Các đặc điểm của hội đồng quản trị tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH o0o PHAN NGỌC HUYỀN CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH o0o PHAN NGỌC HUYỀN CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành : Kế toán Mã số chuyên ngành : 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Người hướng dẫn khoa học: TS NGƠ HỒNG ĐIỆP TP Hồ Chí Minh - Năm 2022 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Đơc lâp - Tư - Hanh phúc KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên : PHAN NGỌC HUYỀN Ngày sinh: 12-11-1991 Nơi sinh : Thành phố Hồ Chí Minh Chuyên ngành: Kế tốn Mã học viên: 2083403011002 Tơi đồng ý cung cấp tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp họp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Công nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Phan Ngọc Huyền CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc Ý KIÉN CHO PHÉP BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC sĩ CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẢN Giảng viên hướng dẫn: TS NGÔ HOÀNG ĐIỆP Học viên thực hiện: PHAN NGỌC HUYỀN Lớp : MACC020A Ngày sinh: 12/11/1991 Nơi sinh: Củ Chi, TP Hồ Chí Minh Tên đề tài: Các đặc điểm hội đồng quản trị tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận cơng ty niêm t thị trường chứng khốn Việt Nam Ý kiến giáo viên hướng dẫn việc cho phép học viên .iAfjCC.'rtiuyW bảo vệ luận văn trước Hội đồng: Thành phố Hồ Chí Minh, ngày,tháng yĂA nám 20 Người nhận xét i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các đặc điểm hội đồng quản trị tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” hoàn toàn là nghiên cứu của bản thân dưới sự hướng dẫn khoa học của TS Ngơ Hoàng Điệp Ngoại trừ phần trích dẫn tài liệu tham khảo luận văn này, cam đoan các số liệu, nội dung nghiên cứu và kết quả nghiên cứu được trình bày đề tài là trung thực và chưa được công bố dưới bất kỳ công trình nghiên cứu nào Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về kết quả nghiên cứu của mình Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Học viên ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên em xin bày tỏ lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc đến Thầy TS Ngô Hoàng Điệp, người hướng dẫn khoa học của em Nhờ sự hướng dẫn, nhận xét, đánh giá và chỉ bảo tận tình của Thầy đã giúp em hoàn thành tốt luận văn với đề tài “Các đặc điểm hội đồng quản trị tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” Em xin gởi lời cảm ơn sâu sắc đến Quý Thầy, Cô trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh đã tận tình giảng dạy cho em các môn học lớp Cao học Kế toán khóa 2020 - MACC020A của học phần thạc sỹ Những kiến thức của quý Thầy, Cô truyền đạt sẽ là hành trang để em có thể tiếp đường sự nghiệp và nghiên cứu sau này Em xin gởi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình, đặc biệt là ba mẹ em Trong suốt quá trình học thực hiện luận văn, gia đình là chỗ dựa vững chắc và tạo mọi điều kiện tốt nhất cho em Dù em đã cố gắng nỗ lực hết sức mình, song thời gian có hạn và kinh nghiệm nghiên cứu của em chưa nhiều nên chắc chắn khơng tránh khỏi những thiếu sót ḷn văn Em rất mong nhận được sự thông cảm chỉ bảo tận tình từ Quý Thầy/ Cô Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Học viên iii TÓM TẮT Đại dịch Covid-19 xảy phạm vi toàn cầu, hầu hết các công ty đều phải đối mặt với những tác động tiêu cực từ sự kiên này Nhằm cung cấp bức tranh tài đẹp cho các bên liên quan thì người quản lý có thể thực hiện hành vi quản trị lợi nhuận (QTLN) nhiều thông qua việc tác động lên các thơng tin báo cáo tài (BCTC) Nghiên cứu này xem xét các đặc điểm hội đồng quản trị (HĐQT), quy mô công ty, loại công ty kiểm toán, tỷ suất sinh lời tài sản (Return on assets), dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (Cash flow operating) tác động đến hành vi QTLN dựa sở dồn tích (Accrual-based Earnings Management) và liệu mức độ tác động của các nhân tố này có sự khác biệt gì không giữa hai giai đoạn trước và sau Covid-19 Dữ liệu nghiên cứu bao gồm 436 công ty phi tài niêm yết Việt Nam giai đoạn 2016 - 2021 Kết quả nghiên cứu chỉ các nhân tố thuộc đặc điểm HĐQT số lượng thành viên HĐQT, sự kiêm nhiệm vị trí Tổng giám đốc (TGĐ) và Chủ tịch HĐQT, tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập, số lần họp đều có tác động đến hành vi QTLN cả hai giai đoạn iv ABSTRACT The Covid-19 pandemic occurred on global scale, companies have to face the negative impacts of the event In order to deliver a good financial picture to stakeholders, the manager actively engages in earnings management behavior (QTLN) through the manipulation of financial statement (BCTC) information The research data was collected from 436 non-financial listed companies in Vietnam during 2016 - 2021 This study is to exam the impact of the board of directors (HĐQT) characteristics, company size, type of audit firm, return on assets (ROA), cash flow from operating activities (CFO) on Accrual-based Earnings Management, and whether the level of impact of these factors has any difference before and after the Covid-19 periods The result indicated that BOD characteristics such as BOD members, CEO and Chairman duality, the proportion of independent board members and the number of Board meetings has significant impact on the Earnings Management (QTLN) in both periods Keywords: financial statements; discretionary accruals; covid-19 pandemic; board characteristics; earnings management v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC HÌNH x DANH MỤC BẢNG BIỂU xi Chương 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .3 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .5 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu 1.7 Cấu trúc luận văn KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Các khái niệm .8 2.1.1 Hội đồng quản trị .8 2.1.2 Lợi nhuận 2.1.3 Quản trị lợi nhuận 2.1.3.1 Định nghĩa quản trị lợi nhuận 2.1.3.2 Phân loại quản trị lợi nhuận 10 2.2 Mô hình đo lường hành vi quản trị lợi nhuận 11 vi 2.2.1 Mơ hình Healy (1985) 11 2.2.2 Mơ hình DeAngelo (1986) .12 2.2.3 Mơ hình Jones (1991) 12 2.2.4 Các mơ hình cải tiến Jones (1991) 14 2.3 Các lý thuyết tảng 16 2.3.1 Lý thuyết người đại diện 16 2.3.2 Lý thuyết tín hiệu 18 2.3.3 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực .19 2.4 Các nghiên cứu giới 20 2.5 Các nghiên cứu Việt Nam 24 2.6 Khoảng trống nghiên cứu 27 KẾT LUẬN CHƯƠNG 28 Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 3.1 Phương pháp nghiên cứu quy trình nghiên cứu 29 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu .29 3.1.2 Quy trình nghiên cứu 29 3.2 Mơ hình nghiên cứu 31 3.3 Giả thuyết nghiên cứu mơ hình hồi quy 34 3.3.1 Giả thuyết nghiên cứu 34 3.3.1.1 Số lượng thành viên hội đồng quản trị 34 3.3.1.2 Mơ hình kiêm nhiệm TGĐ – chủ tịch HĐQT 35 3.3.1.3 Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị có chun mơn tài 36 3.3.1.4 Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị độc lập .36 3.3.1.5 Số lần họp hội đồng quản trị 37 3.3.1.6 Tỷ lệ thành viên nữ hội đồng quản trị 38 3.3.1.7 Hội đồng quản trị có người nước 38 3.3.1.8 Quy mô công ty 39 3.3.1.9 Loại công ty kiểm toán .39 3.3.1.10 Lợi nhuận tài sản 40 3.3.1.11 Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh .40 3.3.2 Mơ hình hồi quy .43