(Tiểu luận) đề tài 03 phân tích các quy địnhpháp luật về hoạt động quản lý quỹ đầu tưchứng khoán tại việt nam hiện nay

HỌC PHẦN: LUẬT CHỨNG KHỐN ĐỀ TÀI 03: Phân tích quy định pháp luật hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Việt nam Nhóm thực : Nhóm 02 Lớp học phần : LAW10A01 Giảng viên : TS Nguyễn Phương Thảo Hà Nội, ngày 20 tháng 10 năm 2023 DANH SÁCH THÀNH VIÊN STT Họ tên Mã sinh viên Nội dung công việc/ Nguyễn Thuý Hiền 23A4060110 Mức độ hoàn thành Phần 2.3 + Thuyết (Nhóm trưởng) Đào Thu Phương 23A4060200 trình_10/10 Phần 3.2_9/10 Lê Kiều Phương 23A4060201 Làm Slide_9/10 Trần Thị Hoa 23A4060116 Phần 1.3, 1.4 + Thuyết Nguyễn Phương Thảo 23A4060224 trình_10/10 Phần 1.1, 1.2 + Tổng Hoàng Minh Hùng 23A4060291 hợp Word_10/10 Phần 2.1_9/10 Nguyễn Quang Huy 23A4060127 Phần 3.1_9/10 Nguyễn Quỳnh Nga 23A4060174 Phần 2.2_9/10 MỤC LỤC PHẦN I LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN .4 1.1 Khái niệm Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán 1.2 Đặc điểm Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn 1.3 Vai trị Cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn .5 1.4 Trình tự, thủ tục, điều kiện cấp Giấy phép thành lập hoạt động kinh doanh chứng khoán CTQLQ .5 1.4.1 Trình tự thành lập cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn .5 1.4.2 Điều kiện để cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán cấp phép thành lập hoạt động PHẦN II QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VÀ THỰC TIỄN THỰC THI VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ QUỸ CỦA CTQLQ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 2.1 Hoạt động quản lý quỹ công ty quản lý quỹ 2.2 Thực tiễn áp dụng pháp luật hoạt động quản lý quỹ CTQLQ 10 2.2.1 Khuôn khổ pháp lý cho hoạt động quỹ đầu tư Việt Nam 10 2.2.2 Thực trạng hoạt động quỹ đầu tư Việt Nam 10 2.2.3 Hạn chế hoạt động quản lý quỹ công ty quản lý quỹ Việt Nam 11 2.2.4 Triển vọng phát triển CTQLQ bối cảnh Việt Nam 12 2.3 Vi phạm, chế tài xử lý vi phạm hoạt động quản lý quỹ CTQLQ 13 2.3.1 Các vi phạm hoạt động quản lý quỹ 13 2.3.2 Chế định xử lý vi phạm hoạt động quản lý quỹ .14 PHẦN III PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ QUỸ CỦA CTQLQ Ở VIỆT NAM 14 3.1 Phương hướng hoàn thiện pháp luật hoạt động quản lý quỹ CTQLQ 14 3.2 Giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động quản lý quỹ CTQLQ 15 TÀI LIỆU THAM KHẢO 18 PHẦN I LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 1.1 Khái niệm Cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn Theo Khoản 36 Điều Luật chứng khoán 2019 quy định quản lý quỹ đầu tư chứng khoán sau: “ Theo Khoản Điều Thông tư 99/2020/TT-BTC giải thích: Như cơng ty quản lý quỹ doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khoán, cung cấp dịch vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán tư vấn đầu tư chứng khốn Thứ nhất, cơng ty thành lập hoạt động theo cho phép Uỷ ban chứng khốn Nhà nước, đảm bảo cơng ty đảm nhiệm tốt chức mình, tránh gây tổn hại khơng đáng có cho nhà đầu tư không đủ lực kinh doanh Thứ hai, hoạt động cơng ty quản lý quỹ hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán theo ủy thác nhà đầu tư vào quỹ sử ủy thác nhà đầu tư riêng lẻ Hoạt động quản lý quỹ đâu tư bao gồm việc nắm giữ tài sản quỹ, trực tiếp tiến hành hoạt động đầu tư chứng khoán từ nguồn vốn quỹ, quản lý danh mục đầu tư quỹ….Bên cạnh nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ thực quản lý danh mục đầu tư theo ủy thác nhà đầu tư quỹ Phân loại CTQLQ: Công ty TNHH CTCP Công ty TNHH quản lý quỹ công tý thành lập hình thức cơng ty TNHH nhiều thành viên Mơ hình khơng quyền phát hành cổ phiếu để huy động vốn CTCP quản lý quỹ phát hành cổ phiếu để huy động vốn Tổ chức, cá nhân muốn thành lập công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép thành lập hoạt động Điều kiện đáp ứng khắt khe để đảm bảo hạn chế rủi ro cho nhà đầu tư Các công ty quản lý quỹ đóng vai trị tổ chức đầu tư chuyên nghiệp Sự xuất công ty quản lý quỹ mang lại hội đầu tư cho công chúng Đồng thời, công ty góp phần thúc đẩy thị trường chứng khốn phát triển bền vững Ngồi ra, cơng ty quản lý quỹ huy động vốn từ nhà đầu tư nước Điều tạo kênh dẫn vốn đầu tư an toàn từ nước Việt Nam Cơng ty quản lý quỹ phát triển hình thành xu hướng đầu tư chuyên nghiệp gần với giới Các công ty quản lý quỹ hỗ trợ quản lý tài sản cho tổ chức tài lớn Nhờ hoạt động thị trường tài chính, ngân hàng chun nghiệp hóa Nhiều cơng ty bảo hiểm, ngân hàng chứng khốn chuyển hoạt động đầu tư tài sang cơng ty quản lý quỹ Ngun nhân hoạt động quản lý quỹ giúp công ty đầu tư theo mơ hình đại giới 1.4 Trình tự, thủ tục, điều kiện cấp Giấy phép thành lập hoạt động kinh doanh chứng khoán CTQLQ Thẩm quyền cấp, cấp lại, điều chỉnh, thu hồi Giấy phép thành lập hoạt động kinh doanh chứng khoán Căn điều 70 Luật chứng khoán 2019 Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có thẩm quyền 1.4.1 Trình tự thành lập cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Bước 1: Người đại diện công ty người ủy quyền người đại diện nộp hồ sơ Hồ sơ lập thành gốc kèm theo tệp thông tin điện tử Bộ hồ sơ gốc gửi trực tiếp Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Hoặc gửi qua đường bưu điện Bước 2: Trong thời hạn 20 ngày, kể từ ngày nhận đầy đủ hồ sơ hợp lệ Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có văn thơng báo cho đại diện cổ đơng, thành viên góp vốn, chủ sở hữu công ty quản lý quỹ Bước 3: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước kiểm tra sở vật chất trụ sở công ty quản lý quỹ Trước cấp giấy phép thành lập hoạt động Bước 4: Sau thời hạn tháng, kể từ ngày nhận thơng báo Ủy ban Chứng khốn Nhà nước theo bước Nếu cổ đơng, thành viên góp vốn, chủ sở hữu khơng hồn thiện sở vật chất, phong tỏa vốn Hay khơng hồn thiện bổ sung đầy đủ nhân theo quy định Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có quyền từ chối cấp phép Bước 5: Trong thời hạn ngày, kể từ ngày nhận giấy xác nhận phong tỏa vốn, biên kiểm tra sở vật chất tài liệu hợp lệ khác Bước 6: Trong thời hạn ngày, kể từ ngày giấy phép thành lập hoạt động có hiệu lực Công ty quản lý quỹ phải công bố giấy phép thành lập hoạt động Trên phương tiện thông tin Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tờ báo điện tử báo viết ba số liên tiếp iều kiện để công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán cấp phép thành lập hoạt động Theo Điều 75 Luật Chứng khoán 2019, điều kiện để cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn cấp phép thành lập hoạt động, bao gồm: Document continues below Discover more from:Tài Luật Ngân hàng LAW07A Học viện Ngân hàng 25 documents Go to course NQ 32 - no descr Luật Tài Ngân hàng None Luật thuế GTGT 11 luật Luật Tài Ngân hàng None Bài tập chương 5- PL NSNN Luật Tài Ngân hàng None CH Đ, S -SV - BT Luật Tài Luật Tài Ngân hàng None Bài tập phần huy động vốn cấp tín… Luật Tài Ngân hàng None CH, BT Chương 4-PL thuế.SV Luật Tài Ngân hàng None PHẦN II QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VÀ THỰC TIỄN THỰC THI VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ QUỸ CỦA CTQLQ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN Cơng ty quản lý quỹ đại diện theo ủy quyền khách hàng ủy thác, thay mặt cho khách hàng ủy thác để thực quyền sở hữu tài sản khách hàng ủy thác cách trung thực cẩn trọng (Khoản 1, Điều 10 TT 99/2020 TT-BTC) CTQLQ có hai chức cung cấp dịch vụ quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán quản lý Danh mục đầu tư chứng khốn Nói theo ngơn ngữ Luật Chứng khốn CTQLQ thực hai nghiêp vụ kinh doanh là: quản lý Quỹ đầu tư CK Danh mục đầu tư CK Các nghiệp vụ kinh doanh cấp chung giấy phép thành lập hoạt động CTQLQ (Điều 73 LCK 2019) CTQLQ tổ chức trung gian đóng vai trị trung tâm hoạt động Quỹ đầu tư CK Để thành lập Quỹ đầu tư CK, NĐT không tự huy động vốn hay kêu gọi NĐT khác góp vốn để thành lập quỹ mà Cơng ty quản lý quỹ với tư cách thực lĩnh vực kinh doanh chào bán Chứng quỹ cơng chúng Trong q trình thực việc quản lý; Cơng ty quản lý quỹ soạn thảo Điều lệ quỹ để Đại hội NĐT thơng qua, định chứng khốn đầu tư quản lý Danh mục đầu tư CK, định việc phát hành bổ sung Chứng quỹ Do đó, thấy rằng, CTQLQ chủ thể tham gia tích cực hoạt động Quỹ đầu tư CK Qũy đầu tư CK hình thành từ vốn góp Nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán dạng đầu tư tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, Nhà đầu tư khơng có quyền kiểm sốt hàng ngày việc định đầu tư quỹ Quản lý Danh mục đầu tư CK việc CTQLQ thực quản lý theo uỷ thác Nhà đầu tư mua, bán, nắm giữ chứng khoán => Đây hai chức quan trọng CTQLQ, có CTQLQ có hai chức Ngồi ra, CTQLQ cịn phép huy động quản lý QĐT nước ngồi có mục tiêu đầu tư vào Việt Nam Căn vào Khoản 5, Điều 10 TT 99/2020 TT-BTC quản lý tài sản cho khách hàng ủy thác công ty quản lý quỹ phải: “ Khoản 7, Điều 10 TT 99/2020 TT-BTC quy định việc thực giao dịch tài sản cho khách hàng ủy thác, quỹ, công ty quản lý quỹ bảo đảm: CTQLQ có trách nhiệm bảo đảm: Thực việc xác định giá trị tài sản ròng danh mục đầu tư khách hàng ủy thác, giá trị tài sản ròng quỹ, giá trị tài sản ròng lơ chứng quỹ quỹ hốn đổi danh mục, giá trị tài sản rịng cơng ty đầu tư chứng khoán hoạt động quản trị quỹ khác theo quy định pháp luật quỹ đầu tư chứng khoán, điều lệ quỹ, điều lệ cơng ty đầu tư chứng khốn, hợp đồng ủy thác đầu tư… 2.2 Thực tiễn áp dụng pháp luật hoạt động quản lý quỹ CTQLQ 2.2.1 Khuôn khổ pháp lý cho hoạt động quỹ đầu tư Việt Nam Quỹ đầu tư định chế tài trung gian, hoạt động thị trường chịu điều chỉnh pháp luật nhằm đảm bảo tính lành mạnh cho trình tồn tại, vận hành phát triển quỹ đầu tư, bảo vệ quyền lợi công chúng đầu tư Tại Việt Nam, hoạt động quỹ đầu tư chịu chi phối Luật Chứng khoán văn luật như: Nghị định số 155/2020/NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khốn; Thơng tư số 98/2020/TT-BTC Bộ Tài hướng dẫn hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khốn; Thơng tư số 99/2020/TT-BTC hướng dẫn hoạt động CTQLQ đầu tư chứng khoán 2.2.2 Thực trạng hoạt động quỹ đầu tư Việt Nam Số liệu Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cho thấy, tính đến tháng 11/2022, UBCKNN cấp phép thành lập thêm cho 23 quỹ đầu tư (với tổng số vốn điều lệ huy động gần 1.800 tỷ đồng) cấp phép chào bán công chúng cho quỹ đầu tư, nâng tổng số quỹ cấp phép Việt Nam hoạt động thị trường lên 87 quỹ, bao gồm 48 quỹ mở, 11 quỹ ETF, 01 quỹ bất động sản, 02 quỹ đóng 25 quỹ thành viên Tổng giá trị tài sản rịng quỹ đầu tư chứng khốn tính đến tháng 10/2022 đạt 73,4 nghìn tỷ đồng Tính đến cuối năm 2022, có 44 cơng ty quản lý quỹ hoạt động với tổng giá trị tài sản quản lý thống kê thời điểm gần (tháng 11/2022) ước tính khoảng 546 nghìn tỷ đồng, giảm 9% so với thời điểm cuối năm 2021 Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh công ty quản lý quỹ trì bình thường có lãi, nhiều 10 công ty huy động lập thêm quỹ đầu tư chứng khốn mới, qua góp phần ổn định, phát triển TTCK lành mạnh với vai trò dẫn dắt NĐT tổ chức Dù pháp luật cho phép ngân hàng thương mại, doanh nghiệp (DN) bảo hiểm phân phối chứng quỹ nhằm tận dụng mạng lưới rộng khắp tổ chức này, thực tế phân phối chứng quỹ đại đa số phân phối trực tiếp qua công ty quản lý quỹ, cơng ty chứng khốn Trong đó, mạng lưới cơng ty quản lý quỹ, cơng ty chứng khốn chủ yếu tập trung thành phố lớn dẫn tới việc hạn chế tiếp cận công chúng NĐT phát triển mạng lưới phân phối sản phẩm quỹ; chất lượng hoạt động công ty quản lý quỹ không đồng Một số công ty quản lý quỹ hoạt động ổn định phát triển tốt chủ yếu có hỗ trợ cổ đơng định chế tài lớn DN bảo hiểm, tổ chức tín dụng, cơng ty chứng khốn Giai đoạn 2011-2022, khung pháp lý cho hoạt động CTQLQ, quỹ đầu tư tiếp tục bổ sung với mơ hình quỹ (quỹ mở, quỹ ETF-quỹ đầu tư thụ động mô theo số, quỹ bất động sản) đánh dấu phát triển mạnh nghiệp vụ quản lý quỹ Việt Nam Đặc biệt, xuất quỹ mở, quỹ ETF coi bước ngoặt phát triển quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Thực tế giới trình phát triển Việt Nam cho thấy quỹ mở loại hình quỹ chiếm phần lớn số lượng quỹ đầu tư thị trường Quỹ mở sản phẩm tảng để thiết kế mơ hình quỹ liên kết TTCK với thị trường khác thị trường bảo hiểm, thị trường trái phiếu phủ Ngồi ra, suốt thời gian từ 2011-2022, hoạt động nghiệp vụ kinh doanh công ty quản lý quỹ phát triển chiều rộng chiều sâu Bên cạnh đó, hoạt động quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng ủy thác trọng, chủ yếu khối khách hàng DN bảo hiểm chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản quản lý công ty quản lý quỹ, đặc biệt hãng bảo hiểm có uy tín giới Prudential, Manulife, Dai-ichi Life, ChubbLife Thực tế thời gian qua, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam trưởng thành nhanh chóng đạt nhiều dấu ấn quan trọng để đóng góp chung vào phát triển bền vững TTCK Việt Nam 2.2.3 Hạn chế hoạt động quản lý quỹ công ty quản lý quỹ Việt Nam 11 Dù số lượng quỹ lớn thực tế, tên tuổi xuất trước cơng chúng cịn nhiều hạn chế Chẳng hạn, Passion Investment hoạt động Việt Nam từ năm 2016, phải đến năm 2022, quỹ biết đến nhiều, sau nhận định "gây sốc" ông Lã Giang Trung - CEO Passion Investment rằng, số VN-Index giảm xuống 950 điểm Theo thông tin công bố, Passion Invest chuyên cung cấp sản phẩm hợp tác kinh doanh lĩnh vực chứng khoán với mức vốn tối thiểu 300 triệu đồng, khách hàng có số vốn lớn (từ 50 tỷ đồng), thơng qua quỹ để hợp tác với đơn vị quản lý tài khoản riêng Passion Invest giới thiệu website rằng, tỷ suất lợi nhuận bình quân hàng năm cho giai đoạn từ năm 2016 đến hết năm 2021 sản phẩm hợp tác kinh doanh đạt 52,92%/năm Đặc biệt, năm 2020 2021, số đạt tương ứng 88,53% 101,81%, bất chấp ảnh hưởng đại dịch Covid-19 Tuy nhiên, vào tháng 10/2022, UBCK đưa khuyến cáo nhà đầu tư hoạt động cung cấp dịch vụ chứng khốn khơng gian mạng chưa UBCK cấp phép, Passion Investment nhắc tên… Trước động thái này, quỹ khơng có cập nhật hay phản hồi thông tin Hiện website quỹ giai đoạn cập nhật nên truy cập thông tin Một quỹ đầu tư khác Công ty cổ phần Quản lý Quỹ Genesis (GFM) hoạt động từ năm 2019 GFM khơng có quỹ mở có quỹ thành viên mang tên Quỹ đầu tư giá trị GFM1 Quỹ thành viên sản phẩm đầu tư dành riêng cho nhóm nhà đầu tư chuyên nghiệp có vị rủi ro tương đồng, với mong muốn đầu tư dài hạn có tổng quy mơ vốn đầu tư tối thiểu 50 tỷ đồng Bởi tệp khách hàng có NAV lớn, nên thơng tin quỹ, bao gồm hiệu đầu tư hoạt động đầu tư, không công bố rộng rãi 2.2.4 Triển vọng phát triển CTQLQ bối cảnh Việt Nam Thứ nhất, đời muộn so với giới phát triển giai đoạn không thuận lợi, Việt Nam đối mặt với nhiều khó khăn suy thối kinh tế tồn cầu đại dịch COVID-19, nhiên, quản lý quỹ có khung pháp lý đầy đủ, hoàn thiện định hướng phát triển cách ổn định, an toàn, thận trọng dựa 12 tảng quy định pháp luật chặt chẽ theo chuẩn mực thông lệ quốc tế; từ đó, nhiều cơng ty quản lý quỹ để xây dựng hạ tầng phát triển đại, có mơ hình quản trị hiệu tích cực đào tạo đội ngũ nhân viên có kinh nghiệm, chun mơn Thứ hai, công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khốn bước khẳng định vai trị NĐT tổ chức chuyên nghiệp huy động, thành lập phát triển nhiều loại hình quỹ theo mơ hình đại giới Các công ty quản lý quỹ không ngừng nỗ lực mở rộng kinh doanh, tìm kiếm khách hàng, gia tăng tổng giá trị tài sản ủy thác NĐT thực quản lý chuyên nghiệp để góp phần thúc đẩy phát triển bền vững TTCK, đồng thời mang lại hiệu niềm tin cho cộng đồng đầu tư Thứ ba, số công ty quản lý quỹ chủ động, tích cực huy động vốn đầu tư từ NĐT nước ngoài, bước tạo kênh dẫn vốn đầu tư gián tiếp nước an toàn vào DN Việt Nam, hỗ trợ tích cực cho DN Việt Nam gọi vốn qua thị TTCK Thứ tư, công ty quản lý quỹ phát huy vai trò nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp cho tổ chức tài lớn, đặc biệt DN bảo hiểm tổ chức tín dụng, góp phần chuyên nghiệp hóa hoạt động thị trường tài chính, ngân hàng Đến nay, nhiều DN bảo hiểm, ngân hàng thương mại, cơng ty chứng khốn chuyển hoàn toàn hoạt động đầu tư tài sang cơng ty quản lý quỹ để thực quản lý hoạt động đầu tư theo mơ hình tổ chức tài đại giới Thứ năm, phát triển quỹ đầu tư chứng khốn góp phần đa dạng hóa kênh đầu tư cơng chúng đầu tư, thúc đẩy đầu tư chứng khoán xanh đầu tư có trách nhiệm theo xu hướng tiệm cận với thơng lệ quốc tế mục tiêu phát triển bền vững Ngồi ra, thơng qua phát triển quỹ trái phiếu hình thành kênh dẫn vốn hiệu từ nguồn vốn nhàn rỗi cá nhân đến với DN có nhu cầu vốn, góp phần hoàn thiện cấu trúc thị trường trái phiếu 2.3 Vi phạm, chế tài xử lý vi phạm hoạt động quản lý quỹ CTQLQ 2.3.1 Các vi phạm hoạt động quản lý quỹ Các giao dịch chứng khốn nhân viên cơng ty quản lý quỹ không 13 báo cáo đầy đủ cho phận kiểm soát nội trước sau giao dịch Dẫn chứng: Công ty Quản lý Quỹ VinaCapital Tạm ứng cho số cá nhân nhân viên cơng ty, mục đích tạm ứng tạm ứng chi phí hoạt động cơng ty, khơng có nội dung công việc cụ thể cho nhân viên Dẫn chứng: Công ty quản lý quỹ PVCombank Không đảm bảo thông tin hồ sơ chào bán phát hành trái phiếu riêng lẻ xác kiểm chứng Dẫn chứng: Công ty cổ phần chứng khốn KIS Việt Nam Cơng bố thơng tin sai lệch giải trình nguyên nhân lợi nhuận sau thuế Dẫn chứng: Công ty cổ phần bất động sản Danh Khôi 2.3.2 Chế định xử lý vi phạm hoạt động quản lý quỹ Hình thức xử phạt -Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng Biện pháp bổ sung -Đình hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khốn cơng ty quản lý quỹ thời hạn từ 01 tháng đến 03 tháng Biện pháp khắc phục -Buộc nộp lại số lợi bất hợp pháp có Thẩm quyền STT Cơ quan có thẩm quyền Thẩm quyền Chủ tịch Ủy ban Chứng - Phạt tiền tối đa đến 2.000.000.000 đồng khoán Nhà nước - Áp dụng hình thức xử phạt bổ sung - Áp dụng biện pháp khắc phục hậu Chủ tịch Ủy ban nhân dân - Phạt tiền tối đa đến 2.000.000.000 đồng cấp tỉnh - Áp dụng hình thức xử phạt bổ sung - Áp dụng biện pháp khắc phục hậu 14 PHẦN III PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ QUỸ CỦA CTQLQ Ở VIỆT NAM 3.1 Phương hướng hoàn thiện pháp luật hoạt động quản lý quỹ CTQLQ Để hoàn thiện pháp luật hoạt động quản lý quỹ cơng ty quản lý quỹ, xem xét phương hướng sau: Đặt quy định rõ ràng quản lý hoạt động quỹ: Pháp luật cần cung cấp định nghĩa, nguyên tắc quy định chi tiết việc quản lý hoạt động quỹ Các yêu cầu thành lập, tổ chức, quản lý, giám sát quỹ cần đưa cách rõ ràng cụ thể để đảm bảo minh bạch trách nhiệm trình hoạt động Tăng cường quyền trách nhiệm công ty quản lý quỹ: Pháp luật nên tăng cường quyền trách nhiệm công ty quản lý quỹ quỹ mà họ quản lý Điều bao gồm việc xác định rõ vai trò, trách nhiệm quyền lợi công ty quản lý quỹ, quyền trách nhiệm bên liên quan khác nhà đầu tư quan giám sát Đảm bảo minh bạch báo cáo: Pháp luật cần yêu cầu công ty quản lý quỹ đưa báo cáo tài thơng tin liên quan khác cách minh bạch thời hạn Các báo cáo cần cung cấp thông tin chi tiết hoạt động tình hình tài quỹ, giúp nhà đầu tư quan giám sát có nhìn tổng quan quỹ Tăng cường giám sát kiểm soát: Pháp luật cần đảm bảo tăng cường giám sát kiểm sốt hoạt động cơng ty quản lý quỹ Các quan giám sát cần có quyền lực tài nguyên đủ để thực nhiệm vụ này, bao gồm việc tiến hành kiểm tra, xem xét kiểm tra hoạt động công ty quản lý quỹ 15 Đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật chuẩn mực đạo đức: Pháp luật cần đặt quy định tuân thủ pháp luật chuẩn mực đạo đức hoạt động quản lý quỹ Công ty quản lý quỹ cần tuân thủ quy tắc quy định, đảm bảo hành vi họ không vi phạm quyền lợi nhà đầu tư quyền lợi khác liên quan Hỗ trợ đào tạo nâng cao lực: Pháp luật cần đảm bảo cơng ty quản lý quỹ có đủ lực kiến thức để thực công việc quản lý quỹ cách chuyên nghiệp Điều bao gồm việc yêu cầu công ty quản lý quỹ tham gia chương trình đào tạo nâng cao lực, trì tiêu chuẩn chun mơn cao người làm việc lĩnh vực quản lý quỹ Tuy nhiên, để hoàn thiện pháp luật hoạt động quản lý quỹ công ty quản lý quỹ, cần có q trình thảo luận, nghiên cứu thẩm định kỹ lưỡng từ phía quan liên quan, chuyên gia cộng đồng doanh nghiệp Ngoài ra, việc tham khảo kinh nghiệm tiêu chuẩn quốc tế lĩnh vực quản lý quỹ phương hướng quan trọng để nâng cao chất lượng hiệu pháp luật 3.2 Giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động quản lý quỹ CTQLQ Đặt luật lệ rõ ràng: Thực việc xem xét cập nhật điều luật liên quan, đặc biệt quy định liên quan đến quản lý, đầu tư báo cáo tài quỹ Giám sát tuân thủ nghiêm ngặt: Tăng cường quan giám sát để đảm bảo công ty quản lý quỹ tuân thủ quy định hành Các biện pháp trừng phạt vi phạm quy định cần thiết lập rõ ràng áp dụng cách nghiêm ngặt Tăng cường báo cáo minh bạch công ty: Yêu cầu công ty quản lý quỹ cung cấp báo cáo tài hoạt động cách minh bạch đầy đủ Các kiểm tra không thông báo định để đánh giá tuân thủ Đào tạo nâng cao chất lượng nhân sự: Đảm bảo người làm việc lĩnh vực quản lý quỹ đào tạo đầy đủ liên tục quy định tiêu chuẩn 16 Hợp tác quốc tế: Hợp tác với tổ chức quốc tế để học hỏi từ quốc gia có hệ thống quản lý quỹ hiệu áp dụng kinh nghiệm tích cực vào hệ thống nội địa Quản lý rủi ro: Đặt quy định cụ thể việc quản lý rủi ro bảo vệ lợi ích nhà đầu tư Cần có chế giám sát kiểm tra định kỳ Điều chỉnh quy mô: Xác định giới hạn quy mô quỹ mà cơng ty quản lý quỹ quản lý để đảm bảo tính an tồn hiệu Bảo vệ nguồn vốn nhà đầu tư: Đảm bảo có chế bảo vệ nguồn vốn nhà đầu tư trường hợp mà công ty quản lý quỹ gặp khó khăn phá sản Hợp tiêu chuẩn quản lý: Đảm bảo pháp luật quản lý quỹ tuân theo tiêu chuẩn quốc tế, giúp tăng tính thương mại hóa hấp dẫn đầu tư từ nước Tạo chế xử lý vi phạm: Thiết lập quy tắc rõ ràng xử lý vi phạm xử lý vi phạm cách nhanh chóng hiệu Tạo chế hỗ trợ tài chính: Xem xét cách cung cấp hỗ trợ tài cho cơng ty quản lý quỹ để đảm bảo tính ổn định bảo vệ nhà đầu tư Hệ thống kiểm toán giám sát: Tạo quan kiểm toán giám sát độc lập để theo dõi hoạt động công ty quản lý quỹ đảm bảo tuân thủ pháp luật Sự hoàn thiện hệ thống pháp luật cần hợp tác chặt chẽ phủ, quan quản lý doanh nghiệp để đảm bảo quy định đưa hỗ trợ phát triển thị trường mà không làm hạn chế sáng tạo tính minh bạch 17 TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật chứng khốn 2019 Thơng tư 99/2020/TT-BTC hướng dẫn hoạt động công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn Bộ trưởng Bộ Tài ban hành Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán https://tapchitaichinh.vn/hoat-dong-cua-cac-quy-dau-tu-tai-viet-nam.html https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/nhieu-quy-dau-tu-kin-tieng-san-hang- post327210.html?fbclid=IwAR1zk-k4PHN37aSNkSlsKi63khmQ9iu4eU3TVmTCiBRwRdQVMsqxjRRbU_aem_AY0tlbEiJmwXumk0fC_4FTuu2FYOHM8BO1f6XMF XqjqmzHETgXbUd4oow01kJs5V_qA https://thuvienphapluat.vn/phap-luat-doanh-nghiep/vphc/cong-ty-quan-ly-quy- vi-pham-quy-dinh-ve-han-che-doi-voi-hoat-dong-cua-cong-ty-quan-ly-quynguoi-co-lien-quan-cua-cong-ty-quan-ly-quy-va-nhan-vien-lam 10063.html? fbclid=IwAR1w4p9SAApm68J56wHZYxJHOO4D3bEtYkgLv2jqdTKjW_PTs FK3LB3VxN0_aem_ATd_QHOwfIohE2_07mtdRX8q9MiQnUk3uWC6fuOV KZ_nxdj0oGuaUYMkEyMFzuonb1M https://mof.gov.vn/webcenter/portal/tttc/pages_r/l/chi-tiet-tin-tin-tuc-tai-chinh? dDocName=MOFUCM215782 http://www.lapphap.vn/Pages/tintuc/tinchitiet.aspx? tintucid=207274&fbclid=IwAR30It5vJH40q5MiHC8VAkZkOW3Uk0IOm7M 8KsHXNN5WBbDpVygWcSqSy18 18 19 More from: Luật Tài Ngân hàng LAW07A Học viện Ngân hàng 25 documents Go to course NQ 32 - no descr Luật Tài Ngân hàng None Luật thuế GTGT - luật 11 Luật Tài Ngân hàng None Bài tập chương 5- PL NSNN Luật Tài Ngân hàng None CH Đ, S -SV - BT Luật Tài Luật Tài Ngân hàng None Recommended for you 28 Bài tập tập triết HVNH, triết học mác… Triết học Mác Lênin 86% (7) E đảo ngược u - Phát âm ielts Triết học Mác Lênin 100% (1) Correctional Administration Criminology 96% (113) English - huhu 10 Led hiển thị 100% (3)