Tài chính doanh nghiệ đp óng vai trò quan trọng không chỉ trong bản thân doanh nghiệp mà cả trong nền kinh tế, nó là động lực thúc đẩy sự phát triển của mỗi quốc gia mà tại đây diễn ra q
LÊ THỊ HÀ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - Lê Thị Hà QUẢN TRỊ KINH DOANH HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN HĨA CHẤT 21 LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOÁ 2011B Hà Nội - Năm 2013 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17051114037881000000 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LÊ THỊ HÀ HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN HÓA CHẤT 21 Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học : PGS-TS NGHIÊM SĨ THƯƠNG Hà Nội - Năm 2013 Luận văn thạc sĩ MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 TNDN cần thiết phân tích tài 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Yêu cầu quản lý tài doanh nghiệp 1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3 Nội dung tiêu phân tích tài .11 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình TCDN 12 1.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn .15 1.3.3 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 19 1.3.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 22 1.3.5 Phân tích tình hình bảo tồn phát triển vốn 25 1.4 Quy trình phân tích tài .26 1.5 Phương pháp phân tích tài 27 1.5.1 Phương pháp so sánh .27 1.5.2 Phương pháp chi tiết tiêu phân tích 29 1.5.3 Phương pháp loại trừ 29 1.5.4 Phương pháp liên hệ cân đối 30 1.5.5 Phương pháp hồi quy tương quan 31 1.5.6 Phương pháp Dupont .31 1.5.2 Phương pháp đồ thị 31 1.6 Tài liệu dùng làm để phân tích tình hình TCDN 31 1.6.1 Thơng tin bên ngồi doanh nghiệp 31 1.6.2 Thông tin bên doanh nghiệp 32 1.7 Tổ chức phân tích tài 34 Lê Thị Hà – Lớp QTKD 2011b VT1 Luận văn thạc sĩ CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV HĨA CHẤT 21 38 2.1 Tổng quan Công ty TNHH MTV Hóa chất 21 38 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 38 2.1.2 Chức nhiệm vụ cơng ty TNHH MTV Hóa chất 21 40 2.1.3 Cơ cấu tổ chức cơng ty TNHH MTV Hóa chất 21 39 2.1.4 Tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty TNHH MTV Hóa chất 21 51 2.1.5 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh chủ yếu công ty 54 2.1.6 Đặc điểm máy cơng tác kế tốn CT TNHH MTV HC 21 55 2.2 Thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH MTV Hóa chất 21 57 2.2.1 Thực trạng nhận thức công ty phân tích TCDN 57 2.2.2 Nội dung tiêu phân tích tài 57 2.2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài .57 2.2.2.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 62 2.2.2.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 63 2.2.2.4 Phân tích khả sinh lời vốn 64 2.2.2.5 Phân tích tình hình thu nhập cán công nhân viên 65 2.2.3 Quy trình phân tích tài 66 2.2.4 Phương pháp phân tích tài 66 2.2.5 Tổ chức phân tích tài .66 2.3 Đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất 21 67 2.3.1 Kết đạt 67 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân .68 CHƯƠNG MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT NHẰM HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV HĨA CHẤT 21 72 3.1 Định hướng phát triển Công ty 72 3.2 Sự cần thiết yêu cầu việc hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21 .74 3.3 Một số giải pháp hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21 75 3.3.1 Hồn thiện hệ thống thơng tin dùng phân tích tài 75 Lê Thị Hà – Lớp QTKD 2011b VT1 Luận văn thạc sĩ 3.3.2 Hồn thiện phương pháp phân tích 76 3.3.3 Hoàn thiện nội dung tiêu phân tích .78 3.3.3.1 Hồn thiện phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài chình 78 3.3.3.2 Hồn thiện phân tích rủi ro tài 86 3.3.3.3 Hồn thiện phân tích tổng hợp tình hình tài .87 3.3.4 Hồn thiện quy trình phân tích tài 94 3.3.5 Hồn thiện tổ chức phân tích tài 96 3.4 Điều kiện thực giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích tài cơng ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21 96 3.4.1 Về phía Nhà nước 99 3.4.2 Về phía Cơng ty: 99 KẾT LUẬN 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 103 Lê Thị Hà – Lớp QTKD 2011b VT1 Luận văn thạc sĩ DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động ĐT : Đầu tư CSH : Chủ sở hữu NVCSH : Nguồn vốn chủ sở hữu BCTC : Báo cáo tài TNHH : Trách nhiệm hữu hạn MTV : Một thành viên TS : Tài sản NV : Nguồn vốn LN : Lợi nhuận LNST : Lợi nhuận sau thuế DT : Doanh thu XDCB : Xây dựng NN : Nhà nước SXKD : Sản xuất kinh doanh CĐKT : Cân đối kế toán HĐKD : Hoạt động kinh doanh TCT : Tổng công ty ROA : Tỷ suất sinh lời tài sản ROE : Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu GT : Giá thành WTO : Tổ chức thương mại giới Lê Thị Hà – Lớp QTKD 2011b VT1 Luận văn thạc sĩ DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng Bảng 2.1 : Phân tích số liệu bảng cân đối công ty TNHH thành viên Hóa chất 21 58 Bảng 2.2 : Phân tích cấu tài sản, nguồn vốn 59 Bảng 2.3: Phân tích tình hình tăng giảm TSCĐ hữu hình Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất 21 60 Bảng 2.4: Phân tích tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu Tại Công ty TNHH thành viên Hóa chất 21 61 Bảng 2.5: Phân tích kết hoạt động kinh doanh Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất 21 63 Bảng 2.6: Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất 21 64 Bảng 2.7: Phân tích khả sinh lời Cơng ty TNHH MTV Hóa chất 21……………………………………………………………………… …… 65 Bảng 2.8: Phân tích tình hình thu nhập cán công nhân viên Công ty TNHH thành viên Hóa chất 21 65 Bảng 3.1 Hồn thiện phân tích báo cáo kết kinh doanh 80 Bảng 3.2 Cơ cấu tài sản, nguồn vốn công ty 82 Bảng 3.3 Hoàn thiện phân tích nguồn vốn sử dụng vốn 83 Bảng 3.4 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 84 Bảng 3.5 Hồn thiện phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn 86 Bảng 3.6 Các tiêu phân tích tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21 87 Bảng 3.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE công ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21 88 Bảng 3.8 Áp dụng phương pháp thay liên hoàn kết hợp với phương pháp Dupont 89 Bảng 3.9 Báo cáo thu nhập công ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21 năm 2012 92 Bảng 3.10 Tính tốn tác động đòn bẩy tài trợ đến EBIT doanh nghiệp 93 Sơ đồ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ công ty TNHH thành viên Hóa chất 21 41 Sơ đồ 2.2 Sơ đồ tổ chức ghi sổ kế tốn cơng ty 56 Sơ đồ 3.1: Sơ đồ Dupont công ty năm 2011 90 Sơ đồ 3.2 Sơ đồ Dupont công ty năm 2012 91 Sơ đồ 3.3 Sơ đồ hoàn thiện quy trình phân tích tài cơng ty 95 Lê Thị Hà – Lớp QTKD 2011b VT1 Luận văn thạc sĩ LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong trình hội nhập kinh tế nay, biến động thị trường điều kiện kinh tế trị nước quốc tế mang lại hội khơng rủi ro cho doanh nghiệp Vì để có định đắn sản xuất kinh doanh, nhà quản lý quan tâm đến vấn đề tài doanh nghiệp Phân tích tài coi cơng cụ hữu ích giúp nhà quản trị nắm tình hình tài sản, nguồn vốn, khả tài an ninh tài doanh nghiệp Thơng qua kết phân tích tài đưa dự báo kinh tế, định tài ngắn hạn, trung hạn dài hạn, từ đưa định đầu tư đắn Phân tích tài gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, Tổng công ty Trong điều kiện sản xuất chưa phát triển, thông tin cho quản lý chưa nhiều, chưa phức tạp nên cơng việc phân tích tài tiến hành phép tính cộng trừ giản đơn Nền kinh tế phát triển, đòi hỏi quản lý kinh tế không ngừng tăng lên Để đáp ứng yêu cầu quản lý kinh doanh ngày cao phức tạp, phân tích tài ngày hồn thiện với hệ thống lý luận độc lập Xuất phát từ vai trị quan trọng phân tích tài chính, với giúp đỡ PGS - TS Nghiêm Sỹ Thương, tơi nghiên cứu chun đề: “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21” Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu góp phần hồn thiện số vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Xem xét đánh giá thực trạng nội dung phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất 21 - Đưa số giải pháp phương hướng nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất 21 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Cơng tác tổ chức phân tích, phương pháp nội dung phân tích tài - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu phương pháp nội dung phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất 21 ba năm 2010, 2011, 2012, lấy năm 2012 làm năm phân tích Lê Thị Hà – Lớp QTKD 2011b VT1 Luận văn thạc sĩ Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng kết hợp phương pháp: vật biện chứng, thống kê, tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu thống kê Bố cục luận văn Luận văn thạc sỹ với đề tài “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21”, ngồi lời mở đầu kết luận, kết cấu thành chương sau: CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN HÓA CHẤT 21 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN HÓA CHẤT 21 Lê Thị Hà – Lớp QTKD 2011b VT1 Luận văn thạc sĩ CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ SỰ CẦN THIẾT CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu định Tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng khơng thân doanh nghiệp mà kinh tế, động lực thúc đẩy phát triển quốc gia mà diễn trình sản xuất kinh doanh: đầu tư, tiêu thụ phân phối, chu chuyển vốn gắn liền với vận động vật tư hàng hố Để nắm tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài đối tượng quan tâm việc phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài quan trọng Thơng qua việc phân tích hệ thống báo cáo tài chính, người ta sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh, triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp Bởi vậy, việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm đối tượng khác Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, cổ đơng, chủ nợ, nhà cho vay tín dụng, nhân viên ngân hàng, nhà bảo hiểm kể quan Nhà nước nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết phân tích tài Hiện nay, nhóm đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp ngày mở rộng, từ Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, cổ đơng, chủ nợ, tổ chức tín dụng cho vay, nhà quản lý, nhà bảo hiểm, quan Nhà nước, người lao động doanh nghiệp… Mỗi nhóm người có nhu cầu thơng tin khác vậy, nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp Mặc dù nhu cầu sử dụng thông tin họ khác cơng cụ kỹ thuật phân tích mà họ sử dụng để phân tích tình hình tài nhằm tăng cường quản lý tài họ lại giống Thơng qua việc phân tích tài doanh nghiệp, người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp khám phá hoạt động tài thể số, trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh tài liệu tài hành với khứ, cụ thể: Lê Thị Hà – Lớp QTKD 2011b VT1