Nghiên cứu này được thực hiện phân tích hiệu quả chi phí trong giai đoạn tái cấu trúc của các ngân hàng thương mại (bắt đầu từ năm 2010) theo mô hình phân tích ngẫu nhiên của Kumbhakar (1990). Đề tài Hoàn thiện công tác quản trị nhân sự tại Công ty TNHH Mộc Khải Tuyên được nghiên cứu nhằm giúp công ty TNHH Mộc Khải Tuyên làm rõ được thực trạng công tác quản trị nhân sự trong công ty như thế nào từ đó đề ra các giải pháp giúp công ty hoàn thiện công tác quản trị nhân sự tốt hơn trong thời gian tới.
c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 44 Hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn tái cấu trúc Cost efficiency of the Vietnamese Commercial banks during the restructure period Phạm Hà1*, Nguyễn Trung Đại2 Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam *Tác giả liên hệ, Email: ha.p@ou.edu.vn THÔNG TIN DOI:10.46223/HCMCOUJS proc.vi.17.3.2539.2022 Ngày nhận: 03/10/2022 Ngày nhận lại: 09/11/2022 Duyệt đăng: 10/11/2022 Từ khóa: hiệu chi phí ngân hàng; hồi quy Tobit; phương pháp biên ngẫu nhiên (SFA) TÓM TẮT Được xem bệ đỡ cung cấp tài cho kinh tế, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam có thay đổi đáng kể từ năm 2010, nghiên cứu thực phân tích hiệu chi phí giai đoạn tái cấu trúc ngân hàng thương mại (bắt đầu từ năm 2010) theo mơ hình phân tích ngẫu nhiên Kumbhakar (1990) Đồng thời, hồi quy Tobit sử dụng để phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam thuộc giai đoạn Kết phân tích cho thấy hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng cải thiện theo thời gian Ngoài ra, tác động quy mô ngân hàng, tỷ suất sinh lợi tài sản, tỷ lệ an toàn vốn, cho vay tiền gửi áp dụng Basel II đến hiệu chi phí ngân hàng thương mại giai đoạn nghiên cứu có ý nghĩa thống kê, điều giúp cho nhà hoạch định sách quản lý ngân hàng có sách phù hợp nhằm áp dụng quy định khắt khe hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ABSTRACT With an important role in the national economy, the efficiency of banks is the top concern of the government as well as economic managers To properly assess the effectiveness of current Vietnamese commercial banks, the thesis examines the cost effectiveness of Vietnamese commercial banks in the period 2010 2019 Accordingly, the method that the author used to analyze the cost effectiveness of banks by Stochastic Frontier Analysis according to the Kumbhakar (1990) model Tobit regression is used to analyze the factors affecting the cost effectiveness of Vietnamese commercial banks in this period Keywords: bank cost effectiveness; Tobit regression; Stochastic Frontier Analysis (SFA) Research findings show that the cost-effectiveness of Vietnamese banks tends to improve during the research period The analyzed data show that factors such as bank size, rate of return on assets, capital adequacy ratio, loan to deposit, and meet Basel II are factors that affect the cost efficiency of Vietnamese banks during the study period Meanwhile, the macroeconomic indicators also have an Influence on cost-effectiveness in this period Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 45 c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Giới thiệu Các ngân hàng đóng góp đáng kể vào hoạt động kinh tế, đặc biệt nước phát triển, nơi mà ngân hàng kênh trung gian vốn Do đó, hiệu hệ thống ngân hàng trở thành vấn đề chiến lược nhằm nâng cao hiệu suất khả phục hồi hệ thống tài Tồn cầu hóa tổ chức thị trường tài chính, kèm với việc đổi tài chính, cách mạng thông tin thay đổi công nghệ, tạo môi trường ngân hàng cạnh tranh thay đổi hệ thống tài Do phát triển thay đổi lĩnh vực ngân hàng đại, ngân hàng cố gắng hoạt động hiệu với chi phí phù hợp để cạnh tranh thị trường Sự đời Thông tư 13/2018/TT-NHNN (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2018; sau gọi Thơng tư 13) có hiệu lực từ 01/01/2019 Thông tư 41/2016/TT-NHNN (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2016; sau gọi Thông tư 41) quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01/01/2020 đặt nhiều thách thức mặt quản lý ngân hàng Việt Nam có vấn đề quản trị mặt chi phí Để tính hệ số an tồn vốn (CAR - Capital Adequacy Ratio) theo Thông tư 41 ngân hàng phải xây dựng khung quản trị, kho liệu, hệ thống công nghệ thông tin, cấu tổ chức quản trị rủi ro, mơ hình, phương pháp đo lường, quản lý loại rủi ro trọng yếu phải liên tục điều chỉnh vốn mối tương quan với vị rủi ro, lựa chọn cấu tăng trưởng tín dụng theo chiến lược phát triển ngân hàng Thông tư 13 yêu cầu quản lý rủi ro, đánh giá nội mức đủ vốn, bao gồm kiểm tra sức chịu đựng vốn kịch bất lợi, xác định mức dự phòng khoản mức vốn mục tiêu phải nắm giữ 03 năm Điều làm gia tăng thêm chi phí vận hành quản lý, chi phí dự trữ khoản chi phí vốn cho ngân hàng Ngồi Thơng tư 13 yêu cầu ngân hàng xây dựng hệ thống kiểm soát nội với 03 tuyến bảo vệ độc lập xây dựng cấu tổ chức giám sát quản lý cao cấp Cơ cấu tổ chức buộc ngân hàng phải tăng chi phí cho đội ngũ nhân Có thể thấy việc quản lý kiểm sốt chi phí hợp lý vấn đề quan trọng ngân hàng giai đoạn Đây vấn đề nhận quan tâm lớn nhà hoạch định sách nhà nghiên cứu Hiện phân tích chủ yếu dừng lại kết ước lượng hiệu phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) phương pháp phân tích bao liệu (DEA - Data Envelopment Analysis) Một số nghiên cứu khác phát triển việc sử dụng mơ hình hồi quy nhằm mục đích đo lường mức độ tác động yếu tố mơ hình, nhiên phân tích chủ yếu sử dụng mơ hình ước lượng theo hiệu ứng tác động, mơ hình tác động ngẫu nhiên tác động cố định Sự kết hợp phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên mơ hình hồi quy Tobit việc đo lường phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu chi phí hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hạn chế, đặc biệt giai đoạn tái cấu trúc mà ngân hàng Việt Nam cần phải tăng vốn điều lệ theo yêu cầu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam dẫn đến việc gia tăng chi phí đầu tư vào hạ tầng (hệ thống ngân hàng lõi, mở rộng hệ thống phát triển nhân sự) dẫn đến việc kiểm sốt chi phí ngân hàng thương mại giai đoạn tái cấu trúc có ý nghĩa quan trọng nhằm bảo đảm hiệu hoạt động ngân hàng bên cạnh gia tăng thị phần ngân hàng thị trường, nghiên cứu có liên quan chủ yếu xem xét đến hiệu hoạt động (về lợi nhuận) ngân hàng thương mại Việt Nam chưa có nghiên cứu tập trung phân tích liên quan đến hiệu chi phí, khoảng trống nghiên cứu lớn để tác giả khai thác thực nghiên cứu Nghiên cứu hướng đến đánh giá việc tái cấu trúc triển khai điều kiện bảo đảm ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn thực tái cấu trúc từ 2010 đến 2019 nhằm cung cấp chứng thực nghiệm liên quan đến hiệu hoạt động ngân hàng giai đoạn chuyển mở cửa thị trường tài nói chung thị trường ngân hàng nói riêng Các nội dung giới thiệu sở lý thuyết nghiên cứu trước; phần giới thiệu liệu thiết kế nghiên cứu; phần cung cấp kết ước lượng phân tích phần phần kết luận Cơ sở lý thuyết c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 46 Theo Berger, Hunter, Timme (1993), việc đo lường hiệu ngân hàng vấn đề quan trọng thị trường tài chính, hiệu chúng ảnh hưởng đến ổn định ngành ngân hàng hiệu hệ thống tiền tệ Đối với ngân hàng, hiệu cải thiện lợi nhuận, số tiền lớn chuyển qua hệ thống, giá chất lượng dịch vụ tốt cho khách hàng an toàn mặt vốn đệm cải thiện việc hấp thụ rủi ro Berger Mester (1997) đưa ba khái niệm hiệu kinh tế quan trọng: hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận tiêu chuẩn hiệu lợi nhuận khác; khái niệm tảng kinh tế tốt để phân tích hiệu tổ chức tài chúng dựa tối ưu hóa kinh tế để ứng phó với giá thị trường cạnh tranh, thay dựa vào việc sử dụng cơng nghệ Hiệu chi phí đưa thước đo mức độ chi phí ngân hàng mức độ chi phí ngân hàng tốt sản xuất gói đầu điều kiện Ví dụ: số hiệu X theo chi phí ngân hàng I 0.7 cho thấy ngân hàng khác đạt hiệu 70% thấp 30% so với ngân hàng chuẩn xét điều kiện định Hiệu X có giá trị đoạn (0,1] (giá trị ngân hàng có mức hiệu cao nhất) Theo Ariff Can (2008) hiệu chi phí liên quan đến việc doanh nghiệp giảm thiểu chi phí đến mức gần với mức chi phí mà cơng ty thực tốt để tạo lượng đầu bán mức giá định với giá đầu vào định Hiệu chi phí yếu tố định tồn phát triển công ty doanh nghiệp nói chung ngân hàng nói riêng Để nâng cao hiệu quả, ngân hàng thương mại cần cải thiện lực quản trị điều hành, đào tạo nhân sự, đầu tư cơng nghệ, … qua tạo giá trị tích lũy, nâng cao giá trị thương hiệu phát triển quy mô Để thực mục tiêu trên, ngân hàng cần nhận diện nhân tố ảnh hưởng đến chi phí ngân hàng Theo Anwar (2019) có hai nhóm nhân tố tác động đến hiệu chi phí ngân hàng bao gồm: nhân tố bên bên ngân hàng Các nhân tố bên ngân hàng là: tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, tăng trưởng GDP, số VNINDEX, Nhóm nhân tố bên ngân hàng bao gồm yếu tố quy mô ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ suất sinh lợi tài sản, tỷ lệ tiền gửi cho vay, nợ xấu ngân hàng Phương pháp nghiên cứu 3.1 Mơ hình nghiên cứu 3.3.1 Mơ hình xác định hiệu chi phí sử dụng Phương pháp SFA Bài nghiên cứu sử dụng 03 biến đầu vào tiền gửi, lao động vốn thực nghiên cứu Olson Zoubi (2010) biến đầu (tổng tài sản) theo nghiên cứu Ariss (2010) Sử dụng phương pháp mơ hình SFA, nghiên cứu dùng hệ số Likelihood cực ước lượng phương trình (1), từ thu thập hệ số biến tỷ số hiệu Căn đề xuất Ariss (2010), hàm translog để tính tốn mơ hình tổng chi phí ngân hàng xây dựng sau: 𝐋𝐧𝐓𝐎𝐂𝐢𝐭 = 𝛃𝟎 + 𝛃𝟏 𝐥𝐧 𝐐𝐢𝐭 + 𝟏 𝟐 𝟏 𝟏 𝟐 𝟐 𝛃𝟐 𝐥𝐧 𝐐𝟐𝐢𝐭 + ∑𝟑𝐤=𝟏 𝐲𝐤 𝐥𝐧 𝐖𝐤𝐢𝐭 + + ∑𝟑𝐤=𝟏 ∑𝟑𝐣=𝟏 𝛉𝐤𝐣 𝐥𝐧 𝐖𝐤𝐢𝐭 𝐥𝐧 𝐖𝐣𝐢𝐭 + ∑𝟑𝐤=𝟏 ∅𝐤 𝐥𝐧 𝐐𝐢𝐭 𝐥𝐧 𝐖𝐤𝐢𝐭 + 𝛗𝟏 𝐓𝐫𝐞𝐧𝐝 + 𝟏 𝟐 𝛗𝟐 (𝐓𝐫𝐞𝐧𝐝)𝟐 + 𝛗𝟑 𝐓𝐫𝐞𝐧𝐝 ∗ 𝐥𝐧 𝐐𝐢𝐭 + ∑𝟑𝐤=𝟏 𝐤 𝐓𝐫𝐞𝐧𝐝 ∗ 𝐥𝐧 𝐖𝐤𝐢𝐭 + 𝛆𝐢 Bảng Mô tả biến mô hình SFA sau (1) Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 47 c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Biến Giải thích TOC Tổng chi phí Q (Output) Tổng tài sản W1 (Chi phí huy động vốn bình qn) Chi phí từ lãi tiền gửi/tổng tiền gửi W2 (Giá vốn) Chi phí hoạt động khác/tổng tài sản cố định W3 (Giá lao động) Chi phí lao động/tổng tài sản Trend Xu hướng thay đổi cơng nghệ Giả định ngân hàng có xu hướng công nghệ suốt thời gian nghiên cứu I = (vi + ui) Phần dư với vi phần dư không quan sát ui hệ số không hiệu Nguồn: Tác giả tổng hợp Cách tiếp cận trung gian coi ngân hàng trung gian tài chính, nhận tiền gửi vay để chuyển thành khoản cho vay tài sản Có khác Theo đó, tài sản Có ngân hàng coi đầu ra, khoản tài sản Nợ coi đầu vào Tổng chi phí - TOC tất chi phí đầu vào bao gồm chi phí lãi tiền gửi, chi phí hoạt động chi phí nhân viên mà ngân hàng bỏ để trả lãi khoản tiền gửi khách hàng, mua loại tài sản cố định trả lương cho đội ngũ nhân viên vận hành hoạt động, từ tạo tài sản Có ngân hàng (tổng tài sản - Q) Nghiên cứu sử dụng mơ hình mơ tả cấu trúc chi phí với mục tiêu đo lường việc chuyển đổi chi phí đầu vào thành yếu tố đầu nên TOC sử dụng mục tiêu hàm (tổng chi phí - TOC đầu vào thấp nhất) để tạo lượng đầu ngang (tổng tài sản - Q) Trong đó, Tổng tài sản - Q coi biến đầu mơ hình nghiên cứu ngân hàng bỏ chi phí đầu vào (tổng chi phí - TOC) để có loại tài sản Nợ, từ mua sắm tài sản cho vay khách hàng tạo thu nhập Biến đầu TOC với biến giá đầu vào gồm chi phí lãi/tổng số tiền gửi khách hàng (W1), chi phí hoạt động khác/tổng tài sản cố định (W2) chi phí nhân viên/tổng tài sản (W3) sử dụng để mơ hình hóa cấu trúc chi phí nghiên cứu Đối với biến xu hướng (Trend) biến đại diện nhằm ghi nhận thay đổi công nghệ theo thời gian, biến nắm bắt tác động thay đổi công nghệ dẫn đến thay đổi hàm sản xuất theo thời gian T = cho năm 2010, T = cho năm 2011, … T = 10 cho năm 2019 Mơ hình ước lượng cho ngân hàng (i = 1, …, 25) 10 năm (t = 1, , 10) Đặc biệt, theo mơ hình nghiên cứu Kumbhakar (1990), yếu tố Trend hay yếu tố thời gian tăng lên hiệu phải tăng lên không xuống Thời gian tăng lên mức độ cạnh tranh tăng lên, ngân hàng bắt buộc phải cải thiện khả quản trị ngân hàng, xu hướng thời gian làm cho ngân hàng chặt chẽ Biến Trend thể cho thơng tư 13/2010, sách thực Basel quản trị ngân hàng, biến Trend cần thiết phải đưa vào mơ hình Ngồi biến T, tất biến lại lấy logarit tự nhiên Các tham số hàm chi phí ước lượng theo phương pháp hợp lý tối đa (Maximum Likelihood) 3.3.2 Mơ hình đánh giá tác động yếu tố tới hiệu chi phí ngân hàng thương mại Có nhiều nghiên cứu hiệu chi phí ngân hàng thương mại Tuy nhiên, số lượng nghiên cứu thị trường so với nghiên cứu thị trường phát triển (Fethi & Pasiouras, 2010) Theo Anwar (2019) có hai nhóm nhân tố tác động đến hiệu chi phí ngân hàng bao gồm: nhân tố bên bên ngân hàng Các nhân tố c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 48 bên ngân hàng tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, tăng trưởng GDP, số VNINDEX Nhóm nhân tố bên ngân hàng bao gồm yếu tố quy mô ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ suất sinh lợi tài sản, tỷ lệ tiền gửi cho vay, nợ xấu ngân hàng Dựa liệu thu thập kết nghiên cứu tác giả nước giới hiệu chi phí ngân hàng thương mại, luận văn sử dụng mơ hình nghiên cứu Anwar (2019) sau: CEit = b0 +b1LNTAit + b2ROAit +b3CARit + b4LDRit +b5NPLit + b6INFLt + b7GDPGRt + b8UNEMPt + b9INDEXt + b10USDt + b11BASEL II + εit (2) Trong đó, CEit=Exp(-ui) hiệu chi phí ngân hàng thương mại i thời điểm t, với ui hệ số khơng hiệu tính từ mơ hình (1) Bảng Danh sách biến mơ hình SFA Biến Giải thích CEit Hiệu chi phí ngân hàng thứ i giai đoạn t LNTAit Logarit tự nhiên tổng tài sản, quy mô ngân hàng ROAit Lợi nhuận tài sản CARit Tỷ lệ an toàn vốn LDRit Tỷ lệ tiền gửi cho vay NPLit Nợ xấu, thể rủi ro ngân hàng INFLt Tỷ lệ lạm phát hàng năm GDPGRt Tăng trưởng GDP hàng năm UNEMPt Tỷ lệ thất nghiệp INDEXt Chỉ số VNINDEX Sở giao dịch chứng khốn USDt Tỷ giá la Mỹ BASEL II Biến đại diện triển khai áp dụng tiêu chuẩn BASEL II (giá trị có triển khai, giá trị chưa triển khai) εit Phần dư Nguồn: Tác giả tổng hợp Quy mô ngân hàng đo Logarit tự nhiên giá trị tổng tài sản bảng cân đối kế toán ngân hàng Theo nghiên cứu Olson Zoubi (2010) quy mô ngân hàng lợi nhuận có mối tương quan tích cực, ngân hàng có chi phí lợi nhuận hiệu chúng có quy mơ lớn Các ngân hàng kiểm sốt chi phí cách sử dụng kế hoạch sản xuất tối ưu, áp dụng công nghệ giảm công suất dư thừa thông qua sáp nhập Quy mô ngân hàng có tác động đến hiệu (cả chi phí lợi nhuận), ví dụ McAllister McManus (1993) cho ngân hàng lớn hưởng lợi ích kinh tế theo phạm vi quy mô, có nhiều hội đa dạng hóa rủi ro ngân hàng nhỏ hơn, dẫn đến lợi nhuận ngân hàng lớn cao Mặt khác, Vallascas Keasey (2012) cho ngân hàng lớn thường coi “quá lớn để sụp đổ” - vậy, ngân hàng có nhiều định mang tính rủi ro dẫn đến hiệu so với ngân hàng nhỏ Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 49 c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản có tác động chiều với hiệu chi phí (Altunbas, Liu, Molyneux, & Seth, 2000; Crivelli, De Mooij, & Keen, 2016) điều xảy ngân hàng tận dụng hết tài sản mình, tăng khả sinh lời tài sản hiệu ngân hàng Hệ số an tồn vốn (CAR) thấp làm tăng địn bẩy tài ngân hàng, điều nâng cao hiệu sử dụng vốn làm tăng khả sinh lời ngân hàng Tuy nhiên, Mester (1995) ngân hàng có động tham gia vào hoạt động rủi ro cao tỷ lệ vốn pháp định thấp rủi ro đạo đức Cải thiện hệ số CAR làm giảm rủi ro đạo đức Kumbhakar Wang (2007) chứng minh tỷ lệ an toàn vốn cao cải thiện hiệu ngân hàng Tiền gửi nguồn vốn chủ yếu Ngân hàng thương mại Việt Nam, tỷ lệ tiền gửi cho vay thể tỷ trọng sử dụng tiền gửi vay nhằm tạo lợi nhuận cho ngân hàng Việc huy động sử dụng tốt nguồn tiền gửi vay để tạo thu nhập từ lãi hiệu cách thức làm tăng hiệu hoạt động đồng thời làm tăng hiệu chi phí ngân hàng Nếu tỷ lệ tiền gửi cho vay cao ngân hàng tận dụng tốt nguồn vốn huy động vay, có lãi thu lớn hiệu hoạt động tốt Tỷ lệ nợ xấu phản ánh chất lượng tín dụng rủi ro danh mục cho vay ngân hàng Tỷ lệ thấp cho thấy chất lượng khoản tín dụng tốt, ngân hàng giảm thiểu chi phí dự phịng ngược lại Tỷ lệ nợ xấu cao thể tỷ lệ thu hồi khoản cho vay thấp hơn, quản lý chất lượng khoản vay hoạt động ngân hàng hiệu (ví dụ: Berger & DeYoung, 1997; Drake & Hall, 2003) Bên cạnh đó, hiệu ngành ngân hàng bị giảm kinh tế có tỷ lệ lạm phát cao, tăng trưởng kinh tế bị chậm lại thất nghiệp gia tăng Khi đó, tình trạng nợ xấu tăng lên làm tăng chi phí xử lý rủi ro đồng thời chi phí khác tăng theo Ảnh hưởng lạm phát đến hiệu chi phí ngân hàng cịn phụ thuộc vào khả dự đốn xác thay đổi lạm phát ngân hàng Theo Perry (1992), ngân hàng hồn tồn lường trước tỷ lệ lạm phát, họ điều chỉnh lãi suất để tăng doanh thu tăng tỷ suất lợi nhuận, ngược lại, ngân hàng khơng dự báo xác lạm phát, họ phải chịu chi phí cao Tương tự với biến vĩ mơ, số chứng khốn VNindex (biến đại diện), tỷ giá hối đoái biến đo lường mức độ tác động kinh tế vĩ mô, tiềm lực kinh tế đến hoạt động tăng trưởng ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu xem xét đến việc triển khai áp dụng Hiệp ước Basel II với biến giả “Basel II”- biến nhận giá trị “1” ngân hàng áp dụng thành công trụ cột Basel II nhận giá trị “0” chưa đáp ứng trụ cột Basel II Việc tuân thủ đáp ứng quy định Thông tư 41 Thông tư 13 đòi hỏi ngân hàng phải đầu tư nhiều nguồn lực, chi phí người, cơng nghệ thơng tin, … tác động đến hiệu chi phí ngân hàng 3.2 Dữ liệu nghiên cứu Dữ liệu nghiên cứu trích từ FIINPRO Bankscope (hoặc Orbis bank focus từ 2015) dựa báo cáo kiểm toán 25 ngân hàng niêm yết hoạt động tính đến thời điểm cuối niên độ kế toán năm 2019; Nhằm loại bỏ tác động từ tháng 03 năm 2020 đại dịch Covid-19 ảnh hưởng đến kinh tế Việt Nam giới, nhằm có kết phù hợp với hiệu hoạt động ngân hàng trước Thơng tư 41 có hiệu lực Bảng Mô tả thống kê liệu c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 50 Diễn giải TOC Tổng chi phí bao gồm: Chi phí hoạt động, chi phí lãi chi phí khác (tỷ đồng) 250 12,700 14,500 Tổng tài sản (tỷ đồng) 250 203,000 259,000 W1 Chi phí từ lãi tiền gửi/tổng tiền gửi 250 0.086 0.048 0.032 0.403 W2 Chi phí hoạt động khác/tổng tài sản cố định 250 1.428 1.515 0.173 15.281 W3 Chi phí lao động/tổng tài sản 250 0.009 0.003 0.002 0.021 Trend Xu thay đổi công nghệ 250 5.5 2.878 10 ROA Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản 250 0.008 0.007 0.055 0.047 LDR Tiền gửi khách hàng/ Tổng cho vay 250 0.856 0.195 0.363 1.571 Ln (Tổng tài sản) 250 18,514 1,122 16,380 21,122 NPL Tổng nợ xấu/ Tổng dư nợ 250 0.016 0.011 00001 0.103 CAR Vốn tự có/ Tổng tài sản có rủi ro 250 0.135 0.043 0.080 0.362 INFL Tỷ lệ lạm phát 10 0.063 0.050 0.006 0.186 GDPGR Tăng trưởng GDP 10 0.067 0.007 0.050 0.071 UNEMP Tỷ lệ thất nghiệp 10 0.022 0.002 0.020 0.029 Tỷ giá hối đoái 10 21,532.4 1,172.97 18,932 23,155 INDEX Chỉ số VNINDEX 10 638.191 218.466 351.55 984.24 BASEL II Áp dụng Basel II 10 0.56 0.497 Q LNTA USD Số quan sát Trung bình Độ lệch chuẩn Biến Thấp 1,001 Cao 86,800 13,000 1,490,000 Nguồn: Tác giả tổng hợp Bảng tóm tắt kết thống kê mô tả cho đầu vào đầu sử dụng phân tích hiệu ngân hàng mơ hình phân tích tác động yếu tố đến hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam Tổng chi phí bao gồm chi phí hoạt động, chi phí lãi chi phí hoạt động khác, tiêu có chênh lệch lớn quan sát mẫu nghiên cứu, ngân hàng có tổng chi phí nhỏ 1,001 tỷ đồng, ngân hàng có tổng chi phí lớn Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 51 c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 86,800 tỷ đồng Tổng chi phí trung bình mẫu 12,700 tỷ đồng Tương tự, quy mơ tổng tài sản có cách biệt lớn với nhỏ 13,000 tỷ đồng, ngân hàng có quy mơ lớn lên tới 1,490.000 tỷ đồng Chỉ số chi phí huy động vốn bình qn W1 tính chi phí lãi tổng tiền gửi, giai đoạn nghiên cứu số chi phí có giá trị 0.086 tức chi phí lãi 8.6% tổng tiền gửi Giá vốn W2 tính chi phí hoạt động khác tổng tài sản có giá trị trung bình 1.428 Giá lao động W3 tính chi phí nhân viên tổng tài sản, trung bình giá lao động ngân hàng Việt Nam giai đoạn nghiên cứu chiếm 0.9% tổng tài sản Kết nghiên cứu 4.1 Hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam Từ phương trình (1), hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam tính theo Bảng sau đây: Bảng Hiệu ngân hàng giai đoạn 2010 -2019 STT Ngân hàng Hiệu chi phí ABB 0.878 ACB 0.966 BID 0.773 CTG 0.757 EIB 0.915 HDB 0.801 KLB 0.879 LPB 0.910 MBB 0.975 10 MSB 0.826 11 NAB 0.905 12 NVB 0.906 13 OCB 0.806 14 PGB 0.925 15 SCB 0.984 16 SEA 0.769 17 SGB 0.903 18 SHB 0.913 19 STB 0.963 20 TCB 0.899 21 TPB 0.663 22 VAB 0.791 c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 52 23 VCB 0.775 24 VIB 0.791 25 VPB 0.886 Nguồn: Kết tác giả phân tích Các ngân hàng có hiệu chi phí thấp giai đoạn TBP, CTG, SEA, VCB, BID Các ngân hàng có hiệu chi phí cao SCB, MBB, ACB, STB, PGB Bảng Ma trận biến độc lập ROA LDR LNTA ROA 1.000 LDR 0.344 1.000 LNTA 0.059 0.027 1.000 NPL 0.021 0.004 0.134 CAR NPL INFL 0.170 0.129 -0,244 -0.092 GDP 0.090 0.198 UNEMP 0.133 0.123 -0.172 -0.187 USD -0.125 0.006 INDEX 0.002 BASELII INFL GDP UNEMP USD INDEX BASELII 1.000 -0.075 -0,236 -0.337 -0.073 0,220 CAR 1.000 0.085 1.000 0.112 -0.179 -0.309 0.057 1.000 0.388 0.308 1.000 0.343 0,207 -0.163 -0.637 0.407 -0.663 1.000 0.125 0.332 0.191 -0.199 -0.620 0.729 -0,247 0.787 1.000 0.143 -0,206 0,224 0.055 -0.000 -0.000 -0.000 0.153 -0.000 -0.000 1.000 Nguồn: Kết tác giả phân tích Bảng cho thấy khơng có mối tương quan đáng kể biến độc lập, kết luận khơng có tính đa cộng tuyến mơ hình 4.2 Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu chi phí ngân hàng Bảng Những yếu tố ảnh đến hiệu chi phí ngân hàng (1) (2) (3) Biến Hiệu chi phí sigma_u sigma_e ROA 0.106*** (0.022) LDR -0.002** (0.001) LNTA -0.010*** (0.000 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 53 c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 (1) (2) (3) 1.014*** 0.076*** 0.002*** (0.009) (0.011) (0.000) 250 250 250 NPL 0.010 (0.014) CAR -0.024*** (0.004) INFL -0.006 (0.004) GDPGR 0.001 (0.050) UNEMP 0.197 (0.146) 2.48.10-06*** USD (3,49.10-07) INDEX 4,57.10-06*** (1.55.10-06) BASELII -0.0552*** (0.000) Hằng số Số quan sát Nguồn: Kết tác giả phân tích 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu Từ kết Bảng thấy thời gian nghiên cứu cho thấy, tỷ suất sinh lợi tài sản ngân hàng (ROA) có tác động chiều đến hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam Nếu ROA tăng cho thấy ngân hàng sử dụng hiệu tài sản, hạn chế chi phí nên cho lợi nhuận cao Điều cho thấy lợi nhuận đạt ngân hàng Việt Nam có đóng góp vào việc nâng cao mức độ hiệu chi phí ngân hàng thương mại giai đoạn (kết phù hợp với kết luận Altunbas cộng (2000)) Quy mơ ngân hàng (LNTA): quy mơ ngân hàng có tác động ngược chiều đến hiệu chi phí ngân hàng Việt Nam Đây giai đoạn ngân hàng phải thực tái cấu trúc, gia tăng khoản đầu tư nhân sở hạ tầng nhằm nâng cao lực ngân hàng thương mại sách tăng quy mô thông qua hợp nhất, tăng vốn theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đưa Tuy nhiên tác động quy mô đến hiệu chi phí khơng đáng kể Để cải thiện hiệu chi phí ngân hàng nên đầu tư nâng cao dịch vụ dựa vào tiến công nghệ nhằm giảm chi phí cung cấp sản phẩm đa dạng cho thị trường Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) có ảnh hưởng ngược chiều đến hiệu chi phí ngân hàng Việt Nam, ngân hàng Việt Nam tuân thủ quy định ngân hàng Nhà nước nhằm c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 54 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 trì tỷ lệ an tồn vốn trung bình 13.54% giai đoạn nghiên cứu Điều cho thấy mối liên quan CAR hiệu chi phí khơng đáng kể Biến áp dụng Basel II có tác động ngược chiều với hiệu chi phí giai đoạn này, giai đoạn ngân hàng bước chuẩn bị đưa vào áp dụng Basel II theo quy định Ngân hàng Nhà nước theo Thơng tư 41 Thơng tư 13 Vì giai đoạn chuẩn vị bắt đầu áp dụng nên ngân hàng phải bỏ nhiều chi phí chi phí tư vấn, chi phí đầu tư hệ thống cơng nghệ, kiểm soát chặt chẽ vốn khoản, … để đáp ứng tiêu chuẩn Basel II Trong đó, tỷ lệ cho vay tiền gửi (LDR) có tác động ngược chiều đến hiệu chi phí ngân hàng Việt Nam Đều cho thấy mở rộng cho vay không hiệu thời gian nghiên cứu ngân hàng phải tăng lãi suất huy động khoảng thời gian từ năm 2010 2014 bối cảnh lạm phát cao Việt Nam với mức hai số sau khủng hoảng tài năm 2008 dẫn đến tăng chi phí sử dụng vốn từ làm giảm hiệu sử dụng chi phí Một điều quan trọng phải nêu rõ việc tăng cường cho vay phải kèm với nguyên tắc thận trọng xử lý giám sát khoản vay để đảm bảo chất lượng cho vay Tương tự với kết nghiên cứu Andries (2011); Thangavelu Findlay (2013) tỷ lệ nợ xấu (NPL) khơng có ý nghĩa thống kê Các số kinh tế vĩ mô như: tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp yếu tố quan trọng có hệ số hồi quy ảnh hưởng đến hiệu chi phí ngân hàng cao Tuy nhiên kết mơ hình lại khơng có ý nghĩa thống kê hiệu chi phí, có tỷ giá USD số VNINDEX có ý nghĩa thống kê hiệu chi phí ngân hàng Tỷ giá số chứng khoán Vnindex thể mức độ quan trọng đến tăng trưởng kinh tế nhu cầu vốn kinh tế, điều giúp cho ngân hàng gia tăng hoạt động cung cấp vốn, cải thiện hiệu quản lý chi phí hoạt động giúp cho ngân hàng ngày phát triển Kết luận, hàm ý sách hạn chế Hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam phản ánhthực trạng diễn sau khủng hoảng tài năm 2008 yêu cầu tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Các yêu cầu tái cấu trúc Ngân hàng Nhà nước Chính phủ Việt Nam tạo tiền đề cho ngân hàng bước thực tảng áp dụng Basel II Việt Nam giai đoạn sau Thông tư 41 triển khai Kết kiểm tra yếu tố ảnh hưởng đến mức hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010 - 2019 cho thấy biến số ROA, LDR, LNTA, CAR, BASEL II yếu tố cụ thể ngân hàng ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2010 - 2019 Trong đó, từ số kinh tế vĩ mơ tỷ giá đồng đô la với Việt Nam đồng (USD) số VnIndex (INDEX) yếu tố giải thích hiệu chi phí ngân hàng Việt Nam thời gian nghiên cứu Kết nghiên cứu giải thích xu hướng tăng hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010 - 2019 đồng thời cho thấy yếu tố đặc thù ngân hàng số kinh tế vĩ mơ ảnh hưởng đến nâng cao hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn tái cấu trúc Kết nghiên cứu cho thấy hiệu chi phí ngân hàng thương mại Việt Nam mức 86.3%, ngân hàng cịn gia tăng hiệu thêm 13.7% để đạt mức tối ưu Để gia tăng hiệu chi phí ngân hàng thương mại cần thực hướng sau: Chỉ số ROA có tác động tích cực đến hiệu chi phí, có nghĩa ngân hàng Việt Nam cải thiện hiệu chi phí họ tăng ROA Cách hiệu để tăng ROA Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 55 c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 ngân hàng tăng thu nhập lợi nhuận ngồi lãi Nguồn thu nhập giai đoạn 2010 - 2019 ngân hàng thương mại chủ yếu thu nhập lãi từ hoạt động cho vay, dư địa để phát triển hoạt động cho vay cịn lớn Vì vậy, ngân hàng cần cung cấp thêm cải thiện chất lượng dịch vụ toán, ngoại hối, thẻ, ngân hàng điện tử, nhằm tăng thu nhập lãi Cải thiện giá vốn W2, giá lao động W3 giúp nâng cao hiệu chi phí ngân hàng Hiện chi phí hoạt động khác chi phí nhân viên chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí ngân hàng Việt Nam Các ngân hàng cần cải cách máy quản trị điều hành, máy tổ chức nhân theo hướng tinh giản đại, khối ngân hàng thương mại có yếu tố nhà nước để giảm chi phí nhân để cải thiện hiệu chi phí Q trình tiến hành cấu máy tổ chức hoạt động ngân hàng theo hướng quản lý hoạt động kinh doanh theo nhóm khách hàng loại hình dịch dịch vụ đa năng, thay dần cho việc quản lý theo chức nghiệp vụ Rà soát đánh giá lại đội ngũ nhân tại, xếp, tinh giản lao động dôi dư, bổ sung vị trí chun mơn quan trọng trọng đến việc đào tạo nhân Kiến nghị cấp quản lý Kết cung cấp khuyến nghị sách cho Ngân hàng Nhà nước cần tập trung vào số điểm nhấn sau: quy mô ngân hàng, khả sinh lời, tỷ lệ cho vay, hệ số an toàn vốn thiết lập sách quy định liên quan đến yếu tố Theo kết nghiên cứu quy mơ ngân hàng có tác động tiêu cực đến hiệu chi phí, quy mơ ngân hàng tăng trưởng thực thông qua việc sở hữu chéo ngân hàng ẩn chứa rủi ro cho hệ thống tài Hiện nay, có các quy định tỷ lệ sở hữu cổ phần cá nhân tổ chức ngành ngân hàng, ngân hàng Nhà nước cần đánh giá thực trạng, xử lý dứt điểm quản lý nghiêm vấn đề Giai đoạn 2010 - 2019 ngân hàng Việt Nam áp dụng việc tính tốn hệ số CAR quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn Basel I, nước có hệ thống tài phát triển áp dụng tiêu chuẩn Basel III Chính việc áp dụng phương pháp tính hệ số CAR phương pháp quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn Basel II giai đoạn vô cần thiết, điều đảm bảo ngân hàng trì hệ số an toàn vốn đảm bảo ngăn ngừa rủi ro trọng yếu đảm bảo hiệu suất sử dụng vốn Ngoài ra, ngân hàng Nhà nước cần đảm bảo việc thực thi sách liên quan đến an toàn vốn tất ngân hàng kể các ngân hàng thương mại sở hữu nhà nước, cần theo dõi cẩn thận số đồng thời cảnh báo ngân hàng tiềm ẩn yếu để phòng ngừa rủi ro Đối với tỷ lệ nợ xấu ngân hàng (NPL) khơng có ý nghĩa thống kê nghiên cứu nợ xấu vấn đề cần ý Nợ xấu làm phát sinh chi phí dự phịng rủi ro tài chi phí xử lý nợ xấu từ làm giảm lợi nhuận ngân hàng Việc xử lý nợ xấu ngân hàng chậm vướng thủ tục pháp lý Vì vậy, ngân hàng Nhà nước cần làm việc với quan phủ để xây dựng hoàn thiện khung pháp lý việc xử lý nợ Ngồi ra, Chính phủ cần phải ln trì mơi trường kinh tế vĩ mơ ổn định, tạo điều kiện thuận lợi, kích thích hoạt động kinh tế trì ổn định kinh tế thể qua tỷ lệ lạm phát thấp, tăng trưởng kinh tế cao tỷ lệ thất nghiệp thấp để nhà quản lý ngân hàng thương mại quản lý tốt ngân hàng mơi trường kinh tế Hạn chế hướng nghiên cứu Do liệu nghiên cứu sử dụng nghiên cứu dành cho trường hợp Việt Nam, nên hướng nghiên cứu tiếp tương lai thực nghiên cứu so sánh hiệu suất chi phí ngân hàng quốc gia có đặc điểm kinh tế tương tự Việt Nam khu vực Đông Nam Á Indonesia, Singapore, Malaysia, Thái Lan, Philippines, Lào, Campuchia, Bên cạnh đó, việc bóc tách ngân hàng thương mại Việt Nam với ngân hàng 100% vốn nước c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 56 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 chưa thể mức độ cạnh tranh khốc liệt ngân hàng nhằm phân tích sâu tác động cạnh tranh đến hiệu chi phí ngân hàng giai đoạn tái cấu trúc Tài liệu tham khảo Altunbas, Y., Liu, M., Molyneux, P., & Seth, R (2000) Efficiency and risk in Japanese banking Journal of Banking and Finance, 24(1), 1605-1628 Andries, A M (2011) The determinants of bank efficiency and productivity growth in the Central and Esatern European Banking systems Eastern European Economies, 49(6), 38-59 Anwar, M (2019) Cost efficiency performance of Indonesian banks over the recovery period: A stochastic frontier analysis The Social Science Journal, 56(3), 377-389 Ariff, M., & Can, L (2008) Cost and profit efficiency of Chinese banks: A non-parametric analysis China Economic Review, 19(2), 260-273 Ariss, R T (2010) On the implications of market power in banking: Evidence from developing countries Journal of Banking & Finance, 34(4), 765-775 Berger, A N., & DeYoubf, R (1997) Problem loans and cost efficiency in commercial banks Journal of Banking and Finance, 21(6), 849-870 Berger, A N., & Mester, L J (1997) Inside the black box: What explains differences in the efficiencies of financial institutions? Journal of Banking and Finance, 21(7), 895-947 Berger, A N., Hunter, W., & Timme, S G (1993) The efficiency of financial institutions: A review and preview of research past, present and future Journal of Banking and Finance, 17(2/3), 221-250 Crivelli, E., De Mooij, R., & Keen, M (2016) Base erosion, profit shifting and developing countries FinanzArchiv/Public Finance Analysis, 72(3), 268-301 Drake, L., & Hall, M J (2003) Efficiency in Japanese banking: An empirical analysis Journal of Banking & Finance, 27(5), 891-917 Fethi, M D., & Pasiouras, F (2010) Assessing bank efficiency and performance with operational research and artificial intelligence techniques: A survey European Journal of Operational Research, 204(2), 189-198 Kumbhakar, S C (1990) Production frontiers, panel data, and time-varying technical inefficiency Journal of Econometrics, 46(1/2), 201-211 Kumbhakar, S C., & Wang, D (2007) Economic reforms, efficiency and productivity in Chinese banking Journal of Regulatory Economics, 32, 105-129 McAllister, P H., & McManus, D (1993) Resolving the scale efficiency puzzle in banking Journal of Banking and Finance, 17(2/3), 389-405 Mester, L J (1995) Efficiency of banks in the third federal reserve district: A study of bank efficiency taking into account risk-preferences (Working paper No.95-1/R, August) Truy cập ngày 10/05/2022 Federal Reserve Bank of Philadelphia website: https://ideas.repec.org/p/wop/pennin/94-13.html Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016) Thông tư 41/2016/TT-NHNN việc Quy định tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng, Chi nhánh Ngân hàng nước ngoài, ngày 30 tháng 12 năm 2016 Phạm Hà, Nguyễn T Đại HCMCOUJS-Kỷ yếu, 17(3), 44-57 57 c9a417 0b4 d8a11 b80ab1e6 c33b6675 3729 f333 dc77b9 3c2 f6 db4dded bd1 c8 f28 8660a5a6 0b51 e2074 856 f7f04b5 9e1b5b4 c3aa55 0c3 7b25 6d3 2e0d5 d6e2 4fcf3 ce9c3949fb9 4f8 3551 02f711abff4 f67aa 2615a5ff 34f9600 b62ae b9f6156e bf 1da48a c4e16 895e6 6ef5 7c4 7a331 c1d2043 7b5 df1 751d0a68 f6749 433 b18a02 b 44df15cd31 f100 6be8 9685 d2a0bca9b2d4 87129 b85 b3f4392 42457 c8 f9ba 7f4 c f0425 4b78 de97 15f304a0 5e7e3 6e497 429db7 c5d8 499 c8ac13f0dd7 4b7e f3a d0 50e81ad473dd5b0de2 83a00 4f3 3ae686 3e03e 10cb054 df6 9cd4152 d0 f7c9b0a2 91aa1bcdd1d9 f30 dd1b47b7f2 fa1e4 d28e7 1c7 7592 67e74 613e6 ddbd15 7435 c7 54a27b1 3b3 4b19 4ffaf996 f69 7d4a0 7dc719 76d0 f5a5 5a6516 9be6a e0e4 b64c4 c25a4 c369 7927 6f8a9 4e55a 755 f899 bcdbfa3 b118 2c3 8b0a4 f99 c9 cc9 4738 074 a828be5 f8 d6b4 f8 d00aa46 43d3a 0175 c68 22c2a6dd03b49030 1f0 7772 36637a b6d07 c03 8e73 ba4d6a 03d9 d95 c602 50e1a 18912 b038 52c0104 b5e6 195a4 dbb2c b75349 f6 b85e0 03a1e1 ba29 deff6d0 10d86a134 3f9 866 c20d6f0 e1a636 75b1 5b d5978 cc6b96 326d7adbd7e1 f3a5 0bae0 6ac4e e78d5b2a2 99f2b5fbae 77c3 9f9 5cc4a 550 db9 f34a8 7e6e f14 f7877a 9ff80c696 db69 75e17 0b40 d11e f9 f1dc68 f 3f016a f21 862b1055 ffdf59 81cc83 1a0c3 12c6f2fb b26 b2f9faa05 ddad048a4 5a46b1 bf1 1b2 cda1 c22 b97 cfba4f5 fcb89 bdee dff256 ddace98aa49 f85 04aa4 f 1347ba4 c11 9e44 d2db8b4 dd8 0ed1 d98e 9771 c2b7e57 f020 cd6f1e f07 989 c686e eedd49 9ed c46 b45d0dab1f3ff4a 42a03a 02e75 8872 b80e5 2bdc51 b87 d225 fe0a e02c7 f72 25874 2c4 b7ae b8e7 da20a78 54de 7b2 b53 f784a f70 b619 d695 c0a83 d3 84c29 b84ff9 d2e4a 9611 b36b8f9a d7d6e004 b5d71b1 1170 c4a9e 582b8f0 f1 b28 181622 f41 d3df3fb4 f27 c6ab8ec5 89e00 99f2e3a0 f45 b011 1d19 3f8 478d4436 b c9b3 f48 1f4 2eb c2b9 6a46e0 6345 d8dbdbbaa9b50c4b70 f0a5 b8 c7295 8d8 4f7 f0 6c7c31c5c8 e63 f8287 4cd4705 3f0 6e0a9 b2c0fcda12 9c7 81df0c2520 8a725 d6b 7b8ff5b9eeb4 b01a3a 05c76bc35 c92e 3675 f6d883d013d29b58818 65bb049 894 1d6d9 c80 1227ff9 1b95 e6958 28c605e2a e49bb61 770c794a7 4db4782 b0d2 7dc2 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam [Circular 41/2016/TT-NHNN, Stipulating prudential ratiosfor operations of banks and/or foreign bank branches dated December 20, 2016 of the State Bank of Vietnam] Truy cập ngày 10/05/2022 https://vanban.chinhphu.vn/default.aspx?pageid=27160&docid=188256 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2018) Thông tư 13/2018/TT-NHNN việc Quy định hệ thống kiểm soát nội Ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngày 18 tháng 05 năm 2018 [Circular No 13/2018/TT-NHNN, Internal control systems of commercial banks and foreign banks branches dated May 18, 2018] Truy cập ngày 10/05/2022 https://vanban.chinhphu.vn/default.aspx?pageid=27160&docid=194140 Olson, D., & Zoubi, T A (2010) Efficiency and bank profitability in MENA countries Emerging Markets Review, 12(2), 94-110 Perry, P (1992) Do banks gain or lose from inflation Journal of Retail Banking, 14(2), 25-30 Thangavelu, S M., & Findlay, C (2013) Bank Efficiency, Regulation and Response to Crisis of Financial Institutions in Selected Asian Countries Paper presented at the International conference on Recent developments in Asian Trade Policy and Integration, Centre for Research on Globalisation and Economic Policy (GEP) - University of Nottingham, Kuala Lumpur, Malaysia Vallascas, F., & Keasey, K (2012) Bank resilience to systemic shocks and the stability of banking systems: Small is beautiful Journal of International Money and Finance, 31(6), 1745-1776 Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License