THÔNG TIN TÀI LIỆU
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG TOM TAT LUAN AN TIEN SI VAN DUNG BO HUONG DAN CUA TO CHUC HOP TAC VA PHAT TRIEN KINH TE (OECD) VAO QUAN TRI CONG TY TRONG CAC DOANH NGHIEP CO NGUON VON NHA NUOC CHI PHOI TAI VIET NAM Ngành: Quản trị kinh doanh Ma sé: 9340101 NGUYEN MANH HUNG Hà Nội - 2023 Luận án hoàn thành tại: Trường Đại học Ngoại thương, số 91 Chùa Láng, Đống Đa, Hà Nội Người hướng dẫn khoa học: PGS., TS Ngô Quốc Chiến PGS., TS Tăng Văn Nghĩa Luận án bảo vệ trước Hội đông đánh giá luận án câp trường Vàohồi tháng Có thể tham khảo luận án Thư viện Quốc gia Thư viện trường Đại học Ngoại thương 1 Luận giải tên đề tài MO DAU Tên đề tài lựa chọn phê duyệt vào 2016-2017, thời điểm mà khái niệm DNNN quy định Luật Doanh nghiệp 2014: “DNNN doanh nghiệp Nhà nước năm giữ 100% vốn điều lệ” Nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn nhà nước đầu tư cac DN, bối cảnh Việt Nam tập trung nhanh q trình cổ phần hóa DNNN, số lượng DNNN Nhà nước sở hữu 100% von giảm mạnh, nhiều DN chuyền thành cơng ty cổ phần, Nhà nước giữ phần von chi phối (trên 50%) NCS lựa chọn đối tượng nghiên cứu “các doanh nghiệp có nguồn vốn Nhà nước phối” đề đảm bảo đối tượng nghiên cứu đủ lớn, có nhiều điểm chung mơ hình quản lý, giải khoảng trồng nghiên cứu, đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quản trị phù hợp với đối tượng mà Bộ Hướng dẫn OECD hướng tới Tuy nhiên, Luật Doanh nghiệp 2020 có điều chỉnh khái niệm DNNN, quy định: “Doanh nghiệp nhà nước bao gôm doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 50% vốn điều lệ, tơng số phần có quyền biéu quyết” Như vậy, khái niệm phù hợp với đối tượng, phạm vi mà tác giả chọn cho đề tài nghiên cứu trước Do vậy, tác giả xin giữ nguyên tên đề tài sử dụng cụm từ “doanh nghiệp nhà nước” thay cho cụm từ “doanh nghiệp có nguồn vốn nhà nước phối” nội dung Luận án Tính cấp thiết đề tài Trải qua nhiều giai đoạn hình thành phát triển, DNNN ln đồng hành với q trình xây dựng nên kinh tế Việt Nam, góp phần quan trọng việc ồn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm cân đối lớn kinh tế, hỗ trợ an sinh xã hội Đến năm 2021, Việt Nam khoảng gần 500 doanh nghiệp Nhà nước nam giữ 100% vốn điều lệ gần 200 doanh nghiệp Nha nước nam cé phan chi phối (trong : số 320 doanh nghiệp có vốn góp Nhà nước) Các DNNN Việt Nam chiếm thị phần lớn số lĩnh vực lượng, viễn thơng, ngân hàng đóng góp 29% GDP đất nước (Bộ KH&ĐT, 2022) Với vai trò đặc biệt quan trọng nèn kinh tế, năm gan day van dé déi quản lý dé nang cao hiệu hoạt động doanh nghiệp có nguồn von nha nước chi phối Chính phủ nhà hoạch định sách quan tâm hàng đầu, có van đề quản trị cơng ty Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (OECD) nghiên cứu công bố Bộ Hướng dẫn quản trị công ty DNNN Được xây dựng dựa kinh nghiệm thực tế, Bộ Hướng dẫn đưa khuyên nghị cụ thê cách thức giải vấn đề liên quan đến quản trị công ty DNNN Bộ Hướng dẫn quản trị công ty DNNN OECD nghiên cứu vận dụng nhiều quốc gia giới năm qua có giá trị thực tiễn nghiên cứu vận dụng vào quản trị công ty DNNN Việt Nam Cơ chế quản trị DNNN chưa rõ ràng chặt chẽ, dẫn đến đợt tái cầu trúc DNNN thời gian qua thường không đạt hiệu đài hạn Một nguyên nhân hoạt động quản trị DNNN chậm đổi mới, không theo kịp với yêu câu phát triển theo chế thị trường thông lệ quốc tế, chưa đáp ứng yêu cầu trình tái cầu trúc DNNN Hoạt động doanh nghiệp nảy sinh nhiều bất cập, yếu kém, suất hiệu sản xuất kinh doanh thấp, sức cạnh tranh yếu Từ phân tích trên, NCS chọn chủ đề “Vận dụng Bộ hướng dân Tổ chức hợp tác phát triên kinh tế (OECD) vào quản trị công ty doanh nghiệp có ngn vốn nhà nước phối Việt Nam” làm đề tài luận án tiến sĩ với mong muốn góp phần đại hóa hoạt động quản trị công ty nâng cao hiệu hoạt động DNNN Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 3.1 Mục tiêu nghiên cứu Dựa vấn đề lý luận quản trị công ty DNNN, Bộ Hướng dẫn quản trị công ty DNNN OECD, thực trạng quản trị DNNN Việt Nam kinh nghiệm quốc tế, Luận án đề xuất giải pháp vận dụng Bộ Hướng dẫn OECD nhằm cải thiện lực hệ thông quản trị nâng cao hiệu kinh doanh DNNN Việt Nam 3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu ` () Hệ thông hóa lý luận quản trị cơng ty DNNN, (1) Phân tích, đánh giá thực trang quản trị cơng ty DNNN Việt Nam, (1i) Giới thiệu Bộ Hướng, dẫn OECD kinh nghiệm quốc tế việc vận dụng Bộ Hướng dan nay, (iv) Đề xuất giải pháp vận dụng hiệu Bộ Hướng dẫn OECD vào quản trị DNNN Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4.1 Doi tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Luận án quản trị công ty DNNN, Bộ Hướng dẫn OECD va van dụng hướng dẫn quản trị DNNN Việt Nam 4.2 Phạm vỉ nghiên cứu Vẻ nội dung: vân đề quản trị công ty DNNN, Bộ Hướng dẫn OECD quản trị DNNN, thực trạng quản trị DNNN Việt Nam đề xuất vận dụng Bộ Hướng dẫn OECD Về không gian: thực nghiên cứu, khảo sát DNNN Việt Nam số kinh nghiệm quôc tế thông qua nghiên cứu tài liệu thứ cấp Về thời gian: từ Luật Doanh nghiệp 1995 ban hành, qua lần sửa đổi quy định pháp luật quản trị DNNN, đề xuất vận dụng Bộ Hướng dẫn OECD cập nhật 2015 nhăm đạt mục tiêu quản trị DNNN đến 2030 Š Phương pháp nghiên cứu Luận án sử dụng kết hợp phương pháp phân tích, phương pháp diễn giải, phương pháp hệ thống hóa, phương pháp tông hợp, phương pháp thống kê, phương pháp so sánh— đối chiều, phương pháp nghiên cứu khảo sát thực địa, phương pháp kết hợp lý luận thực tiễn đề tìm hiéu van đề nghiên cứu Câu hỏi giả thuyết nghiên cứu Câu hoi 1: Quản trị công ty DNNN theo hướng dẫn OECD gì? Gồm nội dung nào? Câu hỏi 2: Những vân đề đặt quản trị công ty DNNN Việt Nam gì? Câu hỏi 3: Vì việc áp dụng nguyên tắc quản trị công ty theo Bộ Hướng dẫn OECD DNNN Việt Nam cần thiết? Câu hỏi 4: Xu hướng vận dụng Bộ hướng dẫn OECD đâu giải pháp hiệu đề cải thiện hoạt động quản trị cơng ty DNNN đồng thời tăng tính ứng dụng hướng dẫn OECD Việt Nam? Giả thuyết nghiên cứu: việc áp dụng khung quản trị công ty theo Bộ hướng dẫn OECD có thẻ giúp nâng cao hiệu hoạt động DNNN Việt Nam Những đóng góp luận án Qua nghiên cứu, luận án có số đóng góp mới: (¡) hệ thơng hóa va làm rõ van dé lý luận quản trị công ty DNNN, (ii) Bộ hướng dẫn OECD quản trị DNNN tính hiệu việc vận dụng, (ii) Những hạn chế, yếu quản trị DNNN tai Viét Nam, (iv) Van dung Bo Hướng dan OECD dé nang cao chat lượng quản trị hiệu hoạt động DNNN Việt Nam Kết cầu luận án Ngoài phần mở đầu kết luận, luận án gồm 04 chương: Chương Tơng quan tình hình nghiên cứu Chương Những vân đề chung DNNN, QTCT DNNN Bộ Hướng dẫn OECD vé quản trị công ty DNNN Chương Thực trạng QTCT DNNN số thực tiễn vận dụng Bộ Hướng dẫn OECD QTCT DNNN Việt Nam thời gian qua Chương Giải pháp vận dụng Bộ hướng dẫn OECD QTCT DNNN Việt Nam CHUONG 1: TONG QUAN TINH HiNH NGHIEN CUU LIEN QUAN DEN DE TAI LUAN AN 1.1 Téng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1 Nghiên cứu quản trị công ty Quản trị công ty (corporate governance) nghiên cứu từ sớm, bao gồm nội dung liên quan đến trình, thủ tục, sách, quy định, luật pháp thê chế dé định hướng cho doanh nghiệp cách thức hành động, điều hành kiểm soát hoạt động để đạt mục tiêu (Berle and Means, 1932) Sau đó, nghiên cứu đề cập đến câu trúc quản trị công ty xác định bao gồm vai trò HĐQT, ĐHĐCPĐ, nghĩa vụ người quản lý, cách hoạt động ĐHĐCĐ; qun đơng vai trị kiểm tốn viên quan quản lý có liên quan Nghiên cứu nồi bật OECD (2004) đưa khái niệm quản trị công ty sau: “Quan tri cong ty la hệ thong ma cdc doanh nghiệp điều hành kiểm soát Cơ cấu quản trị công ty quy định việc phân phối quyên lực trách nhiệm thành phần khác tham gia vào doanh nghiệp hội đông quản trị, nhà quản ly, cổ đơng, bên có qun lợi liên quan việc đặt quy định, thủ tục để quyêt định đổi với vấn đề công ty Bằng cách này, quản trị công ty tạo cấu mà theo đó, xác định mục tiêu doanh nghiệp, cách thức thực mục tiêu trì hiệu hoại động doanh nghiệp”.Đây cơng trình thê tính khoa học cao chứa đựng lý thuyết, quan điểm quản trị công ty thịnh hành nước thành viên OECD có thé ap dụng thực tiễn quản trị doanh nghiệp 1.12 Nhóm cơng trình nghiên cứu quản trị công y DNNN QTCT DNNN vấn đê nhiều quốc gia, tổ chức quốc tế giới khoa học quan tâm, nỗi bật Bộ Hướng dẫn quản trị công ty DNNN ban hành lần đầu năm 2005 (sau cập nhật năm 2015) OECD, bao gồm nguyên tắc bao gồm: (ï) Đảm bảo khuôn khô luật pháp hiệu cho DNNN, (¡) Nhà nước đóng vai trị chủ sở hữu, (iii) Đối xử công cô đông; (iv) Quan hệ với bên có quyên lợi liên quan, (v) Minh bach công bố thông tin, va (vi) Trách nhiệm HĐQT DNNN Đây cơng trình nghiên cứu đánh giá cao nhiều quốc gia tham khảo để Xây dựng quy tắc quản trị công ty cho riêng DNNN họ, đặc biệt nước có nên kinh tế chuyên đổi có thê nghiên cứu ứng dụng cho DNNN hoạt động kinh tế theo chế thị trường Các công trình nghiên cứu tiêu biểu khác đề cập đến việc tập trung phân tích chuyên sâu mức độ sở hữu, tỷ lệ sở hữu quy mô HĐQT, trách nhiệm xã hội bắt buộc DNNN Một số quốc gia nghiên cứu vận dụng quản trị DNNN tập trung vào van dé: (i) Cai cach quản trị công ty nên xem cải cách tồn hệ thống quản trị DNNN; (ii) Chính phủ nên tập trung nỗ lực cải thiện quản trị cơng ty DNNN có đóng góp lớn cho kinh tế, (ii) Việc cải thiện quản trị cơng ty cần mạnh vai trị sở hữu Nhà nước, chuyên nghiệp hóa máy quản trị doanh nghiệp đảm bảo công khai, minh bạch công tác quản trị Trong thực quản trị công ty, vân đề việc xác định mục tiêu ưu tiên DNNN làm thé nao dé can mục tiêu thương mại phi thương mại thường đặt Bên cạnh đó, giải pháp để cải thiện hiệu hoạt động quản trị cơng ty DNNN bao gồm nhiệm vụ: xác định mục tiêu rõ ràng, tách biệt DNNN khỏi can thiệp trị, nâng cao tính minh bạch thơng tin Các nghiên cứu tạo nên hệ thống sở lý luận hồn chỉnh quản trị cơng ty tạo tiền đề tốt cho nghiên cứu khoa học quản trị công ty DNNN Đây tốt đề nghiên cứu quản trị công ty doanh nghiệp nhà nước thê giới nói chung Việt Nam nói riêng 1.1.3 Nhóm cơng trình nghiên cứu liên quan đến quản lý vốn cỗ phần hóa DNNN Khi nghiên cứu vấn đề liên quan đến hoạt động DNNN, vấn đề cổ phần hóa DNNN nhiều nhà nghiên cứu quan tâm Bởi lẽ việc phần hóa giúp DNNN thu hút nguồn vốn kinh nghiệm tô chức sản xuất hoạt động kinh doanh từ nhà đầu tư người lao động, phát huy quyên tự chủ kinh doanh, nâng cao hiệu sức cạnh tranh doanh nghiệp Các nghiên cứu CPH đưa khái quát lý luận chung phần hóa DNNN, số vấn đề liên quan đến quản trị công ty đặc điêm vốn chủ sở hữu DNNN cô phần hóa, vấn đề sở hữu, người đại diện vốn Nhà nước DNNN, việc quản lý vốn DNNN Một số giải pháp nghiên cứu đề xuất đề nâng cao hiệu công tác phần hóa, thối vốn DNNN, bao gồm (i) Mở rộng đối tượng phần hóa, thối vơn nhà nước, (II) Hồn thiện sách, pháp luật phần hóa, đa dạng hóa sở hữu DNNN, (ii) Thực quán triệt để nguyên tắc thị trường việc thoái vốn nhà nước, (iv) Nâng cao trách nhiệm người đứng đầu phần hóa, thối vốn nhà nước Quản lý vôn nhà nước DN hiệu nghiên cứu toàn diện qua việc hệ thống hóa sách đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp phương thức đầu tư quản lý vốn nhà nước doanh nghiệp qua giai đoạn Đặc biệt, vân đề chủ sở hữu tô chức máy thực chức đại diện chủ sở hữu công ty nhà nước học giả trọng nghiên cứu Những kết luận xác đáng công tác quản lý vốn nhà nước vào doanh nghiệp Việt Nam đưa như: Chính sách đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp, phương thức quản lý vốn nhà nước đầu tư vào kinh doanh bước hoàn thiện đôi Tuy nhiên, hoạt động đầu tư phương thức quản lý DNNN bộc lộ nhiều bát cập ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu hoạt động DN Bên cạnh đó, khuyến nghị nâng cao hiệu quản lý vôn DNNN Việt Nam đưa ra, bao gồm (¡) Củng cố, nâng cao lực hoạt động Ủy ban Quản lý vốn nhà nước doanh nghiệp, (1) Quy định rõ quan đại diện chủ sở hữu chịu trách nhiệm toàn diện việc giám sát DNNN, quản lý vốn nhà nước doanh nghiệp, bảo đảm hiệu quả, bảo toàn gia tăng giá trị vốn nhà nước dau tư vào doanh nghiệp, (iii) Cơ quan đại diện chủ sở hữu ban hành thực sách chủ sở hữu nhà nước timg DNNN, (iv) Bồ sung quy định pháp luật chế giám sát, đánh giá kết thực chức đại diện chủ sở hữu nhà nước dựa tiêu chí đánh giá, (v) Nâng cao lực hiệu hoạt động giám sát quan đại diện chủ sở hữu; xây dựng, quản lý vận hành hệ thống liệu quốc gia tồn doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu nhà nước 5 1.1.4 Nhóm cơng trình liên quan đến QTCT cic DVNN Việt Nam Các nghiên cứu QTCT bắt đâu phô biên vào cuôi năm 1990 đâu năm 2000, với việc nhanh q trình phần hóa, thối vốn Nhà nước DN Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy số hạn chế quản trị công ty Việt Nam như: quyền tiếp cận thông tin cô đông không công bằng, quyền lợi khác chưa thực đầy đủ, câu HĐQT chưa độc lập, công cụ kiểm soát giao dịch bên liên quan cịn yếu kém, hoạt động ban kiểm sốt chưa hiệu chưa đảm bảo tính độc lập Đồng thời, số nghiên cứu phân tích thực trạng khuôn khô pháp luật liên quan đến quản trị công ty DNNN sau phần hóa phan đánh giá thực trạng quản trị cơng ty loại hình doanh nghiệp việc thực thi quyền nghĩa vụ HĐQT, đông thời đề xuất số giải pháp làm sở cho bên liên quan tham khảo, vận dụng, hoàn thiện nâng cao hiệu lực quản trị DNNN sau cổ phan Tuy vay, nghiên cứu chưa đánh giá cách toàn diện sâu sắc nội dung quản trị công ty DNNN Một số nghiên cứu DN cụ thé (Vietnam Airlines, Vietcombank) da đưa đánh giá Mô hình quản trị cơng ty áp dụng; Hoạt động HĐQT, Ban Điều hành Ban Kiểm sốt; Thơng tin cô phân, quan hệ cô đông hoạt động cơng bó, minh bạch thơng tin; đồng thời đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị cơng ty DNNN Bên cạnh đó, có nghiên cứu thực nghiệm mi quan hệ quản trị công ty hiệu hoạt động cơng ty Việt Nam, tập trung vào nhân tố: () quy mô HĐQT; (ii) đại diện thành viên nữ HĐQT; (ii) việc Chủ tịch HĐQT đồng thời CEO; (¡v) trình độ học vấn thành viên HĐQT; (v) kinh nghiệm làm việc HĐQT;(v¡) thành viên HĐQT độc lập (bên ngoài); (v1) chế độ đãi ngộ HĐQT; (viii) việc sở hữu HĐQT; (¡x) cô đông lớn Kết nghiên cứu cho thây đại diện thành viên nữ, việc đồng thời chủ tịch HĐQT CEO, kinh nghiệm làm việc HĐQT, chế độ đãi ngộ HĐQT có quan hệ thuận chiều với hiệu hoạt động doanh nghiệp (được đo lường số ROA - tỷ suất lợi nhuận tông tài sản) quy mơ HĐQT có quan hệ ngược chiều 1.2 Đánh giá nghiên cứu 1.2.1 Những vấn đề làm rõ - Hệ thơng hóa lý luận quản trị công ty, làm khác biệt quản trị công ty DNNN - Chỉ can thiết yêu cầu đặt DNNN thông qua việc vận dụng nguyên tắc tắc da đặt Bộ Hướng dẫn OECD, tài quốc gia giới - Chỉ yếu tô cốt lõi gắn với hiệu rõ khác biệt khái niệm, đặc trưng việc nâng cao hiệu hoạt động quản trị DNNN đại, nguyên liệu áp dụng hiệu nhiều quản trị công ty DNNN, bao gồm chế độ sở hữu, chế độ đãi ngộ, việc minh bạch thông tin, việc đảm bảo lợi ích cổ đông, cấu hội đồng quản trị/ hội đồng thành viên - Đề xuất cách thức dé đảm bảo cân băng quan hệ Nhà nước bên có liên quan DNNN nhằm giải thách thức đặt việc vận hành DNNN hiệu - Chỉ thách thức việc nâng cao hiệu quả trị DNNN song song với q trình phần hóa, thối vốn nhà nước DN - Thông qua việc nghiên cứu sô DN cụ thé, bước đầu vấn đề quản trị công ty DNNN Việt Nam; đồng thời đề xuất khả áp dụng số khía cạnh Bộ Hướng dẫn OECD với thách thức khó khăn định 1.2.2 Khoảng trỗng nghiên cứu - Các cơng trình nghiên cứu dừng lại việc xem xét, đánh giá, phân tích số doanh nghiệp cụ thể chưa sâu vào nghiên cứu quản trị công ty DNNN Việt Nam cách toàn diện có hệ thống Vì vậy, nghiên cứu có quy mơ rộng có nhìn đa chiều quản trị công ty DNNN Việt Nam cần thiết - Các nghiên cứu chưa gắn với thực tiễn quản trị hiệu quả, chưa gắn với nguyên tắc quản trị công ty chứng minh tính ưu việt thực tế nêu Bộ Hướng dẫn OECD, việc nghiên cứu làm rõ chất va vai trò quản trị cơng ty, nhận diện khó khăn, thách thức gắn với nguyên tắc quản trị công ty, làm đề xuất giải pháp vận dụng nguyên tắc có hiệu cao DNNN nhân tố có tính định đến việc nâng cao chất lượng hoạt động DNNN - Các nghiên cứu chưa nêu bật nguyên nhân quan trọng từ giác độ quản trị công ty DNNN, khuyến nghị đưa chưa gắn với nguyên tắc phô quát OECD, chưa thực giải vấn đề đặt hiệu hoạt động DNNN 1.2.3 Những vấn đề Luận án điệp tục nghiên cứu Nghiên cứu tồn diện quản trị cơng ty DNNN theo hướng dẫn OECD với nguyên tac quan trọng nhằm đổi hệ thông quản trị DNNN Việt Nam; đưa khuyên nghị vận dụng Bộ Hướng dẫn OECD đê nâng cao hiệu QTCT DNNN Việt Nam CHUONG NHUNG VAN DE CHUNG VE DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC, QUAN TRI CONG TY TRONG DOANH NGHIEP NHA NUOC VA BO HUONG DAN CUA OECD VE QUAN TR] CONG TY TRONG DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC 2.1 Khái quát DN DNNN 2.1.1 Khái niệm DN Doanh nghiệp tô chức có tên riêng, tài sản, có trụ sở giao dịch, thành lập, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh (khoản 10 Điều Luật Doanh nghiệp năm 2020) 2.1.2 Khái quát DNNN 2.1.2.1 Khai niém Doanh nghiệp nhà nước tôn tất quốc gia giới Có nhiều cách hiểu DNNN, nhiên dựa nhiều tài liệu nghiên cứu DNNN khẳng định rang DNNN doanh nghiệp mà Nhà nước nắm quyên kiểm soát, phối Đại đa số cho qun kiểm sốt, phối Nhà nước có sở hữu đa phần vốn DN Theo Aharoni (1986), nhìn chung DNNN có đặc điểm chính: (¡) DNNN phần khu vực công, phải Nhà nước sở hữu; (1) DNNN loại hình doanh nghiệp tham gia vào việc sản xuất mua bán hàng hóa, dịch vụ; (ii) Doanh thu DNNN quan định đến phí DNNN cịn phân chia thành DNNN phi thương mai (Muiris, 2009) OECD (2005) dua khai niém: “DNNN nghiệp mà Nhà nước có qun kiểm sốt thơng qua sở hữu tồn bộ, đa trọng.” phải có mối liên thương mại DNNN ding để doanh số thiểu số quan Tại Việt Nam, theo Luật Doanh nghiệp năm 2014, “Doanh nghiệp nhà nước doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điêu lệ” Tuy nhiên, quy định sửa đổi Luật Doanh nghiệp năm 2020 “Doanh nghiệp nhà nước bao gom doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 50% von diéu lé, tong sé phân có qun biểu theo quy định Điều 88 Luật này”; Khoản Điều 88 Luật số 59/2020/QH14 quy định: “Doanh nghiệp nhà nước tơ chức quản lý hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cô phần bao gồm: a) Doanh nghiệp Nhà nước nắm 100% von điều lệ; b) Doanh nghiệp Nhà nước năm giữ 50% vốn điều lệ tong số cổ phần có quyền biểu quyết, trừ doanh nghiệp quy định điểm a khoản Điều này” 2.L2.2 Vai trò DNNN DNNN dong vai trò quan trọng kinh tế quốc dân Vai trò DNNN thể nhiều mặt với nhiều mục tiêu kinh tế, trị xã hội định hướng phát triển khác (Lê Quốc Khanh, 2020) Theo OECD (2015), vai trò tồn DNNN do: /hứ nhất, DNNN phù hợp mơ hình doanh nghiệp tư nhân trở thành doanh nghiệp độc quyền lĩnh vực kinh tế mà mạng lưới vận chuyén/cung cấp yêu cầu sống cịn cho việc cung cấp hàng hóa/dịch vụ nên kinh tế; thứ hai, DNNN tham gia vào việc cung cấp hàng hóa dịch vụ cân thiết cho kinh tế lĩnh vực mà doanh nghiệp khu vực tư nhân khơng có động để tham gia; thi ba, DNNN cung cấp dịch vụ y tế, giáo dục cho không cung cấp đầy đủ hệ thông thị trường tự cạnh tranh; /# /, DNNN có thê định tham gia vào hoạt động kinh tế mà doanh nghiệp khu vực tư nhân có thê sản xuất nhiều với nhiều tác động ngoại cảnh; / năm, DNNN tham gia vào lĩnh vực khơng thé kiểm sốt hiệu khơng thể đánh thuế doanh nghiệp khu vực tư nhân khơng thể thu hút đầu tư DNNN có thê thành lập với mục tiêu khác nhau: tối đa hóa lợi ích xã hội, tối đa hóa hiệu kinh doanh phục vụ cho nhóm lợi ích khác Với mục tiêu tối đa hóa lợi ích xã hội, DNNN chủ yêu liên quan đến việc tạo công ăn việc làm, cung cấp ngoại tệ, thúc đầy phát triên công nghệ Đối với việc tối đa hóa "hiệu kinh doanh, DNNN nhắm tới mục tiêu lợi nhuận tối đa hóa lợi ích cỗ đơng Đối với việc phục vụ lợi ích nhóm lợi ích khác nhau, có thé dẫn đến việc định, bố nhiệm người lao động, người tiêu dùng vào HĐQT công ty phục vụ cho mục tiêu trị đảng phái 2.1.2.3 DNNN xu hướng cổ phần hóa Khi nghiên cứu DNNN, vấn đề nhiều nhà nghiên cứu quan tâm xu hướng phần hóa DNNN Do tính chất thay đổi tỉ lệ chủ sở hữu, việc cô phần hoa DNNN ảnh hưởng nhiều đến quản trị cơng ty nhóm doanh nghiệp Ở Việt Nam, cổ phần hóa DNNN hiểu trình chuyển đổi DNNN Nhà nước sở hữu 100% vốn thành cơng ty phân, theo đó, Nhà nước rút bớt vốn sở hữu DNNN cho phép thành phần kinh tế khác tham gia sở hữu doanh nghiệp (Chu Tuan Linh, 201 ?) Trên giới, tồn thuật ngữ phơ biến tư nhân hóa mà nội dung có nhiều điểm tương đồng với khái niệm phần hóa Tư nhân hóa theo cách hiểu chung nhật việc chuyên đổi phan toàn vốn sở hữu Nhà nước sang sở hữu tư nhân Quá trình chun đơi có thê tiên hành cách Nhà nước hồn tồn rút vơn rút phần sở hữu Nhà nước cho thành phần kinh tế Quá trình giảm bớt can cỗ phần hóa DNNN diễn mạnh DNNN phát triển tràn lan, hoạt động hiệu quả, (1i) hoạt Nhà nước tham gia sở hữu (Haque, 2000) thiệp Nhà nước thông qua việc tiễn hành tư nhân hóa mẽ thé giới Việt Nam thời gian qua do: (1) khơng tơ chức khơng có hệ thống quản trị tốt nên động hiệu nên DNNN trở thành gánh nặng cho ngân sách nhà nước, (II) có thay đổi quan điểm vai trò Nhà nước kinh tế thị trường, (1v) sức hấp dẫn từ ưu điểm công ty cổ phần, (v) phần hóa DNNN liên quan chặt chẽ đến sở hữu cá nhân cần tôn trọng phát huyở hai chế độ tư chủ nghĩa xã hội chủ nghĩa (Hoàng Tuân, 2016) 2.2 Quản trị công ty DNNN 2.2.1 Khái quát QTCT 2.2.1.1 Khái niệm QTCT xuất sớm với trình hình thành phát triển doanh nghiệp QTCT liên quan đến q trình hoạch định, tơ chức, lãnh đạo kiêm tra hoạt động thành viên tô chức, sử dụng nguồn lực nhằm đạt đến thành công mục tiêu đề (Lê Quốc Khanh 2020) Một thành tựu q trình phát triên mơ hình quản trị công ty việc tách bạch chủ sở hữu với người quản lý, sử dụng phần vốn đầu tư chủ sở hữu vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Theo OECD (1999, 2005): “Quản trị công ty loạt mối quan hệ Ban giám đóc, HĐỌT, đơng bên có liên quan khác doanh nghiệp Quản trị cơng ty cịn chế đề thơng qua xác định mục tiêu doanh nghiệp, phương tiện để đạt mục tiêu (heo dõi kết thực hiện” Định nghĩa cla OECD co thé coi định nghĩa rộng quản trị cơng ty, nhiều nước giới vận dụng dé xây dựng hệ thông pháp luật quản trị công ty Tại Việt Nam, giác độ pháp lý, khái nệm “quản trị công ty” xuất Quy chế Quản trị công ty áp dụng cho công ty niêm yết Sở Giao dịch Chứng Khoán/Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Bộ Tài Chính ban hành tháng 03 năm 2007, theo quản trị cơng ty định nghĩa sau “Quản trị công ty hệ thống quy tắc để đảm bảo cho công ty định hướng điều hành kiểm sốt cách có hiệu qun lợi cổ đơng người liên quan đến công ty” Tại nhiều văn pháp lý sau này, không đưa định nghĩa cụ thể QTCT, Luật Doanh nghiệp 2020, Luật Chứng khoán 2019 văn hướng dẫn quan thiết lập khung quản trị công ty hướng tới đáp ứng nguyên tắc quản trị cơng ty hiệu OECD (Cục Tài DN, Bộ Tài chính, 2022) 2.2.1.2 Vai tro cua quan tri cong ty Quan tri cơng ty có vai trị quan trọng vận hành doanh nghiệp, anh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp đóng góp doanh nghiệp đến kinh tế, xã hội, thê khía cạnh chủ yêu sau: (1) Thúc day hoạt động nâng cao hiệu kinh doanh, (ii) Nâng cao khả tiếp cận thị trường von, (iii) Giam phí vốn tăng giá trị tài sản, (iv) Nang cao uy tín 2.2.1.3 Nội dung QTCT Theo nghiên cứu, đặc biệt OECD (2005, 2015), nội dung QTCT bao gồm nội dung chủ yếu: (¡) Đảm bảo khuôn khổ cho QTCT hiệu quả; (1i) Việc thực quyền cổ đông chức sở hữu bản; (iii) Vai trị bên có quyền lợi liên quan; (iv) Việc công bố minh bạch thông tin và, (v) trách nhiệm HĐQT Căn hiệu giới vào nội dung này, OECD đưa hướng dẫn để thực QTCT có quốc gia giới Tài liệu ¡ tô chức quốc tế khác công nhận Ngân hàng Thế giới (WB), Quỹ tiền tệ quốc té (IMF) va la co so dé cac quốc gia tham khảo xây dựng tài liệu hướng dẫn QTCT cho DN quốc gia cho phù hợp với bối cảnh nước 2.2.1.4 Các mơ hình QTCT Bao gồm loại: mơ hình quản trị cơng ty lớp mơ hình quản trị cơng ty hai lớp - Mơ hình quản trị cơng ty mot lớp: Là mơ hình mà thành viên HĐQT tham gia điều hành không tham gia điều hành hoạt động lớp tô chức (gọi HĐQT lớp) (Maassen, 1999) HĐQT kiểu có thé tách rời hoạt động CEO chủ tịch HĐQT có thé chap nhận hai vị trí thuộc người HĐQT có tiêu ban kiểm toán, khen thưởng, nhân Các thành viên HĐQT cô đông bau Tuy vay, dé điều hành hoạt động hàng ngày doanh nghiệp cần đến quan ly cap cao, người thành viên khơng thành viên HĐQT (Jungmann, 2006) - Mơ hình quản trị cơng íy hai lớp: Là mơ hình mà theo đó, tách biệt chức điều hành khỏi chức kiêm soát Ban Kiểm soát, cap cao bao gồm cá thành viên HĐQT không tham gia điều hành, đại diện cho người lao động, phủ hoặc/và nhà dau tư tô chức Ban điều hành (mức thấp hơn) thường bao gồm thành viên HĐQT điều hành (Millet-Reyes Zhao, 2010) Một cá nhân không thê vừa tham gia điều hành vừa tham gia ban kiểm soát Nhiệm vụ ban kiểm soát định sa thải thành viên ban điều hành kiểm soát họ Ban kiểm soát đại diện cho doanh nghiệp tắt vấn đề liên quan đến ban điều hành, chí kiện ban điều hành can thiệp vào vấn đề coi ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi ích cong ty (Jungmann, 2006) 2.2.2 Những đặc thù vấn đề đặt QTCT DNNN 2.2.2.1 Khái niệm QTCT DNNN Quản trị công ty DNNN khơng có khác biệt nhiều so với quản trị doanh nghiệp nói chung Theo quản trị cơng ty DNNN q trình điều hành, kiểm soát tác động liên tục lên hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt mục tiêu DNNN Quản trị công ty (corporate governance) phạm trù lớn, có thê tiếp cận QTCT nhiều góc độ khác như: mục đích quản trị, chế điều hành quản lý hay thông qua chủ thể quản trị Trên giới, không tồn mơ hình quản trị cơng ty (áp dụng DNNN) mẫu mực chế độ sở hữu sách phát triển DNNN có khác Tại Việt Nam, Luật Doanh nghiệp 2020 xác định khung pháp lý quản trị công ty cho doanh nghiệp bao gồm DNNN Khung pháp lý quản trị công ty có yếu tố sở hữu nhà nước xác định nhằm nâng cao hiệu lực quản trị hiệu hoạt động bao gồm: loại hình DNNN, mức độ kiêm sốt tập quyền, chống xung đột lợi ích bảo đảm tính minh bạch hóa hoạt động DNNN, thông tin công bằng, thông tin liên quan đến quan quản lý, việc bô nhiệm thành phan Hội đồng thành viên (HĐTV) HĐQT, yêu cầu cơng bó thơng tin, coi yếu tố quan trọng khuôn khổ quản trị công ty DNNN (Cục Tài doanh nghiệp, Bộ Tài 2022) Khi doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ theo quy định điểm a khoản Điều 8§ Luật Doanh nghiệp 2020 mơ hình tơ chức công ty TNHH thành viên Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ công ty mẹ tập đồn kinh tế nhà nước, cơng ty mẹ tổng công ty nhà nước, công ty mẹ nhóm cơng ty mẹ- cơng ty công ty TNHH thành viên công ty độc lập Nhà nước nắm giữ 100% vôn điều lệ Khi doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 50% von điều lệ tơng số phần có quyền biểu theo quy định điểm b khoản Điều §§ Luật Doanh nghiệp 2020 mơ hình tơ chức công ty TNHH hai thành viên trở lên, công ty cổ phần Nhà nước nắm giữ 50% vốn điều lệ Do khác biệt DNNN so với doanh nghiệp nói chung vấn đề sở hữu, nên hoạt động quản trị DNNN có nhiều điểm khác biệt so với quản trị công ty thông thường Quản trị 10 công ty DNNN chịu nhiều ràng buộc, mặt đảm bảo quản lý Nhà nước, mặt khác tạo hạn chế hoạt động doanh nghiệp Vì thế, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh DNNN yêu cầu thường xuyên bắt buộc Bên cạnh đó, xuất phát từ mục tiêu DNNN chủ sở hữu DNNN tạo nhiều khác biệt việc tổ chức hoạt động quản trị DNNN 2.2.2.2 Những đặc thù QTCT DNNN Hoạt động DNNN chịu điều chỉnh quy định luật pháp, thông lệ QTCT đề nâng cao hiệu hoạt động công ty nhằm đạt mục tiêu đê doanh nghiệp chủ sở hữu Tuy vậy, DNNN có đặc điểm riêng loại hình doanh nghiệp có khác biệt với doanh nghiệp tư nhân, thể nội dung sau: (¡) DNNN có chủ sở hữu Nhà nước đồng chủ sở hữu vốn mức độ phối, (ii) vân đề đại diện doanh nghiệp nhà nước, (iii) việc quản trị mục tiêu mâu thuẫn (mục tiêu lợi nhuận phi lợi nhuận), (iv) van đề minh bạch thông tin DNNN yếu so với doanh nghiệp khu vực tư nhân, (v) so với doanh nghiệp khu vực tư nhân, việc quản trị công ty DNNN gặp nhiều thách thức muốn đạt mục tiêu hiệu quả, (vi) nhiều quốc gia, DNNN không thê thay đổi HĐQT cách thâu tóm bỏ phiếu ủy nhiệm (proxy contest) hầu hết không phá sản 2.3 Hướng dẫn QTCT DNNN OECD 2.3.1 Giới thiệu OECD tên viết tắt Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (Organization for Economic Cooperation and Development), thành lập năm 1961 Tiền thân OECD Tổ chức Hợp tác kinh tế châu Âu (OEEC) 16 nước châu Âu nhằm khôi phục kinh tế giám sát phân bổ viện trợ Hiện OECD có Âu (27 thành viên): Áo, Estonia, Hy Hungary, Latvia, Na Uy, Slovenia, Thổ Ban Nha, Vương Quốc Anh, Đan Mạch, Châu Mỹ (6 thành viên, thành viên từ 38 thành viên, chia thành khu vực sau:- Châu Lạp, Ý, Hà Lan, Slovakia, Thuy Sĩ, Bi, Phần Lan, Nhĩ Ky, CH Séc, Pháp, Iceland, Litva, Ba Lan, Tây Đức, Ireland, Luxembourg, Bồ Đào Nha, Thuy Điển; Bắc Mỹ từ Nam Mỹ): Canada, Chile, Colombia, Mexico, Hoa Kỳ Costa Rica (là thành viên thứ 38); Châu Á (3 thành viên): Israel, Nhật Bản, Hàn Quốc; Châu Đại Dương (2 thành viên): Australia, New Zealand OECD có nhiều ảnh hưởng đến nước phát triển việc xây dựng sách hợp tác phát triển kinh tế OECD tô chức : quốc tẾ có uy tín nghiên cứu; xây dựng lưu giữ sở liệu thông tin lớn hầu hết lĩnh vực sách (trừ'quốc phịng) kinh tế, văn hoá, giáo dục Các liệu, thơng tin, báo cáo OECD có giá trị độ tin cậy cao 2.3.2 Nội dung cúc nguyên tắc Bộ Hướng dẫn QTCT DNNN OECD 2.3.2.1 Đảm bảo khuôn khổ pháp lý quản lý hiệu cho doanh nghiệp nhà nước (gêm 0ó nguyên tắc) 2.3.2.2 2.3.2.3 2.3.2.4 2.3.2.5 2.3.2.6 Nhà nước đóng vai trị chủ sở hữu (gom 06 ngun tắc) Đối xử bình đăng với cổ đơng (gơm 03 ngun tắc) Quan hệ với bên có quyên lợi liên quan(gôm 03 nguyên tắc) Vé minh bach công bồ thong tin (gôm 05 nguyên tắc) Trách nhiệm HĐQT (gầm 06 nguyên tắc) 11 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ CÔNG TY TẠI DOANH NGHIỆP NHÀ NUOC VA MOT SO THUC TIEN VAN DUNG BO HUONG DAN CUA OECD TRONG DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC TẠI VIỆT NAM THỜI GIAN QUA 3.1 Thực trạng QTCT DNNN 3.1.1 Khai quat Cho dén nay, Việt Nam khoảng gần 500 doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ gân 200 doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ phần phối 150 doanh nghiệp có vốn góp Nhà nước, hoạt động số ngành, lĩnh vực then chốt kinh tế (Bộ KH&ĐT 2022) Đầu tư DNNN ngành, lĩnh vực, địa bàn then chốt, quan trọng kinh tế giúp giảm bớt gánh nặng từ NSNN thực dự án đầu tư kết cầu hạ tầng quan trọng đất nước (Hồ Sỹ Hùng 2022) Mặc dù vậy, DNNN gây nên nhiều vụ việc tiêu cực, thất thốt, lãng phí tài sản nhà nước số tập đồn kinh tế, tổng cơng ty nhà nước, đến chưa khắc phục Nguyên nhân tượng tư phương pháp quản trị công ty DNNN vân chưa đáp ứng, thích ú ứng yêu cầu thực tiễn Nêu quản trị công ty yêu kém, không đổi dẫn đến việc sử dụng lãng phí khánh kiệt tài nguyên, nguôn lực tự nhiên xã hội (Phạm Duy Nghĩa 2004) Về bản, pháp luật quản trị công ty công ty cô phân tương đối đồng phù hợp với thông lệ quôc tế Quy định pháp luật tạo sở pháp lý phù hợp cho tổ chức điều hành doanh nghiệp nha nước hình thức cơng ty phan DNNN có niêm yết thực theo quy định Thông tư số 116/2020/TT-BTC ngày 31/12/2020 Bộ Tài ban hành văn có liên quan khác Đối với DNNN công ty TNHH thành viên, nhiều văn điều chỉnh tổ chức hoạt động loại hình cơng ty 3.1.2 Đối với mơ hình QTCT Khung pháp lý QTCT DNNN hình thành bước hồn thiện Các luật điều chỉnh hoạt động quản trị công ty Việt Nam Luật Doanh nghiệp năm 2020, Luật Chứng khoán năm 2019 đặt yêu cầu quản trị công ty áp dụng cho công ty niêm yết công ty đại chúng Luật Kế toán năm 2015 Luật Kiểm tốn độc lập năm 2011 đặt khn khơ pháp lý báo cáo tài chính, kế tốn kiểm tốn khu vực doanh nghiệp Việt Nam Ngồi ra, luật khác (Luật Đầu tư năm 2005 (cập nhật 2020), Luật Cạnh tranh năm 2018, Luật Các tô chức tín dụng năm 2010 Luật Kinh doanh bảo hiểm năm 2010) giúp củng có khn khổ quản trị công ty Các DNNN phải tuân thủ luật chống tham nhũng, phá sản, thương mại, cạnh tranh, xây dựng, lao động, đầu thầu thuế (Cục Tài doanh nghiệp, Bộ Tài 2022) Các DNNN Việt Nam chủ yếu hoạt động theo hình thức cơng ty phần theo mơ hình cơng ty mẹ - cơng ty Theo đó, mơ hình quản trị doanh nghiệp bao gồm: Đại hội đồng Cổ đông; Ban Kiểm sốt, Hội đồng Quản trị (bao gơm Ủy ban chức năng); Ban Điều hành đứng đầu Tổng Giám đốc Giám đốc khói chức Cơ cầu tổ chức công ty mẹ xây dựng nguyên tắc phân công, quản lý theo khối chức cơng việc, có mối quan hệ chặt chẽ với Tông Giám đốc quản lý, điều hành thông qua việc phân cấp, phân quyên để trực tiếp giải công việc cụ thể khối thông qua Giám đốc phụ trách khối Khi xây dựng mơ hình quản trị, doanh nghiệp đảm bảo thực nguyên tặc quản trị quan trọng là: Đảm bảo cầu quản trị hiệu quả; đảm bảo quyền lợi cổ đông; đối xử công cô đơng; đảm bảo vai trị người có quyền lợi liên 12 quan; minh bạch hoạt động đảm bảo Hội đồng Quản trị Ban Kiểm soát lãnh đạo kiêm sốt doanh nghiệp có hiệu 3.1.3 Hoạt động HĐQT phận khác 3.1.3.1 HĐỌT HĐQT doanh nghiệp có vốn Nhà nước phối Việt Nam bao gồm Chủ tịch HĐQT thành viên HĐQT Tùy theo Điều lệ doanh nghiệp quy chế hoạt động HĐQT doanh nghiệp quy định số thành viên Hội đồng Quản trị, thông thường doanh nghiệp 7-10 thành viên nhiệm kỳ kéo dài thường năm Bên cạnh đó, câu tơ chức doanh nghiệp cịn có ủy ban chức trực thuộc HĐQT như: Ủy ban Kiểm toán, Ủy ban Chiến lược Đầu tư, Ủy ban Thù lao Bồ nhiệm HĐQT định chiến lược, kế hoạch phát triển trung hạn kế hoạch kinh doanh hàng năm doanh nghiệp đưa điều chỉnh kịp thời phù hợp với tình hình thị trường HĐQT thông qua vân dé tâm liên quan đến chiến lược phát triển doanh nghiệp vấn đề quản trị doanh nghiệp, đầu tư, xây dựng theo định hướng phát triển doanh nghiệp, định giải pháp phát triển thị trường, tiếp thị công nghệ thông tin hướng tới mô hình quản lý tập trung 3.1.3.2 Ban Kiểm sốt Ban Kiểm sốt có thâm quyền thay mặt Đại hội đồng Cô đông thực nghĩa vụ giám sát việc quản tr, điều hành Hội đồng Quản trị, Tổng Giám đốc hoạt động kinh doanh theo quy định pháp luật Điều lệ doanh nghiệp chịu trách nhiệm trước Đại hội đồng Cô đông việc thực nhiệm vụ giao Các nhiệm vụ bao gồm: (¡) Giám sát tính hợp pháp hoạt động thành viên Hội đồng Quản trị, Tổng Giám đốc, (1) Giám sát việc thực Nghị Đại hội đồng Cô đông, (11) Giám sát tình hình tài chính; thâm định báo cáo tài 3.1.4 Về lương thưởng đãi ngộ HĐQT BKS 3.1.4.1 Cơ chế lương thưởng Ở DNNN Việt Nam nay, thù lao thành viên Hội đồng Quản trị Ban Kiểm thường Đại hội đồng cổ đông thường niên phê duyệt theo tỷ lệ phần trăm (%) lợi nhuận sau thuế thực Thù lao thành viên HĐQT thường 0,15% - 0,3% lợi nhuận sau thuế thực tùy vào sách doanh nghiệp Thù lao Ban Kiểm soát thường 0,04% - 0,1% lợi nhuận sau thuế thực doanh nghiệp 3.1.4.2 Một số chế đãi ngộ khác Có thể bao gồm: Chế độ sử dụng ô tô, Chế độ sử dụng điện thoại, Chế độ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế loại hình bảo hiểm khác, Chế độ khám sức khỏe định kỳ, Chế độ công tác phí 3.1.5 Hoạt động quan hệ cỗ đơng công bố thông tin 3.1.5.1 Quyên cổ đông đáp ứng đủ Doanh nghiệp ln khuyến khích cô đôngý thức sử dụng quyền bao gồm qun biểu quyết, quyền nhận tức, quyền đề cử người vào HĐQT, Ban Kiểm soát, qun thơng qua báo cáo tài hàng năm quyền tiếp cận thông tin hoạt động doanh nghiệp Ngồi ra, đơng cịn tạo điều kiện để tham dự biểu Đại hội đồng Cô đông thường niên 3.1.5.2 Về trả cổ tức Quyền quan trọng cô đông quyền nhận tức Chính vậy, doanh nghiệp ln trì sách tức tiền mặt ôồn định từ 12% - 15% Các doanh nghiệp tiễn hành việc chuẩn hóa quy trình trả cô tức Đồng thời, Bộ phận Quan hệ 13 đơng phối hợp chặt chẽ đề rà sốt nhanh tiễn độ trả cổ tức cho cổ đông cá nhân 3.1.5.3 Về báo đảm việc đối xử bình dang với cổ đơng Việc thực thi sách đảm bảo bình đẳng đông lớn cổ đông thiêu số doanh nghiệp dé dam bảo cô đông cung cấp thông tin nhau, bao gồm thông tin thời gian ty lệ trả cô tức, thông tin đợt phát hành, thông tin mời họp Đại hội dong Cô đông thường niên bất thường, tạo điều kiện cho cô đông thực quyền biểu 3.1.5.4 Tăng cường minh bach thong tin Ngồi việc thực đầy đủ cơng bồ thơng tin định kỳ bắt thường theo quy định pháp luật, nhiều doanh nghiệp chủ động tăng cường truyền thơng thơng qua việc da dang hóa kênh thơng tin tới nhà đầu tư, báo cáo tài chính, khoản đầu tư, kết hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2 Nhận xét thực trạng QTCT DNNN Việt Nam Thông qua việc thực điều tra xã hội học bảng hỏi dành cho đối tượng phù hợp DNNN, việc phân tích kết thu thập cho thấy số kết đáng ý thực trạng quản trị DNNN Việt Nam 3.2.1 Về nhận thức QTCT Cơ DNNN trang bị kiến thức liên quan đến QTCT với nhiều kênh thơng tin khác nhau, 28,3% trả lời cơng ty họ khơng xây dựng sách QTCT, 71,7% trả lời có đưa quy định QTCT điều lệ công ty quy chế QTCT Kết điều tra cho thấy, DNNN sau phần hóa coi trọng đến vấn đề QTCT, quan trọng việc công ty phải đảm bảo câu quản trị công ty hiệu (4,9/5 điểm) Tiếp sau vấn đề tuân thủ quy định pháp luật (4,59/5 điểm); đối xử công băng với cổ đông (4,49/5 điểm), việc công bố minh bạch thông tin (4,33/5 điểm) 3.2.2 Về nội dung OT CT tai DNNN Đối với quyên cỗ đông ĐHĐ cổ đông, hỏi số lần họp ĐHĐ cổ đông, bao gồm đại hội thường niên đại hội bất thường diễn ra, có thê thấy số lượng họp khác cơng ty, có công ty tổ chức 1-2 họp/ năm ¡nhưng có cơng ty tổ chức 13, 15 chí Cao 26 họp/ năm Đối với hoạt động HĐQT công 0, ý kiến cho Hội | dong quản trị cơng ty có chức kiểm soát, tư vấn, điều hành phải đảm bảo cấu mơ hình quản trị công ty cách bền vững Đối với hoạt động BKS công ty, công ty có ban kiêm sốt bầu thơng qua Đại hội đồng cô đông, Ban thực số quyền theo quy định, nhiên chất lượng hoạt động chưa đánh giá cao Đối với vấn đề tiền lương thu nhập khác thành viên HĐQT, Giám đốc, BKS, 78% trả lời thu nhập tiền lương tương xứng, 5,2% cho chưa tương xứng 16,8% không trả lời câu hỏi 3.2.3 Về hiệu QTCT Nhìn chung đa số DNNN ý thức QTCT vấn đề cần quan tâm trọng Đa số DNNN khảo sát tự xây dựng quy tắc QTCT dựa quy định nguồn luật Việt Nam thẻ điểm QTCT Tuy nhiên tác giả nhận thấy nguyên tắc QTCT DNNN chưa có doanh nghiệp 14 xây dựng hoàn toàn dựa Bộ nguyên tắc QTCT DNNN OECD mà đa số dựa quy định pháp luật Việt Nam (mặc dù thực tế quy định Việt Nam xây dựng tương đồng so với Bộ nguyên tắc OECD, Luật Doanh nghiệp 2020 hay Luật Chứng khốn 2019) Điều cho thấy dù lý thuyết DN không đề cập cách trực tiệp đên hướng dân OECD thực tê Bộ Hướng dân OECD ứng dụng mức độ định vào việc QTCT DNNN Mặc dù ý kiến tự đánh giá hiệu quả, nhiên họ đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu QTCT DN 3.2.4 Đánh giá chung ; Thứ nhất, QTCT DNNN dựa nhiêu quy định pháp lý điêu chỉnh hoạt động Luật Doanh nghiệp năm 2020, Luật Chứng khoán năm 2019 , đưa quy định cổ đông ĐHĐ cô đông, HĐQT, Giám đốc điều hành, BKS, việc cơng khai hóa thơng tin kiểm soát giao dịch liên quan Tuy nhiên, đề đảm bảo hoạt động QTCT cách hiệu quả, thiếu vắng nhiều quy định khác quy định liên quan đến quyền lợi cô đông, quy định chế lương thưởng HĐQT, Giám đốc điều hành, BKS, quy định cần phải xây dựng mơ hình QTCT đề phát triển cách bền vững Thứ hai, qua tiễn hành điều tra khảo sát DNNN nay, thấy DN có nghiên cứu, tham khảo, nắm bắt coi trọng nội dung hoạt động QTCT, quan nhat công ty phải tuân thủ theo quy định pháp luật, đối xử công với cô đông Thứ ba, DNNN nhận thức việc phải đảm bảo quyền lợi đơng, thấy vai trị chức HĐQT, BKS Ban điều hành công ty Thứ tư, có chênh lệch điểm đánh giá mức độ quan trọng nội dung QTCT hai nhóm cơng ty, nhóm cơng ty khơng xây dựng sách QTCT nhóm cơng ty xây dựng sách QTCT 3.3 Một số thực tiễn vận dụng Bộ hướng dẫn OECD vào QTCT DNNN Việt Nam 3.3.1 Tại Tập đoàn Bảo Việt 3.3.2 Tại Tổng công ty Cảng hàng khong Viét Nam (ACV) 3.4 Một số nhận xét Việc vận dụng Bộ hướng dẫn OECD quản trị công ty DNNN Việt Nam giai đoạn đầu Theo đó, DNNN áp dụng đầy đủ khoảng 7,7% nguyên tắc; áp dụng tương đối đầy đủ 64, 1% nguyên tắc áp dụng phan 28,2% nguyên tắc (EVN 2022) Dưới số thực tiễn vận dụng Bộ hướng dẫn OECD vào quản trị công ty doanh nghiệp nhà nước Việt Nam 341 Đối với nguyên tắc “Đảm bảo khuôn khổ, pháp lý & quan ly hiéu qua cho DNNN” Các DNNN chịu điều chỉnh pháp luật doanh nghiệp, quản lý sử dụng vốn tài sản nhà nước đầu tư vào sản xuất- kinh doanh luật chuyên ngành khác Hiền pháp, Luật Doanh nghiệp, Luật Quản lý, sử dụng vốn Nhà nước đầu tư vào sản xuất, kinh doanh DN 2014 hệ thông văn có liên quan quy định tách bạch nội dung chức chủ sở hữu nhà nước nội dung chức quản lý nhà nước loại hình DNNN, điều kiện tốt để giảm thiểu xung đột lợi ích quản trị DNNN; giảm đáng kê nguy cơ quan quản lý nhà nước đối xử bát bình đăng với doanh nghiệp thuộc thành phần kinh te Dưới hình thức cơng ty cổ phan, nhìn chung pháp luật câu tô chức quản lý chế hoạt động khác biệt DNNN doanh nghiệp khu vực tư nhân Đặc thù 15 (nếu có) năm Ở mối quan hệ cỗ đông nhà nước với người đại diện thực quyền nghĩa vụ cô đông nhà nước Theo đánh giá chung, pháp luật quản trị công ty công ty cô phần tương đối đầy đủ, đông nhiều điểm phù hợp với thông lệ quốc tế 3.4.2 Đối với ngun tắc “Nhà nước đóng vai trị chủ sở hữu ” Việc thực quyền, trách nhiệm chủ sở hữu nhà nước có bước đổi Có thé khang dinh rang, việc quy định quan đại diện chủ sở hữu Luật Quản lý, sử dụng vốn Nhà nước đầu tư vào sản xuất, kinh doanh DN năm 2014 Chính phủ ban hành Nghị định số 131/NĐ-CP ngày 29/09/2018 thành lập Ủy ban Quản lý vốn nhà nước doanh nghiệp (CMSC) tiền đề pháp lý quan trọng đề nâng cao trách nhiệm giải trình thực chức chủ sở hữu nhà nước, hướng tới mục tiêu tập trung quyền sở hữu nhà nước theo mơ hình phơ biến nước thành viên OECD quản trị DNNN Việc đời hoạt động CMSC giúp tách bạch chức quản lý nhà nước chức quản lý vốn nhà nước tai DN, la chìa khóa quan dé quan chủ sở hữu hoạt động chuyên nghiệp hơn, hiệu Mặc dù vai trò chủ sở hữu vốn nhà nước doanh nghiệp bàn giao từ bộ, quan nhà nước CMSC, nhiên, quan chủ sở hữu cịn gặp nhiều khó khăn, vướng mắc dé có thê thực tốt nhiệm vụ nguyên nhân sau: (1) khuôn khô pháp lý quan sở hữu vốn nhà nước DN chưa ban hành, nhiều quy định chồng chéo, chưa rõ ràng, (11) chức năng, nhiệm vụ, tô chức máy CMSC chưa phù hợp với yêu cầu nhiệm vụ, (iit) chưa có chế đặc thù chế độ thù lao, lương thưởng, tuyên dụng cán bé, (iv) chồng chéo chức nhiệm vụ với Tổng công ty đầu tư kinh doanh vốn nhà nước (SCIC), (v) chưa có chế phối hợp rõ ràng găn với trách nhiệm quan QLNN với CMSC, (vi) nhiều DNNN thuộc Bộ, quan khác mà chưa chuyền CMSC Những vấn đề nêu ảnh hưởng khơng thuận lợi đến việc thực vai trị chủ sở hữu NN DNNN 3.4.3 Đối với ngun tắc “Đối xử bình đẳng với cỗ đơng” Việc bảo vệ cô đông nhỏ bên lợi ích có liên quan quan tâm Cơ cơng ty phần có phần vốn nhà nước chi phối thực đầy đủ việc tiến hành Đại hội đồng cô đông theo quy định pháp luật điều lệ doanh nghiệp, bao gồm đại hội thường niên đại hội bất thường Tuy nhiên, thực tế nhiêu DNNN chậm tổ chức đại hội cỗ đông theo quy định, số lượng họp chưa đầy đủ, cổ đông, cô đông nhỏ, lẻ chưa thực quan tâm thực đầy đủ quyền nghĩa vụ DNNN, trường hợp DNNN gặp khó khăn hoạt động SXKD Trong số trường hợp, cô đông không cung cấp đầy đủ thông tin theo quy định 3.4.4 Đối với nguyên tắc “Quan hệ với chủ thể có quyền lợi liên quan” Việc bảo vệ lợi ích bên có quyền lợi liên quan DNNN quan tâm Các bên liên quan bao gồm tồn tơ chức, cá nhân tham gia mức độ nhiều khác vào q trình hoạt động doanh nghiệp, có thê khách hàng, người lao động, nhà cung cấp, chủ nợ, công đồng dân cư, tô chức xã hội nghề nghiệp quan nhà nước Tuy nhiên, bên cạnh kết tích cực đạt được, số DNNN, việc bảo đảm quyền bên lợi ích liên quan chưa đáp ứng đầy đủ theo yêu cầu Việc thực thị trách nhiệm DNNN với bên lợi ích liên quan chưa chủ động, mang tính đối phó với nhiều biểu như: việc tổ chức giao nhiệm vụ, giám sát, đánh giá trách nhiệm xã hội DNNN chưa quan tâm thực hiện; việc lấy kiến cộng đồng, người dân, khách 16 hàng chịu tác động trực tiếp từ hoạt động DNNN cịn mang tính hình thức; Nhà nước quan đại diện chủ sở cho hệ thống người đại đồng quản trị, hội đồng lao động bị đôi dư máy chưa đảm hữu chưa hướng dẫn áp dụng tiêu chuẩn cao đạo đức kinh doanh diện phần vốn nhà nước người cử làm thành viên hội thành viên, chủ tịch cơng ty DNNN ; cịn có tượng người DNNN tiễn hành tái cầu, cô phần hóa, xếp lại tơ chức bảo quyền lợi tối thiêu theo quy định Ngoài ra, việc thực trách nhiệm đói với chủ nợ DNNN cịn chưa xử lý hài hòa, DNNN sở hữu dự án hoạt động không hiệu quả, không xử lý dứt điểm thua lỗ kéo dài 3.4.5 Đối với nguyên tắc “Minh bạch hóa cơng bố thơng tin” Việc tn thủ yêu cầu pháp lý công bồ thông tin thách thức hoạt động quản trị DNNN Việt Nam, DN 100% vốn NN, lợi ích việc tăng cường minh bạch lớn Sự sẵn có kịp thời liệu kinh tế đáng tin cậy, tạo điều kiện thuận lợi cho việc truyền đạt thay đổi sách từ phía doanh nghiệp đến chủ sở hữu, nhà đầu tư công chúng, giúp giảm bất định thị trường tăng cường nhận thức rủi ro, từ nâng cao hiệu quản trị Hoạt động công bồ thông tin DNNN có khoảng 55% thực hiện, vân cịn 45% chưa thực cơng khai thơng tin; cịn nhiều doanh nghiệp chưa gửi báo cáo đến quan có thảm quyền đề cơng bó thơng tin theo quy định Tỷ lệ quan đại diện chủ sở hữu nhà nước có chun mục riêng cơng bố thơng tin DNNN Cổng thơng tin điện tử cịn thấp, có, số liệu không cập nhật đầy đủ, thời hạn theo quy định pháp luật Một số DNNN thực cơng bó thơng tin cịn mang tính hình thức; việc minh bạch thơng tin tự nguyện chưa thực nghiêm túc; trách nhiệm công bố thông tin chưa trọng; quan đại diện chủ sở hữu chưa thực đầy đủ công bố thơng tin doanh nghiệp làm đại diện chủ sở hữu theo quy định 3.4.6 Đối với nguyên tắc “Trách nhiệm HĐQT DNNN” Những công việc mà hội đồng thành viên, hội đồng quản trị DNNN triển khai thực thực tế áp dụng nhiều thông lệ quản trị đại Đối với trách nhiệm HĐTV/HĐQT DNNN, quyền đề cử HĐTV/HĐQT cách thức, điều kiện đề cử, quy định vê thành viên độc lập, quy định giới DN khác nhìn chung tiếp cận vận dụng nguyên tắc nêu Bộ quy tắc QTCT OECD Ngoài Ta, Các vấn đề tiền lương thành viên HĐTV/HĐQT, ban điều hành quản trị rủi ro DNNN vấn đề quan trọng công khai Tuy nhiên, hoạt động quản lý, điều hành, giám sát, kiểm tra gắn với chức HĐTV/HĐQT doanh nghiệp 100% vốn nhà nước cịn nhiều vướng mắc Trong đó, hạn chế chủ u bao gồm: cơng tác kiểm sốt nội chưa đạt hiệu cao Việc thực nhiệm vụ Kiểm soát viên chưa thực phát sai phạm doanh nghiệp kiểm sốt viên chưa có độc lập cần thiết với doanh nghiệp, trước hết lương, thưởng nguồn thu nhập Tại số tập đồn, tổng cơng ty nhà nước có vai trị then chốt kinh tế, HĐTV/HĐQT chưa giao thâm quyền quan trọng khung quản trị đại toàn quyền bồ nhiệm, thay thế, cách chức chức danh lãnh đạo cấp cao, có tơng giám đốc điều hành Việc trả lương, chế giám sát, đánh giá hội đồng thành viên tông giám đốc gắn với mục tiêu, nhiệm vụ dài hạn chưa áp dụng rộng rãi thực tế Tính cạnh tranh việc tuyên chọn thành viên HĐTV/HĐQT chưa áp dụng phơ biến Bên cạnh đó, nhiều DNNN chưa quan tâm đôi công tác quản trị 17 nội doanh nghiệp, ứng dụng khoa học công nghệ đổi sáng tạo đê giảm phí, nâng cao suât lao động CHƯƠNG GIẢI PHÁP VẬN DỤNG BỘ HƯỚNG DẪN QUẢN TRỊ CÔNG TY CỦA OECD TRONG DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC TẠI VIỆT NAM 4.1 Một số kinh nghiệm quốc tế việc vận dụng Bộ Hướng dẫn QTCT DNNN OECD Bộ Hướng dẫn OECD nghiên cứu, vận dụng tương đối rộng rãi nhiều quốc gia, nước thành viên không thành viên OECD cho thây kết tích cực việc nâng cao hiệu quản trị công ty, giúp cho việc quản lý điều hành DNNN minh bạch hiệu quả, bảo đảm cạnh tranh bình đẳng với loại hình doanh nghiệp khác 4.1.1 Đối với việc đảm bảo khuôn khổ pháp lý & quản lý sở hữu nhà nước DNNN Nhìn chung, phần lớn quốc gia nghiên cứu cho thấy thực thi nhiều nỗ lực việc cải thiện khuôn khô quy định pháp luật đề thực chức sở hữu nhà nước DN thơng qua việc áp dụng mơ hình quan điều phối thông qua việc ban hành văn quy phạm pháp luật Ở mức độ đó, thay đổi mang lại minh bạch vê sở pháp lý sở hữu nhà nước cải thiện phối hợp hoạt động sở hữu nhà nước quan hành chính, khoảng 2/3 quốc gia đánh giá đưa thông lệ quốc gia đến gần với tiêu chuẩn _của hướng dẫn Quản trị DNNN Tuy nhiên, sô quôc gia khác, quyền sở hữu DNNN thực sở hình thành cần thiết bộ/cơ quan riêng lẻ sở tồn phủ Phần lớn quốc gia chưa xây dựng sách rõ ràng tồn quyền sở hữu phủ, đề phác thảo rõ sở lý luận sở hữu nhà nước Những khác biệt so với tiêu chuân ° “tập trung quyền sở hữu” Hướng dẫn OECD giảm thiêu ởở số quốc gia thông qua việc ban hành văn bản, sách nhằm thiết lập yêu cầu tiêu chuân quản trị công ty áp dụng cho tất DNNN (ví dụ: thơng lệ đề cử hội đồng quản trị, kiểm sốt nội bộ, ) Về khía cạnh này, Argentina va Chile da ban hanh hướng dẫn quản trị công ty sở nguyên tắc tuân thủ giải thích! Tuy nhiên, phủ Argentina chưa ban hành quy định rõ ràng sở lý luận sở hữu nhà nước sách quyền sở hữu Ngồi ra, ngoại trừ cơng ty niêm yết, khơng có liên kết phù hợp mục tiêu thương mại mục tiêu nhóm ngành nước Một số quốc gia nghiên cứu, đánh giá cụ thê bao gồm: Argentina, Áo, Brazil, Cộng hịa Séc, Pháp, Hàn Quốc, Lítva 4.1.2 Đối với việc cạnh tranh bình đẳng DNNN thị trường Kết nghiên cứu cho thấy, chưa đến 1/4 số quốc gia khảo sát có thay đổi khuôn khô quy định pháp lý thông lệ quốc gia liên quan đến việc đảm bảo tính cơng cạnh tranh có diện DNNN giai đoạn 2015-2020 Một số quốc gia theo đuổi tính cơng cạnh tranh mức độ định theo nhiều cách khác thông qua quyền sở hữu, cạnh tranh, mua sắm cơng, sách thuế Tn thủ giải thích chế quản lý sử dụng Vương quốc Anh phần quy tắc quản trị hợp tác Nguyên tắc tuân thủ giải thích quy định cơng ty phải tuân thủ Bộ quy tắc quản trị công ty giải thích lý họ khơng tn thủ 18 quy định kết hợp sách Các biện pháp để đảm bảo tính quán thị trường khoản nợ tài vốn chủ sở hữu, chế xử lý khiếu nại, cưỡng chế thực thi phù hợp với cam kết quốc tế khuyên nghị Cũng cần lưu ý DNNN hưởng đèn bù từ nghĩa vụ cơng ích họ, DN nên hạch toán riêng cho hoạt động kinh tế phi kinh tế Việc tách biệt khoản cho phép giám sát quỹ cơng mà phủ cung cấp cho nghĩa vụ dịch vụ công Trong trường hợp DNNN hoạt động quốc tê, minh bạch cơng bó thơng tin rat quan trọng quan quản lý chủ thê thị trường nước khác cần đảm bảo DNNN khơng chệch khỏi chn mực doanh nghiệp chung DNNN cân tiết lộ đầy đủ nguyên lý hoạt động họ trước gia nhập thị trường quốc gia khác Một số quốc gia nghiên cứu, đánh giá cụ thê bao gồm: Cộng hòa Séc, Pháp, Látvia, Costa Rica, Hungari 4.1.3 Đối với việc đối xử công cỗ đông nhà đầu tư khác Khoảng nửa sô quộc gia khảo sát thực thay đổi quan trọng thực tiễn liên quan đến đối xử công cô đông DNNN Đặc biệt cách buộc DNNN phải tuân thủ toàn phan quy tắc chung quản trị doanh nghiệp (hoặc quy tắc dành riêng cho DNNN có) Mặc dù thay đơi không dành riêng cho DNNN, chúng áp dụng cho bắt kỳ DNNN có đơng thiêu sơ ngồi nhà nước niêm yết sản giao dịch chứng khốn Đáng ý, Cộng hịa Séc, Đức, Y va Latvia có tiến việc thực Nguyên tắc Quản trị Công ty OECD, công cụ quốc tế thông nhằm nâng cao quyền hạn cô đông đồng thời nâng cao hiệu QTCT Một số quốc gia nghiên cứu, đánh giá cụ thể bao gồm: Estonia, Đức, Ý, Látvia 4.1.4 Đối với việc quan hệ cúc bên có quyền lợi liên quan kinh doanh có trách nhiệm Một phần ba số quốc gia khảo sát tiến hành thay đổi điều khoản liên quan tới thông lệ quốc gia mói quan hệ bên có quyền lợi liên quan va RBCở cơng ty, có DNNN Kết nghiên cứu cho thấy, phần lớn quốc gia khơng có khung sách bao quát nhằm thúc hay thực RBC khu vực DNNN, có phần ba số quốc gia thực bước đề tăng cường RBC cách đưa yêu cầu liên quan đến chương trình kiểm sốt, đảm bảo tn thủ quy tắc đạo đức kinh doanh nội Những thay đổi nhìn chung giúp tăng cường tính liên kết thông lệ quốc gia theo tiêu chuẩn Hướng dẫn OECD, giúp kêu gọi DNNN áp dụng tiêu chuẩn cao RBC kêu gọi đơng nhà nước cơng bó Tõ ràng kỳ vọng vấn đề Điều thể nâng cao nhận thức tầm quan trọng RBC vấn đề kinh doanh vào năm gần Ngoài ra, áp lực ngày lớn trách nhiệm giải trình tính minh bạch tất hình thức hoạt động doanh nghiệp thúc trình đổi cải tiễn thực tiễn DNNN Trong đó, điều quan trọng cân lưuý moi chi phi liên quan đến nghĩa vụ trách nhiệm mà DNNN phải thực dịch vụ công RBC cần chi tra cách minh bạch rõ ràng Một sô quôc gia nghiên cứu, đánh giá cụ thể bao gồm: Israel, Hàn Quốc, New Zealand, Thụy Sĩ, Cộng hòa Séc, Pháp, Đức, Lát via, Tây Ban Nha, Argentina, Ba Lan, Estonia 4.1.5 Đối với việc cơng bỗ bạch thông tin Khoảng 2/3 số quốc gia khảo sát báo cáo OECD đưa tăng cường u cầu tính cơng khai minh bạch khu vực DNNN năm qua, từ giúp thơng lệ quốc gia trở nên phù hợp với tiêu chuẩn theo Hướng dẫn 19 OECD DNNN Ví dụ, thay đổi bao gồm yêu cầu vai trò ủy ban kiểm toán DNNN, việc làm rõ vai trị nhà nước lựa chọn cơng ty kiêm toán, việc áp dụng báo cáo tơng hợp tồn danh mục đầu tư DNNNở số quốc gia Hầu hết tất quốc gia khảo sát đưa yêu cầu công bố thông tin cụ thể DNNN số hình thức đánh giá hiệu hoạt động DNNN, cách xây dựng hợp đồng thực số hiệu hoạt động Tần suất báo cáo thường phụ thuộc vào quy mô cách thức hoạt động môi công ty Ở số quốc gia, u cầu tính cơng khai thường nghiêm ngặt Các DNNN, dựa hướng dan yêu cầu bô sung quy định luật hành Một số quốc gia nghiên cứu, đánh giá cụ thê bao gồm: Argentina, Brazil, Cộng hòa Séc, Phần lan, Iceland, Hàn Quốc, Ba Lan, Thụy Điển, Vương quốc Anh 4.1.6 Đối với trách nhiệm HĐỌT DNNN Với việc thương mại hóa rộng rãi DNNN thập kỷ gần đây, phủ nỗ lực chun nghiệp hóa HĐQT trao cho họ nhiều quyền lực quyên tự chủ Hướng dan cua OECD dé xuất rằng, hội đồng quản trị DNNN phải có “đủ số lượng thành viên khơng điều hành có lực có khả phán đoán độc lập” Họ phải hành động cách trực sẵn sàng chịu trách nhiệm cho hành động Về mặt này, hai phần ba quốc gia xem xét báo cáo có nỗ lực tiền đáng kể năm qua Tuy nhiên, thông lệ tốt yêu cầu HĐQT DNNN giám sát khuyến khích quản lý, HĐQT doanh nghiệp quốc gia khảo sát thường liên kết chặt chẽ với ngành phủ giao trách nhiệm chính, bồ nhiệm CEO Các khn khơ đề cử bổ nhiệm thành viên hội đồng quản trị giám đốc điều hành cấp cao cần minh bạch quan Các : quốc gia báo cáo sơ trường hợp mói quan hệ thân cận giám đốc điều hành cấp cao người có sức ảnh hưởng lớn q trình bố nhiệm Cơ chế QTCT DNNN cần phát triên đề làm rõ phân định vai trò tương ứng quan sở hữu hội đồng quản trị DNNN mối quan hệ với quản lý điều hành Đề vượt qua thách thức đòi hỏi phải có quy định cơng bằng, thơng lệ chun nghiệp quyền sở hữu nhà nước, hội đồng quản trị độc lập giám sát hoạt động DNNN theo mục tiêu xác định rõ ràng, theo tiêu chuân công bồ thông tin trách nhiệm giải trình Thực Ngun tắc OECD chìa khóa để đạt mục tiêu Một số quốc gia nghiên cứu, đánh giá cụ thê bao gồm: Bi, Brazil, Costa Rica, Chile, Cộng hòa Séc, Tây Ban Nha, Hàn Quốc 4.2 Nhận thức vận dụng Bộ hướng dẫn OECD QTCT DNNN Việt Nam Hướng dẫn OECD quản trị công ty DNNN đưa khuyến nghị cụ thể cho quốc gia cách thức quản lý hiệu trách nhiệm họ với tư cách chủ sở hữu cơng ty, giúp DNNN tăng tính cạnh tranh, nâng cao hiệu hoạt động minh bạch Được phát triển lần vào năm 2005, Hướng dẫn OECD cập nhật vào năm 2015 để đáp ứng thay đổi kê từ thông qua phản ánh kinh nghiệm ngày nhiều quốc gia thực bước đề thực chúng Bản cập nhật va nang cap dua khuyến nghị rõ ràng cách nhà sách nên kết hợp chặt chẽ thê chế công bảo đảm việc thực thong lệ tốt công nhận (IFC 2017) Không thừa nhận rộng quôc gia giới, Việt Nam, xu hướng áp dụng Thông lệ tốt Thực tiễn tốt quản trị DNNN, đặc biệt Bộ Hướng dẫn OECD trở nên rõ ràng Theo đó, Bộ Kế hoạch Dau tư dự thảo Dé an “Ap 20 dụng quản trị đại doanh nghiệp nhà nước; bạch hóa hoạt động đâu tư kinh doanh chủ sở hữu nhà nước” (trình Thủ tướng Chính phủ) Việc chuẩn hóa khung quản trị, đặc biệt hướng đến DNNN tham gia hoạt động kinh tế, cho phép DNNN có quyền tự chủ hoạt động đề đạt mục tiêu xác định hạn chế can thiệp vào hoạt động điều hành doanh nghiệp (Phạm Thị Tường Vân, 2022) Từ năm 2017, thê chế hóa yêu cầu Nghị số 12- NQ/TW ngày 03 thang năm 2017, Hội nghị lần thứ năm BCH Trung ương Đảng khóa XII tiếp tục cấu lại, đổi nâng cao hiệu DNNN, vân đề xác định như: - Xác định vê việc DNNN tham gia thực nhiệm vụ trị, xã hội Nhà nước giao thực theo chế Nhà nước đặt hàng, lựa chọn cạnh tranh, công khai xác định rõ giá thành, chi phí thực - Quy định tương đói day đủ, đồng quan hệ kinh tế, tài Nhà nước DNNN, nhật quyền nghĩa vụ thực đầy đủ, minh bạch theo quy định pháp luật, phù hợp với chế thị trường - Xóa bỏ chế can thiệp hành trực tiếp, bao cấp dành cho DNNN, đối xử bắt bình dang với doanh nghiệp thuộc thành phan kinh tế khác, tiếp cận nguồn lực nhà nước, tín dụng, đất đai, tài nguyên, hội đầu tư, kinh doanh, tài chính, thuế - Kiện tồn tập đồn kinh tế nhà nước đa sở hữu theo thơng lệ quốc tế; xác định rõ quy mô phạm vi hoạt động phù hợp với lực quản trị, điều hành ; yêu cầu DNNN phải thiết lập hệ thống quản trị, kiêm sốt nội có hiệu việc phòng ngừa, phát hiện, ngăn chặn xử lý hành vi vi phạm pháp luật, xung đột lợi ích; xác định rõ nhiệm vụ, quyền hạn trách nhiệm chức danh quản lý hệ thống quản trị, bảo đảm trách nhiệm đôi với quyền hạn - Xác định nguyên tắc tiền lương, tiền thưởng người lao động người quản lý DNNN phải gắn với suất lao động phù hợp với chế thị trường Những nội dung Nghị tương đồng với tinh thần Bộ Hướng dẫn OECD quản trị công ty tạ DNNN Như đề cập, theo Báo cáo Bộ KH ĐT, Việt Nam áp dụng toàn 39 nguyên tắc Bộ Hướng dẫn quản trị công ty DNNN cập nhật năm 2015 OECD, vậy, áp dụng đầy đủ khoảng 7,7% nguyên tac, áp dụng tương đối đầy đủ 64,1% nguyên tắc áp dụng phần 28,2% nguyên tắc (Tập đoàn Điện lực Việt Nam 2022) Mặc dù vậy, thực tiễn quý giá thê xu hướng áp dụng ngày phổ biến Việt Nam 4.3 Các giải pháp cụ thể 4.3.1 Đối với nguyên tắc “Đảm bảo khuôn khỗ pháp lý quản lý hiệu quả” Khuôn khô pháp lý cho quản trị DNNN cần xây dựng sở khoa học phù hợp nguyên tắc quản trị công ty đại mà OECD khuyên nghị Chức chủ sở hữu nên tách bạch với chức khác Nhà nước mà có ảnh hưởng đến điều kiện hoạt động DNNN, đặc biệt ảnh hưởng có khả điều chỉnh thị trường Nhà nước cần nỗ lực đơn giản hợp lý hóa ngun tắc hoạt động mơ hình pháp lý DNNN Hình thức pháp lý DNNN cần cho phép chủ nợ có quyền đề nghị mở thủ tục giải thể, phá sản DNNN Mọi trách nhiệm nghĩa vụ DNNN sản xuất, cung ứng dịch vụ cơng ích trách nhiệm xã hội khác phải quy định rõ ràng quy định pháp luật Những nghĩa vụ 21 trách nhiệm phải cơng bố khai phí có liên quan phải hồn trả theo cách thức minh bạch DNNN không nên đối tượng miễn trừ quy định pháp luật chung Các bên liên quan, bao gôm đối thủ cạnh tranh, phải tiếp cận với quyền bồi thường theo nguyên tắc công quyên lợi hợp pháp họ bị vi phạm 4.3.2 Đối với ngun tắc “Nhà nước đóng vai trị chủ sở hữu ” Thực đa dạng hóa sở hữu phần hóa doanh nghiệp nhà nước đóng vai trò chủ sở hữu Van đề xác định chủ sở hữu yêu tô then chốt đề tạo động lực cho tông công ty doanh nghiệp thành viên DNNN thực đa dạng hóa sở hữu cách tiếp tục đầy mạnh phần hóa doanh nghiệp, phát hành trái phiếu, tham gia thị trường chứng khoán kênh dé huy động vốn bồ sung cho tập đồn kinh tế nhà nước Chính phủ cân tạo hành lang pháp lý day đủ cho quan giao quyền điều phối vốn nhà nước doanh nghiệp, đặc biệt công ty cô phan, cho phép DNNN có quyền độc lập chủ động hoạt động hàng ngày để đạt mục tiêu xác định, hạn chế can thiệp mang tính chất hành vào hoạt động điều hành doanh nghiệp Thông qua việc ban hành quy chế điều lệ hoạt động, Nhà nước cần tăng cường phân công, phân câp ủy quyền cho quan đại diện chủ sở hữu, người đại diện vôn nhà nước, HĐTV/HĐQT, Tông giám đốc doanh nghiệp gắn với quy định rõ trách nhiệm người đứng đầu lãnh đạo doanh nghiệp 4.3.3 Đối với nguyên tắc “Đối xử bình đẳng với cỗ đơng” Quản trị cơng ty phải đảm bảo cô đông cần đảm bảo quyền tham gia quyền biéu quyét Đại hội đồng đơng Mỗi đơng có quyền đề nghị chương trình nghị sự; tạo điều kiện đề đặt câu hỏi Đại hội đồng cô đông Trên thực tế, nhiều doanh nghiệp tự đặt (trong phạm vi quy định pháp luật hành) nguyên tắc tạo điều kiện cho cô đông tham gia đại hội cổ đơng việc đơn giản hố thủ tục: đề trình kiến nghị thay đổi chương trình nghị sự; giảm tỷ lệ cô phần tối thiêu để quyền đề xuất thay đồi chương trình nghị vân đề cần biểu Đại hội đồng đơng; bỗ sung tiêu chí sơ lượng cổ đông (không phụ thuộc vào tỷ lệ nắm giữ cô phần) vào điều kiện đề xuất triệu tập đại hội, đề xuất chương trình nghị sự; nới lỏng điều kiện đặt câu hỏi nhận câu trả lời từ HĐQT Đại hội đông cô dong; tang thời gian chuân bị cho cô đông tham gia hội nghị cô đông việc gửi giấy mời họp sớm so với thời gian quy định tài liệu kèm theo, nhiều doanh nghiệp gửi cho đơng báo cáo kiêm tốn tiết để cổ đơng có thêm nhiều thơng tin cho thảo luận, v.v 4.3.4 Đối với nguyên tắc “Quan hệ với bên có quyền lợi liên quan” Để tránh hậu tiêu cực xảy ra, nhiều nước thành viên OECD khác thực nhiều biện pháp khác dé cải thiện cải thiện quản trị công ty DNNN Các biện pháp dựa yêu cầu định hướng sau: nâng cao vai trị bên có quyền lợi liên quan quản trị công ty DNNN phải chúý đến quyền lợi bên có liên quan cách đủ- hiểu đối tượng có lợi ích gắn với hoạt động doanh nghiệp nói chung quản trị doanh nghiệp nói riêng, bao gồm chủ nợ, khách hàng, nhà cung cấp, người lao động, cộng đồng dân cư quan quản lý nhà nước
Ngày đăng: 01/01/2024, 22:01
Xem thêm: