tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại việt nam khóa luận tốt nghiệp khoa khoa tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG ****** KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NG

GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Lý do chọn đề tài

Kể từ khi đại dịch COVID bùng phát trên toàn thế giới từ cuối tháng 12 năm

2019, hàng loạt các doanh nghiệp phải tạm ngưng hoạt động hoặc đóng cửa vĩnh viễn tạo nên áp lực rất lớn cho nền kinh tế nói chung và ngành ngân hàng nói riêng Trong giai đoạn này, các NHTM ở Việt Nam đã nỗ lực đa dạng hóa các nguồn thu nhập ngoài hoạt động tín dụng truyền thống để đảm bảo mục tiêu lợi nhuận kế hoạch và phân tán rủi ro Vì vậy, nhóm tác giả sẽ thực hiện nghiên cứu “Tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam” trong giai đoạn 2008-2021 Bài nghiên cứu sẽ sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để nghiên cứu mối quan hệ giữa thu nhập ngoài lãi và khả năng sinh lời ngân hàng.

Câu hỏi nghiên cứu

- Thu nhập ngoài lãi tác động như thế nào đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam?

- Trong các hoạt động kinh doanh ngoài lãi thì thu nhập từ hoạt động nào tác động đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam nhiều nhất?

Mục tiêu nghiên cứu

Nghiên cứu mức độ tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của NHTM

+ Nghiên cứu sự ảnh hưởng của từng hoạt động kinh doanh riêng lẻ đến khả năng sinh lời của ngân hàng

+ Đề xuất kiến nghị cho những NHTM tại Việt Nam dựa vào kết quả bài nghiên cứu.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Nghiên cứu tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam

Nghiên cứu 22 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2021 và không bao gồm các ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng liên doanh, ngân hàng có 100% vốn nước

1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi đóng góp đáng kể vào khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam Trong giai đoạn 2015-2019, thu nhập ngoài lãi chiếm tỷ trọng ngày càng tăng trong tổng thu nhập hoạt động Năm 2019, thu nhập ngoài lãi chiếm khoảng 35% tổng thu nhập hoạt động, cao hơn đáng kể so với tỷ lệ 22% của năm 2015 Các nguồn thu nhập ngoài lãi chính bao gồm phí dịch vụ, thu nhập từ giao dịch ngoại hối và thu nhập từ đầu tư chứng khoán Những nguồn thu nhập này đã giúp đa dạng hóa doanh thu của các ngân hàng, giảm sự phụ thuộc vào lãi suất và cải thiện khả năng chống chịu trước những biến động kinh tế.

148Tuesday, June 11, 202410:21:02 AM10:21:02 AM148Tuesday, June 11, 202410:21:02 AM10:21:02 AM148Tuesday, June 11, 202410:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi là một nguồn thu nhập quan trọng đóng góp vào khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Các khoản thu nhập này có thể bao gồm phí dịch vụ, phí giao dịch, phí quản lý tài sản và các loại thu nhập khác không liên quan đến hoạt động cho vay Sự đa dạng các nguồn thu nhập giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro và cải thiện khả năng chống chịu trong bối cảnh biến động của thị trường.

1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang 1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang

148Tuesday, June 11, 202410:21:04 AM10:21:04 AM148Tuesday, June 11, 202410:21:04 AM10:21:04 AM148Tuesday, June 11, 202410:21:04 AM10:21:04 AM 1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang

1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang 1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang 1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang1Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hang

Thu nhập ngoài lãi là nguồn thu nhập quan trọng của các ngân hàng thương mại Việt Nam, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng Nghiên cứu này phân tích những tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2019 Kết quả cho thấy thu nhập ngoài lãi có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng, làm tăng biên độ lợi nhuận thuần, hiệu quả hoạt động và tỷ lệ an toàn vốn Tuy nhiên, việc phụ thuộc quá nhiều vào thu nhập ngoài lãi có thể làm tăng rủi ro cho hoạt động của ngân hàng.

1481Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hangTuesday, June 11, 2024

2 ngoài, các ngân hàng có quá trình sáp nhập, hợp nhất và những ngân hàng không được công bố thông tin hoặc có thông tin không đầy đủ.

Phương pháp nghiên cứu

Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng với ba mô hình: Pooled OLS, FEM và REM Nhóm nghiên cứu lựa chọn mô hình thích hợp và kiểm tra các vấn đề như đa cộng tuyến, phương sai sai số thay đổi và tự tương quan Sau đó, họ áp dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát (FGLS) để khắc phục các vấn đề này và thu được kết quả mô hình.

Kết cấu bài nghiên cứu

Nội dung của bài nghiên cứu bao gồm năm chương:

- Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

- Chương 2: Cơ sở lý thuyết

- Chương 3: Mô hình nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu

- Chương 4: Kết quả nghiên cứu

- Chương 5: Kết luận và kiến nghị

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi đóng vai trò quan trọng đối với lợi nhuận của ngân hàng thương mại Việt Nam, giúp tăng cường khả năng sinh lời và đa dạng hóa nguồn thu nhập Tuy nhiên, việc phụ thuộc quá nhiều vào thu nhập ngoài lãi cũng tiềm ẩn những rủi ro, đòi hỏi các ngân hàng phải có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả.

Thu nhập ngoài lãi là nguồn thu nhập quan trọng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Nó giúp đa dạng hóa nguồn thu, giảm thiểu rủi ro phụ thuộc vào thu nhập lãi và tăng tính cạnh tranh trên thị trường tài chính Tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi cũng tiềm ẩn những rủi ro như rủi ro thị trường, rủi ro thanh khoản và rủi ro hoạt động Do đó, ngân hàng thương mại cần cân đối hợp lý giữa thu nhập lãi và thu nhập ngoài lãi, cũng như kiểm soát chặt chẽ các rủi ro liên quan để đảm bảo khả năng sinh lời bền vững.

CƠ SỞ LÝ THUYẾT

Tổng quan về thu nhập ngoài lãi của ngân hàng thương mại

2.1.1 Khái niệm thu nhập ngoài lãi

Trong giai đoạn này, các ngân hàng thương mại ở Việt Nam đã nỗ lực đa dạng hóa các nguồn thu nhập ngoài hoạt động tín dụng truyền thống để đảm bảo mục tiêu lợi nhuận kế hoạch và phân tán rủi ro Nguồn thu nhập ngoài hoạt động tín dụng bao gồm các khoản thu nhập từ hoạt động dịch vụ; kinh doanh ngoại hối, vàng bạc, đá quý; kinh doanh chứng khoán và các hoạt động dịch vụ khác được gọi là thu nhập ngoài lãi (Hoàng Ngọc Tiến và Võ Thị Hiền, 2010)

2.1.2 Đo lường thu nhập ngoài lãi

Theo nghiên cứu của (Klein và Saidenberg, 1997) các nguồn thu từ hoạt động dịch vụ, đầu tư, kinh doanh khác cũng mang lại nguồn thu ổn định và an toàn như hoạt động cho vay Theo nghiên cứu của (Hoàng Ngọc Tiến và Võ Thị Hiền, 2010) thu nhập ngoài lãi được đo lường dựa trên khoảng thu nhập từ hoạt động dịch vụ; kinh doanh ngoại hối, vàng bạc, đá quý; kinh doanh chứng khoán và các hoạt động dịch vụ khác sau khi trừ đi các khoản chi phí tương đương ứng với các khoản thu này

Các khoản như thu mua bán nợ, chi phí vận chuyển, kiểm đếm, phân loại, đóng gói, bảo vệ, bảo hiểm tiền, hoa hồng cho vay và chi phí liên quan đến mua bán nợ sẽ được loại trừ khi tính toán thu nhập ngoài lãi vì chúng không thuộc hoạt động dịch vụ Theo nghiên cứu của Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2016), thu nhập ngoài lãi bao gồm thu nhập từ dịch vụ, kinh doanh, đầu tư và các hoạt động khác Kevin J Stiroh (2002) phân chia thu nhập ngoài lãi thành 4 phần chính: thu nhập ủy thác, doanh thu giao dịch, phí dịch vụ và các loại thu nhập ngoài lãi khác.

Dựa theo tổng hợp các nghiên cứu đi trước và sự phù hợp với đề tài, nhóm lựa chọn việc đo lường thu nhập ngoài lãi theo 3 nguồn thu nhập chính là thu nhập từ hoạt động dịch vụ; thu nhập từ hoạt động kinh doanh, đầu tư; thu nhập từ các hoạt động khác theo nghiên cứu của (Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành, 2016)

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Trong ba nguồn thu nhập ngoài lãi kể trên thì nguồn thu nhập ngoài lãi từ các hoạt dịch vụ ngày càng nổi bật và chiếm tỷ trọng cao nhất Cùng với sự phát triển của hệ thống ngân hàng lõi (core banking) và hệ thống mạng internet hiện nay, việc liên kết, giao tiếp giữa nội bộ ngân hàng, giữa ngân hàng với các đơn vị trung gian thanh toán ngày càng đơn giản và hiệu quả, từ đó thúc đẩy thói quen không dùng tiền mặt của khách hàng Các hoạt động như thanh toán, bảo hiểm, bảo lãnh, môi giới, thư tín dụng… ngày càng đơn giản hóa quy trình, tiết kiệm thời gian, tiếp cận dễ dàng hơn với khách hàng và cũng từ đó đem lại nguồn thu nhập ngày càng lớn và đa dạng cho ngân hàng Đối với nguồn thu nhập từ hoạt động kinh doanh, đầu tư chứng khoán, ngoại tệ hay góp vốn mua cổ phần tuy có mang lại lợi nhuận cho ngân hàng nhưng lại tiềm ẩn nhiều rủi ro từ kết quả đầu tư Kết quả đầu tư của ngân hàng chịu tác động bởi các yếu tố khách quan như các yếu tố kinh tế vĩ mô, các yếu tố chính trị và xã hội, sự phát triển của thị trường và lĩnh vực đầu tư; các yếu tố chủ quan từ chính ngân hàng như định hướng kinh doanh và các quyết định đầu tư… Khi các yếu tố này thay đổi, kết quả đầu tư của ngân hàng sẽ chịu ảnh hưởng trực tiếp từ đó tác động đến nguồn thu nhập ngoài lãi của ngân hàng

Tổng quan về khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại

2.2.1 Khái niệm khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại

Khả năng sinh lời của ngân hàng là hiệu số giữa lợi nhuận thu được từ tài sản và chi phí phải trả, là thu nhập ròng sau thuế của các ngân hàng thương mại Khả năng sinh lời là một con số đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận của một doanh nghiệp trong thời gian dài Lợi nhuận là tuyến phòng thủ đầu tiên của ngân hàng, cho phép ngân hàng hấp thụ các khoản lỗ bất ngờ và duy trì hoạt động.

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Tác động của thu nhập ngoài lãi đối với khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam là một đề tài quan trọng được luận bàn rộng rãi trong lĩnh vực tài chính ngân hàng Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng, thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận và khả năng tăng trưởng của các ngân hàng thương mại Từ đó, việc quản lý và tối đa hóa thu nhập ngoài lãi trở thành một chiến lược kinh doanh cốt lõi của các ngân hàng thương mại, nhằm gia tăng lợi nhuận và củng cố vị thế hoạt động trong thị trường tài chính cạnh tranh.

Thu nhập ngoại lai có tác động đáng kể đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam Các khoản thu nhập ngoài lãi góp phần làm tăng doanh thu và lợi nhuận của ngân hàng, giúp ngân hàng đa dạng hóa nguồn thu và giảm rủi ro phụ thuộc vào thu nhập lãi ròng Khi thu nhập ngoại lai tăng, ngân hàng có thể giảm tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro, từ đó cải thiện khả năng sinh lời và tăng trưởng lợi nhuận Tuy nhiên, ngân hàng cần quản lý chặt chẽ các khoản thu nhập ngoại lai để đảm bảo chúng không ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng tài sản và rủi ro tín dụng của ngân hàng.

Các ngân hàng thương mại thường trích lập dự phòng rủi ro bất ngờ, giúp củng cố vị thế vốn và cải thiện lợi nhuận trong tương lai thông qua việc đầu tư lợi nhuận giữ lại Lợi nhuận của ngân hàng thương mại chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh truyền thống, bao gồm trao đổi ngoại tệ, chiết khấu thương phiếu, cung cấp dịch vụ ủy thác, cho vay vốn thương mại Tuy nhiên, để đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng, các ngân hàng liên tục đổi mới, cung cấp nhiều dịch vụ mới như cho vay tiêu dùng, tư vấn tài chính, quản lý tiền mặt, cho vay tài trợ dự án, bán các dịch vụ bảo hiểm.

2.2.2 Đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại

Trong những chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thì tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE) là hai chỉ tiêu quan trọng và phổ biến nhất để đánh giá hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Điều này cũng xảy ra trong nghiên cứu của các tác giả (Chiorazzo và các cộng sự, 2008), (Nguyễn Thanh Trang, 2018) (Võ Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai, 2015), (European Central Bank, 2010) dùng để đo lường lợi nhuận của ngân hàng trong nghiên cứu của họ Hai chỉ tiêu này được tính toán như sau:

ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản × 100%

ROA phản ánh khả năng quản lý và sử dụng tài sản của doanh nghiệp hay được hiểu là lợi nhuận thu về trên mức độ đầu tư tài sản Chỉ số ROA thể hiện một đồng vốn doanh nghiệp đầu tư vào tài sản sẽ đem về bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ số này lớn hơn 0, doanh nghiệp kinh doanh có lãi và ngược lại ROA càng cao càng thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp càng tốt

ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu × 100%

ROE phản ánh khả năng quản lý và sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp hay được hiểu là lợi nhuận thu về trên một đồng vốn bỏ ra Chỉ số ROE thể hiện một đồng vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp bỏ ra để phục vụ hoạt động thu về bao nhiêu lợi nhuận ROE càng cao càng thể hiện hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Tổng quan các nghiên cứu trong và ngoài nước

Hiện nay, các xu thế công nghệ mới ngày càng phát triển mạnh mẽ thì khách hàng càng có nhu cầu sử dụng các dịch vụ hiện đại hơn so với trước đây Để có thể làm thoả mãn các khách hàng cũng như đem lại sự hiệu quả tài chính cho bản thân, các ngân hàng cần phải không ngừng cải tiến, đổi mới công nghệ và mở rộng sang các hoạt động khác ngoài những hoạt động truyền thống vốn có Có như vậy, các ngân hàng mới có nhiều cơ hội trong việc cạnh tranh trên các phân khúc thị trường rộng lớn hơn, thu nhập cao hơn và từ nhiều nguồn hơn Do đó, việc nghiên cứu thu nhập ngoài lãi tác động đến hiệu quả kinh doanh là cần thiết để chứng minh rằng việc mở rộng các hoạt động phi truyền thống đang dần trở thành một chiến lược quan trọng để phát triển đối với các ngân hàng thương mại Phần tổng hợp các bài nghiên cứu sau đây sẽ cho chúng ta một cái nhìn rõ hơn về vấn đề này:

2.3.1 Các nghiên cứu nước ngoài

Theo nghiên cứu của DeYoung và Rolan (2001), các ngân hàng thương mại có hoạt động kinh doanh nhận tiền gửi đã tăng trưởng đáng kể trong những năm gần đây.

Thu nhập ngoài lãi góp phần quan trọng vào khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Trong những năm gần đây, các ngân hàng đã nỗ lực đa dạng hóa các nguồn thu nhập ngoài lãi để giảm phụ thuộc vào hoạt động cho vay truyền thống Các nguồn thu nhập ngoài lãi chính bao gồm: phí dịch vụ, bảo hiểm và hoạt động đầu tư Thu nhập ngoài lãi giúp ngân hàng tăng khả năng chống chịu trước rủi ro, cải thiện tỷ suất lợi nhuận và gia tăng sự cạnh tranh trong thị trường tài chính.

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi là một nguồn thu quan trọng đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam, đóng góp đáng kể vào khả năng sinh lời của ngành Tuy nhiên, những năm gần đây, thu nhập ngoài lãi đã có xu hướng giảm, gây áp lực lên lợi nhuận của các ngân hàng Một số nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm này bao gồm sự cạnh tranh ngày càng tăng trong lĩnh vực ngân hàng, chi phí hoạt động cao và sự chậm trễ trong việc triển khai các dịch vụ mới Để duy trì khả năng sinh lời, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần tập trung vào việc cải thiện hiệu quả hoạt động, đa dạng hóa nguồn thu và phát triển các sản phẩm, dịch vụ mới.

7 đã suy giảm Sự điều tiết các quy định và sự xuất hiện của công nghệ mới đã làm giảm lợi thế cạnh tranh của ngân hàng và tạo điều kiện cho các đối thủ dễ dàng xâm nhập hơn vào thị trường này Đối mặt với áp lực cạnh tranh, các ngân hàng phải ngày càng đa dạng hoá các sản phẩm và dịch vụ không ngừng để theo kịp sự phát triển của công nghệ ngày nay cũng như mang lại độ thoả mãn cao cho khách hàng Nhóm tác giả nghiên cứu sự biến động của sản phẩm và thu nhập bằng việc sử dụng nguồn dữ liệu của 472 ngân hàng thương mại Mỹ giai đoạn 1988-1995 và nhận ra rằng việc thay hoạt động cho vay truyền thống bằng các hoạt động dựa trên việc thu phí có liên quan đến sự biến động doanh thu và đòn bẩy cao vì thế đồng nghĩa với sự biến động thu nhập cao tại các ngân hàng hiện nay Qua đó, có thể thấy rằng thu nhập ngoài lãi với vai trò là một trong những nguồn thu nhập của hoạt động đa dạng hoá sẽ có tác động tích cực đến sự phát triển của các ngân hàng thương mại hiện nay

(Elsas và các cộng sự, 2010) sử dụng nguồn dữ liệu bảng từ chín quốc gia trong giai đoạn 1996-2003 để kiểm tra mức độ của việc đa dạng hoá thu nhập kết hợp với việc tăng quy mô ngân hàng ảnh hưởng đến giá trị của ngân hàng Kết quả của nghiên cứu nói lên rằng đa dạng hoá thu nhập sẽ tăng khả năng sinh lợi của ngân hàng và liên quan đến việc định giá thị trường cao hơn Việc đa dạng hoá được đo lường khác nhau sẽ dẫn đến các kết quả khác nhau Trong đó, thu nhập ngoài lãi được xem như là một trong những nguồn đa dạng hoá thu nhập của ngân hàng cũng sẽ có những ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lợi

Ngoài ra, (Acharya và các cộng sự, 2006) nghiên cứu về mặt thực nghiệm của sự chuyên môn hoá, tác dụng đa dạng hoá thu nhập và rủi ro khi sử dụng nguồn dữ liệu từ 105 ngân hàng Ý trong giai đoạn năm 1993 đến năm 1999 Cụ thể, nhóm tác giả tiến hành phân tích giữa danh mục khoản vay tập trung và danh mục khoản vay đa dạng hoá để có thể xác định được rủi ro cho vay đối với các ngành công nghiệp khác nhau, các khu vực địa lý khác nhau trên cơ sở từng ngân hàng Phát hiện quan trọng nhất của họ đó là cả việc đa dạng hoá các khoản vay thuộc công nghiệp hay các khoản vay thuộc từng ngành đều làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, tạo ra các khoản vay có rủi ro nhiều hơn và điều này càng đúng đối với các ngân hàng có mức độ rủi ro cao Đối với các ngân hàng rủi ro thấp, những hình thức đa dạng hoá này hoặc tạo ra sự đánh đổi rủi ro và lợi nhuận không hiệu quả hoặc chỉ tạo ra một sự cải tiến

MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Mô hình nghiên cứu

Nghiên cứu chủ yếu dựa vào các mô hình nghiên cứu trước đây của (Chiorazzo và các cộng sự, 2008), (Lê Long Hậu và Phạm Xuân Quỳnh, 2017) và (Nguyễn Thanh Trang, 2018) Với các yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng được lựa chọn thích hợp cho việc phân tích tác động của thu nhập ngoài lãi tới khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam, nhóm đã đưa ra mô hình nghiên cứu với một số thay đổi để phù hợp với tình hình Việt Nam hiện nay Mô hình nghiên cứu như sau:

Bảng 3.1: Tóm tắt các mô hình nghiên cứu

1 ROA i,t = α 1 + α 2 ICONON i,t + α 3 LOAN + α 4 EQUITY i,t + α 5 COST i,t

+ b 5 LOAN i,t + b 6 EQUITY i,t + b 7 COST i,t + b 8 DTL i,t + b 9 GDP t + b 10 INF t + ε i,t

3 ROE i,t = c 1 + c 2 ICONON i,t + c 3 TA i,t + c 4 LOAN + c 5 COST i,t

ROE i,t = d 1 + d 2 ICOCOM i,t + d 3 ICOTRAD i,t + d 4 ICOOTH i,t + d 5 TA i,t

+ d 6 LOAN i,t + d 7 COST i,t + d 8 DTL i,t + d 9 GDP t + d 10 INF t + ε i,t

5 SHROA i,t = x 1 + x 2 ICONON i,t + x 3 LOAN + x 4 EQUITY i,t + x 5 COST i,t

+ y 5 LOAN i,t + y 6 EQUITY i,t + y 7 COST i,t + y 8 DTL i,t + y 9 GDP t + y 10 INF t + ε i,t

7 SHROE i,t = z 1 + z 2 ICONON i,t + z 3 TA i,t + z 4 LOAN + z 5 COST i,t

+ g 5 TA i,t + g 6 LOAN i,t + g 7 COST i,t + g 8 DTL i,t + g 9 GDP t + g 10 INF t + ε i,t

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam Thu nhập ngoài lãi đóng góp một phần đáng kể vào tổng thu nhập và tạo ra nguồn thu nhập ổn định Doanh thu ngoài lãi đa dạng bao gồm phí dịch vụ ngân hàng, thu nhập từ ngoại hối, đầu tư và bảo lãnh Thu nhập ngoài lãi giúp ngân hàng hạn chế rủi ro tín dụng và phân tán nguồn thu, cải thiện khả năng sinh lời và duy trì lợi thế cạnh tranh Việc đa dạng hóa thu nhập ngoài lãi giúp ngân hàng thích ứng với những thay đổi của thị trường và bảo vệ khả năng sinh lời trước những biến động của lãi suất.

Thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam Thu nhập ngoài lãi là nguồn thu quan trọng, giúp ngân hàng đa dạng hóa nguồn thu và cải thiện khả năng sinh lời Tuy nhiên, sự phụ thuộc quá mức vào thu nhập ngoài lãi có thể dẫn đến rủi ro mất cân đối giữa thu nhập từ hoạt động kinh doanh cốt lõi và thu nhập ngoài lãi, ảnh hưởng tiêu cực đến sự ổn định và an toàn của ngân hàng.

- Bi ế n ph ụ thu ộ c: Bao gồm hai nhóm biến lợi nhuận và lợi nhuận điều chỉnh rủi ro

Nhóm biến lợi nhuận là ROA, ROE đo lường khả năng sinh lời Nhóm biến lợi nhuận điều chỉnh rủi ro là SHROA, SHROE đo lường khả năng sinh lời có điều chỉnh rủi ro

+ ICOCOMi,t: Tỷ lệ thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ của ngân hàng i tại thời điểm t

+ ICOTRADi,t: Tỷ lệ thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh, đầu tư của ngân hàng i tại thời điểm t

+ ICOOTHi,t: Tỷ lệ thu nhập thuần từ các hoạt động ngoài lãi khác của ngân hàng i tại thời điểm t

+ TAi,t: Quy mô của ngân hàng i tại thời điểm t

+ LOANi,t: Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t

+ EQUITYi,t: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t

+ COSTi,t: Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t

+ DTLi,t: Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng nợ phải trả của ngân hàng i tại thời điểm t

+ INFt: Tỷ lệ lạm phát tại thời điểm t

+ GDPt: Tốc độ tăng trưởng kinh tế tại thời điểm t

Dữ liệu và các biến nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng số liệu từ báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán của 22 ngân hàng, chiếm 57,89% hệ thống NHTM Việt Nam, trong giai đoạn 2008 – 2021 Dữ liệu kinh tế vĩ mô được thu thập từ Tổng cục Thống kê Để đảm bảo độ chính xác và quy mô, nghiên cứu lựa chọn các ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam trong 14 năm, với 308 biến quan sát ở dạng dữ liệu bảng.

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi hoạt động ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam Thu nhập này đóng góp đáng kể vào tổng thu nhập và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, dẫn đến gia tăng khả năng sinh lợi Hơn nữa, thu nhập ngoài lãi hoạt động giúp ngân hàng đa dạng hóa nguồn thu và giảm rủi ro Tuy nhiên, việc tập trung quá nhiều vào thu nhập ngoài lãi hoạt động có thể dẫn đến mất cân bằng trong hoạt động kinh doanh cốt lõi và làm tăng rủi ro trong dài hạn.

Thu nhập ngoài lãi là nguồn thu nhập quan trọng đối với ngân hàng thương mại Việt Nam, đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện khả năng sinh lời Tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi cũng tiềm ẩn những rủi ro nhất định, vì vậy, các ngân hàng cần cân nhắc cẩn thận và quản lý hiệu quả nguồn thu nhập này để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững.

Thu nhập ngoài lãi góp phần vào hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam Thu nhập ngoài lãi ổn định hỗ trợ cho việc phát triển hoạt động này, giảm bớt rủi ro cho hoạt động kinh doanh Với việc tận dụng tốt các nguồn thu ngoài lãi, các ngân hàng có thể tăng lợi nhuận và trở nên cạnh tranh hơn trong ngành.

Bảng 3.2: Danh sách các NHTM nghiên cứu trong giai đoạn 2008-2021

STT Mã cổ phiếu Tên ngân hàng

Niêm yết trên sàn giao dịch

1 ABB Ngân hàng TMCP An Bình 1993 UPCOM

2 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu 1993 HOSE

3 BID Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam 1957 HOSE

4 CTG Ngân hàng TMCP Công

5 EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập

6 KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long 1995 UPCOM

7 HDB Ngân hàng TMCP Phát triển

Thành phố Hồ Chí Minh 1989 HOSE

8 LPB Ngân hàng TMCP Bưu điện

9 MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội 1994 HOSE

10 MSB Ngân hàng TMCP Hàng Hải 1991 HOSE

11 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á 1992 UPCOM

12 OCB Ngân hàng TMCP Phương Đông 1996 HOSE

13 PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu

14 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gòn

15 SSB Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 1994 HOSE

16 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Phương pháp hồi quy

3.3.1 Thống kê mô tả dữ liệu

Bài nghiên cứu thực hiện thống kê mô tả dữ liệu để chọn và kiểm tra tính thích hợp của mô hình Về cơ bản, thống kê mô tả là về việc mô tả những gì dữ liệu hiển thị nhằm mục đích mô tả tính năng của dữ liệu Dựa vào những giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất - nhỏ nhất của tất cả các biến để đưa ra những nhận định từng biến

3.3.2 Ma trận hệ số tương quan

Nhóm sẽ sử dụng ma trận hệ số tương quan để đánh giá mối tương quan giữa biến giải thích và các biến phụ thuộc, tương quan giữa bản thân các biến giải thích và để kiểm tra xem có xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến hay không Khi hệ số tương quan giữa các biến này nhỏ hơn 0.8 thì không có hiện tượng đa cộng tuyến

3.3.3 Mô hình hồi quy dữ liệu bảng

Mô hình nghiên cứu là mô hình hồi quy phân tích cách nhân tố tác động đến biến phụ thuộc Dữ liệu nghiên cứu sẽ là dữ liệu bảng Bài nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng theo ba phương pháp Pooled Regression (Pooled OLS), Fixed Effects Model (FEM) và Random Effects Model (REM) Sau đó sử dụng các kiểm định để đưa ra mô hình phù hợp với nghiên cứu

Kiểm định Hausman là phương pháp thống kê giúp lựa chọn giữa mô hình hồi quy ước lượng tổng thể (FEM) và mô hình hồi quy ước lượng theo từng hiệu ứng (REM) khi phân tích mối quan hệ giữa các biến Phương pháp này kiểm định giả thuyết cho rằng các hệ số hồi quy giữa REM và FEM không khác biệt có hệ thống Theo Hausman (1987), nếu giá trị Prob > Chi2 lớn hơn 0,05 thì giả thuyết Ho bị bác bỏ, ngụ ý rằng mô hình FEM phù hợp hơn trong việc giải thích mối quan hệ giữa các biến và ngược lại.

3.3.5 Kiểm định các vấn đề của mô hình hồi quy

Cuối cùng, tác giả thực hiện kiểm tra một số vấn đề của mô hình như sự đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai sai số thay đổi Nếu phát hiện mô hình có vi phạm sẽ tìm cách khắc phục Đa c ộ ng tuy ế n

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại tại Việt Nam Nghiên cứu này đã đánh giá tác động của thu nhập ngoài lãi lên khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại trong nước, đồng thời đưa ra các khuyến nghị nhằm cải thiện hoạt động kinh doanh của các ngân hàng này.

Luận văn tốt nghiệp khoa Tài chính Ngân hàng về tác động của thu nhập ngoại lai đối với khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam.

34 Đa cộng tuyến được hiểu là một biến độc lập trong mô hình phụ thuộc về nhau

Tuy nhiên, mô hình hồi quy quy định rằng biến độc lập không thể phụ thuộc lẫn nhau

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

Ma trận hệ số tương quan

4.3 Ma trận hệ số tương quan và hệ số nhân tử phóng đại phương sai với các biến thành phần 46

4.4 Tóm tắt kết quả hồi quy với biến ICONON 49

4.5 Tóm tắt kết quả hồi quy với các biến thành phần 50 4.6 Kết quả kiểm định F-test, Breusch – Pagan LM test và Hausman test 50

4.7 Kết quả mô hình với biến ICONON 52

4.8 Kết quả mô hình với các biến thành phần 53

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

1481Tac dong cua thu nhap ngoai lai den kha nang sinh loi cua ngan hang thuong mai Viet Nam Khoa luan tot nghiep Khoa Khoa Tai chinh Ngan hangTuesday, June 11, 2024 xiii

Biểu đồ Tên biểu đồ Trang

4.1 ROA và ROE bình quân của 22 NHTM giai đoạn 2008-2021 36

4.2 SHROA và SHROE bình quân của 22 NHTM giai đoạn 2008-

4.3 Tỷ lệ thu nhập thuần ngoài lãi bình quân của 22 NHTM giai đoạn 2008-2021 38

4.4 Tỷ lệ thu nhập thuần ngoài lãi bình quân từ các hoạt động dịch vụ, đầu tư, hoạt động khác của 22 NHTM giai đoạn 2008-2021 39 4.5 Quy mô tài sản bình quân của 22 NHTM giai đoạn 2008-2021 40

4.6 Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản bình quân giai đoạn 2008-

4.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản bình quân giai đoạn 2008-

4.8 Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng tài sản bình quân của 22

4.9 Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng nợ phải trả bình quân của

4.10 Tốc độ tăng trưởng kinh tế giai đoạn 2008-2021 44

4.11 Tỷ lệ lạm phát giai đoạn 2008-2021 45

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Phân tích hồi quy và các kiểm định

Dữ liệu nghiên cứu tác động của yếu tố thu nhập ngoài lãi ảnh hưởng đến lợi nhuận của NHTM, bài nghiên cứu sẽ sử dụng ba mô hình nghiên cứu định lượng: mô hình hồi quy Pooled OLS, mô hình tác động cố định (FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) Việc sử dụng mô hình hồi quy Pool theo phương pháp OLS thông thường là không phù hợp vì kết quả ước lượng bị phản ánh sai lệch Để có thể lựa chọn giữa FEM và REM, nhóm đã dùng phương pháp kiểm định Hausman, việc kiểm định bằng phương pháp Hausman đưa ra lựa chọn trong việc sử dụng REM và FEM để biết đâu là mô hình phù hợp với nghiên cứu Sau đó kiểm tra các vấn đề của mô hình như: phương sai sai số thay đổi, hiện tượng tự tương quan

Thu nhập ngoài lãi đóng vai trò quan trọng đối với khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam Các nguồn thu nhập ngoài lãi như phí dịch vụ, cho thuê tài chính, bán ngoại tệ và các hoạt động khác đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của ngân hàng Việc đa dạng hóa nguồn thu nhập giúp ngân hàng giảm phụ thuộc vào lãi suất, cải thiện khả năng chống chịu rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi là một nguồn thu quan trọng đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam, đóng góp đáng kể vào khả năng sinh lời của chúng Các hoạt động mang lại thu nhập ngoài lãi bao gồm phí dịch vụ, phí giao dịch, thu nhập từ chứng khoán và ngoại hối Nguồn thu nhập này giúp đa dạng hóa thu nhập và giảm rủi ro cho ngân hàng, đồng thời là động lực cho sự tăng trưởng và đổi mới.

Bảng 4.4: Tóm tắt kết quả hồi quy với biến ICONON

Biến ROA (1) ROE (3) SHROA (5) SHROE (7)

OLS FEM REM OLS FEM REM OLS FEM REM OLS FEM REM

Kiểm định phương sai thay đổi

Kiểm định tự tương quan

Ghi chú : *,**,*** hệ số có ý nghĩa thống kê ở lần lượt ở mức ý nghĩa 10%,5%,1%

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi là nguồn thu quan trọng của các ngân hàng thương mại Việt Nam, đóng góp đáng kể vào khả năng sinh lợi của chúng Việc đa dạng hóa nguồn thu giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro và tăng tính ổn định trong hoạt động kinh doanh Hơn nữa, thu nhập ngoài lãi còn cung cấp nguồn vốn bổ sung cho ngân hàng, giúp chúng mở rộng hoạt động tín dụng và đầu tư Do đó, việc quản lý và tối ưu hóa thu nhập ngoài lãi là yếu tố thiết yếu đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt và thị trường biến động.

Kết quả mô hình

Qua kết quả kiểm định từng phần ở trên, ta thấy rằng đa số mô hình có hiện tượng phương sai sai số thay đổi và có hiện tượng tự tương quan của phần dư Vì vậy sẽ tiến hành thực hiện phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát (FGLS) để khắc phục hiện tượng và thu được mô hình chính xác hơn

Bảng 4.7: Kết quả mô hình với biến ICONON

Biến Kỳ vọng dấu ROA (1) ROE (3) SHROA (5) SHROE (7) ICONON + ,00484** ,0518** 1,708*** 1,167***

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Thu nhập ngoài lãi đóng vai trò quan trọng trong khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích tác động của thu nhập ngoài lãi đối với khả năng sinh lời của ngành ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2010 đến năm 2020 Từ đó, đề xuất các giải pháp để cải thiện thu nhập ngoài lãi, nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng cường khả năng cạnh tranh của các ngân hàng thương mại Việt Nam.

Thu nhập ngoại lai ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam vì nó cung cấp nguồn thu nhập bổ sung bên cạnh hoạt động tín dụng cốt lõi Mức độ đóng góp của thu nhập ngoại lai vào lợi nhuận của ngân hàng có thể dao động đáng kể tùy thuộc vào các yếu tố như chính sách kinh doanh, chất lượng tài sản và rủi ro thị trường Việc đa dạng hóa nguồn thu nhập của ngân hàng thông qua thu nhập ngoại lai có thể giúp giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận trong bối cảnh môi trường kinh tế liên tục thay đổi.

Bảng 4.8: Kết quả mô hình với các biến thành phần

Biến Kỳ vọng dấu ROA (2) ROE (4) SHROA (6) SHROE (8) ICOCOM + ,0229*** ,243*** 4,456*** 2,806***

Dựa vào bảng 4.7, ta thấy biến ICONON đều có tương quan dương (tại mức ý nghĩa 1%) với các biến phụ thuộc ở cả 4 mô hình (1), (3), (5), (7) Ở mô hình (5), hệ số chặn là 1,708, nghĩa là nếu tỷ lệ thu nhập ngoài lãi thuần tăng lên 1 thì SHROA tăng lên 1,708 Biến ICOCOM ở bảng 12 có ý nghĩa thống kê ở mức 1% và cùng chiều với các biến phụ thuộc ở mô hình (2), (4), (6), (8) Ngược lại biến ICOOTH không có ý nghĩa thống kê, điều này cho thấy tỷ lệ thu nhập thuần từ các hoạt động ngoài lãi khác không có tác động đến các biến độc lập và không đem lại khả năng sinh lời cho ngân hàng Biến ICOTRAD tương quan cùng chiều (tại mức ý nghĩa 5%) với SHROA (6), SHROE (8), Ở mô hình (6) và (8), hệ số hồi quy của ICOCOM là 4,456 và 2,806 so với ICOTRAD là 1,089 và 1,071; so với ICOOTH là 0,97 và 0,674, điều này cho thấy biến ICOCOM tác động nhiều hơn đến lợi nhuận điều chỉnh rủi ro so với các biến thành phần còn lại của tỷ lệ thu nhập ngoài lãi Khi xét yếu tố rủi ro thì thu nhập từ hoạt động dịch vụ vẫn là nguồn mang lại hiệu quả kinh doanh cho ngân hàng nhiều hơn so với hoạt động đầu tư và hoạt động khác

Những biến TA, LOAN, EQUITY, COST, DTL, GDP, INF là biến độc lập đóng vai trò kiểm soát mô hình Biến TA và EQUITY đều có tương quan dương (tại mức 1%) với các biến phụ thuộc Điều này có nghĩa, nếu tăng quy mô ngân hàng và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản thì khả năng sinh lời của ngân hàng cũng tăng theo Kết quả này giống với bài nghiên cứu của (Nguyễn Thanh Trang, 2018) Biến LOAN không có ý nghĩa với ROA, ROE nhưng lại tương quan cùng chiều ( tại mức

14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM14824110610:21:02 AM10:21:02 AM

Tiêu đề	Tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam
Tác giả	Đỗ Vi Khương, Nguyễn Tán Trực, Lê Đức Sơn
Người hướng dẫn	Th.S Trần Triệu Anh
Trường học	Trường Đại Học Công Nghiệp Tp.Hcm
Chuyên ngành	Tài Chính – Ngân Hàng
Thể loại	Khóa luận tốt nghiệp
Năm xuất bản	2022
Thành phố	Thành phố Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	148
Dung lượng	28,8 MB