(Tiểu luận) đề tài tìm hiểu, phân tích và đầu tư trên thị trường chứng khoán

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN : THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN ĐỀ TÀI: TÌM HIỂU, PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Giảng viên hướng dẫn Nhóm sinh viên thực Nhóm lớp tín : Nguyễn Thị Mỹ Dung : 05 : FIN13A13 Hà nội, ngày 14 tháng năm 2022 NHÓM SINH VIÊN THỰC HIỆN STT Họ tên Mã sinh viên Chức vụ Trần Hạnh Châu 23A4010098 Nhóm trưởng Nguyễn Thị Quỳnh Giang 23A4010175 Thành viên Lê Thị Thanh Tâm 23A4010568 Thành viên Nguyễn Kim Ngân 23A4010447 Thành viên Mai Hồng Ngọc 23A4010462 Thành viên Phùng Đức Anh 23A4010060 Thành viên Xác nhận MỤC LỤC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU NỘI DUNG I Cơng ty cổ phần chứng khốn Pinetree – Khái quát thị trường chứng khoán Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Pinetree 1.2 Nghiệp vụ Pinetree 1.2.1 Hoạt động mở tài khoản giấy tờ có liên quan 1.2.2 Hợp đồng mở tài khoản Pinetree Khái quát thị trường chứng khoán Việt N am – Quyết định lựa chọn cổ phiếu đầu tư 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 2.1.1 Lịch sử thị trường chứng khoán Việt Nam 2.1.2 Các giai đoạn phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 2.1.3 Hiệu suất phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 2.1.4 Top sàn giao dịch chứng khoán 2.1.5 Thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam 2.2 Lựa chọn cổ phiếu đầu tư 10 2.2.1 HQC (CTCP Tư vấn Thương mại Dịch vụ Địa Ốc Hoàng Quân) 10 2.2.2 POW (Tổng Cơng ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP) 12 2.2.3 FCN (CTCP FECON) 13 II Đánh giá tình phát hành cổ phiếu POW 14 Kế hoạch tăng vốn 15 2.1 Thông báo kế hoạch tăng vốn cổ phiếu POW 15 2.2 Tính tốn điều chỉnh giá tham chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền 16 III Giao dịch thị trường chứng khoán 16 Giao dịch app Pinetree 16 Quá trình đầu tư 19 Tất toán tài khoản 21 IV Phân tích kỹ thuật cổ phiếu POW 21 TÀI LIỆU THAM KHẢO 27 LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán cấu phần quan trọng thị trường vốn, thị trường tài chính, giúp huy động sử dụng nguồn vốn cách có hiệu quả, góp phần thực mục tiêu phát triển kinh tế xã hội Vì vậy, cần tiếp tục phát triển thị trường chứng khoán cách bền vững, đồng thống tổng thể phát triển thị trường tài Thời gian qua, Việt Nam có nhiều giải pháp nhằm phát triển thị trường chứng khoán đạt kết bước đầu ấn tượng: quy mô thị trường ngày mở rộng, cấu trúc thị trường ngày hoàn thiện đã, trở thành kênh huy động vốn trung dài hạn quan trọng cho doanh nghiệp, kinh tế Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam mẻ, nên lộ hạn chế, yếu kém, như: hạn chế quy mô thị trường, cấu trúc thị trường, số lượng hàng hóa thị trường chứng khoán, sở nhà đầu tư thị trường, tổ chức trung gian thị trường, hoạt động kiểm tra, giám sát, Trên vị người quan tâm tìm hiểu thị trường chứng khốn nay, việc thực đầu tư chứng khoán phần mềm cơng ty chứng khốn cung cấp, vận dụng kiến thức học để phân tích tình phát hành đơn giản thị trường sơ cấp tình giao dịch thị trường thứ cấp vô quan trọng sinh viên chúng em vậy, việc thực đề tài “Tìm hiểu, phân tích đầu tư thị trường chứng khốn” cần thiết mặt lý luận thực tiễn NỘI DUNG I Công ty cổ phần chứng khoán Pinetree – Khái quát thị trường chứng khoán Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Pinetree 1.1 Lịch sử hình thành - 4/2019, Hanwha Investment & Securities mua lại Cơng ty Chứng khốn H FT - 4/12/2019, Hanwha Investment & Securities Việt Nam thức đổi tên thành PINETREE SECURITIES, bắt đầu thúc đẩy đầu tư dịch vụ tài kỹ thuật số - Vốn điều lệ: 615 tỷ VNĐ 1.2 Nghiệp vụ Pinetree Mơi giới chứng khốn: Pinetree trọng vào việc phát triển đa dạng sản phẩm, dịch vụ ưu việt, đầu tư vào công nghệ tiên tiến với dịch vụ giao dịch chứng khốn tồn diện, đơn giản hóa thủ tục tối đa chi phí thấp thị trường sau mở tài khoản giao dịch Ứng trước tiền bán: Để tối ưu hóa nhu cầu sử dụng tiền vốn khách hàng, ứng trước tiền bán giúp khách hàng sử dụng tiền bán chứng khốn khớp lệnh thành cơng mà khơng cần chờ tiền theo quy định Phí ứng trước 0.025%/ngày Tại ngày toán tiền bán (T+2), Pinetree tự động trích số tiền ứng khách hàng phí ứng trước từ tài khoản giao dịch Giao dịch ký quỹ: Giao dịch ký quỹ cơng cụ sử dụng địn bẩy hoạt động đầu tư chứng khốn giúp khách hàng gia tăng sức mua việc cầm cố cổ phiểu danh mục ký quỹ Lãi suất sử dụng dịch vụ 9%/năm Tư vấn tài doanh nghiệp: IB Profile Pinetree thể lực kinh nghiệm vượt trội hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp với gần 150 thương vụ với 105 đối tác, Pinetree cung Document continues below Discover more from: Thị trường chứng khoán FIN13A Học viện Ngân hàng 258 documents Go to course Bt-TTCK - tập 42 18 Thị trường… 100% (13) BÀI TẬP THỊ TRƯỜNG CHỨNG… Thị trường chứng… 95% (21) NHÓM-08-BÁO CÁO 24 ĐẦU TƯ CHỨNG… Thị trường chứng… 100% (7) BT-TTCK-IN - Hope 16 13 it's helpful Keep it… Thị trường chứng… 100% (6) Ttck ghi - Thị trường chứng khoá… Thị trường chứng… 100% (5) BTL TTCK NHĨM - cấp trọn gói sản phẩm thị trường vốn, thị trường nợ,lớn mua bán – Bài tập Thị… sáp nhập 26 trường 1.2 Hoạt động mở tài khoản giấy tờ có liênThị quan 100% (4) chứng… 1.2.1 Các bước mở tài khoản Cách 1: Mở tài khoản eKYC – Tài khoản active giao dịch ngày Bước 1: Truy cập vào App Store / CH play, download ứng dụng: Alphatrading, Stock123, PineX (Ở dùng Stock123) Bước 2: Chọn phương thức đăng ký tài khoản điền thông tin Đây app đầu tư ảo dành cho người chưa có kinh nghiệm đầu tư tìm hiểu thị trường chứng khoán Bước 3: Làm theo hướng dẫn bắt đầu đầu tư Cách 2: Mở tài khoản website: Bước 1: Truy cập vào website Công ty Cổ phần Chứng khoán Pinetree the đường dẫn sau: https://pinetree.vn/ Bước 2: Nhấp chuột vào “Mở tài khoản” Bước 3: Sau chọn “Mở tài khoản”, hình chuyển đến trang điền thông tin mở tài khoản Điền thông tin đầy đủ xác Bước 4: Pinetree thơng báo tạo tài khoản chứng khốn thành cơng Bước 5: Hồn thiện hợp đồng mở tài khoản để kích hoạt đầy đủ dịch vụ tiện ích 1.2.2 Hợp đồng mở tài khoản Pinetree Để hoàn thiện hợp đồng mở tài khoản Pinetree, khách hàng cần làm theo hướng dẫn sau: Cách 1: Đến trực tiếp Pinetree để hoàn thiện hợp đồng Cách 2: Chuyển phát nhanh hồ sơ qua đường bưu điện Bộ hồ sơ hoàn thiện bao gồm: - Hợp đồng mở tài khoản chứng khoán: 02 - CMND/CCCD: 01 photo (còn hiệu lực) - Mẫu điền hồ sơ tham khảo đây: https://pinetree.vn/wpcontent/uploads/2021/07/1a.- Hop -dong-MTK- Ca -nhan-trong-nuoc.pdf Sau hoàn thiện hồ sơ, khách hàng gửi hồ sơ địa sau: Phòng dịch vụ khách hàng, Cơng ty cổ phần chứng khốn Pinetree Địa chỉ: Tầng 20, TNR Tower, 54A Nguyễn Chí Thanh, Láng Thượng, Đống Đa, Hà Nội Khái quát thị trường chứng khoán Việt Nam – Quyết định lựa chọn cổ phiếu đầu tư 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 2.1.1 Lịch sử thị trường chứng khốn Việt Nam Tính đến ngày 28/7/2020, thị trường chứng khốn Việt Nam trải qua 24 năm hình thành phát triển Phiên giao dịch với mã cổ phiếu REE & SAM Đến số lên đến 1600 công ty với khoảng 150 tỷ chứng khốn Kể từ đến nay, thị trường chứng khoán Việt Nam trở thành kênh huy động vốn trung dài hạn cho tổ chức Chính phủ hay Doanh nghiệp tư nhân phục vụ cho nhu cầu đầu tư, phát triển kinh tế 2.1.2 Các giai đoạn phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Các giai đoạn phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Dựa theo biến động lớn thị trường, tạm chia trình phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam thành giai đoạn khác Cụ thể: Giai đoạn hình thành (1996 - 2000): Ở thời điểm này, chủ yếu việc thiết lập thể chế, quy định cho việc tạo thị trường huy động vốn Giai đoạn trước khủng hoảng tài (2008): Thị trường dần vào ổn định, số lượng Doanh nghiệp niêm yết ngày tăng Thể chế sách dần hồn chỉnh với việc ban hành Luật Chứng khoán vào năm 2007 Giai đoạn sau khủng hoảng tài chính: Khủng hoảng tài giới năm 2008 gây ảnh hưởng nặng nề chứng khoán Việt Nam Tuy nhiên, nhờ động thái giải cứu kinh tế từ phía Chính phủ mà thị trường dần hồi phục tiếp bước phát triển ngày hôm 2.1.3 Hiệu suất phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam Sự hình thành thị trường chứng khoán phái sinh Sau 20 năm, TTCK VN từ chỗ có thị trường chứng khốn sở, đến có thêm thị trường chứng khốn phái sinh hay trái phiếu phủ, Hãy điểm qua số điểm đáng ý thị trường Thị trường chứng khoán sở: Tổng huy động vốn đến tháng 6/2020 đạt 2.4 triệu tỷ đồng, vốn hóa đạt 64.5% GDP So với thời điểm mắt năm 2000, mức vốn hóa tăng 3,949 lần 20 năm Thị trường chứng khoán phái sinh: Bao gồm hai loại sản phẩm Hợp đồng tương lai (HĐTL) số VN30 HĐTL trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 05 năm Trong đó, HĐTL VN30 chiếm ưu tháng đầu năm 2020, số lượng HĐTL VN30 vượt số lượng năm 2019 Với xuất trường chứng khoán phái sinh góp phần ổn định tâm lý NĐT Việt Nó xem hình thức đa dạng hóa đầu tư bên cạnh thị trường Cơ sở Tuy nhiên, thành lập từ năm 2017 nên trường chứng khốn phái sinh cịn chịu nhiều ảnh hưởng từ mở cửa Chính phủ Việt Nam nhận thức NĐT 2.1.4 Top sàn giao dịch chứng khoán  Các sàn giao dịch chứng khoán nước: HOSE, HNX  Các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ: New York, NASDAQ  Sàn giao dịch chứng khoán phái sinh: Mitrade 2.1.5 Thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam Nguồn : Fireant 2.2.3 FCN (CTCP FECON) Lý do: Trước bối cảnh đầy khó khăn thách thức doanh nghiệp xây dựng Việt Nam nay: biến động giá vật liệu, chi phí sản xuất lớn, nợ đọng, thủ tục pháp lý phức tạp điều chỉnh tín dụng thị trường Bất động sản… FECON tiếp tục ghi nhận thêm gói thầu nửa đầu quý III năm 2022 với tổng giá trị đạt 250 tỷ đồng Ở mảng Hạ tầng cơng trình ngầm, FECON thơng báo trúng gói thầu Xử lý móng trị giá 111 tỷ đồng thuộc dự án Nhà máy xử lý nước thải Nhiêu Lộc Thị Nghè TP Hồ Chí Minh.Bên cạnh đó, đóng góp thêm gần 150 tỷ đồng doanh số cho quý III cho FECON loạt gói thầu cung cấp thi cơng cọc xử lý thuộc dự án Vinhomes Phú Quốc; Vinhomes Đại An; Khu đô thị Star Bay; dự án Đồng Nai Waterfront – Khu đô thị IZUMI Đồng Nai; gói thầu hạ tầng kỹ thuật khu 2.1 thuộc dự án Khu đô thị nghỉ dưỡng công viên giải trí Nam Sơng Mã Thanh Hóa; gói thầu Cọc thí nghiệm Dự án Nhà máy Nhiệt điện Vũng Áng Hà Tĩnh Phân tích Ngày 13/09/2022 Giá thị trường: 15.100 VNĐ/cp Giá mục tiêu: 15.500 VNĐ/cp Thông tin cổ phiếu: 13 KLCP lưu hành 157,439,005 Vốn hóa(tỷ) 2,377.33 P/E(VNĐ/cp) 36,03 P/B(VNĐ/cp) 0.69 Chỉ tiêu kế hoạch năm (triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 Năm 2020 Doanh thu kế hoạch 5,000,000 3,900,000 4,000,000 Lợi nhuận sau thuế 280,000 175,000 233,000 Nguồn :Fireant II Đánh giá tình phát hành cổ phiếu POW Phương thức phát hành chứng khốn Cơng ty phát hành chứng khoán theo phương thức sau: Theo đợt phát hành: Phát hành đợt (bổ sung): hoạt động phát hành nhằm mục đích tăng thêm vốn tổ chức phát hành, việc Tổn g cơng ty Điện lực Dầu khí Việt Nam với số vốn điều lệ phát hành đợt có chứng khốn phát hành giao dịch thị trường thứ cấp Theo phương pháp định giá phát hành: Phát hành theo mức giá ấn định trước: Theo phương thức này, Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam bán cổ phiếu POW trực tiếp cho nhà đầu tư bán thông qua tổ chức bảo lãnh với giá bán cổ phiếu cố định 14 Phát hành phương pháp đấu giá: Tổng cơng ty Điện lực Dầu khí Việt Nam phát hành, xác định giá sàn (hoặc lãi suất trần) nhà đầu tư đăng ký mua sở giá tối thiểu (hoặc lãi suất trần) Giá bán cổ phiếu POW cho nhà đầu tư xác định dựa vào kết trúng thầu theo nguyên tắc ưu tiên giá dựa phiếu tham dự đấu giá Kế hoạch tăng vốn 2.1 Thông báo kế hoạch tăng vốn cổ phiếu POW Dưới nguyên văn thông báo ngày đăng ký cuối chốt danh sách để thực quyền chi trả cổ tức tiền năm 2020 Tổng công ty Điện lực dầu khí Việt Nam vào ngày 21/09/2021 2.2 Tính tốn điều chỉnh giá tham chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền Thông tin giá cổ phiếu POW trước ngày giao dịch không hưởng quyền: Tính tốn điều chỉnh giá tham chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền - Ngày giao dịch không hưởng quyền là: 30/09/2021 - Ngày đăng ký cuố i là: 01/10/2021 - Trả c ổ t ức năm 2020 bằ ng b ằng ti ề n v i 2%/m ệ nh giá => D = 200 - Giá đóng cửa trướ c ngày giao d ịch không hưởng quyề n (t ứ c ngày 29/09/2021): = 12.200 đồng/cổ phiếu - Áp d ụ ng công th ức tính giá tham chi ế u t ại ngày giao d ị ch không hưởng quyền: Vậy giá tham chiếu cổ phiếu POW ngày giao dịch không hưởng quyền 12.000 đồng/cp III Giao dịch thị trường chứng khoán Giao dịch app Pinetree Ngày 05/09/2022, mua HQC l ệ nh LO Ngày 14/09/2022, bán HQC l ệnh LO 16 Ngày 06/09/2022, mua FCN l ệ nh LO Ngày 10/09/2022, bán FCN l ệ nh LO Ngày 08/09/2022, mua POW l ệ nh LO Ngày 14/09/2022, bán POW l ệ nh LO 17 Phiếu l ệ nh h ủ y, s ửa: 18 Quá trình đầu tư 19 STT Ngày giao dịch 05/09/2022 05/09/2022 06/09/2022 06/09/2022 08/09/2022 08/09/2022 10/09/2022 10/09/2022 10/09/2022 10 15/09/2022 11 15/09/2022 12 15/09/2022 Nội dung Phát sinh tăng Chuyển tiền mua HQC, KL: 100 Giá: 4,870 Phí mua HQC, KL: 100 Giá: 4,870 Chuyển tiền mua FCN, KL: 100 Giá: 15,500 Phí mua FCN, KL: 100 Giá: 15,500 Chuyển tiền mua POW, KL: 100 Giá: 14,000 Phí mua POW, KL: 100 Giá: 14,000 Nhận tiền bán FCN KL: 100 1,515,000 Giá: 15,150 Thuê bán FCN, KL: 100 Giá: 15,150 Chi Phí bán FCN, KL: 100 Giá: 15,150 Nhận tiền bán POW KL: 100 1,440,000 Giá: 14,400 Thuê bán POW, KL: 100 Giá 14,400 Chi Phí bán POW, 20 Phát sinh giảm 487,000 487 1,550,000 1,500 1,400,000 1,400 1,515 1,515 1,440 1,440 13 15/09/2022 14 15/09/2022 15 15/09/2022 KL:100 Giá: 14,400 Nhận tiền bán HQC KL: 100 Giá: 4,500 Thuê bán HQC, KL: 100 Giá 4,500 Chi Phí bán HQC, KL:100 Giá: 4,500 Tổng phát sinh 450,000 450 450 3,405,000 2,960,197 Tất toán tài khoản Số dư đầu kỳ (05/09/2022): 5.000.000 Số dư cuối kỳ (15/09/2022): 4.555,197 Như tính đến ngày 15/09/2022, nhóm lỗ: 444.803 đồng IV Phân tích kỹ thuật cổ phiếu POW Phân tích xu cổ phiếu POW giai đoạn giao dịch thời gian tới Chỉ báo MACD: Trên hình ta thấy, Histogram vừa chuyển từ – sang + tức thị trường xu hướng tăng giá nhà đầu tư nên đặt lệnh mua 21 Đường MACD (màu xanh), đường signal (màu đỏ), ngày 14/09 đường MACD Signal vừa cắt nhau, đường MACD giao cắt đường Signal hướng từ lên có xu hướng lên, biểu xu hướng thị trường tăng giá nên nhà đầu tư đặt lệnh mua Chỉ báo Bollinger Band: EMA: đường màu tím BB top: màu trắng BB giữa: màu cam BB bot: màu trắng Cổ phiếu POW mua vào ngày 08/09/2022, giá POW nằm dải Bollinger nằm đường Middle Line Sau ngày, đến ngày 14/09/2022, giá POW đường Middle Line, nằm xu hướng Uptrend (đi lên) Theo dự đốn có khả sau giai đoạn cổ phiếu POW tiếp tục tăng thêm 22 Hơn nữa, thấy, từ cuối tháng 8, đầu tháng 9, dải Bollinger POW biến động thu hẹp (Bollinger Squeeze) dải Bollinger Band chuyển động lại gần dần tiến sát đến dải giữa, thể giá chứng khoán giai đoạn tích lũy, biến động thấp Đây tín hiệu cho thấy giá chứng khốn chuẩn bị có biến động mạnh nhanh tương lai Tuy nhiên, dải bollinger thu hẹp khơng phải tín hiệu giao dịch khơng dự báo cho xu hướng giá tăng hay giảm tương lai Chỉ số MA: Vào ngày 08/09/2022, đường giá vượt xuống đường MA20 phía đường MA50, MA100 => báo hiệu xu hướng giảm ngắn hạn có xu hướng tăng Đồng thời, đường MA20 vượt lên MA50 th ể xu hướng tăng giá =>Tín hi ệu mua Từ đến nay, đường MA20 tiếp tục phía đường MA50 đường có chiều hướng lên thấy tín hiệu mua báo hiệu xu hướng tăng dài hạn Chỉ số sức mạnh bình quân – RSI: Dựa theo đường RSI, trước thời điểm mua vào (07/09/2022), số RSI bắt đầu dần xuống vào vùng 50 (RSI < 50), dấu hiệu giá chứng khốn có kỳ vọng giảm giá thực tế ngày 08/09/2022 giá cổ phiếu POW giảm sau giai đoạn thị trường có xu hướng phục hồi nên nhóm định mua vào ngày 08/09/2022 số RSI mức 46,45 24 Ngay ngày 09/09/2022, RSI bắt đầu quay vùng (50,70) đảo chiều lên RSI ngày 09/09/2022 mức 53,37 ngày 14/09/2022, RSI mức 51,273 có dấu hiệu vượt ngưỡng theo hướng từ lên Điều dự báo sau giai đoạn giá cổ phiếu POW tiếp tục tăng 25 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO (1) https://vn.mitrade.com/shares/chung-khoan-viet-nam/chungkhoan-viet-nam (2) https://vn.investing.com/equities/petrovietnam-power-technical (3) https://finance.tvsi.com.vn/data/charttvsi (4) https://www.finhay.com.vn/duong-macd (5) https://finance.vietstock.vn/POW/thong- ke -giaodich.htm?tab=chart 27