phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty tnhh phương nam lương sơn hòa bình

Chu Thị Hồng Phượng Sinh viên thực hiện : Bùi Thị Hảo Mã sinh viên : 1754040099 Lớp : K62A – Kế toán Khóa học : 2017 - 2021 Hà Nội, 2021 Hà Nội - 2021 Phan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va K

Trang 1

i

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP

KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH

- -

KHÓA LUẬN TÔT NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY TNHH PHƯƠNG NAM, LƯƠNG SƠN, HÒA BÌNH

Ngành : Kế toán Mã số : 7340301

Giáo viên hướng dẫn :ThS Chu Thị Hồng Phượng Sinh viên thực hiện : Bùi Thị Hảo

Mã sinh viên : 1754040099 Lớp : K62A – Kế toán Khóa học : 2017 - 2021

Hà Nội, 2021 Hà Nội - 2021

Phan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa Binh692410068:22:08 PM8:22:08 PM692410068:22:08 PM8:22:08 PM692410068:22:08 PM8:22:08 PM

Phan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa Binh

Phan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa Binh

69Monday, June 10, 20248:22:08 PM8:22:08 PM69Monday, June 10, 20248:22:08 PM8:22:08 PM69Monday, June 10, 20248:22:08 PM8:22:08 PM

Phan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa Binh

Phan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa Binh69Monday, June 10, 20248:22:10 PM8:22:10 PM69Monday, June 10, 20248:22:10 PM8:22:10 PM69Monday, June 10, 20248:22:10 PM8:22:10 PM

69Phan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhMonday, June 10, 2024

Trang 2

LỜI CẢM ƠN

Trong suốt quá trình học tập ở giảng đường đại học, em được tiếp thu rất nhiều kiến thức nhưng chưa có dịp vận dụng vào thực tế Việc được có cơ hội thực tập tại Công ty TNHH PHƯƠNG NAM là dịp để em phần nào đánh giá được khả năng của mình đồng thời từng bước bổ sung và hoàn thiện vốn kiến thức của mình hơn nữa

Trong thời gian thực hiện đề tài em đã nhận được sự quan tâm hướng dẫn giúp đỡ của nhiều tập thể, cá nhân trong và ngoài trường

Đặc biệt, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành và sâu sắc nhất tới GV Ths

Chu Thị Hồng Phượng – người đã trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ em nhiệt tình

và tận tâm trong suốt thời gian nghiên cứu khóa luận của em

Em xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu nhà trường, khoa Kinh tế và Quản trị kinh doanh và các thầy cô trường Đại học Lâm nghiệp đã tạo điều kiện cho em hoàn thành khóa luận này

Em xin chân thành cảm ơn tới quý Công ty TNHH PHƯƠNG NAM, các anh chị trong phòng Kế Toán tài chính Cảm ơn sự nhiệt tình của toàn Công ty đã cung cấp cho em những thông tin trung thực, chính xác để em có thể hoàn thành khóa luận một cách tốt nhất

Mặc dù đã có nhiều sự cố gắng nhưng do kiến thức, khả năng lý luận cũng như kinh nghiệm thực tế còn hạn chế nên bài viết của em không tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong được sự đóng góp quý báu của thầy cô giáo để bài viết được hoàn thiện hơn và bổ sung kiến thức thực tế cho mình

Em xin chân thành cảm ơn!

Hà nội, ngày 14 tháng 05 năm 2021

Sinh viên thực hiện

Bùi Thị Hảo

Trang 3

1.Tính cấp thiết của đề tài 1

2 Mục tiêu nghiên cứu 2

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2

4 Nội dung nghiên cứu 2

5 Phương pháp nghiên cứu 3

6 Kết cấu của khóa luận 3

CHƯƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNHTÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 4

1.1.Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp 4

1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp 4

1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 4

1.1.3 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 5

1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp 6

1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 6

1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp 6

1.3 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp 8

1.3.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn, tài sản của doanh nghiệp 8

1.3.2 Phân tích khả năng độc lập tự chủ về tài chính 10

1.3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 11

1.3.4 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp 13

1.3.5 Phân tích tình hình tài trợ vốn của doanh nghiệp 14

1.3.6 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn của doanh nghiệp 15

1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp 17

CHƯƠNG 2: ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY TNHH PHƯƠNG NAM 19

2.1 Đặc điểm cơ bản của công ty TNHH Phương Nam 19

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty 19

Trang 4

2.1.2 Lĩnh vực, nghành nghề hoạt động của công ty 20

2.2 Tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH Phương Nam 21

2.2.1 Sơ đồ bộ máy quản lý 21

2.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận 21

2.3 Đặc điểm về các nguồn lực sản xuất của Công ty TNHH Phương Nam 24

2.3.1 Tình hình sử dụng lao động của công ty 24

2.3.2 Tình hình về cơ sở vật chất của công ty 25

2.4 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Phương Nam ( 2018-2020) 27

2.5 Thuận lợi, khó khăn và phương hướng hoạt động của công ty 29

2.5.1 Thuận lợi 29

2.5.2 Khó khăn 30

2.5.3 Phương hướng hoạt động của công ty 30

CHƯƠNG 3:TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY TNHH PHƯƠNG NAM, LƯƠNG SƠN, HÒA BÌNH 32

3.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty TNHH Phương Nam, Hòa Bình 32

3.1.1 Phân tích tài sản của công ty qua 3 năm 2018-2020 32

3.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty 36

3.2 Phân tích chi tiết về tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty TNHH Phương Nam 39

3.2.1 Phân tích khả năng độc lập tự chủ về tài chính 39

3.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 41

3.2.3 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp 46

3.2.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn của doanh nghiệp 48

3.3 Đánh giá chung về tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty TNHH Phương Nam 52

Trang 5

DANH MỤC VIẾT TẮT

CCDC Công cụ dụng cụ

KQSXKD Kết quả sản xuất kinh doanh

NCVLĐTX Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên SXKD Sản xuất kinh doanh

TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định

TĐPTBQ Tốc độ phát triển bình quân TSDH Tài sản dài hạn

123docz.net - File bi loi xin lienhe: lethikim34079@hotmail.com

Trang 6

DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Cơ cấu lao động của Công ty (Tính đến ngày 31/12/2020) 24

Bảng 2.2 Tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật củaCông ty TNHH Phương Nam (Tính đến ngày 31/12/2020) 25

Bảng 2.3 Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Phương Nam qua 3 năm 2018- 2020 27

Bảng 3.1 Phân tích tài sản của công ty trong 3 năm (2018-2020) 35

Bảng 3.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Phương Nam qua 3 năm (2018-2020) 38

Bảng 3.3: Tình hình độc lập tự chủ về tài chính của công ty ( 2018-2020) 39

Bảng 3.4: Hiệu quả sử dụng vốn cố địnhcủa Công ty TNHH Phương Nam 42 Bảng 3.5 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty 44

Bảng 3.6 : Khả năng thanh toán của công ty TNHH Phương Nam từ năm 2020 46

2018-Bảng 3.7: Tình hình nguồn vốn lưu động thường xuyên của công ty 48

Bảng 3.8: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty 49

Bảng 3.9: Phân tích tình hình thừa thiếu vốn của công ty năm (2018-2020) 50

Bảng 3.10 Phân tích khả năng sinh lời của công ty qua năm 2018- 2020 51

123docz.net - File bi loi xin lienhe: lethikim34079@hotmail.com

Trang 7

Trang 8

ĐẶT VẤN ĐỀ 1.Tính cấp thiết của đề tài

Trong xu thế hội nhập với nền kinh tế thế giới , các công ty Việt Nam đã ra đời ngày càng nhiều về loại hình và lĩnh vực hoạt động Để có thể tồn tại và cạnh tranh với các công ty khác đòi hỏi mỗi công ty cần có chiến lược kinh doanh hợp lý trong khuôn khổ pháp luật và quy định về nhà nước Đặc biệt tình hình tài chính của công ty phải rõ ràng , minh bạch Tình hình tài chính được thể hiện thông qua các báo cáo tài chính của công ty

Tình hình tài chính của doanh nghiệp không chỉ là sự quan tâm của nhà quản lý doanh nghiệp mà còn là mối quan hệ của nhiều đối tượng nhà đầu tư , người cho vay, nhà nước,người lao động Thông qua phân tích họ có thể rút ra được quyết định đúng đắn liên quan đến doanh nghiệp và tạo điều kiện nâng cao khả năng tài chính của Doanh nghiệp

Phân tích hoạt động tài chính là công việc thường xuyên và vô cùng cần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với công ty Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, công ty sẽ đưa ra những quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của mình; các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của công ty đối với khoản cho vay; nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc công ty sẽ thực hiện các cam kết đặt ra; các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của công ty và đồng thời kiểm soát được hoạt động của công ty bằng pháp luật

Việc phân tích tình hình tài chính giúp công ty TNHH Phương Nam xác định được nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính công ty, đồng thời cũng có thể lường trước được những rủi ro xảy ra trong hoạt động kinh doanh của công ty Từ đó làm căn cứ để hoạch định đưa ra những quyết định phù hợp cho những năm tới đồng thời cũng có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính giúp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh

Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính doanh

nghiệp nên em đã chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh

Trang 9

toán của Công ty TNHH Phương Nam, Lương Sơn, Hòa Bình” để làm đề tài

khóa luận của mình

2 Mục tiêu nghiên cứu

2.1 Mục tiêu tổng quát

Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại Công ty TNHH Phương Nam từ đó đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty

2.2 Mục tiêu cụ thể

+ Hệ thống hóa cơ sở lý luận về tài chính và phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp

+ Phân tích đặc điểm cơ bản của Công Ty TNHH Phương Nam

+ Đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty TNHH Phương Nam

+ Đề xuất một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty TNHH Phương Nam

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty TNHH Phương Nam tại xã Cư Yên, Lương Sơn, Hòa Bình

3.2 Phạm vi nghiên cứu của đề tài

+ Phạm vi về nội dung: Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán

của Công Ty

+ Phạm vi về không gian: Tại Công Ty TNHH Phương Nam ( xã Cư Yên,

Lương Sơn, Hòa Bình)

+ Phạm vi về thời gian: Số liệu thu thập trong 3 năm: 2018-2019-2020

4 Nội dung nghiên cứu

 Cơ sở lý luận về tài chính và phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

 Đặc điểm chung về Công ty TNHH Phương Nam

 Tình hình tài chính và khả năng thanh toán của của Công ty

 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty TNHH Phương Nam

Trang 10

5 Phương pháp nghiên cứu

5.1 Phương pháp thu thập số liệu

Khóa luận sử dụng số liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo của công ty như KQSXKD, bảng cân đối kế toán do phòng tài chính kế toán cung cấp bao gồm các loại số liệu như cơ sở vật chất, doanh thu, chi phí, giá vốn hàng bán trong năm 2018, 2019, 2020 của Công ty

Ngoài ra, khóa luận còn kế thừa những số liệu, thông tin đã được công bố từ các tài liệu và trang web có liên quan

5.2 Phương pháp xử lý và phân tích số liệu

* Phương pháp xử lý số liệu: Sử dụng phần mềm excel để tính toán các chỉ

tiêu có trong báo cáo

* Phương pháp phân tích số liệu:

 Phương pháp so sánh : So sánh sự biến động của tài sản, nguồn vốn, sự biến động trong kết quả kinh doanh của công ty trong ba năm để chỉ ra xu thế biến

động Thực hiện so sánh bằng số tuyệt đối, tương đối và so sánh với số bình quân

 Phương pháp thống kê mô tả : Là các phương pháp liên quan đến việc thu thập số liệu, tóm tắt, trình bày, tính toán và mô tả các đặc trưng khác nhau để phản ánh một cách tổng quát đối tượng nghiên cứu Từ các số liệu thu thập được tiến hành tổng hợp số liệu, tính toán các số liệu vào bảng biểu, đồ thị để thấy được thực trạng về doanh thu, lợi nhuận và tình hình tài chính của công ty qua các năm.

6 Kết cấu của khóa luận

Ngoài phần Mở đầu, kết luận báo cáo gồm 3 chương chính:

Chương 1: Cơ sở lý luận về tài chính và phân tích tình hình tài chính của Doanh Nghiệp

Chương 2: Đặc điểm địa cơ bản của công ty TNHH Phương Nam

Chương 3: Tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty TNHH Phương Nam

Trang 11

CHƯƠNG 1:

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

1.1.Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp

Tài chính là sự vận động của vốn, tiền tệ diễn ra ở mọi chủ thể trong xã hội Nó phản ánh tổng hợp các mối quan hệ kinh tế nảy sinh trong các nguồn tài chính thông qua việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng các nhu cầu khác nhau của các chủ thể trong xã hội.

Tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của hệ thống tài chính Tài chính doanh nghiệp là một hệ thống các quan hệ kinh tế dưới hình thái giá trị phát sinh trong quá trình tạo lập và phân phối nguồn tài chính và quỹ tiền tệ, quá trình tạo lập và chu chuyển nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm phục vụ mục đích sản xuất để đạt được mục tiêu chung của doanh nghiệp đó

* Đặc điểm của tài chính doanh nghiệp:

- Hoạt động của tài chính doanh nghiệp luôn gắn liền và phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Hoạt động của tài chính doanh nghiệp bị chi phối bởi tính chất sở hữu vốn trong mỗi doanh nghiệp

- Hoạt động của tài chính doanh nghiệp luôn bị chi phối bởi mục tiêu lợi

nhuận

1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

- Vai trò huy động, khai thác nguồn tài chính nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh của doanh nghiệp và tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả cao nhất: Để có đủ

vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài chính doanh nghiệp phải thanh toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh đó phải tổ chức huy động và sử dụng đúng đắn nhằm duy trì và thúc đẩy sự phát triển có hiệu quả quá trình SXKD ở doanh nghiệp , đây là vấn đề có tính quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp trong quá trình cạnh tranh “khắc nghiệt” theo cơ chế thị trường

Trang 12

– Vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh: Thu nhập

bằng tiền của doanh nghiệp được tài chính doanh nghiệp phân phối Thu nhập bằng tiền mà doanh nghiệp đạt được do thu nhập bán hàng trước tiên phải bù đắp các chi phí bỏ ra trong quá trình sản xuất như: bù đắp hao mòn máy móc thiết bị, trả lương cho người lao động và để mua nguyên nhiên liệu để tiếp tục chu kỳ sản xuất mới, thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước Phần còn lại doanh nghiệp dùng hình thành các quỹ của doanh nghiệp, thực hiện bảo toàn vốn, hoặc trả lợi tức cổ phần (nếu có) Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp là quá trình phân phối thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp và quá trình phân phối đó luôn gắn liền với những đặc điểm vốn có của hoạt động SXKD và hình thức sở hữu doanh nghiệp Ngoài ra, nếu người quản lý biết vận dụng sáng tạo các chức năng phân

phối của tài chính doanh nghiệp phù hợp với qui luật sẽ làm cho tài chính DN trở

thành đòn bẩy kinh tế có tác dụng trong việc tạo ra những động lực kinh tế tác động tới tăng năng suất, kích thích tăng cường tích tụ và thu hút vốn, thúc đẩy tăng vòng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội

– Vai trò là công cụ kiểm tra các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp:

Tài chính doanh nghiệp thực hiện việc kiểm tra bằng đồng tiền và tiến hành thường xuyên, liên tục thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính Cụ thể các chỉ tiêu đó là: chỉ tiêu về kết cấu tài chính, chỉ tiêu về khả năng thanh toán, chỉ tiêu đặc trưng về hoạt động, sử dụng các nguồn lực tài chính; chỉ tiêu đặc trưng về khả năng sinh lời…Bằng việc phân tích các chỉ tiêu tài chính cho phép doanh nghiệp có căn cứ quan trọng để đề ra kịp thời các giải pháp tối ưu làm lành mạnh hoá tình hình tài chính – kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.3 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng đối với hoạt động kinh

doanh của doanh nghiệp và được thể hiện qua 3 chức năng như sau:

- Tổ chức huy động chu chuyển vốn, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được

Trang 13

+ Cân đối giữa nhu cầu và khả năng về vốn: Nếu nhu cầu lớn hơn khả năng về vốn thì doanh nghiệp phải huy động thêm vốn (tìm nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp nhưng đảm bảo hiệu quả) Nếu nhu cầu nhỏ hơn khả năng về vốn thì doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất hoặc tìm kiếm thị trường để đầu tư mang lại hiệu quả

+ Lựa chọn nguồn vốn và phân phối sử dụng vốn hợp lý để sao cho với số vốn ít nhất nhưng mang lại hiệu quả cao nhất

- Chức năng phân phối thu thập của tài chính doanh nghiệp

+ Thu thập bằng tiền từ bán sản phẩm, hàng hóa, lao vụ, dịch vụ, lợi tức, cổ phiếu, lãi cho vay, thu thập khác của doanh nghiệp…

1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các phương pháp cho phép

doanh nghiệp đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, cũng như dự đoán tình hình tài chính trong tương lai, giúp cho nhà quản lý đưa ra các quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá được công ty, đồng thời giúp các đối tượng quan tâm đưa ra các quyết định hợp phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm

1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp

Thông tin về tình hình tài chính rất hữu ích đối với việc quản trị doanh nghiệp và cũng là nguồn thông tin quan trọng đối với những đối tượng khác ngoài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính không chỉ cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy những kết quả hoạt động mà doanh nghiệp đạt được trong hoàn cảnh đó Mục đích của phân tích tình hình

Trang 14

giúp người sử dụng thông tin đánh giá được chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi và triển vọng của doanh nghiệp

- Đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ Ngoài ra các nhà quản trị doanh nghiệp còn quan tâm nhiều đến mục tiêu khác nhau, tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, hàng hoá và dịch vụ với chi phí thấp, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường… Tuy nhiên một doanh nghiệp chỉ có thể thực hiện được các mục tiêu này nếu đáp ứng được hai thử thách sống còn và hai mục tiêu cơ bản: kinh doanh có lãi và thanh toán được nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục, rút cuộc sẽ bị cạn kiệt các nguồn lực và phải đóng cửa Mặt khác, nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán nợ đến hạn cũng bị buộc phải ngừng hoạt động và đóng cửa, phân tích tài chính nhằm tìm ra những giải pháp tài chính để xây dựng cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả, tiềm lực tài chính cho doanh nghiệp

- Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như rủi ro, thời gian hoà vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán vốn… Vì vậy, họ cần những thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, về kết quả kinh doanh và các tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp Đồng thời các nhà đầu tư cũng rất quan tâm tới việc điều hành công việc và tính hiệu quả của công tác quản lý

Những điều đó nhằm đảm bảo sự an toàn về tính hiệu quả cho các nhà đầu tư - Đối với chủ sở hữu: phân tích tài chính giúp đánh giá đúng đắn thành quả

của các nhà quản lý về thực trạng tài sản, nguồn vốn, thu nhập, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp; sự an toàn và hiệu quả của đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp - Đối với các nhà cung cấp vật tư, hàng hoá, dịch vụ… họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng hoá hay không Nhóm người này cũng giống như chủ ngân hàng, họ cần phải biết khả năng thanh toán của khách hàng hiện tại và thời gian sắp tới của khách hàng

- Đối với khách hàng, chủ nợ, phân tích tài chính sẽ giúp đánh giá đúng đắn khả năng và thời hạn thanh toán của doanh nghiệp

- Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ hướng chủ yếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Vì vậy, họ đặc biệt

Trang 15

chú ý đến số lượng tiền và các tài sản khác có thể chuyển đổi nhanh thành tiền, từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng cũng rất quan tâm tới số lượng vốn của chủ sở hữu, bởi vì số vốn chủ sở hữu này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro

- Đối với cơ quan quản lý chức năng như cơ quan thuế, thống kê, phòng kinh tế phân tích tài chính giúp đánh giá đúng đắn thực trạng tài chính doanhnghiệp, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước, những đóng góp hoặc tác động của doanh nghiệp đến tình hình và chính sách kinh tế- xã hội

Bên cạnh các chủ doanh nghiệp (chủ sở hữu), các nhà quản lý, đầu tư, các chủ ngân hàng, nhà cung cấp còn nhiều nhóm người khác quan tâm đến thông tin tài chính của doanh nghiệp Đó là các cơ quan tài chính, những người lao động… Những người này có nhu cầu thông tin về cơ bản giống như các chủ ngân hàng, các nhà đầu tư, các chủ doanh nghiệp… Bởi vì nó liên quan đến quyền lợi và trách nhiệm đến khách hàng hiện tại và tương lai của họ

Như vậy, mục đích cuối cùng của phân tích tình hình tài chính là giúp cho những người ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu và đánh giá chính xác thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp

1.3 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp

1.3.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn, tài sản của doanh nghiệp

 Phân tích tình hình cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp

Cơ cấu nguồn vốn phản ánh giá trị của từng bộ phận nguồn vốn hình thành tài sản so với tổng nguồn vốn, được phản ánh qua chỉ tiêu tỷ trọng nguồn vốn

di = x 100

Trong đó: di : Tỷ trọng bộ phận nguồn vốn i ∑Yi : Giá trị nguồn hình thành vốn loại i

Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn thì doanh nghiệp có đủ khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với chủ nợ là cao Ngược lại, nếu công nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổng số thì khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽ thấp

Trang 16

 Phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp

Chỉ tiêu này được biểu hiện bằng chỉ tiêu tỷ trọng từng bộ phận chiếm trong toàn

 Mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn

Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn thể hiện sự tương quan về giá trị tài sản và cơ cấu vốn của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích mối quan hệ này giúp nhà phân tích phần nào nhận thức được sự hợp lý giữa nguồn vốn doanh nghiệp huy động và sử dụng cùng trong đầu tư, mua sắm, dự trữ, và sử dụng có hợp lý, hiệu quả hay không

Khi phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, nhà phân tích cần tính ra và so sánh các chỉ tiêu sau:

- Hệ số nợ so với tài sản

Chỉ tiêu này cho biết mức độ doanh nghiệp dùng các khoản nợ đầu tư cho tài sản là bao nhiêu Thông thường các chủ nợ thích hệ số này vừa phải vì khi đó các khoản nợ của họ được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản Trong khi đó, các chủ sở hữu doanh nghiệp ưa thích hệ số nợ cao vì họ muốn gia tăng lợi nhuận nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp Hệ số nợ cao, mức độ an toàn tài chính giảm đi, mức độ rủi ro cao hơn và có thể doanh nghiệp sẽ bị lỗ nặng nếu hoạt động sản xuất kinh doanh không ổn định, nhưng doanh nghiệp cũng có khả năng thu lợi nhuận cao khi điều kiện kinh tế thuận lợi Dù vậy, nếu hệ số này quá cao thì doanh nghiệp sẽ dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán và không thể kiểm soát được hoạt động của mình Vì vậy, để vừa đảm bảo khả năng gia tăng lợi nhuận cao vừa giảm thiểu rủi ro khi đưa ra các quyết

Trang 17

định tài chính, doanh nghiệp cần xem xét mức độ cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận

- Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu

Đây là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư tài sản của doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu Trị số của chỉ tiêu này càng lớn hơn 1, chứng tỏ tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu càng ít làm cho khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng kém và ngược lại

1.3.2 Phân tích khả năng độc lập tự chủ về tài chính

Để đánh giá khả năng tự chủ về vốn của doanh nghiệp, người ta thường dùng chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất nợ và hệ số đảm bảo nợ:

Trang 18

1.3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn

1.3.3.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định (VCĐ)

- Khái niệm vốn cố định

Vốn cố định là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước về tài sản cố định và đầu tư dài hạn mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần, từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định dịch chuyển hết giá trị vào sản phẩm sản xuất ra

- Phân loại tài sản cố định

+ Theo hình thái biểu hiện: TSCĐ gồm TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình + Theo đặc điểm sử dụng: TSCĐ bao gồm TSCĐ đang sử dụng, TSCĐ chưa sử dụng và TSCĐ không cần sử dụng

+ Theo công cụ kinh tế: TSCĐ bao gồm nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, dụng cụ quản lý…

+ Theo mục đích sử dụng: TSCĐ bao gồm TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh, TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, an ninh quốc phòng

- Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định:

3) Tỷ suất sinh lời vốn cố định:

Tỷ suất sinh lời VCĐ =

Trang 19

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn cố định bình quân trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần

1.3.3.2.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ)

- Khái niệm vốn lưu động:

Vốn lưu động là số tiền ứng trước về tài sản lưu dộng nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp diễn ra một cách thường xuyên, liên tục VLĐ chuyển hóa toàn bộ giá trị một lần hoàn toàn thành vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất

- Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động:

1) Vòng quay VLĐ (L)

L =

Chỉ tiêu này cho biết trong một chu kỳ kinh doanh, VLĐ quay được bao nhiêu vòng Số vòng quay càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao và ngược lại

2) Kỳ luân chuyển vốn lưu động (K)

K =

Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để VLĐ quay được một vòng Thời gian một vòng càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng cao, VLĐ càng hiệu quả và ngược lại

Trang 20

3) Tỷ suất sinh lời của VLĐ

Tỷ suất sinh lời của VLĐ =

Chỉ tiêu này cho biết cứ bỏ ra một đồng VLĐ bình quân thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần

4) Hệ số đảm nhận VLĐ

Hệ số đảm nhận VLĐ =

Chỉ tiêu này cho biết để làm ra một đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu VLĐ Nếu kết quả tính được càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao, tốc độ lưu chuyển vốn nhanh và ngược lại

1.3.4 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp được phân tích thông qua một số các chỉ tiêu sau đây:

1) Hệ số thanh toán tổng quát (HTQ)

Hệ số thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản hiện có và tổng nợ phải trả

HTQ =

Hệ số này càng lớn thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng cao và ngược lại Nếu HTQ < 1 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu bị mất toàn bộ, tổng tài sản hiện có không đủ trả nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán, doanh nghiệp mất khả năng thanh toán

2) Hệ số thanh toán vốn lưu động (HVLĐ)

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán chuyển đổi thành tiền của tài sản lưu động, cho biết tỷ trọng vốn bằng tiền chiếm bao nhiêu trong tổng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

HVLĐ =

Trang 21

+ Nếu HVLĐ > 0,5 thì vốn bằng tiền quá nhiều, gây ứ đọng vốn

+ Nếu HVLĐ < 0,5 thì doanh nghiệp thiếu tiền để thanh toán các khoản nợ tới hạn và chỉ tiêu các hoạt động dịch vụ hành chính thường xuyên của doanh nghiệp

3) Hệ số thanh toán tức thời (HTT )

Hệ số này cho biết khả năng đáp ứng ngay các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp Trên thực tế, nếu khả năng thanh toán tức thời lớn hơn 0,5 thì thanh toán tương đối khả quan Ngược lại tình hình thanh toán công nợ gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên nếu hệ số này quá cao, vốn bằng tiền nhiều sẽ gây ứ đọng vốn, vòng quay vốn chậm và hiệu quả sử dụng vốn kém

5) Hệ số thanh toán tạm thời

Hệ số này phản ánh một đồng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn Hệ số này phụ thuộc vào tính chất ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực nào có tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản thì chỉ tiêu này sẽ lớn và ngược lại

Hệ số khả năng TT tạm thời =

1.3.5 Phân tích tình hình tài trợ vốn của doanh nghiệp

Phân tích tình hình tài trợ vốn là việc phân tích vốn lưu động thường xuyên, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên

Trang 22

1) Vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX)

VLĐTX = Tổng NVTX – Giá trị còn lại của TSCĐ và đầu tư dài hạn = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn

Trong đó:

NVTX = Vốn CSH + Nợ dài hạn

= Giá trị tổng tài sản của DN – Nợ ngắn hạn

+ Nếu VLĐTX < 0: NVDH không đủ để đầu tư cho TSDH, doanh nghiệp phải sử dụng một nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư cho TSDH

+ Nếu VLĐTX > 0: NVDH ngoài đầu tư toàn bộ TSDH còn có phần dư ra đầu tư cho TSNH

+ Nếu VLĐTX = 0: NVDH đủ để tài trợ cho TSDH, tình hình tài chính doanh nghiệp lành mạnh

2) Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên (NCVLĐTX)

Là lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần tài trợ cho một phần TSLĐ

NCVLĐTX = Hàng tồn kho + Các khoản phải thu – Nợ ngắn hạn

+ NCVLĐTX > 0: Nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có từ bên ngoài không đủ để bù đắp cho tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp phải dùng nguồn vốn dài hạn để trang trải cho phần còn thiếu

+ NCVLĐTX < 0: Nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có từ bên ngoài thừa để trả nợ cho TSNH, doanh nghiệp không cần nhận thêm nguồn vốn ngắn hạn nữa

+ NCVLĐTX = 0: Nguồn vốn ngắn hạn từ bên ngoài vừa đủ để tài trợ cho sử dụng ngắn hạn của doanh nghiệp

1.3.6 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn của doanh nghiệp

Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản cơ bản của doanh nghiệp (không bao gồm các khoản phát sinh trong quá trình thanh toán) được hình thành từ vốn chủ sở hữu Cân đối được thể hiện như sau:

Trang 23

không phải đi vay hoặc chiếm dụng Trong thực tế, thường xảy ra một trong hai trường hợp:

- Vế trái  vế phải, trường hợp này doanh nghiệp thừa vốn, không sử dụng hết nên bị chiếm dụng, giảm hiệu quả sử dụng vốn

- Vế trái  vế phải, do thiếu nguốn vốn để trang trải nên doanh nghiệp phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ bên ngoài để bù đắp

Trong quá trình hoạt động kinh doanh khi nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng đủ nhu cầu thì doanh nghiệp đi vay để bổ sung vốn kinh doanh Loại trừ các khoản vay quá hạn thì các khoản vay ngắn hạn, dài hạn chưa đến hạn trả, dùng cho mục đích kinh doanh đều được coi là nguồn vốn hợp pháp Do vậy, về mặt lý thuyết lại có quan hệ cân đối thứ 2:

Chênh lệch giữa 2 vế thể hiện phần vốn bị thừa/thiếu

1.3.7 Phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp

Khi phân tích khả năng sinh lời nói riêng và phân tích hiệu quả kinh doanh

nói chung, việc xác định nội dung và chỉ tiêu cần phân tích là vấn đề quan trọng hàng đầu đối với các nhà phân tích

 Hệ số lãi gộp

Hệ số lãi gộp biến động là nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận Nó thể hiện khả năng trang trải các chi phí hoạt động khác như chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp… để đạt được lợi nhuận

Hệ số lãi gộp = Lãi gộpDoanh thu thuần

Trang 24

 Hệ số lãi ròng (ROS) – Tỷ suất sinh lời của doanh thu

ROS = Lợi nhuân sau thuếTổng doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết, trong kỳ phân tích doanh nghiệp thu được 100 đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế TNDN, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng chi phí càng tốt

 Khả năng sinh lời của tài sản (ROA)

ROA = Lợi nhuận sau thuếtài sản bình quân

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích doanh nghiệp bỏ ra một đồng tài sản đầu tư thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản càng tốt

 Khả năng sinh lời của vố chủ sở hữu (ROE)

ROE = Lợi nhuận sau thuếVốn chủ sở hữu bình quân

Chỉ tiêu này cho biết, trong kỳ phân tích doanh nghiệp đầu tư một đồng vốn chủ sở hữu thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp càng tốt

1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp

 Kinh tế

Các yếu tố kinh tế bao gồm: tốc độ tăng trưởng, sự ổn định của nên kinh tế, sức mua, sự ổn định của giá cả, tiền lệ, lạm phát, tỷ giá hối đoái,… tất cả các yếu tố này đều ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Những biến động của các yếu tố kinh tế có thể tạo cơ hội và cả những thách thức với doanh nghiệp Để đảm bảo thành công của hoạt động doanh nghiệp trước biến động về kinh tế, các doanh nghiệp phải theo dõi, phân tích sự biến động của từng thời điểm cụ thể nhằm tận dụng, khai thác những cơ hội, né tránh, giảm thiểu nguy cơ và đe dọa Khi phân tích sự biến động của các yếu tố kinh tế, để đưa ra kết luận đúng, các doanh nghiệp cần sựa vào một số căn cứ quan trọng: các số liệu tổng

Trang 25

hợp của kỳ trước, các diễn đàn kỳ trước, các diễn biến thực tế của kỳ nghiên cứu, các dự báo của nhà kinh tế lớn…

 Kỹ thuật – công nghệ

Đây là nhân tố ảnh hưởng mạnh, trực tiếp đến doanh nghiệp Các yếu tố công nghệ thường biểu hiện như phương pháp sản xuất mới, kỹ thuật mới, vật liệu mới, thiết bị sản xuất, các bí quyết, phát minh, phần mềm ứng dụng,… Khi công nghệ phát triển, các doanh nghiệp có điều kiện ứng dụng các thành tựu của công nghệ để tạo ra sản phẩm, dịch vụ có chất lượng cao hơn nhằm phát triển kinh doanh nâng cao năng lực cạnh tranh Tuy vậy, nó cũng mang lại cho doanh nghiệp nguy cơ tụt hậu, giảm năng lực cạnh tranh nếu doanh nghiệp không đổi mới công nghệ kịp thời

 Văn hóa – xã hội

Văn hóa – xã hội ảnh hưởng sâu sắc đến hoạt động quản trị và kinh doanh từ đó ảnh hưởng tới năng lực tài chính của doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phải phân tích các yếu tố văn hóa, xã hội nhằm nhận biết cơ hội và nguy cơ có thể sảy ra Mỗi một sự thay đổi của các lực lượng văn hóa có thể tạo ra một ngành kinh doanh mới cũng có thể xóa đi một ngành kinh doanh

 Chính trị - pháp luật

Chính trị - pháp luật bao gồm các yếu tố: Chính phủ, hệ thống pháp luật, xu hướng chính trị,…Các nhân tố này ngày càng ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Sự ổn định về chính trị, nhất quán về quan điểm, chính sách lớn luôn là sự hấp dẫn các nhà đầu tư

Trong xu thế toàn cầu hiện nay, mối quan hệ giữa chính trị và kinh doanh không chỉ diễn ra trên bình diện quốc gia mà còn thể hiện trong các quan hệ quốc tế Để đưa ra được những quyết định kinh doanh hợp lý, doanh nghiệp cần phải phân tích, dự báo sự thay đổi từng giai đoạn phát triển

Trang 26

CHƯƠNG 2

ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY TNHH PHƯƠNG NAM 2.1 Đặc điểm cơ bản của công ty TNHH Phương Nam

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty

2.1.1.1 Thông tin chung về công ty

- Tên công ty: CÔNG TY TNHH PHƯƠNG NAM

- Tên công ty viết bằng tiếng nước ngoài: PHUONG NAM COMPANY LIMITED

- Tên viết tắt: PHUONG NAM CO.LTD

- Trụ sở chính: Xóm Nước Lạnh, Xã Cư Yên, Huyện Lương Sơn, Tỉnh Hòa Bình

- Điện thoại: 0466.528234 – 0989 198 561 - Mã số thuế: 5400207449

- Email: daphuongnam@gmail.com

- Người đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Đình Phương – Giám đốc - Quy mô: Công ty TNHH Phương Nam được thành lập theo loại hình doanh nghiệp vừa và nhỏ

+ Vốn điều lệ: 10.000.0000.000 ( Mười tỷ đồng chẵn) + Tổng số lao động: 45 lao động

2.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Công ty TNHH Phương Nam là doanh nghiệp hoạt động trên nhiều lĩnh vực nhưng chủ yếu là khai thác đá, cát, sỏi, đất sét Được thành lập theo giấy phép kinh doanh số: 5400207449 - do Sở kế hoạch và đầu tư Tỉnh Hòa Binh cấp ngày 11/04/2002

Với gần 20 năm hoạt động trên lĩnh vực khai thác công ty đã tiến hành hoạt động kinh doanh khá đa dạng, tích luỹ được nhiều kinh nghiệm, có những bước phát triển vững chắc, thực hiện được nhiều hợp đồng lớn, được khách hàng tín nhiệm, hoàn thành tốt các nghĩa vụ đối với nhà nước

Trang 27

2.1.2 Lĩnh vực, nghành nghề hoạt động của công ty Nghành nghề kinh doanh:

- Sản xuất bê tông và các sản phẩm từ xi măng và thạch cao - Xây dựng nhà các loại

- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác - Chuẩn bị mặt bằng

- Bảo dưỡng, và sửa chữa mô tô, xe máy - Vận tải hàng hóa bằng đường bộ - Dịch vụ lưu trú ngắn ngày

- Nhà hàng và các dịch vụ ăn uống phục vụ lưu động - Khai thác đá, cát, sỏi,đất sét

- Cho thuê máy móc, thiết bị và đồ dùng hữu hình khác - Điều hành tua du lịch

Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của công ty do Sở Kế hoạch và

Đầu tư TP Hòa Bình, ngành nghề kinh doanh chủ yếu của công ty là khai thác,chế

biến đá làm vật liệu xây dựng

Công ty TNHH Phương Nam là một Công ty hoạt động kinh doanh theo chức năng nhiệm vụ của mình, có con dấu riêng và được pháp luật bảo vệ

- Thực hiện kinh doanh theo đúng các ngành nghề đã đăng ký trong Giấy đăng ký kinh doanh

- Tuân thủ chính sách, chế độ pháp luật của Nhà nước về quản lý quá trình thực hiện sản xuất, kinh doanh và tuân thủ những quy định trong các hợp đồng kinh tế với các đối tác

- Quản lý và sử dụng vốn đúng quy định và đảm bảo có lãi

- Chịu sự thanh tra, kiểm tra của các cơ quan Nhà nước, tổ chức có thẩm quyền theo quy định của pháp luật

- Thực hiện những quy định của Nhà nước về bảo vệ quyền lợi người lao động, người tiêu dùng, vệ sinh an toàn lao động, bảo vệ môi trường, đảm bảo phát triển bền vững, thực hiện đúng các quy định có liên quan tới hoạt động của công ty

Trang 28

- Mở rộng các mối quan hệ, phát triển thị trường, nâng cao trình độ chuyên môn của đội ngũ nhân viên đáp ứng yêu cầu, mục tiêu, kế hoạch phát triển của công ty Hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế với nhà nước, nâng cao đời sống cho thành viên góp vốn và người lao động

2.2 Tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH Phương Nam

2.2.1 Sơ đồ bộ máy quản lý

Được tổ chức dưới hình thức công ty cổ phần, bộ máy quản lý của Công ty TNHH Phương Nam được bố trí một cách đơn giản, giảm thiểu sự chồng chéo của các phòng ban chuyên môn, phù hợp với hoạt động kinh doanh của công ty mang lại hiệu quả quản lý cao

Bộ máy quản lý của công ty được tổ chức theo sơ đồ dưới đây:

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ bộ máy quản lý của Công ty TNHH Phương Nam

(Nguồn: Phòng tài chính )

Chú thích: Mối quan hệ trực tiếp

Quan hệ phối hợp thực hiện

2.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận

- Ban giám đốc gồm 01 giám đốc và 01 phó giám đốc Giám đốc là đại diện

pháp nhân của công ty, chịu trách nhiệm trước nhà nước và pháp luật về việc quản lý, điều hành mọi HĐKD của công ty Phó giám đốc là người giúp Giám đốc quản lý và điều hành các bộ phận của Công ty theo sự phân công và uỷ quyền của Giám

BAN GIÁM ĐỐC

BỘ PHẬN KẾ TOÁN - KHO

BỘ PHẬN KINH DOANH

BỘ PHẬN BÁN HÀNG

BỘ PHẬN KỸ THUẬT-KHAI

THÁC

Trang 29

đốc Phó giám đốc chịu trách nhiệm trước Giám đốc, trước pháp luật về nhiệm vụ mà Giám đốc phân công và uỷ quyền

- Bộ phận kế toán – kho:

* Bộ phận kế toán kiểm soát và chịu trách nhiêm về các giấy tờ, các thủ tục liên quan đến pháp luật như tờ khai thuế hàng tháng, báo cáo thuế tháng, năm, báo cáo tài chính, thuế môn bà… Phân công nhân sự tính toán, lưu giữ, nhập số liệu chi tiêu nội bộ

* Bộ phận kho: Kiểm hàng và xuất nhập kho hàng hóa theo đúng số lượng, chủng loại ghi trên phiếu xuất nhập kho Sau đó, tiến hành ghi vào thẻ kho để theo dõi và đối chiếu số liệu với phòng kế toán

- Bộ phận kinh doanh: Có chức năng tìm kiếm khách hàng, nghiên cứu thị

trường và tham mưu cho gám đốc trong việc thực hiện quản lý và điều hành hoạt động kinh doanh của công ty

- Bộ phận bán hàng: Có chức năng tư vấn cho khách hàng về hàng hóa –

dịch vụ nhằm mục tiêu tiêu thụ hàng hóa và cung cấp dịch vụ

- Bộ phận kỹ thuật – khai thác: Có nhiệm vụ sửa chữa, cài đặt, lắp đặt máy

móc thiết bị nghiền đá Đảm bảo về công tác nổ mìn, khai thác tránh không để rủi ro xảy ra

- Tuy từng phòng ban có chức năng nhiệm vụ rõ ràng khác nhau, nhưng giữa các phòng đều có mối quan hệ mật thiết với nhau

Để phù hợp với đặc điểm kinh doanh, đáp ứng yêu cầu quản lý, bộ máy kế toán của Công ty TNHH Phương Nam được tổ chức theo mô hình tập trung, mô hình kế toán theo hình thức tập trung này được tổ chức hoạt động trung tại phòng kế toán – tài chính của Công ty

Công ty TNHH Phương Nam là một đơn vị hạch toán độc lập có tư cách pháp nhân đầy đủ, có sổ sách kế toán riêng và được mở tài khoản tại ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn tỉnh Hòa Bình Tổ chức kế toán của Công ty có 4 người (1 kế toán trưởng và 3 kế toán bộ phận)

Trang 30

Sơ đồ 2.2 Sơ đồ tổ chức kế toán của Công ty TNHH Phương Nam

(Nguồn: Phòng tài chính )

Ghi chú:

Chức năng từng bộ phận kế toán:

- Kế toán trưởng: Là người đứng đầu bộ máy kế toán trong Công ty, phụ

trách công tác kế toán chung, có nhiệm vụ tổ chức điều hành toàn bộ hệ thống phòng Kế toán tài chính Kế toán trưởng còn là người giúp việc cho Giám đốc về

công tác chuyên môn, quản lý tài chính, lập và kiểm tra báo cáo tài chính

- Kế toán bán hàng: Theo dõi phản ánh kịp thời, chính xác và đầy đủ số liệu

hiện có của Công ty về tình hình bán hàng; ghi hoá đơn bán, hoá đơn GTGT Hàng ngày, vào các sổ chi tiết và lưu chứng từ liên quan ở phòng kế toán Chịu trách

nhiệm kiểm tra số lượng hàng hoá nhập – xuất – tồn trong kỳ hạch toán

- Kế toán thanh toán, công nợ: Theo dõi chi tiết tiền mặt, tiền gửi, phân loại

các nghiệp vụ phát sinh có liên quan đến tiền mặt, tiền gửi Lập bảng kê tổng hợp và chuyển cho phụ trách kế toán Sau khi các chứng từ đã được phê duyệt, kế toán thanh toán có nhiệm vụ lập chứng từ đã được duyệt, lập chứng từ theo biểu mẫu của Bộ Tài Chính quy định để viết phiếu thu chi hoặc thu tiền những người có

liên quan trên chứng từ

Quan hệ trực tuyến Quan hệ phối hợp thực hiện

Trang 31

- Kế toán tiền lương kiêm thủ quỹ: Có nhiệm vụ quản lý lượng tiền mặt hiện

có tại Công ty, thực hiện thu, chi đúng quy định theo sự điều hành của giám đốc thông qua kế toán trưởng và lập báo cáo vào định kỳ Cuối tháng tính lương cho toàn bộ nhân viên của Công ty cũng như các khoản bảo hiểm, trích nộp theo lương

2.3 Đặc điểm về các nguồn lực sản xuất của Công ty TNHH Phương Nam

2.3.1 Tình hình sử dụng lao động của công ty

Nguồn nhân lực luôn được coi là nhân tố quyết định sự thành bại của một công ty Vì vậy, có được một nguồn nhân lực phù hợp và có trình độ luôn là mối quan tâm hàng đầu của Công ty

Lao động là đối tượng không thể thiếu trong quá trình sản xuất của các doanh nghiệp Trình độ lao động, chất lượng sản phẩm là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đứng vững trên thị trường hiện nay Công ty TNHH Phương Nam đã xây dựng cho mình một đội ngũ nhân viên đủ về số lượng, trình độ chuyên môn, tay nghề không ngừng được nâng cao, góp phần đáp ứng tốt yêu cầu công việc vào sự thành công của công ty

Hiện nay, đội ngũ nhân lực của Công ty TNHH Phương Nam gồm 45 người

với cơ cấu như sau:

Bảng 2.1 Cơ cấu lao động của Công ty (Tính đến ngày 31/12/2020)

(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)

Trang 32

Từ bảng 2.1 ta thấy cơ cấu lao động của Công ty khá hợp lý

Về trình độ lao động, số lao động có trình độ lao động phổ thông chiếm tỷ trọng cao nhất là 33,33% chủ yếu là công nhân tham gia khai thác và vận chuyển đá nghiền Sau đó là trình độ đại học chiếm 26,67%, đứng thứ 3 là trình độ cao đẳng chiếm 22,22%, trình độ trung cấp chiếm tỷ trọng thấp nhất là 17,78% Nhìn chung, trình độ lao động của Công ty tương đối cao Điều này có ảnh hưởng tích cực đến hoạt động kinh doanh của Công ty

Xét về cơ cấu giới tính thì có chênh lệch đáng kể giữa lao động nam và nữ, số lao động nữ chiếm tỷ trọng là 26,67% trong khi số lao động nam chiếm 73,33% Điều này có thể lý giải là do đặc thù lao động nặng nhọc nên lao động của công ty chủ yếu là nam Cơ cấu này là phù hợp vì hoạt động kinh doanh của công ty chủ yếu là khai thác đá

Đội ngũ lao động trẻ được bố trí và sắp xếp khá là hợp lý, phù hợp với điều kiện và quy mô của công ty Tuy nhiên, công ty cần chú ý đến việc nâng cao kỹ thuật cho người lao động và bồi dưỡng chất lượng, trình độ của cán bộ quản lý hơn nữa để đưa công ty ngày càng phát triển

2.3.2 Tình hình về cơ sở vật chất của công ty

Tình hình cơ sở vật chất của Công ty được thể hiện qua bảng 2.2

Bảng 2.2 Tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật của

Công ty TNHH Phương Nam (Tính đến ngày 31/12/2020)

ĐVT: Đồng

TT Loại tài sản Nguyên giá Tỷ trọng

GTCL

Tỷ lệ GTCL/NG

1 Nhà cửa, vật kiến trúc 11.099.977.954 14,70 7.501.356.763 67,58 2 Máy móc thiết bị 39.485.343.598 52,29 27.489.256.315 69,62 3 Thiết bị, dụng cụ quản

4 Phương tiện vận tải 15.668.215.757 20,75 5.624.915.257 35,90

(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)

Trang 33

Công nghệ chính là yếu tố cơ bản đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh và sự phát triển của doanh nghiệp một cách vững chắc Các doanh nghiệp có trình độ kỹ thuật cao thường có lợi thế to lớn trong cạnh tranh mở rộng thị phần và nâng cao năng lực tài chính Vì vậy để doanh nghiệp theo kịp sự phát triển của thế giới

thì việc đổi mới công nghệ là hoàn toàn cần thiết

Qua bảng 2.2 cho ta biết: Cơ sở vật chất của công ty bao gồm nhà cửa vật kiến trúc, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị, thiết bị và dụng cụ quản lý với tỷ lệ còn lại so với nguyên giá là 63,02% So với số liệu trên ta có thể nhận thấy giá trị còn lại so với nguyên giá ở mức khá cao cho thấy công ty luôn chú trọng đổi mới trang thiết bị cơ sở vật chất để đáp ứng nhu cầu công việc và đáp ứng nhu cầu đổi mới công nghệ hiện nay

Nhà cửa, vật kiến trúc có tỷ lệ giá trị còn lại so với nguyên giá là 67,58 % Loại tài sản này chủ yếu là trụ sở làm việc, các kho chứa hàng của công ty, Các công trình lớn để khai thác sản xuất, tuy các công trình xây dựng đã khá lâu nhưng còn sử dụng tốt

Chiếm tỷ trọng đứng thứ 2 trong cơ cấu tài sản là phương tiện vận tải chiếm 20,75% Phương tiện vận tải của công ty bao gồm 2 xe đầu kéo, 4 xe tải, máy xúc và một số phương tiện khác Giá trị còn lại của các phương tiện vận tải so với nguyên giá là 35,90% cho thấy các tài sản này cũng không còn mới Mặc dù chiếm tỷ trọng không nhiều và cũng không còn mới nhưng phương tiện vận tải đối với công ty là rất cần thiết

Máy móc, thiết bị chiếm 52,29% tổng nguyên giá và giá trị còn lại chiếm 69,62% so với nguyên giá Máy móc thiết bị chủ yếu của công ty là thiết bị khai thác đá, máy nghiền và dây chuyền chế biến đá, sàng lọc phân loại đá Máy móc thiết bị của công ty còn khá mới

Thiết bị, dụng cụ quản lý của công ty chủ yếu là hệ thống máy móc thiết bị, bàn ghế phục vụ cho các hoạt động tại các phòng ban Giá trị còn lại của các tài sản này là 75,28% cho thấy các thiết bị này còn khá mới

Trong thời gian tới, do quy mô hoạt động kinh doanh mở rộng, công ty nên đầu tư thêm thiết bị dụng cụ quản lý để phục vụ cho hoạt động kinh doanh lâu dài và thu lại kết quả cao hơn Công ty cũng cần chú trọng đầu tư bảo dưỡng, sửa chữa thường xuyên phương tiện vận tải nâng cao chất lượng và kéo dài tuổi thọ, phục vụ tốt cho hoạt động xây lắp cũng như quản lý, để phục vụ tốt hơn cho sản

xuất kinh doanh đạt hiệu quả kinh tế tốt hơn

Trang 34

27

2.4 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Phương Nam ( 2018-2020)

Bảng 2.3 Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Phương Nam qua 3 năm 2018- 2020

ĐVT: Đồng

1.Doanh thu bán hàng và cung cấp DV 19.178.145.669 17.251.943.396 25.587.150.690 -1.926.202.273 89,96 8.335.207.294 148,31 115,51

4.Giá vốn hàng bán 16.066.450.346 15.595.937.878 24.299.128.702 -470.512.468 97,07 8.703.190.824 155,80 122,98

6.Doanh thu hoạt động tài chính 942.169 3.266.250 16.436.766 2.324.081 346,67 13.170.516 503,23 417,68 7 Chi phí tài chính 1.022.181.828 1.148.623.201 679.719.661 126.441.373 112 -468.903.540 59,18 81,55 8.Chi phí quản lý kinh doanh 2.104.519.046 347.524.039 487.927.120 -1.756.995.007 16,51 140.403.081 140,40 48,15

10 Thu nhập khác 4.838.181.818 1.007.000 0 -4.837.174.818 0,02 -1.007.000 0,00 0,00 11 Chi phí khác 4.784.826.161 130.895.759 32.835.471 -4.653.930.402 2,74 -98.060.288 25,09 8,28

(Nguồn: Phòng tài chính – Kế toán)

Phan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa BinhPhan Tich Tinh Hinh Tai Chinh Va Kha Nang Thanh Toan Cua Cong Ty Tnhh Phuong Nam Luong Son Hoa Binh