Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần nhựa đà nẵng

Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà LỜI CAM ĐOAN  Tôi xin cam đoan: Bản luận văn này là công trình nghiên cứu thực sự của cá nhân, được thực hiện dựa trên cơ sở nghiên cứu lý thuyết, kiến thức chuyên ngành, nghiên cứu khảo sát tình hình thực tiễn và dưới sự hướng dẫn của Thạc sĩ Nguyễn Thị Minh Hà Các số liệu, bảng biểu và những kết quả trong khóa luận là trung thực, các nhận xét, phương hướng đưa ra xuất phát từ thực tiễn và kinh nghiệm hiện có Một lần nữa tôi xin khẳng định về sự trung thực của lời cam đoan trên Tôi xin cam đoan Sinh viên Hoàng Thị Trà My SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà LỜI CẢM ƠN  Trong quá trình học tập, rèn luyện tại trường Đại học Duy Tân, cũng như qua quá trình thực tập tại công ty cổ phần Nhựa Đà Nẵng, em nhận thấy rằng: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một vấn đề quan trọng, là cơ sở nền tảng cho các hoạt động sản xuất kinh doanh, là mối quan tâm của doanh nghiệp Chính vì vậy, cùng với sự định hướng của giáo viên hướng dẫn em đã chọn đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Nhựa Đà Nẵng” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp của mình Để hoàn thành đề tài này, em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ của: - Ban lãnh đạo công ty cổ phần Nhựa Đà Nẵng, các cô chú phòng Kinh doanh của công ty cổ phần Nhựa Đà Nẵng đã cho phép và tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành tốt khóa thực tập tốt nghiệp tại công ty - Với sự giúp đỡ của giáo viên hướng dẫn là cô Th.S Nguyễn Thị Minh Hà đã góp ý lựa chọn đề tài, đã tận tình, chu đáo hướng dẫn em trong quá trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp này Mặc dù đẫ có nhiều cố gắng để thực hiện đề tài một cách hoàn chỉnh nhất nhưng không thể tránh khỏi những thiếu sót nhất định mà bản thân chưa thấy được Em mong được sự góp ý của quý Thầy, Cô giáo để khóa luận của em được hoàn chỉnh hơn Em xin chân thành cảm ơn Sinh Viên Hoàng Thị Trà My SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỐ VÀ SƠ ĐỒ DANH MỤC CÁC BẢNG Tên bảng Bảng 2.1: Bảng biến động giá trị tài sản trong giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.2: Biến động Nguồn vốn từ 2012-2014 Bảng 2.3: Bảng kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.4: Doanh thu của từng nhóm sản phẩm trong 3 năm 2012, 2013, 2014 Bảng 2.5: Khả năng sinh lời trong giai đoạn 2012-2013 Bảng 2.6: Khả năng sinh lời trong giai đoạn 2012-2014 của trung bình ngành Bảng 2.7: Cơ cấu vốn lưu động của CTCP nhựa Đà Nẵng Bảng 2.8: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động trong giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.9: Số vòng quay vốn lưu động trung bình ngành giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.10: Lưu chuyển tiền tệ của công ty trong giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.11: Chi tiết khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền Bảng 2.12 Tình hình quản lý vốn bằng tiền của công ty qua 3 năm 2012-2014 Bảng 2.13: Biến động các khoản phải thu từ 2012-2014 Bảng 2.14: Tốc độ luân chuyển của các khoản phải thu từ 2012-2014 Bảng 2.15 : Biến động từng khoản mục trong hàng tồn kho từ 2012-2014 Bảng 2.16: Hiệu quả sử dụng hàng tồn kho trong giai đoạn 2012-2014 Bảng 2.17: Ảnh hưởng của vốn lưu động cân bằng tài chính 2012-2014 Bảng 2.18: Khả năng thanh toán từ 2012-2014 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ Sơ đồ 1: Quá trình luân chuyển vốn lưu động Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức của Công ty CP Nhựa Đà Nẵng SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ Biểu đồ 1: Cơ cấu tài sản 2012-2014 Biểu đồ 2: Cơ cấu nguồn vốn từ 2012-2014 Biểu đồ 3: Cơ cấu Vốn lưu động theo hình thái biểu hiện từ 2012-2014 Biểu đồ 4: Khả năng thanh toán 2012-2014 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CTCP: Công ty cổ phần UBND: Ủy ban nhân dân ĐHCĐ: Đại hội cổ đông GDCK: Giao dịch chứng khoán SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà TTGDCK: Trung tâm giao dịch chứng khoán TNHH: Trách nhiệm hữu hạn VLĐ: Vốn lưu động VLĐBQ: Vốn lưu động bình quân DTT: Doanh thu thuần HTK: Hàng tồn kho TSNH: Tài sản ngắn hạn TSDH: Tài sản dài hạn LNTT: Lợi nhuận trước thuế LNST: Lợi nhuận sau thuế CĐKT: Cân đối kế toán GT: Giá trị TT: Tỷ trọng GT: Giá trị TL: Tỷ lệ ĐVT: Đơn vị tính SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC SƠ ĐỒ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP .1 1.1 Vốn lưu động 1 1.1.1 Khái niệm 1 1.1.2 Hình thái biểu hiện của vốn lưu động 2 1.1.3 Đặc điểm của vốn lưu động 2 1.1.4 Vai trò của vốn lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh .3 1.1.5 Phân loại vốn lưu động 3 1.1.6 Kết cấu vốn lưu động .6 1.1.7 Quá trình luân chuyển vốn lưu động 7 1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 7 1.2.1 Khái niệm 7 1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 8 1.2.2.1.Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 8 1.2.2.2 Sức sinh lời của VLĐ 9 1.2.2.3 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho .10 1.2.2.4 Tốc độ hoán chuyển thành tiền của các khoản phải thu 12 1.2.2.5 Phân tích khả năng thanh toán 12 1.2.3 Ảnh hưởng của vốn lưu động đến chỉ tiêu cân bằng tài chính .14 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động 16 1.3.1 Nhân tố lượng hóa .16 1.3.2 Nhân tố phi lượng hóa 17 SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CTCP NHỰA ĐÀ NẴNG .18 2.1 Sơ lược về CTCP Nhựa Đà Nẵng 18 2.1.1 Giới thiệu về công ty 18 2.1.1.1 Lịch sử hình thành 18 2.1.1.2 Quá trình phát triển 20 2.1.1.3 Ngành nghề kinh doanh của công ty 20 2.1.2 Đặc điểm bộ máy quản lý CTCP Nhựa Đà nẵng 21 2.2 Khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh của CTCP Nhựa Đà Nẵng trong giai đoạn 2012-2014 .26 2.2.1 Khái quát tình hình tài sản của công ty giai đoạn 2012-2014 .26 2.2.2 Khái quát tình hình nguồn vốn .30 2.2.3 Khái quát kết quả hoạt động kinh doanh 33 2.2.4 Khả năng sinh lời 36 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại CTCP Nhựa Đà Nẵng trong giai đoạn 2012-2014 38 2.3.1 Tình hình vốn lưu động tại công ty: .38 2.3.2 Những đặc điểm chung ảnh hưởng tới quá trình sử dụng vốn lưu động 41 2.4 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của CTCP Nhựa Đà Nẵng trong giai đoạn 2012-2014 .42 2.5 Phân tích hiệu quả sử dụng của từng khoản mục vốn lưu động theo hình thái biểu hiện 47 2.5.1 Hiệu quả sử dụng tiền và các khoản tương đương tiền 47 2.5.2 Hiệu quả sử dụng các khoản phải thu 53 2.5.3 Hiệu quả sử dụng hàng tồn kho 56 2.5.4 Hiệu quả sử dụng các tài sản lưu động khác 59 2.6 Phân tích ảnh hưởng của vốn lưu động đến cân bằng tài chính và khả năng thanh toán 60 2.6.1 Ảnh hưởng đến cân bằng tài chính 60 2.6.2 Ảnh hưỡng đến khả năng thanh toán 61 2.7 Thành tựu và hạn chế trong sử dụng vốn lưu động tại CTCP Nhựa Đà Nẵng .63 2.7.1 Thành tựu .63 SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà 2.7.2 Hạn chế 64 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CTCP NHỰA ĐÀ NẴNG .66 3.1 Định hướng và mục tiêu phát triển của công ty cổ phần Nhựa Đà Nẵng trong thời gian tới 66 3.1.1 Thuận lợi và khó khăn 66 3.1.2 Định hướng của công ty trong thời gian tới 67 3.1.3 Mục tiêu phát triển 68 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP Nhựa Đà Nẵng 69 3.2.1 Kế hoạch hóa vốn lưu động 69 3.2.2.Quản lý tốt vốn lưu động 73 3.2.2.1 Quản lý tiền mặt .73 3.2.2.2 Quản lý dự trữ 75 3.2.2.3 Quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 75 3.2.2.4.Giảm thời gian luân chuyển trên các chặng luân chuyển của hàng tồn kho và tổ chức tốt việc tiêu thu sản phẩm 79 3.2.2.5 Đẩy nhanh tốc độ kinh doanh hàng hóa nhằm tăng nhanh số vòng quay và giảm số ngày quay vòng của vốn lưu động 80 3.2.2.6 Đào tạo bồi dưỡng cán bộ, hoàn thiện bộ máy quản lý nhằm nâng cao hơn nữa năng lực quản lý .81 3.2.2.7 Thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 82 3.2.2.8 Chú trọng khai thác, tìm kiếm thi trường mới và đây mạnh tiêu thụ sản phẩm 82 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý do chọn đề tài Vốn là điều kiện tiên quyết không thể thiếu đối với bất kì một doanh nghiệp nào trong nền kinh tế thị trường hiện nay Để tiến hành sản xuất kinh doanh ngoài vốn cố định các doanh nghiệp còn phải sử dụng vốn lưu động để mua sắm các đối tượng dùng vào sản xuất, nhằm duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục Bên cạnh đó nếu doanh nghiệp chủ động xây dựng một cơ cấu vốn hợp lý, sử dụng vốn lưu động hiệu quả thì sẽ góp phần kích thích tăng trưởng lợi nhuận, nâng cao tỷ suất sinh lợi của doanh nghiệp, vững mạnh và phát triển Em nhận thấy rằng vốn lưu động năm 2014 chiếm phần lớn trong tổng vốn của công ty và chiếm vai trò quan trọng đối với tình hình sản xuất kinh doanh và phát triển của công ty Do đó em đã chọn đề tài “ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA ĐÀ NẴNG” nhằm tìm hiểu và phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty để đưa ra một số ý kiến nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng loaị vốn này của công ty tốt hơn 2 Tính cấp thiết của đề tài Trong giai đoạn 2012 – 2014, Công ty cũng đã cố gắng quản lý và sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả cao Tuy nhiên, bên cạnh những mục tiêu đã đạt đươc, công ty vẫn còn tồn tại một số bất cập trong công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động Cùng với đó là những khó khăn đối với các doanh nghiệp trong nước về việc huy động vốn để duy trì sản xuất và mở rộng kinh doanh trong thời điểm hiện nay Do đó, sử dụng và quản lý vốn lưu động sao cho có hiệu quả trở thành vấn đề cấp bách và cần thiết trong tình hình kinh tế hiện tại 3 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài Trên cơ sở các kiến thức và hiểu biết có đươc, phân tích và tổng hợp các số liệu của CTCP Nhựa Đà Nẵng từ năm 2012 đến 2014 nhằm nắm rõ tình hình sử dụng vốn lưu động tại Công ty Từ đó đánh giá được điểm mạnh, điểm yếu trong việc quản lý và sử dụng vốn lưu động và đưa ra một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình của Công ty SVTH: Hoàng Thị Trà My Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Hà 4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Báo cáo tài chính của Công ty gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty trong 3 năm (2012-2014) nhằm đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động tại Công ty Dựa vào đó đưa ra một số đề xuất nhằm cải thiện tình hình sử dụng vốn lưu động trong tương lai 5 Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp được sử dụng trong bài: thu thập số liệu, thống kê rồi sử dụng các phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp…để đưa ra nhận xét, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty 6 Kết cấu của đề tài Với việc chọn đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP Nhựa Đà Nẵng” làm mục tiêu và nội dung nghiên cứu cho chuyên đề thực tập của mình, em đã xây dựng nội dung của chuyên đề theo 3 phần chính sau: Chương I: Lý luận chung về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP Nhựa Đà Nẵng trong giai đoạn 2012-2014 Chương III: Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP Nhựa Đà Nẵng SVTH: Hoàng Thị Trà My