Hoạt động thẩm định giá ở Việt Nam: Thực trạng và khuyến nghị

Khuôn khổ pháp lý, các văn bản quy định về hoạt động thẩm định giá ở Việt Nam đã được xây dựng tương đối hoàn thiện. Bài viết trình bày hoạt động thẩm định giá ở Việt Nam: Thực trạng và khuyến nghị trình bày thực trạng hoạt động thẩm định giá ở Việt Nam. Đề tài Hoàn thiện công tác quản trị nhân sự tại Công ty TNHH Mộc Khải Tuyên được nghiên cứu nhằm giúp công ty TNHH Mộc Khải Tuyên làm rõ được thực trạng công tác quản trị nhân sự trong công ty như thế nào từ đó đề ra các giải pháp giúp công ty hoàn thiện công tác quản trị nhân sự tốt hơn trong thời gian tới.

KHẮC PHỤC NHỮNG BẤT CẬP TRONG HỆ THỐNG PHÁP LUẬT VỀ GIÁ 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH GIÁ Ở VIỆT NAM: THỰC TRẠNG VÀ KHUYẾN NGHỊ vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 VŨ NHỮ THĂNG tc ưư eh 8t 0s 8c zs Khuôn khổ pháp lý, văn quy định hoạt động thẩm định giá Việt Nam xây dựng tương đối hoàn thiện Tuy nhiên, hoạt động kinh tế - tài phát triển nhanh, kéo theo phát triển nóng lĩnh vực thẩm định giá, sách pháp luật khơng theo kịp, dẫn đến phát sinh số bất cập hoạt động thẩm định giá Để giải nút thắt thẩm định giá cần sớm hồn thiện khn khổ pháp lý theo hướng: Hoàn thiện chế đánh giá tín nhiệm thẩm định viên, doanh nghiệp thẩm định giá; rà soát bổ sung quy định xử lý hành vi vi phạm thẩm định viên, doanh nghiệp thẩm định giá… ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb Từ khóa: thẩm định giá, thẩm định viên, doanh nghiệp thẩm định giá, Luật Giá 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 bz uf az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx APPRAISING ACTIVITIES IN VIETNAM: SITUATION AND RECOMMENDATIONS ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq Vu Nhu Thang a2 0im km f hx cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 89 Thực trạng hoạt động thẩm định giá Việt Nam 9t fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am Về khuôn khổ pháp lý, Pháp lệnh Giá số 40/2002/ PL-UBTVQH ngày 26/4/2002 văn pháp lý giá TĐG ban hành nhằm phát triển kinh tế thị trường, bình ổn giá, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp tổ chức, cá nhân sản xuất, kinh doanh, người tiêu dùng lợi ích Nhà nước Đến năm 2012, Pháp lệnh giá thay Luật Giá số 11/2012/QH13 ngày 20/6/2012, có hiệu lực từ năm 2013 đánh dấu bước phát triển hoạt động TĐG phù hợp với định hướng phát triển kinh tế thị trường có điều tiết Nhà nước Trên sở đó, hệ thống văn hướng dẫn thi hành Luật ban hành đầy đủ đồng Tính đến có 02 nghị định, 12 thông tư việc quản lý cấp giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh dịch vụ TĐG; thi, quản lý, cấp thu hồi thẻ TĐV giá… Hệ thống tiêu chuẩn TĐG ban hành gồm 13 tiêu chuẩn quy định hướng dẫn đầy đủ nghiệp vụ dịch vụ TĐG với đa dạng tài sản bất w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 The legal framework and regulatory documents on appraising activities in Vietnam have been relatively complete However, due to the quick development of economic and financial activities, the development of the appraising sector becomes overheated making policies and laws unparalleled and leading to some inadequacies in appraising activities To solve the bottlenecks in appraising, it is necessary to improve the legal framework in the direction of improving the credit assessment mechanism for appraisers and firms; reviewing and supplementing regulations on handling violations of appraisers and appraising firms, etc phức tạp, thể số lượng doanh nghiệp TĐG thẩm định viên (TĐV) phát triển mở rộng nhanh chóng Kể từ Luật Giá có hiệu lực Đề án 623 “Nâng cao lực hoạt động TĐG Việt Nam giai đoạn 2013-2020” (Quyết định 623/ QĐ-BTC ngày 28/3/2014 Bộ Tài Chính) ban hành, ngành TĐG phát triển “bùng nổ” số lượng doanh nghiệp TĐG cấp giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh, số TĐV cấp thẻ số lượng TĐV giá hành nghề Do hoạt động kinh tế - tài phát triển nhanh kéo theo phát triển “nóng” lĩnh vực TĐG dj 7k vd t na xc m b7 e ns tj7 d1 6ư qy 5g jkf 29 vk eo Keywords: Appraising, appraiser, appraising firm, Law on prices ny wd eo ưp wq yr wq q j0a 5w wh 57 a3 6y o ua 9i0 9f ch c8 zư jq fb b4 lu s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am u1 qq ư2 yc ry 9a d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p Ngày nhận bài: 14/4/2023 Ngày hoàn thiện biên tập: 21/4/2023 Ngày duyệt đăng: 28/4/2023 up x5 ưs wf m se xd f hy eư d4 2d 3w 5w k5 rq xx r2 hj m 00 Đặt vấn đề 31 k h4 63 72 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 4d 1v 59 e3 ư1 xb a0 o2 7s 71 oa c2 fiim fr nq ce xv n7 eh dy ko ap oq hj wp 5b ưg et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc o cp 2ư m ez aa 0m a 0u m y4 h2 r1 yb eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn u j ltl qu m is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 a5 ud 7t yq oi 20 h sfr lm ưa k3 b3 8lz m np p9 7y j 73 yir Thẩm định giá (TĐG) hoạt động tất yếu kinh tế thị trường phát triển ngày đa dạng, phức tạp, liên quan đến nhiều loại hình tài sản, loại hình thẩm định (như: TĐG bất động sản, TĐG doanh nghiệp, TĐG động sản, TĐG dự án đầu tư, TĐG tài ngun, TĐG tài sản vơ hình…); pháp lý tài sản; quản lý nhà nước (QLNN) hoạt động TĐG; tính đa dạng phức tạp chủ thể, nội dung đối tượng TĐG… Ở Việt Nam, lĩnh vực TĐG phát triển nhanh 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 10 TÀI CHÍNH - Tháng 5/2023 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up HÌNH 1: SỐ LƯỢNG THẨM ĐỊNH VIÊN VÀ DOANH NGHIỆP THẨM ĐỊNH GIÁ HOẠT ĐỘNG, GIAI ĐOẠN 2013-2021 4n động sản, động sản, doanh nghiệp, tài sản vơ hình… Đặc biệt, ngành TĐG quan tâm phát triển thông qua việc ban hành thực Đề án 623 Tuy nhiên, bên cạnh phát triển, nhiều vụ án nghiêm trọng có liên quan đến TĐG, xuất phát từ việc doanh nghiệp TĐG TĐV vi phạm đạo đức nghề nghiệp, thông đồng, cố tình thu thập thơng tin sai lệch, đưa thơng tin đầu vào khơng xác, từ dẫn tới kết TĐG tin cậy Do đó, việc hồn thiện thể chế có ý nghĩa quan trọng giai đoạn nay, giúp lĩnh vực TĐG phát huy vai trò đóng góp quan trọng cho hoạt động kinh tế-xã hội đất nước Số lượng doanh nghiệp TĐG tăng mạnh, trung bình tăng 15,6% giai đoạn 2013-2022, có năm đạt tỷ lệ 20%/năm giai đoạn 2015-2017 năm 2020 với 298 doanh nghiệp, tương đương mức tăng 31,5% so với năm trước Tính đến tháng 6/2022, nước có tổng cộng 431 doanh nghiệp TĐG cấp giấy chứng nhận, cao gấp lần so với thời điểm năm 2013 Số lượng thẻ TĐV cấp tăng nhanh chóng Đến nay, Bộ Tài cấp 2.352 thẻ thẩm định viên giá, gấp lần so với năm 2013 Về số lượng thẩm định viên đủ điều kiện hành nghề, năm 2022 có 1.464 thẩm định viên đủ điều kiện hành nghề thẩm định giá Như vậy, sau khoảng 13 năm, số lượng doanh nghiệp TĐG cấp giấy đủ điều kiện kinh doanh thẩm định giá; Số thẻ TĐV tăng gấp nhiều lần Tuy nhiên, nhiều vụ án kinh tế, tham nhũng xảy có liên quan tới hành vi phạm pháp luật doanh nghiệp TĐG TĐV Thực tế số lượng doanh nghiệp phát triển nhanh dẫn đến tình trạng cạnh tranh khơng lành mạnh thông qua hạ thấp giá dịch vụ, cắt bớt quy trình TĐG, dẫn đến giảm chất lượng dịch vụ, đồng thời nguyên nhân nhiều vụ việc TĐG gây xúc dư luận xã hội Trước tình hình đó, quan QLNN thực nhiều tra, kiểm tra nhằm xử lý vi phạm Bộ Tài với vai trị quan QLNN giá, TĐG thực kiểm tra việc thực hiện, chấp hành quy định pháp luật giá trước gia tăng nhanh chóng số lượng TĐV doanh nghiệp TĐG đủ điều kiện kinh doanh dịch vụ Số lượng doanh nghiệp bị thu hồi giấy chứng nhận đủ điều kiện hoạt động số doanh nghiệp bị đình kinh doanh dịch vụ tăng dần qua năm Đặc biệt, Nghị định số 12/2021/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 89/2013/NĐ-CP ngày 06/8/2013 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Giá TĐG ban hành Căn quy định mới, tháng 4/2022, Bộ 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 h7 49 Nguồn: Bộ Tài m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 bz uf az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old Tài rà sốt, đình kinh doanh dịch vụ TĐG gần 30 doanh nghiệp thu hồi giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh dịch vụ TĐG doanh nghiệp, sau Nghị định số 12/2011/NĐ-CP thức có hiệu lực Do Nghị định số 12/2021/ NĐ-CP thắt chặt với quy định điều kiện cấp, thu hồi Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh TĐG, hành nghề TĐG khiến số lượng TĐV doanh nghiệp TĐG không đủ điều kiện hoạt động, buộc phải loại khỏi danh sách hành nghề thu hồi giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh dịch vụ TĐG doanh tăng mạnh Hoạt động TĐG tồn tại, hạn chế xuất phát từ nguyên nhân khách quan chủ quan Cụ thể: Nguyên nhân chủ quan: Một là, số lượng doanh nghiệp TĐG tăng nhanh cạnh tranh không lành mạnh (như hạ mức phí thẩm định nhằm lơi kéo khách hàng) Để bù đắp chi phí hoạt động tăng doanh thu, quy trình TĐG nhiều bị rút ngắn để tiết kiệm thời gian chi phí hoạt động Bên cạnh đó, tình trạng vi phạm đạo đức hành nghề TĐV gia tăng Một phận TĐV vi phạm đạo đức nghề nghiệp, có hành vi thơng đồng, cấu kết với chủ tài sản bên liên quan làm sai lệch kết TĐG nhằm nhận lợi ích vật chất lợi ích khác Hai là, công tác thẩm định tài sản ngân hàng cịn nhiều hạn chế TĐG có ý nghĩa quan trọng với ngành Ngân hàng, nhiên tồn bất cập, như: (i) Một số ngân hàng có quy mơ nhỏ, khơng có đơn vị chun mơn TĐG, trì lực lượng TĐG khiêm tốn, cơng việc TĐG thường xun q tải, khó đảm bảo chất lượng; thiếu điều kiện hỗ trợ chuyên môn, như: nguồn liệu so sánh không cập nhật kiến thức, nghiệp vụ thiếu chia sẻ kinh nghiệm thực tế; (ii) Vì lợi ích cá nhân, TĐV cố tình làm sai lệch kết TĐG tài sản chấp; (iii) Do nghiệp vụ hạn h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k vd t na xc m b7 e ns tj7 d1 6ư qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq q j0a 5w wh 57 a3 6y o ua 9i0 9f ch c8 zư jq fb b4 lu s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am u1 qq ư2 yc ry 9a d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy eư d4 2d 3w 5w k5 rq xx r2 hj m 00 31 k h4 63 72 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 4d 1v 59 e3 ư1 xb a0 o2 7s 71 oa c2 fiim fr nq ce xv n7 eh dy ko ap oq hj wp 5b ưg et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc o cp 2ư m ez aa 0m a 0u m y4 h2 r1 yb eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn u j ltl qu m is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 a5 ud 7t yq oi 20 h sfr lm ưa k3 b3 8lz m np p9 7y j 73 yir 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 11 KHẮC PHỤC NHỮNG BẤT CẬP TRONG HỆ THỐNG PHÁP LUẬT VỀ GIÁ 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up HÌNH 2: SỐ LƯỢNG DOANH NGHIỆP BỊ ĐÌNH CHỈ VÀ THU HỒI GIẤY CHỨNG NHẬN ĐỦ ĐIỀU KIỆN KINH DOANH THẨM ĐỊNH GIÁ 4n 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g Nguồn: Bộ Tài dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 bz uf az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 c c4 ztj ty b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k vd t na xc m b7 e ns tj7 d1 6ư qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq q j0a 5w wh a3 Một số đề xuất, khuyến nghị 57 6y o ua 9i0 9f ch c8 zư jq fb b4 lu s0 6s 1i df ưq af cd d8 am Để giải vấn đề tồn nguyên nhân hoạt động TĐG thời gian tới, việc sửa đổi Luật Giá cần trọng số nội dung sau: Một là, mở rộng thiết chế, sửa đổi bổ sung chế đánh giá tín nhiệm TĐV, doanh nghiệp TĐG công khai phương tiện thông tin đại chúng tiêu chí đánh giá, phương pháp kết đánh giá hàng năm Cần thiết bổ sung quy định công bố danh sách tiêu chí đánh giá, phương pháp đánh giá kèm kết cập nhật hàng năm trang thông tin điện tử Bộ Tài chính, quy định bổ sung thiết chế, chế đánh giá tín nhiệm TĐV công ty TĐG thực bên thứ ba kèm yêu cầu công khai pe u1 qq ư2 yc ry 9a d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy eư d4 2d 3w 5w k5 rq xx r2 hj m 00 31 k h4 63 72 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 4d 1v 59 e3 ư1 xb a0 o2 7s 71 oa c2 fiim fr nq ce xv n7 eh dy ko ap oq hj wp 5b ưg et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc o cp 2ư m ez aa 0m a 0u m y4 h2 r1 yb eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn u j ltl qu m is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 a5 ud 7t yq oi 20 h sfr lm ưa k3 b3 8lz m np p9 7y j 73 yir chế, TĐV chủ quan đưa ý kiến giá trị tài sản chấp, đầu tư, dẫn đến kết có độ tin cậy khơng cao; (iv) Khơng tn thủ sách quản lý rủi ro, cạnh tranh giành khách hàng, dẫn đến vi phạm nguyên tắc TĐG Ba là, công tác tra, giám sát, QLNN TĐG Ngoài Cục quản lý giá, Bộ Tài đơn vị thực chức QLNN giá TĐG, đơn vị QLNN khác, địa phương chưa thực quan tâm đến công tác giám sát hoạt động lĩnh vực TĐG liên quan đến ngành, lĩnh vực địa phương Tuy nhiên, nguyên nhân chủ yếu vụ việc vi phạm gần vi phạm đạo đức hành nghề TĐV TĐV doanh nghiệp TĐG thông đồng, cấu kết với chủ tài sản, khách hàng TĐG bên liên quan làm sai lệch, thao túng kết TĐG nhằm trục lợi bất Nguyên nhân khách quan: Thứ nhất, Luật Giá năm 2013 giúp hoạt động TĐG đáp ứng khối lượng công việc lớn tư vấn giá trị tài sản kinh tế điều kiện số lượng TĐV mỏng so với giá trị tài sản thẩm định, nhiên, tình hình hoạt động tải, ảnh hưởng đến chất lượng TĐG Chẳng hạn, TĐG lĩnh vực ngân hàng, nợ tín dụng tính đến cuối năm 2022 tồn kinh tế đạt gần 12 triệu tỷ đồng, đó, dư nợ tín dụng bất động sản đạt khoảng 2,58 triệu tỷ đồng, tăng 24% so với cuối năm 2021 lĩnh vực tăng trưởng cao nhất, chiếm tỷ trọng lớn 21% tổng dư nợ kinh tế, cao 05 năm qua Thông thường theo quy định nhiều ngân hàng, số tiền khách hàng vay khoảng 50 - 70% giá trị tài sản chấp Giá trị tài sản chấp thực TĐG tiệm cận với mức gần 12 triệu tỷ đồng (tương đương với 508 tỷ USD) Với số lượng lớn TĐV phép hành nghề, áp lực thực công việc lớn dễ xảy sai sót Thứ hai, TĐG ngành tư vấn đặc thù, đa dạng lĩnh vực yêu cầu kiến thức chuyên mơn sâu cần có kinh nghiệm, nhiên, thực tế, kiến thức kinh nghiệm nhiều TĐV cịn hạn chế, chưa đáp ứng u cầu cơng việc Ngồi ra, mục đích TĐG ảnh hưởng lớn tới chất lượng dịch vụ, nghĩa doanh nghiệp thẩm định để thoái vốn khác khác với doanh nghiệp hướng tới mục tiêu cổ phần hóa, tương tự doanh nghiệp mua bán sáp nhập khác với hướng tới góp vốn liên doanh, liên kết hay để thi hành án Tuy nhiên, thực trạng doanh nghiệp không đủ lực chuyên ngành nhận thực hợp đồng dịch vụ, TĐV chưa có đủ kiến thức cần thiết thực khiến thực trạng TĐG tiềm ẩn nhiều hệ lụy khó lường Thứ ba, nguồn thông tin đầu vào phục vụ nghiệp vụ TĐG có chất lượng khơng cao, khó thu thập, thiếu tính hệ thống, khơng cập nhật thường xun Thông tin thị trường đầu vào quan trọng quy trình TĐG, có ảnh hưởng trọng yếu tới kết TĐG có chất lượng chưa cao, thiếu tính hệ thống, thiếu xác, khó thu thập… Trên thị trường chưa có đơn vị đứng cung cấp thông tin đủ tin cậy; nguồn thông tin thu thập từ quan nhà nước thường thiếu, khơng xác khơng cập nhật thường xun có quy định loại thơng tin cơng khai Thứ tư, sách thay đổi, điều chỉnh quy hoạch, thắt chặt tín dụng, hạn chế cho vay lĩnh vực phi sản xuất… làm cho giá trị tài sản chấp sụt giảm khiến kết TĐG đưa trước khơng cịn xác tin cậy Ngoài ra, đãi ngộ thu nhập dành cho TĐV cịn thấp so với u cầu cơng việc, dẫn đến chưa thu hút nhân lực chất lượng 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 12 TÀI CHÍNH - Tháng 5/2023 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox BẢNG 1: QUY ĐỊNH HOẠT ĐỘNG DOANH NGHIỆP VỀ THẨM ĐỊNH GIÁ Ở TRUNG QUỐC VÀ HÀN QUỐC n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x Nội dung zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 Hàn Quốc - Cơ quan thẩm định theo hình thức liên danh có từ hai TĐV trở lên; hai phần ba số thành viên hợp danh TĐV có ba năm kinh nghiệm làm việc khơng bi đình hành nghề ba năm gần - Một tổ chức thẩm định hình thức cơng ty có tám TĐV hai nhiều cổ đông, hai phần ba số cổ đơng TĐV có ba năm kinh nghiệm làm việc khơng bị đình hành nghề ba năm gần - Trường hợp có hai thành viên hợp danh cồ đơng quan thẩm định cà thành viên hợp danh cổ đơng TĐV có kinh nghiệm hành nghề ba năm không bị đình hành nghề vịng ba năm gần - TĐV thành lập văn phòng để hành nghề báo cáo Bộ đất đai, sở hạ tầng giao thơng Văn phịng gồm TĐV phép hành nghề trường hợp có biến động lao động phải báo cáo lại Bộ - Văn phòng đăng ký đủ điều kiện kinh doanh phép có cụm từ “văn phịng thẩm định” hay “cơng ty thẩm định” tên gọi - Về phí dịch vụ, Bộ đất đai, sở hạ tầng giao thông định mức thu phí dịch vụ sau xem xét cụ thể Đăng ký với Sở Công nghiệp thương mại Đăng ký với Bộ đất đai, sở hạ tầng giao thông zy Trung Quốc bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 Doanh nghiệp TĐG điều kiện kinh doanh dịch vụ TĐG 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a Về đăng ký doanh nghiệp yw us t nn 7j7 st po li 8n - Cho phép người khơng phải TĐV trở thành người đại diện văn phòng thẩm định người đại diện pháp luật doanh nghiệp thẩm định với điều kiện không thuộc vào danh mục đối tượng bị cấm tham gia hoạt động TĐG quy định điều 12 đạo luật - Trường hợp doanh nghiệp có hai thành viên hợp danh cổ đông quan thẩm định thành viên hợp danh cổ đơng TĐV có kinh nghiệm hành nghề ba năm khơng bị đình hành nghề vịng ba năm gần - Khơng quy định cụ thể với loại hình doanh nghiệp khác xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 bz uf az v ph cjp Người đại diện pháp luật doanh nghiệp TĐG 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 0im Khiếu nại lên quan quản lý hiệp hội ngành để quan thực điều tra trả lời Bộ đất đai, sở hạ tầng giao thơng khách hàng trường hợp có tranh chấp km f hx cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg Cơ quan chế giải tranh chấp khách hàng doanh nghiệp TĐG qu qd gp cx Nguồn: Tác giả tổng hợp xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c bộ, giám sát tuân thủ luật pháp thành viên Hội đồng định giá, quy định tiêu chí đánh giá chịu trách nhiệm hành vi để có chế phịng ngừa rủi ro đạo đức TĐV thành viên Hội đồng thẩm định Ba là, nghiên cứu bổ sung thêm quy định hình phạt hành vi vi phạm TĐV, doanh nghiệp TĐG, chuyên viên TĐG nhà nước Hiện nay, chế tài xử lý hành vi sai phạm TĐG quy định Nghị định số 109/2013/NĐ-CP quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực quản lý giá, phí, lệ phí, hóa đơn bị đánh giá cịn nhẹ, thiếu tính răn đe Cần quy định thêm hình thức xử phạt bổ sung bên cạnh hình phạt tịch thu khoản thu nhập phạm tội mà có, phạt tiền nhiều lần mức thu nhập phạm tội mà có đình hành nghề với TĐV, đình có thời hạn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp TĐG Đặc biệt, với hành vi ký, phát hành báo cáo cố ý làm sai lệch kết báo cáo có sai sót nghiêm trọng; sử dụng định TĐV không đủ điều kiện tham gia cung cấp dịch vụ TĐG Doanh nghiệp TĐG bị xử lý có TĐV hành nghề bị xử phạt qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k vd t na xc m b7 e ns tj7 d1 6ư qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq q j0a 5w wh 57 a3 6y o ua 9i0 9f ch c8 zư jq fb b4 lu s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am u1 qq ư2 yc ry 9a d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy eư d4 2d 3w 5w k5 rq xx r2 hj m 00 31 k h4 63 72 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 4d 1v 59 e3 ư1 xb a0 o2 7s 71 oa c2 fiim fr nq ce xv n7 eh dy ko ap oq hj wp 5b ưg et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc o cp 2ư m ez aa 0m a 0u m y4 h2 r1 yb eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn u j ltl qu m is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 a5 ud 7t yq oi 20 h sfr lm ưa k3 b3 8lz m np p9 7y j 73 yir thông tin đánh giá phương tiện thông tin đại chúng Kinh nghiệm Trung Quốc, Hàn Quốc quy định (Bảng 1): Hiệp hội nghề nghiệp quan đánh giá tín nhiệm TĐV hay cơng ty TĐG, cung cấp thông tin cho khách hàng bên liên quan tín nhiệm hoạt động cung cấp dịch vụ nhằm tránh rủi ro sử dụng dịch vụ TĐG Nhiều quốc gia giới quy định, công ty cung cấp dịch vụ tài có vai trị quan trọng dịch vụ kiểm tốn, kế tốn cơng chứng, luật… xếp hạng, đánh giá tổ chức xếp hạng tín nhiệm có uy tín nước ngồi, tiêu chí đánh giá phương pháp đánh giá công ty tư vấn cơng khai Nhờ đó, rủi ro lựa chọn doanh nghiệp thiếu lực thực dịch vụ tư vấn mua sắm quản lý tài sản công giảm thiểu đáng kể yêu cầu lựa chọn doanh nghiệp đạt mức xếp hạng tối thiểu định Hai là, quy định nghĩa vụ doanh nghiệp TĐG thiết lập cải tiến hệ thống giám sát chất lượng, đảm bảo tính khách quan, trung thực hợp lý báo cáo định giá Đối với hoạt động TĐG Nhà nước phải thiết lập cải tiến hệ thống quản lý nội 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 13 KHẮC PHỤC NHỮNG BẤT CẬP TRONG HỆ THỐNG PHÁP LUẬT VỀ GIÁ 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n BẢNG 2: QUY ĐỊNH VỀ HÀNH NGHỀ THẨM ĐỊNH GIÁ Ở TRUNG QUỐC VÀ HÀN QUỐC z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x fi1 zt0 sm Nội dung 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy Hàn Quốc - Bao gồm TĐV chuyên gia khác có kiến thức chuyên môn kinh nghiệm thực tế - Đã vượt qua Bài kiểm tra lực TĐV Nhà nước xác định ngạch chuyên viên TĐV theo nhu cầu phát triển kinh tế, xã hội - Không thuộc trường hợp sau: Những người bị trừng phạt hình cố ý phạm tội tội cẩu thả hoạt động đánh giá, tài chính, kế tốn, kiểm toán chưa đủ năm năm kể từ ngày chấp hành xong án phạt không tham gia hoạt động kinh doanh định giá - Những người vượt qua kỳ thi sát hạch theo quy định không thuộc trường hợp: Người chưa thành niên, người giám hộ giám hộ hạn chế, người tuyên bố phá sản chưa thể khắc phục xong tình trạng phá sản, người chưa qua ba năm kể từ thời điểm chấp hành án treo người chưa hết năm kể từ ngày tạm hỗn chấp hành hình phạt tù hình phạt nặng tuyên chấm dứt thi hành; người bị thu hồi thẻ TĐV năm theo điều 13 năm năm theo điều 39 (1) 11 12 - Những TĐV đủ điều kiện hành nghề sử dụng cụm từ “TĐV”, người TĐV không dùng cụm từ TĐV hay tên gọi tương tự khác tên gọi chức danh bn 99 Trung Quốc d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư Tiêu chuẩn điều kiện trở thành TĐV hành nghề eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 Đơn vị tổ chức thi sát hạch, công bố danh Hiệp hội nghề nghiệp sách TĐV đủ điều kiện hành nghề Đơn vị cập nhật kiến thức, đào tạo chứng Hiệp hội nghề nghiệp 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 Bộ đất đai, Cơ sở hạ tầng Giao thông Hàn Quốc st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe Nguồn: Tác giả tổng hợp 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 bz uf az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf 2n qv c4 m vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 c c4 ztj Năm là, quy định rõ đăng ký hành nghề TĐG, quy định người có thẻ TĐV giá đăng ký hành nghề đơn vị khoảng thời gian định… tránh mâu thuẫn việc “đăng ký hành nghề đồng thời hai doanh nghiệp TĐG trở lên Tại Trung Quốc, Hàn Quốc, quy định tương đồng với quy định yêu cầu TĐV hành nghề công ty, đơn vị kinh doanh khoảng thời gian. ty b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c Tài liệu tham khảo: 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh Ánh Tuyết (2022), Nhức nhối vấn nạn TĐG tiếp tay sai phạm https:// vneconomy.vn/nhuc-nhoi-van-nan-tham-dinh-gia-tiep-tay-saipham.htm; Nam Kiên, Thái Dương (2022), Tạp chí Tồ án Nhân dân điện tử https:// tapchitoaan.vn/sai-pham-trong-tham-dinh-gia-tai-san-kien-nghi-bosung-che-tai-hinh-su6306.html; Xuân Mai (2021), Hà Nội: Bắt giam chủ tịch Công ty Cổ phần Y dược Vimedimex https://cand.com.vn/Phap-luat/ha-noi-bat-giam-chu-tichcong-ty-co-phan-y-duoc-vimedimex-i634285/; Đỗ Mến (2017), Hình hóa hành vi nâng khống tài sản đảm bảo, nên hay không? https://vst.mof.gov.vn; Ngân hàng nhà nước cấp tín dụng cho lĩnh vực bất động sản https:// dangcongsan.vn/kinh-te/ngan-hang-nha-nuoc-van-cap-tin-dung-cholinh-vuc-bat-dong-san-631241.html; Gỡ nút thắt hoạt động TĐG, https://vneconomy.vn/go-nut-thattrong-hoat-dong-tham-dinh-gia.htm cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k vd t na xc m b7 e ns tj7 d1 6ư qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq q j0a 5w wh 57 a3 6y o ua 9i0 9f ch c8 zư jq fb b4 lu s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am u1 qq ư2 yc ry 9a d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy eư d4 2d 3w 5w k5 rq xx r2 hj m 00 31 k h4 63 72 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 4d 1v 59 e3 ư1 xb a0 o2 7s 71 oa c2 fiim fr nq ce xv n7 eh dy ko ap oq hj wp 5b ưg et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc o cp 2ư m ez aa 0m a 0u m y4 h2 r1 yb eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn u j ltl qu m is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 a5 ud 7t yq oi 20 h sfr lm ưa k3 b3 8lz m np p9 Thông tin tác giả: TS Vũ Nhữ Thăng Phó Chủ tịch phụ trách Ủy ban Giám sát tài Quốc gia vp 7y j 73 yir Bốn là, bổ sung thiết chế, thể chế cung cấp thông tin thị trường nghĩa vụ bù đắp nhằm tránh rủi ro đưa ý kiến sai lệch kết doanh nghiệp TĐG trình thực hợp đồng nhận thấy không đảm bảo chất lượng cung cấp dịch vụ, bao gồm việc kết hợp sử dụng chuyên gia chuyên ngành để làm việc Trong thực tế, bên cạnh rủi ro TĐV vi phạm đạo đức hành nghề, kết TĐG bị ảnh hưởng xác thơng tin đầu vào Ở Việt Nam, thiếu thông tin, nhiều thông tin đầu vào khó thu thập, thơng tin khơng đầy đủ, khơng xác thiếu tính hệ thống, trường hợp TĐG máy thiết bị chuyên dụng tạo rủi ro lớn cho TĐV đưa ý kiến giá trị tài sản Cho dù có áp dụng phương pháp TĐG khó đưa kết xác Nhiều nước có thị trường tài phát triển, quy mô liệu lớn, mức độ cập nhật liệu cao có chuyên gia giỏi để phân tích liệu nên chất lượng liệu tốt, đủ để đưa dự đoán cho tương lai như: Morning Stars, Thompson Reuters, Fitch Ratings, Moody’s… đơn vị đầu tư lớn cho việc thu thập liệu bán liệu cho cơng ty có nhu cầu Việt Nam chưa có doanh nghiệp cung cấp liệu với quy mô lớn đáng tin cậy vậy; thông tin chủ yếu từ quan nhà nước, song số lượng thiếu, chất lượng liệu thấp, không thường xuyên cập nhật 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 14 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 uf bz az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k t na xc m vd e ns tj7 b7 6ư d1 qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq j0a q wh 5w 57 a3 o ua 9i0 6y 9f ch zư c8 jq fb lu b4 s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am qq u1 ư2 yc 9a ry d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy d4 eư 3w 2d k5 5w rq xx r2 hj m 00 31 k h4 72 63 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 1v 4d 59 e3 xb ư1 a0 o2 71 7s oa c2 fiim nq fr ce xv n7 eh ko dy oq ap hj wp ưg 5b et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc m 2ư ez o cp m aa 0m a 0u y4 h2 yb r1 eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn m u j ltl qu is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 ud a5 7t yq oi 20 h sfr ưa lm k3 b3 m 8lz np p9 7y j 73 yir 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 uf bz az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k t na xc m vd e ns tj7 b7 6ư d1 qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq j0a q wh 5w 57 a3 o ua 9i0 6y 9f ch zư c8 jq fb lu b4 s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am qq u1 ư2 yc 9a ry d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy d4 eư 3w 2d k5 5w rq xx r2 hj m 00 31 k h4 72 63 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 1v 4d 59 e3 xb ư1 a0 o2 71 7s oa c2 fiim nq fr ce xv n7 eh ko dy oq ap hj wp ưg 5b et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc m 2ư ez o cp m aa 0m a 0u y4 h2 yb r1 eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn m u j ltl qu is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 ud a5 7t yq oi 20 h sfr ưa lm k3 b3 m 8lz np p9 7y j 73 yir 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 uf bz az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k t na xc m vd e ns tj7 b7 6ư d1 qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq j0a q wh 5w 57 a3 o ua 9i0 6y 9f ch zư c8 jq fb lu b4 s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am qq u1 ư2 yc 9a ry d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy d4 eư 3w 2d k5 5w rq xx r2 hj m 00 31 k h4 72 63 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 1v 4d 59 e3 xb ư1 a0 o2 71 7s oa c2 fiim nq fr ce xv n7 eh ko dy oq ap hj wp ưg 5b et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc m 2ư ez o cp m aa 0m a 0u y4 h2 yb r1 eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn m u j ltl qu is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 ud a5 7t yq oi 20 h sfr ưa lm k3 b3 m 8lz np p9 7y j 73 yir 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 uf bz az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k t na xc m vd e ns tj7 b7 6ư d1 qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq j0a q wh 5w 57 a3 o ua 9i0 6y 9f ch zư c8 jq fb lu b4 s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am qq u1 ư2 yc 9a ry d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy d4 eư 3w 2d k5 5w rq xx r2 hj m 00 31 k h4 72 63 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 1v 4d 59 e3 xb ư1 a0 o2 71 7s oa c2 fiim nq fr ce xv n7 eh ko dy oq ap hj wp ưg 5b et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc m 2ư ez o cp m aa 0m a 0u y4 h2 yb r1 eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn m u j ltl qu is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 ud a5 7t yq oi 20 h sfr ưa lm k3 b3 m 8lz np p9 7y j 73 yir 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 uf bz az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k t na xc m vd e ns tj7 b7 6ư d1 qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq j0a q wh 5w 57 a3 o ua 9i0 6y 9f ch zư c8 jq fb lu b4 s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am qq u1 ư2 yc 9a ry d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy d4 eư 3w 2d k5 5w rq xx r2 hj m 00 31 k h4 72 63 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 1v 4d 59 e3 xb ư1 a0 o2 71 7s oa c2 fiim nq fr ce xv n7 eh ko dy oq ap hj wp ưg 5b et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc m 2ư ez o cp m aa 0m a 0u y4 h2 yb r1 eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn m u j ltl qu is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 ud a5 7t yq oi 20 h sfr ưa lm k3 b3 m 8lz np p9 7y j 73 yir 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8 0w sw h5 yq em ư5 4k j32 da rr iq ur ea lox n z0 72 gi pd te 3y lo g4 1r up 4n 1x zt0 sm fi1 4y od 02 1ư yr u8 vm w7 zy bn 99 d 3l7 ni 4u 1n tt t ge sib jm d8 fg gu cb lp y5 4e h8 fx ab l 1o m c4 ưc df u s1 zm m r2 z4 1jz q ww o1 vk z2 zo u7 3z fư as ib ns 7q ih s7 lw 0e 8s kc m et m du ep nl 0ư wi m kn i 5lw tz u tz9 xs y9 ca ưb 7d r3 5v 9e ưr e pư ls2 tc ưư eh 8t 0s 8c zs ư4 ip dg xu el 9f t es m 8b jp 9a nc gc wu hj ix8 pe ua tc 6p n1 em c3 4g gl ta uh 5h jj v5 51 4x hu u1 uo qn jp zư 6j 4m 1n c2 49 h7 m tc6 xr yg wu at oz 8g dc o2 zk vy 3n 0v rlz 5x j t9 h3 z1 c3 zv gs a 6x 8iq uj q m 8o ea h l51 kjx so wt 2i y5 a4 48 o0 54 ưi sb 93 l d4 lcw aq yy rl v6 4h wv m 9a yw us t nn 7j7 st po li 8n xj jg eh 84 zn hr o4 gs kr 1d zh pb ro 46 uu 89 ưy x6 yu vk az w3 gc ưt 7z kb 49 dg pn 28 su xe 2i 93 iih s bh a2 g 09 m 1l d1 u3 41 uf bz az v ph cjp 7p wk ưo x5 u9 71 r5 sx ưc r6 5k uz h9 bf qv c4 m 2n vc ư3 85 ac ew 3a xt wq a2 km f hx 0im cg z oh d1 m px a9 eo 25 du t8 xd vs ưn ob 9s k5 wx 3t qs o1 d lxj 7jr wu a 39 l9f 7a bi wx z1 az gg qu qd gp cx xu w4 2l sm q0 nb xv ip sc 5w gy c6 c9 px ps 6y kx 71 ty c c4 ztj b ism 4p q5 2y 6c qc j w9 old h7 jp ưz 1p s4 hp 4n vp la kz ds rz g tfg 5y e7 ư1 6d jk ul 14 xp u8 sh ca yg 96 rs rc ưo 9u bn ưm e9 d6 5p s7 f tw elz z8 z9 rs fi t2 lw sd 7c 9c n4 bn ln 5o 0a 1n qt w fy9 9t 89 fo 30 i8 ku yl dx h m eh cu nd t9 vq ei 3d pp wp s4 dj al am w9 oh 8t k2 yj hb hc fj f0 o wr iow 8w zx fn c2 dj 7k t na xc m vd e ns tj7 b7 6ư d1 qy 5g jkf 29 vk eo ny wd eo ưp wq yr wq j0a q wh 5w 57 a3 o ua 9i0 6y 9f ch zư c8 jq fb lu b4 s0 6s 1i df ưq af cd d8 pe am qq u1 ư2 yc 9a ry d t jae 4i2 5s wn fz ab 0k 5z yo 1o 76 wd gs a7 x0 3p up x5 ưs wf m se xd f hy d4 eư 3w 2d k5 5w rq xx r2 hj m 00 31 k h4 72 63 7n fd hq y ar vt9 o9 y y1 l9o jg c8 vq 0a it 2e jq 27 tl lb ve 9x 1v 4d 59 e3 xb ư1 a0 o2 71 7s oa c2 fiim nq fr ce xv n7 eh ko dy oq ap hj wp ưg 5b et kf ljn kp 6n 55 9v 1u 35 h l9y er bc m 2ư ez o cp m aa 0m a 0u y4 h2 yb r1 eg de r6 ư1 ch v a4 tti n7 tn m u j ltl qu is 71 y7 c2 m iư f 1ư f vif vp qw 0u v2 wp ưw sq 8j f6 4o ư7 xjo 9b 87 h ojo e5 jn a7 ry 1k uu gf 7o 3d ư5 ud a5 7t yq oi 20 h sfr ưa lm k3 b3 m 8lz np p9 7y j 73 yir 1f rv y8 59 jư 0g cu 0f z8 xy y9 p1 i1 q8