tiểu luận một số vấn đề cơ bản về lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại

Hiện nay, hầu hết ngân hàng đều phải đối mặt với sự cạnh tranh thu hút khách hàng về mình trong việc định giá các dịch vụ liên quan đến tiền gửi.. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Tổng quan

BO TAI CHINH TRUONG ĐẠI HOC TAI CHINH —- MARKETING

KHOA TAI CHINH — NGAN HANG

TRUONG DAI HOC TAI CHINH - MARKETING

TIEU LUAN

Dé tai:

MOT SO VAN DE CO BAN VE LAI SUAT TIEN GUI

NGAN HANG THUONG MAI

Giang vién: Pham Thi Quynh Nga

MUC LUC

1.1 Téng quan vé ngan hang thong Main cecscesceseseesessesseseseessestesessesevetseceeseees 1 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại c2 2E 2211221122111 12 ke krsey 1 1.1.2 Các hoạt động chủ yếu của Ngân hàng thương mii 5-5 sex 1

1.1.3 Các dịch vụ của ngân hàng thương mại 2 2221222122222 rrsrerrres 2

1.2 Lý luận chung về lãi suất 5c 1 S1 1E E 1112121121111 tr Herrey 3

1.2.3 Cách phân biệt một số lãi suất -:- 2s St E1 EE1E122111 1.2111 tre, 5 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất s- 5 s12 211 121121 1 tre rười 6

2.1 Lãi suất tiền gửi giao dịch: - ác s21 1x HE 11121211121 n1 yeu 8

PIN Gốc ng ốêng.ớúáÝŸ3ẲÝŸVŸÝŸÝỶÝỶÝỶ 8

2.2.2 Phan loatr nc ceccccscccccccccccccssssecssssssececceccccceceteeeeeaaaacceccecececeaaeaussteseseseeess 9

2.4 Phuong phap xac dinh chi phi huy d6ng VOn c.ceccecccccccccseeseeseesessesseevsvsteeeeeeees 9

2.5 Phương thức định giá lãi suất tiền Qtr ces eeeeceseseesecsteseeseesestesteeeeseeees 10 2.5.1 Lãi suất tiền gửi nhìn chung được định giá thấp hơn lãi suất cho vay 10 2.5.2 Lãi suất tiền gửi có tính đến các yếu tố làm phát, yếu tô về thời gian gửi tiền

của khách hàng - L1 2E 2211121112211 1211 1211111111515 81 1111119111111 101111 kg kg 10

2.6 Cac nhan tô câu thành lãi suất tién Qttie cece ces ceeseseeseseestesteseesssteseeseeeeees ll 2.6.1 Nhân tổ thời gian của lãi suất - 5c 2t TH TH E2 221kg ờn ll

2.6.2 _ Nhân tổ rủi ro trong lai suate eee ceccccccceseecceseseescescevssesecssesvsstesvstesteeeseveees lãi

CHUGNG 3 LAI SUAT TIEN GUI CUA NGAN HÀNG AGRIBANK 12

3.1 Sơ lược về ngân hàng 5s s21 121211211 1 1 121 1 HH1 rêu 12

3.2 Các loại lãi suất tiền gửi của ngân hàng Agribank - se St srrxersrrrez 12

3.2.1 Đối với khách hàng cá nhân -.- 5+ + 1 EEE22121211211211 11 1.1.1 re 12 3.2.2 Đối với khách hàng doanh nghiỆp 2-52 S231 11EE1EE121 E21 E12 re 21

3.3 Bảng so sánh lãi suất tiền gửi cá nhân giữa các ngân hàng 7s csc se: 26

1

DANH MUC BANG BIEU Bảng biểu 3- c2 121 n1 HH1 HH n1 tt tre 24 Bảng biểu 3-2 c1 HH HH1 HH n1 HH tre re 25

DANH MỤC BẢNG

1H

LOI MO DAU

Cùng với sự phát triển của thê giới, Việt Nam đã và đang từng bước đi lên và đạt

được những thành tựu to lớn, đặc biệt là lĩnh vực kinh tế Trong đó công cuộc đổi mới

nên kinh tế ngành ngân hàng đã đạt được những bước quan trọng trong hệ thống Các

công cụ lãi suất được coi là nhạy cảm nhất, nó thực sự là vấn đề nóng bỏng nhất, thu hút

nhiều sự quan tâm của xã hội Lãi suất với tư cách là công cụ của chính sách tiền tệ, đặc biệt trong cơ chế thị trường, lãi suất trở thành công cụ đắc lực để ngân hàng trung ương

thực thi chính sách tiền tệ nhằm điều tiết các mỗi quan hệ giữa tiết kiệm và đầu tư lạm

phát và tăng trưởng kinh tế Đặc biệt trong thời gian gần đây vấn đẻ lãi suất tiền gửi ngân hàng được quan tâm rất nhiều Tiền gửi ngân hàng là một trong những nguồn vốn cơ bản, quan trọng của NHTM Nguồn vốn này chính là nền tảng cho sự phát triển của ngân hàng, đóng vai trò quan trọng và ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động của ngân hàng

Hiện nay, hầu hết ngân hàng đều phải đối mặt với sự cạnh tranh thu hút khách hàng về

mình trong việc định giá các dịch vụ liên quan đến tiền gửi Lãi suất tiền gửi có tác động rất nhiều đến hiệu quả của hoạt động huy động tiền gửi Mặt khác lãi suất này có tính quyết định với việc mở rộng nguồn vốn, chất lượng của nguồn vốn Chính vì vậy ngân

hàng cần có một chính sách về lãi suất tiền gửi phù hợp với mọi mặt đề có thé thu hút và

duy trì sự ồn định trong lượng tiền gửi của khách hàng, mặt khác ôn định thu nhập của

khách hàng Vì vậy bài tiêu luận với đề tài “ Một số vẫn đề cơ bán về lãi suất tiền gửi

ngân hàng thương mại” của chúng tôi sẽ làm rõ hơn về vấn đề trên

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN

1.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại

1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại là tô chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường

xuyên là nhận tiền ký gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó

để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khâu và làm phương tiện thanh toán

Theo Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010 định nghĩa: “Ngân hàng thương mại là ngân hàng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động

kinh doanh vì mục tiêu lợi nhuận”

Trong đó hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng như:

huy động vốn dưới mọi hình thức, cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, chiết khấu chứng từ có giá, bao thanh toán, cho thuê tài chính, thấu chi, cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng và cung cấp mọi dịch vụ ngân hàng khác

Luật Ngân hàng của nhiều nước trên thế giới đều cho rằng: Ngân hàng thương mại là những tô chức tài chính trung gian với nhiệm vụ thường xuyên là huy động tiền gửi của công chúng dưới hình thức ký thác hoặc dưới các hình thức khác và sử dụng nguồn lực

đó trong các nghiệp vụ về chiết khấu, tín dụng và tài chính

Như vậy, NHTM là định chế tài chính trung gian quan trọng bậc nhất trong nền kinh tế thị trường Nhờ có nó mà các luồng tiền nhan roi nam rai rác trong xã hội sẽ được huy động, tập trung lại và được sử dụng dé cấp tín dụng cho các tổ chức kinh tế, cá nhân để phát triển kinh tế xã hội

1.1.2 Các hoạt động chủ yếu của ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn

Hoạt động huy động vốn là một hoạt động quan trọng, có tính chất thường xuyên của NHTM, bat kì NHTM nảo cũng bắt đầu các hoạt động của mình bằng việc huy động vốn Bởi vì vốn tự có của ngân hàng chí chiếm một tỉ lệ nhỏ nên việc huy động vôn là một điều quan trọng và cần thiết dé ngân hàng có thê sử dụng nguồn | von dé tién hanh cac hoat động khác Đôi tượng huy động vôn của các ngân hang chủ yếu là nguồn tiền nhàn rỗi của các tô chức kinh tế, dân cư Đề huy động vốn, ngân hàng có các hình thức như nhận

tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi có kì hạn, tiền gửi không kì hạn, phát hành trái phiếu, kỳ

phiêu,

1.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn

Hoạt động sử dụng vốn là hoạt động ngân hàng sử dụng nguôồn vốn huy động được vào các hoạt động khác nhằm thu lợi nhuận ngân hàng sử dụng vốn bằng những cách sau: tham gia góp vốn cùng kinh doanh hay cho thuê tài chính, đầu tư trên thị trường chứng khoán, ngân hàng năm giữ chứng khoán vì chúng mang lại thu nhập cho ngân hàng và có thé ban di dé tang gia ngân quỹ khi cần thiết Cho vay là hoạt động kinh doanh chủ chốt của NHTM để tạo ra lợi nhuận, chỉ có lãi suất thu được từ cho vay mới bù noi chi phi dur trữ, chỉ phí kinh doanh và quản lý, chi phí vốn trôi nồi, chi phí thuế và chỉ phí rủi

do dau tu

1.1.2.3 Hoạt động cung cấp các dịch vụ tài chính trung gian

Ngân hàng là trung tâm thanh toán lớn nhất của hầu hết các quốc gia Bên cạnh hay hoạt

động huy động von va sir dung vôn, NHTM cần thực hiện các dịch vụ trung gian cho

khách hàng Các dịch vụ này được coi là hoạt động trung gian bởi vì khi thực hiện hoạt động này ngân hàng đứng ở vị trí trung gian dé thoa man nhu cau cua khach hang vé dich

vụ mà khách hàng cần Hoạt động trung gian gồm rat nhiều loại địch vụ khác nhau như: dịch vụ thu hộ, chỉ hộ cho khách hàng có tài khoản tiền gửi tại ngân hàng; dịch vụ thanh

toán giá trị hàng hóa dịch vụ; dịch vụ chuyển khoán; dịch vụ tư vấn khách hàng về tài

chính; dịch vụ giữ hộ các chứng từ, vật có giá; dịch vụ chỉ lương cho các doanh nghiệp

có nhu cầu; dịch vụ khẩu trừ tự động Đây là những khoản chi thường xuyên trong tháng, nếu không có dịch vụ này khách hàng sẽ tốn thời gian và phiền toái khi thanh toán các khoản vay, cung cấp các phương tiện thanh toán không dùng tiền mặt

1.1.3 Các dịch vụ của ngần hàng thương mại

- Trao đôi, mua bán ngoại tệ

- Chiết khấu thương phiêu và cho vay thương mại

- Nhận tiền gửi

- Dịch vụ thanh toán

- Bao quan vat co gia

- Tài trợ các hoạt động của chính phủ

- Cung cấp dịch vụ ủy thác

- Cho vay tiêu dùng

- Tư vấn tài chính

- Quản lý tiền.

- Dich vu cho thué thiét bi

- Cho vay tai tro dy an

- Ban cac dich vu bao hiém

- Cung cấp các kế hoạch hưu trí

- Cung cấp dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán

- Cung cấp dịch vụ tương hỗ và trợ cấp

- Cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư và ngân hàng bán buôn

- Các dịch vụ ngân hàng hiện đại

- Dịch vụ tư vấn tài chính cá nhân

- Dịch vụ ngân hàng trực tuyến

1.2 Lý luận chung về lãi suất

1.2.1 Khái niệm lãi suất

Lãi suất là một phạm trù kinh tế mang tính chất tong hợp, đa dạng và phức tạp Tính tổng hợp và phức tạp của lãi xuất phát từ khái niệm “ lãi suất không có gì khác hơn là một loại giá - giá thuê vốn Nó tông hợp bởi sự chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố kinh tế quan trọng tác động đến sự phát triển của nền kinh tế

Vậy lãi suất được hiểu theo một nghĩa chung nhất là giá của tín dụng — giá cả của quan hệ vay mượn hoặc cho thuê những dịch vụ về vốn dưới hình thức tiền tệ hoặc các dạng thức tài sản khác nhau Khi đến hạn, người đi vay sẽ phải trả cho người cho vay một khoản tiền rồi ra ngoài số tiền vốn gọi là tiền lãi Tỷ lệ phan trăm của số tiền, lãi trên số tiền vôn

gọi là lãi suất

1.2.2 Phân loại

Có nhiều căn cứ khác nhau đề phân loại lãi suất Cy thé 1a:

a Căn cứ vào nghiệp vụ ngân hàng

- Lãi suất tiền gửi ngân hàng: là lãi suất ngân hàng trả cho các khoản tiền gửi vào ngân hàng

- Lãi suất tín dụng ngân hàng: là lãi suất mà người đi vay phải trả cho ngân hàng

- Lãi suất chiết khấu: Áp dụng khi ngân hàng cho khách hàng vay dưới hình thức chiết khâu thương phiêu hoặc giây tờ có giá khác chưa đên hạn thanh toán ở của các ngân hàng nảy

- Lãi suất liên ngân hàng: là lãi suất mà các ngân hàng áp dụng khi cho nhau vay trên thị trường liên ngân hàng

- Lãi suất cơ bản: là lãi suất được các ngân hàng sử dụng làm cơ sở đề ấn định mức lãi suất kinh doanh của mình Lãi suất cơ bản được hình thành khác nhau tùy các nước nhưng hầu hết đều hình thành trên cơ sở thị trường và có một mức lợi nhuận bình quân cho phép

b Căn cứ vào giá trị của tiền lãi

- Lãi suất danh nghĩa: là lãi suất tính theo giá trị của tiền tệ

- Lãi suất thực: là lãi suất được điều chỉnh lại theo đúng những thay đổi về lạm phát

Lãi suất danh nghĩa = lãi suất thực + tỷ lệ lạm phát

- Lãi suất thực trả

c Căn cứ vào tính lĩnh hoạt của lãi suất

- Lãi suất cô định: là lãi suất được quy định cô định trong suốt thời hạn vay

- Lãi suất thả nôi: là lãi suất được quy định có thể thay đổi theo lãi suất thị trường trong

thời hạn tín dụng

d Căn cứ vào loại tiền cho vay

- Lãi suất nội tệ: lãi suất cho vay va di vay bang đồng noi té

- Lãi suất ngoại tệ: lãi suất cho vay và đi vay bằng đồng ngoại tệ

e Căn cứ vào nguồn tín dụng

- Lãi suất trong nước hay lãi suất địa phương: là lãi suất áp dụng cho các hợp đồng tín dụng trong nước, trong một quôc gia

- Lãi suất quốc tế: là lãi suất áp dụng trong các hợp đồng tín dụng quốc tế

1.2.3 Cách phân biệt một số lãi suất

1.2.3.1 Lãi suất với giá cả

Lãi suất được coi là hình thái bí ấn của giá cả vốn vay, vì nó trả cho giá trị sử dụng của

von vay đó chính là khả năng dau tu sinh lời hoặc dap ứng nhu câu tiêu dùng Lãi suất

cũng biến động theo quan hệ cung cầu trên thị trường vôn như giá cả hàng hóa thông thường Nhưng lãi suất là giá cả trao quyền sử dụng mà không phải quyên Sợ hữu, hơn nữa không phải quyển sử dụng vĩnh viên mà chí trong một thời gian nhất định Thêm vào

đó, lãi suất không phải là biểu hiện bằng tiền giá trị vốn vay như giá ca hang hoa thong thường, mà nó độc lập tương đối, thường nhỏ hơn nhiều so với giá trị vốn vay

1.2.3.2 Lãi suất với lợi tức

Đôi với một chứng khoán bất kỳ, lợi tức được định nghĩa là tiền lãi trả cho chủ sở hữu

cộng với những thay đôi về giá trị của chứng khoán đó

Ty suất lợi tức là tỷ số lợi tức chia cho gia mua

Ví dụ: một người mua một trái khoán chính phủ mệnh giá Ì triệu Việt Nam đồng thời hạn

5 năm, lãi suât 12 %/năm Sau một năm anh ta bán trái khoán đó với giá l,2 triệu VND

1.2.3.3 Lãi suất thực với lãi suất danh nghĩa

Từ lâu nay chúng ta đã quên mất tác dụng của lạm phát đối với chi phí vay mượn Cái mà chúng ta gọi là lãi suất không kế đến lạm phát cần được gọi một cách chính xác hơn là lãi

suất danh nghĩa để phân biệt với lãi suất thực Lãi suất danh nghĩa là lãi suất cho ta biết

sẽ thu được bao nhiêu đồng hiện hành về tiền lãi Nếu cho vay 100 đồng trong một đơn vị thời gian (năm, tháng, ) Như vậy sau khoảng thời gian đó ta sẽ thu được một khoản tiền gồm gốc và lãi Tuy nhiên giá cả hang hóa không ngừng biến động do lạm phát, điều chúng ta quan tâm là lúc đó số tiền góc và lãi sẽ mua được bao nhiêu hàng hóa

Lãi suất thực là lãi suất danh nghĩa được chỉnh lại cho đúng theo những thay đổi dự tính

vệ mức giá, thê hiện mức lãi theo sô lượng hàng hóa và dịch vụ

Mỗi quan hệ giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực được Fisher phát biêu thông qua phương trình mang tên ông như sau:

Lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa - ty lệ lạm phát dự tính

Công thức xác định lãi suất thực này được sử dụng phổ biến hiện nay Tuy nhiên, công thức này không chủ ý đên tông lãi thu được phải chịu thuê thu nhập Nêu tính đên yếu tô

thuế thì:

Lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa - thuế thu nhập biên thực tế - ty lé lam phat due tinh

1.2.4 Các nhân tổ ảnh hướng tới lãi suất

a Ảnh hưởng của cung cầu tiền tệ đến lãi suất

- Lãi suất la gia cả sử dụng vốn vì vậy bất kỳ sự thay đôi nào của cung hoặc cầu hoặc cả cung và cau tiền tệ không cùng tỷ lệ đều sẽ thay đối mức lãi suất trên thị trường Tùy mức biến động của lãi suất Ít nhiều phụ thuộc vào các quy định của chính phủ và ngân hàng trung ương, xong đa sô các nước có nền kinh tế thị trường đều dựa vào nguyên lý này dé xác định lãi suất Do vậy, có thê tác động vào cung cầu trên thị trường vốn đề thay đôi lãi suất trong nền kinh tế cho phủ hợp với mục tiêu, chiến lược trong từng thời kỳ chang han nhu thay đôi cơ cầu vốn đầu tư, tập trung vốn cho các dự án trọng điểm Mặt khác, Muốn

duy trì sự 6n định của lãi suất thì sự ổn định của thị trường vôn phải được đảm bảo vững

chắc

b Ảnh hưởng của lạm phát kỳ vọng đến lãi suất

- Khi lạm phát ‹ được dự đoán tăng trong một thời kỳ nào đó, lãi suất SẼ có xu hướng tăng Điều này là suất phát từ mối quan hệ giữa lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa Để duy trì lãi suất thực không đổi, tỷ lệ lạm phát tăng đòi hỏi lãi suất danh nghĩa phải tăng lên tương ứng Mặt khác, công chúng dự đoán lạm phát tăng sẽ dành phần tiết kiệm của mình cho việc dự trữ hàng hóa hoặc những dang thap phi tài sản khác như vàng, ngoại tỆ mạnh hoặc Đầu tư vốn ra nước ngoai neu co thé Tat ca những điều này làm giảm cung quỹ cho vay và gây áp lực tăng lãi suất trên thị trường Từ mối quan hệ này cho thấy ý nghĩa và tầm quan trọng của việc khắc phục tâm lý lạm phát đối với việc ôn định lãi suất, sự ôn định và tăng trưởng của nền kinh tế

c Ảnh hưởng của tý suất lợi nhuận bình quân đến lãi suất

- Tỷ suất lợi nhuận bình quân của các dự án đầu tư phải cao hơn lãi suất các khoản vay tài

trợ cho dự án Có như vậy các nhà đâu tư mới có lợi nhuận từ các dự án đầu tư và phân

khởi mở rộng đâu tư Do đó, cách đánh giá, lựa chọn chính sách lãi suât phù hợp sẽ dựa trên cơ sở ước lượng tỷ suất lợi tức trung bình của nền kinh tế

d Ảnh hưởng của bội chi ngân sách đến lãi suất

- Bội chỉ ngân sách ở trung ương và địa phương trực tiếp làm cho cầu tiền tăng và làm tăng lãi suất Sau nữa, bội chỉ ngân sách sẽ tác động đến tâm lý công chúng về gia tăng mức lạm phát và sẽ gây áp lực tăng lạm phát Thông thường, chính phủ thường tài trợ cho thâm hụt ngân sách bằng cách phát hành trái phiếu Lượng cung trái phiếu trên thị trường tăng lên làm cho giá trái phiếu có xu hướng giảm và lãi suất thị trường có xu hướng tăng Mặt khác do tài sản có của ngân hàng thương mại tăng ở khoản mục trái phiếu chính phủ,

dự trữ vượt mức giảm nên lãi suất ngân hàng cũng sẽ tăng

e Những thay đổi trong thuế

- Thué thu nhập cá nhân và thuế thu nhập doanh nghiệp luôn có tác động đến lãi suất Khi

các hình thức thuế này tăng sẽ điều tiết đi một phân thu nhập của các cá nhân và tổ chức cung cấp dịch vụ tín dụng hay những người tham gia kinh doanh chứng khoán Mợi người đều quan tâm đến thu nhập thực tế hơn là thu nhập danh nghĩa Do vậy để duy trì

một mức lợi nhuận thực tế nhất định, họ phải cộng thêm vào lãi suất cho vay những thay

đối của thuế

£ Ảnh hưởng của tý giá hối đoái kỳ vọng đến lãi suất

- Khi đồng nội tệ yếu, bị những sức ép lớn do những dao động của các đồng ngoại tệ mạnh thì tâm lý phô biến của người dân là coi ngoại tệ mạnh như một trong những loại tài sản tiết kiệm an toàn Chang hạn, khi hiện tượng đô la hóa xảy ra, người dân sẽ ô ạt chuyển sang tiết kiệm bang ngoại tệ cụ thể là đô la Mỹ Làm như vậy người gửi hưởng lợi kép gôm lãi suất tiền gửi và sự lên giá của đồng đô la Mỹ Sự chuyển dịch này tạo ra

sự khăn hiểm nội tệ ở các ngân hàng thương mại và buộc các ngân hàng này phải tăng lãi suất tiền gửi đồng nội tệ để huy động vốn cho vay nền kinh tế Như vậy khi xây dựng chính sách lãi suất cần phải xem xét đến khía cạnh tỷ giá dé giam bớt sức chênh lệch giữa

lợi tức lãi suất tiền gửi nội tệ và ngoại tệ hay lãi suất cho vay nội tệ và ngoại tệ Điều này

giúp giảm bớt sự dịch chuyên không mong đợi từ tiền gửi nỗi tệ sang đô la khi đồng đô la lên giá

ø Những thay đối trong đời sống xã hội

- Ngoài những yêu tố trên, sự thay đổi của lãi suất còn chịu ảnh hưởng của các yếu tô thuộc về đời sống xã hội khác như tình hình về kinh tế, chính trị cũng như những bien dong tai chinh quốc, tế như các cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ trên thế giới, các luôn vốn đầu tư ra vào đôi với các nước tất cả những điều này gợi Ý cho những nhà nghiên cứu, soạn Thảo và điều hành chính sách lãi suất phải có một cách nhìn và đánh giá một cách tong thê trước khi đưa ra bất cứ một kết luận hay một quyết định nào có liên quan đến lãi suất

CHUONG 2 : LAI SUAT TIEN GUI NGAN HANG

Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đang phải đối mặt với sự cạnh tranh thu hút khách hàng

về mình trong việc định giá các dịch vụ liên quan đến tiền gửi, một loại nguồn vốn chủ yếu của ngân hàng

Ngân hàng thương phải lựa chọn giữa hai mục tiêu tăng trưởng và khả năng sinh lời Trả lại suất cao hơn cho các khoản tiền gửi và các nguồn von giúp cho ngân hàng tăng trưởng nhanh hơn, nhưng chiến lược cạnh tranh này khiến cho lợi nhuận của ngân hàng suy giảm

nghiêm trọng

Huy động vốn là hoạt động chủ yếu và thường xuyên của ngân hàng, bởi vì đề Y có tiền cho vay và kinh doanh các lĩnh vực khác ngân hàng không chỉ dựa vào nguồn vốn điều lệ của mình (vốn chủ sở hữu) mà còn phía huy động vốn trên thị trường

2.1 Lãi suất tiền gửi giao dịch:

2.1.2 Phân loại

Tài khoản tiền gửi thanh toán dùng cho các doanh nghiệp không được hưởng lại trực tiếp,

mà người gửi chị Hương lại gián tiếp thông qua các dịch vụ thanh toán miền phí của ngân hàng

Tài khoản tiền gửi thanh toán dùng cho cá nhân: được ngân hàng trả lãi, nhưng lãi suất áp dụng cho loại tiên gửi này thường thâp hơn lãi suât tiên gửi định kỳ

2.2_ Lãi suất tiền gửi phi giao dịch

2.2.1 Khái niệm

Tiền gửi phi giao dịch là loại tiền gửi có định hướng tiết kiệm, gửi tiền dự phòng có hưởng lãi, không thê dùng thường xuyên vào mục đích thanh toán

Khác với tiền gửi thanh toán, tiền gửi định kỳ là tiền tạm thời chưa sử dụng hoặc là tiền

dé dành của cá nhân, vì vậy mục đích gửi tiên vào ngân hàng là nhầm tỉnh kiếm tiên lãi Đối với ngân hàng tiền gửi định kỳ là nguồn vốn ổn định trong kinh doanh, do đó ngân hàng thường trả lại cho tiên gửi có kỳ hạn cao hơn lãi suất chỉ trả cho tiên gửi thanh toán

8

của cá nhân Hình thức áp dụng tiền gửi có kỳ hạn tại các ngân hàng rat đa dạng, có loại

có kỳ hạn một tuân, hai tuân, một tháng, ba tháng thời hạn càng dài lại suất càng cao 2.2.2 Phân loại:

- Tiền gửi có kỳ hạn của doanh nghiệp, các tô chức xã hội:

Nhiều khoản thu bằng tiền của doanh nghiệp, các tô chức xã hội sẽ được chi trả sau một

thời gian xác định Tiền gửi thanh toán tuy rất thuận tiện cho hoạt động thanh toán xong lại suất lại thấp Dé Dap ứng nhu cầu tăng thu của người gửi tiền, ngân hàng đã đưa ra hình thức tiên gửi có kỳ hạn Người gửi không được sử dụng các hình thức thanh toán đôi với tiền gửi này Nếu cần chỉ tiêu, người gửi phải đến ngân hàng đề rút tiền ra Tuy không thuận lợi cho tiêu dùng bằng hình thức tiền gửi thanh toán xong tiền gửi có kỳ hạn được hưởng lãi suất cao hơn tùy theo độ dài của kỳ hạn

- Tiên gửi tiết kiệm cá nhân:

Nhằm thu hút ngày càng nhiều tiền tiết kiệm, các ngân hàng đều có gắng khuyến khích dân cư thay đối thói quen giữ vàng và tiền mặt tại nha bằng cách mở rộng mạng lưới huy động, đưa ra các hình thức huy động đa dạng và lãi suất cạnh tranh hấp dẫn Ngân hàng

có thể mẹ cho mỗi người tiết kiệm nhiều trương mục tiết kiệm cho môi kỳ hạn và môi lần gửi khác nhau Số tích chuyện này không dùng để thanh toán tiền hàng và dịch vụ xong

có thé thé chap dé vay vén néu được ngân hàng cho phép Lãi suất tiền gửi tiết kiệm cũng rất đa dạng, nó được chia theo thời gian, chia theo khối lượng Thời gian càng dài thì lại suất cảng cao

2.3 Các loại lãi suất khác

a Phát hành dưới hình thức ngang mệnh giá

Người mua ky phiéu tra tién theo mệnh giá đã được gu trên tờ kỳ phiếu, khi đến hạn thanh toán, ngân hàng sẽ hoàn trả vốn gốc là mệnh giá và phần lãi mà khách hàng được hưởng

b Phát hành dưới hình thức chiết khấu

Người mua kỳ phiếu trả tiền theo mệnh giá trừ đi số tiền chiết khẩu và khi đến hạn thanh

toán, ngân hàng sé tra theo dung ménh gia

2.4 Phương pháp xác định chỉ phí huy động vốn

- Việc chọn lựa các phương pháp xác định chi phi huy động vốn sẽ rút ngân hàng tính toán chính xác một cách tương đôi chỉ phí huy động vôn được col là yếu tố cơ bản đề xác định mức lợi nhuận mà ngân hàng cần thu được từ các tài sản có xin lời và tìm kiếm cho mình một t6 hợp các nguồn vốn khác nhau trên thị trường với mức chi phí thấp nhất Bên cạnh đó, ngân hàng cũng có cơ sở đề nhận định việc sử dụng vốn huy động ảnh hưởng

9

đến ruối do thanh khoản, đùi ra lãi suất đến mức độ nào Hầu hết các ngân hàng thương mại đều xác định chị phí huy động vôn theo phương pháp lãi suât cho vay hòa vốn: Lãi suất cho vay hòa vốn = (chi phí trả lãi + chỉ phí huy động khác) / Tổng tài sản có có

hay đầu tư mới đảm bảo bù đắp được chi phí huy động vốn và có lãi

* Các phương pháp xác định lãi suất cho vay hòa vôn như sau:

- Lãi suất cho vay hòa vốn: chi phí bình quân theo nguyên giá Phương pháp này chú trọng vào cơ cầu hỗn hợp các nguồn vốn mà ngân hàng đã huy động trong quả khứ và xem xét cần thận mức lãi suất mà thị trường đã áp đặt ngân hàng phải trả cho môi nguồn vốn ổi vay Tích số của lãi suất phải trả và tống mức vốn đi vay được sử dụng trong quá khứ tạo thành chi phí nguồn vốn chung bình quân gia quyền

- Lãi suất cho vay hòa vốn theo phương pháp chi phí bình quân có ưu điểm là đơn giản, nhưng lại chỉ nhìn về quá khứ đề xem xét chi phí và lại suất tỐi thiểu đề cho vay đã Thực hiện của ngân hàng Phương pháp cho vay hòa vốn theo chi phí vốn biên giúp nhà quản trị hướng về tương lai

- Lãi suất hòa vốn theo chi phí huy động vốn hỗn hợp

Lãi suất cho vay = (chỉ phí lãi + chỉ phí phi lãi) x 100/ Mức cho vay

2.5 Phương thức định giá lãi suất tiền gửi

2.5.1 Lãi suất tiền gửi nhìn chung được định giá thấp hơn lãi suất cho vay

Lãi suất tiền gửi được định giá dựa vào tý lệ chênh lệch bình quân Đã được tính toán

trong quá khứ giữa lãi suất bình quân đầu vào đảm bảo sao cho ngân hàng trang trải được chị phí lãi, các chi phí lãi và có lợi nhuận

2.5.2 Lãi suất tiền gửi có tính đến các yếu tô làm phát, yếu tổ về thời gian gửi tiền

của khách hàng

Thời gian gần đây, các ngân hàng đã duy trì được mối tương quan giữa lãi suất tiền gửi với ty lệ lạm phát phù hợp, lãi suất tiền gửi được xây dựng dựa trên nên tảng là đảm bảo quyền lợi của người gửi tiền thê hiện qua lãi suất tiền gửi lớn hơn tỷ lệ lạm phát

10

2.6 Các nhân tố câu thành lãi suất tiền gửi

2.6.1 Nhân tố thời gian của lãi suất

* Nhân tố thời gian của lãi suất ngân hàng bao gồm:

- Giá trị của quyền sử dụng tiền trong khoảng thời gian nhất định: là lợi tức mà người vay phải trả do sử dụng quyền sở hữu tiên tệ của người cho vay trong điêu kiện không lạm phát và ruôi do

- Tỷ lệ lạm phát dự tính: lạm phát là kẻ thù của lãi suất Lạm phát sẽ làm bay hơi một

cách vô hình lãi suât của các loại tài sản mà ngân hàng và nhân dân có được

- Tỷ lệ lạm phát dự tính là phần mà ngân hàng mong muôn bù đắp nếu lạm phát diễn ra

LIChú ý: Trong cùng một đơn vị thời gian:

1) lệ lãi suất = tỷ lệ lạm phái, thì lãi suất thực = 0

Tỷ lệ lãi suất < tỷ lệ lạm phái, lãi suất thực là âm Lạm phát càng lớn bao nhiêu, giá trị thật của lãi suất càng thấp bây nhiêu Giả trị của tài sản bị hao môn càng đữ đội

1ÿ lệ lãi suất > tỳ lệ lạm phái, lãi suất thực sự lớn hơn 0 Lãi suất càng lớn hơn lạm

phái, lợi nhuận thực thu được càng lớn theo Trong trường hợp này, đầu tư hoàn toàn có

loi

2.6.2 Nhân tố rủi ro trong lãi suất

Rủi ro cũng là nhân tố làm tăng hoặc giảm lãi suất tài sản của ngân hàng và nền kinh tế Nhân tổ này hình thành loại chỉ phí ruôi do mà ngân hàng và các nhà đầu tư khác nhau phải tính đến cho các trường hợp vốn đầu tư bị mất giá, vốn không thu hồi được vì nơi

nhận đầu tư bị phá sản, vỡ nợ, lợi tức trở nên âm vì giá cả tăng nhanh

Rủi ro phải là nhân tố được tính vào lãi suất, nhưng được tính như thế nào đó là điều

quan trọng Một doanh nghiệp không chỉ chỉ phối bởi môi trường bên trong, mà còn bị chi phối bởi các yếu tố môi trường bên ngoài, chúng không dễ kiểm soát được Rủi ro

môi trường bên ngoài không thể bị loại trừ bởi việc đa dang hóa, nên người ta còn gọi

chúng là “rủi ro không thể đa dạng” Các rủi ro này thường tạo ra những tác động khác

nhau đến hoạt động kinh doanh và trường hợp xấu nhất chúng có thể dẫn đến phá sản

II