ĐỀ TÀI CÔNG TÁC LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH AGIAY.COM

Việc phân tích sơ bộ tình hình tài chính rồi phân tích về hiệu quả lập kế hoạch tài chính so với thực tế là một điểm khá mới của đề tài mà tác giả lựa chọn phân tích, để có được góc nhìn

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI: CÔNG TÁC LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

CÔNG TY TNHH AGIAY.COM

GVHD: TS Đậu Hoàng Hưng

Mã sinh viên: 20050647

Hà Nội, tháng 11 năm 2023

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI: CÔNG TÁC LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

CÔNG TY TNHH AGIAY.COM

GVHD: TS Đậu Hoàng Hưng

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Công tác lập kế hoạch tài

chính tại Công ty TNHH Agiay.com” là kết quả của quá trình học tập và nghiên cứu

của riêng tôi, kết quả của các báo cáo thực tế trong công ty được đảm bảo tính chính xác và tin cậy Bài luận văn với đề tài như trên chưa được công bố trong bất cứ một công trình nghiên cứu nào của tác giả khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu của tác giả khác được đảm bảo theo đúng quy định Các nội dung trích dẫn và tham khảo các tài liệu, sách báo, thông tin được đăng tải trên các tác phẩm, tạp chí và trang web được thể hiện trên danh mục tài liệu tham khảo của luận văn

Tác giả luận văn

Nguyễn Thị Phương Linh

LỜI CẢM ƠN

Tôi xin gửi lời cảm ơn trân trọng tới Ban giám hiệu Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy cô trong Khoa Kế toán - Kiểm toán, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội đã tạo điều kiện thuận lợi để tôi hoàn thành tốt bài luận văn này

Đặc biệt tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Đậu Hoàng Hưng, thầy đã nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ về kiến thức, phương pháp nghiên cứu, hướng dẫn trình bày và những sự động viên trong quá trình làm luận văn để tôi có thể hoàn thiện được tốt nhất

Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Quý Công ty TNHH Agiay.com đã cho tôi có cơ hội được trải nghiệm thực tế tại công ty, và hỗ trợ về mặt số liệu, quan điểm kinh doanh, quản trị để tôi có thể được ứng dụng và phân tích phục vụ đề tài luận văn

Cuối cùng, tôi xin dành lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè và các anh, chị khóa trước đã tận tình hình hỗ trợ, giúp đỡ tôi trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu luận văn này

Một lần nữa, tôi xin chân thành cảm ơn

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN 3

LỜI CẢM ƠN 4

MỤC LỤC 5

DANH MỤC BẢNG 8

DANH MỤC HÌNH 9

DANH MỤC VIẾT TẮT 10

LỜI MỞ ĐẦU 11

1 Tính cấp thiết của đề tài 11

2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 13

3 Mục tiêu nghiên cứu 16

3.1 Mục tiêu tổng quát 16

3.2 Mục tiêu cụ thể 16

4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 17

4.1 Đối tượng nghiên cứu 17

4.2 Phạm vi nghiên cứu 17

5 Câu hỏi nghiên cứu 17

6 Kết cấu của đề tài 17

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 18

1.1 Cơ sở lý luận về công tác lập kế hoạch tài chính 18

1.1.1 Khái niệm, chức năng của kế hoạch tài chính 18

1.1.1.1 Khái niệm của lập kế hoạch tài chính 18

1.1.1.2 Chức năng của kế hoạch tài chính 20

1.1.2 Vai trò và mục tiêu của công tác lập kế hoạch tài chính 21

1.1.2.1 Vai trò của công tác lập kế hoạch tài chính 21

1.1.2.2 Mục tiêu của công tác lập kế hoạch tài chính 21

1.1.3 Quy trình lập kế hoạch tài chính công ty 22

1.1.4 Các phương pháp lập kế hoạch tài chính công ty 23

1.1.4.1 Lập kế hoạch tài chính theo phương pháp vốn ngân sách 23

1.2 Trách nhiệm của các cấp nhân sự trong công ty về công tác lập kế hoạch tài chính và đo lường hiệu quả lập kế hoạch tài chính 32

1.3 Đo lường về đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và thực tế 33

1.3.1 Chức năng của đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và thực tế 33

1.3.2 Mục tiêu và vai trò của đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và thực tế 34

1.3.2.1 Mục tiêu 34

1.3.2.2 Vai trò 34

1.3.3 Các phương pháp đánh giá sự khác biệt giữa lập kế hoạch tài chính và thực tế 35

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37

2.1 Quy trình nghiên cứu 37

2.2 Phương pháp thu thập dữ liệu 37

2.2.1 Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp 37

2.2.2 Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp 37

2.2.3 Lý do lựa chọn thời gian nghiên cứu 38

2.3 Phương pháp xử lý dữ liệu 39

2.3.1 Phương pháp xử lý dữ liệu sơ cấp 39

2.3.2 Phương pháp xử lý dữ liệu thứ cấp 39

2.3.2.1 Phương pháp so sánh 39

2.3.2.2 Mô hình Dupont 41

2.3.3 Phương pháp đánh giá dựa trên dữ liệu thực tế phân tích 43

CHƯƠNG 3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, NHẬN XÉT ĐÁNH GIÁ 48

3.1 Tổng quan về Công ty TNHH Agiay.com 48

3.1.1 Lịch sử hình thành của Công ty TNHH Agiay.com 48

3.1.1.1 Thông tin chung 48

3.1.1.2 Giới thiệu công ty 48

3.1.2 Cơ cấu tổ chức 49

3.1.3 Lĩnh vực kinh doanh 51

3.2 Đo lường hiệu quả lập kế hoạch tài chính của công ty 51

3.2.1 Phân tích sơ bộ tình hình tài chính của công ty 51

3.2.1.1 Khái quát biến động tài sản - nguồn vốn 51

3.2.1.2 Khái quát biến động doanh thu - chi phí - lợi nhuận 58

3.2.1.3 Phân tích các chỉ số 63

3.2.1.4 Phân tích Dupont mở rộng 67

3.2.1.5 Đánh giá chung 68

3.2.2 Đo lường hiệu quả lập kế hoạch tài chính tại Công ty TNHH Agiay.com 71

3.2.2.1 Đo lường năm tài chính 2021 72

3.2.2.2 Đo lường năm tài chính 2022 77

3.2.2.3 Đo lường năm tài chính 2023 81

CHƯƠNG 4 KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 85

4.1 Kết luận 85

4.2 Khuyến nghị 86

4.2.1 Hạn chế của đề tài 86

4.2.2 Khuyến nghị 87

TÀI LIỆU THAM KHẢO 88

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1 Tình hình tài sản theo giá trị từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023

Bảng 2 Tình hình tài sản theo cơ cấu từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023

Bảng 3 Tình hình nguồn vốn theo giá trị từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023 Bảng 4 Tình hình nguồn vốn theo cơ cấu từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023 Bảng 5 Tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận theo giá trị từ năm 2021 đến tháng

09 năm 2023

Bảng 6 Tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận theo cơ cấu từ năm 2021 đến tháng

09 năm 2023

Bảng 7 Chỉ số đòn bẩy tài chính từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023

Bảng 8 Chỉ số thanh toán từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023

Bảng 9 Chỉ số khả năng sinh lời từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023

Bảng 10 Dupont mở rộng từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023

Bảng 11 Tỷ trọng doanh thu từng quý qua các năm

Bảng 12 Số liệu số người nhiễm Covid 19

Bảng 13 Tính độ nhạy của các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính năm 2021 Bảng 14 Tính tỷ lệ độ nhạy của các yếu tố năm 2021

Bảng 15 Đo lường sự chênh lệch giữa kế hoạch và thực tế năm 2021

Bảng 16 Tính độ nhạy của các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính năm 2022 Bảng 17 Tính tỷ lệ độ nhạy của các yếu tố năm 2022

Bảng 18 Đo lường sự chênh lệch giữa kế hoạch và thực tế năm 2022

Bảng 19 Tính độ nhạy của các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính năm 2023 Bảng 20 Tính tỷ lệ độ nhạy của các yếu tố năm 2023

Bảng 21 Đo lường sự chênh lệch giữa kế hoạch và thực tế năm 2023

DANH MỤC HÌNH

Hình 1 Quy trình lập kế hoạch tài chính của công ty

Hình 2 Mô hình Dupont phân tích ROA

Hình 3 Mô hình tổ chức Công ty TNHH Agiay.com

Hình 4 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Agiay.com

DANH MỤC VIẾT TẮT

TNHH: Trách nhiệm hữu hạn

ROA: Return on assets

ROE: Return on equity

ROS: Return on sales

AFN: Additional Funds Needed

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong những năm trở lại đây, nền kinh tế trên thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng gặp nhiều biến động, đến từ tình hình chính trị, các chỉ số dự báo tài chính

ít khả quan, các chính sách tài khóa tiền tệ của chính phủ và các ngân hàng Các công

ty vừa và nhỏ tại Việt Nam cũng chịu những tác động nhất định từ nền kinh tế đầy biến chuyển trên thế giới Dẫn đến đơn hàng, doanh thu sụt giảm, đầu ra gặp nhiều khó khăn; bên cạnh đó chi phí nguyên vật liệu đầu vào, chi phí khác vẫn được ghi nhận là cao, ảnh hưởng nghiêm trọng tới hoạt động sản xuất Việc các công ty vừa và nhỏ gặp khó khăn trong quá trình sản xuất kinh doanh đã đồng thời có ảnh hưởng tới tình hình việc làm và thu nhập của người lao động Trong cuộc họp do Thủ tướng Phạm Minh Chính chủ trì giữa Thường trực Chính phủ với Ban Chấp hành Hiệp hội Công ty nhỏ và vừa diễn ra vào ngày 10/07/2023, đã: “Nêu ra những khó khăn, thách thức hiện nay không chỉ riêng với nền kinh tế Việt Nam Theo Báo cáo Đầu tư thế giới do Hội nghị Liên Hợp Quốc về thương mại và phát triển công bố mới đây, dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài toàn cầu đã giảm 12% trong năm 2022, riêng các nước phát triển giảm 37% Nhiều thị trường xuất khẩu lớn của Việt Nam bị thu hẹp, như Hoa Kỳ thu hẹp 20%, EU 11%, Trung Quốc 10% Một kết quả khảo sát 10.000 công ty gần đây cho thấy 59,2% công ty cho rằng khó khăn lớn nhất là về đơn hàng, còn lại là những khó khăn trong đáp ứng thủ tục hành chính và quy định của pháp luật”

Như vậy, đứng trước tình hình kinh tế đầy biến động, chủ công ty sẽ là những người cần đưa ra những quyết định đúng đắn nhất Tuy nhiên, để có thể đưa ra những quyết định kịp thời và hợp lý, chủ công ty cần có một đường hướng, kế hoạch đã được lập ra trước đó Kế hoạch đó có thể giúp dự đoán và chuẩn bị cho các tình huống khẩn cấp hoặc biến đổi như mất việc làm, bệnh tật, thiên tai Tuy vậy, nhiều công ty vẫn đứng trước những khó khăn nhất định về việc ra quyết định, hoặc ra quyết định thì còn gặp nhiều phân vân và chịu ảnh hưởng từ các rủi ro khó lường trước của các nhân tố ngoại cảnh tác động vào Một trong số những công cụ hữu hiệu giúp công ty

vừa và nhỏ hoạch định tài chính đó là Kế hoạch tài chính Kế hoạch tài chính là một lĩnh vực quan trọng trong ngành tài chính và kinh tế, đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích, dự đoán và quản lý các hiện tượng tài chính đa dạng Tại nền kinh tế hiện đại, Kế hoạch tài chính là công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư, công ty, ngân hàng, và chính phủ hiểu rõ hơn về cách tài chính hoạt động và cách chúng có thể ảnh hưởng đến quyết định và hoạt động của họ Trong thực tế, Kế hoạch tài chính không chỉ áp dụng trong các cơ sở tổ chức, chính phụ thuộc vào lý thuyết và công cụ cụ thể,

Kế hoạch tài chính có thể được áp dụng trong các lĩnh vực như đầu tư cá nhân, quản

lý tài sản, kế hoạch hưu trí, quản lý công ty, bất động sản, và thậm chí cả trong quản

lý tài chính công cộng Hơn nữa, trong công ty vừa và nhỏ, khi xây dựng được các phiên bản Kế hoạch tài chính (giống như các kịch bản), công ty sẽ chuẩn bị được tốt hơn cho tương lai, đặc biệt nếu mọi thứ không diễn ra theo cách công ty đã dự tính Nếu nửa năm sau công ty có dự định bắt đầu đưa sản phẩm mới ra thị trường thì sẽ cần chuẩn bị những gì, hoạch định chi phí ra sao để đạt được mục tiêu mong muốn Trả lời những câu hỏi như vậy, kể cả trong “trường hợp xấu nhất” sẽ giúp công ty dự đoán được dòng tiền, tính trước chi phí để lường trước các rủi ro, tính đến khả năng sinh lời và mức tài trợ mong muốn của mình cần thay đổi như thế nào Công ty vừa

và nhỏ thường là những công ty bị ảnh hưởng nặng nề trực tiếp giữa những biến chuyển của một nền kinh tế lớn, vai trò của Kế hoạch tài chính sẽ trở thành một công

cụ hữu hiệu hơn bao giờ hết

Kế hoạch tài chính trong công ty rất quan trọng vì nó giúp đảm bảo sự ổn định tài chính và hướng dẫn quản lý và phát triển công ty một cách hiệu quả Những công

ty có được một số những biểu hiện như: sự ổn định tài chính; tăng trưởng bền vững; quản lý nợ một cách chặt chẽ; lợi nhuận và hiệu suất tài chính cao; khả năng thích nghi với thị trường tốt; Như vậy, lập kế hoạch tài chính trong công ty không chỉ là một công cụ quản lý tài chính mà còn là một yếu tố quan trọng đối với sự thành công

và sự bền vững của tổ chức Nó giúp đảm bảo sự ổn định, tăng trưởng và khả năng thích nghi của công ty trong môi trường kinh doanh đầy biến đổi.Tác giả lựa chọn nghiên cứu về mô hình tài chính vì đây là một trong số những phần hành tài chính

cần thiết cho những chủ công ty, đặc biệt là công ty vừa và nhỏ Trong thời kỳ gặp nhiều biến động vừa qua và trong thời gian sắp tới, mỗi công ty cần có những công

cụ cần thiết giúp chủ động hơn trong việc ra quyết định và những kế hoạch hành động tiếp theo, để tránh rơi vào việc gặp rủi ro kéo dài và bị động trong mọi mặt hoạt động của công ty Việc phân tích sơ bộ tình hình tài chính rồi phân tích về hiệu quả lập kế hoạch tài chính so với thực tế là một điểm khá mới của đề tài mà tác giả lựa chọn phân tích, để có được góc nhìn đúng đắn hơn về lý do lựa chọn con số trong kế hoạch

và thực tế hành động, và bị tác động ra sao khiến cho hiệu quả giữa kế hoạch và thực

tế theo chiều hướng tốt / chưa tốt Bên cạnh đó, việc lựa chọn nghiên cứu Công tác lập kế hoạch tài chính và đo lường hiệu quả của việc lập kế hoạch tại Công ty TNHH AGiay.com, do công ty đã ứng dụng được một khoảng thời gian rất dài, có những kết quả nhất định đối với sản phẩm Kế hoạch tài chính Tuy nhiên, cách lập Kế hoạch tài chính vẫn đi theo những hướng đã được sử dụng như cũ, vậy cần tìm ra sự cải thiện hơn trong công tác lập Kế hoạch tài chính Bên cạnh đó, cần có bài nghiên cứu đo lường hiệu quả để công ty mới, chưa tiếp cận với kế hoạch có thể có thêm được góc nhìn về một công cụ hữu hiệu giúp ích trong quá trình hoạt động của công ty

2 Tổng quan tình hình nghiên cứu

Kế hoạch tài chính là một công cụ đắc lực giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định đúng đắn trong kinh doanh ở các thời kỳ Nhiều tác giả đã đề cập đến việc lập

kế hoạch tài chính với những nội dung chuyên sâu nhất định, có thể kể đến một số công trình nghiên cứu như sau:

Vương Thị Thanh Mai (2017) “Phân tích và lập kế hoạch tài chính tại Công

ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen”, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Kinh tế - Đại học

Quốc gia Hà Nội, tác giả đã nêu ra tầm quan trọng của việc lập kế hoạch tài chính và đánh giá kết quả lập kế hoạch tài chính bằng việc phân tích thực tế giá trị sau một

thời điểm kinh doanh “Để tồn tại và nắm bắt các cơ hội phát triển trong điều kiện

hội nhập, các nhà quản trị luôn phải lựa chọn và đưa ra các quyết định kinh doanh nhằm đạt mục tiêu tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu, cho công ty Trong đó, các quyết định tài chính: quyết định đầu tư, quyết định nguồn vốn, quyết định quản lý tài sản

và quyết định phân chia cổ tức đóng vai trò vô cùng quan trọng Đa số các quyết định này được đưa ra dựa trên việc đánh giá tình hình tài chính của Công ty và kế hoạch tài chính ngắn hạn, chiến lược trong dài hạn của công ty Phân tích tài chính giúp các nhà quản trị nhận định chính xác, trung thực, khách quan tình hình hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ của công ty cũng như xác định một cách đầy đủ đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính” Trong luận văn, tác giả đưa ra các phương pháp phân tích, phân tích thực

tế để hệ thống hóa những lý luận cơ bản về phân tích tài chính và lập kế hoạch tài chính tại công ty; về vấn đề doanh thu, doanh thu liên tục tăng qua các năm Tuy nhiên, Tập đoàn còn nhiều hạn chế trong công tác quản lý hàng tồn kho, khoản phải thu dẫn đến các loại chi phí tăng cao, tỷ lệ nợ lớn và đặc biệt tỷ suất lợi nhuận giảm mạnh trong năm 2017; Bên cạnh đó, tác giả đồng thời đưa ra đánh giá khái quát tình hình tài chính tương lai; Đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, khắc phục những hạn chế trong tài chính

Nguyễn Tuấn Anh (2015) “Lập kế hoạch tài chính cho Công ty Cổ phần Đầu

tư và Xây lắp kỹ thuật hạ tầng - PIDI giai đoạn 2015 - 2017”, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Bách khoa Hà Nội, tác giả đưa ra quan điểm về việc lập kế hoạch tài chính:

“Trong thực tế công ty, hằng năm các công ty đều tổ chức Đại hội đồng cổ đông nhằm thông qua các kế hoạch về hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính cũng như kế hoạch huy động và sử dụng nguồn vốn của công ty Việc đưa ra kế hoạch kinh doanh dự kiến các năm tiếp theo cho các cổ đông của công ty thông qua Đại hội đồng

cổ đông, tuy nhiên hiện nay việc làm này còn khá thụ động, sơ sài và dựa trên những ước tính chung chung, thiếu tính cụ thể, làm cho các chỉ tiêu thực tế khác xa so với

kế hoạch Vì vậy tìm ra phương pháp lập kế hoạch tài chính đúng đắn sẽ giúp các công ty dễ dàng hơn trong việc đưa ra các dự báo về doanh thu, lợi nhuận hàng năm

và các chỉ tiêu tài chính dự kiến Thêm vào đó, trải qua hơn 25 năm đổi mới, các công

ty thuộc mọi thành phần kinh tế của nước ta có sự chuyển biến lớn về cả nhận thức

và thực tiễn về thị trường cạnh tranh Nhưng các công ty vừa mới chuyển đổi cơ chế

vì công tác lập kế hoạch tài chính còn rất non yếu và họ chưa nhận thức được đầy đủ

tầm quan trọng của công tác này đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Chính do chưa được quan tâm đúng mức công tác lập kế hoạch tài chính nên hậu quả

là nhiều công ty lâm vào tình trạng khó khăn về vốn Nhận thức tầm quan trọng của việc lập kế hoạch tài chính và ảnh hưởng của nó đến toàn bộ hoạt động kinh doanh, cũng như cung cấp cho cổ đông – những người chủ sở hữu thực sự của công ty có cái nhìn sát thực nhất về tình hình tài chính cũng như kế hoạch tài chính của công ty trong tương lai, việc áp dụng phương pháp lập kế hoạch tài chính phù hợp là điều rất cần thiết hiện nay.” Như vậy, thực tế ở công ty hiện này cần nhiều hơn các công cụ

và hỗ trợ, cũng như cách thức triển khai và kỷ luật tài chính để đưa ra được định hướng và con đường đúng đắn giúp vận hành công ty dựa trên dòng chảy tài chính trong công ty

Kiều Tuấn Anh (2015) “Phân tích và lập kế hoạch tài chính tại Công ty TNHH

Hải Bình – Tỉnh Thái Nguyên”, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Kinh tế - Đại học

Quốc gia Hà Nội, Tác giả bày tỏ ý kiến rằng bởi vì công ty không quan tâm đủ đến việc lập kế hoạch tài chính một cách đều đặn, nên tình hình tài chính của công ty không đạt hiệu suất tốt nhất Luận văn này là một tài liệu nghiên cứu có tính ứng dụng cao, cung cấp các dẫn chứng khoa học để đề xuất các biện pháp cải thiện và nâng cao khả năng tài chính của Công ty TNHH Hải Bình Nghiên cứu trong luận văn rất toàn diện và có hệ thống, tập trung vào các giải pháp chính để xây dựng kế hoạch tài chính

cụ thể trong vòng 3 năm, với mục tiêu thực tế là cải thiện khả năng tài chính của công

ty Điều này giúp tăng cường sức cạnh tranh của Công ty TNHH Hải Bình theo thời gian, làm cho nó trở nên mạnh mẽ hơn

Nguyễn Thị Quyên (2012) “Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích trong công

ty cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam”, Bắt đầu từ việc xem xét

tư tưởng về việc xây dựng một hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính công bố công khai, luận án này tập trung vào việc làm rõ lý thuyết về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp, nhằm nâng cao hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính cho các công ty cổ phần niêm yết, cung cấp thông tin chính xác và minh bạch cho thị trường chứng khoán Việt Nam Luận án nhấn mạnh rằng hệ thống chỉ tiêu phân tích

tài chính là vô cùng quan trọng và đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng niềm tin của nhà đầu tư và cung cấp thông tin đáng tin cậy về doanh nghiệp Tuy nhiên, hiện thực cho thấy rằng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính hiện tại chưa thể cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết cho người sử dụng Do đó, để đảm bảo tính công khai, minh bạch, rõ ràng, dễ hiểu và đầy đủ của thông tin tài chính, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư, cần thiết phải cải thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính dựa trên các nguyên tắc quan trọng: (1) Công khai và minh bạch, (2) Đơn giản và dễ hiểu, (3) Kịp thời và khách quan Luận án sau đó đề xuất các giải pháp để hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính và đưa ra các điều kiện cần thiết để thực hiện những giải pháp này

Ngoài ra, một số bài nghiên cứu khác về chủ đề công tác lập kế hoạch tài chính trong công ty được tìm hiểu như: Trong đề tài tốt nghiệp của tác giả Nguyễn Thị Kim Anh (2010), với đề tài: “Xây dựng kế hoạch tài chính năm 2010 xí nghiệp sản xuất kinh doanh gạo an toàn của công ty cổ phần Xuất nhập khẩu An Giang”, tác giả nghiên cứu về: Sơ lược tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh; đánh giá hiệu quả tài chính và so sánh qua 2 năm làm cơ sở cho kế hoạch tài chính năm 2010; các giải pháp đưa ra để khắc

phục khuyết điểm và hoạt động hiệu quả hơn trong năm tiếp theo

3 Mục tiêu nghiên cứu

3.1 Mục tiêu tổng quát

Đánh giá hiệu quả lập kế hoạch tài chính của Công ty TNHH Agiay.com, chỉ

ra ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân dẫn đến hạn chế trong công tác lập kế hoạch tài chính trong Công ty TNHH Agiay.com Từ đó, đề xuất các giải pháp phù hợp nhằm cải thiện công tác lập kế hoạch tài chính cho Công ty TNHH Agiay.com

- Chỉ ra được các ưu điểm, hạn chế và các nguyên nhân dẫn đến các hạn chế trong công tác lập kế hoạch tài chính của Công ty TNHH Agiay.com

- Đề xuất phương pháp nhằm cải thiện công tác lập kế hoạch tài chính của Công ty TNHH Agiay.com

4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu

4.1 Đối tượng nghiên cứu

- Nghiên cứu: Công tác lập kế hoạch tài chính và đo lường hiệu quả của việc lập kế hoạch tài chính tại Công ty TNHH AGiay.com

- Khách thể nghiên cứu: Công ty TNHH Agiay.com

4.2 Phạm vi nghiên cứu

- Thời gian: Từ tháng 09 năm 2023 đến tháng 11 năm 2023

- Không gian nghiên cứu: Tại công ty Công ty TNHH Agiay.com

- Nội dung nghiên cứu: Công tác lập kế hoạch tài chính và đo lường hiệu quả của việc lập kế hoạch tài chính tại Công ty TNHH AGiay.com

5 Câu hỏi nghiên cứu

- Cơ sở lý luận lập ra trong phương pháp lập kế hoạch tài chính là gì?

- Thực trạng lập kế hoạch tài chính trong doanh nghiệp hiện nay như thế nào?

- Các hạn chế và nguyên nhân dẫn đến hạn chế trong phương pháp lập kế hoạch tài chính trong doanh nghiệp là gì?

- Các giải pháp nào phù hợp để cải thiện công tác lập kế hoạch tài chính cho doanh nghiệp?

6 Kết cấu của đề tài

Ngoài danh mục bảng biểu, viết tắt, phụ lục và danh mục tài liệu tham khảo, khóa luận được kết cấu 4 chương như sau:

Chương 1: Cơ sở lý luận

Chương 2: Phương pháp nghiên cứu

Chương 3: Báo cáo kết quả, nhận xét đánh giá

Chương 4: Kết luận và khuyến nghị

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN

1.1 Cơ sở lý luận về công tác lập kế hoạch tài chính

1.1.1 Khái niệm, chức năng của kế hoạch tài chính

1.1.1.1 Khái niệm của lập kế hoạch tài chính

Lập kế hoạch tài chính là một phần quan trọng của quản lý tài chính trong tổ chức, quan trọng trong mỗi công ty vì tính dự báo và xác định các cơ hội, rủi ro của công ty Một trong số những điểm nổi bật của một công ty biết lập kế hoạch tài chính

đó là sự chủ động hơn trong việc ra quyết định, sẵn sàng đối mặt với các rủi ro do có

sự dự báo và kịch bản rõ ràng ứng phó với từng rủi ro đến với công ty

Có một số khái niệm về kế hoạch tài chính được các chuyên gia kinh tế đưa ra dưới các góc nhìn:

Theo Financial Planning Association, Minnesota, đưa ra định nghĩa về lập kế hoạch tài chính: “Lập kế hoạch tài chính là một quá trình, không phải là một sản phẩm Đó là phương pháp lâu dài để quản lý tài chính một cách khôn ngoan để công

ty có thể đạt được mục tiêu và ước mơ của mình, đồng thời đàm phán với những rào cản tài chính chắc chắn nảy sinh trong mọi giai đoạn của cuộc đời Để lập một kế hoạch tài chính hợp lý, các mục tiêu phải đầu tiên được thành lập Dữ liệu sau đó được thu thập để phân tích và đánh giá tình trạng tài chính của công ty Sau khi hoàn thành, kế hoạch của công ty có thể được phát triển và thực hiện Việc giám sát kế hoạch một cách liên tục là điều cần thiết để thực hiện những điều chỉnh cần thiết nhằm đạt được mục tiêu của công ty.”

Theo Cleartax, “Lập kế hoạch tài chính đề cập đến việc đánh giá tình trạng tài chính hiện tại và tương lai của một cá nhân hoặc tổ chức Hơn nữa, nó đòi hỏi phải lập kế hoạch sử dụng hiệu quả các nguồn tài chính để hoàn thành các mục tiêu hiện tại và dài hạn của cá nhân hoặc tổ chức đó Ở cấp độ cá nhân, nó liên quan đến kế hoạch đầu tư, quản lý chi phí cũng như kế hoạch nghỉ hưu Nhưng ở cấp độ thực thể,

nó đòi hỏi phải lập ngân sách vốn, dự báo hoặc dự báo, xây dựng các chính sách tài chính về kiểm soát tiền mặt, đầu tư, vay để sử dụng tối ưu nguồn lực công ty và tăng trưởng bền vững của công ty.”

Theo Ben Geier, “Lập kế hoạch tài chính là việc thực hành lập kế hoạch cho tương lai của công ty, đặc biệt là về cách công ty sẽ quản lý tài chính của mình và chuẩn bị cho tất cả các chi phí và vấn đề tiềm ẩn có thể phát sinh Quá trình này bao gồm việc đánh giá tình hình tài chính hiện tại của công ty, xác định mục tiêu của công

ty, sau đó phát triển và thực hiện các đề xuất có liên quan Lập kế hoạch tài chính mang tính tổng thể và rộng rãi, đồng thời có thể bao gồm nhiều loại dịch vụ khác nhau Thay vì tập trung vào một khía cạnh tài chính duy nhất của công ty, công cụ lập kế hoạch xem khách hàng như những con người thực sự với nhiều mục tiêu và trách nhiệm khác nhau Sau đó, kế hoạch tài chính giải quyết một số thực tế tài chính

để tìm ra cách tốt nhất giúp mọi người tận dụng tối đa cuộc sống của mình Lập kế hoạch tài chính không giống như quản lý tài sản Quản lý tài sản thường đề cập đến việc quản lý các khoản đầu tư cho khách hàng Điều này bao gồm việc lựa chọn cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và các khoản đầu tư khác mà khách hàng nên đầu tư tiền của mình Tuy nhiên, các chuyên gia cung cấp dịch vụ quản lý tài sản cũng có thể đưa ra kế hoạch tài chính Người lập kế hoạch tài chính thực sự là một loại cố vấn tài chính Các cố vấn có thể đạt được những thành tự nhất định tập trung vào lập kế hoạch tài chính, trong đó đáng chú ý nhất là thành tựu lập kế hoạch tài chính giúp công ty đạt được mục tiêu của mình.”

Theo Liz Manning, một kế hoạch tài chính là: “Một tài liệu nêu chi tiết tình hình tài chính hiện tại của một công ty như các mục tiêu tiền tệ ngắn hạn và dài hạn của công ty đó Kế hoạch tài chính bao gồm các chiến lược để đạt được những mục tiêu đó Kế hoạch tài chính có thể giúp công ty thiết lập và lập kế hoạch cho các nhu cầu cơ bản, chẳng hạn như quản lý rủi ro trong việc ra quyết định đầu tư, giảm phí,

Kế hoạch tài chính có thể cung cấp hướng dẫn tài chính để công ty sẵn sàng đáp ứng các nghĩa vụ và mục tiêu của mình Kế hoạch tài chính cũng có thể giúp công ty theo dõi sự tiến bộ của mình trong suốt nhiều năm hướng tới hạnh phúc tài chính Lập kế hoạch tài chính liên quan đến việc đánh giá kỹ lưỡng tình hình tiền bạc của công ty (thu nhập, chi tiêu, nợ và tiết kiệm) và kỳ vọng cho tương lai Kế hoạch tài chính có

thể được tạo ra một cách độc lập hoặc với sự trợ giúp của một nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận.”

Như vậy, chúng ta có thể hiểu lập kế hoạch tài chính là lõi của dòng chảy của công ty được tốt, làm cơ sở để hoạch định ra mọi loại ngân sách Là việc hoạch định kết cấu chi phí, doanh thu trong công thức tính lợi nhuận Lập kế hoạch tài chính giống như đưa số liệu lên bàn cân, cân đối mong muốn và sự khan hiếm nguồn lực

để tối ưu mục tiêu, tham chiếu vào số liệu lịch sử, hoặc các số phân tích khác trong tương lai

1.1.1.2 Chức năng của kế hoạch tài chính

- Dự đoán và ước tính tài chính: Kế hoạch tài chính giúp công ty dự đoán và ước tính nguồn thu và chi trong tương lai dựa trên thông tin lịch sử và dự báo kinh tế Điều này giúp công ty chuẩn bị cho các tình huống và thách thức tài chính khác nhau

- Quản lý nguồn vốn: Kế hoạch tài chính xác định cần bao nhiêu vốn để thực hiện các hoạt động kinh doanh và đầu tư Nó cũng giúp quản lý việc sử dụng vốn hiệu quả và xác định cách thu hút nguồn vốn từ nhiều nguồn khác nhau, chẳng hạn như vay mượn hoặc huy động vốn từ cổ đông

- Lập kế hoạch đầu tư: Kế hoạch tài chính cho phép công ty xác định những dự

án, cơ hội đầu tư mới hoặc mở rộng kinh doanh Nó giúp đánh giá khả năng sinh lợi và rủi ro của các dự án và quyết định đầu tư tài chính một cách thông minh

- Quản lý lợi nhuận: Kế hoạch tài chính xác định mức lợi nhuận dự kiến và giúp công ty theo dõi và quản lý lợi nhuận thực tế Điều này có thể dẫn đến việc điều chỉnh chi phí hoặc giá cả để đảm bảo mục tiêu lợi nhuận được đạt được

- Duy trì tính ổn định tài chính: Kế hoạch tài chính giúp công ty đảm bảo tính

ổn định tài chính bằng cách xác định cách quản lý nợ, tối ưu hóa tỷ lệ nợ vay,

và cân nhắc việc phân phối lợi nhuận cho cổ đông hoặc đầu tư lại vào công ty

- Đảm bảo tuân thủ pháp luật và quy định: Kế hoạch tài chính cũng đảm bảo rằng công ty tuân thủ tất cả các quy định và yêu cầu pháp luật liên quan đến tài chính và kế toán

- Tạo sự minh bạch và thông tin cho các bên liên quan: Kế hoạch tài chính cung cấp thông tin cụ thể về tình hình tài chính của công ty cho các bên liên quan như cổ đông, ngân hàng, nhà đầu tư, và cơ quan quản lý

1.1.2 Vai trò và mục tiêu của công tác lập kế hoạch tài chính

1.1.2.1 Vai trò của công tác lập kế hoạch tài chính

Theo Nguyễn Tuấn Anh (2015), lập kế hoạch tài chính có mục tiêu và vai tròn như sau:

“Trong bối cảnh môi trường kinh doanh luôn biến động, các công ty hoạt động hiệu quả quả thường là công ty quan tâm sâu sắc đến việc lập kế hoạch kinh doanh trên cơ sở lập kế hoạch tài chính Lập kế hoạch tài chính là quá trình dự báo một cách chủ động vị thế tài chính tối ưu trong tương lai của công ty, dự kiến chi tiết các chỉ tiêu tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh của công ty cần thực hiện trong tương lai Xác lập nguồn vốn đảm bảo cho các chỉ tiêu tài chính đó có thể thực hiện được, cung cấp thông tin phù hợp cho các cấp lãnh đạo của công ty trong việc điều hành và quản lý sản xuất kinh doanh Đưa ra các quyết định đúng đắn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty có hiệu quả cao và đạt được mục tiêu đã xây dựng

1.1.2.2 Mục tiêu của công tác lập kế hoạch tài chính

Mục đích của các nhà quản trị tài chính công ty là sử dụng thông tin kinh tế để

đề ra quyết định đúng đắn, kịp thời và có hiệu quả cho hoạt động của công ty Những công việc của lập kế hoạch tài chính gồm: Dự báo doanh thu, dự báo chi phí, dự báo kết quả kinh doanh, dự báo báo cáo thu nhập, dự báo bảng cân đối kế toán, cuối cùng

là đưa ra các chỉ tiêu tài chính dự kiến của công ty trong tương lai

Lập kế hoạch tài chính công ty bao gồm nhiều dự báo cho quá trình sản xuất kinh doanh, song các dự báo đó có mối quan hệ chặt chẽ với nhau tạo thành một hệ thống kế toán tài chính công ty

Lập kế hoạch tài chính phải được nhìn nhận như một quá trình có tính chất động, có nghĩa là người lập kế hoạch phải đề xuất được các giải pháp tối ưu nhất để đạt được vị thế tài chính tốt nhất có thể được trong bối cảnh nguồn lực hữu hạn hiện

có và có thể huy động được của công ty Kết quả của việc phân tích bên trong và bên ngoài công ty sẽ cho phép người lập kế hoạch nhận dạng các phương án khả thi, từ

đó lựa chọn giải pháp tối ưu nhằm cải thiện tình hình tài chính dự kiến trong tương lai

Nhờ lập kế hoạch tài chính, các biến động đều có thể được cân nhắc và phản ánh vào chương trình hành động đảm bảo đạt được mục tiêu với chi phí thấp nhất và mức rủi ro thấp nhất Đồng thời có một kế hoạch chặt chẽ và có cơ sở khoa học cũng

sẽ là căn cứ để đánh giá và điều điều chỉnh hành động trong quá trình thực hiện chiến lược kinh doanh của công ty Cả hai điều này phối hợp lại càng nâng cao hơn nữa khả năng thành công của công ty trong môi trường kinh doanh đầy thách thức và rủi ro

1.1.3 Quy trình lập kế hoạch tài chính công ty

Theo Nghiêm Sỹ Thương (2010), quy trình lập kế hoạch tài chính của công ty được thực hiện theo sơ đồ sau:

Hình 1 Quy trình lập kế hoạch tài chính của công ty

(Nguồn: Cơ sở quản lý tài chính công ty – TS Nghiêm Sỹ Thương)

Giải thích các bước trong sơ đồ: Minh hoạ các nội dung cơ bản và quy trình tiến hành để có được hình ảnh tài chính trong tương lai của công ty Để đạt được các mục tiêu nêu trên, lập kế hoạch tài chính thường bao gồm một số công việc với quy trình tiến hành như sau:

- Bước 1: Dự báo và xác lập mức tăng trưởng (mức doanh thu) và các chỉ số tài chính mục tiêu của công ty

- Bước 2: Xây dựng kế hoạch sản xuất, kế hoạch chi phí và kế hoạch mua sắm

- Bước 3: Sự gia tăng doanh thu ảnh hưởng một cách sơ bộ đến báo cáo tài chính bằng cách xác định cách cần sử dụng vốn, khả năng tự doanh (tức là lợi nhuận được giữ lại), và kế hoạch cho khả năng sử dụng vốn tự phát như các khoản phải trả và nợ định kỳ

- Bước 4: ước tính sơ bộ nhu cầu vốn bổ sung, tức là nguồn vốn phải huy động thêm từ bên ngoài, nhằm thỏa mãn sự tăng trưởng dự kiến của công ty

- Bước 5: Lập kế hoạch huy động vốn trên cơ cân nhắc các nhân tố thị trường vốn, cơ cấu vốn mục tiêu khả năng thanh toán của công ty

- Bước 6: Phản ánh ảnh hưởng của kế hoạch huy động vốn này đến báo cáo tài chính để xây dựng các báo cáo tài chính dự toán

- Bước 7: Tính toán các chỉ tiêu tài chính dự kiến trên cơ sở các báo cáo tài chính dự toán

- Bước 8: Phân tích vị thế tài chính dự kiến của công ty, đối chiếu với các chỉ

số tài chính mục tiêu và đề xuất giải pháp để đạt được vị thế tài chính mong muốn

- Bước 9: Phản ánh ảnh hưởng của các giải pháp này đến các báo cáo tài chính

và xây dựng báo cáo tài chính cuối cùng, tức là hình ảnh tối ưu về vị thế tài chính tương lai của công ty

1.1.4 Các phương pháp lập kế hoạch tài chính công ty

1.1.4.1 Lập kế hoạch tài chính theo phương pháp vốn ngân sách

¨ Lập kế hoạch tài chính theo phương pháp vốn ngân sách

Phương pháp này cơ bản là quá trình tạo ra báo cáo tài chính dự kiến trong tương lai bằng cách dự đoán doanh thu, xây dựng kế hoạch sản xuất, thiết lập ngân sách mua sắm tài sản, ngân sách chi phí, và hội tụ chúng vào ngân sách tiền mặt Ban đầu, dựa trên ước tính về doanh thu và chi phí, người ta tạo báo cáo thu nhập dự kiến Cuối cùng, dữ liệu từ bảng cân đối kế toán hiện tại, báo cáo thu nhập và ngân sách tiền mặt được kết hợp để tạo ra bảng cân đối kế toán dự kiến

Các bước lập kế hoạch tài chính theo phương pháp ngân sách

- Lập kế hoạch các yếu tố đầu vào cho báo cáo tài chính:

+ Để ước lượng doanh thu, ta dựa trên kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty trong các năm tiếp theo và giá bán sản phẩm hoặc dịch vụ để đưa ra dự đoán về doanh thu trong những năm tới Phương pháp này thay đổi tùy thuộc vào loại công ty và ngành công nghiệp cụ thể, vì mỗi ngành sẽ có cách tính toán doanh thu khác nhau Ví dụ, đối với các công

ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, họ có thể dựa vào kế hoạch sản lượng để dự đoán doanh thu dựa trên sản lượng sản phẩm họ dự kiến sản xuất

+ Xác định khoản phải thu cuối kỳ: Để xác định khoản phải thu vào cuối

kỳ, ta sử dụng tỷ lệ phần trăm giữa khoản phải thu và doanh thu đã thực hiện trong quá khứ Điều này cũng liên quan đến chính sách bán hàng của công ty Nếu công ty không có thay đổi đáng kể trong cách công ty bán hàng, công ty có thể sử dụng tỷ lệ này để dự đoán khoản phải thu vào cuối kỳ

+ Lập kế hoạch chi phí bán hàng và chi phí quản lý công ty: Để ước tính chi phí bán hàng và chi phí quản lý công ty cho các năm tiếp theo, ta sử dụng tỷ lệ phần trăm của chi phí này so với doanh thu trong các năm trước đó

+ Lập kế hoạch về giá vốn hàng bán, phải trả cuối kỳ và hàng tồn kho:

Để xác định giá vốn hàng bán, ta tham khảo tỷ lệ phần trăm giữa giá vốn và doanh thu đã thực hiện trong quá khứ Tuy nhiên, phải tùy chỉnh

cho phù hợp với cơ cấu giá vốn cụ thể của từng công ty Khoản phải trả cuối kỳ được tính dựa trên tỷ lệ giữa khoản phải trả cuối kỳ và tổng số tăng trong kỳ (số cuối kỳ + giá vốn hàng bán - số đầu kỳ) Khoản này cũng có thể dựa trên chính sách mua hàng của công ty, lương tháng và các chi phí khác hàng năm

+ Lập kế hoạch về chi phí xây dựng cơ bản dở dang: Đối với các dự án lớn đang được đầu tư, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang phải được tính dựa trên kế hoạch đầu tư của công ty cho các năm tiếp theo + Lập kế hoạch về tài sản cố định: Dựa vào kế hoạch đầu tư và sản xuất kinh doanh hàng năm, ta xác định tài sản cố định cần đầu tư trong tương lai Chi phí khấu hao hàng năm dựa trên chính sách khấu hao của công

ty đối với từng loại tài sản cố định

+ Lập kế hoạch cho các yếu tố đầu vào khác: Các khoản mục chiếm tỷ trọng nhỏ trong báo cáo tài chính được kế hoạch dựa trên tỷ lệ phần trăm hoặc dựa trên tỷ lệ tăng trưởng trung bình qua các năm của các khoản mục này

+ Lập kế hoạch cho các khoản vay dài hạn: Để hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiều công ty cần phải vay vốn từ ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng khác Dựa vào khoản vay hiện có và kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty trong tương lai để lập kế hoạch cho các khoản vay dài hạn này Chi phí lãi vay dự kiến hàng năm được tính từ các khoản vay dài hạn này

- Lên bảng cân đối kế toán và kết quả kinh doanh dự kiến:

Trong quá trình quản lý tài chính của một công ty, việc xây dựng báo cáo tài chính dự kiến đóng một vai trò quan trọng Đây là một quá trình phức tạp và quan trọng trong việc dự đoán, ước tính và kế hoạch hóa các yếu tố tài chính để đảm bảo rằng tài sản và nguồn vốn của công ty được quản lý một cách hiệu quả

Khi xây dựng báo cáo tài chính dự kiến, một phần quan trọng của công việc này là xác định nhu cầu vốn bổ sung (còn gọi là Additional Funds Needed - AFN)

AFN là khoản chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn của công ty và thường được tài trợ bằng cách huy động vốn từ bên ngoài, bao gồm việc vay tiền ngắn hạn hoặc dài hạn

Khi công ty quyết định vay thêm vốn ngắn hạn, điều quan trọng cần quan tâm

là chi phí lãi vay Vay tiền sẽ tạo ra một khoản chi phí này, và chi phí này cần phải được phản ánh vào báo cáo kết quả kinh doanh Điều này sẽ làm giảm lợi nhuận giữ lại của công ty và kéo theo sự giảm giá trị của nguồn vốn chủ sở hữu trong bảng cân đối kế toán Do đó, lại phát sinh chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn, và việc huy động vốn bổ sung thông qua vay tiếp tục

Quá trình này tiếp tục cho đến khi tài sản và nguồn vốn được cân đối, tức là khi báo cáo tài chính không còn nhu cầu vốn bổ sung Tuy nhiên, trong trường hợp công ty chấp nhận một mức sai số nhất định, họ có thể xem xét việc coi chi phí huy động vốn này như không có lãi vay và chuyển số liệu vào bảng cân đối kế toán cuối cùng Điều này sẽ làm tăng phần nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán và giúp cân đối tài sản và nguồn vốn

Mô hình lập kế hoạch tài chính dựa trên phương pháp ngân sách cho phép người lập kế hoạch so sánh kế hoạch với thực tế, từ đó đánh giá hiệu suất thực hiện Tích hợp dự báo chi tiết từng khoản mục quan trọng trong báo cáo tài chính giúp tăng tính chính xác và giảm thiểu sai số Tuy nhiên, để thực hiện mô hình này, đòi hỏi sự chi tiết và kế hoạch kinh doanh cụ thể trong các năm tiếp theo Nếu trong các năm tiếp theo công ty có những dự án không thể dự đoán hoặc gặp khó khăn, điều này có thể ảnh hưởng đến các chỉ số tài chính Trong trường hợp này, việc điều chỉnh các chỉ số tài chính và việc lập kế hoạch lại bảng cân đối kế toán là cần thiết để thích nghi

và đảm bảo tính chính xác của dự báo tài chính

¨ Lập kế hoạch tài chính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu

Thực chất của phương pháp lập kế hoạch tài chính này là xây dựng các báo cáo tài chính tương lai trên cơ sở ước tính một số khoản mục chi phí, tài sản và nguồn vốn theo tỷ lệ phần trăm doanh thu Trong đó đặt ra một số giả định về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai:

- Công ty dự kiến duy trì công nghệ và cơ cấu quản lý sản xuất hiện tại khi doanh thu tăng Khi doanh thu gia tăng, các chi phí, bao gồm cả chi tiền và kế hoạch khấu hao, sẽ tăng theo tỷ lệ tương tự

- Các hoạt động quản lý tiền mặt, quản lý khoản phải thu, quản lý vật tư, quản

lý sản xuất và quản lý bán hàng cũng sẽ tiếp tục duy trì như hiện tại Do đó,

dự kiến rằng sự tăng trưởng của các tài sản ngắn hạn và tài sản cố định sẽ diễn

ra cùng với tăng trưởng doanh thu

- Các hoạt động quản lý khoản phải thu và nợ định kỳ cũng sẽ được duy trì theo tình trạng hiện tại Vì vậy, các nguồn vốn này dự kiến sẽ tăng theo tỷ lệ tương

tự với doanh thu Đây là những nguồn vốn tự động hình thành trong quá trình kinh doanh, thường được xem xét như các nguồn vốn "không tạo thêm chi phí"

mà công ty có thể tận dụng

Các phương pháp dự báo doanh thu:

- Phân tích bình quân: Theo phương pháp bình quân thì mức doanh thu dự báo

sẽ tăng bằng trung bình cộng các mức doanh thu thực tế trong năm trước, với

n là một số hữu hạn

- Phương pháp bình quân di động trọng số: Theo tư duy logic thì yếu tố hiện tại bao giờ cũng ảnh hưởng nhiều nhất đến tương lai Các sự kiện, các nhân tố càng xa trong quá khứ thì mức độ ảnh hưởng đến tương lai càng giảm dần.Vì vậy từ phương pháp trung bình có thể đi tới phương pháp bình quân di động

có trọng số

- Phương pháp xác định đường thẳng xu hướng: Dựa trên việc xây dựng một đường thẳng xu hướng từ các số liệu quá khứ, sau đó dự báo doanh thu của kỳ tiếp theo theo xu hướng đã xác định được Đường thẳng xu hướng được xác định theo phương pháp bình quân cực tiểu

- Phương pháp san bằng số mũ đơn giản đơn: Phương pháp bình quân di động

có một số nhược điểm và phương pháp san bằng số mũ đơn ra đời Phương pháp này dùng các số liệu đã xảy ra trong quá khứ đưa vào mô hình dự báo với các trọng số giảm dần theo luận hàm mũ

Các bước lập kế hoạch tài chính theo tỷ lệ doanh thu

- Bước 1: Lập kế hoạch sơ bộ các báo cáo tài chính và xác định nhu cầu vốn bổ sung

+ Bước đầu tiên trong quá trình lập kế hoạch tài chính là tạo báo cáo thu nhập sơ bộ Trong bước này, công ty tập trung vào việc đánh giá tác động của việc tăng doanh thu lên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

để tạo ra một báo cáo thu nhập sơ bộ Báo cáo này cung cấp thông tin

về lợi nhuận giữ lại, mà có thể được sử dụng như một phần của nguồn vốn dành cho phát triển tiếp theo Thông tin này quan trọng để xác định mức vốn cần huy động thêm Trong mô hình này, giả định rằng các khoản chi phí tăng theo tỷ lệ phần trăm của doanh thu Các giá trị trong báo cáo kết quả kinh doanh có thể được xây dựng dựa trên ước tính từ người lập kế hoạch, tuy nhiên, để đảm bảo tính chính xác, cần có nguồn thông tin đáng tin cậy và phân tích chi tiết của các thông tin liên quan

- Bước 2 Các phương pháp dự báo chi phí:

+ Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh số: Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh số là một phương pháp khá đơn giản, về cơ bản nó dựa trên giả thiết cho rằng tất cả các chi phí phát sinh trong quá khứ sẽ không thay đổi về mặt tỷ lệ so với doanh thu tương lai

+ Phương pháp chỉ tiêu theo kế hoạch: Phương pháp tỷ lệ phần trăm theo doanh số khá đơn giản nhưng kém linh hoạt, vì nó được xây dựng trên

số liệu quá khứ Còn phương pháp chỉ tiêu theo kế hoạch lại được xây dựng dựa trên các thông tin liên quan đến thời kỳ tương lai Tính hợp

lý của phương pháp này là tỷ lệ của các khoản mục được kỳ vọng sẽ có thay đổi so với quá khứ

+ Phương pháp kết hợp: Hai phương pháp dự báo chi phí trên đều có mặt lợi và mặt bất lợi Do đó có một phương pháp dự báo doanh số dựa trên

sự kết hợp của cả hai phương pháp để có thể có được một kết quả dự báo chính xác hơn

Để xác định lợi nhuận trước thuế, công ty cần ước tính lãi vay trong những năm sắp tới Vấn đề ở đây là công ty chưa biết mức độ cần phải huy động vốn bổ sung, vì vậy, có thể giả định rằng công ty sẽ không vay thêm vốn mà vẫn sử dụng vốn hiện có Do đó, trong báo cáo thu nhập sơ bộ lần đầu, lãi vay không tăng Khi công

ty đã có kế hoạch huy động vốn, thì lãi vay sẽ được điều chỉnh trong các bước tiếp theo Dựa trên điều này, công ty có thể xác định lợi nhuận sau thuế sau khi trừ thuế theo yêu cầu của công ty Hơn nữa, vì công ty chưa có kế hoạch cụ thể về việc huy động vốn, mức cổ tức hàng năm trả cho cổ đông được giả định là không thay đổi Cách công ty trả cổ tức được sử dụng để xác định số tiền cổ tức cần trả và dự kiến lợi nhuận giữ lại của công ty Tuy nhiên, khoản lợi nhuận giữ lại này có thể cao hơn so với thực tế, vì nó được xác định dựa trên giả định rằng không có việc vay thêm vốn hoặc phát hành cổ phiếu bổ sung Để tăng doanh thu, công ty sẽ cần mở rộng hoạt động kinh doanh và sẽ phải huy động vốn và phát hành cổ phiếu Điều này sẽ tác động đến các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh và dự kiến sẽ làm giảm lợi nhuận giữ lại của công ty

+ Lập bảng cân đối kế toán sơ bộ: Đây là bước tiếp theo trong quá trình lập kế hoạch tài chính Bước này nhằm tạo ra báo cáo tài chính sơ bộ

để xác định lượng vốn cần huy động thêm Công ty nhận thấy rằng sự gia tăng doanh thu sẽ có tác động đến cả tài sản và nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán Khi công ty muốn tăng doanh thu, các tài sản của công ty cần phải tăng Điều này bao gồm việc cần thêm tiền mặt để thực hiện các giao dịch, mở rộng quy mô và phạm vi bán hàng, làm tăng khoản phải thu, và mở rộng sản xuất dẫn đến sự gia tăng hàng tồn kho Ngoài ra, tài sản cố định như nhà xưởng và thiết bị cố định cũng cần được mua sắm thêm để đáp ứng nhu cầu sản xuất mở rộng Mô hình lập

kế hoạch dựa trên tỷ lệ phần trăm doanh thu cho phép giả định rằng các tài sản sẽ tăng tỷ lệ thuận với doanh thu Khi doanh thu tăng, nguồn vốn của công ty cũng cần phải tăng để hỗ trợ việc tăng tài sản này Một số khoản mục nguồn vốn tăng theo tỷ lệ doanh thu, như là khoản phải trả

và nợ định kỳ Các khoản mục nguồn vốn khác phải được huy động từ bên ngoài, chẳng hạn như vay ngắn hạn và dài hạn, sẽ được giữ nguyên như hiện tại Sau khi tổng hợp tất cả các thành phần nguồn vốn này, công ty sẽ có một dự kiến sơ bộ về nguồn vốn Sự chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn chính là nhu cầu vốn cần bổ sung, gọi là AFN Tóm lại, doanh thu cao hơn yêu cầu tài sản cao hơn, một phần tài sản tăng được tài trợ bằng sự gia tăng của nguồn vốn tự phát như khoản phải trả,

nợ định kỳ và lãi giữ lại Phần còn lại, chênh lệch giữa nhu cầu tài sản

và nguồn vốn tự phát, tức là nhu cầu bổ sung nguồn vốn AFN, sẽ được tài trợ bằng cách huy động từ bên ngoài thông qua vay ngắn hạn, dài hạn hoặc phát hành cổ phiếu

+ Lập kế hoạch huy động vốn bổ sung AFN: Bước tiếp theo trong quá trình lập kế hoạch tài chính là lập kế hoạch huy động vốn bổ sung AFN Quyết định cuối cùng về việc huy động bao nhiêu vốn AFN bổ sung phải dựa trên:

● (1) Cơ cấu vốn mà công ty theo đuổi;

● (2) Kế hoạch khả năng thanh toán của công ty hiện nay;

● (3) Thực trạng của thị trường tiền tệ và thị trường chứng khoán, thuận lợi và khó khăn hiện tại khi huy động vốn;

● (4) Các quy chế vay nợ hiện hành Căn cứ vào đó xác định được lượng vốn ngắn hạn, dài hạn, và phát hành cổ phiếu cần bổ sung

- Bước 3 Lập kế hoạch lần 2 các báo cáo tài chính có chú ý đến huy động vốn AFN

+ Đến đây một vấn đề mới nảy sinh là khi công ty vay thêm vốn, lãi vay

sẽ tăng và khi phát hành thêm cổ phiếu, tổng cổ tức phải trả cho cổ đông cũng tăng lên Các chi phí bổ sung này cần phải được phản ánh vào báo cáo kết quả kinh doanh khiến cho lợi nhuận giữ lại giảm xuống, kéo theo sự giảm của lãi giữ lại ở bảng cân đối kế toán Như vậy nội dung của bước 2 là phản ánh ảnh hưởng của kế hoạch huy động vốn đến báo

cáo tài chính sơ bộ ở bước 1 để xây dựng lên báo cáo tài chính ở bước

2

+ Dự báo lãi vay bổ sung: Dựa vào lượng vốn vay, lãi suất vay dự kiến ta

sẽ tính toán lãi vay bổ sung cho các khoản vay ngắn hạn và dài hạn của công ty

+ Dự báo cổ tức bổ sung: Khi công ty dự kiến huy động vốn từ việc phát hành cổ phiếu, với chính sách chi trả cổ tức hàng năm của công ty, công

ty sẽ phải bổ sung cổ tức chi trả cho cổ đông + Xác định lợi nhuận giữ lại mới: Tác động cuối cùng của chi lãi vay và

cổ tức bổ sung là làm giảm số lợi nhuận giữ lại

- Bước 4: Lập kế hoạch lần cuối các báo cáo tài chính

Giảm lợi nhuận giữ lại trên báo cáo thu nhập sẽ dẫn đến một giảm lợi nhuận

dự kiến trên bảng cân đối kế toán, đồng nghĩa với việc dự toán lợi nhuận này thấp hơn so với bước 1 Hậu quả của điều này là bảng cân đối kế toán lại mất cân bằng, bởi vì tổng nguồn vốn sẽ nhỏ hơn tổng tài sản tại thời điểm đó Số lượng chênh lệch này sẽ tiếp tục được điều chỉnh thông qua việc vay ngắn hạn, vay dài hạn và phát hành cổ phiếu bổ sung Quá trình này sẽ tiếp tục tạo ra các chi phí lãi vay và chi phí trả cổ tức, dẫn đến giảm lợi nhuận giữ lại, và chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn cũng sẽ tiếp tục Quá trình này sẽ diễn ra cho đến khi tài sản và nguồn vốn hoàn toàn lập kế hoạch để trở nên bằng nhau Tuy nhiên, nếu công ty chấp nhận một mức sai số nhất định, có thể xem xét chuyển số liệu từ bước 2 sang bước 3 để làm cho báo cáo thu nhập và báo cáo cân đối kế toán trở nên cân bằng Phần nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán sẽ tăng thêm một số tiền bằng chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn

ở bước 2 Quá trình lập kế hoạch báo cáo tài chính được xem xét là kết thúc ở đây với một mức sai số nhất định Sai số này có thể được bỏ qua vì nó được coi là một dự đoán trong lĩnh vực tài chính

- Bước 5: Phân tích sơ bộ tình hình tài chính và đề xuất giải pháp cải thiện Dựa trên kết quả của việc lập dự báo báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán, người lập kế hoạch tài chính tiến hành các bước tiếp theo Đầu tiên, họ tính toán một

số chỉ số tài chính quan trọng, so sánh chúng với mức trung bình của ngành và đánh giá tình hình tài chính dự kiến của công ty Dựa trên đánh giá này, họ đề xuất các biện pháp để cải thiện tình hình tài chính của công ty Sau đó, họ phải phản ánh những thay đổi do các biện pháp này đến báo cáo tài chính của công ty để xây dựng báo cáo tài chính hoàn chỉnh cho năm tới

Nói chung, mô hình lập kế hoạch theo tỷ lệ phần trăm doanh thu là một mô hình đơn giản và dễ thực hiện Tuy nhiên, đơn giản hóa này có thể dẫn đến sự không chắc chắn khi so sánh các chỉ tiêu kế hoạch với hiệu suất thực tế Mô hình này vẫn

có tiềm năng mở rộng để áp dụng cho nhiều tình huống khác nhau, để xem xét cách các tham số đầu vào biến đổi, chẳng hạn như doanh thu, chi phí, điều kiện vốn, cạnh tranh, và sự thay đổi từ các đối thủ và nhà cung cấp

1.2 Trách nhiệm của các cấp nhân sự trong công ty về công tác lập kế hoạch tài chính và đo lường hiệu quả lập kế hoạch tài chính

Công tác lập kế hoạch tài chính trong công ty, yêu cầu sự cùng đồng thực hiện của tất cả các nhân sự thuộc các Phòng/ ban trong công ty:

- Bước 1: Phòng kinh doanh lập doanh thu khả thi, đồng thời kế hoạch bán

- Bước 2: Phòng kinh doanh đưa ra dự thảo kế hoạch bán cho khối Tài chính,

Kế toán Khối Tài chính, Kế toán đồng thời hỗ trợ Phòng kinh doanh lập ra kế hoạch chi phí bán

- Bước 3: Từ dự thảo kế hoạch bán, Khối Tài chính, Kế toán đồng thời hỗ trợ các phòng ban khác lập ra kế hoạch chi phí ứng với từng phòng:

+ Chi phí giá vốn;

+ Chi phí bán, kinh doanh: Phòng kinh doanh;

+ Chi phí mua hàng: Phòng mua hàng nội địa/ xuất nhập khẩu;

+ Chi phí sản xuất kinh doanh: Phòng sản xuất;

+ …

- Bước 4: Khối Tài chính, Kế toán tập hợp kế hoạch doanh thu - chi phí từ các Phòng ban, lập ra bản kế hoạch tài chính của công ty

⇒ Như vậy, khi lập kế hoạch, đòi hỏi tất cả các phòng ban bộ phận cần cùng vào làm kế hoạch Trong tương lai gần, khi giao khoán chi phí xuống từng bộ phận, phòng ban đó sẽ chịu trách nhiệm về cách sử dụng chi phí sao cho đúng mục đích, và hợp lý trong khoản được giao Mỗi phòng ban bộ phận cùng chịu trách nhiệm trong việc quản trị chi phí trong công ty, tiết kiệm và tối ưu

1.3 Đo lường về đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và thực tế

1.3.1 Chức năng của đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và thực tế

- Đánh giá hiệu quả lập kế hoạch: Bằng cách so sánh kết quả thực tế với kế hoạch tài chính, bạn có thể đánh giá xem kế hoạch có được thực hiện hiệu quả hay không Nếu có sự khác biệt lớn, điều này có thể đòi hỏi sự điều chỉnh hoặc tái cấu trúc kế hoạch tài chính

- Xác định điểm yếu và mạnh: Bằng việc xác định các khác biệt giữa kế hoạch

và thực tế, bạn có thể xác định được các lĩnh vực nơi bạn đã làm tốt hoặc cần cải thiện Điều này giúp bạn tập trung vào các điểm mạnh và xác định các điểm yếu cần khắc phục

- Thúc đẩy sự chuyên trách và trách nhiệm tài chính: Việc đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch và thực tế thường đòi hỏi sự tập trung và trách nhiệm đối với tài chính Nó giúp tạo ra một tinh thần tự quản lý và chịu trách nhiệm đối với tài chính cá nhân hoặc công ty

- Điều chỉnh và cải thiện kế hoạch: Dựa trên sự khác biệt, bạn có thể điều chỉnh

kế hoạch tài chính của mình để phản ánh thực tế hoặc thay đổi mục tiêu và chiến lược nếu cần Điều này giúp tạo ra một kế hoạch tài chính linh hoạt và hiệu quả hơn

- Học hỏi từ kinh nghiệm: Sự khác biệt giữa kế hoạch và thực tế cung cấp cơ hội học hỏi từ những sai lầm và thành công trước đây Điều này giúp cải thiện quá trình lập kế hoạch và quản lý tài chính trong tương lai

1.3.2 Mục tiêu và vai trò của đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính

và thực tế

1.3.2.1 Mục tiêu

- Đánh giá hiệu quả kế hoạch: Một trong những mục tiêu quan trọng của việc đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và thực tế là xác định xem liệu

kế hoạch đã được thực hiện hiệu quả hay không Nếu có sự khác biệt lớn giữa

kế hoạch và thực tế, điều này có thể đòi hỏi sự điều chỉnh và tái cấu trúc kế hoạch tài chính

- Xác định điểm mạnh và yếu: Bằng cách so sánh kế hoạch và thực tế, bạn có thể xác định được các lĩnh vực nơi bạn đã làm tốt hoặc cần cải thiện Điều này giúp bạn tập trung vào các điểm mạnh và xác định các điểm yếu cần khắc phục

- Tạo tình thần tự quản lý và trách nhiệm: Việc đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch và thực tế thường đòi hỏi sự tập trung và trách nhiệm đối với tài chính

Nó giúp tạo ra một tinh thần tự quản lý và chịu trách nhiệm đối với tài chính

cá nhân hoặc công ty

- Điều chỉnh và cải thiện kế hoạch: Dựa trên sự khác biệt, mục tiêu của việc đánh giá là điều chỉnh kế hoạch tài chính để phản ánh thực tế hoặc thay đổi mục tiêu và chiến lược nếu cần Điều này giúp tạo ra một kế hoạch tài chính linh hoạt và hiệu quả hơn

1.3.2.2 Vai trò

- Giúp công ty hoạch định, định hướng: khi công ty lên kế hoạch, sẽ định hướng được sẽ chạy thế nào Ví dụ: mục tiêu doanh thu cần đạt; mức tối ưu chi phí cần thiết để đạt được lợi nhuận kỳ vọng,

- Ra quyết định: trong công ty, những người chủ và nhân sự cấp trung cần ra quyết định liên tục Ví dụ: công ty cần thay đổi chính sách giá, chính sách nhân sự, thì sẽ ảnh hưởng ra sao tới tình hình tài chính của công ty Nhờ vậy, giúp chủ công ty có cái nhìn tổng quan hơn sau khi ra quyết định, doanh thu và lợi nhuận kỳ vọng, cũng như chi phí đề ra sẽ thay đổi như thế nào

- Cơ sở của việc giao kế hoạch, giao khoán mục tiêu chi phí xuống cho các phòng ban, để cho các phòng ban tự chủ và tự chạy

- Kiểm soát tình hình hoạt động công ty: sau khi đã có kế hoạch, cần đo lường thực tế cho kế hoạch đó, để có phương án hiệu chỉnh giúp công ty thực hiện công việc tốt hơn

1.3.3 Các phương pháp đánh giá sự khác biệt giữa lập kế hoạch tài chính và thực tế

Để đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và kết quả thực tế, công ty

có thể sử dụng nhiều cơ sở và phương pháp khác nhau Dưới đây là các cơ sở đánh giá quan trọng:

- Tỷ lệ so sánh (Comparison Ratios): Sử dụng các tỷ lệ để so sánh giữa kế hoạch

và kết quả thực tế Điều này bao gồm tỷ lệ lợi nhuận ròng, tỷ lệ doanh số bán hàng, tỷ lệ lợi nhuận đầu tư, và tỷ lệ thanh toán Nếu tỷ lệ thực tế/kế hoạch lớn hơn 100%, kết quả tốt hơn so với kế hoạch

- Biểu đồ so sánh (Comparison Charts): Sử dụng biểu đồ cột hoặc biểu đồ đường

để thể hiện sự khác biệt giữa kế hoạch và kết quả thực tế theo thời gian Điều này giúp trực quan hóa sự phát triển và sự khác biệt

- Sai số tài chính (Financial Discrepancy): Tính toán sự khác biệt giữa kết quả thực tế và kế hoạch, bao gồm cả giá trị tuyệt đối và tỷ lệ Nếu sai số là dương,

đó là sự thặng dư so với kế hoạch; nếu là âm, đó là sự thiếu sót

- Phân tích nguyên nhân (Root Cause Analysis): Điều tra nguyên nhân sự khác biệt bằng cách xác định những yếu tố gây ra sự sai lệch giữa kế hoạch và thực

tế Điều này giúp hiểu rõ hơn về tại sao sự khác biệt xảy ra và tìm cách điều chỉnh

- Phân tích mục tiêu cụ thể (Specific Target Analysis): So sánh kết quả thực tế với kế hoạch tài chính cho các mục tiêu cụ thể Điều này giúp đánh giá hiệu quả lập kế hoạch cho từng khía cạnh cụ thể của tài chính, chẳng hạn như lợi nhuận, doanh số bán hàng, hoặc chi phí

- Phân tích tại mức chi tiết (Granular Level Analysis): Tính toán và so sánh kết quả thực tế và kế hoạch tài chính ở mức chi tiết, chẳng hạn như theo từng sản phẩm, dự án, hoặc bộ phận Điều này giúp xác định các lĩnh vực cụ thể cần điều chỉnh

- So sánh theo chu kỳ thời gian (Time Period Comparison): So sánh kết quả thực tế và kế hoạch tài chính theo các giai đoạn thời gian cụ thể, chẳng hạn như hàng tháng, hàng quý, hoặc hàng năm Điều này giúp theo dõi sự phát triển và sự khác biệt theo thời gian

- Phân tích tương tự (Peer Comparison): So sánh kết quả tài chính với các đối thủ hoặc các công ty trong ngành để đánh giá cơ hội cải thiện hiệu suất và hiệu quả

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Quy trình nghiên cứu

Bước 1 Xây dựng đề cương sơ bộ của đề tài Hệ thống hóa cơ sở lý luận, tổng quan nghiên cứu về đề tài

Bước 2 Lập kế hoạch đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và thực tế

- Xác định mục tiêu, phạm vi đánh giá, thời gian tiến hành đánh giá

- Xác định nội dung đánh giá, chỉ tiêu và phương pháp đánh giá sử dụng

- Lựa chọn tài liệu, thông tin cần thu thập

Bước 3 Thực hiện đánh giá sự khác biệt giữa kế hoạch tài chính và thực tế

- Tính toán các chỉ tiêu, vận dụng các phương pháp đánh giá

Bước 4 Dựa vào kết quả phân tích lập kế hoạch tài chính và đưa ra các giải pháp thực hiện mục tiêu kế hoạch

Bước 5: Hoàn thiện luận văn

2.2 Phương pháp thu thập dữ liệu

2.2.1 Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp

Tác giả sử dụng phương pháp quan sát trực tiếp và ghi lại thông tin từ các nguồn dữ liệu cụ thể tại doanh nghiệp Đây là nguồn thông tin được đến từ trực tiếp trong doanh nghiệp, trong quá trình vận hành và xử lý các nguồn nghiệp vụ cũng như hạch toán kế toán, công tác chuẩn bị cho việc lên kế hoạch tài chính kinh doanh trong năm những năm tài chính tiếp theo của doanh nghiệp được ghi lại thành nguồn dữ liệu đầy đủ phục vụ cho nghiên cứu đo lường

2.2.2 Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp

Tác giả sử dụng phương pháp thu thập dữ liệu từ hồ sơ và tài liệu lưu trữ trong lịch sử của doanh nghiệp, trực tiếp thu thập dữ liệu từ thực tế trong doanh nghiệp Kế hoạch tài chính của công ty được sử dụng theo biểu mẫu công ty áp dụng, được lập ở mỗi tháng 10, tháng 11 năm trước Bao gồm các chỉ tiêu: Doanh thu; chi phí khả năng phát sinh theo kế hoạch Trong đánh giá kế hoạch tài chính với thực tế, các tài liệu này là cơ sở so sánh, đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu, nhiệm vụ đặt ra về tốc

độ, hiệu quả, xác định những phát sinh bất thường để có quyết định điều chỉnh kịp

thời, hợp lý Báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá kế hoạch tài chính và thực tế của một công ty Theo quy định kế toán hiện hành, hệ thống báo cáo tài chính gồm 4 loại báo cáo khác nhau: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính Tất cả những báo cáo này cung cấp thông tin quan trọng giúp nhà phân tích hình dung

rõ hơn về tình hình tài chính của công ty và những biến đổi quan trọng đã xảy ra trong quá khứ về tài chính công ty Chúng cũng giúp dự báo sơ bộ về các rủi ro hoặc cơ hội tài chính trong tương lai gần của công ty Ngoài ra, báo cáo kế toán quản trị cung cấp thông tin cụ thể và quan trọng cho việc phân tích tài chính Báo cáo quản trị thường bao gồm thông tin về tình hình tài sản cố định, đầu tư, thu nhập, chi phí, hàng tồn kho, phải thu, phải trả, định giá tài sản, dòng tiền dự kiến và nhiều thông tin khác Tất

cả những tài liệu này làm cho bức tranh tài chính của công ty trở nên sống động và

dễ dàng hiểu hơn

Ngoài ra, tác giả sử dụng phương pháp số liệu thống kê, có sẵn từ các cơ quan chính phủ, tổ chức, hoặc nguồn khác Dữ liệu thống kê thường được cung cấp dưới dạng bảng, biểu đồ và tài liệu số liệu Số liệu này được sử dụng để phân tích tổng quan ngành, các sai số liên quan đến ngành của công ty phần tích, từ đó đưa ra những mối quan hệ và các chỉ số phục vụ việc đo lường hiệu quả lập kế hoạch tài chính so với thực tế trong công ty

2.2.3 Lý do lựa chọn thời gian nghiên cứu

Tác giả lựa chọn thời gian nghiên cứu từ năm 2021 đến tháng 09 năm 2023 với các lý do lựa chọn sau:

- Thời gian nộp bài Khóa luận tốt nghiệp là Tháng 11 năm 2023, không đáp ứng được về thời gian cho tới khi doanh nghiệp kết thúc năm tài chính

- Đến khoảng tháng 9, mọi kế hoạch tài chính của doanh nghiệp gần như hoàn thành Quý cuối năm có ảnh hưởng đến doanh thu nhưng không mang tính chất quyết định, mà doanh số cả năm phụ thuộc vào quý 1 là chủ yếu Chứng minh dữ liệu qua các năm:

Năm tài chính Quý 1 Quý 4

2.3 Phương pháp xử lý dữ liệu

2.3.1 Phương pháp xử lý dữ liệu sơ cấp

Thu thập thông tin sơ cấp gồm có: các biểu mẫu liên quan phục vụ cho quá trình nghiên cứu Làm sạch dữ liệu thông tin để đưa vào xử lý những dữ liệu trên theo cách phương pháp được xác minh rõ ràng, và đo lường từ các chỉ số, mô hình đề xuất

2.3.2 Phương pháp xử lý dữ liệu thứ cấp

2.3.2.1 Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh là một phương pháp rất phổ biến trong phân tích dữ liệu

Nó giúp đo lường sự biến đổi của các chỉ tiêu nghiên cứu bằng cách so sánh chúng với nhau Để thực hiện phương pháp này, cần phải có ít nhất hai biến cố hoặc đại lượng có thể được so sánh (với sự đồng nhất về nội dung kinh tế, phương pháp tính toán và đơn vị đo) Đồng thời, cần xác định một tiêu chuẩn tham chiếu phù hợp tùy thuộc vào mục tiêu của phân tích Ví dụ cụ thể như sau:

- So sánh với dữ liệu từ kỳ trước (hoặc năm trước, quý trước) có thể giúp xác định xu hướng và tốc độ phát triển của chỉ tiêu đang được phân tích

- So sánh với các mục tiêu đã đề ra, chẳng hạn như số liệu kế hoạch, dự toán hoặc định mức, có thể cho thấy mức độ thực hiện của các mục tiêu này và đánh giá chất lượng công việc dự báo và lập kế hoạch tài chính

- So sánh với các chỉ tiêu tương tự của các công ty trong cùng ngành hoặc trung bình của ngành có thể giúp đánh giá vị trí của công ty trong thị trường

Các kỹ thuật thường sử dụng trong quá trình so sánh bao gồm so sánh bằng số liệu tuyệt đối và so sánh tỷ lệ biến động của các chỉ tiêu nghiên cứu

● Phương pháp so sánh dựa trên số liệu tuyệt đối là một phương pháp rõ ràng dựa trên các con số cụ thể Nó thể hiện bằng sự khác biệt giữa giá trị của chỉ tiêu kinh tế trong kỳ phân tích và giá trị gốc của nó

Dy = Ytt - Ykh

Trong đó:

Yo: chỉ tiêu kế hoạch

Y: chi tiêu thực tế

Dy: phần chênh lệch tăng, giảm của các chỉ tiêu kinh tế

=> Phương pháp này được áp dụng để so sánh dữ liệu của kế hoạch với thực

tế đối với các chỉ tiêu, từ đó thể hiện sự biến động trong số lượng các chỉ tiêu qua các năm phân tích và tìm ra nguyên nhân của sự biến động trong các chỉ tiêu kinh tế Kết quả của phân tích này có thể dẫn đến việc đề xuất các biện pháp cần thực hiện để khắc phục tình hình

● Phương pháp so sánh dựa trên số liệu tương đối thường được tính bằng cách biểu thị kết quả dưới dạng tỷ lệ phần trăm Nó là sản phẩm của việc chia giá trị của chỉ tiêu kinh tế trong kỳ phân tích cho giá trị gốc của nó

Dy = (Ytt- Ykh)/Ykh*100%

Trong đó:

Ytt: chỉ tiêu thực tế

Ykh: chỉ tiêu kế hoạch

Dy: phần chênh lệch tăng, giảm của các chỉ tiêu kinh tế

=> Phương pháp này được sử dụng để phân tích sự biến động của các chỉ tiêu kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định Nó liên quan đến việc so sánh tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu trong các năm khác nhau và đồng thời so sánh tốc độ tăng trưởng giữa các chỉ tiêu khác nhau Mục tiêu của phương pháp là tìm ra nguyên nhân gây ra sự biến động và đề xuất biện pháp khắc phục giữa kế hoạch và thực tế