Luận văn thạc sĩ kế toán gian lận trong báo cáo tài chính của các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Trang 4 Trong quá trình thực hiện luận văn: “Gian lận trong báo cáo tài chính của các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam”, học viên xin cam đoan rằng: Số liệu

TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Tính cấp thiết của đề tài

Trong nền kinh tế thị trường, thông tin tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định kinh doanh Báo cáo tài chính (BCTC) là cầu nối giúp nhà đầu tư và các đơn vị tín dụng hiểu rõ tình trạng tài chính của doanh nghiệp Tính minh bạch và trung thực của thông tin trên BCTC là yếu tố then chốt trong việc ổn định thị trường chứng khoán và xã hội Sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế và quy mô kinh doanh ngày càng lớn, cùng với toàn cầu hóa thương mại, đã làm tăng tính phức tạp trong công tác kế toán và kiểm toán.

Ferdy, Geert và Suzanne (2009) chỉ ra rằng việc bóp méo số liệu ảnh hưởng nghiêm trọng đến chất lượng báo cáo tài chính, làm mất đi tính phù hợp và tính chính xác Ban giám đốc có thể thay đổi số liệu để tạo ra kết quả tài chính tích cực hơn, nhưng điều này không phản ánh đúng thực trạng của công ty Hệ quả là chất lượng báo cáo tài chính không đảm bảo cho quyết định của các bên liên quan Do đó, việc đánh giá độ tin cậy của báo cáo tài chính trở thành nhu cầu cấp thiết, vì không phải ai cũng có khả năng phân tích và hiểu rõ tình hình thực tế của công ty.

Trong những năm gần đây, Việt Nam đã chứng kiến nhiều vụ gian lận báo cáo tài chính (BCTC) xảy ra ở cả các công ty niêm yết và không niêm yết.

Luận văn thạc sĩ về Kế toán thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCKVN) chỉ ra rằng gian lận báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty xây dựng gây ra hậu quả nghiêm trọng cho nhà đầu tư Nguyên nhân không phát hiện được các gian lận này bao gồm nhiều yếu tố, trong đó có trách nhiệm của kiểm toán viên và các công ty kiểm toán tư nhân.

Việc phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính (BCTC) là một vấn đề quan trọng nhằm tăng cường tính minh bạch và độ tin cậy của thông tin tài chính trong quyết định kinh tế Nhận thức rõ tầm quan trọng này, tác giả đã chọn nghiên cứu về “Gian lận trong báo cáo tài chính của các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam” cho luận văn thạc sĩ của mình.

Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài

Năm 1999, Giáo sư Messond Beneish từ một trường đại học Hoa Kỳ đã phát triển mô hình dự đoán khả năng gian lận báo cáo tài chính (BCTC) thông qua tỷ số M-score Mô hình này giúp xác định khả năng gian lận của các công ty dựa trên các kỹ thuật gian lận được sử dụng, với độ chính xác dự đoán lên đến 76% Nhờ vào mô hình Beneish, sinh viên trường đại học Cornell đã phát hiện ra gian lận của công ty Enron trước một năm khi công ty này phá sản, trong khi kiểm toán không phát hiện ra vấn đề.

Dựa trên mô hình M-score, nhiều nghiên cứu trên thế giới đã điều chỉnh mô hình này để phù hợp với từng lĩnh vực nghiên cứu cụ thể Một ví dụ điển hình là nghiên cứu được thực hiện vào năm 2005, nhằm cải tiến và áp dụng mô hình M-score trong các bối cảnh khác nhau.

“The Detection of Earnings Manipulation: The Three Phase Cutting Plane

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Burcu Dikmen và Guray đã cải tiến mô hình M-Score của Beneish (1999) để phù hợp hơn với thị trường chứng khoán Thổ Nhĩ Kỳ, cho thấy khả năng dự đoán các công ty bị thao túng số liệu BCTC đạt 81%, cao hơn so với 65% của các công ty không bị thao túng Năm 2011, Marinakis cũng đã điều chỉnh mô hình M-Score cho Anh, mang lại kết quả dự báo các công ty gian lận báo cáo tài chính cao hơn 10% so với mô hình gốc của Beneish Ngoài ra, tác giả xác định giá trị ngưỡng của mô hình mới là -1,31, lớn hơn ngưỡng của mô hình ban đầu.

Công trình nghiên cứu gian lận của Hiệp hội các nhà điều tra gian lận

Hiệp hội Các Chuyên gia Chống Gian lận (ACFE) tập trung vào việc phân tích các phương thức gian lận nhằm giúp các nghề nghiệp phát triển biện pháp ngăn ngừa và phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính Nghiên cứu cho thấy gian lận gây thiệt hại cho nền kinh tế Mỹ khoảng 6% tổng thu nhập quốc nội vào năm 2004, tương đương 10.000 tỷ USD, gấp 28 lần ngân sách chính phủ dành cho phòng chống tội phạm năm 2003 và gấp đôi ngân sách cho các hoạt động quân sự Tuy nhiên, nhiều nhà nghiên cứu cho rằng việc xác định thiệt hại thực sự là khó khăn vì không phải tất cả gian lận đều được phát hiện, báo cáo hoặc khởi tố Ngoài ra, nghiên cứu chỉ thống kê thiệt hại kinh tế trực tiếp từ gian lận trên báo cáo tài chính, trong khi còn nhiều thiệt hại vô hình khác như chi phí kiện tụng, bảo hiểm, sự sụt giảm niềm tin và tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán.

Nhiều nghiên cứu quốc tế đã được thực hiện về vấn đề gian lận báo cáo tài chính (BCTC) Một ví dụ điển hình là nghiên cứu của Beasley và các cộng sự (2001), nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động gian lận BCTC trong các công ty.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Nghiên cứu của DeAngelo (1986) sử dụng kỹ thuật dồn tích có thể điều chỉnh để đánh giá các khoản mục kế toán dồn tích nhằm phát hiện gian lận Fanning & Gogger (1998) áp dụng mô hình mạng thần kinh nhân tạo với 8 biến số có khả năng phát hiện gian lận cao Hansen (1996) sử dụng mô hình phản hồi chất lượng tổng thể để dự đoán việc bóp méo báo cáo tài chính dựa trên dữ liệu của các công ty kế toán niêm yết toàn cầu Các tác giả không chỉ nhận diện thuộc tính của các công ty có gian lận BCTC mà còn làm rõ chức năng, vai trò và hiệu lực của các nhân tố như thù lao, động cơ của cá nhân liên quan, quản trị công ty, kiểm soát, văn hóa và đạo đức.

Nghiên cứu về gian lận báo cáo tài chính (BCTC) tại Việt Nam đang thu hút sự quan tâm của nhiều người, nhưng số lượng nghiên cứu còn hạn chế Một trong những nghiên cứu tiêu biểu là của PGS.TS Trần Thị Giang Tân, trưởng bộ môn kiểm toán tại Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh, thực hiện vào năm 2009 Nghiên cứu này đã tổng hợp một phần các công trình nghiên cứu quốc tế về gian lận trong BCTC của các công ty niêm yết, góp phần làm sáng tỏ vấn đề này trong bối cảnh Việt Nam.

Nghiên cứu của tác giả Nguyễn Thị Minh Trang (2012) đã áp dụng mô hình của DeAngelo và Friedlan để nhận diện hành động gian lận báo cáo tài chính ở bốn loại hình doanh nghiệp: doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp tư nhân, Công ty Cổ phần và Công ty TNHH Kết quả cho thấy hầu hết các công ty đều có hành vi gian lận BCTC, trong đó Công ty Cổ phần thường gian lận nhằm thu hút vốn đầu tư bên ngoài.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Luận văn thạc sĩ của Nguyễn Trần Nguyên Trân (2014) chuyên ngành Kế toán đã nghiên cứu về sai sót trong báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Nghiên cứu chỉ ra các gian lận trong BCTC và áp dụng mô hình M-score để dự đoán khả năng sai sót trọng yếu do gian lận Tác giả cũng đưa ra các đề xuất về kỹ thuật nhận diện và phát hiện gian lận Tuy nhiên, việc xử lý thông tin chỉ trên Excel đã dẫn đến số liệu không hoàn toàn thuyết phục, và các giải pháp nhận diện còn khá tổng quát, thiếu tính cụ thể và khả năng áp dụng cao.

Luận văn thạc sĩ của Hoàng Thị Thanh Huyền (2016) tại Đại học Đà Nẵng nghiên cứu “Dự đoán khả năng sai phạm báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh” đã áp dụng mô hình F-score để dự đoán khả năng sai phạm BCTC Mục tiêu của nghiên cứu là tìm kiếm công cụ hiệu quả để phát hiện sai phạm trong báo cáo tài chính Tuy nhiên, nghiên cứu chỉ tập trung vào các công ty niêm yết tại TP.HCM mà chưa mở rộng ra toàn bộ thị trường chứng khoán Việt Nam.

Năm 2016, nghiên cứu “Using the M-score model in detecting earning management evidence from non-financial Vietnam listed companies” của tác giả Nguyễn Hữu Ánh và Nguyễn Hải Linh đã phân tích BCTC giai đoạn 2013-2014 của các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh để tính toán M-score cho doanh nghiệp thuộc 10 lĩnh vực kinh doanh Mặc dù nghiên cứu này nhằm phát hiện gian lận trong các doanh nghiệp, nhưng học viên lại tập trung sâu vào lĩnh vực xây dựng, một lĩnh vực đang nổi bật trong nền kinh tế Việt Nam hiện nay.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Một số luận văn thạc sĩ chuyên ngành kế toán đã ứng dụng mô hình M-Score để phát hiện hành vi điều chỉnh lợi nhuận và sai sót thông tin trên báo cáo tài chính Điển hình là luận văn của Nguyễn Thị Trúc Linh (2018) về việc phát hiện hành vi điều chỉnh lợi nhuận tại các công ty có vốn đầu tư nước ngoài tại Việt Nam, và luận văn của Ca Thị Ngọc Tố (2017) nghiên cứu việc phát hiện sai sót thông tin trên báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết Thêm vào đó, nghiên cứu về việc sử dụng mô hình M-Score để đánh giá chất lượng báo cáo tài chính ở Việt Nam cũng đã được thực hiện.

Tác giả trình bày luận văn dựa trên việc tiếp thu có chọn lọc các nghiên cứu trước đó, đồng thời khắc phục những điểm chưa hoàn thiện của các đề tài đó Qua đó, đề tài của tác giả trở nên hoàn thiện và khả thi hơn.

Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

- Đề tài tập trung nghiên cứu làm rõ những động cơ dẫn đến việc các công ty gian lận số liệu trong BCTC;

- Tìm hiểu những gian lận BCTC cụ thể được phát hiện;

- Đánh giá thực trạng gian lận trong BCTC tại các công ty xây dựng niêm yết trên TTCKVN;

- Đề xuất giải pháp nhằm hạn chế những gian lận trong BCTC của các công ty xây dựng niêm yết trên TTCKVN

• Nhi ệ m v ụ nghiên c ứ u : để đạt được mục tiêu nghiên cứu, luận văn tập trung trả lời những câu hỏi nghiên cứu sau:

Luận văn thạc sĩ Kế toán

- Những động cơ nào có thể khiến các công ty gian lận số liệu trong BCTC?

- Những gian lận trong BCTC là gì?

- Thực trạng gian lận trong BCTC tại các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán ở Việt Nam là gì?

- Giải pháp nào nhằm hạn chế những gian lận trong BCTC của các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam?

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

• Đố i t ượ ng nghiên c ứ u: Đối tượng nghiên cứu của đề tài là gian lận trong BCTC của các công ty xây dựng niêm yết trên TTCKVN

Về không gian: 50 công ty xây dựng niêm yết trên TTCKVN

Về thời gian: Số liệu nghiên cứu từ năm 2016-2018

Phương pháp nghiên cứu

Dữ liệu trong nghiên cứu được thu thập từ 100 báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 50 công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Nguồn dữ liệu được lấy từ các website chuyên về đầu tư chứng khoán như vietstock.vn và cafef.vn Danh sách 50 công ty xây dựng niêm yết có trong phụ lục số 01.

- Nhập liệu các chỉ tiêu tài chính từ BCTC của 50 công ty xây trên vào phần mềm Excel (Phụ lục 02)

Luận văn áp dụng mô hình Beneish để dự đoán khả năng xảy ra sai phạm trọng yếu do gian lận báo cáo tài chính của các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Việc này được thực hiện thông qua việc tính toán các chỉ số liên quan bằng phần mềm Excel (Phụ lục 03).

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Học viên sử dụng các chỉ số đã tính toán trên Excel để nhập dữ liệu vào phần mềm SPSS, kết hợp với việc sử dụng dữ liệu thứ cấp nhằm đạt được mục tiêu nghiên cứu.

Những đóng góp mới của luận văn

Luận văn này không chỉ tổng hợp các thủ thuật làm đẹp báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết mà còn nghiên cứu các kỹ thuật phát hiện và dự đoán gian lận trong BCTC Đặc biệt, nghiên cứu lần đầu tiên tập trung vào nhóm công ty xây dựng, nơi mà gian lận có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng nhất cho các nhà đầu tư.

Luận văn sẽ đề xuất các giải pháp nhằm hỗ trợ nhà đầu tư, kiểm toán viên và cơ quan quản lý trong việc dự đoán và phát hiện gian lận, từ đó giúp họ đưa ra quyết định chính xác và kịp thời.

Kết cấu của luận văn

Luận văn gồm 4 chương chính và các phụ lục:

Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý thuyết về đánh giá gian lận báo cáo tài chính của doanh nghiệp xây dựng

Chương 3: Thực trạng gian lận trong báo cáo tài chính của các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Chương 4: Kết luận và khuyến nghị

Luận văn thạc sĩ Kế toán

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ĐÁNH GIÁ GIAN LẬN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG

Các khái niệm cơ bản

2.1.1 Khái ni ệ m báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là tập hợp các thông tin kinh tế quan trọng được trình bày dưới dạng bảng biểu, cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp Theo chuẩn mực kế toán quốc tế IAS 01 của Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế (IASB), báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin cần thiết cho người sử dụng trong việc ra quyết định kinh tế.

Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp hiện nay bao gồm bốn báo cáo chính: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính Mỗi báo cáo này cung cấp thông tin về các khía cạnh khác nhau trong tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá toàn diện và đưa ra quyết định hợp lý.

Bảng cân đối kế toán là công cụ quan trọng giúp cung cấp thông tin chi tiết về tình trạng tài chính của doanh nghiệp, bao gồm giá trị tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu tại một thời điểm cụ thể.

- Báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp thông tin về doanh thu, chi phí và kết quả lãi hoặc lỗ trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin về các khoản tiền thu, chi trong một kỳ hoạt động của doanh nghiệp

Thuyết minh báo cáo tài chính là tài liệu giải thích giúp người sử dụng thông tin hiểu rõ hơn về các số liệu trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Luận văn thạc sĩ Kế toán thường bao gồm bốn nội dung chính: chính sách kế toán được áp dụng tại doanh nghiệp, thông tin bổ sung cho các khoản mục trong báo cáo tài chính, biến động vốn chủ sở hữu và các thông tin liên quan khác.

Các báo cáo tài chính trong doanh nghiệp có mối liên hệ chặt chẽ, với sự thay đổi của một chỉ tiêu trong báo cáo này có thể ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến các báo cáo khác Điều này giúp người sử dụng thông tin nhận diện và tập trung vào các chỉ tiêu tài chính có liên quan đến mục tiêu phân tích của họ.

• Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính được thể hiện qua sơ đồ sau:

Sơ đồ 2.1 Sơ đồ mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Gian lận là khái niệm pháp lý rộng, được định nghĩa theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam VSA 240 là hành vi cố ý của một hoặc nhiều người trong Ban quản trị, Ban Giám đốc, nhân viên hoặc bên thứ ba nhằm thu lợi bất chính hoặc bất hợp pháp Hành vi này thường khó phát hiện vì được thực hiện và che giấu một cách tinh vi.

Kết quả nghiên cứu về gian lận theo công trình nghiên cứu của ACFE chỉ ra có ba loại gian lận như sau:

- Biển thủ tài sản: Xảy ra khi nhân viên biển thủ tài sản của tổ chức (ví dụ như biển thủ tiền, hàng tồn kho, gian lận tiền lương)

Tham ô là hành vi mà người quản lý lạm dụng trách nhiệm và quyền hạn của mình để chiếm đoạt tài sản của công ty hoặc thực hiện các hành động trái với nghĩa vụ đã cam kết với tổ chức, nhằm trục lợi cho bản thân hoặc một bên thứ ba.

Gian lận báo cáo tài chính là hành vi cố tình làm sai lệch thông tin trong báo cáo tài chính của tổ chức, nhằm lừa dối người sử dụng Những sai sót này thường xuất phát từ chủ định của Ban Giám đốc, với mục đích điều chỉnh kết quả kinh doanh để tạo ấn tượng sai về tình hình hoạt động và khả năng sinh lời Các lý do cho gian lận có thể bao gồm giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, tăng vốn ảo trên thị trường chứng khoán, đồng nhất báo cáo với dự báo của nhà phân tích, hoặc đạt được các hợp đồng vay nợ Những hành vi này không chỉ làm lệch lạc thông tin mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định của nhà đầu tư và các đơn vị cung cấp tín dụng, đồng thời giảm chất lượng báo cáo tài chính của công ty.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Động cơ thực hiện gian lận trên BCTC

2.2 Động cơ thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính

2.2.1 Các nhân t ố ả nh h ưở ng t ớ i độ ng c ơ th ự c hi ệ n gian l ậ n trên BCTC

Ban Giám đốc công ty có khả năng thực hiện các hành vi gian lận do thường xuyên đối mặt với áp lực có thể dẫn đến việc bóp méo bút toán kế toán, gây ra sai lệch trong thông tin báo cáo.

Tam giác gian lận là công trình nghiên cứu của Donald R.Cressey

Donald R Cressey (1919 – 1987) là một nhà nghiên cứu tội phạm nổi tiếng tại trường đại học Indiana, Mỹ, trong những năm 1940 Ông đã có những đóng góp quan trọng trong lĩnh vực nghiên cứu hành vi tội phạm, đặc biệt là thông qua công trình của mình vào năm 1953.

Tam giác gian lận, do Donal R Cressey phát triển, là mô hình giải thích cho các hành vi gian lận, đặc biệt trong lĩnh vực tham ô và biển thủ Qua khảo sát khoảng 200 tội phạm kinh tế, Cressey đã xác định các nguyên nhân dẫn đến vi phạm pháp luật Mô hình này hiện nay trở thành công cụ chính thống trong nhiều ngành để nghiên cứu và phân tích gian lận.

Theo Donal R.Cressey, các yếu tố thúc đẩy gian lận gồm có: Động cơ/ áp lực, cơ hội, thái độ/ sự hợp lý

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Mô hình tam giác gian lận cho thấy áp lực là yếu tố tác động đến việc quản lý có thể làm sai lệch báo cáo tài chính Ba yếu tố chính dẫn đến việc này bao gồm: (1) Rủi ro liên quan đến sự cân bằng hoặc lợi nhuận tài chính do ảnh hưởng từ môi trường kinh tế, cạnh tranh hoặc yếu tố nội bộ công ty; (2) Áp lực quá mức từ bên thứ ba đối với Ban giám đốc; và (3) Lợi ích cá nhân của Ban giám đốc hoặc Hội đồng quản trị bị ảnh hưởng.

(1) Rủi ro liên quan đến cân bằng tài chính hoặc lợi nhuận tài chính:

• Cạnh tranh khốc liệt hoặc thị trường bị bão hòa, kéo theo biên lợi nhuận giảm dần;

Sự thay đổi nhanh chóng của khoa học công nghệ có thể gây ra ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thích ứng của doanh nghiệp, đặc biệt là khi sản phẩm nhanh chóng trở nên lỗi thời hoặc khi lãi suất biến động.

• Nguồn cầu tiêu dùng giảm hoặc các thương vụ thất bại;

• Các khoản lỗ hoạt động có khả năng dẫn đến phá sản, tịch biên tài sản thế chấp hoặc những đợt mua bán sát nhập công ty tiêu cực;

• Dòng tiền hoạt động có giá trị âm liên tục nhiều năm;

• Tăng trưởng nóng hoặc lợi nhuận không thường xuyên;

Luận văn thạc sĩ Kế toán

• Các yêu cầu mới về tiêu chuẩn kế toán, luật hoặc chính sách;

(2) Áp lực từ bên thứ ba dành cho Ban giám đốc:

• Áp đặt lợi nhuận quá cao và phi thực tế hoặc các kỳ vọng bất hợp lý;

• Các yêu cầu về nợ và vốn chủ sở hữu để giữ vị thế cạnh tranh;

• Các yêu cầu về niêm yết trên sàn chứng khoán

• Những điều khoản trong hợp đồng cung cấp tín dụng;

(3) Lợi ích cá nhân của Ban giám đốc hoặc Hội đồng quản trị bị ảnh hưởng:

• Chính sách lương thưởng dựa trên kết quả kinh doanh, giá cổ phiếu hoặc dòng tiền;

• Cam kết cá nhân đối với nghĩa vụ nợ của công ty

Cơ hội là những tình huống cho phép người quản lý thực hiện các sai sót nghiêm trọng trong báo cáo tài chính Những cơ hội này có thể dẫn đến hành vi gian lận trong báo cáo tài chính.

(1) Ngành nghề hoạt động của công ty có thể bao gồm:

• Các giao dịch lớn dựa trên nền tảng quen biết

• Khả năng tác động lên nhà cung cấp và khách hàng dẫn đến những giao dịch không thuộc dạng thức bình thường;

• Ban giám đốc có quyền hạn trọng việc quyết định và ước lượng các số liệu tài chính như tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí;

• Thường xuất hiện nhiều giao dịch phức tạp và không thường xuyên, đặc biệt ở giai đoạn cuối năm;

Luận văn thạc sĩ Kế toán

• Hoạt động kinh doanh hoặc giao dịch kinh tế mang tính chất đa quốc gia nơi mà văn hóa kinh doanh có nhiều điểm khác biệt;

(2) Việc giám sát công tác quản trị không hiệu quả:

• Ban giám đốc chịu sự chi phối từ một cá nhân hoặc một nhóm nhỏ các cá nhân;

• Không có sự giám sát hoặc giám sát không hiệu quả từ Hội đồng quản trị hoặc bộ phận kiểm toán;

(3) Cấu trúc tổ chức phức tạp hoặc bất ổn định:

• Khó khăn trong việc xác định ai đang là người kiểm soát và bị kiểm soát;

• Có sự luân chuyển thường xuyên giữa Ban giám đốc, bộ phận pháp chế hoặc các thành viên Hội đồng quản trị;

(4) Kiểm toán nội bộ không hiệu quả:

• Không có đủ quy trình kiểm soát;

• Vòng quay cao của nhân sự kế toán và nhân sự công nghệ thông tin;

• Hệ thống kế toán và thông tin không hiệu quả;

Sự hợp lý hóa là khả năng hành động dựa trên sự tự nhận thức và các giá trị đạo đức Những kẻ lừa đảo thường tìm cách hợp lý hóa hành động của mình, tự thuyết phục bản thân để biện minh cho những hành động gian lận.

(1) Thiếu các tiêu chuẩn về đạo đức;

(2) Cho phép những thành viên thuộc Ban giám đốc không có nhiều hiểu biết tài chính lựa chọn các ước lượng kế toán cho công ty;

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Trong quá khứ, công ty đã từng vi phạm các quy định liên quan đến việc bóp méo tài chính, điều này cho thấy có khả năng xảy ra hành vi tương tự trong tương lai.

(4) Sự ám ảnh của Ban giám đốc trong việc giữ vững và tăng trưởng giá cổ phiếu hoặc xu hướng lợi nhuận;

(5) Cam kết với bên thứ ba về các mục tiêu phi thực tế;

(6) Cố gắng giảm lợi nhuận để có lợi về thuế;

(7) Mối quan hệ căng thẳng giữa Ban giám đốc và đơn vị kiểm toán hiện tại hoặc quá khứ gây ra từ những lý do sau:

• Thường xuyên tranh cãi các vấn đề liên quan đến kế toán, kiểm toán và báo cáo;

• Các yêu cầu vô cớ dành cho đơn vị kiểm toán, ví dụ các ràng buộc vô cớ về vấn đề thời gian;

• Ngăn cản đơn vị kiểm toán tiếp cận nhân sự và thông tin về công ty;

• Hạn chế đơn vị kiểm toán làm việc hiệu quả với Hội đồng quản trị hoặc Ban kiểm toán thuộc Hội đồng quản trị;

• Các hành vi độc đoán của Ban giám đốc dành cho đơn vị kiểm toán

Như vậy, một nhà quản lý cấp cao của một công ty có thể tạo ra các BCTC gian lận nếu:

(1) Tài sản hoặc vốn của cá nhân người quản lý có liên quan chặt chẽ với việc chia sẻ lợi nhuận trong công ty

(2) Có đủ cơ hội để thực hiện các gian lận trên BCTC

(3) Nhà quản lý sẵn sàng tối đa hóa giá trị cổ đông nhằm đối phó với áp lực nội bộ hoặc áp lực từ bên ngoài

Luận văn thạc sĩ Kế toán

(4) Giám đốc điều hành của công ty có động cơ cá nhân với những lợi ích của công ty

(5) Cơ hội phát hiện các gian lận là không đáng kể

(6) Bảo vệ lợi ích nhóm

2.2.2 Độ ng c ơ , m ụ c đ ích gian l ậ n s ố li ệ u trên báo cáo tài chính

Mục đích chính của gian lận báo cáo tài chính là che giấu tình hình tài chính thực tế, như việc thổi phồng doanh thu hoặc giấu lợi nhuận để giảm thuế Các hoạt động này thường liên quan đến giao dịch nội bộ và giao dịch ngầm với các đối tác Áp lực hoặc lợi ích cá nhân là những nguyên nhân chính dẫn đến hành vi gian lận này.

Một số động cơ dẫn đến hành vi gian lận BCTC thường gặp:

• Các nhà quản lý đạt được đãi ngộ trong ngắn hạn

Healy (1985) cho rằng các khoản thưởng, cổ tức hoặc đãi ngộ ngắn hạn là động cơ khiến nhà quản lý bóp méo báo cáo tài chính Nghiên cứu của ông năm 1999 mở rộng rằng các nhà quản lý cấp cao có tỷ lệ cổ phiếu hoặc quyền chọn cổ phiếu cao, trong khi nhà quản lý cấp thấp lại nhận nhiều tiền mặt hơn, dẫn đến việc họ tập trung vào tối đa hóa khoản thưởng ngắn hạn Các nghiên cứu của Haulthausen, Lacker và Sloan (1995) cũng như Guidry, Leone và Rock (1999) xác nhận kết quả tương tự Cheng và Warfield (2005) chỉ ra rằng các nhà quản lý nắm giữ nhiều cổ phiếu có xu hướng bán cổ phần trong tương lai, từ đó có động cơ bóp méo báo cáo tài chính để tạo tín hiệu tích cực cho thị trường, và họ thường báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng của nhà phân tích.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

• Tương đồng với dự báo của các nhà phân tích

Graham, Harvey và Rajpogal (2005) đã thực hiện phỏng vấn với hơn 400 giám đốc tài chính và phát hiện rằng 73.5% trong số họ đồng ý rằng sự đồng thuận của giới phân tích về thu nhập trên mỗi cổ phần trong quý hiện tại là yếu tố quan trọng khi báo cáo thu nhập hàng quý Các giám đốc tài chính thường điều chỉnh báo cáo tài chính của họ theo những phân tích này Đặc biệt, hầu hết các nhà quản lý có xu hướng tránh các dự án có NPV dương nếu chúng có thể làm giảm thu nhập trong quý hiện tại, vì họ ưu tiên sự ổn định lợi nhuận để giảm thiểu rủi ro không chắc chắn về lợi nhuận.

• Đạt được giá cao khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) hoặc các đợt phát hành bổ sung

Các công ty muốn bóp méo BCTC để gia tăng số tiền từ hoạt động IPO hoặc các đợt phát hành cổ phiếu bổ sung Ducharme, Malatesta và Sefcik

Nghiên cứu của Teoh, Welch và Wong (1998) chỉ ra rằng các khoản kế toán dồn tích bất thường trước IPO có mối quan hệ tích cực với giá trị ban đầu của công ty, nhưng có thể dẫn đến việc nhà đầu tư bị đánh lừa bởi lợi nhuận bị bóp méo Hệ quả là, điều này sẽ làm giảm tỷ suất sinh lợi của các nhà đầu tư trong vòng ba năm tiếp theo.

• Thỏa thuận được các điều khoản hợp đồng tốt hơn và tránh vi phạm các điều khoản trong hợp đồng vay nợ

Theo nghiên cứu của Bowen, Ducharme và Shores (1995), các công ty có khả năng thương thảo điều kiện hợp đồng thuận lợi hơn với nhà cung cấp và các bên liên quan khi họ duy trì được báo cáo lợi nhuận ổn định.

Các hợp đồng vay nợ thường đi kèm với các điều khoản liên quan đến thu nhập của công ty, điều này cho phép các nhà quản lý xem xét và chấp nhận chính sách tăng thu nhập.

Luận văn thạc sĩ Kế toán nhấn mạnh tầm quan trọng của việc báo cáo chính xác các hạng mục trên báo cáo tài chính để tránh vi phạm các điều khoản pháp lý

Dấu hiệu gian lận thông tin trên BCTC

Theo Schweser (CFA,2015, P.167), tình trạng gian lận BCTC bao gồm những dấu hiệu sau:

- Tăng trưởng doanh thu cao bất thường so với các công ty cùng ngành nghề

Lượng hàng bán bị trả lại của các công ty trong ngành cao hơn so với trước đây, chủ yếu do chất lượng hàng hóa kém Một số doanh nghiệp lợi dụng tình trạng này để che giấu doanh thu không thực tế từ các kỳ kế toán trước Đối với các doanh nghiệp bất động sản, khi khách hàng muốn thanh lý hợp đồng trước khi bàn giao nhà, họ thường ghi nhận vào khoản hàng bán bị trả lại Tuy nhiên, thực tế cho thấy rất ít doanh nghiệp sẵn sàng hoàn trả tiền cho nhà đầu tư, dẫn đến việc khoản này thường được chuyển thành “phải trả khác”, một mục không yêu cầu giải trình nghiêm ngặt trong báo cáo tài chính.

Giá trị doanh thu của một quý cao bất thường so với các quý khác trong năm và so với cùng kỳ năm trước có thể chỉ ra rằng doanh nghiệp không hoạt động theo mùa vụ Trong trường hợp doanh thu cao bất thường, cần xem xét mục đích hoạt động của doanh nghiệp trong khoảng thời gian đó để hiểu rõ hơn về nguyên nhân và tác động của sự gia tăng doanh thu.

Trong luận văn thạc sĩ Kế toán, có thể thấy rằng doanh nghiệp, trong quá trình niêm yết hoặc chuẩn bị hồ sơ đấu thầu, đã thực hiện một số hành vi gian lận như ghi nhận doanh thu không có thật nhằm đạt được mục tiêu của công ty.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm trong khi lợi nhuận thuần dương có thể chấp nhận đối với các doanh nghiệp mới thành lập hoặc đang mở rộng sản xuất, nhưng khi doanh nghiệp đã niêm yết và hoạt động lâu năm, tình trạng này kéo dài nhiều năm có thể là dấu hiệu cảnh báo về vấn đề kinh doanh Điều này có thể chỉ ra rằng doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thu hồi tiền từ hàng bán hoặc ghi nhận doanh thu không thực tế.

Các công ty có thể thực hiện các giả định kế toán không thực tế bằng cách kéo dài thời gian khấu hao tài sản, không ghi nhận đúng mức trích lập dự phòng

Quy định về các khoản thưởng cho ban giám đốc liên quan đến kết quả hoạt động kinh doanh của công ty có thể tạo ra động cơ gian lận báo cáo tài chính Nếu công ty có quy chế thưởng dựa trên chỉ tiêu doanh số, kiểm toán viên cần xem xét khả năng ban giám đốc thực hiện hành vi gian lận, như ghi nhận doanh thu không đúng kỳ kế toán, nhằm đạt được mục tiêu đề ra.

Vốn hóa chi phí và các khoản chi phí đầu tư là một trong những hình thức gian lận phổ biến trong việc “làm đẹp” Báo cáo Tài Chính Thủ thuật này cho phép doanh nghiệp cải thiện lợi nhuận bằng cách vốn hóa các chi phí không được phép vốn hóa, từ đó trì hoãn hoặc nhập nhằng trong việc ghi nhận chi phí Các chi phí hoạt động kinh doanh sẽ được ghi nhận trên bảng cân đối thay vì báo cáo lỗ lãi, khiến cho các dự án triển khai không thành công không đủ điều kiện để được phản ánh chính xác.

Luận văn thạc sĩ Kế toán ghi nhận rằng tài sản không mang lại lợi ích trong tương lai, dẫn đến việc giảm chi phí, tăng lợi nhuận và gia tăng nguồn vốn cũng như tài sản thông qua việc chuyển đổi chi phí thành tài sản Một số loại chi phí dễ bị gian lận khi vốn hóa bao gồm chi phí khởi nghiệp, chi phí nghiên cứu, chi phí bảo trì và sửa chữa, chi phí phát triển phần mềm, chi phí xây dựng website, chi phí phát triển tài sản cố định vô hình, chi phí quảng cáo, chi phí lãi vay, chi phí hoãn lại và chi phí trả trước khác.

- Không đồng nhất việc định giá tài sản và định giá nghĩa vụ nợ;

- Các tài sản ngắn hạn (hàng tồn kho, phải thu) được ghi nhận thành tài sản dài hạn;

Các khoản trích trước và dự phòng có sự khác biệt lớn giữa các công ty trong cùng ngành và biến động theo thời gian Trong lĩnh vực ngân hàng, việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng theo từng thời điểm là hợp lý do nợ xấu tồn đọng Ngược lại, ở các ngành khác, mức trích lập dự phòng cao có thể chỉ ra việc "ăn mòn lợi nhuận" để tăng lỗ và giảm chi phí thuế TNDN Nếu một doanh nghiệp có mức trích lập dự phòng quá thấp so với các công ty cùng ngành, có thể họ đang che giấu lỗ để báo cáo kết quả kinh doanh tốt khi niêm yết.

Lợi thế thương mại đóng vai trò quan trọng trong tổng tài sản của doanh nghiệp, theo chuẩn mực IFRS 3, lợi thế này phát sinh khi có sự hợp nhất kinh doanh và không được phân bổ dần vào chi phí Doanh nghiệp cần thực hiện đánh giá lại lợi thế thương mại hàng năm hoặc khi có dấu hiệu giảm giá trị hợp lý, phần giảm giá trị sẽ được ghi nhận vào chi phí Quá trình hạch toán và xử lý lợi thế thương mại đã trải qua nhiều thay đổi theo sự phát triển của kế toán, đặc biệt theo chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS/VFRS) mà hầu hết doanh nghiệp nội đang áp dụng.

Luận văn thạc sĩ Kế toán lợi thế thương mại dương sẽ được phân bổ vào chi phí trong tối đa không quá

Trong 10 năm qua, trường hợp lợi thế thương mại âm, hay còn gọi là mua rẻ đối với bên mua, sẽ được ghi nhận ngay vào thu nhập trong kỳ Theo các chuyên gia, việc tạo ra lợi thế thương mại trong các thương vụ mua bán tài sản là điều bình thường Tuy nhiên, một số doanh nghiệp đã lợi dụng hạng mục này để đẩy lỗ và nợ vào tài sản, một kỹ thuật được gọi là “Big bet on the future”.

Sự gia tăng trong các khoản phải trả, kết hợp với sự giảm sút trong hàng tồn kho và các khoản phải thu, chỉ ra rằng doanh nghiệp đang thu hẹp quy mô và giảm hiệu quả kinh doanh Điều này không chỉ phản ánh tình trạng khó khăn mà còn là dấu hiệu xấu về khả năng chi trả và thanh toán nợ của doanh nghiệp.

- Công ty thực hiện hoạt động bán và thuê lại tài sản.

Những thủ thuật gian lận BCTC chủ yếu của các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán

2.4.1 T ă ng v ố n ả o thông qua s ử d ụ ng Các công ty con còn g ọ i t ắ t là SPE (Special Purpose Entity)

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Sơ đồ 2.3 Mô hình quy trình tăng vốn ảo thông qua sử dụng SPE

Khi một công ty cần tăng vốn điều lệ, các chủ sở hữu sẽ nộp tiền góp vốn vào công ty, sau đó công ty sử dụng số tiền này để đầu tư vào các SPE Các SPE sẽ chuyển tiền trở lại cho các chủ sở hữu, và quy trình này lặp lại cho đến khi công ty đạt được lượng vốn ảo mong muốn Tại thị trường Việt Nam, giao dịch niêm yết cửa sau thường gặp phải nhiều vấn đề như vốn ảo, thiếu minh bạch, và thậm chí là gian lận thông tin tài chính, khai khống doanh thu, và giấu nợ vay.

2.4.2 Đ i ề u ch ỉ nh doanh thu, l ợ i nhu ậ n

Giả mạo doanh thu là hành vi ghi nhận doanh thu không thực tế trong sổ sách kế toán, thường xuất hiện trong các báo cáo tài chính gian lận Các hình thức giả mạo doanh thu bao gồm việc thực hiện giao dịch với khách hàng giả mạo hoặc lập hóa đơn giả cho khách hàng có thật mà không chuyển giao hàng hóa, dịch vụ Để che giấu hành vi gian lận này, doanh thu thường được ghi đảo vào đầu năm sau.

• Điều chỉnh doanh thu, lợi nhuận thông qua các SPE

Việc ghi nhận doanh thu không chính xác giữa bản chất và hình thức của nghiệp vụ, đặc biệt trong các giao dịch với bên liên quan, đang trở thành một vấn đề phổ biến ở các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Nhiều công ty mẹ thành lập công ty con với mục đích chuyển lỗ và giấu chi phí, nhằm phục vụ lợi ích của công ty mẹ Chẳng hạn, công ty mẹ có thể sử dụng công ty con để thực hiện các giao dịch mua bán hoặc thuê tài sản, tạo ra một chu trình khép kín, trong đó người bán đồng thời cũng là người mua hoặc thuê lại hàng hóa.

Trong luận văn thạc sĩ Kế toán, doanh nghiệp thường chỉ dựa vào các bộ hồ sơ chứng từ như hợp đồng kinh tế, hóa đơn tài chính, biên bản giao nhận và thanh lý hợp đồng để chứng minh các giao dịch đã phát sinh, trong khi thực tế tài sản hoặc hàng hóa vẫn còn nguyên trong kho Điều này phản ánh một nguyên tắc quan trọng trong kế toán, cần xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong báo cáo tài chính.

Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 14, đoạn 8, giao dịch trao đổi hàng hóa hoặc dịch vụ tương tự về bản chất và giá trị sẽ không được ghi nhận là doanh thu trong báo cáo tài chính Điều này có nghĩa là "bản chất hơn hình thức", dẫn đến việc những giao dịch này không đủ điều kiện để tạo ra doanh thu.

Tất cả các giao dịch giữa khách hàng và các bên liên quan phải được ghi chép dựa trên bản chất kinh tế của nghiệp vụ, thay vì chỉ phản ánh hình thức kinh tế, theo quy định của Hội Kiểm toán viên Hành nghề Việt Nam (2013).

Sơ đồ 2.4 Mô hình điều chỉnh doanh thu, lợi nhuận thông qua các

Để tăng doanh thu, công ty A sẽ thực hiện giao dịch bán hàng hóa hoặc tài sản cho SPE1 Sau đó, SPE1 sẽ bán hàng hóa hoặc tài sản đó cho công ty liên quan SPE2, và cuối cùng hàng hóa sẽ quay vòng trở lại công ty A, mặc dù thực tế hàng hóa hoặc tài sản vẫn đang nằm tại công ty A.

Luận văn thạc sĩ Kế toán trong kho mà không có sự dịch chuyển, các thủ tục được thực hiện chỉ trên giấy tờ

Mô hình này thường được áp dụng tại các doanh nghiệp sản xuất và thương mại để điều chỉnh tăng doanh thu và lợi nhuận

• Ghi nhận tăng doanh thu thông qua ước tính kế toán:

Kỹ thuật gian lận trong ghi nhận doanh thu thường liên quan đến các hợp đồng dài hạn, như hợp đồng xây dựng, với hai phương pháp chính Phương pháp đầu tiên ghi nhận doanh thu khi dự án hoàn thành 100%, trong khi phương pháp thứ hai dựa trên tỷ lệ phần trăm tiến độ thực hiện hợp đồng Mặc dù phương pháp thứ hai cho phép ghi nhận doanh thu và chi phí theo tiến độ, nhưng nó dễ bị lạm dụng để thực hiện gian lận Các nhà quản lý có thể gian lận tỷ lệ phần trăm hoàn thành và ước tính chi phí dự án để ghi nhận doanh thu sớm, từ đó che giấu tình trạng thực tế của tiến độ hoàn thành dự án.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

2.4.3 Th ự c hi ệ n các giao d ị ch kh ố ng để rút ti ề n vay ngân hàng thông qua các SPE

Sơ đồ 2.5 Mô hình sử dụng các SPE để thực hiện giao dịch khống rút tiền vay ngân hàng

Gian lận tài chính đang trở thành vấn đề phổ biến trong các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Việc này không chỉ ảnh hưởng đến uy tín của công ty mà còn tác động tiêu cực đến nhà đầu tư và thị trường chung Do đó, cần có các biện pháp mạnh mẽ để ngăn chặn và xử lý các hành vi gian lận này.

Công ty A sẽ tiến hành quy trình mua hàng từ một SPE và gửi thủ tục thanh toán qua ngân hàng Ngân hàng sẽ thực hiện việc thanh toán nợ cho SPE, sau đó công ty A sẽ rút tiền từ các SPE ra bên ngoài.

2.4.4 M ộ t s ố hình th ứ c gian l ậ n báo cáo tài chính khác

• Che gi ấ u công n ợ và chi phí

Che giấu công nợ là một kỹ thuật gian lận phổ biến trên báo cáo tài chính, giúp tăng lợi nhuận trước thuế bằng cách giảm chi phí Hành động này dẫn đến

3 phương pháp chính để che dấu chi phí:

- Không ghi nhận công nợ và chi phí, đặc biệt là các khoản lập dự phòng

Luận văn thạc sĩ Kế toán

- Không ghi nhận hàng bán bị trả lại, các khoản giảm trừ, không trích trước chi phí bảo hành

• Đị nh giá sai tài s ả n

Một số thủ thuật thường gặp:

- Không ghi giảm giá HTK khi HTK đã bị hư hỏng

- Không trích lập các khoản dự phòng giảm giá HTK, nợ phải thu khó đòi, các khoản đầu tư ngắn hạn, dài hạn

Định giá tài sản không chính xác có thể xảy ra trong quá trình hợp nhất kinh doanh, đặc biệt là với tài sản cố định (TSCĐ) Việc không vốn hóa đầy đủ các chi phí vô hình và phân loại tài sản không đúng cách sẽ dẫn đến những sai lệch trong báo cáo tài chính.

• Ghi nh ậ n sai niên độ :

Doanh thu và chi phí có thể bị ghi nhận sai thời điểm, dẫn đến việc chuyển chúng sang kỳ kế tiếp để điều chỉnh thu nhập theo ý muốn Thủ thuật này thường thấy ở các công ty xây dựng.

Các kỹ thuật gian lận trong lập BCTC liên quan đến việc ghi nhận sai niên độ kế toán sau:

Vi phạm nguyên tắc phù hợp trong ghi nhận doanh thu và chi phí là một vấn đề nghiêm trọng trong kế toán Theo nguyên tắc GAAP, khi ghi nhận doanh thu, doanh nghiệp phải ghi nhận chi phí tương ứng liên quan đến doanh thu trong cùng kỳ Tuy nhiên, nhiều công ty đã ghi nhận doanh thu ngay sau khi xuất hóa đơn vào cuối năm, mặc dù hàng hóa chưa được xuất Điều này dẫn đến việc chi phí tương ứng chỉ được ghi nhận vào đầu năm sau khi hàng hóa thực sự được xuất.

Giao dịch trong luận văn thạc sĩ Kế toán được ghi nhận vào đầu năm sau, cho phép công ty nâng cao chỉ tiêu lợi nhuận trong năm tài chính hiện tại.

Trách nhiệm ngăn ngừa và phát hiện gian lận

2.5.1 Trách nhi ệ m c ủ a nhà qu ả n tr ị

Việc ngăn ngừa và phát hiện gian lận là trách nhiệm chính của Ban quản trị và Ban Giám đốc của đơn vị được kiểm toán Ban Giám đốc, dưới sự giám sát của Ban quản trị, cần chú trọng đến việc giảm thiểu cơ hội gian lận và phát hiện kịp thời các hành vi gian lận, từ đó thuyết phục mọi người không thực hiện hành vi sai trái này.

Luận văn thạc sĩ Kế toán nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phát hiện và xử phạt gian lận trong kế toán Trách nhiệm này bao gồm việc xây dựng một văn hóa trung thực và đạo đức, được củng cố thông qua giám sát tích cực của Ban quản trị Trong quá trình thực hiện trách nhiệm giám sát, Ban quản trị cần lưu ý đến khả năng xảy ra các hành vi kiểm soát hoặc tác động không đúng đắn đến quy trình lập và trình bày báo cáo tài chính Ví dụ, Ban Giám đốc có thể cố gắng điều chỉnh kết quả kinh doanh để tạo ra sự hiểu lầm về hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của đơn vị được kiểm toán, theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam VAS 240.

2.5.2 Trách nhi ệ m c ủ a ki ể m toán viên

Kiểm toán viên có trách nhiệm đảm bảo rằng báo cáo tài chính không chứa sai sót trọng yếu do gian lận hoặc nhầm lẫn Rủi ro sai sót do gian lận thường cao hơn nhầm lẫn, vì gian lận thường được thực hiện qua các mánh khóe tinh vi nhằm che giấu hành vi Hành vi gian lận còn khó phát hiện hơn khi có sự thông đồng, làm cho kiểm toán viên dễ bị lừa bởi những bằng chứng giả Khả năng phát hiện gian lận của kiểm toán viên phụ thuộc vào nhiều yếu tố như kỹ năng của thủ phạm, tần suất và mức độ thao túng, cũng như cấp bậc của những cá nhân liên quan Dù kiểm toán viên có thể nhận diện cơ hội gian lận, việc xác định các sai sót cụ thể vẫn là một thách thức lớn.

Luận văn thạc sĩ Kế toán các lĩnh vực mà họ xem xét, như các ước tính kế toán, là do gian lận hay nhầm lẫn

Rủi ro kiểm toán viên không phát hiện được sai sót trọng yếu do gian lận của Ban Giám đốc cao hơn so với gian lận của nhân viên, vì Ban Giám đốc có khả năng thao túng sổ sách và thông tin tài chính Để đảm bảo chất lượng kiểm toán, kiểm toán viên cần duy trì thái độ hoài nghi nghề nghiệp và nhận thức rằng các quy trình kiểm toán có thể không hiệu quả trong việc phát hiện gian lận Các quy định trong chuẩn mực kiểm toán hỗ trợ kiểm toán viên trong việc xác định, đánh giá rủi ro sai sót trọng yếu do gian lận và thiết lập các thủ tục phát hiện sai sót.

2.5.3 Trách nhi ệ m c ủ a c ơ quan Nhà n ướ c

Trách nhiệm ngăn ngừa và phát hiện gian lận không chỉ thuộc về nhà quản trị doanh nghiệp và kiểm toán viên, mà còn bao gồm các cơ quan quản lý nhà nước như cơ quan thuế và ủy ban chứng khoán quốc gia.

Các cơ quan Nhà nước có trách nhiệm chủ yếu trong việc ban hành văn bản quy phạm pháp luật, trong đó quy định rõ các chế tài xử phạt đối với hành vi gian lận Những văn bản này cần phải được xây dựng một cách chặt chẽ để giảm thiểu tối đa các trường hợp vi phạm.

Luận văn thạc sĩ Kế toán hợp các doanh nghiệp thường sử dụng khe hở của luật để thực hiện các hành vi gian lận của mình

Các cơ quan thuế cần thực hiện thanh tra và kiểm tra thuế định kỳ đối với doanh nghiệp, trong khi Ủy ban Chứng khoán quốc gia nên áp dụng quy trình xét duyệt hồ sơ niêm yết chặt chẽ hơn cho các doanh nghiệp.

Ảnh hưởng của gian lận báo cáo tài chính tới các đối tượng sử dụng thông tin

Báo cáo tài chính là sản phẩm cuối cùng của hệ thống kế toán tài chính, cung cấp thông tin về tình hình tài chính, kết quả hoạt động kinh doanh và dòng tiền của doanh nghiệp Nó hữu ích cho nhiều đối tượng, bao gồm nhà quản lý, cổ đông, nhà đầu tư, tổ chức tín dụng và cơ quan quản lý nhà nước Mỗi đối tượng sử dụng báo cáo tài chính để đánh giá quá khứ và dự báo tương lai của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định kinh doanh liên quan đến lợi ích tài chính của họ.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Sơ đồ 2.6 Đối tượng sử dụng thông tin kế toán

Ban lãnh đạo doanh nghiệp chịu trách nhiệm điều hành và thực hiện các mục tiêu đa dạng và phức tạp, bao gồm đạt lợi nhuận chấp nhận được, cung cấp hàng hóa chất lượng với giá thấp, tạo việc làm và cải thiện môi trường Để thực hiện các mục tiêu này, doanh nghiệp cần hoạt động có lãi, buộc ban lãnh đạo phải nỗ lực tạo ra lợi nhuận và khả năng thanh toán công nợ Trong quá trình điều hành, các nhà quản lý thường xuyên phải đưa ra quyết định và trả lời các câu hỏi về phương hướng hành động và kết quả so với kế hoạch đã đề ra, trong đó có việc xác định mức lãi trong kỳ.

Luận văn thạc sĩ Kế toán đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp, xác định sản phẩm mang lại lợi nhuận cao nhất và phân tích giá thành sản phẩm Những nhà quản lý thành công thường dựa vào thông tin giá trị và kịp thời từ hệ thống kế toán, thông qua các báo cáo tài chính và báo cáo quản trị, để đưa ra những quyết định đúng đắn.

Các cổ đông hiện tại và nhà đầu tư tiềm năng sử dụng báo cáo tài chính để đánh giá khả năng sinh lợi và triển vọng doanh nghiệp Qua việc phân tích thông tin tài chính, cổ đông có thể quyết định tiếp tục đầu tư hoặc rút vốn, trong khi nhà đầu tư tiềm năng dựa vào đó để lựa chọn danh mục đầu tư hợp lý.

Các tổ chức tín dụng, bao gồm ngân hàng và nhà cung cấp, sử dụng thông tin từ báo cáo tài chính (BCTC) để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp Qua việc phân tích BCTC, ngân hàng có thể quyết định mức vay và điều khoản hợp lý trong hợp đồng tín dụng phù hợp với khả năng tài chính của doanh nghiệp Tương tự, các nhà cung cấp vật tư, hàng hóa và dịch vụ cũng dựa vào báo cáo tài chính để điều chỉnh các điều khoản trả chậm phù hợp cho doanh nghiệp.

Báo cáo tài chính không chỉ thu hút sự chú ý của các đối tượng cơ bản mà còn được nhiều bên liên quan khác như người lao động, khách hàng, cơ quan thuế và cơ quan thống kê quan tâm Mỗi đối tượng này tiếp cận báo cáo tài chính từ những góc độ khác nhau; ví dụ, cơ quan thuế sử dụng báo cáo để đánh giá việc tuân thủ luật thuế và nghĩa vụ thuế của doanh nghiệp, trong khi khách hàng tham khảo báo cáo để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng đối với cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Khi ban quản trị và kế toán có hành vi gian lận trong báo cáo tài chính, điều này sẽ dẫn đến những quyết định sai lầm từ các đối tượng sử dụng thông tin bên ngoài, đặc biệt là các nhà đầu tư.

2.7 Công cụ phát hiện gian lận BCTC

Theo nghiên cứu của Burcu và Guray (2010), có ba nhóm kỹ thuật chính để xác định liệu một công ty có bóp méo báo cáo tài chính và mức độ sai lệch thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC).

Kỹ thuật dồn tích có thể điều chỉnh (discretionary accruals) được nghiên cứu bởi DeAngelo (1986) là một trong những phương pháp quan trọng nhằm đánh giá các khoản mục kế toán dồn tích Các nghiên cứu này tập trung vào việc phát hiện các hành vi bóp méo thông qua việc phân tích các khoản mục kế toán, từ đó giúp nâng cao độ tin cậy của thông tin tài chính.

Ứng dụng mô hình mạng thần kinh nhân tạo đã được nghiên cứu bởi các đại diện như Green & Choi (1997) và Fanning & Gogger (1998) Trong đó, Green & Choi (1997) đã trình bày một mô hình sử dụng dữ liệu tài chính nội sinh, trong khi Fanning & Gogger (1998) áp dụng mô hình này để phát hiện gian lận quản trị, xác định 8 biến số có khả năng phát hiện gian lận cao.

Các kỹ thuật thống kê được phát triển bởi Beneish (1997, 1999) và Hansen (1996) đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích tình trạng bóp méo báo cáo tài chính Đặc biệt, Hansen (1996) đã áp dụng mô hình phản hồi chất lượng tổng thể (EGB2) để dự đoán các hành vi gian lận tài chính dựa trên dữ liệu của các công ty kế toán.

Luận văn thạc sĩ Kế toán đã được niêm yết toàn cầu, sử dụng mô hình EGB2, bao gồm cả mô hình probit và logit Mô hình này tập trung vào việc cân nhắc giữa sai lầm loại I và sai lầm loại II một cách chặt chẽ.

Nghiên cứu của Messod D Beneish (2003) đã phát triển mô hình M-Score nhằm xác định các công ty có khả năng bóp méo báo cáo tài chính Mô hình này sử dụng các biến được thiết kế để phát hiện những sai sót trong báo cáo tài chính, xuất phát từ động cơ và điều kiện thúc đẩy hành vi gian lận của công ty Kết quả nghiên cứu chỉ ra mối quan hệ hệ thống giữa khả năng xảy ra sai lệch và các biến trong báo cáo tài chính.

Beneish đã thực hiện nghiên cứu với mẫu gồm 74 công ty từ dữ liệu trên Compustat, sử dụng các mã SIC hai chữ số trong giai đoạn 1982 – 1992 Tác giả áp dụng mô hình xác suất đơn vị dựa trên tỷ trọng của mẫu ngoại sinh (WESML probit) cùng với mô hình xác suất đơn vị không dựa trên tỷ trọng (unweighted probit) để phát triển mô hình M-Score.

M – score = -4.84 + 0.920(DSRI) + 0.528(GMI) + 0.404(AQI) + 0.892(SGI) + 0.115(DEPI) – 0.172(SGAI) + 4.679(TATA) – 0.327(LVGI)

Công cụ phát hiện gian lận BCTC

TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

3.1 Khái quát về các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

3.1.1 Tiêu chí l ự a ch ọ n công ty xây d ự ng niêm y ế t trên th ị tr ườ ng ch ứ ng khoán Vi ệ t Nam

Theo phân loại của FiinPro, ngành xây dựng hiện có bốn loại doanh nghiệp: xây dựng và phát triển đô thị, cơ sở hạ tầng, thiết kế kiến trúc và xây dựng tổng hợp Các doanh nghiệp chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, điều này tạo thuận lợi cho việc nghiên cứu đặc điểm hoạt động, cơ cấu nguồn vốn và hiệu quả hoạt động của họ Để đáp ứng nhu cầu thị trường, nhiều doanh nghiệp hiện nay hoạt động đa ngành nghề và đăng ký nhiều lĩnh vực khác nhau, do đó, việc chọn mẫu các công ty xây dựng niêm yết cần được thực hiện một cách cẩn thận.

- Học viên không căn cứ vào tên giao dịch;

Học viên dựa vào doanh thu từ các hoạt động xây dựng, bao gồm xây dựng và lắp đặt, kinh doanh bất động sản, sản xuất vật liệu xây dựng và thương mại để đánh giá.

Các doanh nghiệp trong mẫu đã niêm yết trên hai sở giao dịch chứng khoán trong thời gian dài, điều này giúp thu thập dữ liệu đầy đủ và cung cấp bằng chứng đáng tin cậy.

- Có vốn hóa lớn top 50 doanh nghiệp trong ngành tính đến 31/12/2018

- Loại bỏ những công ty xây dựng thành lập từ 2013 trở lại (vì không đủ thông tin để phân tích);

Luận văn thạc sĩ Kế toán

THỰC TRẠNG GIAN LẬN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY XÂY DỰNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Khái quát về các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

3.1.1 Tiêu chí l ự a ch ọ n công ty xây d ự ng niêm y ế t trên th ị tr ườ ng ch ứ ng khoán Vi ệ t Nam

Theo phân loại của FiinPro, ngành xây dựng bao gồm bốn loại: xây dựng và phát triển đô thị, cơ sở hạ tầng, thiết kế kiến trúc và xây dựng tổng hợp Các doanh nghiệp được chọn chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, giúp nghiên cứu đặc điểm hoạt động, cơ cấu nguồn vốn và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Hiện nay, để đáp ứng nhu cầu thị trường, nhiều doanh nghiệp hoạt động đa ngành nghề và đăng ký nhiều lĩnh vực khác nhau, do đó, việc chọn mẫu các công ty xây dựng niêm yết trở nên cần thiết.

- Học viên không căn cứ vào tên giao dịch;

Học viên cần dựa vào doanh thu từ các hoạt động xây dựng, bao gồm xây dựng và lắp đặt, kinh doanh bất động sản, sản xuất vật liệu xây dựng, và thương mại để đánh giá hiệu quả hoạt động.

Các doanh nghiệp trong mẫu đã được niêm yết trên hai sở giao dịch chứng khoán trong thời gian dài, điều này giúp thu thập số liệu đầy đủ và cung cấp bằng chứng đáng tin cậy.

- Có vốn hóa lớn top 50 doanh nghiệp trong ngành tính đến 31/12/2018

- Loại bỏ những công ty xây dựng thành lập từ 2013 trở lại (vì không đủ thông tin để phân tích);

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Hệ thống báo cáo tài chính và các chỉ tiêu liên quan đến mô hình ảnh hưởng của quản trị dòng tiền của các doanh nghiệp đã được thu thập đầy đủ trong giai đoạn 2016-2018 Thời gian này đủ dài để đáp ứng các yêu cầu khi áp dụng mô hình dữ liệu bảng.

Theo thống kê của Vietstock, tính đến ngày 31/12/2018, có 236 doanh nghiệp niêm yết trong ngành xây dựng trên các sàn HSX, HNX và UPCOM, chiếm 8,3% tổng số công ty niêm yết Để nghiên cứu ảnh hưởng của cơ cấu vốn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các công ty xây dựng này, đề tài đã sử dụng mẫu nghiên cứu gồm 50 doanh nghiệp niêm yết, với danh sách các doanh nghiệp được liệt kê trong phụ lục số 01.

3.1.2 Đặ c đ i ể m các công ty xây d ự ng niêm y ế t ở Vi ệ t Nam

Ngành xây dựng ở Việt Nam đã hình thành từ cuối những năm 1950 và trải qua nhiều giai đoạn phát triển quan trọng Từ năm 2001, ngành này đã tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào sự hội nhập kinh tế, đặc biệt là việc gia nhập WTO năm 2006 và các giai đoạn phát triển nóng của thị trường bất động sản vào đầu những năm 2000 Các luật như Luật Xây dựng, Luật Nhà ở, Luật Kinh doanh Bất động sản và Luật Quy hoạch Đô thị đã tạo ra khung pháp lý vững chắc cho quản lý quy hoạch và phát triển đô thị Tăng trưởng ngành xây dựng phụ thuộc vào tốc độ đô thị hóa, vốn đầu tư FDI, lãi suất cho vay và lạm phát, đồng thời đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển các ngành khác và nền kinh tế chung, với tỷ trọng vốn đầu tư vào xây dựng hàng năm chiếm một phần lớn.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Sự phát triển của ngành xây dựng chịu ảnh hưởng trực tiếp từ chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ Trong giai đoạn 2011-2013, chính sách thắt chặt tiền tệ đã khiến lãi suất cho vay tăng vượt 20%/năm, dẫn đến sự giảm sút mạnh mẽ trong nguồn vốn đầu tư cho xây dựng Do đó, tốc độ tăng trưởng của ngành xây dựng sẽ có sự lệch nhất định so với tốc độ tăng trưởng GDP.

Biểu đồ 3.1 Biến động của ngành xây dựng và GDP

Nguồn: Báo cáo của FPTS

Tính đến ngày 01/01/2018, ngành xây dựng tại Việt Nam có khoảng 67,177 doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực như xây dựng, sản xuất vật liệu xây dựng, tư vấn xây dựng và kinh doanh bất động sản Trong số này, tỷ lệ doanh nghiệp niêm yết theo mô hình công ty cổ phần không nhiều, chủ yếu hình thành qua quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước Đa phần các doanh nghiệp trong danh sách đã được thành lập từ hàng chục năm trước, tuy nhiên thời gian hoạt động chính thức của chúng còn hạn chế.

Trong khoảng thời gian từ 10 đến 13 năm qua, luận văn thạc sĩ Kế toán động theo mô hình công ty cổ phần đã trở nên phổ biến Một số công ty và tập đoàn tiêu biểu trong lĩnh vực này bao gồm Lilama, Licogi, PVX và Sông Đà.

Các tác giả đã nghiên cứu và tổng kết những đặc điểm chính của các doanh nghiệp niêm yết trong ngành xây dựng Việt Nam, bao gồm cấu trúc tài chính, khả năng sinh lời, và mức độ cạnh tranh trên thị trường Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động và tiềm năng phát triển của các doanh nghiệp trong lĩnh vực này.

• Số lượng các DN niêm yết chiếm tỷ trọng nhỏ trong toàn ngành

Theo tiêu chí lựa chọn của các tác giả, tính đến hết ngày 31/12/2018, có

Trên các sàn giao dịch HSX, HNX và UPCOM, có 236 doanh nghiệp xây dựng niêm yết, bao gồm cả một số công ty bị hạn chế giao dịch Số lượng này chỉ chiếm khoảng 0,38% tổng số doanh nghiệp trong toàn ngành xây dựng.

Quy mô tài sản của doanh nghiệp thường được đánh giá thông qua tổng tài sản, đây là chỉ tiêu quan trọng để nghiên cứu và đánh giá sức mạnh tài chính của công ty.

Trong số 236 doanh nghiệp ngành xây dựng niêm yết, Tổng công ty Điện lực TKV - CTCP (Vinacomin Power Holding Corporation) là doanh nghiệp lớn nhất với tổng tài sản năm 2018 đạt 24.395 tỷ VND, trong khi Công ty cổ phần trang trí nội thất dầu khí PID là doanh nghiệp nhỏ nhất với tổng tài sản 6.423 tỷ VND Tất cả các doanh nghiệp niêm yết trong ngành xây dựng đều sở hữu quy mô tài sản lớn, tạo nên lợi thế nổi bật cho nhóm doanh nghiệp này so với các doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực.

Có thể thấy quy mô tài sản của các DN niêm yết ngành xây dựng lớn

Số lượng DN có quy mô tài sản dưới 100 tỷ VND có 13,4%, chủ yếu là các

DN có quy mô tài sản từ 500 tỷ VND trở lên Đặc biệt có tới trên 28% số DN

Luận văn thạc sĩ Kế toán tập trung vào các doanh nghiệp niêm yết có tổng tài sản vượt 1.000 tỷ VND vào năm 2018 Việc sở hữu giá trị tài sản lớn không chỉ là một lợi thế cạnh tranh cho các doanh nghiệp mà còn phù hợp với đặc điểm hoạt động của ngành xây dựng.

Nguồn: Stoxplus.com.vn và tính toán của tác giả

Thực trạng gian lận trong BCTC của các công ty xây dựng niêm yết trên

3.2.1 Nh ữ ng gian l ậ n trong BCTC c ủ a các công ty xây d ự ng niêm y ế t trên TTCKVN đ ã đượ c phát hi ệ n

Công ty cổ phần xây dựng Faros (HSX: ROS), một nhà thầu chính của tập đoàn FLC, đã áp dụng mô hình tăng vốn ảo, nâng tổng vốn từ 1,5 tỷ đồng lên 4.300 tỷ đồng chỉ trong hai năm, tương đương mức tăng 2.867 lần tính đến ngày 21/3/2016 Đến ngày 30/6/2016, Faros đã ủy thác đầu tư 1.417 tỷ đồng cho cá nhân và 2.149 tỷ đồng cho các tổ chức Theo báo cáo kiểm toán của ASC, trong quý I/2016, ba cổ đông đã góp vốn tổng cộng 462,5 tỷ đồng cho đợt tăng vốn điều lệ.

Bảng 3.3 Tỷ trọng đầu tư tài chính so với tài sản ngắn hạn của 50 DNNY giai đoạn 2016-2018

Luận văn thạc sĩ Kế toán tương ứng với mỗi lệch chuyển tiền đến lại có 1 lệnh chuyển tiền đi liên tục

Vào ngày 8/1/2016, đã có 18 lần ủy thác cho các bên nhận được thực hiện, tất cả đều liên quan đến hệ sinh thái doanh nghiệp FLC do ông Trịnh Văn Quyết, người giữ chức vụ chủ tịch HĐQT và là cổ đông lớn nhất với 42% vốn cổ phần của Faros, đứng đầu Hành động này phản ánh một hình thức tăng vốn ảo phổ biến trong các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam.

Trong phần cơ sở của ý kiến kiểm toán ngoại trừ cho báo cáo tài chính năm 2018 của Tổng công ty xây dựng Bạch Đằng – CTCP (UPCoM: BDC), công ty kiểm toán

Năm 2018, Tổng công ty đã trích lập dự phòng cho toàn bộ các khoản đầu tư tài chính liên quan đến Công ty Cổ phần Xây dựng và Đầu tư Phát triển Bạch Đằng 16 và Công ty Cổ phần Đầu tư Vạn Lộc, với tổng giá trị đầu tư trên sổ là 9,6 tỷ đồng, trong khi chưa đủ cơ sở đánh giá giá trị thuần của các khoản đầu tư này Việc ghi nhận này có thể ảnh hưởng đến tính chính xác của chi phí giữa các năm tài chính Đồng thời, Tổng công ty đã ghi nhận doanh thu từ hoạt động kinh doanh bất động sản thuộc dự án Khu dân cư Gò Gai dựa trên số tiền đã nộp theo tiến độ thanh toán, ghi nhận giá vốn bằng doanh thu và sẽ xác định lãi lỗ khi quyết toán toàn bộ dự án Đến 31/12/2018, Tổng công ty đã quyết toán toàn bộ dự án và ghi nhận toàn bộ lãi vào kết quả kinh doanh năm 2018, việc này có thể ảnh hưởng đến tính chính xác của doanh thu và chi phí giữa các năm tài chính.

Trong báo cáo tài chính riêng của Tổng công ty Licogi – CTCP năm tài chính 2017, kiểm toán viên hãng AASC đã đưa ra ý kiến kiểm toán ngoại trừ liên quan đến dự án khu đô thị Nam Ga Hạ Long, nhấn mạnh rằng Công ty mẹ đã ghi nhận doanh thu không phù hợp.

Luận văn thạc sĩ Kế toán chuẩn mực kế toán Việt Nam số 14 (VAS14) chỉ ra rằng công ty mẹ đã ghi nhận doanh thu 70,6 tỷ đồng dựa trên tiền trả trước của khách hàng Việc ghi nhận này không chính xác đã làm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2016 tăng thêm 17,2 tỷ đồng so với thực tế.

Trong báo cáo kiểm toán năm 2018 của Deloitte về công ty cổ phần kết cấu kim loại và Lắp máy Dầu khí (HOSE: PXS), kiểm toán viên đã nêu ý kiến ngoại trừ liên quan đến việc công ty ghi nhận trước doanh thu hợp đồng xây dựng năm 2018, với giá trị 18.850 tỷ đồng, tương ứng với phần nghiệm thu bàn giao cho khách hàng vào năm 2019 Hành động này đã làm giảm tổng lỗ kế toán trước thuế xuống còn 2.734 tỷ đồng so với thực tế.

Theo cơ sở của ý kiến kiểm toán ngoại trừ trong báo cáo kiểm toán năm

Tính đến ngày 31/12/2017, RSM đã chỉ ra rằng Tổng công ty cổ phần Phát triển Khu công nghiệp (UPCoM: SNZ) chưa ghi nhận vào báo cáo kết quả kinh doanh hợp nhất tổng giá trị 104,247 tỷ đồng từ phần công việc đã hoàn thành của một số công trình xây dựng theo biên bản nghiệm thu Điều này đã dẫn đến việc lợi nhuận kế toán trước thuế bị giảm so với thực tế.

Các công ty xây dựng thường áp dụng thủ thuật ghi nhận doanh thu và chi phí sai kỳ kế toán nhằm làm đẹp báo cáo tài chính khi cần thiết, hoặc để chuyển doanh thu và chi phí sang kỳ kế tiếp theo mong muốn của nhà quản trị.

Trong báo cáo kiểm toán năm 2017 của Công ty TNHH kiểm toán CPA VIETNAM đối với Công ty TNHH MTV Cơ khí Hóa chất Hà Bắc, kiểm toán viên đã chỉ ra rằng công ty chưa ghi nhận khoản phạt, điều này được nêu rõ trong ý kiến ngoại trừ.

Luận văn thạc sĩ Kế toán chỉ ra rằng công ty đã chậm nộp vào Ngân sách nhà nước 6,6 tỷ đồng và việc thay đổi phương pháp khấu hao đã dẫn đến việc khấu hao thực tế thấp hơn 88 tỷ đồng so với phương pháp đường thẳng Kiểm toán viên cũng nhấn mạnh rằng công ty chưa hạch toán tiền lãi chậm nộp bảo hiểm xã hội từ 01/01/2012 vào chi phí sản xuất kinh doanh, với số tiền 3.99 tỷ đồng Nếu hạch toán đầy đủ các khoản này, lợi nhuận của công ty sẽ giảm tương ứng Điều này cho thấy công ty đang che giấu công nợ và chi phí bằng cách không ghi nhận một số khoản chi phí không được trừ khi tính thuế thu nhập doanh nghiệp, đồng thời điều chỉnh lợi nhuận thông qua ước tính kế toán.

Trong báo cáo kiểm toán của Công ty Cổ phần Container Phía Nam (VSG), kiểm toán viên đã chỉ ra khoản lỗ chênh lệch tỷ giá chưa thực hiện 33,16 tỷ đồng liên quan đến số dư ngoại tệ của khoản vay dài hạn Việc áp dụng TT 201/2009 đã giúp công ty giảm lỗ xuống còn 33,16 tỷ đồng, trong khi nếu áp dụng VSA 10, lỗ sau thuế năm 2010 sẽ tăng lên 73,82 tỷ đồng thay vì 40,66 tỷ đồng Điều này cho thấy một phần lợi nhuận (hoặc giảm lỗ) của công ty là do sự thay đổi trong cách hạch toán, không phải từ hoạt động sản xuất kinh doanh thực tế.

Trong quá trình kiểm toán, ngoài những gian lận lớn được nêu trong báo cáo, các kiểm toán viên cũng có thể phát hiện một số gian lận không trọng yếu mà không được đề cập Một số ví dụ về gian lận này bao gồm việc gian lận tỷ lệ hoàn thành và ước tính chi phí hoàn thành của dự án xây dựng nhằm ghi nhận doanh thu sớm, cũng như việc không trích lập các loại dự phòng giảm giá hàng tồn kho và phải thu khó đòi.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

3.2.2 Các th ủ thu ậ t gian l ậ n BCTC ch ủ y ế u đượ c các công ty xây d ự ng niêm y ế t th ự c hi ệ n

Các thủ thuật gian lận báo cáo tài chính (BCTC) thường được doanh nghiệp áp dụng bao gồm việc ghi nhận doanh thu và chi phí sai kỳ kế toán, điều chỉnh doanh thu và lợi nhuận qua các ước tính kế toán, và che dấu công nợ bằng cách không ghi nhận một số khoản chi phí hoặc không trích lập dự phòng cần thiết Đặc biệt, hình thức tăng vốn ảo thông qua các công ty đặc biệt (SPE) được các công ty xây dựng niêm yết sử dụng rộng rãi, dẫn đến hậu quả nghiêm trọng cho doanh nghiệp.

3.3 Nhận diện khả năng gian lận BCTC của các công ty xây dựng niêm yết trên TTCKVN bằng mô hình Beneish

3.3.1 Gi ớ i thi ệ u mô hình M-score c ủ a Beneish trong vi ệ c nh ậ n di ệ n kh ả n ă ng gian l ậ n BCTC

Học viên đã chọn sử dụng mô hình M-score của Beneish trong các công cụ phát hiện gian lận được đề cập ở chương 2, vì đây là mô hình gốc và các mô hình sau đều phát triển dựa trên nó.

Thực trạng việc ngăn ngừa và phát hiện gian lận tại các công ty xây dựng niêm yết trên TTCKVN

3.4.1 Đố i v ớ i các nhà qu ả n tr ị

Gian lận trong báo cáo tài chính liên quan đến việc cố ý bỏ sót thông tin hoặc số liệu, nhằm lừa dối người sử dụng thông tin Các sai sót này thường xuất phát từ chủ đích của Ban Giám đốc, với mục tiêu điều chỉnh kết quả kinh doanh để tạo ra hiểu lầm về tình hình hoạt động và khả năng sinh lời của đơn vị Mục đích có thể bao gồm giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, tăng vốn ảo trên thị trường chứng khoán, đồng nhất báo cáo với dự báo của nhà phân tích, hoặc đạt được các hợp đồng vay nợ Gian lận này gây ra sự lệch lạc thông tin, ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư và các đơn vị cung cấp tín dụng, đồng thời làm giảm chất lượng báo cáo tài chính Đối với các công ty xây dựng niêm yết, phần lớn hành vi gian lận xuất phát từ sự thông đồng giữa lãnh đạo cấp cao và nhân viên kế toán.

Luận văn thạc sĩ Kế toán nhằm mục tiêu tăng vốn ảo trên thị trường chứng khoán, từ đó thúc đẩy giá cổ phiếu và đạt được các lợi ích ngắn hạn Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp tại Việt Nam, đặc biệt là các doanh nghiệp xây dựng niêm yết, vẫn chưa xây dựng được hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả Điều này dẫn đến việc thiếu đội ngũ nhân viên kiểm soát có tính chính trực và chuyên môn cao, gây khó khăn trong việc ngăn ngừa và phát hiện gian lận kịp thời.

3.4.2 Đố i v ớ i các công ty ki ể m toán và ki ể m toán viên

Các công ty kiểm toán hàng đầu như PricewaterhouseCoopers (PWC), Deloitte, Ernst and Young (E&Y), và KPMG, cùng với các công ty kiểm toán trong nước như CPA VIETNAM, AASC, và A&C, đều có đội ngũ kiểm toán viên giàu kinh nghiệm và chuyên môn cao Nhờ vào đạo đức nghề nghiệp vững vàng, họ có khả năng phát hiện và ngăn chặn kịp thời những gian lận trong báo cáo tài chính, đảm bảo chất lượng và độ tin cậy của các báo cáo kiểm toán.

Nhiều công ty kiểm toán nhỏ hiện nay sở hữu đội ngũ kiểm toán viên ít kinh nghiệm và trợ lý chưa có chuyên môn cao Trong lĩnh vực xây dựng, các nghiệp vụ kế toán phức tạp yêu cầu kiểm toán viên phải có kiến thức chuyên sâu và kinh nghiệm dày dạn Quy trình kiểm toán chặt chẽ là cần thiết để phát hiện gian lận báo cáo tài chính từ sự thông đồng của Ban Giám đốc Tuy nhiên, nhiều công ty kiểm toán không thể phát hiện sai sót trọng yếu do gian lận trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết, dẫn đến thiệt hại lớn cho nhà đầu tư khi các gian lận chỉ được phát hiện sau nhiều năm.

Tại Việt Nam, lĩnh vực kế toán và kiểm toán đang đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt giữa gần 200 doanh nghiệp và khoảng 2.000 kế toán viên, kiểm toán viên hành nghề Một số công ty kiểm toán đã chạy theo lợi ích, phục vụ nhu cầu của khách hàng mà không chú trọng đến việc chứng minh tính chính xác của báo cáo tài chính Điều này dẫn đến tình trạng không trung thực và thiếu trách nhiệm trong việc đưa ra ý kiến kiểm toán, gây ra sai lệch trong báo cáo và làm giảm tính khách quan, trung thực của kiểm toán độc lập.

3.4.3 Đố i v ớ i các c ơ quan qu ả n lý Nhà n ướ c

Quốc Hội Việt Nam và các cơ quan chức năng đã ban hành và cập nhật liên tục các bộ luật về kế toán và luật chứng khoán, cùng với hệ thống chuẩn mực kế toán, kiểm toán Ngoài ra, các thông tư và nghị định quy định chế độ kế toán và các chế tài xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực kế toán và chứng khoán cũng được thiết lập.

Để bảo đảm tính khách quan và trung thực trong hoạt động kiểm toán độc lập, Luật Kiểm toán độc lập đã được Quốc Hội thông qua, cùng với nghị định xử phạt trong lĩnh vực này Hội Kế toán và kiểm toán đã thiết lập chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp và triển khai nhiều hình thức kiểm tra đối với hoạt động của kiểm toán viên và các công ty kiểm toán Ngoài ra, có các chế tài như phê bình, khiển trách, công khai sai phạm, và trong những trường hợp nghiêm trọng, có thể cấm hành nghề hoặc thu hồi giấy phép hoạt động.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Hệ thống chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán của Việt Nam còn thiếu sót so với chuẩn mực quốc tế, dẫn đến việc không bao quát hết các tình huống trên thị

Các biện pháp xử lý và chế tài xử phạt hiện tại chủ yếu tập trung vào việc xử lý vi phạm hành chính, thiếu các chế tài đủ mạnh để răn đe và ngăn chặn tình trạng gian lận báo cáo tài chính (BCTC).

Tác động của việc gian lận BCTC đến việc ra quyết định đầu tư

Báo cáo tài chính (BCTC) đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối nhà đầu tư với doanh nghiệp, giúp họ phân tích điểm mạnh và điểm yếu trong tình hình tài chính cũng như đánh giá triển vọng tài chính của doanh nghiệp Tuy nhiên, các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán có những cách tiếp cận và mối quan tâm khác biệt đối với BCTC so với các đối tượng sử dụng khác như nhà cung cấp, tổ chức tín dụng hay nhà quản lý.

Khi các tổ chức tín dụng quyết định cho doanh nghiệp vay vốn dựa trên tình hình tài chính tích cực, các nhà đầu tư chứng khoán lại không đơn giản đánh giá dựa trên báo cáo tài chính Mặc dù nhiều doanh nghiệp có tình hình tài chính tốt, nhà đầu tư thường tìm kiếm những doanh nghiệp mục tiêu với tiêu chí đặc biệt để bổ sung vào danh mục đầu tư của họ.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Các nhà đầu tư thường dựa vào phân tích kỹ thuật và cơ bản từ báo cáo tài chính của các công ty niêm yết để quyết định mua hay bán cổ phiếu Tuy nhiên, họ chưa áp dụng công cụ phân tích mức độ gian lận trong các số liệu tài chính, dẫn đến rủi ro đầu tư cao.

Khi số liệu trên báo cáo tài chính (BCTC) bị thao túng, nhà đầu tư và ngân hàng gặp khó khăn trong việc đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp Điều này dẫn đến sai lầm trong quyết định đầu tư và cho vay Các nhà đầu tư và ngân hàng thường không phát hiện gian lận trong BCTC cho đến khi có kết luận từ kiểm toán, như đã được nêu trong các ví dụ về gian lận BCTC tại Việt Nam Những gian lận này, thường được phát hiện bởi kiểm toán viên, để lại hậu quả nghiêm trọng cho cả ngân hàng và nhà đầu tư chứng khoán.

Tình trạng thao túng báo cáo tài chính (BCTC) đang gây lo ngại và dẫn đến nhiều hệ lụy, đặc biệt là làm giảm niềm tin của nhà đầu tư Hai nhóm nhà đầu tư bị ảnh hưởng nặng nề nhất là nhà đầu tư nhỏ lẻ và nhà đầu tư nước ngoài Đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ, họ chỉ có quyền mua và bán cổ phiếu, trong khi hoạt động chất vấn tại Đại hội đồng cổ đông của họ không đáng kể.

Nhà đầu tư nước ngoài thường gặp khó khăn trong việc hiểu các báo cáo tài chính do rào cản ngôn ngữ và quy định pháp lý, dẫn đến việc họ dễ bị ảnh hưởng bởi thông tin gian lận Có những trường hợp nhà đầu tư mất trắng tài sản vì doanh nghiệp công bố thông tin không chính xác, khiến giá cổ phiếu giảm mạnh trong nhiều phiên, nhưng họ không thể bán được cổ phiếu.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Nhiều quốc gia trên thế giới chú trọng bảo vệ nhà đầu tư, đặc biệt là trước rủi ro gian lận báo cáo tài chính Điều này không chỉ giúp bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư mà còn là một trong những biện pháp thu hút dòng vốn đầu tư gián tiếp từ nước ngoài.

Luận văn thạc sĩ Kế toán

Trong chương 3, học viên đã phân tích tiêu chí lựa chọn công ty xây dựng niêm yết trên TTCKVN và đặc điểm của các doanh nghiệp này Họ đã đánh giá thực trạng gian lận trong báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty xây dựng niêm yết, thông qua việc phát hiện các gian lận và thủ thuật chủ yếu mà các doanh nghiệp này sử dụng Sử dụng phương pháp Beneish, học viên đã nhận diện khả năng gian lận BCTC của 50 công ty xây dựng niêm yết trên các sàn HNX, HOSE và UpCOM Dữ liệu được thu thập và phân tích bằng phần mềm SPSS, cho thấy sự phù hợp của mô hình M-score của Beneish và đạt được kết quả nhất định Họ cũng chỉ ra tác động của gian lận BCTC đến quyết định đầu tư, tạo cơ sở cho các giải pháp cụ thể trong chương 4 của luận văn thạc sĩ Kế toán.