23 Trang 2 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO Câu 1: Khái niệm rủi ro và các loại rủi ro *Một số quan niệm về rủi ro: - RR là sự cố không chắc chắn xảy ra - RR
Trang 1CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO 2
Câu 1: Khái niệm rủi ro và các loại rủi ro 2
Câu 2: Phân biệt rủi ro hệ thống và phi hệ thống? VD 5
Câu 3: Phân biệt rủi ro động và tĩnh? VD 6
Câu 4: Rủi ro thuần túy là gì?Rủi ro thuần túy gồm những loại nào? VD 7
Câu 5: Phân biệt rủi ro đầu cơ và rủi ro thuần túy? Ví dụ? 8
Câu 6: Phân tích các yếu tố phát sinh rủi ro? 8
Câu 7: Các quy tắc QTRR và vận dụng? 10
CHƯƠNG 3: QUẢN TRỊ RỦI RO DOANH NGHIỆP 11
Câu 1: Quản trị rủi ro doanh nghiệp là gì? Phân tích các nguyên tắc và vai trò của quản trị rủi ro doanh nghiệp? 11
Câu 2: Phân tích những rủi ro phát sinh từ môi trường kinh doanh của doanh nghiệp? Doanh nghiệp cần có những biện pháp gì để giảm thiểu tác động của những rủi ro trên? 12
Câu 3: Trình bày quy trình quản trị rủi ro doanh nghiệp? Cho VD minh họa 13
Câu 4: Phân tích những rủi ro phát sinh từ nội bộ doanh nghiệp? 20
Câu 5: Phân tích yếu tố rủi ro tài chính đối với doanh nghiệp? Biện pháp để quản lý rủi ro tài chính? - câu 4 22
Câu 6: Phân tích yếu tố rủi ro công nghệ đối với doanh nghiệp? Biện pháp để quản lý rủi ro cnghệ? VD - câu 4 23
Câu 7: Ptích yếu tố rủi ro nguồn nhân lực đối với dngh? Bpháp để quản lý rủi ro nguồn nhân lực? VD? - câu 4 23
Câu 8: Thế nào là nhận diện và phân tích rủi ro doanh nghiệp? (Phân tích trong 1 tình huống cụ thể) - câu 3 23
Câu 9: Đo lường rủi ro doanh nghiệp là gì? Phân tích nội dung,Ưu, nhược điểm của các phương pháp đo lường rủi ro doanh nghiệp? - câu 3 23
Câu 10: Kiểm soát rủi ro doanh nghiệp là gì? Phân tích các biện pháp kiểm soát rủi ro doanh nghiệp chủ yếu? Cho ví dụ minh họa - câu 3 23
Câu 11: Tài trợ Rủi ro doanh nghiệp là gì? Phân tích các biện pháp tài trợ rủi ro? VD - câu 3 23
Chương 4: 23
Câu 1: So sánh hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai?Hợp đồng nào có mức độ rủi ro cao hơn? Vì sao? 23
Câu 2: Có người cho rằng: “Chứng khoán phái sinh là một trò chơi với tổng bằng không (zero-sum game)” Theo bạn, nhận diện trên đúng hay sai? Vì sao? 24
Trang 2CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO
Câu 1: Khái niệm rủi ro và các loại rủi ro
*Một số quan niệm về rủi ro:
- RR là sự cố không chắc chắn xảy ra
- RR là sự kiện xảy ra ngoài ý muốn và ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh
- Rủi ro là khả năng một sự kiện có thể xảy ra và sẽ có ảnh hưởng đến việc đạt được các mục tiêu,…
→Rủi ro là những sự kiện bất ngờ không mong đợi, khi nó xảy ra thì gây ra những tổn thất ngoài dự kiến cho con người
*Các loại rủi ro
(1)Căn cứ vào tính chất rủi ro: gồm RR hệ thống và RR phi hệ thống
+Rủi ro hệ thống
-Khái niệm: RR hệ thống là những rủi ro có ảnh hưởng đến hầu hết các loại chủ thể đang hoạt động kinh
doanh trên thị trường (doanh nghiệp, nhà đầu tư,…)
-Nguyên nhân:
Các tác nhân kinh tế vĩ mô nằm ngoài sự kiểm soát của các chủ thể (các tổ chức, doanh nghiệp, các nhà phát hành)
VD: tình trạng lạm phát hoặc thiểu phát của nền kinh tế, những sự biến động bất lợi của tỷ giá hối đoái…
Thị trường chứng khoán Việt Nam đã có một giai đoạn điều chỉnh mạnh, giảm khoảng 25% từ đỉnh tháng
4 Nguyên nhân của sự sụt giảm này có đóng góp từ nhiều yếu tố rủi ro hệ thống: (1) Chiến tranh thương mại Mỹ -Trung gây ra sự bất ổn vĩ mô trong suốt thời gian qua (thể hiện qua chỉ số bất ổn toàn cầu- Global Economic Policy Index) và (2) Đồng USD trên đà tăng mạnh trong một vài tháng gần đây
-Rủi ro hệ thống bao gồm:
RR thị trường: là RR do sự biến động của giá cả các yếu tố đầu vào của DN
RR lãi suất: Là rủi ro xảy ra do sự biến động, lãi suất trên thị trường, làm cho chi phí huy động vốn của
DN gia tăng
RR tỷ giá hối đoái: xảy ra khi mức tỷ giá giữa 2 loại tiền tệ biến động ngoài dự kiến của DN, nó ảnh hưởng
trực tiếp tới doanh thu, chi phí của DN có hoạt động XNK
RR sức mua (RR lạm phát) là loại RR xảy ra do sự giảm sút về sức mua đồng tiền
RR pháp luật: Là loại RR gây ra những ảnh hưởng về mặt lợi ích đến các chủ thể trong nền kinh tế do
những biến động của quy định pháp lý, của hệ thống pháp luật trong quản lý ngành, quản lý kinh tế-xã hội của nhà nước
+Rủi ro phi hệ thống
-Khái niệm: RR phi hệ thống là rủi ro chỉ tác động trong phạm vi một tổ chức, một công ty, một ngành
hay một loại chứng khoán nhất định
-Nguyên nhân: từ nội tại của chủ thể, một tổ chức, một công ty hoặc một ngành kinh doanh cụ thể mà
không gắn liền với tổng thể lĩnh vực hoặc toàn bộ thị trường
VD : khả năng qlý, thị hiếu tiêu dùng hay những yếu tố khác gắn với thu nhập của công ty…
Ví dụ, lĩnh vực viễn thông ở Ấn Độ đang trải qua giai đoạn gián đoạn; hầu hết các công ty lớn đang
cung cấp dịch vụ chi phí thấp, điều này đang ảnh hưởng đến lợi nhuận của các công ty nhỏ với thị phần nhỏ Vì viễn thông là một lĩnh vực sử dụng nhiều vốn nên nó đòi hỏi nguồn vốn rất lớn
Trang 3+ Rủi ro tín dụng (rủi ro vỡ nợ): là RR của người đi vay nợ, của nhà phát hành các công cụ nợ, liên quan đến khả năng thanh toán các khoản lợi tức hoặc vốn gốc cho chủ nợ
+ Rủi ro thanh khoản: là RR phát sinh do những biến động về khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền + Rủi ro quản lý: Là RR do tác động của các quyết định quản lý không hợp lý từ các nhà quản lý tổ chức, các nhà quản trị doanh nghiệp
→Đa dạng hóa đầu tư giảm được rủi ro phi hệ thống
(2)Căn cứ vào mức độ rủi ro: gồm rủi ro đầu cơ và rủi ro thuần túy
+Rủi ro đầu cơ
RR đầu cơ là rủi ro miêu tả một tình huống mà trong đó có khả năng tổn thất, nhưng cũng có khả năng sinh lời
RR đầu cơ được chấp nhận một cách tự nguyện vì có tính chất 2 chiều
VD: +khi đầu tư vào cổ phiếu: nó gắn liền vs 2 chiều: có khả năng sinh lời khi giá cổ phiếu tăng và có khả năng tổn thất khi giá cổ phiếu giảm
+Khi đánh bạc, cá độ bóng đá
+Khi mua vé số: khi trúng thì sẽ có khả năng sinh lời và khi lỗ thì sẽ gặp tổn thất
+ Khi đầu tư vào 1 sản phẩm mới, bộ phận nghiên cứu phát triển sẽ có nhiệm vụ tìm ra và ncứu sp ms -Nếu đầu tư vào sản phẩm mới mà sản phẩm đó đáp ứng được nhu cầu thị yếu của người tiêu dùng, có khả năng cạnh tranh với các sản phẩm khác trên thị trường →đem lại doanh thu cho doanh nghiệp
-Nếu đầu tư vào sp ms vs số tiền lớn, nhưng ra thị trường thì sản phẩm đó k có sức cạnh tranh với thị trường khác →gây thiệt hại cho doanh nghiệp
+Rủi ro thuần túy
-RR thuần túy là rủi ro miêu tả khả năng tổn thất hoặc không tổn thất
-RR thuần túy có tính chất 1 chiều
-RR thuần túy được bảo hiểm nhưng không phải mọi RR thuần túy đều được bảo hiểm
-Ví dụ: Khi một người tham gia giao thông trên đường, có hai biến cố là xảy ra tai nạn hoặc không xảy ra tai nạn Nếu xảy ra tai nạn người đó sẽ bị tổn thất về tài chính, sức khỏe, tính mạng, tinh thần như đã phân tích ở trên Nếu tai nạn không xảy ra người đó sẽ không bị tổn thất, nhưng cũng không có lợi ích gì thêm từ sự kiện này
-RR thuần túy bao gồm:
•RR cá nhân: mất thu nhập từ các nguyên nhân: Tử vong sớm, tuổi già, bệnh tật tai nạn, thất nghiệp,…
•Rủi ro tài sản: mất quyền sở hữu hoặc tổn thất Có thể gặp tổn thất trực tiếp hoặc tổn thất gián tiếp (ví dụ: cháy nhà, cháy nhà xưởng, bão lũ,…)
•Rủi ro trách nhiệm: Bao gồm khả năng tổn thất của tài sản hiện thời hoặc thu nhập trong tương lai (Ví dụ: Bảo hiểm trách nhiệm của người ngồi trên xe mô tô, xe gắn máy)
•Rủi ro từ lỗi của người khác (VD: Rủi ro thực hiện hợp đồng, bảo lãnh dự thầu )
(3) Dưới góc độ tài chính: gồm: rủi ro tài chính và rủi ro phi tài chính
+Rủi ro tài chính
-Khái niệm: Là rủi ro tiềm ẩn ảnh hưởng đến mục tiêu doanh thu và thu nhập
-Bao gồm mối quan hệ giữa một cá nhân (hoặc 1 tổ chức) và một tài sản hoặc kì vọng về một khoản thu nhập có thể bị mất hoặc tổn hại
-Nguyên nhân: Do sự bất ổn và tổn thất trog thị trườg tài chíh như bđộg giá CK, tiền tệ, lãi suất, cơ cấu vốn
-Ví dụ: Việc sử dụng chứng khoán nợ và các khoản nợ vay ngân hàng làm tăng mức đòn bẩy và do đó, rủi
ro vỡ nợ tăng lên nhưng lợi nhuận kỳ vọng cũng tăng
+ Doanh nghiệp nợ quá hạn quá nhiều lần, NHTM sẽ báo lên trung tâm thông tin tín dụng của NHNN, và
DN này bị cho vào nhóm nợ xấu, do đó, nếu DN muốn vay nợ NH khác rất là khó khăn, từ đó, gây ảnh hưởng về tài chính của DN
Trang 4+Người quản trị điều hành đưa ra chiến lược đầu tư không phù hợp, kém hiệu quả, từ đó gây thua lỗ, thất thoát vốn trong doanh nghiệp
+Rủi ro phi tài chính
-Khái niệm: Là những rủi ro gây ra những biến động về lợi ích nhưng không gắn với lợi nhuận và kinh tế
-Ví dụ: rủi ro liên quan đến tuổi thọ, biến đổi tâm lý xã hội
là một sinh vật xã hội cho nên ngoài điều kiện di truyền, con người còn chịu tác động của các yếu tố môi trường và đặc điểm dân số – xã hội nên có thể bị ảnh hưởng đến các chức năng thần kinh, tâm trí và tâm
lý khi về già
(4) Theo ảnh hưởng các thay đổi của nền kinh tế
+ Rủi ro động
- Khái niệm: là hậu quả từ sự thay đổi của nền kinh tế (thay đổi mức giá; sở thích; thu nhập, công nghệ,…)
-RR động thường có lợi cho xã hội về lâu dài
+ Thường khó dự đoán hơn so với rủi ro tính, bởi chúng thường không dựa theo bất kỳ một quy luật nào
VÍ DỤ:
Khi thu nhập của con người tăg lên thì người dân sẽ có xu hướg mua nhữg mặt hàng hóa xa xỉ hơn, tốt hơn
→từ đó sẽ có lợi cho doanh nghiệp có nhiều cơ hội sx mặt hàng xa xỉ đó và về lâu dài thì mọi người sẽ hướng tới nhu cầu về mặt hàng xa xỉ nhiều hơn
→Tuy nhiên, khi mng tập trung vào các mặt hàng xa xỉ thì nhu cầu về mặt hàng thiết yếu lại giảm xuống,
từ đó gây rủi ro cho doanh nghiệp sx mặt hàng thiết yếu
-Rủi ro tĩnh không có lợi cho xã hội
-Rủi ro tính thường xảy ra theo quy luật theo thời gian, kết quả là, chúng có thể được dự đoán trước -Các rủi ro tính phù hợp hơn để có thể xử lý bằng bảo hiểm hơn là rủi ro động
VÍ DỤ: Rủi ro khi bão lũ miền trung
Rủi ro khi bị lừa đảo mua hàng trên mạng xã hội, khi đặt mua trên trang facebook chuyên thời trang công
sở nhưng sau khi nhận được sản phẩm thì lại bất ngờ vì có kiểu dáng và màu sắc hoàn toàn khác Những tưởng đây là nhầm lẫn nhất thời của chủ shop, thế nhưng, địa chỉ cửa hàng ở tận Đà Lạt, và số điện thoại cũng không liên lạc được Đồng nghĩa, lời hứa hẹn sẽ đổi trả hàng trong 7 ngày của cửa hàng là vô giá trị
(5) Căn cứ vào cơ chế đánh giá rủi ro
+ Rủi ro thị trường
Là những rủi ro xảy ra khi có sự biến động giá của các tài sản đang sở hữu
Hiệu ứng domino
Ví dụ: Các DN giá đầu vào tăng đáng kể nhưng giá bán đầu ra tăng không nhiều, do đó ảnh hưởng đến
doanh nghiệp, làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp, thậm chí là không đủ tiền để bù đắp khoản tiền nhập NVL, có thể dẫn đến phá sản
+Rủi ro thanh toán
Do đối tác không thanh toán đúng hạn
Ví dụ: Cho khách hàng mua chịu hàng hóa, nhưng đến thời hạn họ chưa thanh toán, do đó, trong trường hợp này, chủ hàng vừa mất hàg vừa k nhận lại được tiền hàng ảnh hưởng đến doanh thu của cửa hàng
Giá ck gim, NH M phá sn do DM nm gi trái phiu quá nhiu, FED tng lãi sut làm giá TP gim sâu; th trng bs
Trang 5(6) Căn cứ vào nguồn gốc và hậu quả của tổn thất
+Rủi ro cơ bản
-Là những tổn thất mang yếu tố khách quan trong nguồn gốc và hậu quả
-Rủi ro cơ bản gồm tổn thất phát sinh từ các sự kiện đơn lẻ và chỉ ảnh hưởng đến một vài cá nhân chứ k phải toàn bộ nhóm
-Rủi ro cơ bản có thể là rủi ro động hoặc tĩnh
-Rủi ro cơ bản không phải là trách nhiệm của riêng ai, do đó, nó được xử lý thông qua bảo hiểm xã hội như: BHYT, BHTN, BHXH,…
-Ví dụ: Thất nghiệp, chiến tranh, lạm phát, lũ lụt, dịch bệnh,
+ Khi lạm phát trên toàn cầu tăng sẽ làm cho tiêu dùng vốn đang phục hồi yếu ớt bị thu hẹp lại, sẽ gây khó khăn cho các doanh nghiệp xuất khẩu
+ Khi chiến tranh giữa Nga và Ukraine xảy ra, đã gây ra nhiều ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế thế giới
ns chung và Việt nam ns riêng, khiến ta khó thúc đẩy quan hệ thương mại, đầu tư một cách sâu rộng hơn; Các hoạt động giao thương, du lịch, đầu tư, tài chính cũng sẽ phần nào bị ảnh hưởng; làm gia tăng lạm phát; làm gia tăng lạm phát
+Rủi ro riêng biệt
-Là các tổn thất phát sinh từ các sự kiện đơn lẻ và chỉ ảnh hưởng đến một vài cá nhân Có thể được xử lý thông quan bảo hiểm tư nhận như: BHNT, BHTS,…
-Ví dụ: +Vụ cháy, có thể xử lý thông qua bảo hiểm tài sản Khi vụ cháy xảy ra, đơn vị bảo hiểm tư nhân sẽ
hỗ trợ tài chính cho người bị thiệt hại
+Người tai nạn cũng là rủi ro riêng biệt
(7) Căn cứ vào cấp độ quản trị
+Rủi ro chiến lược
Là những rủi ro liên quan đến chiến lược dài hạn, cốt lõi, ảnh hưởng đến tương lai của tổ chức
Ví dụ: Rủi ro về công nghệ, rủi ro thị trường, rủi ro sản phẩm,
-Ví dụ: + DN chưa có sự quan tâm đúng mức cho công nghệ dẫn đến sx ra sản phẩm kém và chưa đáp ứng được nhu cầu trên thị trường; ảnh hưởng đến doanh thu của doanh nghiệp
+ Khi công ty đưa ra chiến lược để sản xuất nghiên cứu sản phẩm mới, nhưng do không tìm hiểu kỹ về thị hiếu của người tiêu dùng trên thị trường dẫn đến sản phẩm đó không có tính cạnh tranh, làm ảnh hưởng đến doanh thu của công ty
+ Đua nhau mở các quán trà sữa do thời điểm đầu, trà sữa là đồ uống có tính cạnh tranh trên thị trường Tuy nhiên, về sau, thị trường trà sữa bước sang giai đoạn bão hòa, mở ra quá nhiều quán trà sữa →người tiêu dùng cũng không thích như thời điểm ban đầu →thua lỗ khi đầu tư vào các quán trà sữa →ảnh hưởng đến doanh thu
+Rủi ro hoạt động
Là những rủi ro thất bại của hoạt động kiểm soát và kinh doanh trong nội bộ doanh nghiệp, ảnh hưởng đến
sự vận hành và hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp
Ví dụ: Rủi ro về con người, rủi ro về gian lận, rủi ro về an toàn và sức khỏe
Câu 2: Phân biệt rủi ro hệ thống và phi hệ thống? VD
- Khái niệm:
Trang 6+ Rủi ro hệ thống: là những rủi ro có ảnh hưởng đến hầu hết các loại chủ thể đang hoạt động kinh doanh trên thị trường ( DN, nđt, cá nhân, )
+ Rủi ro phi hệ thống: là rủi ro khi xảy ra chỉ ảnh hưởng đến 1 vài chủ thể
( gồm: rủi ro kinh doanh, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro quản lý)
- Điểm giống nhau
+ Đều là rủi ro trong đầu tư chứng khoán
+ Cả 2 loại rủi ro này đều là sự biến động tiềm ẩn ở những kết quả, là khả năng xảy ra những điều k mong muốn và khi xảy ra mang lại những tổn thất
+ 2 loại rủi ro đều có thể đo lường được nhưng lại không lượng hóa được xác suất và thời điểm xảy ra
- Điểm khác nhau:
Nguyên
nhân
Yếu tố khách quan, các tác nhân kinh tế nằm ngoài sự kiểm soát của các tổ chức, doanh nghiệp và các nhà phát hành
Có nguyên nhân từ nội tại của một chủ thể, một tổ chức, một công ty hoặc một ngành kinh doanh cụ thể
Tác động Tác động sự dao động giá của các
chứng khoán trên thị trường Ảnh hưởng rộng rãi đến cả thị trường
Không tác động tới giá của tất cả các loại chứng khoán trên thị trường,
Ảnh hưởng trong phạm vi một tổ chức, một công ty, một ngành hay một số loại chứng khoán nhất định
Câu 3: Phân biệt rủi ro động và tĩnh? VD
- Khái niệm:
+ Rủi ro động: là những hậu quả từ sự thay đổi của nền kinh tế
+ Rủi ro tĩnh: bao gồm các thiệt hại có thể xảy ra khi không có sự thay đổi trong nền kinh tế Rủi ro tĩnh xuất hiện do hiểm họa thiên nhiên hoặc sự không trung thực của cá nhân
- Phân biệt:
Lợi ích Thường có lợi cho xã hội về lâu dài Không đem lại lợi ích cho xã hội, không có
khả năng sinh lời
Phổ biến Ít phổ biến, khó dự đoán hơn so với rủi
ro tĩnh vì chúng thường không dựa theo bất kỳ một quy luật nào
Phổ biến hơn rủi ro động vì những tổn thất tĩnh thường xảy ra theo quy luật thời gian
và kết quả là chúng có thể dự đoán trước
Trang 7Nguyên nhân Là hậu quả từ sự thay đổi của nền kinh
tế Các thay đổi trong mức giá, sở thích của khách hàng, thu nhập và công nghệ
Bao gồm các thiệt hại có thể xảy ra khi không có sự thay đổi trong nền kinh tế Rủi
ro tĩnh xuất hiện do hiểm họa thiên nhiên (bão lũ, thiên tai hạn hán ) hay sự không trung thực của các cá nhân
Câu 4: Rủi ro thuần túy là gì?Rủi ro thuần túy gồm những loại nào? VD
Rủi ro thuần túy : Mô tả 1 tình huống mà chỉ bao gồm khả năng tổn thất hoặc không tổn thất
- Rủi ro thuần túy gồm 4 loại :
+ Rủi ro cá nhân : Mất thu nhập từ các nguyên nhân : tử vong sớm, tuổi già, bệnh tật, thất nghiệp,…
- Tầm quan trọng của những rủi ro đó tăng lên vs sự pt kte và tiến bộ trong tiêu chuẩn sống
- Mặc dù đây là sự pt mang yn tích cực nhưng đồng nghĩa vs vc nhiều thứ sẽ mất hơn
VD: Trong năm 2021, dịch bệnh Covid 19 bùng nổ và kéo dài, nhà nước ra các chỉ thị cấm người dân ra khỏi vùng, khu vực mình đang sinh sống, do đó, những người công nhân, người lao động không thể đi làm, không có thu nhập để chi tiêu, dẫn đến mất nguồn thu nhập
+ Rủi ro tài sản: Mất quyền sở hữu hoặc tổn thất Có thể gặp tổn thật trực tiếp hoặc gián tiếp
- RRTS đk đnghia bằng 3 yếu tố: sự sở hữu 1 TS của cá nhân hoặc tổ chức, ts, và hiểm họa có thể gây nên thiệt hại
VD: Một ngôi nhà gặp hỏa hoạn, người chủ nhà sẽ mất đi giá trị căn nhà, người chủ k còn nơi nào để ở,
và trong thời gian đó cần thiết kế và xd lại căn nhà, người chủ sẽ phải mất thêm một khoản phí hàng tháng để sống ở nơi khác
VD: Ba năm trước công ty X đã mua một chiếc xe ô tô trị giá 1 tỷ đồng Cty X thực hiện khấu hao đường thẳng với số năm khấu hao là 5 năm Nếu sau 3 năm sử dụng, chẳng may chiếc xe này bị cháy thì công ty
X có thể gặp những rủi ro gì?
- Tổn thất trực tiếp: mất giá trị chiếc xe ô tô
- Tổn thất gián tiếp (tổn thất do hậu quả)
→Mất thu nhập từ ô tô (xem xét mục đích sử dụng ô tô)… có thể làm sụt giảm doanh thu, thu nhập của công ty,…Rủi ro trách nhiệm (nếu người ngồi trên xe ô tô bị ảnh hưởng); gia tăng chi phí mua xe mới, chi phí thuê xe
+ Rủi ro trách nhiệm : Bao gồm khả năng tổn thất của tài sản hiện thời hoặc thu nhập trong tương lai
- Hậu quả cơ bản của RR trách nhiệm là chấn thương k chủ ý của người hoặc thiệt hại về TS của hộ xuất phát từ sự cẩu thả hoặc bất cần Tuy nhiên, trách nhiệm có thể là kết quả từ những chấn thương hoặc thiệt hại có chủ ý
VD: Trong khi ký kết hợp đồng với bên đối tác về vấn đề bàn giao công trình và hàng hóa đúng hạn Tuy nhiên, do ngập lụt kiến cho không thể triển khai xây dựng bàn giao công trình đúng hạn, hoản hoạn khiến hàng hóa bị cháy, dẫn đến chậm tiến độ giao hàng Đây chính là rủi ro trách nhiệm
+ Rủi ro từ lỗi của người khác ( Rủi ro thực hiện hợp đồng, bảo lãnh dự thầu ,…)
- Khi một ai đó đồng ý thực hiện 1 dịch vụ cho bạn, thì ng đó sẽ phải chịu trách nhiệm thỏa mãn nguyện vọng của bạn Khi một người thất bại trong vc thỏa mãn điều này và dẫn đến tổn thất về tài chính của bạn, khi đó sẽ tồn tại rủi ro
Trang 8VD: Việc thất bại của nhà thầu trong việc hoàn thiện công trình như kế hoạch, hay sự thất bại của ngiwofi vay trong việc trả tiền dự kiến,…
Câu 5: Phân biệt rủi ro đầu cơ và rủi ro thuần túy? Ví dụ?
Miêu tả tình huống có khả năng thiệt hại nhưg có thể
sih lời
Miêu tả tính huống có thể thiệt hại hoặc k thiệt hại
Được chấp nhận 1 cách tự nguyện Không được chấp nhận 1 cách tự nguyện
Khó dự đoán thôg qua luật số lớn (trừ TH cờ bạc) Dễ dự đoán hơn
Trên 1 khía cạnh nào đó, có thể mang lại lợi ích cho xh Không mang lại lợi ích cho xã hội
Câu 6: Phân tích các yếu tố phát sinh rủi ro?
1 Yếu tố Môi trường
(1)Rủi ro do môi trường tự nhiên
Thường gây ra các thiệt hại to lớn về người và của, làm cho Doanh nghiệp bị tổn thất nặng nề
Ví dụ: Bão Noru đổ bộ vào miền trung ngay 28/9/2022, gây ảnh hưởng nặng nề Cụ thể,
Tại Quảng Trị, Thiệt hại do lốc xoáy tại TT Cửa Việt, huyện Gio Linh: Nhiều quán ven biển và 120 nhà bị tốc mái, sập tường (trong đó 02 ngôi nhà sập hoàn toàn), đang tiếp tục cập nhật 04 người bị thương đã được đi cấp cứu tại cơ sở y tế Ngoài ra, chưa có báo cáo về sự cố và yêu cầu cứu hộ, cứu nạn
Tại Đà Nẵng: Có nơi mưa to đến rất to, gió lớn Về thiệt hại, sự cố: Tốc mái 02 nhà, 172 trạm biến áp mất điện (đã khôi phục 89), ngã đổ 75 cây xanh và một số biển hiệu Công tác rà soát, di dân: Chưa có thông tin mới về 60 người ở dưới thuyền nổ máy tại âu thuyền Thọ Quang
(2) Rủi ro do môi trường xã hội
-Sự thay đổi các chuẩn mực giá trị, hành vi của con người, an toàn và an ninh cộng đồng,…Nếu không nắm được điều này sẽ có thể gánh chịu các thiệt hại nặng nề (VD đền bù không hợp lý do vậy k giải tỏa được mặt bằng nên dự án bị chậm tiến độ)
-Ví dụ: Trước đây, VN là 1 xã hội trọng bằng cấp, nhưng sau đó, VN xảy ra tính trạng thừa thầy thiếu thợ,
Hiện nay, có cách nhìn nhận khác, k chỉ đánh giá năng lực của con người qua bằng cấp mà còn nhiều
phương diện khác như kỹ năng mềm, thái độ,…
(3) Rủi ro do môi trường chính trị
Môi trường chính trị có ảnh hưởng rất lớn đến bầu không khí kinh doanh Môi trường chính trị ổn định sẽ giảm thiểu rất nhiều rủi ro cho các doanh nghiệp
Ví dụ: + Do bất ổn chính trị ở Myanmar, Mytel của Viettel là nạn nhân trong chính biến căng thẳng ở
Myanmar Tình hình Myanmar leo thang căng thẳng khi hàng chục tháp viễn thông, thiết bị thu phát sóng
của Mytel (do Tập đoàn cnghiệp Viễn thôg Qđội Viettel hợp tác với cphủ Myanmar) bị tấn côg, phá hủy
Theo hãng tin Reuters hoảng 700.000 người ở Myanmar đã mất truy cập Internet sau khi các tbị viễn thôg
do Mytel điều hàh bị tấn côg.Có tin tức cho bt, hàg chục trạm thu phát sóng của cty này đã bị phá hủy + Ảnh hưởng từ cuộc chiến tranh Nga – Ukraine, gây tổn thất lớn cho Nga: tổn thất ngân hàng (hoạt động
thanh toán người dân nước ngoài qua ngân hàng Nga rất khó khăn)
(4) Rủi ro do môi trường pháp luật
Xã hội tiến bộ ptriển, các chuẩn mực luật pháp không phù hợp không thay đổi kịp sẽ gây ra nhiều rủi ro Ngược lại, nếu luật pháp thay đổi quá nhiều, thường xuyên, không ổn định cũng gây ra khó khăn Các tổ chức không nắm vững pháp luật sẽ gặp nhiều rủi ro
Trang 9Ví dụ: Theo nghị định 126/2020/NĐ-CP quy định chi tiết một số điều của Luật Quản lý thuế, có hiệu lực
thi hành từ ngày 5/12/2020, các ngân hàng thương mại có trách nhiệm cung cấp thông tin tài khoản của người nộp thuế cho Tổng cục Thuế bằng phương thức điện tử, đặc biệt là liên quan đến khấu trừ, nộp thay nghĩa vụ thuế cho nhà cung cấp ở nước ngoài không có cơ sở thường trú, nhưng có hoạt động kinh doanh thương mại điện tử, trên nền tảng số tại Việt Nam Quy định này giúp tăng cường công tác quản lý thuế đối với hoạt động thương mại điện tử, tuy nhiên, do chưa có hướng dẫn cụ thể nên cũng gây ra nhiều khó khăn
cho các NHTM cũng như các tổ chức, cá nhân
(5) Rủi ro do môi trường văn hóa
Do sự thiếu hiểu biết về phong tục, tập quán, tín ngưỡng, lối sống, nghệ thuật, đạo đức, của dân tộc khác
từ đó có các hành xử không phù hợp, gây thiệt hại, mất mát, mất cơ hội kinh doanh
Ví dụ: Sự khác biệt giữa văn hóa phương đông và văn hóa phương tây:
Quan điểm Coi trọng sự thẳng thắn Đề cao sự khéo léo, mềm mỏng
Phong cách sống Đề cao cái tôi, năg lực cá nhân, cá tíh Trân trọng cái ta, phải biết hòa nhập
Đúng giờ Đúng giờ là tôn trọng người khác Có thể xê dịch và k coi là vấn đề
Qđiểm về cái đẹp Thích da nâu Thích da trắng
(6) Rủi ro do môi trường kinh tế
mtrường kinh tế thường vận động theo môi trường chính trị, những ảnh hưởng của môi trường kinh tế chung của thế giới đến các nước là rất lớn
Các động thái của các chính phủ (siêu cường) có thể ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường thế giới, nhưng họ
k thể kiểm soát nổi toàn bộ thị trường thế giới →rủi ro bất ổn môi trường kinh tế (khủng hoảng kinh tế)
→gây ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của DN
2 Yếu tố Doanh nghiệp
(1)Yếu tố quản lý
Rủi ro xảy ra do sự yếu kém về năng lực quản lý, thiếu kinh nghiệm của các nhà quản trị, điều hành doanh nghiệp Do vậy, nếu các nhà điều hành doanh nghiệp lựa chọn các phương án đầu tư hay những quyết định đưa ra sai lầm có thể dẫn đến chỗ phá sản
Ví dụ: Mới đây một loạt vụ án bị phanh phui như vụ Phạm công danh là chủ tịch hội đồng quản trị NHTM
cổ phần xây dựng VN, ông đã buộc chỉ đạo cấp dưới rút tiền trái phép của NH để trả nợ nhận chuyển nhượng VNCB, trả nợ cho tập đoàn Thiên Thanh và trả tiền hoa hồg cho nhữg người huy động vốn, dẫn
đến mất khả năng thu hồi, gây thất thoát 9.000 tỷ đồng
(2)Yếu tố kinh doanh
Phát sih từ cơ cấu đầu tư k hợp lý (đtư qmô vốn quá lớn trog khi doah thu và lợi nhuận không tăng theo) Đây là rủi ro thể hiện ở chỗ doanh thu của DN không đủ để thanh toán các khoản chi phí trong kinh doanh
Ví dụ: Trong cơ cấu chi phí của doanh nghiệp (gồm 2 biến định phí và biến phí) Doanh nghiệp sẽ cố gắng
làm cho doanh thu, sản lượng của mình đạt mức lớn nhất để có thể bù đắp các khoản chi phí để thu được lợi nhuận Tuy nhiên, khi đầu tư quá nhiều để tăng lợi nhuận, tức là phần định phí được đẩy lên quá cao, dẫn đến việc hòa vốn khó đạt được, do đó doanh thu của doanh nghiệp k theo kịp, từ đó doanh nghiệp
không có lợi
Ví dụ: Kinh doanh xe điện, tuy nhiên, việc kinh doanh xe điện có chi phí rất lớn, do đó, mà doanh thu thu
về chưa đạt được điểm hòa vốn và doanh nghiệp đang có xu hướng lỗ vốn
nm 2013 xuat khau 480 dua hau indo yeu cau giay chung nhan cua thuy si
Trang 10(3)Yếu tố tài chính
Phát sinh do cơ cấu nguồn vốn không hợp lý (Tỷ lệ giữa vốn nợ và vốn chủ sở hữu) Duy trì hệ số nợ, hệ
số VCSH chưa phù hợp
-Ví dụ: Việc sử dụng chứng khoán nợ và các khoản nợ vay ngân hàng làm tăng mức đòn bẩy và do đó, rủi
ro vỡ nợ tăng lên nhưng lợi nhuận kỳ vọng cũng tăng
+ Doanh nghiệp nợ quá hạn quá nhiều lần, NHTM sẽ báo lên trung tâm thông tin tín dụng của NHNN, và
DN này bị cho vào nhóm nợ xấu, do đó, nếu DN muốn vay nợ NH khác rất là khó khăn, từ đó, gây ảh hưởg
về tài chíh của DN
3 Do con người, nhà đầu tư
- Do nthức: khi nhận diện và ptích thôg tin, csở dữ liệu k đúg dẫn đến kluận sai lầm, khác với đkiện thực
tế vốn có
- Do sai lầm: đầu tư theo cảm tính, đầu tư theo tin đồn, do dự trong quyết định đầu tư
- Do sự cố ý phá hoại: trong hoạt động kinh doanh, DN có thể bị thiệt hại do các hành vi cố tình phá hoại như trộm cắp, tống tiền, phá phách hay do khủng bố
Câu 7: Các quy tắc QTRR và vận dụng?
* Khái niệm
→QTRR là hoạt động nhằm từng bước giảm đến mức thấp nhất những chi phí về rủi ro, dưới tất cả các hình thức, và làm cực đại những lợi ích của rủi ro
* Các quy tắc quản trị rủi ro
(1) Đừng mạo hiểm nhiều hơn khả năng có thể trang trải cho những thiệt hại
-Nếu giá trị thiệt hại tối đa có thể phát sinh từ một rủi ro cụ thể gây ra những thiệt hại không thể chịu đựng được thì quyết định giữ lại rủi ro là không hợp lý
-Nếu mức độ nghiêm trọng của thiệt hại không thể giảm thiểu được và rủi ro không thể chuyển giao được thì phải tránh nó đi
Đưa ra chỉ dẫn những rủi ro cần phải chuyển giao hoặc tránh đi
(2) Cân nhắc các xác suất xảy ra
-Xsuất xảy ra thiệt hại là 1 nhân tố qtrọng trog việc ra quyết định nên hành động gì với một rủi ro cụ thể -Xác suất xảy ra càng cao thì bảo hiểm càng kém hiệu quả
-Với những rủi ro có xác suất xảy ra cao thì nên sử dụng phương pháp ngăn ngừa thiệt hại hướng tới giảm thiểu xác suất xảy ra thiệt hại
- Chỉ rõ những rủi ro không nên mua bảo hiểm
(3) Đừng mạo hiểm nhiều hơn để đổi lấy phần ít hơn
Không nên giữ lại các rủi ro khi giá trị thiệt hại tiềm năng phát sinh từ rủi ro đó lớn hơn giá trị được
bảo hiểm thông qua việc giữ lại rủi ro
* Ứng dụng các quy tắc quản trị rủi ro trong lựa chọn công cụ QTRR
Hầu hết các rủi ro có thể được phân loại theo tần suất và mức độ nghiêm trọng tiềm năng theo ma trận sau:
I: Nên Giảm thiểu nếu được hoặc Tránh rủi ro
II: Nên mua bảo hiểm
III: Nên giữ lại rủi ro và giảm thiểu mức độ thiệt hại có thể xảy ra
IV: Nên giữ lại rủi ro
Trang 11CHƯƠNG 3: QUẢN TRỊ RỦI RO DOANH NGHIỆP Câu 1: Quản trị rủi ro doanh nghiệp là gì? Ptích các ntắc và vai trò của qtrị rủi ro doanh nghiệp? -Khái niệm: Quản trị rủi ro doanh nghiệp là quá trình xử lý rủi ro thuần túy một cách có hệ thống, khoa
học, toàn diện thông qua các hoạt động ảnh nhận diện và đánh giá rủi ro, xây dựng các kế hoạch phòng ngừa, ngăn chặn rủi ro xảy ra, thực thi việc kiểm soát, phát Giảm thiểu những tổn thất xảy ra cho doanh nghiệp cũng như dự phòng về tài chính để bù đắp cho các tổn thất đó
-Nguyên tắc:
•Không chấp nhận rủi ro không cần thiết:
Trong rủi ro có thể tiềm ẩn các cơ hội nên nhiều nhà kinh doanh có xu hướng chấp nhận một số rủi
ro nhất định Tuy nhiên việc chấp nhận rủi ro phải hợp pháp và phù hợp với chuẩn bị đạo đức, vì vậy không phải rủi ro nào cũng nên chấp nhận
•Ra các quyết định xử lý rủi ro ở cấp thích hợp:
Quản trị rủi ro là công việc của tất cả các cấp quản trị.Tuy nhiên, những quyết định đó cần được đưa ra bởi những cấp quản trị thích hợp
Ví dụ: đối với cấp quản trị chiến lược thì quản trị rủi ro tập trung vào xác định và phân tích kích các biến
cố bất định có thể xảy ra trong tương lai của doanh nghiệp, trong khi đó các hoạt động kiểm soát rủi ro và một số hoạt động tài trợ rủi ro là nhiệm vụ chủ yếu của các nhà quản trị cấp thấp hơn
•Chấp nhận rủi ro khi lợi ích nhiều hơn chi phí:
Khi chấp nhận rủi ro, các nhà quản trị phải hiểu rằng việc chấp nhận này chỉ thực sự đánh giá khi rủi ro đó không xảy ra, nếu xảy ra ra thì phải chịu một tổn thất nhất định Rủi ro được chấp nhận khi lợi ích
dự tính ảnh lớn hơn chi phí phí phát sinh trong trường hợp rủi ro do không xảy ra
•Kết hợp quản trị rủi ro vào vận hành và hoạch định ở mọi cấp:
Quản trị rủi ro do không phải là một lĩnh vực độc lập với các lĩnh vực quản trị khác trong doanh nghiệp.Nhiều rủi ro có nguồn gốc từ môi trường bên trong bao gồm các rủi ro cơ hội và rủi ro sự cố Vì vậy, để phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro Trước hết các nhà quản trị phải làm tốt khâu hoạch định
-Vai trò:
+Giúp doanh nghiệp đánh giá chính sách rủi ro:
•Xác định những rủi ro mà doanh nghiệp phải đối mặt, những rủi ro cho sẵn sàng chấp nhận
•Đo lường chính xác rủi ro
• Tính toán một cách tương đối các chi phí phải bỏ ra khi gánh chịu những rủi ro đó Từ đó có các biện pháp kiểm soát hoặc tài trợ cho rủi ro
+Giúp doanh nghiệp đối phó với rủi ro trong mọi hoàn cảnh:
Thông qua việc nhận diện và phân tích rủi ro, bên cạnh việc phát hiện ra các rủi ro chính phải đối mặt, doanh nghiệp sẽ tìm ra các rủi ro tiềm ẩn trước khi rủi ro tiềm ẩn xảy ra Do vậy,có thể giúp doanh nghiệp đối phó với rủi ro trong mọi hoàn cảnh
+Giúp doanh nghiệp xây dựng hệ thống thông tin phản hồi:
• Thông qua công tác giám sát rủi ro, do doanh nghiệp sẽ xây dựng được hệ thống thông tin phản hồi
•hệ thống thông tin phản hồi giúp việc phản hồi thông tin liên quan đến rủi ro và kịp thời đưa ra các quyết định giúp doanh nghiệp vượt qua rủi ro và hạn chế các nguy cơ trong dài hạn
+Giúp doanh nghiệp duy trì được các kỹ năng chuyên nghiệp:
•Quản trị rủi ro có thể giúp doanh nghiệp khác khỏi nguy cơ phá sản: hoạt động quản trị rủi ro giúp doanh nghiệp theo đuổi mục tiêu của mình ( Như tối đa hóa lợi nhuận, giá trị doanh nghiệp) mà không bị phá sản bởi những rủi ro phát sinh trong quá trình theo đuổi các mục tiêu đó
• Quản trị rủi ro đóng góp trực tiếp vào lợi nhuận của doanh nghiệp ngoài vào hoạt động kiểm soát chi phí liên quan đến rủi ro của doanh nghiệp
Trang 12•Quản trị rủi ro giúp doanh nghiệp tránh được những giảm sốt về thu nhập hoặc thiệt hại về tài sản: bằng việc phát hiện các rủi ro trong các dự án kinh doanh hoạt động rủi ro có thể ngăn chặn kịp thời các tổn thất, qua đó tránh hoặc giảm thiểu u những thiệt hại về thu nhập hoặc tài sản cho doanh nghiệp
• Quản trị rủi ro giúp giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp nên có thể giúp doanh nghiệp tham gia vào những
dự án có khả năng sinh lời cao
Câu 2: Phân tích những rủi ro phát sinh từ môi trường kinh doanh của doanh nghiệp? Doanh nghiệp cần có những biện pháp gì để giảm thiểu tác động của những rủi ro trên?
•Khái niệm rủi ro doanh nghiệp: rủi ro doanh nghiệp là những sự kiện có khả năng làm cho doanh nghiệp
bị thiệt hại hoặc thực tế đã bị thiệt hại về mặt lợi ích
• Nhóm rủi ro từ môi trường kinh doanh:
- Khái niệm: là những rủi ro tiềm ẩn được xác định trong môi trường vi mô, với các quy định pháp luật,
các đối thủ cạnh tranh và các yếu tố thị trường xung quanh doanh nghiệp
- Nguyên nhân: mang tính khách quan xuất phát từ môi trường tự nhiên, kinh tế, chính trị, văn hóa Bao
gồm: RR từ môi trường tự nhiên, RR kinh tế, RR chính tị, RR pháp lý, RR văn hóa,
-Ảnh hưởng đến riêng biệt 1 DN mà có thể ảnh hưởng tới tất cả các DN hoạt động trong cùng MT đó
1 Rủi ro từ môi trường tự nhiên:
- Gây thiệt hại về tài sản cố định( nhà xưởng, máy móc, thiết bị)
- Ảnh hưởng đến đất đai và địa điểm của doanh nghiệp hoặc nhà cung cấp
- Gián đoạn việc cung cấp hàng hóa,bán hàng và các hoạt động kinh doanh quan trọng khác
-Ảnh hưởng đến việc kinh doanh của đối tác trong chuỗi cung ứng
=> Biện pháp khắc phục:
+ Hỗ trợ phục hồi sau thiên tai bằng các gói hỗ trợ cho người dân
+ Hỗ trợ người lao động trở lại hoạt động sản xuất kinh doanh
+ Xây dựng kế hoạch một cách đầy đủ từ giai đoạn chuẩn bị, ứng phó và phục hồi trước trong và sau thiên tai với sự tham giá của các bộ phận trong DN là việc làm hết sức quan trọng
VÍ DỤ: -Theo số liệu thốg kê của LHQ, mỗi năm ktế thế giới thiệt hại khoảng 250-300 tỷ USD do thiên tai
-Ở Việt Nam, mỗi năm trung bình thiệt hại khoảng 5,2 tỷ USD do thiên tai (khoảng 1% GDP)
2 Rủi ro kinh tế:
- Những rủi ro nảy sinh do sự thay đổi của môi trường kinh tế nơi doanh nghiệp đang hoạt động như suy thoái, khủng hoảng kinh tế, biến động lãi suất,
- Các loại rủi ro chủ yếu: rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro giá cả hàng hóa,
=>Biện pháp khắc phục: ký kết các hợp đồng hoán đổi, hợp đồng kỳ hạn, để hạn chế các rủi ro trên
VÍ DỤ: + Biến động Lãi suất tăng, một số DN BĐS đi vay nhiều (vay ngân hàng, phát hành TP…) do đó,
khi lãi suất tăng làm gáh nặng nợ tăng lên (lãi vay tăng lên đáng kể), từ đó làm cho Lợi nhuận của doanh
nghiệp giảm sút
+ Thị trường xăng dầu tăng giá sẽ tác động hầu hết các DN, làm cho giá NVL đầu vào, giá cả hàng hóa tăng lên (được gọi là giai đoạn lạm phát chi phí đẩy), đặc biệt trong giai đoạn kinh tế khó khăn như vậy (dịch bệnh Covid 19 diễn biến phức tạp) việc tiêu thụ đầu ra rất khó khăn, mà giá NVL đầu vào lại tăng, gây ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của DN
+ Các nhà xuất khẩu hàng hóa sang thị trường Nhật bản, thanh toán bằng đồng Yên Nhật, mà hiện tại đồng yên Nhật đang giảm giá rất sâu, do đó, khi xuất khẩu hàng hóa sang Nhật thì khi nhận thanh toán bằng đồng Yên Nhật thì khoản tiền nhận được không cao, có khi còn bị lỗ, từ đó, làm giảm lợi nhuận và doanh thu của
DN xuất khẩu hàng hóa đó
3 Rủi ro chính trị, pháp luật, văn hóa: