phẩm từ vải cán tráng như băng tải cao su, tắm cao su sản lượng trên 200.000 m/năm, dây chuyền phụ tùng cao su kỹ thuật với sản lượng 40 triệu cái/ năm

2.1.1.2 Chức năng nhiệm vụ, cơ cấu tổ chức của Công ty

a Chức năng, nhiệm vụ

Công ty với chức năng sản xuất các sản phâm cao su kỹ thuật cao phục vụ cho

Quân đội và nền kinh tế quốc dân Với chiệm vụ chính là Nghiên cứu, thiết kế, chế

tạo, sản xuất các sản phâm cao su kỹ thuật cao phục vụ thay thế, sữa chữa, trang bị, cải tiến vũ khí, khí tài, trang thiết bị quân sự; quân trang đặc chủng phục vụ quốc phòng- an ninh và các sản phâm phục vụ các ngành kinh tế, xuất khâu như: Băng tải, tam cao su, ống cao su, đệm va tàu, Doanh nghiệp không ngừng nâng cao năng

suất, chất lượng, hiệu quả sản xuất kinh doanh; chú trọng đầu tư công nghệ, kỹ thuật

cao để mở rộng quy mô sản xuất Đồng thời luôn nghiên cứu thị trường dé đáp ứng

kịp thời nhu cầu ngày càng cao của thị trường trong nước cũng như quốc tế

P KẺ P.KỸ P.TÀI P.TÔ P.KIỀM P.CHÍNH "¿

HOẠCH- THUAT- CHINH- CHUC- P.CO TRA CHAT TRI HANH

VAT TU’ CONG KE TOAN | | LAO DONG ĐIỆN | LUQNG SP CHINH-

NGHE HAU CAN

KHOI TRUC TIEP

Sơ đồ 1: Cơ cấu tô chức Công ty Cao su 75

Nguôn: Phòng Hành chính — Hậu cân (2022)

Linh vực kinh doanh đặc thù của Công ty Công ty TNHH Một thành viên Cao su 75 hoạt động chính trong lĩnh vực sản xuất các sản phâm cao su kỹ thuật cao, với các sản phẩm chính như: Băng tải cao su,

vây chắn dầu trên sông biển, tắm cao su có cốt các loại, phụ tùng cao su các loại,

Gioăng làm kín khí, kín nước, Gioăng chèn bằng cao su Neoprene, EPDM, Butyl,

Silicon Keo dan, tam chéng tích điện, cách điện, vật liệu chèn bê tông, Đệm chống

va tàu, đệm cầu cảng và trục lô cao su, cao cao su,

2.1.1.3 Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Một thành viên cao su 75 s* Tài sản — nguôn vốn

Phân tích Bảng PLI: Bảng kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty giải

doan 2021-20223, ta thay:

Tổng nguồn vốn của DN năm 2023 tăng 12,541 trẩ so với năm 2021, tương ứng tăng 1.89%; năm 2023 nguồn vốn của DN tăng mạnh thêm 176,589 trđ so với năm 2022, tương ứng tăng 26.06 %; tốc độtăng trưởng nguồn vốn bình quân là 13.97%/năm Trong đó nguồn vốn được hình thành từ 2 nguồn là nợ phải trả và vốn

chủ sở hữu Cụ thể: năm 2021 vốn chủ sở hữu chiếm 57.45%; còn nợ phải trả chiếm

42.55%; nhưng năm 2023 cơ cấu vốn của doanh nghiệp có sự thay đổi lớn vốn

chủ sở hữu tăng lên 76.30% và Nợ phải trả là 23.70%

Nguồn vốn của DN được sử dụng để đầu tư tài sản cố định, vật tư hàng hóa,

Năm 2021 tài sản ngắn hạn chiếm 55.99%; tài sản dài hạn chiếm 44.01% và

năm 2023 DN sử dụng nguồn vốn đầu tư nhiều hơn vào TSDH tăng thêm 267,979 trđ tương ứng tăng 91.54% so với năm 2021, và chiếm 65.63% trong tông cơ cầu TS năm

2023, và TSNH chiếm 32,6%; tốc độ tăng TSDH bình quân 45.5%/năm

s* Kết quả kinh doanh

Phân tích Bảng PL2: Bảng cân đối kế toán của Công ty giai đoạn 2021-2023,

Nam 2021 DTT 1a 398.401 trd, nam 2023 tăng lên 462,817 trđ, tăng thêm

64,416 trđ tương ứng tăng 16.17% trong 3 năm Với nhóm sản phẩm chủ lực là: Các loại băng tải cao su, ống dẫn dầu

Lợi nhuận của DN cũng tăng trong giai đoạn 2021-2023 từ 9.585trđ năm 2021 lên 10.627trđ năm 2023, tương ứng tăng 1.247 trd (13.01%) so voi năm 2021

Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của DN thấp hơn Tốc độ tăng trưởng Doanh thu của DN giai đoạn này, cho thấy chỉ phí sản xuất kinh doanh của DN trong kỳ tăng

2.1.2 Phân tích môi trưòng kinh doanh của Công ty

Đề phân tích và dự báo được tình hình tài chính của Công ty TNHH Một thành viên cao su 75 thì việc xem xét sự cạnh tranh giữa các công ty cùng ngành, xu hướng phát triển, khả năng đàm phán, thương lượng với khách hàng là vô cùng cần thiết Từ đó

đưa ra được doanh thu, lợi nhuận, tài sản, dòng tiền dự kiến trong tương lai

s* Sự cạnh tranh giữa các công ty hiện hữu

Các công ty trong ngành cạnh tranh gay gắt với nhau về về giá bán, chủng loại, chất lượng sản phẩm cũng như dịch vụ hẫu mãi Từ đó ảnh hưởng đến khả năng sinh lời bình quân của công ty

Theo thống kê có khoảng 210 doanh nghiệp sản xuất, sản xuất kinh doanh trong ngành sản xuất các sản pham cao su kỹ thuật cao Trong đó có một số công ty tiêu biểu trong ngành như: Công ty CP cao su Đà Nẵng, Công ty CP cao su Thống Nhất, Công ty CP cao su Bến Thành, Công ty CP cao su Sao Vàng

Một số sản phẩm chính của ngành gồm: Băng tải cao su, ống dẫn dầu, zoăng

cao su, săm lốp, sùng cao su,

Công ty cao su 75 mặc dù đã trải qua 55 năm hình thành và phát triển, tuy nhiên vẫn là một công ty nhỏ trong ngành So với Công ty CP công nghiệp cao su Miền Nam cùng ngành thì Doanh thu thuần của DN chỉ bằng 1.13% năm 2023

Ngoài ra, máy móc thiết bị còn nhiều hạn chế, nhân lực trình độ cao còn thiếu,

công nghệ sản xuất chưa theo kịp các công ty cùng ngành, do đó để cạnh tranh về sản phẩm cũng như chất lượng, giá cả Cao su 75 đã thực sự phải nỗ lực không ngừng nghỉ

Bên cạnh đó có rất nhiều các doanh nghiệp trên thế giới (như Trung Quốc)

xuất khẩu các sản phẩm cao su sang thị trường Việt Nam với đa dạng mặt hàng, đặc biệt là mặt hàng băng tải, với giá thành cực kỳ cạnh tranh.

s* Nguy cơ xâm nhập của các công ty mới

Mỗi năm tại Việt Nam có khoảng 160.000 doanh nghiệp thành lập mới (Số

liệu năm 2023), một trong số đó là các đoanh nghiệp thuộc ngành cao su kỹ thuật Từ

đó làm tăng đối thủ cạnh tranh trong ngành về cả chất lượng, giá cả, công nghệ sản xuất, thị trường Các DN cần có các biện pháp để giữ vững và phát triển thị trường, phát triển công nghệ, chủng loại sản phẩm Cao su 75 không nằm ngoài quy luật đó, phát triển sản phẩm, duy trì thị trường, quan tâm đến bạn hàng là một trong những

nhiệm vụ quan trọng

%* Khả năng thương lượng với nhà cung cấp và khách hàng của mình

- Nhà máy có mạng lưới nhà cung cấp các vật tư sản xuất từ rất lâu, có những nhà cung cấp đã giao dịch mua bán với DN hơn 20 năm, như Công ty Hóa chất Hồng

Phát, Jiangsu kaiwel, Lucky, Công ty luôn được các đối tác ưu tiên về chất lượng,

tiến độ giao hàng cũng như thời gian thanh toán Giai đoạn covid-19 và hau covid-19 khi kinh tế gặp khó khăn, khách hàng nợ tiền hàng làm cho dòng tiền về chậm, các nhà cung cấp truyền thống lâu đời đã có những chính sách tín dụng thương mại rất nhân văn giúp công ty vượt qua giai đoạn này như: thời hạn thanh toán thay vì 45 ngày từ thời điểm giao hàng thành 60 ngày, từ LC trả chậm 30 ngày thành trả chậm

45 ngày, Nhờ đó, giai đoạn này công ty vẫn kiểm soát được dòng tiền vao dong tiền ra, đảm bảo khả năng thanh toán

- Cao su 75 có tệp khách hàng truyền thống như: Tập đoàn công nghiệp than-

khoáng sản Việt Nam, VINACOMIN, Công ty Hòa Phát, Vietsopetro, luôn tin tưởng các sản phẩm của đơn vị sản xuất, luôn tạo điều kiện để các sản phẩm của nhà

máy được đưa sử dụng tại khắp các nhà máy, chế độ chính sách áp dụng cho các khách hàng này cũng vô cùng ưu đãi về giá cả cũng như thời hạn thanh toán Các khách hàng này đã gắn bó với công ty một thời gian đủ dài, như tập đoàn than khoáng

sản Việt Nam đã sử dụng sản phẩm của đơn vị 25 măm Khang định được chỗ đứng

của Cao su 75 trên thị trường

2.1.2.2 Phân tích chiến lược kinh doanh của công ty

Đề đưa Nhà máy càng phát triển đi lên, Cao su 75 đã đưa ra các muc tiêu chiến

lược như sau:

- Sử dụng hợp lý các nguồn lực; nâng cao công tác tài chính, công nghệ kỹ thuật và thị trường từ đó đưa DN ngày càng lớn mạnh hơn

- Xây dựng đội ngũ cán bộ có trình độ, công nhân tay nghề cao đáp ứng kịp thời những đòi hỏi của khách hàng

-_ Mở rộng thị trường, đặc biệt quan tâm đến hoạt động xuất khâu, đưa sản

phẩm của công ty ra thị trường thế giời

- Thực hiện áp dụng chuyền đổi số vào công tác quản lý và điều hành sản xuất,

áp dụng thế thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn IATF 16949:2015

- Khai thác các thế mạnh sẵn có về công nghệ, thiết bị, nhân lực, đồng thời đổi

mới công nghệ, nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm, đây mạnh phát triển kinh

tế, có sản phẩm chủ lực sản xuất lô loạt, ôn định

Phương hướng phát triển của doanh nghiệp trong thời gian tới:

- Phát triển đa dạng hóa sản phẩm Ưu tiên cho việc phát triển các sản phẩm truyền thống đã khẳng định được thị phần và sản phẩm có tính công nghệ, kỹ thuật cao Nghiên cứu phát triển các sản phẩm mới, đặc biệt là các sản phâm mà Công ty

có tiềm năng và lợi thế

- Chiến lược thâm nhập vào các thị trường có các nhà sản xuất sản phẩm cao

su hàng đầu thế giới như: Nhật Bản, Hàn Quốc, Tây Âu và Bắc Mỹ và trở thành nhà cung cấp chính thức cho các Công ty thuộc các thị trường này

- Chiến lược duy trì và phát triển trên các thị trường hiện hữu: tiếp tục củng cố mối quan hệ giao dịch với các khách hàng truyền thống (dựa trên sự uy tín và đảm báo các điều khoản đã cam kết)

- Chiến lược phát triển sản phẩm mới: với yêu cầu cho ra được các sản phâm đáp ứng được yêu cầu của thị trường trong tương lai, có chất lượng ồn định và giá cả

cạnh tranh.

- Đây mạnh phong trào sáng kiến cải tiến kỹ thuật, hợp lý hóa sản xuất đề đổi mới công nghệ trong sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra nhiều lợi nhuận Thường xuyên

cập nhật, nghiên cứu, áp dụng các tiến bộ khoa học công nghệ trên thế gidi

- Tiếp tục dau tư các thiết bị chuyên ngành hiện đại, mang tính đổi mới công

nghệ Thông qua việc đầu tư để tiếp cận được những phương tiện, thiết bị hiện đại

theo hướng phát triển của khoa học kỹ thuật tiên tiến trên thế giới, đồng thời cũng đào tạo được đội ngũ cán bộ kỹ thuật và công nhân lành nghề, đáp ứng yêu cầu phát triển của Công ty

- Quản lý chặt chẽ chỉ phí, đảm bảo sử dụng nguồn vốn có hiệu quả; nâng cao

năng lực tài chính, đảm bảo phát triển liên tục, ôn định, vững chắc

2.2 Phân tích tình hình tài chính của Công ty giai đoạn 2021-2023

2.2.1 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả hoạt động Phân tích hoạt động sản xuất — kinh doanh và hiệu quả hoạt động

Nam trong số 210 doanh nghiệp sản xuất trong lĩnh vực cao su kỹ thuật, được đánh giá là một những đơn vi phat trién én định với đa dạng các sản phẩm như băng

tải cao su, tắm cao su, ống dẫn dầu, được thị trường trong và ngoài nước đón nhận

Mặc dù mấy năm gần đây, tình hình kinh tế gặp vô vàn khó khăn nhưng DN vẫn đạt

được kết quả kinh doanh tích cực

Tình hình kinh doanh của DN giai đoạn 2021-2023 ổn định và có xu hướng

phát triển đi lên Những con số như doanh thu thuần, lợi nhuận trước thuế đều có xu

hướng tăng Năm 2023 mặc dù giá vốn hàng bán của DN tăng cao, nhưng do DN siết chặt cdc chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp, nên nhìn chung DN vẫn có lãi, tuy nhiên để hiểu rõ các vấn đề liên quan, tôi sẽ đi phân tích cụ thể từng nội dung đến kết quả kinh doanh:

Đo lường và phân tích doanh thu:

Doanh thu của Doanh nghiệp

Trd giai doan 2021-2023 480,000 468,450

460,000 436,055.-°" = 440,000 a

420,000 —493,026."""""

400,000 n km _" Linear Đoanh thụ 380,000

Tuy nhiên đến 2022-2023 ảnh hưởng của hậu covid rõ nét hơn bao giờ hết,

theo số liệu của Tổng cục thống kê thì năm 2022, số doanh nghiệp tạm ngừng kinh

doanh có thời hạn là 73,8 nghìn doanh nghiệp, tăng 34,3% so với năm trước; gần 50,8

nghìn doanh nghiệp ngừng hoạt động chờ làm thủ tục giải thể, tăng 5,5%; 18,6 nghìn doanh nghiệp hoàn tất thủ tục giải thể, tăng 11,2% Bình quân một tháng có 11,9 nghìn doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường Các khách hàng lớn của DN gồm: Tập đoàn than khoáng sản Việt Nam, VINACOMIN, Tập đoàn xăng dầu, các công ty

thép, hoạt động sản xuất cam chừng, việc kinh doanh càng khó khăn Ngoài ra sự

xâm nhập của các doanh nghiệp trung quốc về các mặt hàng này với giá cực kỳ thấp

so với các công ty sản xuất trong nước Bên cạnh những khó khăn thách thức, với

sự tin tưởng của khách hàng về chất lượng sản phẩm cũng như dịch vụ hậu mãi, doanh thu của đơn vị vẫn tăng nhẹ Cụ thể năm 2022 doanh thu tăng 33,029 trđ so với năm

2021, tương ứng tăng 8,2% Năm 2023 doanh thu tăng 32,395 trđ so với năm 2022, tương ứng tăng 7.42 %

Phân tích doanh thu thuần:

Trđ Doanh thu thuần

462,817 434,150 eet 398,401

Doanh thu thuần gồm doanh thu hàng kinh tế và doanh thu sản phâm quốc phòng