Báo cáo môn hoạch Định ngân sách vốn Đầu tư dự Án cửa hàng bánh tour les jour nguyễn thị thập

Công ty cô phần Phú Tài bao gồm có cơ quan công ty và 06 đơn vị thành viên: Xí nghiệp 380, Xí nghiệp toyota Đà Nẵng; Xí nghiệp Thắng Lợi; Chỉ nhánh Công ty tại Đồng Nai; Đội sản xuất đá

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TỒN DUC THANG

KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG

ĐẠI HỌC TÔN ĐỨC THẮNG

TON DUC THANG UNIVERSITY

BAO CAO MÔN HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VÓN ĐẦU TƯ

DỰ ÁN CỬA HÀNG BÁNH TOUR LES JOUR NGUYÊN

THỊ THẬP

Giảng viên hướng dẫn:

Lớp: Hoạch định ngân sách vốn đầu tư Danh sách sinh viên thực hiện:

1 —B2000350

2 —B2000378

DANH SÁCH PHÂN CÔNG, ĐÁNH GIÁ CÁC THÀNH VIÊN

1 | Nguyễn Thị B2000350 Tông hợp bài nhóm (Word + 100%

Kiều Diễm Excel) + Rà soát lại nội dung

Chương l: mục 1,2,3,4 Chương 2

Chương 3: mục 3 Excel

2 |Lê Thúy Ngân | B2000378 Chương 1: muc 5 100%

Chương 3: mục | Chương 4 Powerpoint

3 | Tran Trigu Vy | B2000439 Chuong 2 100%

Chuong 3: muc 2

Téng hop TLTK

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN

MỤC LỤC

BẢO CÁO Q.0 00 2222222222222 re 0 MÔN HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VỐN ĐẦU TƯ 222222222211 222212222e 0 DANH SÁCH PHẦN CÔNG, ĐÁNH GIÁ CÁC THÀNH VIÊN à nước 1 NHAN XET CUA GIANG VIEN oo ccccccccccsecessessesteseseeresteesetesertesisenetieteteenteeeienteetees 2 MUC LU Coie cecscesssessseesesssssvessevessestsssnvessnessurssnniesisestesessesiesssessserssressunetessevesseetere 3 DANH MUC HINH ANH cose ses ceseessseeesessesess eter ceereetesesvessiesereteresteesestesntiteesieiseeees 5 DANH MỤC BẢÁNG Q.22 2222222212222 6 CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 2222212221222 e 7

1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của doanh nghiệp 2- nen 7 1.1.1 Thông tin chung về công †y n2 2212112122 rrrna 7

1.1.2 Sơ dé, hình thê hiện cơ cầu tổ chức, bộ may quan lý, điều hành của doanh

1.4.3 Tình hình sản xuất, kinh doanh của công ty 4

1.5 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu (SWOT) s21 21 ren 7 1.5.1 Điễm mạnh 222222 2225 212222121212122111221222/22222212222 re 7 UP) an § 1.5.3 Cơ hội 0 22c t2 2112222222222 re 8 1.5.4 Thách thite occ ccccccccccessssssssessvessssssssesssesseressssesinessretessissnieresesessenerseee 9 CHƯƠNG 2: THẲM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ S2 22222222 rrree 11 2.1 Mô phỏng dự án, giới thiệu dự án c2 22221221211 121 2212112212118 211 212011 re 11

PN Ni c n 11

2.2 Thâm định dự án 252-221 22212211222.222222222222222222222222 re 13 2.2.1 Thông số dự án s22 22222 222 2n H no 13 2.2.2 Dur bao doanl thu o.oo ccccceccececenceeccccnecevecensvevecsureeeeesnuraueceeveeeveeseneeeens 16 2.2.3 Dur bao cac loat chi phi cece cecncenceeeeneceseteesaeesseeceaeeseceeeeseeneeeseeenas 21

2.2.4 Lập báo cáo kết quả kinh doanlh i ciccccccsssesseseseseseeeseesesessevssenvensevseveetees 25

2.2.5 Xây dựng dòng tiển à 2c nh HH HH H2 HH crurr trưa 27 2.2.6 Tính chi phí sử dụng vốn của dự ắn - 2s ng 22g Hee rese 28 2.2.7 Thâm định dự án bằng NPV, IRR 25 222g gu rrya 28 CHƯƠNG 3: PHẦN TÍCH RỦI RO DỰ ÁN - S011 rdyu 30 3.1 Cac co 6n: na 30 3.1.1 Đối thủ cạnh tranh - 2 221221222112712222212212222222222 are 30

DANH MỤC HÌNH ÁNH

DANH MỤC BÁNG CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CÔNG TY

00086 1 e Bảng 1 2 Các dự án đầu tư 2021 s22 22222222 22 2 e1 ngu Bảng 1 3 Kết quả kinh doanh 2 2s SE 22t 2 2 21 211 1221 ru errdyu

Bang 2 5 DU BAO DOANH THU (THEO NAM)

Bang 2 6 BANG DU BAO BINH PHI MOT THANG

Bảng 2 7 DU BAO BIEN PHÍ MỘT THÁNG 2 SH HH2 22tr rryu Bảng 2 8 GIÁ VỐN NHẬP BÁNH SỰ 2 12 11 tru Bảng 2 9 BẰNG DỰ BÁO KẾT QỦA HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 49 Bảng 2 10 BẰNG VỐN LƯU ĐỘNG 0 nen ryg

Bang 2 11 BANG DONG TIEN DU AN PHU TAI COFFEE

CHUONG 3: PHAN TICH RUI RO DU AN

Bảng 3 1 DÒNG TIÊN DỰ ÁN NHƯ KÌ VỌNG cau 52 Bảng 3 2 DÒNG TIỀN DỰ ÁN TRONG THỊ TRƯỜNG TỐT NHẤT 22s: 53 Bảng 3 3 DONG TIEN DU AN TRONG THỊ TRƯỜNG KHÔNG THUẬN LỢI 54 Bang 3 4 PHAN TICH DO NHAY NWC VÀ NPV Q.0 002122222 exee

Bang 3 5 PHAN TICH COGS, VARIABLE COST DEN NPV

CHUONG I: GIỚI THIỆU VẺ CÔNG TY

1.1 Lich sử hình thành và phát triển của doanh nghiệp

1.1.1 Thông tin chung về công ty

Tén: Tous les Jours

là một trong 20 thương hiệu của Công ty CJ Foodville, thuộc tap doan da quéc gia CJ

Phương châm hành động: “SÁNG 74Ó - TỐC BO - BEN VUNG”

Chặng đường phát triển:

1996: Bộ Quốc phòng chính thức thành lập Công ty Phú Tài thuộc Bộ Tư lệnh Quân khu (quyết định số: 482/QĐ-QP) Trên cơ sở hợp nhất các doanh nghiệp và đơn vị sản xuất:

Xi nghiệp 380; Xí nghiệp 224; Xí nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng An Trường; Đội xe;

Văn phòng đại điện Đà Nẵng; Văn phòng đại diện Thành phó Hồ Chí Minh

Văn phòng đại diện tại Thành phố Hề Chí Minh, Chi nhánh tại Thanh Hóa

- _ Đầu tư thành lập Xi nghiệp Toyota Đà Nẵng-Công ty Phú Tài

2004

- Bộ Trưởng Bộ Quốc phòng quyết định chuyển đổi Công ty Phú Tài thuộc Quân khu 5 thành Công ty cô phân phú Tài (Quyết định số 150/2004/QĐ- BQP) Đầu tư thành lập Nhà máy chế biến gỗ - Chi nhánh Công ty tại tinh

Đồng Nai

-_ Thành lập Đội sản xuất đá Định Bình

2005

Bộ Trưởng Bộ Quốc phòng quyết định Công ty cỗ phần Phú Tài chính thức đi

vào hoạt động theo mô hình công ty cô phần kế từ ngày 01 tháng 01 năm 2005

(Quyết định số 150/2004/QĐ-BQP) Công ty cô phần Phú Tài bao gồm có cơ

quan công ty và 06 đơn vị thành viên: Xí nghiệp 380, Xí nghiệp toyota Đà

Nẵng; Xí nghiệp Thắng Lợi; Chỉ nhánh Công ty tại Đồng Nai; Đội sản xuất đá

xây dựng và trồng công nông nghiệp Nhơn Hòa; Văn phòng đại diện tại Thành

phó Hồ Chí Minh

Đầu tư xây dựng Nhà máy chế biến đá ốp lát tại Quy Nhơn

Đầu tư xây dựng Tòa nhà Văn phòng làm việc công ty cỗ phần Phú Tài 2006: Đầu tư thành lập Chỉ nhánh công ty cỗ phần Phú Tài tại tỉnh Gia lai

2008: Đầu tư xây dựng Chỉ nhánh Công ty cô phần Phú Tài - Nhà máy chế biến đá

granite tai tinh Khanh Hoa

20/05/2011: Cô phiếu của Công ty cô phần Phú Tài chính thức được niêm yết và giao dịch trên sản Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, mã cổ phiếu PTB

2012: Đầu tư Mở rộng Xí nghiệp Toyota Đà Nẵng-Công ty cô phần Phú Tài

2013: Đầu tư nhận chuyên nhượng 100% vốn điều lệ của Công ty TNHH MTV khoáng

Đầu tư xây dựng Nhà Văn phòng làm việc Xí nghiệp 380

Đầu tư Mở rộng Nhà máy chế biến gỗ Xí nghiệp Thắng Lợi - Công ty cỗ phần Phú Tài

Đầu tư thành lập Céng ty cé phan da Universal

Đầu tư thành lập Nhà máy chế biến đá ốp lát tại tỉnh Đồng Nai - Chỉ nhánh Công ty cô phân Phú Tài

Đầu tư mua cô phần chỉ phối Công ty cô phần VĩNa G7

Đầu tư thành lập Nhà máy chế biến đá ốp lát tại tỉnh Bình Định - Chỉ nhánh Công ty cô phân Phú Tài

Đầu tư thành lập Nhà máy chế biến đá ốp lát tại tỉnh Hưng Yên - Chỉ nhánh Công ty cô phân Phú Tài

Đầu tư thành lập Nhà máy chế biến gỗ Phù Cát- Chỉ nhánh Công ty cô phần Phú Tài

Đầu tư nhận chuyên nhượng đất và tài sản trên đất của Công ty cô phần VRG

đá Bình Định

Đầu tư thành lập Nhà máy chế biến đá ốp lát Diên Tân- Chi nhánh Công ty cỗ phan Phu Tai

2018

Thực hiện chuyên đổi 01 chỉ nhánh sang hình thức công ty con do công ty mẹ

sở hữu 100% vốn điều lệ: Công ty TNHH MTV Phú Tài Đồng Nai

Mua lại 70% phân vốn của Công ty sản xuất đá Granite - TNHH Granida

Thành lập công ty TNHH MTV Bất Động Sản Phú Tài

Nhận chuyên nhượng vốn gop do công ty TNHH đá Granite Thành Châu Phú Yên (tỉ lệ 100% vốn điều lệ)

Thành lập Công ty Cô phần Đá Phú Tài Ninh Thuận

Thành lập chỉ nhánh công ty cô phần Phú Tài - Xí nghiệp khai thác đá Khánh

> Thị trường xuất khâu các sản phẩm đá: Châu

Âu, Châu Á, Châu Mỹ

> Thị trường xuất khâu sản phẩm gỗ nội thất và

ngoại thất: Châu Âu, Mỹ, Úc

> Thi trường kinh doanh và phân phối xe ô tô: TP

Đà Nẵng, miền Trung

Hình L1 Địa bàn kinh doanh của PTB

1.1.2 So do, hình thể hiện cơ cầu tô chức, bộ máy quản lý, điều hành của doanh nghiệp

Sơ Dô TÔ CHỨC

xiweieur MNOHP |[ suwuy || (YREAYN uw

Hình 1 2 Sơ đồ tổ chức của công ty Phú Tài

1.2 Ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh chính

Ngành nghề kinh doanh:

> Kinh doanh và sản xuất chế bién các sản phẩm gỗ

- _ Sản xuất giường, tủ, bàn, ghế; Sản xuất các sản phâm khác từ gỗ

> Kinh doanh và sản xuất chế biến các sản phẩm đá

- _ Cắt tạo dáng và hoàn thiện đá granite, đá bazal, da marble

- Khai thac da granite, da bazal; Khai thac da lam vat ligu xay dựng;

- San xuat da dăm, bột đá và các sản phẩm tương tự

- Mua ban cac san pham tir da granite, đá bazal, đá marble

> Kinh doanh và cung cấp dịch vụ xe 6 tô cho hãng TOYOTA Việt Nam

- Mua bán xe ô tô và phụ tùng; Bão dưỡng, sửa chữa ô tô và xe có động

cơ khác

> Xây dựng công trình dân dụng, kinh doanh bất động sản

- _ Cho thuê văn phòng

- Đầu tư kinh doanh bất động sản; Cho thuê nhà xưởng, kho bãi, văn

phòng, nhà ở

Lĩnh vực kinh doanh:

> Cat tao dang va hoan thién da granite, da bazal, đá marble

> Khai thác đá granite, đá bazal; Khai thác đã, cát, sỏi làm vật liệu xây dựng

> Mua bán các sản phẩm từ đá granite, đá bazal, đá marble

> Sản xuất đá đăm, bột đá và các sản phẩm tương tự

> Sản xuất sản phẩm đỗ gỗ nội thất, ngoài trời; các sản phẩm đồ gỗ khác

> Đại lý cho hãng xe TOYOTA Việt Nam; kinh doanh xe đã qua sử dụng Cung cấp phụ tùng và các dịch vụ sau bán hàng

> Cho thuê văn phòng

1.3 Các dự án, sản phẩm dịch vụ chính

1.3.1 Tình hình, phương án mở rộng kinh doanh, đầu tư dự án mới, mở rộng thị trường, địa bàn tiêu thụ mới của công ty trong thôi gian đến

- Kế hoạch, chiến lược trong thời gian tới

« Cải tiễn hệ thống quản lý hạn mức công nợ, hàng tồn kho ở mức tiết kiệm nhất Quản lý bằng quy chế đối với hạn mức vốn lưu động tại các đơn vị thành viên nhằm đảm bảo sử dụng vốn hiệu quả hơn Mục tiêu an toàn tài chính và giảm thiêu những phát sinh trong

quá trình SXKD là mục tiêu quan trọng trong năm 2021 nhằm bao dam nguồn lực phát

triển khi dịch bệnh được kiểm soát và đón nhận những cơ hội mới

« Cơ cầu có trọng điểm bộ máy quản lý, nâng cao hiệu quả công tác quản trị doanh

nghiệp, trình độ quản lý điều hành của bộ máy quản lý Tập trung khai thác yếu tô tăng

trưởng chiều sâu: nâng cao năng suất lao động, áp dụng tiễn bộ khoa học công nghệ, thay đổi sản phẩm mới nhằm tăng năng lực cạnh tranh của các sản phẩm, hạn chế sử dụng nhiều lao động phô thông

%_ Ngành chế biến khai thác đá:

Ngoài việc phát triển sản phẩm đá nhân tạo phải bảo đảm duy trì hiệu quả sản phâm đá tự

nhiên Chí thực hiện đâu tư nâng cao năng lực cạnh tranh về lâu dài Cân đối co cau ty trọng phù hợp giữa thị trường trong nước và xuất khâu Duy trì vị thế trong tốp đầu các doanh nghiệp của ngành đá tự nhiên Việt Nam

%_ Ngành chế biến đồ gỗ:

Với những ảnh hưởng sau dịch bệnh Covid 19 và những diễn biến phức tạp địa chính trị trên thé giới đang diễn ra cũng đặt ra yêu cầu đánh giá lại công tác thị trường trong các phân khúc khách hàng, an toàn trong thanh toán và những rủi ro có thê xảy ra Mở rộng

thị trường, thu hút nguồn nhân lực đủ để đảm bảo khai thác tốt công suất các nhà máy cũ

và mới đầu tư Đầu tư cho công tác phát triển sản phẩm, đôi mới công nghệ năng cao năng suất lao động, hạn chế sử đụng nhiều lao động

Rà soát, đánh giá chất lượng đội ngũ bán hàng Xây dựng lại chế độ lương thưởng theo hướng tỉnh giản nhưng vẫn bảo đảm năng suất lao động, nâng cao thu nhập người lao

động Thực hiện quản lý tốt chỉ phí để nâng cao hiệu quả kinh doanh Đáp ứng tốt các tiêu chí về doanh thu, phát triển thị phần đề ra

- Mục tiêu chủ yếu của công ty

Với phương châm hanh dong “SANG TAO — TOC DO - BEN VUNG”, Céng ty tập trung tối đa nguồn lực hoàn thành tốt 3 nhiệm vụ cốt lõi sau:

+ Xây dựng một công ty cô phần với bộ máy kinh doanh phù hợp và hiệu quả, phát triển

én dinh, bén vững

+ Bao toàn và nâng cao giá trị của Công ty, bảo đảm quyền lợi đối với cô đông, én định

việc làm và thu nhập cho người lao động

+ Khai thác và sử đụng một cách hiệu quả các nguồn lực phục vụ SXKD, nâng cao hiệu

quả hoạt động kinh doanh

- Tình hình đầu tư, thực hiện dự án

Bang Ì 1 Các đự án

ă oo z oo Gia tri phat

Tên dự Tông giá trị phê Tong gia tri ¬

đến thời điểm hiện tai

> San pham da ty nhién

Granite Viét Nam

Marble Viét Nam

Đá cắt quy cách

Nội dung thực hiện

Đầu tư mở rộng quy mô, bô sung máy móc thiết bị nâng công suất các nhà máy ngành đá

Xây dựng nhà kho thành phẩm tại xí nghiệp Thắng Lợi

Thực hiện dự án đầu tư nhà máy chế biến gỗ & một số

- Granite nhap khau

- Marble nhap khau

- Danghién sang

Dịch vụ bảo dưỡng Dịch vụ sửa chữa

1.4 Kết quả kinh doanh; tình hình tài chính; tình hình sản xuất của công ty những năm gần đây

1.4.1 Kết quả kinh doanh

CHỈ TIÊU

Doanh thu thuần

Lượi nhuận gộp

Biên lợi nhuận gộp

Lợi nhuận trước thuế

Lợi nhuận sau thuế

Dyt: ty dong Bang 1 3 Kết quả kinh doanh

2017 3.971,33 697,04 17,55%

424,25 361,16

2018 4.719,07 843,02 17,86%

475,07 399,81

2019 2020 2021

554914 560124 6491/95

103121 114089 145262 18,58% 20/37% 22,38%

55004 46231 650,49 456,80 379,31 525,89

DOANH THU VA BIEN LO NHUAN GOP

Mmmm Doanh thu thu3n = RM Lginhugn gop ———Biênlợi nhuận gộp

Hinh 1 4 Doanh thu biên và lợi nhuận gộp 2017 - 2021

Năm 2021, tuy phải chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi dịch Covid 19 nhưng công ty đã phát triển mạnh mẽ vượt bậc mang về doanh thu thuần cao nhất trong 5 năm gân đây đạt đỉnh 6.491,95 tỷ đồng Lợi nhuận gộp theo đó cũng tăng mạnh đạt con số kỷ lục 1.452,62 tỷ đồng Nhờ vào việc năm bắt được nhu cầu cũng như cơ hội phát triển ở thị trường trong

và ngoài nước đặc biệt là thị trường Mỹ Ngoài ra, ghi nhận một phần dự án Chung cư cao

tâng hỗ sinh thái đầm Đồng Đa

Dyt: ty dong Bang 1 4 Cade chỉ tiêu

Chỉ phí tài

106,38 2,05% 120,10 2,03% 112,92% chính

Chí phí bán

422,11 8,13% 550,49 9,28% 130,42% hang

Chỉ phí

196,70 3,79% 205,12 3,46% 104,28% quan ly DN

Chi phi

6,14 0,12% 11,13 0,29% 181,39% khac

>¬` Gia vén hang ban

NX Chi phi tai chinh

2,05%

NX Chi phi ban hang ===

>¬` Chi phi quan ly DN

>¬` Chỉ phí khác

% Chi phi quan ly DN

*® Chỉ phí khác Hinh 1 6 Co cdu chi phi 2021 ZA al

20

Trong bối cảnh dịch bệnh diễn biến phức tạp, các chí tiêu chỉ phí của PTB có xu hướng tăng mạnh Trong đó, giá nguyên vật liệu tiếp tục tăng mạnh cụ thê giá các loại gỗ nguyên liệu phô biến là keo, bạch đàn và gỗ cao su đều tăng từ 15-20% so với cùng kì, đối với gỗ cao su, giá mủ cao su tăng cao dẫn đến việc chặt và thanh lý cây cao su giảm mạnh gây nên sự khan hiểm loại gỗ này Đối với nguồn gỗ nhập khâu cũng tăng khoảng 13% so với cùng kì đo nhu câu sử dụng đỗ gỗ tăng mạnh vì

chủ yếu dân số thế giới làm việc ở nhà nhưng nguồn cung gỗ lại giảm do giãn cách

và khu vực khai thác dùng để phòng chống dịch

Do đó, giá vốn hàng bán trong năm 2021 tăng mạnh lên tới 5.039,39 tỷ đồng, tăng 12,93% so với năm 2020 Chi phí bán hàng tăng 30,41% đạt mức 550,50 tỷ đồng trong nam 2021 do chi phí nguyên liệu, vật liệu tăng hơn 35 tỷ đồng, chỉ phi dich vụ mua ngoài tăng hơn 25 tỷ chủ yếu bị ảnh hưởng bởi giá cước vận chuyên tăng cao Về chỉ phí tài chính tăng ở mức 120,10 tỷ đồng tương đương với 12,92% so với cùng kì đo có phát sinh thêm khoản vay đề phục vụ cho hoạt động kinh doanh 1.4.2 Tình hình tài chính

Dyt: triéu déng Bang 1 5 Tinh hinh tai san 2017 - 2021

Tai san

„ 1.415.410 2.096.125 2440614 2.738.226 3.179.837 ngăn hạn

_ 1096484 1660895 1845517 1990625 2.390.734

hữu

21

Tổng nguồn

x 2.581.429 3.399.242 4328694 4.773.757 5.430.878 von

Tỷ suất LNST/DT

` 9,09 8,47 8,23 6,77 8,10 thuần (%)

ROA (%) 15,69 12,86 11.27 7,88 10,03 ROE (%) 36,41 27,90 24,83 18,69 23,36 ROS (%) 9,09 8,47 8,23 6,77 8,10 EPS (đồng/cổ phiếu) 14.522/00 9.987/00 9.131,00 7.709,00 10.766,00 1.4.3 Tình hình sản xuất, kinh doanh của công ty

Co cau doanh thu theo lĩnh vực:

San pham da 1233 31,05% 1323 28,04% 1.496 26,96%

22

Tổng doanh thu thuần 3.971 100% 4719 100% 5.549 100%

Dyt: ty dong Bang 1 8 Cơ cấu doanh thu theo lĩnh vực 2020 - 2021

San pham da 143556 25,67% 1.444,09 22,24% San pham go 298752 53,57% 3.436,04 52,93%

Tổng doanh thu thuần 560123 100% 649195 100%

23

Cơ cấu doanh thu theo lĩnh vực từ năm 2017 - 2021

Thị tường 2019 Tỷ trọng 2020 Tỷ trọng 2021 Tỷ trọng Nội địa 347759 6267% 244618 4367% 2.973,93 45,79%

Xuấtkhẩu 207155 3733% 315506 56,33% 3.51802 54,21%

Tổngcộng 5.549,14 100% 5.601,24 100% 6.491,95 100%

24

Cơ cầu doanh thu theo thị trường từ năm 2019 - 2021

I Nội địa @ Xuất khẩu

Hình 1 8 Cơ cấu doanh thu theo thị trường 2019 - 2021

1.5 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu (SWOT)

1.5.1 Điễm mạnh

Phú Tài là thương hiệu nỗi tiếng trên thị trường khai thác và chế biến đá ốp lát, đồ

gỗ nội - ngoại thất, phân phối xe ô tô Toyota Theo báo cáo thường niên năm 2021,

vốn điều lệ là 485,994,410,000 đồng Ngoài ra công ty còn phát triển mạnh về mảng bất động sản Công ty TNHH Một Thành Viên Bất Động Sản Phú Tài đã thành lập hơn 5 năm và có vốn điều lệ lên đến 100 tỷ đồng Công ty đã rất thành công và tạo

uy tín với khách hàng thông qua dự án Phú Tài Residence Quy Nhơn Dự án chung

cư Phú Tài Residence Quy Nhơn nằm tại Đường Lê Đức Thọ, phường Hải Cảng, thành phố Quy Nhơn, tính Bình Định Hiện chung cư đã được bàn giao và đi vào hoạt động, giúp tạo nên tên tuôi của chủ đầu tư Công ty TNHH Một Thành Viên Bắt Động Sản Phú Tài Có quy mô 5.830 m’, trong đó diện tích xây dựng là 2.332

m° Bằng những thuận lợi từ dự án bất động sản và thị trường ngành đề gỗ phát

triển, Phú Tài Residence có triển vọng cao về tốc độ tăng trưởng kinh tế mạnh, nhụ

cầu thị trường tiêm năng với tốc độ tang dân số cơ học cao

25

Tính đến thời điểm 31/12/2021 giá trị tài sản của PTB có sự biến động tăng mạnh

đạt mức 5,430,88 tỷ đồng, tăng 13,77% so với đầu năm và đạt con số lớn nhất trong khoảng 5 năm trở lại đây Năm 2021, doanh thu hợp nhất của công ty đạt 6.553 tỷ

đồng, chỉ hoàn thành đạt 94% kế hoạch năm, nhưng tăng 16% so với năm 2020 Lợi nhuận trước thuế đạt 650 tỷ đồng, vừa hoàn thành kế hoạch năm và tăng 41% so với

năm trước

1.5.2 Điễm yếu

Hoạt động kinh doanh chế biến gỗ đóng góp khoảng 52,84 % doanh thu thuần trong

năm 2021, nhu cầu khai thác sử dụng gỗ tăng cao nhưng gỗ lại là nguồn tài nguyên

có hạn, về lâu dài thì nguồn tài nguyên gỗ sẽ tự nhiên có thé roi vào tình trạng khan hiểm, khi đó chỉ phí đầu vào sẽ tăng cao

Những bất ôn về địa chính trị hoặc chính sách bảo hộ của các nước nhập khẩu sản

phâm đá của Công ty ảnh hưởng đến mục tiêu tăng trưởng đề ra

Kinh doanh, phân phối xe Toyota là hoạt động đóng góp đáng kế khoảng 15,61%

trong cơ cầu doanh thu thuần của Công ty Mặc dù Toyota là hãng ô tô có sản lượng tiêu thy xe hoi hang dau tại Việt Nam trong những năm qua, tuy nhiên, với sự tham gia thị trường của các hãng xe mới và việc mở rộng quy mô của các hãng xe sẵn có thì mức độ cạnh tranh sẽ ngày cảng tăng

Lĩnh vực chủ yếu của doanh nghiệp là bất động sản, các dự án đều cần đầu tư vốn lớn và thời gian thu hồi vốn chậm hơn so với các kênh đầu tư khác Trong năm

2021, các chỉ tiêu về cơ cấu vốn đều có xu hướng giảm, cụ thể hệ số No/Téng tai sản giảm từ 58,29% xuống còn 55,96% và hệ số Nợ/Vốn chủ sở hữu giảm 139,73% xuống 127,04% cho thấy trong tài sản của doanh nghiệp có hơn 80% được hình thành bằng nguồn nợ phải trả, tỷ lệ còn khá cao và có thê ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu

1.5.3 Cơ hội

Theo dự báo của các chuyên gia phân tích, ngành gỗ của Phú Tài có kết quả tích

cực nhờ được hưởng lợi từ các hiệp định thương mại tự do cùng với việc giá gỗ thế

26

giới hồi phục mạnh mẽ từ tháng 6/2021 (tăng 167,34%) Năm 2022, công ty đặt mục tiêu doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt 7.250 tỷ đồng và 790 tỷ đồng, lần

lượt tang 11% và 21% Tuy nhiên, theo nhận định của các chuyên gia phân tích, năm 2022 và các năm tới, doanh thu từ mảng gỗ của Phú Tài tiếp tục tăng trưởng

nhờ các hiệp định thương mại và nhu cầu nội thất cao tại Mỹ Công ty Chứng khoán

Dâu khí nhận định, năm 2022, doanh thu của Phú Tài có thể tăng tới 18,49%, đạt 7,690 tỷ đồng do 4 nguyên nhân:

Thứ nhất, Phú Tài sẽ hưởng lợi từ chiến tranh thương mại Mỹ - Trung, các nhà sản

xuất gỗ Việt Nam được hưởng lợi nhờ sự dịch chuyên đơn hàng của khách hàng Mỹ

ra khỏi Trung Quốc Thứ hai, nhụ cầu tiêu thụ tại thị trường Mỹ tiếp tục tăng trưởng tích cực sau khi có kết quả từ bộ thương mại Mỹ kết luật không áp dụng thuế chống bán phá giá lên các mặt hàng gỗ Việt Nam, qua đó tăng cạnh tranh với các sản phâm gỗ Trung Quốc hiện đang có mức áp thuế 25-28%, Thứ ba, giấy phép xây dung 6 Hoa Ky (thang 1) da tang 9.8% so với tháng trước đó đây tỷ lệ hàng năm

được điều chính theo mùa là 1.885 triệu lượt vào tháng 12 năm 2021 Đây là mức cao nhất kế từ tháng 5 năm 2006, so với con số ban đâu là 1.873 triéu lượt Thứ tư,

Phú Tài sở hữu chứng nhận chứng chỉ FSC - tiêu chuẩn được hai thị trường châu

Au va Mf tin dùng khi biết nguồn gốc suất xứ của sản phẩm gỗ

Năm 2021, khả năng sinh lợi của PTB được cải thiện tăng lên một cách rõ rệt Cụ thể, hai hệ số quan trọng là ROE tăng lên 24,01% và chỉ số ROA tăng lên 10,31%

Hệ số Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu thuần đạt mức 9,63% trong năm vừa qua Qua đó có thê thấy PTB có vẫn luôn duy trì và tận dụng những cơ hội

từ thị trường nước ngoài đề đảm bảo sự tăng trưởng của công ty trong trung và dài

hạn

1.5.4 Thách thức

Kinh tế Việt Nam tăng trưởng chậm lại đo địch Covid — 19 và các đợt phong tỏa kéo đài đã làm suy yếu nhu cầu tiêu dùng va đầu tư, hạn chế triển vọng tăng trưởng của Việt Nam Tuy nhiên tình hình khả quan hơn ở nửa cuối năm 2021 Ngành gỗ

chịu tác động trực tiếp từ những thay đổi của thị trường tài chính và tình hình kinh

27