phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại thiên nhật lương sơn tỉnh hòa bình

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH --- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG & THƯƠNG MẠI THIÊN NHẬT, LƯƠNG SƠ

Trang 1

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP

KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH -

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG & THƯƠNG MẠI THIÊN NHẬT,

LƯƠNG SƠN, TỈNH HÒA BÌNH

NGÀNH : KẾ TOÁN MÃ SỐ : 7340301

Giáo viên hướng dẫn : Vũ Thị Thúy Hằng

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thị Thùy Nga

uhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoi

uhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoi

62Thursday, June 13, 202410:04:33 PM10:04:33 PM62Thursday, June 13, 202410:04:33 PM10:04:33 PM62Thursday, June 13, 202410:04:33 PM10:04:33 PM

uhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoi

62uhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiThursday, June 13, 2024

Trang 2

MỤC LỤC

ĐẶT VẤN ĐỀ 1

CHƯƠNG 1: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 5

1.1 Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp 5

1.1.1 Khái niệm, bản chất, chức năng của tài chính doanh nghiệp 5

1.1.2 Nhiệm vụ, vai trò, chức năng của tài chính doanh nghiệp 6

1.2 Tổng quan phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 8

1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 8

1.2.2 Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp 8

1.2.3 Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp 9

1.2.4 Ý nghĩa và vai trò của tài chính doanh nghiệp 9

1.3 Nguồn tài liệu và phương pháp phân tích tài chính 10

1.3.1 Nguồn tài liệu phân tích tài chính doanh nghiệp 10

1.3.2 Các phương pháp được sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 10

1.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 12

1.4.1 Phân tích BCTC của doanh nghiệp 12

1.4.2 Phân tích khả năng độc lập, tự chủ về tài chính 14

1.4.3 Phân tích tình hình tài trợ vốn của công ty 15

1.4.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 16

1.4.5 Phân tích khả năng thanh toán 17

1.4.6 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả SXKD 19

CHƯƠNG II: ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐTXD & TM THIÊN NHẬT 20

2.1 Khái quát về công ty 20

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật 20

2.1.2 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh 20 6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM

uhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoiuhah tieh tihh hihh tai ehihh va kha hahg thchh toah tai eohg ty thhh dau tu uhat trieh hlk globcl ha hoi62Thursday, June 13, 202410:04:32 PM10:04:32 PM62Thursday, June 13, 202410:04:32 PM10:04:32 PM62Thursday, June 13, 202410:04:32 PM10:04:32 PM

Trang 3

2.1.3 Cơ cấu tổ chức 21

2.2 Đặc điểm các nguồn lực cho sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại Thiên Nhật 23

2.2.1 Đặc điểm cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp 23

2.2.2 Đặc điểm tài sản và nguồn vốn của công ty 24

2.2.3 Tình hình sử dụng lao động của công ty 26

2.2.4 Tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2019 – 2021 27

2.3 Những thuận lợi và khó khăn của công ty 29

3.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản của công ty 31

3.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn 33

3.1.3 Phân tích khả năng độc lập, tự chủ về tài chính 35

3.1.4 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn của công ty 37

3.1.5 Phân tích tình hình tài trợ vốn 38

3.1.6 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty 39

3.2 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng và Thương mại Thiên Nhật 41

3.2.1 Phân tích tình hình công nợ 41

3.2.2 Phân tích thực trạng khả năng thanh toán của công ty 44

3.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả SXKD của công ty 45

3.3 Đánh giá tình hình tài chính tại công ty cổ phần ĐTXD&TM Thiên Nhật 48

3.3.1 Những kết quả đạt được 48 6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM

Trang 4

3.3.2 Hạn chế và nguyên nhân 49

3.4 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty 49

3.4.1.Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định 49

Trang 5

DANH MỤC BẢNG

Bảng 2.1: Cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty tính đến hết ngày 31/12/2021 23 Bảng 2.2: Đặc điểm về tài sản và nguồn vốn của Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây

Dựng và Thương mại Thiên Nhật 25

Bảng 2.2: Tình hình lao động của công ty (2019 – 2020) 26

Bảng 2.3: Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2019 – 2021 28

Bảng 3.1: Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng và Thương mại Thiên Nhật 32

Bảng 3.2: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng và Thương mại Thiên Nhật 34

Bảng 3.3 Phân tích khả năng độc lập, tự chủ về tài chính của công ty 36

Bảng 3.4: Tình hình thừa, thiếu vốn của công ty 37

Bảng 3.5: Vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty 38

Bảng 3.6: Hiệu quả sử dụng vốn cố định công ty 2019 - 2021 39

Bảng 3.7: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động công ty 2019-2021 40

Bảng 3.8: Bảng các khoản phải thu của công ty (2019 -2021) 41

Bảng 3.9: Bảng các khoản phải trả của công ty (2019 – 2021) 42

Bảng 3.10: Bảng phân tích tương quan các khoản chiếm dụng vốn 43

Bảng 3.11: Bảng phân tích khả năng thanh toán của công ty (2019 -2021) 44

Bảng 3.12 Bảng doanh thu doanh lợi sau thuế (ROS) 46

Bảng 3.13 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản 47

Bảng 3.14 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu 48

DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức của công ty 21

123docz.net - File bi loi xin lienhe: lethikim34079@hotmail.com 6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM

Trang 6

Trang 7

ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lý do nghiên cứu

Trong nên kinh tế thị trường mỗi doanh nghiệp là một tế bào kinh tế, là một đơn vị độc lập kinh doanh hàng hóa đám ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội nhằm thực hiện các mục tiêu về lợi nhuận Vì vậy, tối đa hóa lợi nhuận là kim chỉ nam cho mọi hoạt động của công ty Muốn vậy, công ty cần phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn tốt nguồn nhân lực của mình để có những quyết sách, chiến lược hợp lý

Mục đích của phân tích tình tài chính giúp người sử dụng thông tin đnhá giá được chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi và triển vọng của doanh nghiệp Đối với các chủ doanh nghiệp mooic quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ Tuy nhiên một doanh nghiệp chỉ có thể thực hiện được các mực tiêu này nếu kinh doanh có lãi và thanh toan được nợ

Đối với các nhà cung cấp vật tư, hàng hóa, dịch vụ… họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng hóa hay không Nhóm người này cũng giống như chủ ngân hàng, họ cần phải biết khả năng thanh thoán của khách hàng hiện tại và thời gian sắp tới của khách hàng

Đối với các nhà đầu tư, mỗi quan tâm của họ hướng và các yếu tố như rủi ro, thời gian hòa vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán vốn…Vì vậy, họ cần những thông tin với điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, về kết quả kinh doanh và các tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp Đồng thời các nhà đầu tư cũng rất quan tâm tới việc điều hành công việc và tính hiệu quả của công tác quản lý Những điều đó nhằm đảm bảo sự an toan về tính hiệu quả cho các nhà đầu tư

Như vậy, mục đích cuối cùng của phân tích tình hình tài chính là giúp cho những người ra quyết định lựa chọn phương an kinh doanh tối ưu và đánh ra chính xác thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp Phân tích hoạt động tài chính là công việc thường xuyên và vô cùng cần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn đối với tất cae các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với công ty Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, công ty sẽ đưa ra các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực; nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư đối với

Trang 8

khoản vay của mình, nhà cung cấp khách hàng đảm bảo được việc công tyw sẽ thực hiện cam kết đặt ra

Công ty Cổ phần DTXD&TM Thiên Nhật thành lập từ năm 2013 Do đó, việc phân tích tình hình tài chính giúp công ty xác định được nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính của công ty, đồng thời cũng có thể lường trước được những rủi ro xảy ra trong hoạt động kinh doanh của công ty Từ đó làm căn cứ để hoạch định đưa ra những quyết định phù hợp cho những năm tới đồng thời cũng có nhưng giải pháp hữu hiệu để ổn định phù hợp và tăng cường tình hình tài chính Nhân thức được tầm quan trọng của tài chính và phân tích tài chính trong công ty là cần thiết trong quá trình duy trì và phát triển nên qua học tập và tìm hiểu thực tế tại Công ty cổ phần DTXD&TM Thiên Nhật em quyết định làm đề tài thực tập tốt nghiệp” Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần DTXD&TM Thiên Nhật” để làm khóa luận tốt nghiệp

2 Mục đích nghiên cứu

Trang 9

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Nghiên cứu tình hình tài chính của Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật và các hoạt động của công ty cũng như sơ lược về tình hình ngành, cạnh tranh trong ngành

3.2 Phạm vi nghiên cứu

- Về mặt không gian: Tại Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật - Về mặt thời gian: trong 3 năm từ năm 2019 đến năm 2021

4 Nội dung nghiên cứu

- Hệ thống hóa cơ sở lý luận về tài chính của doanh nghiệp

- Đặc điểm cơ bản của Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật - Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật

5 Phương pháp nghiên cứu

5.1 Phương pháp thu thấp số liệu

- Thu thập số liệu chỉ tập trung vào việc thu thập số liệu thứ cấp Với bộ số liệu này đủ để giải quyết các vấn đề nghiên cứu, thỏa mãn mục tiêu nghiên cứu đề ra Số liệu thứ cấp được thu thập từ các phương pháp:

Phương pháp phân tích số liệu

- Phương pháp thống kê kinh tế: Là phương pháp tổng hợp và phân tích số liệu ban đầu bằng cách tính toán các chỉ tiêu cụ thể liên quan đến công tác thu, chi ngân sách trên địa bàn như tính bình quân, tỷ trọng,

- Phương pháp phân tích so sánh: đây là phương pháp sử dụng nhiều trong nghiên cứu kinh tế, số liệu được thu thập dùng để so sánh, đối chiếu mô tả sự biến động của các vấn đề theo thời gian So sánh số liệu giữa các năm, giữa thực tế và dự toán để đánh giá được tình hình bán hàng của doanh nghiệp

Trang 10

6 Kết cấu của khóa luận

Ngoài phần mở đầu, kết luận và phụ lục, nội dung chính của khóa luận được kết cấu gồm 3 chương:

Chương I: Những lý luận chung về phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp

Chương II: Đặc điểm cơ bản về công ty cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật Chương III: Tình hình tài chính tại công ty cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật

Trang 11

CHƯƠNG 1

NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP

1.1 Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm, bản chất, chức năng của tài chính doanh nghiệp

1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

Tài chính: Là phạm trù kinh tế, phản ánh các mối quan hệ phân phối của

cải xã hội dưới hình thức giá trị Phát sinh trong quá trình hình thành, tạo lập, phân phối các quỹ tiền tệ của các chủ thể trong nền kinh tế nhằm đạt được mục tiêu của các chủ thể ở mỗi điều kiện nhất định

Tài chính doanh nghiệp: là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với

quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu nhất định của doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến đời sống xã hội, đến sự phát triển hay suy thoái của nền sản xuất

1.1.1.2 Bản chất tài chính doanh nghiệp

Bản chất tài chính doanh nghiệp được ẩn giấu bên trong là những biểu

hiện kinh tế phức tạp dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập và xây dựng các quỹ tiền tệ trong SXKD

Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giữa giá trị giữa doanh nghiệp và các chủ thể trong nền kinh tế Các mối quan hệ tài chính chủ yếu của doanh nghiệp:

+ Mối quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với nhà nước: đây là mối quan

hệ phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ với nhà nước như nộp thuế, phí, lệ phí cho ngân sách nhà nước, khi nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp, mua cổ phiếu, góp vốn liên doanh, cấp trợ giá… cho doanh nghiệp khi cần thiết

+ Mối quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với thị trường(thị trường hàng

hóa, lao động, thị trường vốn): Mối quan hệ này được thể hiện thông qua trao đổi mua bán vật tư, sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ Doanh nghiệp có lúc là người 6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM

Trang 12

mua, có lúc là người bán Là người mua: doanh nghiệp mua vật tư hàng hóa, dịch vụ mua cổ phiếu, trái phiếu thanh toán tiền công lao động Là người bán: doanh nghiệp bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, bán trái phiếu để huy động vốn cho doanh nghiệp

+ Mối quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: giữa các phòng ban, tổ đội

sản xuất, các cán bộ nhân viên trong quá trình tạm ứng, thanh toán tài sản vốn, phân phối thu nhập

1.1.2 Nhiệm vụ, vai trò, chức năng của tài chính doanh nghiệp

1.1.2.1 Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức khai thác và huy động kịp thời các nguồn vốn nhàn rỗi phục vụ cho quá trình SXKD, không để cho vốn ứ đọng và sử dụng kém hiệu quả

1.1.2.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

- Huy động khai thác nguồn tài chính nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh

của doanh nghiệp và tổ chức sử dụng vốn hiệu quả nhất

- Là đòn bẩy kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh

- Ngoài ra tài chính doanh nghiệp còn là một công cụ quan trọng để

kiểm tra, kiểm soát các hoạt động SXKD của doanh nghiệp

1.1.2.3 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

- Tổ chức huy động chu chuyển vốn, đảm bảo cho quá trình sản xuất

kinh doanh được tiến hành liên tục

Doanh nghiệp là đơn vị kinh tế cơ sở có nhiệm vụ sản xuất kinh doanh nên có nhu cầu về vốn tùy theo từng loại hình doanh nghiệp mà vốn được huy động từ những nguồn sau:

+ Ngân sách nhà nước cấp + Vốn cổ phần

+ Vốn liên doanh + Vốn tự bổ sung + Vốn vay

Trang 13

Nội dung của các chức năng này: Căn cứ và nhiệm vụ sản xuất, định mức tiêu hao chuẩn để xác định nhu cầu vốn cần thiết cho SXKD Cân đối giữa nhu cầu và khả năng về vốn, nếu nhu cầu lớn hơn khả năng về vốn thì doanh nghiệp phải huy động them vốn Nếu nhu cầu nhỏ hơn khả năng về vốn thì doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất hoặc tìm kiếm thị trường để đầu tư mang lại hiệu quả cao nhất

- Chức năng phân phối thu nhập tài chính

Thu nhập bằng tiền từ bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, lợi tức cổ phiếu, lãi cho vay, thu nhập khác… của doanh nghiệp được tiến hành như sau: bù đắp hao phí vật chất, lao động đã tiêu hao trong quá trình sản xuất kinh doanh bao gồm:

+ Chi phí nguyên vật liệu, nhiên liệu, động lực, công cụ lao động… + Chi phí khấu hao TSCĐ

+ Chi phí tiền lương và các khoản trích theo lương

+ Chi phí dịch vụ mua ngoài, chi phí khác bằng tiền kể cả những khoản thuế gián thu phần còn lại là lợi nhuận trước thuế được phân phối tiếp như sau:

+ Nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định + Trừ các khoản phí không hợp lệ

+ Trích vào các quỹ doanh nghiệp

- Chức năng kiểm soát đối với hoạt động SXKD

Kiểm soát tài chính là việc thực hiện kiểm soát quá trình tạo lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp Muốn cho đồng vốn có hiệu quả cao, sinh lời nhiều thì tất yếu phải kiểm soát quá trình hình thành tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp

Trang 14

+ Thông qua chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi nhuận mà biết được doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không

1.2 Tổng quan phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính: là quá trình xem xét, kiểm tra về nội dung và kết

cấu, thực trạng các chỉ tiêu tài chính trên BCTC, từ đó so sánh đối chiếu các chỉ tiêu tài chính trên BCTC với các chỉ tiêu tài chính trong quá khứ với hiện tại và tương lai trong doanh nghiệp, ở các doanh nghiệp khác, ở phạm vi ngành, địa phương, quốc gia… nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hướng tiềm năng tài chính của doanh nghiệp để cung cấp thông tin tài chính phục vụ cho việc thiết lập các giải pháp quản trị tài chính thích hợp, hiệu quả Thông qua việc phân tích này, người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, rủi ro cũng như hiệu quả cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp

1.2.2 Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp

Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi và khó khăn về mặt tài chính theo các tiêu chí: hiệu quả tài chính, rủi ro tài chính, tổng hợp hiệu quả và rủi ro tài chính nhằm tìm hiểu, giải thích các nguyên nhân đứng sau thực trạng đó và đề xuất giải pháp cải thiện vị thế tài chính của doanh nghiệp nhằm đáp ứng thông tin cho tất cả các đối tượng quan tâm tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như các nhà đầu tư, quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế, các chú nợ, người lao động…

Định hướng các quyết định của các đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ , phân chia lợi nhuận

Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai

Cung cấp kịp thời, đầy đủ, trung thực những thông tin bổ ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và các nhà sử dụng thông tin tài chính khác để họ có thể đưa ra quyết định về đầu tư tín dụng hoặc các quyết định khác tương tự

Trang 15

1.2.3 Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp

- Đánh giá thực trạng hoạt động tài chính trên các mặt, đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, quản lý và phân phối vốn, tình hình và hiệu quả sử dụng vốn, tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, khả năng và tính chắc

chắn của các dòng tiền ra, vào doanh nghiệp…

- Xác định rõ các nhân tố và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng như những nguyên nhân gây nên tình

trạng biến động của các nhân tố trên

- Trên cơ sở đó đề ra các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơn hiệu

quả SXKD của doanh nghiệp

- Đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp,

tình hình chấp hành chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của nhà nước

1.2.4 Ý nghĩa và vai trò của tài chính doanh nghiệp

Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho nhà quản lý biết được tình hình tài chính của doanh nghiệp mình, từ đó tìm ra nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài chính và lựa chọn những biện pháp nhăm ổn định, nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tạo điều kiện thúc đẩy quá trình SXKD phát triển

Thông tin tài chính của doanh nghiệp được nhiều tổ chức, cá nhân quan tâm Tuy nhiên mỗi tổ chức, cá nhân sẽ quan tâm đến khía cạnh khác nhau khi phân tích tài chính cũng có ý nghĩa riêng đối với từng cá nhân, tổ chức:

Đối với chủ sở hữu: phân tích tình hình tài chính giúp đánh giá đúng đắn

thành quả của các nhà quản lý về thực trạng tài sản, nguồn vốn, thu nhập, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp, hiệu quả của đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp

Đối với khách hàng: phân tích tình hình tài chính sẽ giúp đánh giá đúng

đắn khả năng và thời hạn thanh toán của doanh nghiệp

Đối với người cho vay: mối quan tâm của họ hướng đến khả năng trả

nợ của doanh nghiệp Qua việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp họ còn đặc biệt chú ý tới số lượng tiền và các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền để từ đó có thẻ so sánh được và biết được khả năng thanh toán tức thời của 6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM

Trang 16

doanh nghiệp, đồng thời họ cũng quan tâm đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp vì đó chính là cơ sở để hoàn trả vốn và lãi vay

Đối với cơ quan quản lý chức năng: phân tích tình hình tài chính giúp

đánh giá đúng đắn thực trạng tài chính doanh nghiệp, tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước, những đóng góp hoặc tác động của doanh nghiệp đến tình hình và chính sách kinh tế xã hội

1.3 Nguồn tài liệu và phương pháp phân tích tài chính

1.3.1 Nguồn tài liệu phân tích tài chính doanh nghiệp

Để đánh giá một cách cơ bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể sử dụng thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp Căn cứ để phân tích và đánh giá tình hình tài chính như sau:

- Các BCTC của doanh nghiệp: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động SXKD, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh BCTC, các tài liệu liên quan như giải trình kết quả kinh doanh…

- Các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp những năm trước

1.3.2 Các phương pháp được sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp

- Phương pháp phân tích tài chính: là tổng hợp các cách thức, thủ

pháp, công thức, mô hình… được sử dụng trong quá trình phân tích để nghiên cứu bản chất quy luật vận động của các hiện tượng kinh tế Phân tích tài chính có nhiều phương pháp trong quá trình phân tích cần dựa vào loại hình doanh nghiệp, đặc điểm SXKD, nguồn tài liệu, mục đích phân tích… để lựa chọn

phương pháp phù hợp

1.3.2.1 Phương pháp so sánh

- Phương pháp so sánh: là phương pháp sử dụng phổ biến nhất trong

phân tích tài chính, ưu điểm của nó là có thể thấy độ lớn của các chỉ tiêu, các khoản mục chi phí, tài sản công nợ, được phản ánh trong BCTC Tuy nhiên nó lại không cho thấy mối liên hệ giữa các chỉ tiêu, các khoản mục và hoạt động SXKD của doanh nghiệp Do đó phương pháp so sánh luôn được kết hợp với

Trang 17

+ So sánh theo chiều dọc để xem tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng

thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự thay đổi cả về số lượng tuyệt đối và tương đối, cả về tốc độ phát triển định gốc, liên hoàn và tốc độ phát triển bình quân của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp  Tiêu chuẩn so sánh: phân tích so sánh tuyệt đối là so sánh giữa các chỉ tiêu muốn so sánh với chỉ tiêu gốc theo giá trị Phân tích so sánh tương đối

là so sánh giữa chỉ tiêu muốn so sánh với chỉ tiêu gốc theo tỷ lệ phần trăm

 Điều kiện so sánh: là các chỉ tiêu tài chính phải đảm bảo thống nhất

về không gian, nội dung, tính chất và đơn vị Tùy theo mục đích so sánh mà xác định gốc so sánh, gốc so sánh được chọn là gốc về mặt thời gian hoặc không gian, kỳ phân tích được chọn là ký báo cáo hoặc ký kế hoạch, giá trị so sánh có

thể là tương đối, số tuyệt đối hay bình quân

 Kỹ thuật so sánh: so sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tình hình tài chính của doanh nghiệp, đánh

giá sự tăng trưởng hay giảm sút trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

1.3.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn

Phương pháp thay thế liên hoàn: được áp dụng khi mối quan hệ giữa

các chỉ tiêu và giữa các nhân tố, các hiện tượng kinh tế có thể biểu thị bằng một hàm số Thay thế liên hoàn được sử dụng để tính toán mức ảnh hưởng của các nhân tố tác động tới cùng một chỉ tiêu phân tích

Sắp xếp các nhân tố ảnh hưởng trong công thức theo trình tự nhất định và chú ý:

- Nhân tố lượng thay thế trước, nhân tố chất thay thế sau

- Nhân tố khối lượng thay thé trước, nhân tố trọng lượng thay thế sau - Nhân tố ban đầu thay thế trước, nhân tố thứ phát thay thế sau

1.3.2.3 Phương pháp tỷ số

Là phương pháp trong đó các tỷ số được sử dụng để phân tích Đó là các chỉ số đơn được thiết lập bởi chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác Đây là phương pháp có tính thực hiện cao với các điều kiện áp dụng ngày càng được bổ sung 6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM

Trang 18

và hoàn thiện bởi vì: Nguồn thông tin kế toán và tài chính được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn Đó là cơ sở để hoàn thành những tỷ lệ tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá một tỷ số của doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp

1.3.2.4 Phương pháp liên hệ cân đối

Các BCTC đều có đặc trưng chung là thể hiện tính cân đối tài sản và nguồn vốn, cân đối giữa doanh thu, chi phí và kết quả, giữa dòng tiền vào và dòng tiền ra, cân đối giữa tăng và giảm

Cụ thể:

Tổng tài sản = tài sản ngắn hạn + tài sản dài hạn Tổng nguồn vốn = nợ phải trả + nguồn vốn chủ sở hữu Lợi nhuận = doanh thu – chi phí

Dòng tiền thuần = dòng tiền vào – dòng tiền ra

1.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.4.1 Phân tích BCTC của doanh nghiệp

1.4.1.1 Phân tích báo cáo kết quả HĐKD

Nội dung chính của báo cáo này là chi tiết các chỉ tiêu có liên quan đến toàn bộ kết quả HĐKD: các loại doanh thu, các loại chi phí, các loại lợi nhuận

 Phân tích doanh thu:

Doanh thu BH và CCDV là tổng lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp thu được khi cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho khách hàng và doanh thu chỉ được ghi nhận khi có căn cứ chắc chắn

Doanh thu BH và CCDV = sản lượng X giá bán

Doanh thu thuần = doanh thu BH và CCDV – các khoản giảm trừ doanh thu

Doanh thu hoạt động tài chính: phát sinh từ tiền lãi, tiền bản quyền, cổ

tức, lợi nhuận được chia và các khoản doanh thu tài chính khác được ghi nhận khi có khả năng thu lại lợi ích kinh tế từ giao dịch và xác định tương đối chắc chắn

Thu nhập khác: phát sinh từ thu nhượng bán, thanh lý TSCĐ, thu bồi

thường tài sản, hoàn nhập quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm, thu nhập khác 6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM6224130610:04:32 PM10:04:32 PM

Trang 19

 Phân tích chi phí:

Chi phí là một trong nhứng yếu tố trung tâm của công tác quản lý hoạt động SXKD của công ty, cụ thể:

- Chi phí SXKD: do công ty có đặc thù là xây dựng

- Chi phí tài chính: là các khoản chi hoặc khoản lỗ liên quan đến hoạt

động tài chính: các khoản lỗ do thay đổi giá ngoại tệ, các khoản dự phòng giảm

giá đầu tư chứng khoán, chi phí đi vay

- Chi phí bán hàng: là các khoản phát sinh trực tiếp tại bộ phận bán hàng như tiền lương, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm ý tế của nhân viên…

- Chi phí quản lý doanh nghiệp: bao gồm các khoản chi phí như tiền

lương, bảo hiểm, chi phí đào tạo, bồi dưỡng của cán bộ quản lý, chi phí khấu hao tài sản phục vụ bộ phận quản lý, các khoản thuế, phí, lệ phí, chi phí dịch

vụ mua ngoài và các khoản chi phí khác bằng tiền

+ Chi phí khác bao gồm: chi phí nhượng bán, thanh lý tài sản, chi

phí khác

 Phân tích tỷ suất doanh thu trên chi phí

Tỷ suất doanh thu/ chi phí =Tổng doanh thuTổng chi phí

Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng chi phí bỏ ra thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận

 Phân tích lợi nhuận:

Bất kỳ tổ chức nào cũng có mục tiêu để hướng tới và mục tiêu đó trong nền kinh tế thị trường đó chính là lợi nhuận

Các công thức tính lợi nhuận:

Lợi nhuận trước thuế = lợi nhuận thuần từ HĐSXKD + lợi nhuận khác Lợi nhuận sau thuế = lợi nhuận trước thuế - thuế thu nhập doanh nghiệp

1.4.1.2 Phân tích bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là 1 BCTC mô tả hình trạng tài chính của 1 DN tại một thời điểm nhất định nào đó

Trang 20

 Phân tích cơ cấu tài sản của DN:

Cơ cấu tài sản: là chỉ tiêu phản ánh giá trị tài sản của từng loại (từng bộ

phận ) chiếm trong toàn bộ giá trị tài sản của DN và được phản ánh bằng chỉ tiêu tỷ trọng:

di = 𝑌𝑖𝑌𝑖

Trong đó: di: tỷ trọng tài sản của loại tài sản i (bộ phận i) Yi: giá trị tài sản loại i (bộ phận i)

Phân tích cơ cấu tài sản: là đánh giá biến động của các bộ phận cấu

thành tổng tài sản của DN Qua phân tích này người phân tích có thể hiểu sự hợp lý trong phân bổ và sử dụng tài sản, đánh giá một cách tổng quát quy mô, năng lực và trình độ sử dụng vốn của DN

 Phân tích cơ cấu nguồn vốn:

Phân tích nguồn vốn: giúp người phân tích đánh giá được khả năng tài

trợ, khả năng chủ động trong kinh doanh của DN Qua đó đánh giá sự biến động của các loại nguồn vốn ở DN đồng thời thấy được tình hình huy động vốn và sử dụng các loại nguồn vốn của DN

Cơ cấu nguồn vốn: là phản ánh trị giá của từng bộ phận nguồn vốn hình

thành tài sản so với tổng nguồn vốn và được phản ảnh bằng chỉ tiêu theo tỷ trọng:

di = 𝑌𝑖

𝑌𝑖 x 100

Trong đó: di: tỷ trọng tài sản của loại tài sản i (bộ phận i) Yi: giá trị tài sản loại i (bộ phận i)

1.4.2 Phân tích khả năng độc lập, tự chủ về tài chính

 Tỷ suất tự tài trợ: tỷ suất tự tài trợ là 1 chỉ tiêu tài chính đo lường sự

góp vốn của chủ sở hữu trong tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp

Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữuTổng nguồn vốn

Tỷ suất này càng cao thì khả năng độc lập tự chủ về vốn kinh doanh của DN càng cao, DN ít lệ thuộc vào đơn vị khác và ngược lại

Trang 21

 Tỷ suất nợ (hệ số nợ):

Tỷ suất nợ = Nợ phải trảTổng nguồn vốn

Tỷ suất nợ phản ánh 1 đồng vốn kinh doanh bình quân mà DN đang sử dụng thì được hình thành từ bao nhiêu đồng nợ phải trả

 Hệ số đảm bảo nợ:

Hệ số đảm bảo nợ = Nguồn vốn chủ sở hữuNợ phải trả

Hệ số này phản ánh cứ 1 đồng vốn vay nợ có mấy đồng vốn chủ sở hữu đảm bảo, thông thường hệ số này không nên nhỏ hơn 1

1.4.3 Phân tích tình hình tài trợ vốn của công ty

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các DN phải có đủ tài sản bao gồm TSNH và TSDH, hai loại tài sản này được tài trợ từ nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn

VLĐTX = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn VLĐTX = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn ngắn hạn

+ Nếu LĐTX < 0: nguồn vốn dài hạn không đủ để đầu tư cho TSDH,

DN phải sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư cho TSDH, DN bị mất cân đối

+ Nếu VLĐTX > 0: nguồn vốn dài hạn của DN thừa sau khi đầu tư vào TSDH và được đầu tư vào TSNH, khả năng thanh toán của DN tốt

+ Nếu VLĐTX = 0: nguồn vốn dài hạn đủ để tài trợ cho TSDH, và TSNH đủ để DN trang trải các khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài chính của DN lành mạnh  Nhu cầu VLĐ thường xuyên: nhu cầu VLĐTX là lượng vốn ngắn hạn

mà DN cần tài trợ cho một phần TSLĐ, đó là hàng tồn kho và các khoản thu

Nhu cầu VLĐTX = Hàng tồn kho + Các khoản phải thu – Nợ phải trả theo chu kỳ

+ Nếu nhu cầu VLĐTX < 0: nguồn vốn ngắn hạn bên ngoài đã thừ để tài trợ cho TSLĐ

+ Nếu nhu cầu VLĐTX > 0: nguồn vốn ngắn hạn bên ngoài mà DN có được không bù đắp cho TSLĐ

Trang 22

+ Nếu nhu cầu VLĐTX = 0: nguồn vốn ngắn hạn bên ngoài mà DN có được đủ bù đắp cho TSLĐ

1.4.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn

1.4.4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng VCĐ

Công thức VCĐbq:

VCĐbq = VCĐ đầu kỳ+VCĐ cuối kỳ2

 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ:

- Hiệu quả sử dụng VCĐ:

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của VCĐ, cho biết mỗi đồng VCĐ bỏ ra đem lại bao nhiêu đồng DTT Khả năng sinh lợi của VCĐ càng cao thì hiệu quả sử dụng VCĐ cao

Hiệu suất sử dụng VCĐ = Doanh thuVCĐbq

Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng DTT thì cần bao nhiêu đồng VCĐ

- Hệ số đảm nhiệm VCĐ:

Hệ số đảm nhiệm VCĐ = VCĐbqDTT

- Tỷ suất sinh lợi VCĐ:

Tỷ suất sinh lợi VCĐ = Lợi nhuận thuầnVCĐbq

Chỉ tiêu này cho biết khi đầu tư 1 đồng TSCĐ sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận

1.4.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ

Khái niệm VLĐ: VLĐ là vốn tiền tệ ứng trước về TSLĐ nhằm đảm bảo quá trình tái xuất của DN được thường xuyên liên tục

VLĐbq = VLĐ đầukỳ+VLĐ cuốikỳVLĐbq

Chỉ tiêu này nói lên trong một chu kỳ VLĐ quay được bao nhiêu vòng, số vòng càng nhiều thì hiệu quả đồng vốn đem lại càng cao

 Kỳ luân chuyển VLĐ (K)

K = Số ngày kỳ phân tíchSố vòng quay của VLĐ

Trang 23

Chỉ tiêu này nói lên số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực hiện một vòng quay trong chu kỳ

 Hiệu quả sử dụng VLĐ Hiệu suất sử dụng VLĐ = DTT

Chỉ tiêu này cho biết mỗi đồng VLĐ đem lại bao nhiêu đồng DTT Chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao

 Hệ số đảm nhiệm VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ = VLĐbqDTT

Chỉ tiêu này cho biết để có 1 đồng DTT cần mấy đồng VLĐbq  Sức sinh lời của VLĐ

Tỷ suất sinh lời VLĐ = Lợi nhuận thuầnVKDbq

Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng VLĐ làm ra mấy đồng lợi nhuận trong kỳ, chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng tốt

1.4.4.3 Phân tích hiệu quả sử dụng VKD

VKD của DN là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản và các nguồn lực mà DN sử dụng để hoạt động kinh doanh

Vốn kinh doanh bình quân = VCĐbq + VLĐbq

 Hiệu suất sử dụng VKD Hiệu suất sự dụng VKD = VKDbqDTT

Chỉ tiêu này cho biết để có 1 đồng VKDbq trong kỳ sử dụng sẽ tạo ra bao nhiêu doanh thu Hệ số này càng lớn càng tốt

 Hiệu quả sử dụng VKD

Hiệu quả sử dụng VKD = Lợi nhuận thuầnVKDbq

Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng VKD bình quân trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu lợi nhuận, chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sử dụng VKD càng cao

1.4.5 Phân tích khả năng thanh toán

 Khả năng thanh toán tổng quát:

Trang 24

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay DN đang quản lý sử dụng với tổn số nợ phải trả, phản ánh một đồng vay nợ có mấy đồng đảm bảo

Khả năng thanh toán tổng quát (H1) = Tổng tài sảnTổng nợ phải trả

+ Nếu H1 < 1 cho thấy số tài sản của DN hiện không có đủ chi trả nợ mà DN phải thanh toán, có nguy cơ phá sản

+ Nếu H1 > 1 cho thấy số tài sản của DN có đủ khả năng thanh toán nợ Nhưng nếu con số quá cao thì cần xem xét lại vì khi đó việc sử dụng đòn bẩy tài chính của DN không hiệu quả

+ Nếu H1 = 1 vậy tổng tài sản DN vừa đủ bù đắp cho các khoản nợ  Khả năng thanh toán ngắn hạn

Khả năng thanh toán ngắn hạn = TSNHNợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này thể hiện mối tương quan giữa tổng tài sản ngắn hạn mà DN có thể sử dụng để trả nợ và tổng số nợ ngắn hạn

 Khả năng thanh toán nhanh

Khả năng thanh toán nhanh (H3) = TSNH−hàng tồn khoNợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này được dùng để đánh giá khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn của DN

 Khả năng thanh toán tức thời

Khả năng thanh toán tức thời (H4) = Vốn bằng tiềnNợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng thanh toán của DN cao Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao thì cũng không tốt Vì như vậy có nghĩa là DN duy trì 1 lượng vốn bằng tiền lớn sẽ làm giảm tốc độ luân chuyển vố dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp Nhưng nếu hệ số này quá thấp thì DN có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ và do đó có thể bán gấp hàng hóa, sản phẩm để trả nợ vì không đủ tiền thanh toán

 Hệ số thanh toán nợ dài hạn

Khả năng thanh toán nợ dài hạn (H5) = Tổng tài sản dài hạnTổng nợ dài hạn

Trang 25

Chỉ tiêu này cho biết khả năng chi trả nợ dài hạn bằng tài sản dài hạn, chỉ tiêu này càng cao càng tốt Chứng tỏ 1 bộ phận TSDH được đầu tư từ nguồn vốn dài hạn

1.4.6 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả SXKD

 Doanh lợi doanh thu sau thuế (lợi nhuận biên ROS) Doanh lợi doanh thus au thuế = Lợi nhuận sau thuế

Doanh thu thuần

Chỉ số này cho biết 1 đồng doanh thu có bao nhiêu đồng lãi cho chủ sở hữu Do vậy chỉ tiêu này cang cao thì phản ánh khả năng dinh lời của DN càng lớn

 Sức sinh lợi của tài sản (ROA)

Hệ số sinh lợi của tài sản (ROA) = Lợi nhuận sau thuếTổng tài sản

Chỉ số này cho biết 1 đồng vốn đầu tư vào DN tạo được bao nhiêu đồng lãi cho chủ sở hữu

 Khả năng sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE)

Khi xem xét ROE các nhà quản lý biết được trong 1 trăm đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào DN góp phần tạo ra bao nhiêu đồng lãi cho chủ sở hữu

Hệ số sinh lợi = Lợi nhuận sau thuếVốn chủ sở hữu

Để đánh giá chính xác biến động tăng giảm là tích cực hay tiêu cực ta cần nhìn ROE một cách toàn diện hơn, tức là đặt nó trong mối quan hệ với ROA Ta có:

ROE = ROA x Đòn bẩy kinh tế

Trong đó : đòn bẩy kinh tế ( đòn cân nợ ) là chỉ tiêu thể hiện cơ cấu tài chính của DN, cho biết tỷ lệ nợ hay vốn của chủ sở hữu so với tài sản

Đòn bẩy tài chính = Tổng tài sản

Trang 26

CHƯƠNG II: ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐTXD & TM THIÊN NHẬT

2.1 Khái quát về công ty

- Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng và thương mại Thiên Nhật

- Tên giao dịch: Công ty Cổ phần Thiên Nhật

- Địa chỉ: Trụ sở chính đặt tại: Xóm Quán Trắng, Xã Thành Lập, Huyện Lương

- Ngày 16/02/2017: Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Thiên Nhật thành lập văn phòng đại diện tại địa chỉ: Số 6 ngõ 122 đường Định Công, Phường Định Công, Quận Hoàng Mai, Hà Nội

- Năm 2017: Công ty Cổ phần Thiên Nhật đã trở thành một trong những công ty có mặt trong Top 500 doanh nghiệp vừa và nhỏ tăng trưởng nhanh nhất Việt Nam (FAST500) ( xếp hạng FAST500: 76(B2/2017))

2.1.2 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh

Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng và Thương mại Thiên Nhật đăng kí kinh doanh với 35 ngành, lĩnh vực khác nhau nhưng hiện nay công ty tập trung chủ yếu vào lĩnh vực: khai thác đá, cát, sỏi, đất sét… Trong đó, hoạt động khai thác mỏ để sản xuất ra các loại đá, cho điêu khắc ở dạng thô đã được đẽo gọt sơ

Trang 27

bộ hoặc cưa cắt tại nơi khai thác đá như: đá phiến cẩm thạch, đá granit, sa thạch…làm nguyên liệu thô phục vụ cho sản xuất vật liệu xây dựng, làm đường, khai thác đá phấn làm vật liệu chịu lửa; khai thác đất sét làm đồ gốm

TỔNG GIÁM ĐỐC

PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC

PHÒNG KINH DOANH

PHÒNG NHÂN SỰ

PHÒNG QUẢN LÝ

Trang 28

-Ký kết các hợp đồng kinh tế về sản xuất – kinh doanh, ký kết các bản kế hoạch thống kê, báo cáo, giao dịch…đào tạo bồi dưỡng chăm lo đời sống vật chất, tinh thần cho cán bộ công nhân viên

Hai Phó tổng giám đốc

-Chịu trách nhiệm về việc quản lý và hoạt động của 4 phòng trước Tổng giám đốc và có nhiệm vụ hỗ trợ cho Tổng giám đốc trong công tác quản trị doanh nghiệp

-Lập hồ sơ thị trường và dự báo doanh thu cho công ty

-Khảo sát và tiềm kiếm khách hàng tiềm năng nhằm mang lại doanh số cho công ty

-Phân khúc thị trường, xác định mục tiêu, định vị thương hiệu trên thị trường

-Trong hoạt động khai thác - sản xuất, công ty giao cho các đơn vị, đội sản xuất khai thác đảm nhận thi công trực tiếp tại mỏ Công ty quản lý, giám sát về

Trang 29

2.2 Đặc điểm các nguồn lực cho sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại Thiên Nhật

2.2.1 Đặc điểm cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp

Qua bảng trên ta thấy tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021 tổng nguyên giá TSCĐ của công ty là 27 014.593.314 đồng, đã khấu hao hết 9.534.521.767 đồng Tỷ lệ giá trị còn lại trên tổng nguyên giá là 64,71% Như vậy Cơ sở vật chất còn

Tỷ trọng

(%)

1 Nhà cửa, kiến trúc 5.780.460.000 21,40 2.424.648.740 8,98 2 Máy móc thiết bị 13.458.793.547 49,82 9.376.148.752 34,71 3 Phương tiện vận tải 6.415.876.479 23,75 5.378.458.763 19,91 4 Tài sản cố định khác 1.359.463.288 5,03 300.815.292 1,11 5 Tổng 27.014.593.314 100,00 17.480.071.547 64,71

còn khá mới chưa trích khấu hao được nhiều

Nhà cửa, kiến trúc chiếm 21,40% tổng NG TSCĐ, tỷ lệ GTCL/NG là 8,98% Chứng tỏ TSCĐ này đã sử dụng thời gian khá lâu Tuy nhiên loại TSCĐ

này vẫn còn mới và vẫn đang sử dụng bình thường

TSCĐ khác chiếm 5,03% tổng tài sản cố định của công ty, chiếm tỷ trọng nhỏ nhất và tỷ lệ GTCL/NG là 1,11% giá trị Đã sắp khấu hao hết Hiện tại công ty vẫn đang sử dụng bình thường Tuy nhiên để đảm bảo chất lượng và để hoạt

Trang 30

động của công ty không bị ảnh hưởng thì công ty nên tiến hành thay thế hoặc bổ

sung loại tài sản này

Cơ sở vật chất đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp Do đó, những năm tới đây doanh nghiệp đã có kế hoạch mua sắm, đổi mới trang thiết bị để phục vụ tốt hơn cho sản xuất kinh doanh, hướng tới

mục tiêu phát triển và hiện đại hóa toàn doanh nghiệp

2.2.2 Đặc điểm tài sản và nguồn vốn của công ty

Qua bảng trên ta thấy, nhìn chung tài sản và nguồn vốn của công ty có xu hướng giảm qua các năm từ hơn 33,67 tỷ đồng vào năm 2019 xuống còn 28,95 tỷ đồng vào năm 2021, tương ứng với tốc độ phát triển bình quân nhỏ hơn 100 Đây là chiều hướng không tốt Về lâu dài sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của

của công ty bị hạn chế TĐPT BQ qua 3 năm là 49,16%

Hàng tồn kho có xu hướng tăng sau đó cũng giảm mạnh vào năm 2021 (năm 2020 tăng 20,55% so với năm 2019, năm 2021 giảm 79.97% so với năm 2020) Có thể thấy đại dịch thế giới đã ảnh hưởng rất lớn tới tình hình hoạt động của các

DN Đây cũng là lý do khiến caác khoản phải thu năm 2021 giảm mạnh

TSCĐ giảm qua các năm do trích khấu hao hàng tháng Giá trị giảm đều (TĐPTBQ qua 3 năm là 93.05%) cho thấy TSCĐ của công ty không được nâng cấp cũng như mua mới hay bán, hủy tài sản cố định

Chỉ tiêu XDCB dở dang trong năm 2019 và 2020 không có, nhưng đến năm 2021 lại tăng vọt lên hơn 7 tỷ Đây là sự thay đổi lớn về tài sản của công ty Đây

có thể là 1 hướng đi mới trong kinh doanh của công ty

Trang 31

* Về nguồn vốn:

NPT có sự biến động không đồng đều: năm 2020 tăng 5,01% so với năm 2019; năm 2021 giảm 11,91% so với năm 2020 TĐPTBQ qua 3 năm là 96,18%, tuy nhiên con số vẫn ở mức cao Chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty đang

khó khăn

Vốn chủ sở hữu có sự giảm sâu, năm 2020 và 2021 còn ở mức âm Đây là 1 điều đáng báo động, cho thấy doanh nghiệp không tự chủ được về vốn giảm sâu như vậy là do tình hình hoạt động kinh doanh của cty không hiệu quả, bị lỗ nhiều năm liền kề