lập kế hoạch tài chính cho công ty cổ phần bóng đèn phích nước rạng đông

Kế hoạch tài chính đóng vai trò rất quan trong trong việc phát triển lâu dài của công ty, giúp người quản lý so sánh số lượng dự báo với kết quả thực tế mang lại thông tin quan trọng cho

HỌC VIỆN NGÂN HÀNGKHOA TÀI CHÍNH

Hà nội, ngày 19 tháng 09 năm 2022

PHẦN I: MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Kế hoạch tài chính là quá trình phân bổ cũng như xác định cách thức doanh nghiệpđạt nhiệm vụ mục tiêu khách nhau Kế hoạch tài chính đóng vai trò rất quan trong trong việc phát triển lâu dài của công ty, giúp người quản lý so sánh số lượng dự báo với kết quả thực tế mang lại thông tin quan trọng cho doanh nghiệp Ngoài ra kế hoạchtài chính sẽ cho biết các giả định đằng sau mỗi dự đoán; điều này là rất quan trọng để tìm hiểu lý do tại sao các kỳ vọng và việc triển khai lại không giống như thực tế Nói cách khác, bạn cần biết bạn đang làm tốt những gì và đang làm sai ở đâu

Công ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông là một trong những doanh nghiệp tiên phong cung cấp giải pháp đồng bộ dựa trên công nghệ lõi là chiếu sáng và IoT Tính tới thời điểm hiện tại công ty có gần 400 nhà phân phối và 23.000 điểm bán trên khắp cả nước với quy mô lớn và nhiều mẫu mã đa dạng Trong thời gian gần đây thị trường đối thủ cạnh tranh ngày một nhiều ảnh hưởng không nhỏ đến kế hoạch tài chính của công ty như thế nào Để trả lời câu hỏi này nhóm chúng em tiến hành nghiên cứu và thực hiện đề tài: “ Phân tích kế hoạch tài chính của công ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông”.

2 Mục đích nghiên cứu

Đánh giá được tình hình tài chính của công ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông Việc phân tích thông qua kế hoạch tài chính của công ty giúp cho các nhà quản lý thấy rõ được thực trạng của công ty, để từ đó đưa ra những giải pháp và dự đoán saocho chính xác nhất Đồng thời giúp doanh nghiệp tăng sức cạnh tranh giữa các doanh nghiệp và mở rộng thị trường.

3 Đối tượng nghiên cứu.

Kế hoạch tài chính của công ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông thông qua việc xác định các loại lãi suất, phân tích thị trường và lập kế hoạch doanh thu.

4 Phạm vi nghiên cứu

Đề tài giới hạn phạm vi nghiên cứu tình hình tài chính và hoạt động của công ty bóng đèn phích nước Rạng Đông trong thời gian 3 năm 2019, 2020, 2021.

5 Kết cấu đề tài

Phần 1: Tổng quan về công ty bóng đèn phích nước Rạng Đông

Phần 2: Mối quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà cung cấp, khách hàng, đối tácPhần 3: Xấc định một số lãi suất

Phần 4: Phân tích thị trường và lập kế hoạch doanh thuPhần 5: Tập hợp, tính toán chi phí, lập kế hoạch chi phíPhần 6: Tính toán lợi nhuận

Phần 7: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty bóng đèn phích nước Rạng Đông.

PHẦN II: NỘI DUNG

I Tổng quan về công ty Bóng đèn Phích nước Rạng Đông.

Tên công ty: Công ty cổ phần bóng đèn & phích nước Rạng ĐôngTên giao dịch: Rạng Đông light source and vaccum flask share CompanyĐịa chỉ giao dịch: số 87- 89 Hạ Đình, Quận Thanh Xuân, Hà Nội Mã số thuế: 0101526991

Giám đốc: Nguyễn Đoàn Thăng

2 Ngành nghề kinh doanh và sứ mệnh

* Ngành nghề kinh doanh:

Sản xuất và kinh doanh các loại bóng đèn, vật tư thiết bị điện, dụng cụ chiếu sáng, sản phẩm thủy tinh và các loại phích nước Dịch vụ khoa học kĩ thuật và chuyển giao công nghệ, xuất nhập khẩu trực tiếp, tư vấn thiết kế chiếu sáng trong dân dựng, công nghiệp Dịch vụ quảng cáo thương mại, dịch vụ vận chuyển hàng hóa,…

* Sứ mệnh Rạng Đông

Rạng Đông sản xuất, cung cấp các sản phẩm chiếu sáng đa dạng, đồng bộ có chất lượng cao, các giải pháp chiếu sáng hiệu quả nhằm nâng cao lợi ích người tiêu dùng, nângcao chất lượng cuộc sống.

nguyên liệu đầu vào được các doanh nghiệp trong nước cung cấp hoặc nhập khẩu theo hình thức trực tiếp hoặc ủy thác

Rạng Đông hợp tác với nhiều nhà cung cấp linh kiện lớn và uy tín trên thế giới như: samsung, citizen, everlight, toshiba, nichia, Một số nhà cung cấp nguyên vật liệu trong nước như: Công ty cát Vân Hải, công ty TNHH nhựa Tây Hà, công ty hóa chất Bộ thương mại, Mục tiêu đặt ra nhằm tiếp cận được những công nghệ mới và giảm giá nguyên vật liệu.

Các nguyên vật liệu đầu vào của Công ty được cung cấp theo hình thức lựa chọn nhà cung cấp theo mức giá hợp lý nhất Một số nhà cung cấp chính và lớn đều là đối tác có mối quan hệ lâu năm và ổn định với Công ty Do đó, nguồn nguyên liệu đầu vào là tương đối ổn định, kéo theo sự ổn định của sản phẩm đầu ra.

Doanh nghiệp nên mở rộng tiếp cận với nhiều khách hàng mới thông qua các chương trình tiếp thị, nuôi dưỡng khách hàng tiềm năng, doanh nghiệp sẽ dần xây dựng được một khối lượng dữ liệu và khách hàng tiềm năng lớn.

Ngoài ra còn có các đối tác như: Công ty CP Lumi Việt Nam, Tập đoàn Seoul Semiconductor của Hàn Quốc, Hội thiết bị y tế Việt Nam, Tổng công ty CP Xuất nhập khẩu xây dựng Việt Nam

III Xác định một số loại lãi suất

1.Lãi suất vay vốn ngân hàng

Nhìn chung, lãi suất vay vốn ngân hàng biến động liên tục ở các thời điểm.· Đối với các TCTD (Lựa chọn Ngân hàng thương mại)

Năm 2019:

Lãi suất cho vay VND: Mặt bằng lãi suất cho vay bằng VND của TCTD có xu hướng giảm so với cuối năm 2019 Hiện lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND đối với một số ngành lĩnh vực ở mức 4,5%/năm.

Lãi suất cho vay USD: Hiện lãi suất cho vay USD phổ biến ở mức 3,0-6,0/năm; trong đó lãi suất cho vay ngắn hạn phổ biến ở mức 3,0-4,5%/năm, lãi suất cho vay trung, dài hạn ở mức 4,2-6,0%/năm.

Năm 2020:

Mặt bằng lãi suất cho vay bằng VND của TCTD có xu hướng giảm so với cuối năm 2019 Hiện lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND đối với một số ngành lĩnh vựcở mức 4,5%/năm.

Trong khi đó, lãi suất cho vay USD phổ biến ở mức 3,0-6,0/năm, trong đó: Lãi suấtcho vay ngắn hạn phổ biến ở mức 3,0-4,5%/năm, lãi suất cho vay trung, dài hạn ở mức 4,2-6,0%/năm.

Năm 2021:

Lãi suất cho vay VND: Mặt bằng lãi suất cho vay bằng VND của TCTD có xu hướng giảm so với cuối năm 2019 Hiện lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND đối với một số ngành lĩnh vực ở mức 4,5%/năm

Lãi suất cho vay USD: Hiện lãi suất cho vay USD phổ biến ở mức 3,0-6,0/năm; trong đó lãi suất cho vay ngắn hạn phổ biến ở mức 3,0-4,5%/năm, lãi suất cho vay trung, dài hạn ở mức 4,2-6,0%/năm.

Đối với thị trường liên ngân hàng

Quan sát từ năm 2019 đến nay Theo đó lãi suất kỳ hạn qua đêm hiện đang đạt mứccao nhất trong gần 2 năm trở lại đây BVSC nhìn nhận, tăng trưởng tín dụng của nền kinh tế có sự bứt phá mạnh mẽ ngày trong tháng 1.2022, khi đạt mức 2,74% tính tới ngày 28.1.2022 và cũng là mức tăng trong tháng 1 cao nhất kể từ năm 2012 tới nay.

2.Lãi suất cổ phiếu của công ty Rạng Đông (RAL)

Đồ thị theo giá điều chỉnh

Nhìn vào biểu đồ ta thấy được sự biến động liên tục, với sự tăng mạnh từ đầu 2020đến giữa năm 2021, sau đó có xu hướng giảm nhẹ và luôn biến động Lãi suất cơ bản trên cổ phiếu từ 2019-2021 cụ thể như sau:

Việc tăng lãi suất, tăng giá cổ phiếu đã giúp cho doanh nghiệp đạt được những kết quả rất tích cực về doanh thu cũng như lợi nhuận cho cả công ty.Trên thị trường, cổ phiếu RAL thuộc top 10 mã có thị giá cao nhất sàn HOSE.

3.Thuế suất:

Thuế GTGT : 10%

Thuế thu nhập doanh nghiệp :20%

IV Phân tích thị trường, lập kế hoạch doanh thu

Theo dự báo của Research and Markets, thị trường đèn LED Việt Nam được kỳvọng sẽ đạt giá trị 1,056 triệu USD vào năm 2026 Nhờ quá trình tăng trưởng kinh tế, tốcđộ đô thị hóa cũng như số lượng công trình xây dựng ngày một gia tăng.

Thương hiệu nổi bật được nhắc đến đầu tiên là Rạng Đông với độ phủ sóng khắp64 tỉnh thành trên toàn quốc Năng lực sản xuất đạt trên 170 triệu nguồn sáng một năm vàtrên 15 triệu sản phẩm thiết bị chiếu sáng, bộ đèn các loại Công ty đầu tư nhà máy, côngnghệ hiện đại, hợp tác với các doanh nghiệp chip LED lớn trên thế giới như Samsung,Nichia, Cree, Citizen, tầm nhìn đến năm 2025 trở thành doanh nghiệp dẫn đầu thị trườngchiếu sáng tại Việt Nam, tiên phong lĩnh vực cung cấp hệ sinh thái đèn LED 4.0.

Hiện nay, tình hình hoạt động kinh doanh Rạng Đông vẫn khả quan dù năm 2019công ty đã chịu thiệt hại nặng vì hỏa hoạn, gây thiệt hại 150 tỷ đồng cho công ty Năm2020, Rạng Đông đạt mức doanh thu thuần tăng trưởng 15.6% so với năm trước đạt 4,922tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế đạt 336 tỷ đồng, tăng 168.5% so với năm 2019.

CTCP Bóng đèn Phích nước Rạng Đông (RAL - sàn HOSE) công bố báo cáo tàichính quý II/2020 với doanh thu là 929,1 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 62,9 tỷ đồng, lầnlượt tăng 16,8% và 41,7% so với cùng kỳ.

Như vậy, sau 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp hoàn thành được 87,4% kế hoạch lợinhuận trước thuế nếu theo kế hoạch lợi nhuận trước thuế là 200 tỷ đồng.

Trong quý III/2020 doanh nghiệp ghi nhận doanh thu là 1.024 tỷ đồng, lợi nhuậnsau thuế là 70 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 14% và 8% so với cùng kỳ năm trước

Quý IV/2020, RAL ghi nhận doanh thu đạt 1.862,8 tỷ đồng, tăng 20% so với cùngkỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 128,4 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 35,9 tỷ đồng Trong đó, biênlợi nhuận gộp giảm từ 33,1% về chỉ còn 27,1%.

Mặc dù lợi nhuận gộp giảm nhưng nhờ giảm chi phí bán hàng và đặc biệt khôngghi nhận lỗ hoạt động khác như năm trước đã giúp lợi nhuận tăng trưởng tốt trong quýIV/2020.

Lũy kế năm 2020, RAL ghi nhận doanh thu đạt 4.922,5 tỷ đồng và lợi nhuận sauthuế đạt 336,1 tỷ đồng, lần lượt tăng 15,7% và 168,5% so với thực hiện trong năm 2019.RAL đưa ra hai phương án kinh doanh: Phương án thứ nhất, RAL lên kế hoạch đạt doanhthu 3.400 tỷ đồng và lãi trước thuế đạt 200 tỷ đồng Phương án thứ hai, RAL đặt mục tiêu3.000 tỷ đồng doanh thu, 100 tỷ đồng lãi trước thuế Với phương án thứ nhất, RAL đãvượt 45% mục tiêu doanh thu và gấp 2,12 lần kế hoạch lợi nhuận năm Còn với phươngán thứ hai, RAL vượt 64% kế hoạch doanh thu và gấp 4,24 lần mục tiêu lợi nhuận năm.

Năm 2021 doanh thu Bóng đèn Rạng Đông đạt 5.709 tỷ đồng, tăng 16% so với

năm trước đó Lợi nhuận gộp đạt 1.682 tỷ đồng Trong quý doanh thu tài chính đạt gần 6tỷ đồng Chi phí tài chính – mà chủ yếu là chi phí lãi vay giảm 7 tỷ đồng so với cùng kỳ,xuống còn 55 tỷ đồng.

Lợi nhuận trước thuế đạt 501 tỷ đồng, vượt 123% chỉ tiêu lợi nhuận được giao chocả năm Lợi nhuận sau thuế đạt 398 tỷ đồng, tăng 18,5% so với cùng kỳ EPS thuộc TOPcao nhất trong các doanh nghiệp niêm yết trên sàn, đạt 32.971 đồng.

Doanh nghiệp đề ra kế hoạch doanh thu “đi lùi” về 2.170 tỷ đồng Mục tiêu này chỉbằng 79% thực hiện trong năm 2020 Tuy vậy, LNTT kỳ vọng gấp hơn 8 lần lên hơn 70,8tỷ đồng Như vậy, sau nửa đầu năm 2021, Rạng Đông Holding đã hoàn thành 67% mụctiêu tổng doanh thu và 41% kế hoạch lãi trước thuế cả năm.

Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần bóng đèn & phích nước

Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp 11 2,966,451,873,050 3,414,540,925,840 4,027,369,313,094Lợi nhuận gộp về BH và CCDV(10 -11) 20 1,289,307,976,134 1,507,906,149,179 1,681,698,521,794Doanh thu hoạt động tài chính 21 9,061,869,598 11,130,142,525 5,894,130,761

Chi phí tài chính 22 75,646,861,814 62,426,880,493 54,993,611,826Chi phí bán hàng 25 750,067,996,147 836,341,022,696 920,549,799,183

Chi phí QLDN 26 112,147,823,039 184,614,932,050 210,050,518,780Lợi nhuận thuần từ HĐKD(30=20+(21-

-Lợi nhuận sau thuế TNDN 52)

(60=50-51-60 125,170,402,731 336,082,278,884 398,241,654,270

3 Lập kế hoạch lợi nhuận (LN)

Căn cứ lập kế hoạch: Dựa vào kế hoạch doanh thu, chi phí và dựa vào kết quảphân tích đánh giá tình hình thực hiện lợi nhuận của những kỳ trước và những dự đoán xuhướng thay đổi trong môi trường kinh doanh.

Theo phương pháp pháp trực tiếp: theo phương pháp này lợi nhuận của doanhnghiệp được xác định bằng tổng hợp lợi nhuận hoạt động kinh doanh và lợi nhuận từ hoạtđộng khác Trong đó lợi nhuận từng hoạt động là phần chênh lệch giữa doanh thu và chiphí mà doanh nghiệp đã bỏ ra để đạt được doanh thu đó.

Cách thức xác định: Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí

Lợi nhuận thuần = Doanh thu thuần – Giá thành Toàn bộ + DTTC- CPTC Doanh thu thuần = Doanh thu tiêu thụ - Các khoản giảm trừ doanh thu

Lợi nhuận trước thuế = Lợi nhuận thuần HĐKD +Lợi nhuận khácLợi nhuận khác = Thu nhập khác – Chi phí khác

Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập doanh nghiệpThuế thu nhập doanh nghiệp = Lợi nhuận trước thuế - Thuế suất thuế TNDN

Bảng dự báo Lợi nhuận của doanh nghiệp năm 2022 ( Đơn vị : VND)

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 6,353,635,918,934

Doanh thu thuần về BH và CCDV(10=1-2) 10 6,340,950,511,538

Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 2,248,128,152,200

Từ số liệu trên có thể thấy lợi nhuận của doanh nghiệp chủ yếu đến từ doanh thu tiêuthụ và doanh thu hoạt động tài chính Theo định hướng năm 2022 DN đề ra doanh thu là 6.670,3 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 656,38 tỷ đồng So với dự báo đạt doanh thu là6.340,95 tỷ đồng, đạt 95% so với kế hoạch, lợi nhuận sau thuế 931,37 tỷ đồng, vượt 42%so với kế hoạch đề ra.

VII Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty Bóng đèn Phíchnước Rạng Đông

1.Nâng cao khả năng thanh toán

Sử dụng đòn bẩy tài chính Thu hút các nhà đầu tư bằng cách phát triển mọi mặt, đổimới phương thức quản lí, sự tính nhiệm của nhà cung cấp như khách hàng, tạo uy tín chocông ty trên thị trường.

Gia tăng chiếm dụng vốn một cách hợp lý nhưng vẫn đảm bảo được khả năng thanhtoán bằng cách: Bộ phận mua hàng tích cực tìm kiếm và thỏa thuận với những khách hàngcung ứng để được hưởng chính sách trả chậm Ngoài ra công ty cần tận dụng tối đa thờihạn thiếu chịu, nên để đến ngày hết hạn hóa đơn mới thanh toán Công ty cũng nên tránhviệc trì hoãn thanh toán các khoản tiền mua trả chậm vượt quá thời hạn phải trả.

Công ty nên giảm nợ ngắn hạn, thay bằng nguồn vốn chủ sở hữu Công ty phải tínhtoán, lựa chọn, thiết lập được các phương án kinh doanh cũng như phương án đầu tư cótính khả thi cao Đồng thời phải lựa chọn được cơ cấu nguồn vốn hợp lý sao cho công tyvừa đảm bảo được chi phí cộng thêm lãi suất ngân hàng mà vẫn có lãi.

Phát hành trái phiếu công ty để huy động vốn lớn khá hiệu quả.

Nên có một cơ chế quản lý tài sản lưu động một cách hợp lý Dự trữ một lượng chứng khoán có tính thanh khoản cao: Trái phiếu chính phủ, Tín phiếu Kho Bạc Nhà nước, cácloại chứng khoán của các tổ chức nước ngoài

Nâng cao khả năng quản lý tài sản

Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định:

Đầu tư mới và sử dụng tài sản cố định hợp lý, dựa vào nhu cầu, công dụng, tuổi thọcủa tài sản nhằm tận dụng khai thác hết khả năng của các TSCĐ.

Tăng cường công tác quản lý và bảo dưỡng số tài sản cố định hiện có ở công ty; ápdụng hình thức công nhân tự quản gắn với lợi ích và trách nhiệm của công nhân; thanh lýnhững tài sản không cần dùng, những tài sản đã quá cũ kỹ, lạc hậu và đầu tư mua mớinhững máy móc thiết bị cần thiết; áp dụng nhiều phương pháp tính khấu hao cho các loạitài sản khác nhau sao cho mang lại hiệu quả lớn nhất.

Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn: Cần nắm rõ kế hoạch sản xuất trongtừng giai đoạn để có kế hoạch dự trữ nguyên liệu, thành phẩm hợp lý Đối với thủ kho

phải thường xuyên kiểm tra kho và số lượng, chất lượng thành phẩm, bảo quản từng lôhàng, tổ chức vệ sinh kho hàng, theo dõi tránh hao hụt, mất mát Đồng thời, thiết lập hệthống quản lý hàng tồn kho hiệu quả bằng cách lựa chọn phương pháp hạch toán hàng tồnkho phù hợp với đặc điểm kinh doanh và đặc điểm tài sản của mình

Quản lý khoản phải thu: Công ty cần phải có một đội ngũ làm công việc phân tíchthị trường, khai thác được những thông tin chính xác nhất về khách hàng (nhất là nguồnvốn của dự án), từ đó có những chính sách thu nợ hợp lý, có lợi cho cả đôi bên Đồng thờiphải thường xuyên kiểm tra, tiến hành rà soát, phân loại các khoản thu đến hạn, tới hạn vàquá hạn, các khoản thu khó đòi, báo cáo công tác thu hồi nợ để có những biện pháp xử lýkịp thời Công ty cũng cần phải gửi thư, điện thoại thường xuyên để đốc thúc khách hàngthanh toán nợ cho công ty

3 Nâng cao khả năng sinh lời

chất lượng các công trình được nghiệm thu thanh toán Để tăng doanh thu, công ty cần:Một là, nâng cao chất lượng thi công các công trình, hoàn thành công trình đúngtiến độ qua đó tạo lập uy tín của doanh nghiệp

Hai là, mở rộng thị trường ra các tỉnh thành miền Bắc và nước ngoài có thêmnguồn việc thi công xây lắp tăng doanh thu

Ba là, công ty nên đầu tư thêm vào một số ngành nghề trong đăng ký kinh doanhnhư: tư vấn đầu tư, tư vấn giám sát, sản xuất, kinh doanh và kinh doanh xuất nhập khẩuvật tư thiết bị, phụ tùng, máy móc, tạo thêm doanh thu cho công ty.

Công ty cần phải quản lý chặt chẽ giá mua vật tư ở các khâu, theo dõi các đầy đủ,thường xuyên các nghiệp vụ phát sinh liên quan đến công tác thu mua, vận chuyển, xuấtnhập kho vật tư Tiến hành đánh giá, xem xét, so sánh giá mua cũng như chất lượng vậttư, nguyên liệu đầu vào giữa các đơn vị cung ứng để lựa chọn nhà cung cấp có giá cả hợplý và chất lượng phù hợp nhất