phân tích tài chính tại công ty cổ phần bánh kẹo hải hà

- Phân tích thông tin Sau khi đã xử lý và sắp xếp thông tin, tiến hành tính toán, so sánh chênh lệch của các chỉ tiêu, hệ số từ đó đánh giá và xác định những nguyên nhân ảnh hưởng đến qu

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Tổng quan về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Phân tích Tài chính doanh nghiệp là quá trình đi sâu nghiên cứu nội dung, kết cấu và mối ảnh hưởng qua lại của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính để có thể đánh giá tình hình Tài chính doanh nghiệp thông qua việc so sánh với các mục tiêu mà doanh nghiệp đã đề ra hoặc so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành nghề, từ đó đưa ra quyết định và các giải pháp quản lý phù hợp

Việc phân tích tình hình tài chính (qua các quý, các giai đoạn, các năm) giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản thấy rõ hơn về thực trạng hoạt động tài chính, xác định được nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố (bên trong và bên ngoài) đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Từ đó tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai Việc phân tích tài chính doanh nghiệp đáp ứng được nhiều mục đích khác nhau như mục đích tác nghiệp, mục đích nghiên cứu hoặc theo vị trí của nhà phân tích (bên trong hoặc bên ngoài doanh nghiệp)

1.1.2 Mục tiêu phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính là quá trình sử dụng các kỹ thuật phân tích thích hợp để xử lý tài liệu từ báo cáo tài chính và các tài liệu khác, hình thành hệ thống các chỉ tiêu thực trạng tài chính và dự đoán tiềm lực tài chính trong tương lai Quá trình này có thể thực hiện theo nhiều cách khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của nhà phân tích Phân tích tài chính được sử dụng như là công cụ khảo sát cơ bản trong lựa chọn quyết định đầu tư, ngoài ra nó còn được sử dụng như một công cụ dự đoán các điều kiện và kết quả tài chính trong tương lai, là công cụ đánh giá của các nhà quản trị doanh nghiệp Phân tích tài chính sẽ tạo ra các chứng cứ có tính hệ thống và khoa học đối với các nhà quản trị

Hoạt động Tài chính doanh nghiệp liên quan nhiều đến chủ thể khác nhau, nên mục tiêu phân tích của những chủ thể này cũng khác nhau Các mục tiêu cơ bản của phân tích Tài chính doanh nghiệp là:- Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.- Đánh giá rủi ro, khả năng thanh toán và trả nợ của doanh nghiệp.- Dự báo xu hướng hoạt động tương lai của doanh nghiệp.- Đưa ra các quyết định đầu tư, tín dụng, quản lý,…

- Đầu tiên là đánh giá chính xác tình hình Tài chính doanh nghiệp trên các khía cạnh khác nhau như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lời, rủi ro tài chính… nhằm đáp ứng thông tin cho tất cả những đối tượng quan tâm đến Tài chính doanh nghiệp như nhà đầu tư, nhà cung cấp tín dụng, cơ quan thuế, người lao động

- Thứ hai là định hướng các quyết định của các đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi nhuận…

- Thứ ba là trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp cho người phân tích tài chính có thể dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai

- Cuối cùng là công cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trên cơ sở kiểm tra, đánh giá các chỉ tiêu kết quả đạt được so với các chỉ tiêu kế hoạch, dự toán, định mức…Từ đó, xác định được những điểm mạnh, điểm yếu trong hoạt động kinh doanh, góp phần giúp cho doanh nghiệp có được những quyết định cũng như giải pháp đúng đắn, đảm bảo việc kinh doanh hiệu quả cao

1.1.3 Quy trình phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Sơ đồ 1.1 Quy trình phân tích tình hình tài chính

Nguồn: Tác giả tự tổng hợp và xây dựng

- Thu thập thông tin Đây là bước quan trọng đầu tiên trong quá trình phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp Nếu thu thập thông tin không đúng, không đủ thì không thể có kết quả phân tích tốt được Phân tích tình hình tài chính cần phải sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải, thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán tình hình tài chính Thông tin cho quá trình phân tích tình hình tài chính được hình thành từ nhiều nguồn (báo cáo kế toán quản trị, báo cáo

Quyết định và dự báo

Thư viện ĐH Thăng Long

3 tài chính ) và các thông tin quản lý khác Trong đó, phân tích báo cáo tài chính là nguồn thông tin đặc biệt quan trọng

- Xử lý các thông tin đã thu thập

Là quá trình sắp xếp các thông tin thu thập được theo những mục đích nhất định nhằm phục vụ cho việc phân tích, tính toán, được rõ ràng, logic Tuỳ theo mục đích phân tích khác nhau, có thể lựa chọn các thông tin khác nhau Tuỳ theo các loại thông tin khác nhau, có thể lựa chọn và vận dụng các phương pháp xử lý thông tin khác nhau nhằm đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong từng thời kỳ

Sau khi phân tích, đánh giá các chỉ tiêu, hệ số tài chính, doanh nghiệp sẽ xác định được nguyên nhân ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của mình Bước này giúp doanh nghiệp đưa ra những quyết định tiếp theo trong hoạt động tài chính một cách hợp lý và hiệu quả hơn.

- Quyết định và dự báo

Mục tiêu của phân tích là đưa ra các quyết định cho các hoạt động tài chính tiếp theo, sau đó dự báo nhu cầu về tài chính trong tương lai của doanh nghiệp: Đối với nhà quản trị doanh nghiệp, việc phân tích tình hình tài chính nhằm đưa ra quyết định có liên quan đến mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là: tăng trưởng, phát triển và tối đa hoá lợi nhuận

1.1.4 Thông tin sử dụng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.1.4.1 Hệ thống báo cáo tài chính

Nhìn chung, hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp ở bất kỳ quốc gia nào trên thế giới đều cũng phải trình bày 4 báo cáo chủ yếu sau:

- Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01-DN

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, mẫu số B02-DN

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, mẫu số B03-DN

- Bản thuyết minh báo cáo tài chính, mẫu số B04-DN a Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN):

Khái niệm: Bảng CĐKT (hay còn gọi là bảng tổng kết tài sản) là một báo cáo tài chính kế toán tổng hợp phản ánh khái quát tình hình tài sản của doanh nghiệp tại một

4 thời điểm nhất định, dưới hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản Về bản chất, Bảng CĐKT là một bảng cân đối tổng hợp giữa tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả của doanh nghiệp Ý nghĩa: Bảng CĐKT là tài liệu quan trọng để phân tích, đánh giá một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, trình độ sử dụng vốn và những triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp

Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.2.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn

1.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản

Qua phân tích cơ cấu TS, các nhà quản lý sẽ nắm được tình hình đầu tư số vốn huy động được, biết được việc sử dụng vốn đã huy động có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh của DN hay không Xem xét tỷ trọng của từng bộ phận TS trong tổng TS giữa kỳ phân tích với kỳ gốc mặc dầu cho phép nhà quản lý đánh giá khái quát tình hình phân bổ vốn nhưng lại không cho biết các nhân tố tác động đến sự thay đổi cơ cấu TS của DN Vì vậy, để biết được chính xác việc sử dụng NV, nắm được các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến biến động về cơ cấu TS, các nhà phân tích còn kết hợp cả việc phân tích ngang, tức là so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc ( cả về số tuyệt đối và tương đối) trên tổng TS cũng như theo từng loại TS Ngoài ra, việc đánh giá phải dựa trên tính chất kinh doanh và tình hình biến động của từng bộ phận Trong điều kiện cho phép có thể xem xét và so sánh sự biến động về tỷ trọng của từng bộ phận TS chiếm trong tổng TS của DN qua nhiều năm và so với cơ cấu chung của ngành để đánh giá Việc phân tích các chỉ tiêu này được thu thập trên BCĐKT

Cơ cấu TS=Giá trị từng loại TS

- Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài sản:

Tỷ suất đầu tư vào TSNH=Tài sản ngắn hạn

Tỷ suất đầu tư vào TSNH cho biết trong một đồng vốn doanh nghiệp bỏ ra có bao nhiêu đồng được đầu tư vào tài sản ngắn hạn Tỷ suất này phụ thuộc vào ngành nghề sản xuất kinh doanh và quy mô hoạt động của doanh nghiệp Với những doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ thường chú trọng vào đầu tư tài sản ngắn hạn để phục vụ sản xuất kinh doanh

Tỷ suất đầu tư vào TSDH=Tài sản dài hạn

Tỷ suất đầu tư vào TSDH phản ánh trong một đồng vốn doanh nghiệp bỏ ra có bao nhiêu đồng được đầu tư cho tài sản dài hạn Tỷ suất này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp đầu tư nhiều cho tài sản cố định phục vụ sản xuất kinh doanh lâu dài và mức độ quan trọng của tài sản cố định trong quy trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.2.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Một trong những chức năng quan trọng của hoạt động tài chính là xác định nhu cầu, tạo lập, tìm kiếm, tổ chức, huy động vốn Do vậy, sự biến động (tăng hay giảm) của tổng số NV theo thời gian ( giữa cuối kỳ so với đầu năm, giữa năm này so với năm khác, ) là một trong những chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khái quát khả năng tạo lập, tìm kiếm, tổ chức và huy động vốn của DN Tuy nhiên, do vốn của DN tăng, giảm do nhiều nguyên nhân khác nhau nên sự biến động của tổng số NV theo thời gian cũng chưa thể biểu hiện đầy đủ tình hình tổ chức và huy động vốn của DN được Vì thế, bên cạnh chỉ tiêu “ Tổng số NV”, các nhà phân tích còn kết hợp sử dụng chỉ tiêu “ Tổng số nợ phải trả” và chỉ tiêu “ Tổng số VCSH” Các chỉ tiêu này được thu thập trực tiếp trên BCĐKT Đánh giá tình hình huy động vốn của DN, các nhà phân tích sử dụng phương pháp so sánh: so sánh sự biến động của Tổng NV và so sánh sự biến động của cơ cấu NV theo thời gian cả về số tuyệt đối và số tương đối Qua việc so sánh sự biến động của tổng số NV theo thời gian, các nhà phân tích sẽ đánh giá được tình hình tạo lập và huy động vốn về quy mô; còn qua việc so sánh sự biến động của cơ cấu NV qua thời gian, các nhà phân tích đánh giá được tính hợp lý trong cơ cấu huy động, chính sách huy động và tổ chức NV cũng như xu hướng biến động của cơ cấu vốn huy động

Bên cạnh đó còn phải xác định ảnh hưởng của VCSH và nợ phải trả đến sự biến động của tổng NV Sự tăng hay giảm của VCSH sẽ dẫn đến sự tăng hay giảm tương ứng của tổng NV cùng với một lượng như nhau, phản ánh tình hình tài trợ TS bằng vốn của DN trong kỳ Tương tự, sự tăng hay giảm của nợ phải trả dẫn đến sự tăng hay giảm tương ứng cùng một lượng như nhau, phản ánh tình hình tài trợ TS bằng vốn đi chiếm dụng trong kỳ Việc tăng VCSH về quy mô sẽ tăng cường được mức độ tự chủ, độc lập về mặt tài chính của DN Đối với nợ phải trả, nếu nợ phải trả gia tăng sẽ đồng nghĩa với sự giảm tính tự chủ tài chính, an ninh tài chính giảm và ngược lại

Cơ cấu NV=Giá trị từng loại NV

- Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu nguồn vốn:

Hệ số nợ =Nợ phải trả

Hệ số nợ cho biết trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp có bao nhiêu phần trăm là nợ do doanh nghiệp đi vay Hệ số này còn phản ánh mức độ sử dụng nợ (đòn bẩy tài chính) của doanh nghiệp Hệ số này càng cao, chứng tỏ doanh nghiệp phụ thuộc và phải chịu áp lực nhiều từ việc đi vay, nhất là các khoản vay ngắn hạn

Hệ số VCSH cho biết mức độ tự tài trợ chính của doanh nghiệp, phản ánh vốn chủ sở hữu chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng nguồn vốn Hệ số này càng lớn chứng tỏ mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp càng cao và không phụ thuộc vào nợ vay

1.2.1.3 Phân tích mối quan hệ giữa Tài sản và Nguồn vốn

Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp không chỉ dừng ở việc xét cơ cấu tài sản và cơ cấu nợ vay, mà còn cần đánh giá chính sách huy động và sử dụng vốn Chính sách này ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu vốn hoạt động, an ninh tài chính và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Do vậy, tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro kinh doanh của

- Các chỉ tiêu phân tích mối quan hệ giữa TS và NV:

Hệ số nợ so với TS: phản ánh mức độ tài trợ TS của DN bằng các khoản nợ Trị số

Hệ số nợ so với TS càng cao chứng tỏ mức độ phụ thuộc của chủ DN vào chủ nợ càng cao, mức độ độc lập tài chính thấp

Hệ số nợ so với TS = Nợ phải trả

Hệ số TS so với VCSH: phản ánh mức độ đầu tư TS của DN Trị số của chỉ tiêu này nếu lớn hơn 1, chứng tỏ mức độc lập tài chính của DN càng giảm dần Ngược lại trị số của chỉ tiêu này càng gần 1, mức độ độc lập tài chính DN tăng

Hệ số TS so với VCSH = Tổng TS

1.2.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là tài liệu tổng hợp phản ánh tình hình doanh thu, chi phí, và kết quả kinh doanh của một đơn vị kế toán sau một kỳ hoạt động.

Thông qua các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, tăng giảm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý DN, chi phí tài chính, thu nhập khác và kết quả kinh doanh sau một kỳ hoạt động, đánh giá xu hướng phát triển của DN qua các kỳ khác nhau

Phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh cần phân tích theo nội dung sau: phân tích sự biến động của từng chỉ tiêu giữa kỳ này với kỳ trước hoặc thực hiện với kỳ kế hoạch cả về số tuyện đối và số tương đối Khi đó cho biết được sự tác động của các chỉ tiêu và nguyên nhân ảnh hưởng tới lợi nhuận phân tích về mặt định lượng Đồng thời so sánh độ tăng, giảm của các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả kinh doanh để biết được mức tiết kiệm của các khoản chi phí, sự tăng của các khoản doanh thu, nhằm khai thác các điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu trong hoạt động kinh doanh Mặt khác, việc phân tích còn xác định các nhân tố định tính để thấy được sự ảnh hưởng của các nguyên nhân khách quan và chủ quan tới kết quả kinh doanh của DN

1.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

1.2.3.1 Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh = Tiền thu từ bán hàng hóa dịch vụ – Tiền chi từ bán hàng hóa dịch vụ

Hoạt động kinh doanh bao gồm các khoản như: lợi nhuận, khấu hao, biến động hàng tồn kho, biến động khoản phải thu…Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh yêu cầu phải dương trong hoạt động của doanh nghiệp Nếu kết quả âm tức là doanh nghiệp không tạo ra tiền và gặp khó khăn trong vấn đề thanh toán, trả nợ vay

Nguyên nhân có thể do doanh nghiệp mới thành lập, đang trong giai đoạn phát triển nên cần tiền đầu tư; do bị lỗ trong hoạt động kinh doanh; do năng lực quản lý hàng tồn kho hoặc chính sách về hàng tồn kho, do phải thu không hiệu quả…Để giải quyết tình trạng này doanh nghiệp sẽ phải dùng dòng tiền từ hoạt động tài chính (đi vay hoặc phát hành thêm cổ phiếu) để bù đắp cho khoản tiền bị thiếu hụt

1.2.3.2 Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư = Tiền thu từ bán các khoản đầu tư và tài sản dài hạn – Tiền chi mua các khoản đầu tư và tài sản dài hạn

Các nhân tố ảnh hưởng đến tính hình tài chính doanh nghiệp

1.3.1 Các nhân tố chủ quan

Trong sản xuất kinh doanh, lực lượng lao động của doanh nghiệp có thể sáng tạo ra công nghệ, kỹ thuật mới và đưa chúng vào sử dụng tạo ra tiềm năng lớn cho việc nâng cao hiệu quả kinh doanh Lao động của con người còn có thể sáng tạo ra cách

Lực lượng lao động là yếu tố quyết định hiệu quả kinh doanh trong doanh nghiệp Họ tác động trực tiếp đến năng suất lao động, từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng các nguồn lực khác như máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu Do đó, việc tối ưu hóa lực lượng lao động thông qua các phương pháp làm ăn mới sẽ giúp rút ngắn chu kỳ kinh doanh và giảm thiểu sử dụng nguồn lực, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động và cải thiện lợi nhuận của doanh nghiệp.

Ngày nay, sự phát triển khoa học kỹ thuật đã thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế tri thức Đặc trưng cơ bản của nền kinh tế tri thức là hàm lượng khoa học kết tinh trong sản phẩm rất cao, đòi hỏi lực lượng lao động phải là lực lượng rất tinh nhuệ, có trình độ khoa học kỹ thuật cao Điều này càng khẳng định vai trò quyết định của lực lượng lao động đối với việc nâng cao hiệu quả kinh doanh

Chất lượng của sản phẩm là một công cụ cạnh tranh quan trọng của các doanh nghiệp trên thị trường, vì chất lượng của sản phẩm là sự thoả mãn nhu cầu của khách hàng, chất lượng sản phẩm càng cao sẽ đáp ứng được nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng tốt hơn Chất lượng luôn luôn là yếu tố sống còn của mỗi doanh nghiệp, khi chất lượng sản phẩm không đáp ứng được những yêu cầu của khách hàng, lập tức khách hàng sẽ chuyển sang tiêu dùng các sản phẩm khác cùng loại Đây là nhân tố quan trọng quyết định khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp góp phần rất lớn tới việc tạo uy tín, đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm là cơ sở cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

Nhân tố vốn được thể hiện dưới hình thái khả năng tài chính của doanh nghiệp Doanh nghiệp có khả năng tài chính mạnh không những đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và ổn định mà còn giúp cho doanh nghiệp có khả năng đầu tư đổi mới công nghệ và áp dụng kỹ thuật tiên tiến vào sản xuất nhằm làm giảm chi phí, nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm Ngược lại, nếu như khả năng tài chính của doanh nghiệp yếu kém thì doanh nghiệp không những không đảm bảo được hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường mà còn không có khả năng đầu tư đổi mới công nghệ, áp dụng kỹ thuật tiên tiến vào sản xuất do đó không nâng cao được năng suất và chất lượng sản phẩm

Tình hình tài chính của doanh nghiệp tác động trực tiếp đến uy tín của doanh nghiệp đối với các đối tác tiêu thụ, cung cấp nguồn nguyên vật liệu Doanh nghiệp có tình hình tài chính vững mạnh sẽ được các đối tác tin tưởng, tạo điều kiện thuận lợi trong giao dịch Ngược lại, doanh nghiệp có tình hình tài chính yếu kém sẽ khiến các đối tác nghi ngại, e dè hơn trong hợp tác Vì vậy, việc đảm bảo tình hình tài chính lành mạnh là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp củng cố uy tín, tạo dựng niềm tin và tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển ổn định.

25 ra khả năng tài chính còn ảnh hưởng tới khả năng chủ động trong sản xuất kinh doanh, tốc độ tiêu thụ và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới mục tiêu tối thiểu hoá chi phí bằng cách chủ động khai thác và sử dụng tối ưu các nguồn lực đầu vào

- Quan điểm, thái độ, phong cách lãnh đạo của nhà quản trị

Quan điểm, phong cách lãnh đạo của cán bộ quản lý rất quan trọng và có ảnh hưởng lớn đến hoạt động tài chính doanh nghiệp Nếu lãnh đạo doanh nghiệp có năng lực điều hành quản lý tốt, có phong cách lãnh đạo tiên tiến, quan điểm rõ ràng, minh bạch sẽ tập hợp được lực lượng, thu hút được nhân tài, phát huy được sức mạnh tập thể, giúp cho doanh nghiệp ngày càng phát triển

1.3.2 Các nhân tố khách quan

- Nhân tố đầu vào nguyên vật liệu

Nguyên vật liệu là một trong ba yếu tố của quá trình sản xuất kinh doanh, trực tiếp cấu thành nên sản phẩm Số lượng, chủng loại, cơ cấu, chất lượng, giá cả của nguyên vật liệu và tính đồng bộ của việc cung ứng nguyên vật liệu ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng nguyên vật liệu, ảnh hưởng tới năng suất và chất lượng của sản phẩm do đó ảnh hưởng tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, chi phí sử dụng nguyên vật liệu của các doanh nghiệp công nghiệp thường chiếm tỷ trọng lớn trong chi phí kinh doanh và giá thành đơn vị sản phẩm cho nên việc sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu có ý nghĩa rất lớn đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu đồng nghĩa với việc tạo ra kết quả lớn hơn với cùng một lượng nguyên vật liệu

Mặt khác, để quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục không bị gián đoạn tạo cơ sở cho việc nâng cao hiệu quả kinh doanh thì việc cung ứng nguyên vật liệu phải kịp thời đầy đủ đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp được diễn ra liên tục, không bị gián đoạn

Môi trường kinh tế là nhân tố bên ngoài tác động rất lớn đến hiệu quả kinh doanh của từng doanh nghiệp Trước hết, phải kể đến các chính sách đầu tư, chính sách phát triển kinh tế, chính sách cơ cấu, chính sách tiền tệ, Các chính sách kinh tế vĩ mô này tạo ra sự ưu tiên hay kìm hãm sự phát triển của từng ngành, từng vùng kinh tế cụ thể,

26 do đó tác động trực tiếp đến kết quả và hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp thuộc các ngành, vùng kinh tế nhất định

Việc tạo ra môi trường kinh doanh lành mạnh, các cơ quan quản lý Nhà nước làm tốt công tác dự báo để điều tiết đúng đắn các hoạt động đầu tư, không để ngành hay vùng kinh tế nào phát triển theo xu hướng cung vượt cầu; việc thực hiện tốt sự hạn chế phát triển độc quyền, kiểm soát độc quyền, tạo ra môi trường cạnh tranh bình đẳng; việc quản lý tốt các doanh nghiệp nhà nước, không tạo ra sự khác biệt đối xử giữa doanh nghiệp nhà nước và các loại hình doanh nghiệp khác; việc xử lý tốt các mối quan hệ kinh tế đối ngoại, quan hệ tỷ giá hối đoái ; việc đưa ra các chính sách thuế phù hợp với trình độ kinh tế và đảm bảo tính công bằng đều là những vấn đề hết sức quan trọng, tác động rất mạnh mẽ đến kết quả và hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp có liên quan

- Chính sách của nhà nước đối với doanh nghiệp

Chính sách thuế, chính sách khuyến khích đầu tư, chính sách xuất nhập khẩu, chế độ khấu hao tài sản cố định… Đây là yếu tố tác động lớn đến các vấn đề về tài chính của doanh nghiệp Ví dụ, khi gia nhập WTO, Việt Nam phải thực hiện lộ trình cắt giảm hàng rào thuế quan, các doanh nghiệp trong nước không còn được Nhà nước bảo hộ như trước đây nữa đòi hỏi các doanh nghiệp phải định hướng, cơ cấu lại hoạt động của mình cho phù hợp

Khi một doanh nghiệp hành động không khéo léo để các doanh nghiệp khác nắm bắt được cơ chế hoạt động của mình thì mức độ cạnh tranh ngày càng trở lên gay gắt Các đối thủ cạnh tranh hoặc là bắt chước cách thức khai thác lợi thế hoặc sẽ đi tìm các lợi thế khác Để theo đuổi các lợi thế vượt trội hơn so với đối thủ, một doanh nghiệp có thể lựa chọn một hay một số phương thức sau: Thay đổi giá, tăng cường khác biệt hóa sản phẩm, mở rộng hệ thống phân phối

Khách hàng là một yếu tố vô cùng quan trọng và được các doanh nghiệp đặc biệt quan tâm chú ý Nếu như sản phẩm của doanh nghiệp bán mà không có người mua hoặc là không được người tiêu dùng chấp nhận rộng rãi thì doanh nghiệp không thể tiến hành hoạt động kinh doanh được Mật độ dân cư, mức độ thu nhập, tâm lý và sở thích tiêu dùng của khách hàng ảnh hưởng lớn tới sản lượng và giá cả sản phẩm của

27 doanh nghiệp, ảnh hưởng tới sự cạnh tranh của doanh nghiệp vì vậy ảnh hưởng tới hiệu quả của doanh nghiệp

THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

Tổng quan về doanh nghiệp

2.1.1 Các thông tin chung về công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà

- Tên công ty: Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà

- Tên quốc tế: HAIHA CONFECTIONERY JOINT STOCK COMPANY

- Mã chứng khoán: HHC được chính thức giao dịch trên sàn HNX từ ngày 20/11/2007

- Trụ sở chính: 25-27 đường Trương Định, Phường Trương Định, Quận Hai Bà Trưng, Thành phố Hà Nội, Việt Nam

Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà (HAIHACO) là một trong những doanh nghiệp chuyên sản xuất bánh kẹo lớn nhất tại Việt Nam

Tiền thân là một xí nghiệp nhỏ với công suất 2000 tấn/ năm Ngày nay, Công ty đã phát triển thành Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà với quy mô sản xuất lên tới 20.000 tấn/năm

Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà tiên phong trong ngành sản xuất bánh kẹo đạt chuẩn hệ thống HACCP tại Việt Nam, chứng minh nỗ lực của doanh nghiệp trong việc đảm bảo an toàn thực phẩm Chuẩn HACCP nghiêm ngặt đảm bảo vệ sinh, kiểm soát mối nguy, bảo vệ sức khỏe người tiêu dùng.

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển

Trong công cuộc xây dựng chủ nghĩa xã hội ở miền Bắc xuất phát từ kế hoạch 3 năm (1958-1960) của Đảng, ngày 01/01/1959 Tổng Công ty Nông thổ sản miền Bắc (trực thuộc Bộ Nội thương) đã quyết định xây dựng xưởng thực nghiệm làm nhiệm vụ nghiên cứu hạt chân trâu Năm 1966, Viện thực vật đã lấy nơi đây làm cơ sở vừa thực nghiệm vừa sản xuất thực phẩm để từ đó phổ biến cho các địa phương sản xuất nhằm giải quyết hậu cần tại chỗ Từ đó, nhà máy đổi tên thành nhà máy thực nghiệm thực phẩm Hả Hà trực thuộc Bộ lương thực thực phẩm quản lý

Tháng 6/1970, thực hiện chỉ thị của Bộ lương thực thực phẩm, nhà máy chính thức tiếp nhận phân xưởng kẹo của Nhà máy kẹo Hải Châu bàn giao sang với công suất 900 tấn/năm, với số công nhân viên là 555 người Nhà máy đổi tên thành Nhà máy thực phẩm Hải Hà Nhiệm vụ chính là sản xuất kẹo, mạch nha, tinh bột

Năm 1987, xí nghiệp được đổi tên thành Nhà máy kẹo xuất khẩu Hải Hà thuộc

Bộ công nghiệp và nông nghiệp thực phẩm quản lý Thời kỳ này nhà máy mở rộng sản xuất với nhiều dây chuyền sản xuất mới Sản phẩm của nhà máy được tiêu thụ rộng rãi trên cả nước và xuất khẩu sang các nước Đông Âu

- Giai đoạn từ 1991 đến nay

Ngày 15/4/1992 nhà máy được quyết định đặt tên thành Công ty Bánh kẹo Hải Hà với tên giao dịch là: HaiHaCo Trực thuộc bộ công nghiệp quản lý Mặt hàng sản xuất chính của công ty là bánh kẹo các loại: kẹo sữa dừa, kẹo hoa quả, kẹo cà phê, kẹo cốm, bánh kem… Công ty hoạt động theo phương thức hạch toán kinh doanh độc lập

Trong quá trình phát triển công ty đã liên doanh với các công ty nước ngoài Năm

1993 Công ty đã liên doanh với Công ty Koiobuki (Nhật Bản) thành lập liên doanh Hải Hà – Kotobuki, chuyên sản xuất bánh tươi, bánh cookies Năm 1995 thành lập liên doanh Hải Hà – Miwon (Hàn Quốc) tại Việt Trì

Công ty được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần vào ngày 20/01/2004 với giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0101444379 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp.

Năm 2007, Công ty được chấp thuận niêm yết cổ phiếu tại Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 312/QĐ-TTGDHN ngày 08/11/2007 của Giám đốc Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội và chính thức giao dịch từ ngày 20/11/2007

Năm 2017, Công ty đã thực hiện di dời thành công toàn bộ khu vực sản xuất tại Hà Nội sang khu công nghiệp VSIP Bắc Ninh Hiện nay Nhà máy mới đã sản xuất ổn định, hiệu quả: sản lượng tăng và chất lượng được nâng cao

Tháng 3/2017, Công ty có sự thay đổi lớn về mô hình tổ chức do Tổng công ty

Thuốc lá Việt Nam thực hiện thoái toàn bộ phần vốn nhà nước và chuyển sang Công ty cổ phần với 100% vốn của tư nhân

2.1.3 Bộ máy tổ chức Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà

Sơ đồ 2.1 Bộ máy tổ chức công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà

Nguồn: Phòng hành chính nhân sự

Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà được tổ chức và hoạt động tuân thủ theo Luật Doanh nghiệp 2005 Các hoạt động của Công ty tuân theo Luật Doanh nghiệp, các Luật khác có liên quan và Điều lệ Công ty Điều lệ Công ty bản sửa đổi đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua ngày 24/03/2007 là cơ sở chi phối cho mọi hoạt động của Công ty

- Đại hội cổ đông: Là cơ quan có thẩm quyền cao nhất quyết định mọi vấn đề quan trọng của Công ty theo Luật doanh nghiệp và Điều lệ Công ty ĐHĐCĐ là cơ quan thông qua chủ trương chính sách đầu tư dài hạn trong việc phát triển Công ty, quyết định cơ cấu vốn, bầu ra cơ quan quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh của Công ty

Hội đồng quản trị là cơ quan đại diện pháp luật của công ty, chịu trách nhiệm quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty, ngoại trừ những vấn đề dành riêng cho Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị có vai trò định hướng và đề xuất các chính sách phát triển công ty để thực hiện các quyết định của Đại hội đồng cổ đông, đảm bảo hoạt động hiệu quả và bền vững của công ty.

31 Đại hội đồng cổ đông thông qua việc hoạch định chính sách, ra nghị quyết hành động cho từng thời điểm phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty

- Ban kiểm soát: Do ĐHĐCĐ bầu, thay mặt cổ đông kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành của Công ty

- Ban Tổng giám đốc: Do HĐQT bổ nhiệm gồm có một Tổng giám đốc, ba Phó

Tổng giám đốc, một Kế toán trưởng Tổng giám đốc do HĐQT bổ nhiệm là người đại diện theo pháp luật của Công ty, chịu trách nhiệm trước HĐQT, quyết định tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của Công ty Phó Tổng giám đốc và Kế toán trưởng do HĐQT bổ nhiệm theo đề xuất của Tổng giám đốc

2.1.4 Lĩnh vực kinh doanh của Công ty

Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà

2.2.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn

2.2.1.1 Tình hình cơ cấu tài sản

Bảng 2.1.Bảng cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Đơn vị: Triệu đồng

Tài sản Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2021 so với

I Tiền và các khoản tương đương tiền

II Đầu tư tài chính ngắn hạn

III Các khoản phải thu ngắn hạn

V Tài sản ngắn hạn khác

I Các khoản phải thu dài hạn

II Tài sản cố định 200.839 16,9% 184.402 14,8% 167.100 13,42% (16.437) -8,18% (17.302) -9,38%

III Tài sản dở dang dài hạn

IV Tài sản dài hạn khác

Nguồn: (Bảng cân đối kế toán CTCP Bánh kẹo Hải Hà)

Biểu đồ 2.1 Biểu đồ cơ cấu Tài sản Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Đơn vị: Triệu đồng

Nguồn: Phòng Kế toán CTCP Bánh kẹo Hải Hà

Qua bảng phân tích cân đối kế toán trên ta thấy giá trị tài sản của Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà biến động cụ thể như sau: Tổng tài sản năm 2021 so với 2020 tăng là 57.157 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 4,81% Nhưng đến năm 2022 so với

Do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty bị gián đoạn, dẫn đến doanh thu năm 2021 giảm 639 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ giảm là 0,05% Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì tổng tài sản ổn định, với mức giảm năm 2022 không đáng kể, chỉ khoảng 0,05% so với năm 2021.

2021 Điều này có thể lý giải là nhờ sự tăng lên của các khoản tài sản ngắn hạn, Cụ thể:

Trong khoảng thời gian từ 2020 đến 2022, tài sản ngắn hạn đã trải qua biến động đáng kể So với năm 2020, tài sản ngắn hạn năm 2021 đã giảm 6,82%, tương đương với số tiền giảm là 61.621 triệu đồng Tuy nhiên, xu hướng này đảo chiều vào năm 2022, khi tài sản ngắn hạn tăng 22,19% so với năm 2021, với mức tăng là 186.784 triệu đồng.

- Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ trong giá trị tổng tài sản của công ty, cao nhất là năm 2021 chiếm 1,53%, năm 2020 là 0,97% và năm 2022 là 1,48% Khoản này bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền Năm 2021 lượng tiền công ty dự trữ tăng 7.451 triệu đồng tương ứng với mức tăng 64,47% so với năm 2020 Nhưng đến năm 2022 công ty đã điều chỉnh lượng tiền

Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tổng tài sản

35 mặt tại quỹ giảm 616 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 3,24% Nguyên nhân của sự biến động nay đến từ chiến lược kinh doanh của công ty thay đổi khi nền kinh tế đã dần hồi phục sau đại dịch thì công ty không cần phải dự trữ quá nhiều tiền mặt mà thay vào đó sử dụng để đầu tư Điều này làm tăng tốc độ của vòng quay vốn lưu động từ đó giúp hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả hơn

- Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty giai đoạn 2020-2022 giảm đều qua các năm, năm 2020 khoản này chiếm tỷ trọng 9% trong tổng tài sản của công ty, năm

2021 giảm còn 7,63%, năm 2022 chỉ còn chiếm 6,91% Cụ thể năm 2021 giảm 12.000 triệu đồng tưởng ứng với mức giảm 11,21% so với năm 2020 Năm 2022 giảm 9.000 triệu đồng tương ứng giảm 9,47% Bởi do giai đoạn này nền kinh tế đang bị ảnh hưởng nặng nề của đại dịch Covid 19 nên công ty đã giảm các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, giúp giảm thiểu được rủi ro khi đầu tư ngắn hạn bị thua lỗ do thị trường chứng khoán biến động mạnh

- Khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất cao trong giá trị tổng tài sản, năm

2020 chiếm 57,64%, năm 2021 chiếm 47,94%, năm 2022 cao nhất chiếm 64,07% Khoản phải thu ngắn hạn năm 2021 so với năm 2020 giảm 93.946 triệu đồng tương ứng giảm 13,71% Nhưng đến năm 2022 lại tăng 206.583 triệu đồng tương ứng tăng 34,95% so với năm 2021 Nguyên nhân đến từ khoản phải thu theo hợp đồng mua bán giữa Hải Hà và Công ty TNHH Sản xuất và Dịch vụ Tamba ngoài ra còn có một số khoản tạm ứng và phải thu khác Điều này cho thấy công ty bán được hàng hóa sản phẩm và đang có mức tăng trưởng tốt về doanh thu Tuy nhiên công ty có thể đang bị chiếm dụng vốn từ khách hàng, dễ xảy ra các khoản nợ khó có khả năng thu hồi Công ty cần có những chính sách tăng cường tổ chức quản trị các khoản phải thu khách hàng đồng thời thường xuyên theo dõi, đánh giá hiệu quả quản lý các khoản nợ để có thể điều chỉnh chi phí phát sinh cho việc thu hồi nợ và khoản trích lập dự phòng rủi ro không thu hồi được nợ, từ đó đưa ra những biện pháp kịp thời để tránh gây tổn thất cho công ty

- Hàng tồn kho luôn chiếm xấp xỉ 10% trong giá trị tổng tài sản của công ty, cao nhất năm 2021 chiếm 10,8%, năm 2020 chiếm 8,06%, năm 2022 chiếm 10,08% Hàng tồn kho của công ty năm 2021 tăng 38.902 triệu đồng tương ứng với mức tăng 40,64% so với năm 2020 Năm 2022 giảm 9.165 triệu đồng tương ứng với mức giảm 6,81% Nguyên nhân là bởi năm 2022 các khoản nguyên liệu, vật liệu và công cụ, dụng cụ

36 giảm đi đáng kể cho thấy hoạt động sản xuất của công ty đang dần hồi phục trở lại sau những ảnh hưởng của đại dịch Covid 19 vào năm 2021 Tuy nhiên lượng hàng hóa, thành phẩm và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang lại tăng nhiều so với năm 2021 và

2020 do hoạt động phân phối hàng hóa của công ty cũng bị ảnh hưởng từ đại dịch, cho thấy chính sách quản lý hàng tồn kho của công ty chưa thực sự hiệu quả

Kết luận: Nhìn chung tài sản ngắn hạn của công ty giai đoạn 2020-2022 có xu hướng biến động tăng giảm không đều qua các năm, suy giảm ở năm 2021 do đại dịch Covid 19 ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của công ty, sau đó lại phục hồi và tiếp tục tăng trưởng ở năm 2022 trong đó các khoản phải thu ngắn hạn có mức tăng trưởng đáng kể, cho thấy công ty đã tăng cường đầu tư hợp tác kinh doanh và có những chiến lược đẩy mạnh phân phối hàng hóa với các bên đối tác Tuy nhiên, công ty cần xem xét lại chính sách thu hồi và quản lý nợ để tránh bị khách hàng chiếm dụng vốn, từ đó có thể nhanh chóng thu hồi và quay vòng vốn từ các khoản phải thu Bên cạnh đó, do đặc trưng sản phẩm của công ty sản xuất là sản phẩm bánh kẹo và thực phẩm là loại hàng hóa có thời gian sử dụng ngắn, vì vậy công ty cũng cần nghiên cứu thay đổi chính sách nâng cao hiệu quả quản lý hàng tồn kho để tránh những rủi ro từ tồn đọng hàng hóa do không bán được hàng

Qua bảng phân tích biến động tài sản ta thấy quy mô của tài sản dài hạn giảm đi chủ yếu là do giảm về các khoản phải thu dài hạn và sản phẩm dở dang dài hạn, cụ thể như sau: Năm 2021 tài sản dài hạn của công ty tăng 118.778 triệu đồng tương ứng với mức tăng 41,65% so với năm 2020 Năm 2022 so với năm 2021 giảm 187.423 triệu đồng tương ứng với mức giảm 46,40% Cho thấy công ty tăng cường hợp tác đầu tư và đầu tư TSCĐ nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh

- Các khoản phải thu dài hạn năm 2021 tăng mạnh so với năm 2020, tăng 146.000 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 5596,01% Nhưng đến năm 2022 cũng giảm mạnh tương đương 146.000 triệu giảm 98,24% Nguyên nhân của sự biến động này là do năm 2021 công ty đã thực hiện góp vốn đầu tư vào các dự án với 3 đối tác là Công ty Bất động sản Quang Anh, Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển ZETA, Công ty Cổ phần Thương mại Dịch vụ và Đầu tư Hưng Thịnh với tổng vốn góp là 146.000 triệu đồng Sau đó năm 2022 công ty đã thu hồi lại được toàn bộ vốn đã đầu tư vào ba dự án trên

- Tài sản cố định giai đoạn 2020-2022 của công ty giảm đều qua các năm, cụ thể: năm 2021 giảm 16.437 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 8,18% so với năm 2020 Năm 2022 giảm 17.302 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 9,38% so với năm 2021 Trong đó, nguyên giá TSCĐ năm 2021 so với năm 2020 tăng 830 triệu đồng tương ứng mức tăng 0,19%, đến năm 2022 so với năm 2021 lại giảm 17.432 triệu đồng tương ứng mức giảm 3,96% Khấu hao lũy kế năm 2021 tăng 17.266 triệu đồng tương ứng tăng 7,24% so với năm 2020 Năm 2022 giảm 131 triệu đồng tương ứng giảm 0,05% so với năm 2021 Điều này là do công ty thanh lý, nhượng bán bớt máy móc, thiết bị và một số TSCĐ không sử dụng khác

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

Mục tiêu, định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà71 1 Mục tiêu phát triển của công ty

Ở những giai đoạn tiếp, nền kinh tế Việt Nam sẽ tiếp đà tăng trưởng tuy vậy những khó khăn chung của nền kinh tế thế giới sẽ còn ảnh hưởng nhiều đến nền kinh tế Việt Nam nói chung và hoạt động của các doanh nghiệp nói riêng Cùng với đà tăng trưởng đó, ngành sản xuất bánh kẹo sẽ chuyển mình mạnh mẽ để đáp ứng được xu thế chung của thị trường và người tiêu dùng

Giai đoạn 2020-2022 là giai đoạn có nhiều biến động, không chỉ riêng của Hải

Hà do những ảnh hưởng tiêu cực nặng nề mà đại dịch Covid 19 mang lại cho toàn nền kinh tế xã hội, tuy nhiên chính hoàn cảnh khóa khăn là thời điểm để kinh nghiệm quản trị của các nhà lãnh đạo cùng tinh thần đoàn kết của cả công ty phát huy sức mạnh Nhờ có nền tảng phát triển bền vững cùng với khả năng dự đoán, phòng ngừa và ứng phó với rủi ro đã giúp công ty giữ được thế chủ động và giảm bớt được thiệt hại trước những khó khăn Chính vì vậy, trong giai đoạn tiếp theo công ty cần có những mục tiêu chiến lược và định hướng phát triển rõ ràng để tiếp tục phát triển hơn nữa

3.1.1 Mục tiêu phát triển của công ty

Mục tiêu cuối cùng của mỗi doanh nghiệp khi tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính là lợi nhuận, vì lợi nhuận sẽ tác động hầu hết đến các vấn đề mà doanh nghiệp, người lao động hay xã hội quan tâm

- Đối với doanh nghiệp: Lợi nhuận sẽ giúp doanh nghiệp duy trì được nguồn vốn, bổ sung thêm vào nguồn vốn để tái sản xuất giúp doanh nghiệp trở nên lớn mạnh về quy mô và củng cố thương hiệu cho doanh nghiệp

- Đối với người lao động: Doanh nghiệp có lợi nhuận sẽ tạo được việc làm thường xuyên cho người lao động thu nhập, các chế độ như lương, thưởng sẽ được đảm bảo

- Đối với xã hội: Khi doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, đạt được lợi nhuận cao góp phần tăng sản phẩm cho xã hội, tăng nguồn thu cho ngân sách, giải quyết được việc làm cho người lao động sẽ giải quyết được các vấn đề khác do xã hội gây nên

3.1.2 Định hướng phát triển của công ty

Với tầm nhìn chiến lược Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà là đưa các sản phẩm bánh kẹo Hải Hà đến mọi miền đất nước và trên toàn thế giới thì mục tiêu mà Công ty

Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà cần hướng tới trong thời gian tới là:

 Huy động thêm nguồn vốn để tăng quy mô sản xuất cho Công ty đặc biệt là huy động thêm các nguồn vốn chủ sở hữu

 Không ngừng cải thiện điều kiện việc làm và các chế độ phúc lợi cho người lao động Tiếp tục có kế hoạch đào tạo, tập huấn, bồi dưỡng phẩm chất và trình độ chuyên môn, kỹ năng nghề nghiệp cho cán bộ, công nhân viên của Công ty trong thời gian tới

 Duy trì sản xuất ổn định và phát triển, phấn đấu đạt mức tăng trưởng các chỉ tiêu tài chính từ 5 – 30% cho các năm tiếp theo

 Thu hồi hiệu quả các khoản nợ phải thu khách hàng trong thời gian qua và có kế hoạch, chiến lược phản ứng với các khoản nợ mới của khách hàng từ đó có phương pháp và cách thức thu hồi vốn một cách hiệu quả

 Quản lý các chi phí hợp lý nhằm tăng hiệu quả quản lý đồng thời tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận

Tiếp tục đổi mới công nghệ sẽ giúp nâng cao chất lượng sản phẩm bánh kẹo, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường Để thực hiện mục tiêu này, công ty không ngừng bổ sung thêm trang thiết bị máy móc hiện đại vào quá trình sản xuất kinh doanh.

 Cải thiện thu nhập cho cán bộ, công nhân viên của Công ty trong thời gian tới

 Đảm bảo quyền lợi cho các cổ đông của Công ty, đồng thời thu hút vốn từ các cổ đông.

Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà

3.2.1 Giải pháp tăng doanh thu

Tăng cường hoạt động quảng bá tiếp thị thu hút khách hàng mới

- Nhằm tăng cường hiệu quả bán hàng, tăng cường khả năng tìm kiếm khách hàng, đặc biệt là xây dựng mối quan hệ thân thiết với các khách hàng lớn và tiềm năng, Ban điều hành Công ty cần xây dựng riêng một kế hoạch marketing hiệu quả để quảng bá cho sản phẩm của công ty Cụ thể:

- Tiếp tục triển khai thực hiện liên kết hợp tác với các đơn vị, doanh nghiệp trên

73 địa bàn, với Công đoàn ngành, Liên đoàn lao động các địa phương nhằm quảng bá thương hiệu, giới thiệu sản phẩm, hỗ trợ và đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm, đặc biệt là các sản phẩm mang tính thời vụ nhưng có hiệu quả cao như bánh Trung thu, Mứt Tết,… vào các dịp Tết Nguyên Đán, Tết Trung thu, Ngày quốc tế thiếu nhi,…

- Áp dụng linh hoạt các chính sách bán hàng nhằm đảm bảo cạnh tranh với các đối thủ để giữ vững thị trường và tăng trưởng Tăng cường chính sách thúc đẩy tiêu thụ các sản phẩm mới giúp cho sản phẩm mới thâm nhập thị trường nhanh chóng đạt được doanh số ổn định, tăng trưởng và từng bước thay thế các sản phẩm cũ

- Tiếp tục hỗ trợ mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm tại thị trường mà sản phẩm của công ty tiêu thụ còn yếu đặc biệt các tỉnh phía Nam Đẩy mạnh công tác xuất khẩu hàng hóa để bù đắp cho những khó khăn của thị trường nội địa Tiếp tục củng cố nhân lực bộ phận bán hàng nhằm từng bước chuyên nghiệp hóa và nâng cao hiệu quả của bộ phận bán hàng

- Phối hợp marketing xây dựng chương trình gắn kết chặt chẽ với khách hàng Thực hiện các chương trình quảng bá sản phẩm theo kế hoạch marketing đã phê duyệt đồng thời giám sát thực hiện chương trình và hỗ trợ công tác bán hàng Áp dụng chính sách phù hợp đối với người lao động

- Các chính sách khen thưởng bằng vật chất là biện pháp hưu hiệu tăng doanh thu cho công ty Việc khen thưởng bằng vật chất sẽ giúp cán bộ nhân viên của công ty nâng cao năng suất lao động, có động lực để tạo ra doanh thu cho công ty

- Duy trì và thực hiện chế độ phụ cấp cho cán bộ và công nhân viên nhằm khuyến khích lao động có chuyên môn cao găn bó lâu dài với công ty

- Thực hiện quy định các mức khen thưởng cho cán bộ và công nhân viên thực hiện tốt các kế hoạch mà công ty đề ra tạo động lực cho cán bộ và công nhân viên làm tốt các nhiệm vụ của mình

- Tổ chức kiểm tra thi tay nghề để nâng lương cho người lao động, thường xuyên đào tạo và bồi dưỡng nâng cao tay nghề cho cán bộ nhân viên và trình độ chuyên môn nghiệp vụ cho cán bộ quản lý, cập nhật kiến thức mới, thông tin mới nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty

- Tạo điều kiện tốt nhất cho nhân viên làm việc, trang bị đầy đủ trang thiết bị làm việc, tuân thủ nghiêm ngặt các nguyên tắc an toàn lao động

3.2.2 Giải pháp tăng hiệu quả sử dụng chi phí

- Quản lý sử dụng nguyên vật liệu một các hiệu quả

Chi phí nguyên vật liệu luôn chiếm tới 80% giá vốn hàng bán của công ty Vì vậy quản lý sử dụng nguyên vật liệu một cách hiệu quả là điều vô cùng quan trọng

Thứ nhất, cần phải thực hiện việc quả lý và sử dụng nguyên vật liệu trong sản xuất một cách hiệu quả nhất Về dự trữ nguyên vật liệu cần căn cứ vào nhu cầu sử dụng nguyên vật liệu trên thực tế, tránh tình trạng dự trữ dư thừa dẫn đến lãng phí và tốn kém chi phí quản lý; cần xác định được một các tương đối chính xác chi phí mua hàng, chi phí đặt hàng, chi phí dự trữ một cách hợp lý, khối lượng nguyên vật liệu cho từng lần đặt mua

Thứ hai, tuân thủ định mức tiêu thụ nguyên vật liệu trong sản xuất là điều tối quan trọng Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần nâng cao chất lượng lao động trực tiếp bằng cách đào tạo và tuân thủ quy trình Ngoài ra, cần sử dụng nguyên vật liệu hiệu quả, tiết kiệm Đồng thời, nâng cao trình độ của cán bộ quản lý, phân cấp phương tiện, quy trình hoạt động và điều kiện khai thác Từ đó, doanh nghiệp có thể lập kế hoạch, xây dựng định mức và tiêu chuẩn kỹ thuật Kết hợp với máy móc chuyên dụng kiểm tra từng công đoạn sản xuất để tiết kiệm tối ưu.

Thứ ba, thường xuyên thực hiện công tác thanh tra, kiểm tra, đánh giá tình trạng của nguyên vật liệu đảm bảo nguyên vật liệu được bảo quản một cách hiệu quả Thường xuyên kiểm tra các hệ thống hút ẩm, trang bị bao gói, thiết bị vệ sinh, phòng cháy chững cháy để bảo vệ nguyên vật liệu nhập kho cũng như các sản phẩm được sản xuất của công ty đảm bảo chất lượng cũng như sức khỏe của người tiêu dung

- Tiết kiệm chi phí quản lý

Ngoài những chi phí về nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất, còn cần phải xem xét việc tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp Công ty cần ban hành nội quy, quy chế làm việc kết hợp với tuyên truyền vận động để đảm bảo đội ngũ cán bộ, công nhân viên của công ty luôn phải có ý thức tiết kiệm trong sản xuất Có những hình thức tuyên dương, khen thưởng kịp thời đối với những cá nhân, tập thể tiêu biểu trong phong trào thực hành tiết kiệm, nghiêm khắc phê bình và có hình thức kỷ luật với những cá nhân, tập thể có biểu hiện lãng phí, trì trệ trong công việc gây ra lãng phí cả về thời gian lẫn tiền bạc của công ty

- Giảm chi phí dự phòng phải thu khó đòi

Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà

3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà

Nhà nước cần khẩn trương tiến hành tháo gỡ khó khăn, vướng mắc đang cản trở hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo nói riêng, tập trung chủ yếu trên các nội dung sau:

Để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững, Việt Nam cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống pháp luật và chính sách kinh tế, tạo môi trường kinh doanh lành mạnh và ổn định Điều này bao gồm hoàn thiện Luật đầu tư, Luật chống bán phá giá và Luật thương mại để chủ động hội nhập kinh tế quốc tế và khu vực Bên cạnh đó, việc thực hiện hướng dẫn kịp thời các thông tư, nghị định và văn bản pháp lý sẽ giúp các doanh nghiệp an tâm sản xuất kinh doanh, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế.

Cung cấp các giải pháp hỗ trợ doanh nghiệp nhập khẩu máy móc thiết bị công nghệ hiện đại nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí sản xuất và gia tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường trong nước so với các doanh nghiệp nước ngoài.

- Áp dụng mức thuế ưu đãi đối với các doanh nghiệp, Công ty sản xuất hàng công nghiệp thực phẩm Có chế độ bảo hộ với ngành sản xuất bánh kẹo, hạn chế hàng nhập khẩu bằng cách đánh thuế cao hoặc đưa ra các hạn ngạch nhập khẩu, khuyến khích tiêu dùng trong nước để bảo vệ hàng nội địa

- Hiện nay, công tác quản lý thị trường còn yếu kém, nhiều nơi còn nương tay với hàng giả, hàng nhái, hàng kém chất lượng gây ảnh hưởng đến sức khỏe người tiêu dùng, cũng như ảnh hưởng rất lớn đến Công ty cũng kiến nghị Nhà nước tăng cường

79 các biện pháp chống làm giả, làm nhái thương hiệu và xử phạt các trường hợp làm giả, làm nhái, ăn cắp bản quyền theo đúng theo đúng quy định của pháp luật để bảo vệ các thương hiệu bánh kẹo thương hiệu Việt mà trong đó có Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà

- Đẩy mạnh công tác cải cách thủ tục hành chính: Thủ tục hành chính hiện nay Việt Nam còn nhiều bất cập, vướng mắc, phức tạp tạo ra nhiều rào cản, khó khăn, tốn kém thời gian và chi phí cho doanh nghiệp Vì vậy, Nhà nước cần đẩy mạnh cải cách và minh bạch các thủ tục hành chính, bãi bỏ các thủ tục không cần thiết, xây dựng một quy trình hoàn thiện từ khâu ban hành đến thực thi, đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin vào giải quyết thủ tục hành chính nhằm tiết kiệm chi phí, thời gian, giảm các tiêu cực phát sinh cho doanh nghiệp, đảm bảo công khai, minh bạch, công bằng tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả

Nâng cao hiệu quả kinh doanh ngày càng có vai trò quan trọng và là vấn đề mà các doanh nghiệp rất quan tâm, nhất là trong thời kỳ hội nhập hóa toàn cầu khiến nhiều doanh nghiệp nói chung và Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà nói riêng phải đối mặt với nhiều thách thức khi phải cạnh tranh với nhiều đối thủ trong và ngoài nước Vì vậy, việc phân tích đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là điều vô cùng cần thiết để trở thành công cụ quản lý cực kỳ hữu ích giúp các nhà quản lý, doanh nghiệp có căn cứ để đưa ra các quyết định giúp doanh nghiệp chủ động đưa ra các kế hoạch kinh doanh hiệu quả, hạn chế thấp nhất các rủi ro kinh doanh để giúp doanh nghiệp phát triển ngày cảng bền vững

Trên cơ sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tế, khóa luận đã đưa ra phương hướng và đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh tại Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà Hy vọng rằng đây là cơ sở giúp cho Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà có thể thực hiện tốt hơn việc sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh cũng như tiếp tục khẳng định thương hiệu của mình trên thị trường bánh kẹo Đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà” đi sâu phân tích đánh giá thực trạng hiệu quả kinh doanh của công ty, chỉ ra những thành quả đạt được, tồn tại, hạn chế và nguyên nhân của nó, từ đó đưa ra giải pháp, kiến nghị để giúp Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà nói riêng và các doanh nghiệp Việt Nam nói chung nâng cao hiệu quả kinh doanh của mình

Trong quá trình nghiên cứu, bám sát vào thực tiễn hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Hải Hà, thấy được Công ty đã đạt được những thành tựu đáng kể Tuy nhiên, để phát triển mạnh hơn nữa trong thị trường ngành bánh kẹo công ty cần phải sử dụng, khai thác tốt hơn nguồn lực của mình bám sát vào tình hình thực tế của công ty để nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty nhằm đảm bảo cho sự phát triển bền vững

Mặc dù đã rất cố gắng song với sự hiểu biết của bản thân có hạn cùng với sự hạn chế về điều kiện vật chất và thời gian nên khóa luận vẫn còn những tồn tại và hạn chế nhất định Vì vậy, em rất mong nhận được sự đóng góp của các thầy cô để khóa luận hoàn thiện hơn Cuối cùng một lần nữa em xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn –

TS Nguyễn Thị Thu Trang cùng đã giúp em hoàn thành tốt khóa luận của mình

1 Bảng phân tích hoạt động kinh doanh của CTCP Bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2020-2022

2 Bảng phân tích lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh CTCP Bánh kẹo Hải

3 Bảng lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư CTCP Bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2020-2022

4 Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2020 của CTCP Bánh kẹo Hải Hà

7 Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2020 của CTCP Bibica

Bảng phân tích hoạt động kinh doanh của CTCP Bánh kẹo Hải Hà Đơn vị: Triệu đồng

Năm 2021 Năm 2022 Năm 2021 so với 2020 Năm 2022 so với 2021

Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối Tương đối

1 Doanh thu BH và cung cấp

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuần về BH và cung cấp DV

5 Lợi nhuận gộp về BH và cung cấp DV

6 Doanh thu từ hoạt động tài chính

Trong đó: Chi phí lãi vay 26.777 25.960 56.431 (817) -3,05% 30.471 117,38%

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 48.006 47.386 48.052 (620) -1,29% 666 1,41%

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

15 Chi phí thuế TNDN hiện hành

Lợi nhuận sau thuế cổ đông của công ty mẹ

17 Lãi cơ bản trên cổ phiếu

Bảng phân tích lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh CTCP Bánh kẹo Hải Hà Đơn vị: Triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2020 so với 2021 Năm 2021 so với 2022

3 Điều chỉnh cho các khoản

Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT 22.159 17.877 17.273 (4.282) -19,32% (604) -3,38%

Lãi/lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái

Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư (32.768) (26.745) (74.382) 6.023 -18,38% -47.637 178,12%

4 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

Tăng/giảm các khoản phải thu (134.047) (76.313) (47.046) 57.734 -43,07% 29.267 -38,35% Tăng/giảm hàng tồn kho (10.070) (38.902) 9.165 (28.832) 286,32% 48.067 -123,56% Tăng/giảm các khoản phải trả 19.633 69.376 168.930 49.743 253,36% 99.554 143,5%

Tăng/giảm chi phí trả trước 355 2.044 2.341 1.689 475,77% 297 14,53%

Tiền lãi vay đã trả (25.981) (25.743) (54.970) 238 -0,92% (29.227) 113,53%

Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp

Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh

Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động KD

Bảng phân tích lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư CTCP Bánh kẹo Hải Hà Đơn vị: Triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2020 so với 2021 Năm 2021 so với 2022

1 Tiền chi mua sắm, xây dựng

2 Tiền thu từ thanh lý TSCĐ và TSDH

3 Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ

4 Tiền thu hồi cho vay,bán công cụ nợ

5 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn

6 Tiền thu lãi vay, cổ tức được chia

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư

Thư viện ĐH Thăng Long88

Tiêu đề	Phân Tích Tình Hình Tài Chính Tại Công Ty Cổ Phần Bánh Kẹo Hải Hà
Tác giả	Dương Quốc Khánh
Người hướng dẫn	TS. Nguyễn Thị Thu Trang
Trường học	Trường Đại Học Thăng Long
Chuyên ngành	Tài Chính
Thể loại	khóa luận tốt nghiệp
Năm xuất bản	2023
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	124
Dung lượng	7,03 MB