phân tích phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa đánh giá tình hình sử dụng phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa trên thế giới và tại việt nam

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT1.1.Khái niệm sở giao dịch hàng hóaSở giao dịch hàng hóa là một thị trường đặc biệt, tại đó thông qua môi giới do sởgiao dịch chỉ định, người ta mua bán các loại

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠIKHOA TIẾNG ANH

-

-BÀI THẢO LUẬN

HỌC PHẦN: QUẢN TRỊ TÁC NGHIỆP THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ

ĐỀ TÀI:

PHÂN TÍCH PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH TẠI SỞ GIAO DỊCH HÀNGHÓA ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH TẠI SỞ

GIAO DỊCH HÀNG HÓA TRÊN THẾ GIỚI VÀ TẠI VIỆT NAM

Giảng viên : Trương Quang Minh Nhóm : 11

Lớp học phần : 2322ITOM0511

BẢNG PHÂN CÔNG NHIỆM VỤ

107 Phạm Hà Vy (Nhóm trưởng) Chỉnh sửa nội dung +Tổng hợp Word Tốt

Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Độc lập – Tự do – Hạnh phúc

Hà Nội, ngày 30 tháng 3 năm 2023

BIÊN BẢN HỌP NHÓM

Thời gian: 21h00

Địa điểm: Nền tảng trực tuyến Google meet

I Thành phần tham dự: Nhóm 11 HP Quản trị tác nghiệp thươngmại quốc tế

Nhóm trưởng: Phạm Hà VyThư ký: Lưu Long Vũ Thành viên tham dự: 11/11

II Nội dung cuộc họp:

Thảo luận về nội dung đề tài “Phân tích phương pháp giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa Đánh giá tình hình sử dụng phương pháp giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa trên thế giới và tại Việt Nam”, tìm ra hướng

phân tích và thực hiện bài thảo luận, phân công nhiệm vụ cho từng thành viên

III Tổng hợp, kết luận:

Hoàn thành giao nhiệm vụ dự kiến, thống nhất ý kiến

Chủ trì cuộc họpVy

Phạm Hà Vy.

LỜI MỞ ĐẦU

Những năm vừa qua chúng ta đã chứng kiến rất nhiều biến động lớn trên thị trườnghàng hóa thế giới: Khủng hoảng năng lượng đẩy giá dầu lên cao kỷ lục, các ngân hàngTrung ương tăng lãi suất ảnh hưởng tới nhóm kim loại, thời tiết bất thường khiến giá nôngsản và cà phê biến động mạnh, Tuy nhiên, thị trường giao dịch hàng hóa liên thông vớithế giới vẫn ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, là điểm sáng trong hoạt động thương mạivà đầu tư tại Việt Nam trong thời kỳ vừa rồi Sự phát triển qua từng năm của hoạt độnggiao dịch hàng hóa tại sở giao dịch hàng hóa quốc tế cũng như Việt Nam hứa hẹn đem lạiđầy tiềm năng cho nền kinh tế cũng như những thách thức chưa được dự đoán rõ Để giảiđáp các vấn đề được đặt ra, tình hình sử dụng phương thức giao dịch tại sở giao dịch hànghóa trên thế giới và tại Việt Nam là đề tài cần được khai thác Vì vậy, nhóm 11 quyết địnhnghiên cứu đề tài thảo luận “Phân tích phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa.Đánh giá tình hình sử dụng phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa trên thế giớivà tại Việt Nam” để làm rõ vấn đề này.

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 4

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 6

1.1 Khái niệm sở giao dịch hàng hóa 6

1.2 Đặc điểm của giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa 6

1.2.1 Đặc điểm 6

1.2.2 Tác dụng 8

1.3 Các loại giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa 8

1.4 Kỹ thuật tiến hành nghiệp vụ tự giao tại ở giao dịch hàng hóa 9

1.4.1 Cơ cấu tổ chức và chức năng của sở giao dịch hàng hóa 9

1.4.2 Người môi giới và hãng hoa hồng giao dịch 10

1.4.3 Sở thanh toán 10

1.4.4 Quá trình tiến hành giao dịch 10

1.5 Quy định về phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa 11

CHƯƠNG II: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH TẠI SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA 12

2.1 Tình hình giao dịch tại các sở giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới 12

2.2 Đánh giá tình hình sử dụng phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa trên thế giới 19

2.3 Tình hình giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa Việt Nam 20

2.4 Đánh giá tình hình sử dụng phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa Việt Nam 23

CHƯƠNG III: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT 25

3.1 Kết luận về tình hình sử dụng phương thức giao dịch tại sở giao dịch 25

3.1.1 Về sở giao dịch hàng hóa trên thế giới 25

3.1.2 Về sở giao dịch hàng hóa Việt Nam 25

3.2 Đề xuất giải pháp hoàn thiện phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa Việt Nam 26

KẾT LUẬN 27

Tài liệu tham khảo: 28

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT1.1.Khái niệm sở giao dịch hàng hóa

Sở giao dịch hàng hóa là một thị trường đặc biệt, tại đó thông qua môi giới do sởgiao dịch chỉ định, người ta mua bán các loại hàng hóa có khối lượng lớn có tính chấtđồng loại, có phẩm chất có thể thay thế cho nhau được và hầu hết là mua khống, bánkhống nhằm đầu cơ để hưởng chênh lệch giá.

Giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa là một cách thức mua bán được tiến hành dựavào các quy tắc nhất định tại sở giao dịch hàng hóa

Trong thị trường hàng hóa tương lai, Sở Giao dịch hàng hóa có vị trí chủ thể tổ chứcvà điều hành hoạt động mua bán hàng hóa Sở Giao dịch hàng hóa tồn tại ở các nước rấtđa dạng về hình thức tổ chức và cơ chế vận hàng, tuy vậy bản chất chung của Sở Giaodịch hàng hóa là "một tổ chức nghề nghiệp, có tư cách pháp nhân, hoạt động theo nguyêntắc độc lập".

1.2.Đặc điểm của giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa 1.2.1 Đặc điểm

Về thời gian và địa điểm giao dịch:

Giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa chỉ diễn ra ở một địa điểm nhất định, trong mộtthời gian nhất định, hai bên giao dịch có thể thỏa thuận giao dịch thông qua ký kết hợpđồng mua bán hàng hóa vào bất cứ thời gian và địa điểm nào

Hiện tại, có rất nhiều sở giao dịch hàng hóa trên thế giới, nổi bật như sở giao dịchhàng hóa tại Mỹ, Anh, Nhật Bản, Singapore đều nắm giữ vị trí quan trọng trên thị trườnggiao dịch tại sở giao dịch hàng hóa quốc tế Có thể kể đến như:

- London, Newyork- Bombay, Chicago, Newyork- Winnigeg, Rotterdam, Milan, Newyork- Tokyo, Nhật Bản

- Singapore

Thời gian mở cửa của mỗi sở giao dịch đều được quy định khác nhau, thường từ 9hđến 12h, từ 3h đến 5h Ngoài khung giờ này là giao dịch ngoài hành lang.

Về hàng hóa:

Những hàng hóa giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa quốc tế là những hàng hóa phảiđược tiêu chuẩn hóa cao, giá cả biến động lớn, phức tạp và hàng hóa thường có lượngcung cầu lớn, như: Ngũ cốc, bông, đường ăn, cà phê, ca cao, dầu thực vật, gỗ, kim loạimầu, dầuthô và kim loại quý, vàng, bạc Giá cả của thị trường giao dịch thông thườngcũng như sở giao dịch hàng hóa cũng đều phải chịu sự tác động của cùng một quy luậtkinh tế hàng hóa

Về mục đích của giao dịch:

Tại sở giao dịch hàng hóa, người tham gia giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa có thểlà bất kỳ doanh nghiệp hay cá nhân nào Mục đích tiến hành giao dịch tại sở giao dịchhàng hóa của những người tham gia khác nhau: để phối hợp với giao dịch thông thường,lợi dụng giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa để chuyển dịch rủi ro biến động giá cả, hoặcnhằm thu lợi nhuận trên thị trường sở giao dịch hàng hóa, hoặc chuyên đầu cơ hưởngchênh lệch giá

Về các điều kiện giao dịch, đã được quy định sẵn theo hợp đồng mẫu của sở giaodịch:

Giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa đi đến thỏa thuận qua phương thức rao giá hoặccạnh tranh giá trên thị trường công khai nhiều bên Điều khoản hợp đồng được tiêu chuẩnhóa, hơn nữa các thông tin của giao dịch, bao gồm cả giá cả đều được công bố ra ngoài.Mỗi loại mặt hàng giao dịch đều có hợp đồng mẫu riêng.

Về quan hệ luật pháp của hai bên giao dịch:

Hai bên trong giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa không gặp mặt nhau, thực hiệnhợp đồng cũng không cần hai bên phải tiếp xúc trực tiếp Tất cả việc mua bán đều thôngqua môi giới Sau khi thỏa thuận giao dịch, hai bên giao dịch không thiết lập quan hệ luậtpháp trực tiếp.

Về phương thức thực hiện hợp đồng:

Trong giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa, hợp đồng hai bên ký kết phần lớn là hợpđồng giao dịch kỳ hạn Bên bán có thể thực hiện nghĩa vụ giao hàng thực tế theo quy địnhcủa hợp đồng giao dịch kỳ hạn, bên mua cũng có thể tiếp nhận hàng thực tế theo quy định

của hợp đồng đó Nhưng phần lớn là mua khống, bán khống chứ không phải mua giaohàng và nhận hàng thực tế

1.3.Các loại giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa

Giao dịch giao ngay (Spot transaction)

Giao dịch giao ngay còn được gọi là giao dịch hiện vật (Physical transaction) là giaodịch trong đó hàng hóa được giao ngay và trả tiền ngay vào lúc ký kết hợp đồng Hợpđồng giao ngay được kỷ trên cơ sở hợp đồng mẫu của sở giao dịch giữa những người cósẵn hàng muốn giao ngay và người có nhu cầu được giao ngay Vì vậy, đó là hợp đồnghiện vật

Giao dịch kỳ hạn (Forward transaction)

Là giao dịch trong đó giá cả được ấn định vào lúc ký kết hợp đồng nhưng việc giaohàng và thanh toán đều được tiến hành sau một kỳ hạn nhất định, nhằm mục đích thu lợinhuận do chênh lệch giá giữa lúc ký kết hợp đồng và lúc giao hàng.

Vì nội dung giao dịch là mua khống, bán khống nhằm đầu cơ hưởng chênh lệch giánên giao dịch này còn gọi là giao dịch khổng (Fective transaction) Trong giao dịch kỳhạn, căn cứ vào cơ chế đầu cơ, người ta chia thành hai loại người đầu cơ: Người đầu cơgiá xuống (Bear) và người đầu cơ giá lên (Bull).

Nghiệp vụ tự bảo hiểm (hedging)

Là nghiệp vụ được các nhà sản xuất công thương, các nhà buôn nguyên liệu, cáchãng kinh doanh hay hãng XNK sử dụng nhằm tránh cho mình những sóng gió rủi ro về

giá cả làm thiệt hại đến số lãi dự tính của giao dịch trong thực tế bằng cách lợi dụng giaodịch khống trong sở giao dịch Nghĩa là, bên cạnh việc bản ra trong thực tế thì mua vào ởsở giao dịch và ngược lại bên cạnh việc mua vào trong thực tế thì bản ra trong sở giaodịch nhằm chuyển dịch những sóng gió rủi ro về giá cả của giao dịch trong thực tế, tránhhoặc giảm các tổn thất do biến động giá cả gây nên Vì tiến hành song song như vậy nêncòn gọi là nghiệp vụ bảo hiểm song trùng.

1.4.Kỹ thuật tiến hành nghiệp vụ tự giao tại ở giao dịch hàng hóa 1.4.1 Cơ cấu tổ chức và chức năng của sở giao dịch hàng hóa

Cơ cấu tổ chức:

Sở giao dịch hàng hóa của các nước thường đều là các tổ chức hội viên phi doanhlợi Cơ quan quản lý sở giao dịch hàng hóa thường do hội đồng quản trị, cơ quan chấphành và các loại ủy ban hợp thành Cơ quan chấp hành hỗ trợ Hội đồng quản trị thực hiệncác chức trách có liên quan tới nghiệp vụ Các Ủy ban cấp dưới gồm Ủy ban quản lý giaodịch, Ủy ban giáo dục và doanh tiêu, Ủy ban hội viên, Ủy ban trọng tài và Ủy ban hợpđồng v.v

Chức năng:

- Cung cấp địa điểm giao dịch: Địa điểm doanh nghiệp của sở giao dịch gồm có mộtngôi nhà lớn, ở chính giữa là một "đài tròn" để giao dịch, chung quanh đài tròn lànhững bậc thang không cao lắm để cho khách hàng đứng Trong ngôi nhà của sởgiao dịch còn có một trạm điện thoại để thông tin về giá cả.

- Đặt ra các quy tắc giao dịch tiêu chuẩn.

- Phụ trách giám sát và chấp hành quy tắc giao dịch.- Đặt ra hợp đồng tiêu chuẩn.

- Thiết lập cơ quan trọng tài, giải quyết các tranh chấp giao dịch.- Phụ trách thu thập và thông tin tin tức giao dịch cho khách hàng.

1.4.2 Người môi giới và hãng hoa hồng giao dịch

Người môi giới:

Trong số những người giao dịch trong cuộc có một số tiến hành giao dịch vì lợi íchcủa mình được gọi là người môi giới Người môi giới, có người chỉ tiến hành giao dịchcho một công ty, có người thì tiến hành giao dịch cho nhiều khách hàng phi hội viên bênngoài sở giao dịch

Hãng hoa hồng giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa:

Là công ty hoặc tổ chức, cá nhân tiến hành dịch vụ giao dịch tại sở giao dịch hànghóa, mục đích của nó là nhận hoa hồng qua việc thay mặt tiến hành giao dịch Hãng hoahồng thường là có tư cách ra lệnh cho người môi giới tiến hành giao dịch cho đông đảokhách hàng ngoài cuộc Nó có trách nhiệm cao đối với sở giao dịch hàng hóa, sở giaodịch thanh toán và khách hàng

1.4.3 Sở thanh toán

Sở thanh toán (Clearing house) là cơ quan độc lập tiến hành quyết toán đối với hợpđồng mua bán trong sở giao dịch hàng hóa Trong sự phát triển của giao dịch tại sở giaodịch hàng hóa, sự sáng lập ra sở thanh toán đã hoàn hiện chế độ giao dịch hàng hóa tạiđây, đảm bảo giao dịch hàng hóa được tiến hành thuận lợi, trở thành trung tâm của cơ chếvận hành của sở giao dịch hàng hóa.

1.4.4 Quá trình tiến hành giao dịch

Việc tiến hành giao dịch tại sở giao dịch hàng hoá thường diễn ra qua các bước sau:1, Khách hàng ủy nhiệm mua hoặc bán hộ mình và nộp tiền bảo đảm ban đầu Nội dunggiấy ủy nhiệm được đăng ký vào một quyển sổ riêng và được chuyển ngay đến sở giaodịch cho thư ký của người môi giới sở giao dịch biết.

2, Người Mua giới ra “đài tròn" ký hợp đồng mua hoặc bán Trong lúc đó, trên đài caocủa sở giao dịch, nhân viên ghi chép của sở ghi lên bảng yết giá (Quotation) giá cả, sốlượng và thời gian giao hàng Nếu đến cuối ngày mà một loại giao dịch nào đó không có

hợp đồng ký kết thì nhân viên ghi chép ghi lên giá công bố có liên quan chữ "N" (chữ đầucủa từ tiềng Anh "Nominal" có nghĩa là "Danh nghĩa").

3, Người môi giới trao hợp đồng cho khách hàng Khách hàng ký vào phần cuống và trảphầncuống ấy cho người môi giới, còn mình giữ lấy hợp đồng.

4, Tới thời hạn, khách hàng lại trao hợp đồng cho người môi giới để người này đến thanhtoán tại sở thanh toán bù trừ (Clearing house).

1.5.Quy định về phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hóa

Sở giao dịch hàng hóa tổ chức giao dịch theo phương thức khớp lệnh tập trung,được thực hiện trên hệ thống giao dịch của Sở giao dịch hàng hóa trên cơ sở khớp cáclệnh mua và lệnh bán theo nguyên tắc xác định giá

Phương thức giao dịch tại sở giao dịch hàng hoá dựa trên cơ sở khớp các lệnh muavà lệnh bán theo nguyên tắc xác định giá sau đây:

- Là mức giá thực hiện đạt được khối lượng giao dịch lớn nhất.

- Nếu có nhiều mức giá thỏa mãn là mức giá đạt được khối lượng giao dịch lớn nhấtthì lấy mức giá trùng hoặc gần với giá thực hiện của lần khớp lệnh gần nhất.- Nếu vẫn có nhiều mức giá thỏa mãn cả hai nguyên tắc trên thì lấy mức giá cao

Quy định thực hiện công bố của Sở Giao dịch hàng hóa:

- Chỉ số giá giao dịch trên tổng lượng hàng hoá giao dịch trong từng ngày, bao gồmgiá mở cửa, giá đóng cửa, mức giá cao nhất, mức giá thấp nhất và các mức giáđược khớp đối với từng loại hàng hoá được giao dịch qua Sở Giao dịch hàng hóa.- Kết quả giao dịch theo phương thức khớp lệnh, nội dung khớp lệnh bao gồm loại

hàng hoá, số lượng hàng hoá khớp lệnh bán với lệnh mua và các nội dung kháctheo quy định của Điều lệ hoạt động.

- Các thông tin khác được quy định trong Điều lệ hoạt động của Sở Giao dịch hànghóa.

CHƯƠNG II:

ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH TẠI SỞ GIAODỊCH HÀNG HÓA

2.1 ình hình giao dịch tại các sở giao dịch hàng hóa lớn trên thế giớiT

1 Sở giao dịch hàng hóa Tokyo - TOCOM

Sở giao dịch hàng hóa Tokyo - TOCOM là sở giao dịch hàng hóa lớn nhất Nhật Bản,và cũng là một trong những sở giao dịch hàng hóa nổi tiếng tại Châu Á và trên thế giới.

Lịch sử hình thành

Sở giao dịch TOCOM được thành lập vào năm 1984 với sự hợp nhất của Sở giaodịch dệt may Tokyo, Sở giao dịch cao su Tokyo và Sở giao dịch vàng Tokyo SGD này đãtrở thành một công ty cổ phần vào năm 2008 Ban đầu, sở giao dịch hàng hóa TOCOMchỉ tập trung giao dịch các mặt hàng cao su, vàng, bạc và bạch kim Trong hai thập kỷ tiếptheo, phạm vi của TOCOM đã mở rộng nhiều lần Vào năm 1990, SGDHH TOCOM đãbổ sung thêm paladium, nhôm, xăng và dầu hoả vào danh mục hàng hoá được giao dịch.

Hàng hoá giao dịch chính

Tại TOCOM, các mặt hàng chính được giao dịch bao gồm: cao su, dầu lửa, nhôm,xăng dầu, kim loại Paladium, bạc, vàng, dầu thô, bạch kim Sự đa dạng hoá các mặt hànggiao dịch tại Sở giúp Sở giao dịch hoạt động linh hoạt hơn, đảm bảo và duy trì hoạt độngmọi lúc vì có sự bổ trợ từ các mặt hàng cho nhau.

Thời gian giao dịch

Sàn TOCOM hoạt động hai phiên giao dịch mỗi ngày, với thời gian nghỉ giữa haiphiên:

Phiên trong ngày hoạt động từ 8:45 đến 15:15 Đơn đặt hàng được chấp nhận chophiên ban ngày lúc 8:00.

Phiên giao dịch ban đêm bắt đầu từ 16:30 đến 17:30 đối với thị trường năng lượng(không bao gồm điện) và nhôm, và 16:30 đến 19:00 đối với thị trường điện Sàn giao dịchchấp nhận các lệnh cho phiên đêm hàng ngày lúc 16:15.

Sàn thanh toán giao dịch đóng cửa vào thứ Bảy, Chủ nhật và những đợt nghỉ lễ,ngày 31 tháng 12 và 3 ngày đầu tiên của năm mới.

Tổng khối lượng và giá trị giao dịch qua các năm tại TOCOM:

Tại Sở Giao dịch hàng hóa kỳ hạn Tokyo (Tocom), giá cao su cũng tăng mạnh trongtháng 12 nhờ các nhà đầu tư đẩy mạnh mua vào sau khi thỏa thuận thương mại cuối cùngđã làm thay đổi thuế quan mới của Mỹ đối với hàng hóa nhập khẩu của Trung Quốc Kếtthúc phiên giao dịch 16/12, giá cao su hợp đồng benchmark tháng 5/2020 leo lên mức caomới 202,5 yên, tăng 13,2 yên (tương đương 7%) so với phiên dầu tháng (2/12) Trước đó,ngày 13/9, hợp đồng benchmark tháng 5/2020 đạt mức đỉnh 202 9 yên kg.

Diễn biến giá cao su thế giới tháng 12/2019:

Vào tháng 10 năm 2019, Tocom và Japan Exchange Group Inc đã sáp nhập nhằm ramắt sàn giao dịch liên khối đầu tiên của Nhật Bản để có thể xử lý cả cổ phiếu và hàng hóatrong tương lai Trong đó, dầu thô Dubai là mặt hàng vẫn được quản lý giao dịch dưới cáitên TOCOM, trở thành mặt hàng chính phổ biến chuyên được giao dịch trên SGD này

Khối lượng giao dịch dầu thô Dubai tại TOCOM những năm gần đây:Năm Tổng khối lượng (hợp đồng)