Phân loại theo kết quả của hoạt động đầu tưTheo tiêu thức này, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được chia thành:vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động, tài sản cố định và tài sản tàic
Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh
Để thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh, mọi doanh nghiệp, bất kể quy mô, đều cần một nguồn vốn nhất định để hình thành tài sản cần thiết Vốn đóng vai trò quyết định đến quy mô và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được định nghĩa là tổng số tiền mà doanh nghiệp đầu tư ban đầu để tạo ra các tài sản thiết yếu phục vụ cho hoạt động sản xuất và kinh doanh.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn của doanh nghiệp liên tục chuyển đổi từ tiền tệ sang vật tư, hàng hóa và trở lại tiền tệ, tạo thành chu trình tuần hoàn vốn Tốc độ của quá trình này phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế, kỹ thuật của từng ngành và trình độ tổ chức sản xuất của doanh nghiệp Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, doanh nghiệp cần hiểu rõ các đặc trưng của vốn kinh doanh.
Vốn cần phải phản ánh một lượng tài sản cụ thể, tức là nó phải được thể hiện dưới dạng giá trị của các tài sản thực tế, bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình.
- Vốn phải luôn luôn vận động để sinh lời
- Vốn có giá trị về mặt thời gian.
- Vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định mới có thế phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh.
Thành phần của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được phân loại thành nhiều loại khác nhau nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý và sử dụng hiệu quả, tiết kiệm Việc phân loại này thường dựa trên các tiêu thức nhất định để dễ dàng theo dõi và quản lý.
1.1.2.1 Phân loại theo kết quả của hoạt động đầu tư
Theo tiêu thức này, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được phân loại thành ba loại chính: vốn đầu tư vào tài sản lưu động, tài sản cố định và tài sản tài chính.
VKD đầu tư vào TSLĐ là khoản vốn cần thiết để hình thành tài sản lưu động, hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đầu tư này bao gồm các loại vốn như tiền mặt, vật tư và hàng hóa.
VKD đầu tư vào TSCĐ bao gồm vốn đầu tư nhằm hình thành các tài sản cố định hữu hình và vô hình Những tài sản này có thể là nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, cùng với các khoản chi phí liên quan đến việc mua bản quyền sáng chế và nhãn hiệu sản phẩm độc quyền.
VKD đầu tư vào tài sản tài chính bao gồm vốn doanh nghiệp đầu tư vào các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Chính phủ, chứng chỉ quỹ đầu tư và các giấy tờ có giá khác Cơ cấu vốn đầu tư vào các tài sản thường khác nhau giữa các doanh nghiệp do đặc điểm ngành nghề và quyết định đầu tư riêng biệt Việc phân loại này giúp doanh nghiệp lựa chọn cơ cấu tài sản đầu tư hợp lý và hiệu quả Để đạt hiệu quả kinh doanh cao, doanh nghiệp cần chú trọng đến sự đồng bộ và cân đối năng lực sản xuất giữa các tài sản đầu tư, đồng thời đảm bảo tính thanh khoản và khả năng phân tán rủi ro.
1.1.2.2 Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển của vốn
Theo đặc điểm luân chuyển của vốn kinh doanh, vốn kinh doanh được chia thành vốn cố định và vốn lưu động.
Vốn cố định là số tiền doanh nghiệp đầu tư để hình thành tài sản cố định (TSCĐ) phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc điểm luân chuyển của vốn cố định chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế - kỹ thuật của TSCĐ Mặc dù TSCĐ được sử dụng trong nhiều năm và hình thái vật chất không thay đổi, giá trị của nó sẽ hao mòn theo thời gian và dần dần chuyển dịch vào giá trị sản phẩm được sản xuất, từ đó tạo ra những đặc điểm cơ bản cho vốn cố định.
+ Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
+ Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn cố định được luân chuyển dần từng phần vào giá trị sản phẩm.
+ Sau nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân chuyển
Vốn cố định đóng vai trò quan trọng trong tổng vốn kinh doanh, và việc tăng cường vốn cố định có ảnh hưởng lớn đến việc nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp Do đó, đặc điểm luân chuyển của vốn cố định ảnh hưởng mạnh mẽ đến nội dung và biện pháp quản lý sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) trong doanh nghiệp.
Vốn lưu động là tổng số tiền mà doanh nghiệp đầu tư để hình thành tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động sản xuất và kinh doanh.
Vốn lưu động của doanh nghiệp luôn biến đổi và chuyển hóa qua nhiều hình thức khác nhau Quá trình hoạt động của doanh nghiệp diễn ra liên tục, dẫn đến
Vốn lưu động có những đặc điểm khác với vốn cố định
Vốn lưu động trong quá trình luân chuyển trải qua nhiều hình thái khác nhau: bắt đầu từ hình thái tiền tệ ban đầu, chuyển thành vật tư và hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp theo là sản phẩm dở dang và bán thành phẩm, rồi đến thành phẩm, và cuối cùng quay trở lại hình thái vốn bằng tiền.
+ VLĐ chuyển dịch toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh
+ VLĐ hoàn thành 1 vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ kinh doanh
Nguồn hình thành vốn kinh doanh
Vốn là yếu tố thiết yếu cho sự hình thành và phát triển kinh doanh của doanh nghiệp Để hiện thực hóa ý tưởng và kế hoạch, doanh nghiệp cần có lượng vốn đủ để tạo ra các tài sản cần thiết nhằm đạt được mục tiêu Do đó, việc tổ chức nguồn vốn một cách hiệu quả là rất quan trọng Để thực hiện điều này, trước tiên cần phân loại nguồn vốn, và trong quản lý, thường sử dụng một số phương pháp chủ yếu để đảm bảo tính hiệu quả.
1.1.3.1 Dựa vào quan hệ sở hữu vốn
Dựa vào tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành hai loại: vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
Vốn chủ sở hữu là phần tài sản thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn ban đầu và phần bổ sung từ lợi nhuận kinh doanh Để xác định vốn chủ sở hữu tại một thời điểm, có thể sử dụng một công thức cụ thể.
Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản – Nợ phải trả
Nợ phải trả là số tiền mà doanh nghiệp có nghĩa vụ thanh toán cho các bên liên quan, bao gồm nợ vay và các khoản phải trả cho người bán và Nhà nước Để tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh, doanh nghiệp cần kết hợp hài hòa giữa vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
Sự kết hợp giữa hai nguồn lực phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề của doanh nghiệp và quyết định của người quản lý, dựa trên việc xem xét tình hình kinh doanh và tài chính hiện tại.
1.1.3.2 Dựa vào thời gian huy động và sử dụng vốn
Căn cứ vào tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp ra làm hai loại: nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời.
Nguồn vốn tạm thời là các nguồn vốn ngắn hạn, thường dưới 1 năm, mà doanh nghiệp có thể khai thác để đáp ứng những nhu cầu tạm thời trong quá trình hoạt động kinh doanh.
- Nguồn vốn thường xuyên: là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp có thể sử dụng vào hoạt động kinh doanh
Nguồn vốn thường xuyên của DN = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn
Nguồn vốn thường xuyên = Giá trị tổng tài sản – Nợ ngắn hạn
Trên cơ sở xác định nguồn vốn thường xuyên của DN còn có thể xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên của DN.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên là nguồn vốn ổn định và dài hạn, đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành và tài trợ cho tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên
Tổng nguồn vốn thường xuyên
Giá trị còn lại của TSCĐ và các TS dài hạn khác
Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn
Nguồn vốn lưu động thường xuyên đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn này để hình thành tài sản lưu động có thể dẫn đến chi phí cao hơn Do đó, các nhà quản lý cần xem xét kỹ lưỡng tình hình thực tế của doanh nghiệp để đưa ra quyết định hợp lý trong việc tổ chức vốn.
1.1.3.3 Dựa vào phạm vi huy động vốn
Căn cứ vào phạm vi huy động các nguồn vốn của DN có thể chia thành nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài.
Nguồn vốn bên trong là nguồn tài chính mà doanh nghiệp có thể huy động để đầu tư từ chính hoạt động của mình Điều này phản ánh khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp, cho thấy sự độc lập và bền vững trong quản lý tài chính.
Nguồn vốn bên trong của DN bao gồm: Lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư.
Nguồn vốn bên trong của doanh nghiệp có những điểm lợi cơ bản sau:
+ Giúp doanh nghiệp chủ động đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp, nắm bắt kịp thời các thời cơ trong kinh doanh.
+ Tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn.
+ Giữ được quyền kiểm soát DN.
+ Tránh được áp lực phải thanh toán đúng kỳ hạn.
Tuy nhiên nguồn vốn bên trong lại có những bất lợi sau đây:
+ Hiệu quả sử dụng thường không cao.
+ Sự giới hạn về mặt quy mô nguồn vốn.
Huy động vốn từ bên ngoài là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tăng cường nguồn tài trợ cho hoạt động kinh doanh Việc này không chỉ giúp cải thiện khả năng tài chính mà còn tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Nguồn vốn từ bên ngoài bao hàm một số nguồn vốn chủ yếu sau:
- Vay ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính khác: Đây là nguồn tài trợ quan trọng cho nhu cầu vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Vay người thân là một nguồn vốn quý giá cho doanh nghiệp, bao gồm tiền từ gia đình, bạn bè và đồng nghiệp Những khoản tiền này có thể là tiết kiệm, thừa kế hoặc ngoại hối mà họ chưa có kế hoạch đầu tư.
Huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán là một phương thức hiệu quả cho các doanh nghiệp được pháp luật cho phép Thị trường chứng khoán cung cấp nguồn vốn dài hạn, đáp ứng nhu cầu cho các kế hoạch đầu tư bền vững.
Gọi góp vốn liên doanh liên kết là một giải pháp hiệu quả giúp doanh nghiệp tăng cường vốn đầu tư, từ đó tổ chức và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao lợi nhuận Hình thức này còn tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận và áp dụng các công nghệ, kỹ thuật tiên tiến từ đối tác, góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh trên thị trường.
- Tín dụng thương mại của nhà cung cấp: là khoản vốn chiếm dụng trong ngắn hạn.
- Thuê tài sản: Đây là một phương pháp giúp doanh nghiệp có thêm nguồn vốn trung và dài hạn
- Sử dụng vốn của đối tác, khách hàng.
Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn kinh doanh
Vốn đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành và phát triển hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, việc tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn trở thành yêu cầu thiết yếu Do đó, nâng cao hiệu quả quản trị vốn kinh doanh là một vấn đề cấp bách mà mỗi doanh nghiệp cần quan tâm Vậy, quản trị vốn kinh doanh là gì?
Quản trị vốn kinh doanh là quá trình lựa chọn và tổ chức thực hiện các quyết định huy động và sử dụng vốn nhằm đạt được mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp.
Mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp không chỉ là tối đa hóa lợi nhuận từ góc độ sản xuất kinh doanh, mà còn cần tối đa hóa giá trị và lợi ích cho chủ sở hữu từ góc độ tài chính Điều này đồng nghĩa với việc xem xét giá trị thời gian của tiền và mức độ rủi ro của khoản đầu tư Do đó, mục tiêu cuối cùng của quản trị vốn kinh doanh là tối đa hóa giá trị của chủ sở hữu và giá cổ phiếu trên thị trường Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần kết hợp việc tối đa hóa lợi nhuận với việc quản lý yếu tố thời gian và rủi ro trong môi trường kinh doanh đầy biến động.
Nội dung quản trị vốn kinh doanh
1.2.2.1 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong việc đáp ứng các nhu cầu của doanh nghiệp, do đó, việc xác định chính xác nhu cầu về vốn lưu động là cần thiết Các doanh nghiệp cần chú trọng đến quy mô và điều kiện kinh doanh của mình để quản trị vốn lưu động hiệu quả.
Nhu cầu VLĐ= Hàng tồn kho + Nợ phải thu - Nợ phải trả nhà cung cấp
Trong quản trị vốn lưu động, các doanh nghiệp cần tập trung vào ba vấn đề chính: quản trị khoản phải thu, quản trị tiền mặt và quản trị hàng tồn kho Việc quản lý hiệu quả những yếu tố này không chỉ giúp tối ưu hóa dòng tiền mà còn nâng cao hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp.
1.2.2.1.1 Quản trị vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền là tài sản có tính thanh khoản cao nhất, quyết định khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp và kết nối tất cả các hoạt động kinh doanh Do đó, quản trị tiền mặt là rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro thanh toán, tăng hiệu quả sử dụng tiền và ngăn ngừa gian lận tài chính Quản trị vốn bằng tiền cần đảm bảo an toàn, mang lại lợi nhuận cao và đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp.
Quản trị vốn bằng tiền trong doanh nghiệp bao gồm các nội dung chủ yếu:
- Xác định đúng đắn mức dự trữ tiền mặt hợp lý, tối thiểu để đáp ứng các nhu cầu chi tiêu bằng tiền mặt của doanh nghiệp trong kỳ.
- Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt.
Chủ động lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm và thực hiện các biện pháp phù hợp để đảm bảo cân đối thu chi tiền mặt Đồng thời, cần sử dụng hiệu quả nguồn tiền mặt tạm thời nhàn rỗi.
Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn bằng tiền:
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời, hay còn gọi là hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, thể hiện khả năng của một doanh nghiệp trong việc chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhằm đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =
Tổng tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Hệ số này cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh đo lường khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền mặt để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải bán gấp hàng tồn kho.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
Tổng tài sản ngắn hạn – HTK
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời phản ánh mức độ đáp ứng các khoản thanh toán ngay lập tức tại một thời điểm nhất định.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời = Tiền + Các khoản tương đương tiền
- Hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là yếu tố quan trọng trong việc phân tích cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp Hệ số này không chỉ cho biết khả năng của doanh nghiệp trong việc chi trả lãi suất vay mà còn phản ánh mức độ rủi ro mà các chủ nợ có thể phải đối mặt.
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = LN trước lãi vay và thuế
Lãi tiền vay phải trả trong kỳ
1.2.2.1.2 Quản trị khoản phải thu
Khoản phải thu là số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp do mua hàng hóa hoặc dịch vụ Hầu hết các doanh nghiệp đều có khoản phải thu, với quy mô và mức độ khác nhau, từ không đáng kể đến khó kiểm soát Việc kiểm soát khoản phải thu liên quan đến việc cân nhắc giữa lợi nhuận và rủi ro trong việc bán chịu Nếu không bán chịu, doanh nghiệp có thể mất cơ hội doanh thu và lợi nhuận Tuy nhiên, việc bán chịu cũng có thể dẫn đến việc chiếm dụng vốn và rủi ro về nợ khó đòi Do đó, để quản trị khoản phải thu hiệu quả, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp quản lý chặt chẽ.
- Xác định chính sách bán chịu hợp lý đối với từng khách hàng.
- Phân tích uy tín tài chính của khách hàng mua chịu.
- Áp dụng các biện pháp quản lý và nâng cao hiệu quả thu hồi nợ.
Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị các khoản phải thu:
Số vòng quay nợ phải thu cho thấy số lần nợ phải thu được thu hồi trong một kỳ, phản ánh tốc độ thu hồi công nợ của doanh nghiệp Thông qua chỉ số này, doanh nghiệp có thể đánh giá hiệu quả trong việc quản lý công nợ và khả năng thu hồi tài chính.
Số vòng quay nợ phải thu = Các khoản phải thu bình quân trong kỳ
Số vòng quay các khoản phải thu cao cho thấy doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh chóng và có khả năng chuyển đổi nợ phải thu thành tiền mặt hiệu quả Điều này không chỉ nâng cao luồng tiền mặt mà còn giúp doanh nghiệp chủ động hơn trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động cho sản xuất.
Kỳ thu tiền trung bình là chỉ số quan trọng, phản ánh thời gian trung bình mà doanh nghiệp cần để thu hồi tiền từ doanh thu bán hàng Chỉ số này tính từ thời điểm xuất giao hàng cho đến khi doanh nghiệp nhận được tiền thanh toán Việc theo dõi kỳ thu tiền trung bình giúp doanh nghiệp quản lý dòng tiền hiệu quả hơn và tối ưu hóa quy trình thu hồi công nợ.
Kỳ thu tiền trung bình (ngày) =
Vòng quay nợ phải thu
Kỳ thu tiền trung bình của doanh nghiệp phụ thuộc chủ yếu vào chính sách bán chịu và việc tổ chức thanh toán của doanh nghiệp.
1.2.2.1.3 Quản trị hàng tồn kho
Tồn kho dự trữ là tài sản mà doanh nghiệp giữ lại để sử dụng trong sản xuất hoặc bán ra sau này Quản trị hàng tồn kho hợp lý giúp doanh nghiệp giảm chi phí lưu kho và ngăn chặn tình trạng ứ đọng vật tư, điều này rất quan trọng vì hàng tồn kho thường chiếm tỷ trọng lớn trong vốn lưu động.
Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị hàng tồn kho:
- Số vòng quay hàng tồn kho:
Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân
Số vòng quay hàng tồn kho là chỉ số đo lường tần suất hàng hóa trong kho được luân chuyển trong một khoảng thời gian nhất định Chỉ tiêu này cho thấy hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp; vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy doanh nghiệp đầu tư ít vào hàng tồn kho nhưng vẫn đạt doanh số lớn Từ số vòng quay hàng tồn kho, chúng ta có thể tính toán số ngày trung bình để hoàn thành một vòng quay hàng tồn kho.
Số ngày 1 vòng quay HTK =
Số vòng quay hàng tồn kho 1.2.2.2 Quản trị vốn cố định của doanh nghiệp
Quản trị vốn cố định đóng vai trò quan trọng trong quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp, vì nó thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn và quyết định
1.2.2.2.1 Lựa chọn các quyết định đầu tư vào tài sản cố định
Các tài sản cố định (TSCĐ) của doanh nghiệp thường bị hao mòn trong quá trình sản xuất, dẫn đến việc không còn khả năng sử dụng hoặc cần phải thay thế để đáp ứng nhu cầu sản xuất Do đó, doanh nghiệp cần tính toán các chỉ tiêu liên quan đến tình hình sử dụng TSCĐ, sau đó phân tích nhu cầu cho từng loại TSCĐ nhằm xây dựng kế hoạch đầu tư hợp lý.
Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh của DN
1.2.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động
Chỉ tiêu vòng quay VLĐ:
Vòng quay VLĐ = Doanh thu thuần
VLĐ bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh trong kỳ VLĐ quay được mấy vòng Số vòng quay càng cao thì tốc độ luân chuyển VLĐ càng nhanh và ngược lại.
Chỉ tiêu kỳ luân chuyển VLĐ:
Số vòng quay VLĐ
Chỉ tiêu này phản ánh một vòng quay VLĐ hết bao nhiêu ngày Kỳ luân chuyển càng ngắn thì VLĐ luân chuyển càng nhanh và ngược lại.
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận VLĐ:
Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = Lợi nhuận sau thuế
VLĐ bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh trong kỳ, mỗi đồng VLĐ tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Chỉ tiêu hàm lượng VLĐ:
Hàm lượng VLĐ = VLĐ bình quân
Doanh thu thuần bán hàng trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng trong kỳ cần bao nhiêu đồng VLĐ.
1.2.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn cố định
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định:
VCĐ = Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn cố định bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh cứ mỗi đồng vốn cố định có thể tham gia tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần bán hàng trong kỳ.
Chỉ tiêu hàm lượng vốn cố định:
Hàm lượng vốn cố định = Số VCĐ bq sử dụng trong kỳ
Doanh thu thuần trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần trong kỳ.
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn cố định:
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định = Lợi nhuận sau thuế
Vốn cố định bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng vốn cố định bình quân trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ:
TSCĐ = Doanh thu thuần trong kỳ
Nguyên giá TSCĐ bq trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh trong kỳ, mỗi đồng TSCĐ tham gia tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
Chỉ tiêu hệ số hao mòn TSCĐ:
Hệ số hao mòn TSCĐ = Số KHLK của TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Tổng nguyên giá TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ hao mòn TSCĐ so với khoản đầu tư ban đầu của doanh nghiệp.
1.2.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất và hiệu quả sử dụng VKD
Chỉ tiêu vòng quay toàn bộ vốn:
Vòng quay toàn bộ vốn = Doanh thu thuần
Chỉ tiêu phản ánh trong kỳ, VKD chu chuyển được bao nhiêu vòng.
Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (BEP):
Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (BEP) = Lợi nhuận trước lãi vay và thuế
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của một đồng VKD, không tính đến ảnh hưởng của thuế thu nhập và nguồn gốc của VKD.
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS):
Chỉ tiêu này thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần của doanh nghiệp, cho thấy mỗi đồng doanh thu mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận trong kỳ.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) = LNST trong kỳ
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn kinh doanh
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên VKD = Lợi nhuận trước thuế
Chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng vốn kinh doanh bình quân trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (ROA):
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VKD (ROA) = Lợi nhuận sau thuế
Chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Chỉ tiêu lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE):
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) = Lợi nhuận sau thuế
Chỉ tiêu này cho thấy mỗi đồng vốn chủ sở hữu (VCSH) bình quân trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho chủ sở hữu Để đánh giá hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) của doanh nghiệp, cần phối hợp phân tích và đánh giá các chỉ tiêu liên quan Việc lựa chọn và kết hợp các chỉ tiêu phù hợp sẽ giúp có cái nhìn toàn diện về hiệu suất và hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp.
Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh của DN
Trình độ quản lý và tay nghề của người lao động đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, từ đó tăng năng suất lao động cho doanh nghiệp Một đội ngũ quản lý tốt và sáng tạo, cùng với những người lao động có tay nghề cao và kinh nghiệm, sẽ giúp doanh nghiệp phát triển bền vững và đạt được mục tiêu kinh doanh.
Cơ cấu tài sản và nguồn vốn kinh doanh hợp lý là yếu tố quan trọng trong việc tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Việc sử dụng vốn vay không hợp lý và đầu tư không đúng mức vào tài sản có thể dẫn đến hao hụt, mất mát và gia tăng rủi ro cho doanh nghiệp Do đó, cần thiết phải quản lý tài chính một cách chặt chẽ để đảm bảo sự phát triển bền vững.
Chính sách phát triển của doanh nghiệp trong từng giai đoạn là rất quan trọng Đối với các doanh nghiệp mới thâm nhập thị trường, việc áp dụng chính sách giảm giá và khuyến mại sẽ giúp thu hút khách hàng, tuy nhiên, lợi nhuận thu được sẽ thấp, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn giảm trong ngắn hạn.
Lựa chọn phương án đầu tư phù hợp là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đạt hiệu quả kinh tế cao Nếu doanh nghiệp quyết định sản xuất sản phẩm chất lượng cao, đáp ứng nhu cầu và thị hiếu của người tiêu dùng, thì khả năng thành công và lợi nhuận sẽ được nâng cao đáng kể.
Chế độ lương và cơ chế khuyến khích người lao động đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao năng suất làm việc và chất lượng sản phẩm Thái độ và ý thức của người lao động có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Việc xây dựng một chính sách lương hợp lý và các hình thức khuyến khích hiệu quả sẽ góp phần tạo động lực làm việc cho nhân viên, từ đó cải thiện kết quả kinh doanh.
1.2.4.2 Nhân tố khách quan
Cơ chế quản lý và các chính sách vĩ mô của nhà nước, bao gồm chính sách thuế và chính sách đầu tư, có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó làm thay đổi hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Lạm phát trong nền kinh tế gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc xác định giá trị ổn định cho các dự án đầu tư Sự biến động này ảnh hưởng mạnh đến chi phí đầu vào, buộc doanh nghiệp phải điều chỉnh giá bán ra để phù hợp với tình hình thị trường.
Việc so sánh các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp với chỉ tiêu trung bình ngành là rất quan trọng Điều này giúp đánh giá chính xác những ưu điểm và nhược điểm của doanh nghiệp trong việc quản lý và sử dụng vốn.
- Lãi suất thị trường: Ảnh hưởng đến chi phí sử dụng vốn vay, lãi suất cao sẽ tăng áp lực trả nợ, từ đó có thể giảm lợi nhuận.
Rủi ro trong kinh doanh, bao gồm hỏa hoạn, bão lụt, thiên tai và biến động thị trường, có thể gây thiệt hại nghiêm trọng cho tài sản doanh nghiệp, từ đó làm giảm nguồn vốn đầu tư.
Tiến bộ của khoa học kỹ thuật mang đến cả cơ hội lẫn thách thức cho doanh nghiệp Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ hiện nay làm gia tăng tốc độ hao mòn của máy móc và thiết bị, buộc các doanh nghiệp phải sử dụng tài nguyên một cách hợp lý và hiệu quả Do đó, việc nhanh chóng đầu tư vào đổi mới công nghệ trở thành một yêu cầu thiết yếu để duy trì sự cạnh tranh.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG
Giới thiệu thông tin chung về công ty
Công ty Cổ phần Công nghệ Mobifone Toàn cầu, viết tắt là Mobifone Global.,JSC, có trụ sở chính tại số 105, đường Láng Hạ, phường Láng Hạ, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội, Việt Nam.
Hình thức sở hữu: Công ty cổ phần Điện thoại: (84-4) 35773333 Fax: (84-4) 35777999 Quy mô vốn điều lệ: 100.000.000.000 đồng Vốn pháp định: 100.000.000.000 đồng
Số lượng cổ phần : 10.000.000 cổ phần
2.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển
Công ty Cổ phần công nghệ Mobifone Toàn cầu, trước đây là Công ty Cổ phần đầu tư quốc tế VNPT, được thành lập theo quyết định của Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội Công ty có giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 0102577251, đã thay đổi từ số 0103021466, được đăng ký lần đầu vào ngày 24 tháng 12 năm 2007 và đã thực hiện thay đổi lần thứ 04 vào ngày 08 tháng 05 năm 2014.
MobiFone Global, công ty con chủ lực của Tổng công ty Viễn thông Mobifone, chính thức đi vào hoạt động từ tháng 1/2008, chuyên đầu tư và kinh doanh viễn thông quốc tế Công ty đã triển khai nhiều dự án tại các quốc gia như Hoa Kỳ, Singapore, Hồng Kông, Cộng hòa Séc, Campuchia và Myanmar Bên cạnh đó, MobiFone Global cũng phát triển mạnh mẽ tại thị trường Việt Nam với các dịch vụ như kênh thuê riêng trong nước và quốc tế, Internet, dịch vụ giá trị gia tăng cho mạng di động, call center, lắp đặt trạm phát sóng di động, truyền hình ra nước ngoài và dịch vụ thoại quốc tế.
MobiFone Global, với đội ngũ lãnh đạo tầm nhìn và cán bộ trẻ năng động, đang nỗ lực trở thành công ty tiên phong trong lĩnh vực viễn thông quốc tế tại Việt Nam Được Thủ tướng Chính phủ tặng bằng khen cho thành tích xuất sắc trong kinh doanh giai đoạn 2008-2010, MobiFone Global đã liên tục nhận được bằng khen và cờ thi đua từ Bộ TT&TT trong 4 năm liên tiếp từ 2011 đến 2014.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần công nghệ mobifone toàn cầu
2.1.2.1 Thuận lợi và khó khăn trong quá trình hoạt động của công ty
Mobifone Global sở hữu thương hiệu "Mobifone," một tài sản có giá trị đã được xây dựng và khẳng định trong hơn 20 năm qua, góp phần tạo dựng vị thế vững chắc trên thị trường viễn thông tại Việt Nam cũng như quốc tế.
Mobifone Global hiện đang nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ công ty mẹ Mobifone, nhờ vào kinh nghiệm quản lý và hoạt động kinh doanh hiệu quả trong lĩnh vực mà Mobifone đã phát triển.
Đội ngũ cán bộ và công nhân viên trẻ, năng động và sáng tạo của công ty hứa hẹn sẽ mang đến những đóng góp tích cực cho sự phát triển bền vững và không ngừng của doanh nghiệp.
Trên thị trường dịch vụ viễn thông, MOBIFONE Global đang phải đối mặt với các đối thủ mạnh như Viettel, FPT và CMC, những đơn vị có tiềm lực kinh tế và kỹ thuật vững chắc cùng kinh nghiệm lâu năm Để nâng cao sức cạnh tranh, công ty cần đầu tư mạnh mẽ vào hạ tầng viễn thông cả trong và ngoài nước, củng cố đội ngũ nhân sự và đẩy mạnh xúc tiến đầu tư ra quốc tế Tuy nhiên, điều này sẽ dẫn đến việc chi phí hoạt động trong thời gian tới dự kiến sẽ tăng cao hơn so với năm 2014.
2.1.2.2 Chức năng, ngành nghề kinh doanh, sản phẩm chủ yếu
Công ty cung cấp dịch vụ viễn thông, dịch vụ nội dung và giải pháp công nghệ tiên tiến cả trong và ngoài nước Với trách nhiệm đối với thương hiệu Mobifone, công ty cam kết mang đến sản phẩm và dịch vụ viễn thông ưu việt Công ty Cổ phần Công nghệ Mobifone Toàn cầu hướng đến việc trở thành công ty con chủ lực của Mobifone trong lĩnh vực đầu tư và kinh doanh quốc tế, tập trung vào các trụ cột như dữ liệu, di động và giải pháp công nghệ.
Công ty kinh doanh trong lĩnh vực: Hoạt động kinh doanh dịch vụ viễn thông.
- Dịch vụ thông tin khác chưa được phân vào đâu;
- Bán buôn máy tính, thiết bị ngoại vi, phần mềm và thiết bị viễn thông trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Bán lẻ máy tính, thiết bị ngoại vi, phần mềm và thiết bị viễn thông trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Hoạt động dịch vụ công nghệ thông tin và,dịch vụ khác liên quan;
- Hoạt động hỗ trợ dịch vụ tài chính, chưa được phân vào đâu;
- Đại lý, môi giới,đấu giá (không hoạt động đấu giá);
- Tổ chức giới thiệu và xúc tiến thương mại;
- Sản xuất thiết bị truyền thông;
- Bán buôn thiết bị và linh kiện điện tử,viễn thông;
- Cho thuê máy móc, thiết bị và đồ dung hữu hình khác;
- Xây dựng nhà các loại;
- Xây dựng công trình công ích;
- Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ;
- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác;
- Tư vấn, môi giới, đấu giá bất động sản,đấu giá quyền sử dụng đất
- Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác;
- Hoạt động viễn thông khác;
- Xử lý số liệu,cho thuê và các hoạt động liên quan;
- Hoạt động viễn thông có dây;
- Tư vấn máy tính và quản trị hệ thống vi tính;
- Hoạt động dịch vụ liên quan đến các cuộc gọi;
- Hoạt động chuyên môn, khoa học và công nghệ khác chưa được phân vào đâu;
- Nghiên cứu thị trường và thăm dò dư luận;
- Cung ứng lao động tạm thời;
- Cung ứng và quản lý nguồn lao động;
- Hoạt động kiến trúc và tư vấn kỹ thuật có liên quan;
- Hoạt động viễn thông không dây.
2.1.2.3 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty a Tổ chức hoạt động kinh doanh chung
* Cơ cấu tổ chức Hội đồng quản trị
- Ông Nguyễn Bảo Long – Chủ tịch
- Ông Vũ Phi Long – Thành viên
- Ông Phan Tuấn Anh – Thành viên
- Ông Alvin Oei Yew Kiong – Thành viên
Ban Tổng giám đốc và kế toán trưởng
- Ông Vũ Phi Long – Tổng Giám đốc
- Ông Nguyễn Đăng Khoa – Phó Tổng Giám đốc
- Ông Lê Quang Đạo – Phó Tổng Giám đốc
- Bà Trần Thị Nhi – Kế toán trưởng
Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức Bộ máy của Công ty
* Chức năng các phòng ban
- Phòng Tổ chức – Hành chính:
Tổ chuyên môn của công ty bao gồm Tổ tổng hợp, Tổ hành chính và Tổ nhân sự, có nhiệm vụ tham mưu và hỗ trợ Lãnh đạo trong các lĩnh vực tổ chức, nhân sự, hành chính, tổng hợp, văn thư, lễ tân và đối ngoại.
- Phòng Kế hoạch – Đầu tư:
Tổ chuyên môn bao gồm Tổ Kế hoạch và Tổ Thẩm định Đầu tư, có nhiệm vụ tham mưu và hỗ trợ Lãnh đạo Công ty trong việc quản lý và điều hành các lĩnh vực kế hoạch và đầu tư.
- Phòng Tài chính-Kế toán:
Gồm các tổ chuyên môn: Tổ kế toán, tổ tài chính, tổ quản lý các công ty thành viên, với các chức năng nhiệm vụ chủ yếu như:
Trung tâm giải pháp công nghệ
Ban quản lý Dự án- Phát triển mạng
Ban Dự án Quốc tế
Trung tâm dịch vụ GTGT
Tổ chức công tác kế toán và thống kê của Công ty phải được thiết kế phù hợp với hoạt động đầu tư kinh doanh, nhằm đáp ứng hiệu quả yêu cầu quản lý.
+ Xây dựng, lập kế hoạch tài chính của Công ty
Kiểm tra và kiểm soát kế hoạch tài chính, kế hoạch đầu tư kinh doanh, chi phí quản lý cùng các dự toán chi tiêu khác là cần thiết để đảm bảo tuân thủ theo kế hoạch đã đề ra và các quy định của pháp luật.
Quản lý toàn diện các công ty thành viên bao gồm tài chính, nhân sự và kết quả kinh doanh; đảm bảo thực hiện báo cáo kịp thời; đồng thời tư vấn cho Lãnh đạo Công ty về việc phối hợp hoạt động giữa các công ty thành viên và Công ty mẹ.
Với các chức năng, nhiệm vụ chủ yếu:
+ Xây dựng định hướng chiến lược phát triển kinh doanh của Công ty.
+ Tham gia xây dựng định hướng, kế hoạch phát triển hạ tầng mạng viễn thông toàn cầu của Công ty.
+ Tham gia xây dựng các sản phẩm, dịch vụ viễn thông cơ bản trên hạ tầng mạng viễn thông toàn cầu của Công ty.
Công ty chúng tôi chuyên thực hiện và điều hành hoạt động kinh doanh bán hàng các sản phẩm và dịch vụ viễn thông cơ bản, bao gồm thuê POP, truyền dẫn, IP, thoại, media, dịch vụ mạng di động, SMS và roaming.
+ Hỗ trợ, phối hợp với các công ty thành viên trong công tác phát triển kinh doanh.
Với các chức năng, nhiệm vụ chủ yếu:
+ Xây dựng định hướng, kế hoạch phát triển hạ tầng mạng của Công ty.
Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần công nghệ
2.1.2.1 Thuận lợi và khó khăn trong quá trình hoạt động của công ty
Mobifone Global sở hữu thương hiệu “Mobifone” có giá trị cao, đã được xây dựng và phát triển trong hơn 20 năm, khẳng định vị thế vững chắc trên thị trường viễn thông Việt Nam và quốc tế.
Mobifone Global hiện đang nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ công ty mẹ Mobifone, nhờ vào kinh nghiệm quản lý và hoạt động kinh doanh hiệu quả trong lĩnh vực mà công ty mẹ đã phát triển.
Đội ngũ cán bộ và công nhân viên trẻ trung, năng động và sáng tạo của chúng tôi cam kết sẽ đóng góp tích cực vào sự phát triển bền vững của công ty.
Trong thị trường dịch vụ viễn thông hiện nay, MOBIFONE Global phải đối mặt với các đối thủ mạnh như Viettel, FPT, và CMC, những đơn vị có tiềm lực kinh tế và kỹ thuật vững chắc Để tạo ra lợi thế cạnh tranh, công ty cần đầu tư mạnh mẽ vào hạ tầng viễn thông cả trong và ngoài nước, củng cố đội ngũ nhân lực, và đẩy mạnh hoạt động xúc tiến đầu tư quốc tế Tuy nhiên, điều này có thể dẫn đến việc chi phí hoạt động gia tăng đáng kể so với năm 2014.
2.1.2.2 Chức năng, ngành nghề kinh doanh, sản phẩm chủ yếu
Công ty chúng tôi chuyên cung cấp dịch vụ viễn thông, nội dung và giải pháp công nghệ tiên tiến cả trong và ngoài nước Với trách nhiệm đối với thương hiệu Mobifone, chúng tôi cam kết mang đến các sản phẩm và dịch vụ viễn thông chất lượng cao Đồng thời, công ty cũng cùng VMS/Mobifone thực hiện trách nhiệm với xã hội và cộng đồng Công ty Cổ phần Công nghệ Mobifone Toàn cầu hướng đến việc trở thành công ty con chủ lực của Mobifone trong lĩnh vực đầu tư và kinh doanh quốc tế, tập trung vào các trụ cột: dữ liệu, di động và giải pháp công nghệ.
Công ty kinh doanh trong lĩnh vực: Hoạt động kinh doanh dịch vụ viễn thông.
- Dịch vụ thông tin khác chưa được phân vào đâu;
- Bán buôn máy tính, thiết bị ngoại vi, phần mềm và thiết bị viễn thông trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Bán lẻ máy tính, thiết bị ngoại vi, phần mềm và thiết bị viễn thông trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Hoạt động dịch vụ công nghệ thông tin và,dịch vụ khác liên quan;
- Hoạt động hỗ trợ dịch vụ tài chính, chưa được phân vào đâu;
- Đại lý, môi giới,đấu giá (không hoạt động đấu giá);
- Tổ chức giới thiệu và xúc tiến thương mại;
- Sản xuất thiết bị truyền thông;
- Bán buôn thiết bị và linh kiện điện tử,viễn thông;
- Cho thuê máy móc, thiết bị và đồ dung hữu hình khác;
- Xây dựng nhà các loại;
- Xây dựng công trình công ích;
- Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ;
- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác;
- Tư vấn, môi giới, đấu giá bất động sản,đấu giá quyền sử dụng đất
- Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác;
- Hoạt động viễn thông khác;
- Xử lý số liệu,cho thuê và các hoạt động liên quan;
- Hoạt động viễn thông có dây;
- Tư vấn máy tính và quản trị hệ thống vi tính;
- Hoạt động dịch vụ liên quan đến các cuộc gọi;
- Hoạt động chuyên môn, khoa học và công nghệ khác chưa được phân vào đâu;
- Nghiên cứu thị trường và thăm dò dư luận;
- Cung ứng lao động tạm thời;
- Cung ứng và quản lý nguồn lao động;
- Hoạt động kiến trúc và tư vấn kỹ thuật có liên quan;
- Hoạt động viễn thông không dây.
2.1.2.3 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty a Tổ chức hoạt động kinh doanh chung
* Cơ cấu tổ chức Hội đồng quản trị
- Ông Nguyễn Bảo Long – Chủ tịch
- Ông Vũ Phi Long – Thành viên
- Ông Phan Tuấn Anh – Thành viên
- Ông Alvin Oei Yew Kiong – Thành viên
Ban Tổng giám đốc và kế toán trưởng
- Ông Vũ Phi Long – Tổng Giám đốc
- Ông Nguyễn Đăng Khoa – Phó Tổng Giám đốc
- Ông Lê Quang Đạo – Phó Tổng Giám đốc
- Bà Trần Thị Nhi – Kế toán trưởng
Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức Bộ máy của Công ty
* Chức năng các phòng ban
- Phòng Tổ chức – Hành chính:
Các tổ chuyên môn bao gồm tổ tổng hợp, tổ hành chính và tổ nhân sự, có nhiệm vụ tham mưu và hỗ trợ Lãnh đạo Công ty trong các lĩnh vực tổ chức, nhân sự, hành chính, tổng hợp, văn thư, lễ tân và đối ngoại.
- Phòng Kế hoạch – Đầu tư:
Tổ chuyên môn bao gồm Tổ kế hoạch và Tổ thẩm định đầu tư, có nhiệm vụ tham mưu và hỗ trợ Lãnh đạo Công ty trong việc quản lý và điều hành các lĩnh vực kế hoạch và đầu tư.
- Phòng Tài chính-Kế toán:
Gồm các tổ chuyên môn: Tổ kế toán, tổ tài chính, tổ quản lý các công ty thành viên, với các chức năng nhiệm vụ chủ yếu như:
Trung tâm giải pháp công nghệ
Ban quản lý Dự án- Phát triển mạng
Ban Dự án Quốc tế
Trung tâm dịch vụ GTGT
Tổ chức công tác kế toán và thống kê của Công ty cần được xây dựng một cách phù hợp với hoạt động đầu tư kinh doanh, nhằm đáp ứng các yêu cầu quản lý hiệu quả.
+ Xây dựng, lập kế hoạch tài chính của Công ty
Kiểm tra và kiểm soát kế hoạch tài chính, kế hoạch đầu tư kinh doanh, cũng như chi phí quản lý và các dự toán chi tiêu khác là cần thiết để đảm bảo tuân thủ theo kế hoạch đã đề ra và các quy định của pháp luật.
Quản lý hiệu quả các công ty thành viên bao gồm tài chính, nhân sự và kết quả kinh doanh Đôn đốc thực hiện báo cáo kịp thời và tham mưu cho Lãnh đạo Công ty trong việc phối hợp hoạt động giữa các công ty thành viên và Công ty mẹ.
Với các chức năng, nhiệm vụ chủ yếu:
+ Xây dựng định hướng chiến lược phát triển kinh doanh của Công ty.
+ Tham gia xây dựng định hướng, kế hoạch phát triển hạ tầng mạng viễn thông toàn cầu của Công ty.
+ Tham gia xây dựng các sản phẩm, dịch vụ viễn thông cơ bản trên hạ tầng mạng viễn thông toàn cầu của Công ty.
Công ty chuyên thực hiện và quản lý hoạt động kinh doanh bán hàng các sản phẩm và dịch vụ viễn thông cơ bản, bao gồm thuê POP, truyền dẫn, IP, thoại, media, dịch vụ mạng di động, SMS và roaming.
+ Hỗ trợ, phối hợp với các công ty thành viên trong công tác phát triển kinh doanh.
Với các chức năng, nhiệm vụ chủ yếu:
+ Xây dựng định hướng, kế hoạch phát triển hạ tầng mạng của Công ty.
Xây dựng giải pháp kỹ thuật cho sản phẩm và dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu của đơn vị kinh doanh bán hàng của Công ty và các công ty thành viên.
+ Xây dựng quy trình, quy chế phối hợp về mặt kỹ thuật giữa các đơn vị.
+ Hỗ trợ về mặt kỹ thuật cho các đơn vị theo quy trình, quy chế.
+ Quản lý tài sản, tài nguyên mạng lưới.
+ Tham gia các dự án của Công ty theo phân công của Lãnh đạo Công ty.
+ Chủ trì vận hành khai thác mạng lưới hạ tầng viễn thông toàn cầu của Công ty.
+ Chủ trì quản lý vận hành hệ thống công nghệ thông tin văn phòng của Công ty.
+ Giám sát các hệ thống dịch vụ của Công ty.
+ Hỗ trợ kỹ thuật khách hàng.
Tham mưu và đề xuất cho Lãnh đạo Công ty về việc tìm kiếm, lựa chọn và đàm phán các dự án đầu tư ra nước ngoài trong lĩnh vực di động, truyền dẫn và media, nhằm triển khai hiệu quả các cơ hội đầu tư quốc tế.
+ Tổ chức công tác nghiên cứu thị trường viễn thông nước ngoài.
+ Xúc tiến thành lập các công ty thành viên ở nước ngoài.
+ Xây dựng chiến lược, kế hoạch; triển khai thực hiện các dự án đầu tư ra nước ngoài trong các lĩnh vực: di động, truyền dẫn và media.
Nghiên cứu thị trường và lập báo cáo tiền khả thi, khả thi cho các dự án đầu tư ra nước ngoài là bước quan trọng, giúp đảm bảo sự thành công của dự án Các báo cáo này cần được trình bày rõ ràng để gửi tới các cấp có thẩm quyền phê duyệt, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc triển khai đầu tư.
Tiến hành tiếp xúc và khảo sát, thương thảo các nội dung theo quy định pháp luật với đối tác trong và ngoài nước nhằm xây dựng các dự án đầu tư quốc tế, sau đó trình Lãnh đạo Công ty phê duyệt.
Tình hình tài chính chủ yếu của công ty cổ phần công nghệ mobifone toàn cầu
Qua bảng 2.1, ta có một số đánh giá về kết quả sản xuất kinh doanh của công ty như sau:
Nhìn chung, kết quả sản xuất kinh doanh của công ty năm 2015 tương đối tốt Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng khá nhanh
BP.kiểm tra kế toán
BP kế toán tổng hợp
BP kế toán tiền lương
BP kế toán thanh toán
Kế toán chi phí giá thành
Kế toán đầu tư ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu lên tới 1.313.409.334.096 đồng, tăng khoảng 274,7 tỷ đồng Mặc dù giá vốn hàng bán cũng tăng 258,7 tỷ đồng, nhưng tốc độ tăng này không vượt quá doanh thu, cho thấy công ty đang kiểm soát tốt biến động chi phí.
Năm 2015, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đã tăng, đặc biệt là chi phí quản lý doanh nghiệp với mức tăng khoảng 7,6 tỷ đồng so với năm trước, đạt khoảng 29 tỷ đồng và tăng 34,30% Nguyên nhân chính của sự gia tăng này là do chi phí nguyên liệu, vật liệu và dịch vụ mua ngoài tăng cao Điều này cho thấy công tác quản lý chi phí sản xuất, công nghệ sản xuất và nguồn cung ứng đầu vào chưa hiệu quả, dẫn đến tình trạng lãng phí nguyên vật liệu Do đó, doanh nghiệp cần rà soát bộ máy nhân sự và thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí để nâng cao lợi nhuận trong những năm tới.
Bảng 2.1: Kết quả sản xuất kinh doanh năm 2014-2015
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch
3 Doanh thu thuần BH&CCDV 1.313.409.334.096 1.038.700.257.43
5 LN gộp về BH&CCDV 86.150.748.131 70.136.069.798 16.014.678.333 22,83%
6 DT hoạt động tài chính 5.816.132.406 1.337.274.228 4.478.858.178 334,92%
7 Chi phí tài chính 5.463.859.279 6.060.171.932 (596.312.653) -9,84% Trong đó: Chi phí lãi vay 4.219.971.022 5.582.526.285 (1.362.555.263) -24,41%
9 CP quản lý doanh nghiệp 29.755.995.666 22.155.709.358 7.600.286.308 34,30%
14 Tổng LN kế toán trước thuế 30.416.001.511 22.858.419.047 7.557.582.464 33,06%
15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 5.584.716.740 5.188.089.134 396.627.606 7,64%
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại - (358.046.566) 358.046.566 -100,00%
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 24.831.284.771 18.028.376.479 6.802.908.292 37,73%
Doanh thu tài chính của doanh nghiệp, mặc dù chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh số hoạt động sản xuất kinh doanh, đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ từ năm 2014 đến năm 2015 Cụ thể, doanh thu tài chính tăng từ 1,337 triệu đồng năm 2014 lên 5,816 triệu đồng năm 2015, tương ứng với mức tăng 4,8479 triệu đồng, cho thấy sự phát triển đáng kể trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Năm 2014, doanh thu của công ty đạt 334,92%, chủ yếu từ lãi tiền gửi, lãi cho vay, cổ tức, lợi nhuận chia và các hoạt động tài chính khác Điều này chứng tỏ công ty đã sử dụng hiệu quả nguồn tiền mặt nhàn rỗi để tạo ra lợi nhuận Đáng chú ý, mặc dù doanh thu từ hoạt động tài chính tăng mạnh trong năm 2015, chi phí tài chính lại giảm 596 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 9,84% so với năm 2014.
Năm 2015, thu nhập từ hoạt động khác giảm 324 triệu đồng so với năm
Năm 2014, chi phí tăng 564 triệu đồng đã làm lợi nhuận từ các hoạt động khác giảm khoảng 888 triệu đồng, tương ứng với 259,33% Nguyên nhân giảm lợi nhuận khác là do giảm thu từ tài trợ và phát sinh chi phí thanh lý, nhượng bán TSCĐ, cùng với tiền phạt vi phạm thuế Mặc dù lợi nhuận khác giảm, nhưng được bù đắp bởi lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, dẫn đến tổng lợi nhuận kế toán trước thuế vẫn tăng Năm 2015, lợi nhuận sau thuế đạt 24.831.284.771 đồng, tăng khoảng 6,8 tỷ đồng so với năm 2014, tương ứng tăng 37,73% Sự tăng trưởng này chủ yếu từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính, cho thấy lợi nhuận tăng là bền vững và ổn định.
Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần công nghệ
2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của công ty cổ phần công nghệ mobifone toàn cầu
2.2.1.1 Tình hình vốn kinh doanh trong thời gian qua Khái quát: Qua bảng 2.2 dưới đây, ta nhận thấy trong năm 2015, VKD của công ty đã có sự thay đổi cả về quy mô lẫn cơ cấu vốn
Tính đến cuối năm 2015, tổng tài sản đạt 373.624.449.685 đồng, ghi nhận mức tăng 9,76% so với đầu năm, tương đương với khoảng 33,2 tỷ đồng Sự gia tăng này chủ yếu xuất phát từ sự thay đổi trong quy mô vốn cổ phần và vốn lưu động.
Tính đến ngày 31/12/2015, vốn cố định (VCĐ) của công ty đạt 117.775.683.337 đồng, giảm 9.370.522.094 đồng so với đầu năm, tương ứng giảm 7,37% Nguyên nhân chính là do tài sản cố định tăng không đáng kể, trong khi chi phí trả trước dài hạn và các tài sản dài hạn khác giảm mạnh hơn Cụ thể, tài sản cố định hữu hình tăng 2.593.371.557 đồng, trong khi tài sản vô hình cũng có sự tăng trưởng nhưng không đủ bù đắp cho sự giảm giá trị của các tài sản khác Mặc dù VCĐ giảm, sự gia tăng tài sản cố định cho thấy công ty đang mở rộng đầu tư và trang bị máy móc để phát triển kinh doanh Tuy nhiên, việc thu hồi vốn cố định cần thời gian dài, tiềm ẩn rủi ro cho doanh nghiệp, do đó cần chú trọng hơn vào quản lý và kiểm soát thiết bị.
- VLĐ : Tại thời điểm cuối năm 2015 đạt 255.848.766.348 đồng, tăng
Tính đến cuối năm 2014, VKD đã tăng 19,98%, tương ứng với 42.604.614.812 đồng Mặc dù VLĐ tăng, nhưng VCĐ giảm, dẫn đến tổng VKD vẫn có xu hướng tăng Sự gia tăng quy mô VKD cho thấy doanh nghiệp đang mở rộng sản xuất kinh doanh và nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường Đầu tư vào tài sản ngắn hạn cũng phản ánh sự thận trọng của doanh nghiệp, giúp vốn lưu động dễ dàng thu hồi và giảm rủi ro trong bối cảnh thị trường bất ổn.
Cơ cấu phân bổ vốn đang hướng tới việc tăng tỷ trọng đầu tư vào vốn lưu động (VLĐ) và giảm tỷ trọng đầu tư vào vốn cố định (VCĐ) Tỷ trọng VLĐ ở cả hai thời điểm đều duy trì trên 60%, cho thấy sự tập trung cao vào loại hình đầu tư này Đặc biệt, trong lĩnh vực kinh doanh dịch vụ viễn thông, việc tập trung vào VLĐ là một chiến lược hợp lý và hiệu quả.
- VLĐ tại thời điểm cuối năm 2015 chiếm 68,48% tổng VKD, tăng nhẹ so với thời điểm cuối năm 2014, cụ thể:
Tính đến cuối năm 2015, nợ phải thu chiếm khoảng 74,68% tổng tài sản ngắn hạn, tăng thêm khoảng 27 tỷ so với đầu năm Nguyên nhân chủ yếu là do thị trường tiêu thụ gặp khó khăn, khiến doanh nghiệp phải nới lỏng chính sách bán hàng để kích thích doanh thu, kéo dài thời gian trả nợ cho các đối tác Hành động này đã cho thấy hiệu quả tích cực, khi doanh thu bán hàng năm 2015 tăng nhẹ so với năm 2014.
Tại thời điểm cuối năm 2015, tiền và các khoản tương đương tiền chiếm khoảng 23,47% tổng tài sản ngắn hạn, với số tiền đạt 60.054.843.074 đồng, tăng 30,23% so với năm trước Mức dự trữ này cho phép doanh nghiệp đáp ứng nhanh chóng nhu cầu giao dịch và tận dụng cơ hội đầu tư ngắn hạn để gia tăng lợi nhuận Tuy nhiên, doanh nghiệp cần cân nhắc xem việc giữ một lượng tiền mặt lớn có hợp lý hay không, vì điều này có thể cho thấy tiền đang bị nhàn rỗi, không có mục đích sử dụng, dẫn đến lãng phí.
Tại thời điểm cuối năm 2015, VCĐ chiếm 31,52% tổng VKD, giảm so với cuối năm 2014 Trong đó, các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm 51,93%, TSCĐ chiếm 36,18%, tài sản dài hạn khác chiếm 11,19%, và tài sản dở dang dài hạn chiếm tỷ trọng không đáng kể.
(%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng
I Tiền và các khoản tương đương tiền 60.054.843.074 23,47% 46.113.786.899 21,62% 13.941.056.175 30,23% 1,85%
2 Các khoản tương đương tiền 20.000.000.000 33,30% 25.170.410.000 54,58% (5.170.410.000) -20,54% -21,28%
II Các khoản đầu tư TC ngắn hạn - - 913.900.000 0,43% (913.900.000) -100,00% -0,43%
2 Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh (*) - - - - - - 3.Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn - - 913.900.000 100,00% (913.900.000) -100,00% -100,00%
III Các khoản phải thu ngắn hạn 191.074.058.680 74,68% 163.611.321.333 76,72% 27.462.737.347 16,79% -2,04%
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 166.491.983.398 87,13% 139.999.097.648 85,57% 26.492.885.750 18,92% 1,57%
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 11.808.504.839 6,18% 9.176.444.251 5,61% 2.632.060.588 28,68% 0,57%
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn - - - - - -
4 Phải thu theo tiến độ HĐXD - - - - + -
5 Phải thu về cho vay ngắn hạn - - - - - -
6.Các khoản phải thu ngắn hạn khác 12.986.030.380 6,80% 15.300.239.698 9,35% (2.314.209.318) -15,13% -2,56%
Phạm Thị Nhung-CQ50/11.10 GVHD: TS Đoàn Hương Quỳnh
8 Tài sản thiếu chờ xử lý - - - - - -
2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) - - - - - -
V Tài sản ngắn hạn khác 3.472.784.077 1,36% 1.449.839.926 0,68% 2.022.944.151 139,53% 0,68%
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 2.475.263.812 71,28% 1.449.839.926 100,00% 1.025.423.886 70,73% -28,72%
2 Thuế GTGT được khấu trừ 997.520.265 28,72% - - 997.520.265 28,72%
3 Thuế và các khoản khác PT NN - - - - - -
4 Giao dịch mua bán lại trái phiếu
5 Tài sản ngắn hạn khác - - - - - -
I Các khoản phải thu dài hạn - - - - - -
1 Phải thu dài hạn của khách hàng - - - - - -
2 Trả trước cho người bán dài hạn - - - - - -
3 VKD của các đơn vị trực thuộc - - - - - -
4 Phải thu nội bộ dài hạn - - - - - -
5 Phải thu về cho vay dài hạn - - - - - -
6 Phải thu dài hạn khác - - - - - - 7.Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi - - - - - -
Phạm Thị Nhung-CQ50/11.10 GVHD: TS Đoàn Hương Quỳnh
1 Tài sản cố định hữu hình 40.967.456.901 96,14% 38.374.085.344 98,28% 2.593.371.557 6,76% -2,14%
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (29.544.478.327) -72,12% (17.336.675.442
2 Tài sản cố định thuê tài chính - - - - - -
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) - - - - - -
3 Tài sản cố định vô hình 1.645.177.697 3,86% 672.766.495 1,72% 972.411.202 144,54% 2,14%
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (592.604.303) -36,02% (357.015.505) -53,07% (235.588.798) 65,99% 17,05%
III Bất động sản đầu tư - - - - - -
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) - - - - - -
IV Tài sản dở dang dài hạn 815.549.897 0,69% - - 815.549.897 0,69%
1 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn - - - - - -
2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 815.549.897 100,00% - - 815.549.897 100,00%
V Các khoản đầu tư tài chính DH 61.162.892.092 51,93% 60.610.392.092 47,67% 552.500.000 0,91% 4,26%
1 Đầu tư vào công ty con 60.500.392.092 98,92% 60.610.392.092 100,00% (110.000.000) -0,18% -1,08%
2 Đầu tư vào công ty liên doanh, liên - - - - - -
Phạm Thị Nhung-CQ50/11.10 GVHD: TS Đoàn Hương Quỳnh
4 Dự phòng đầu tư TC dài hạn (*) - - - - - -
5 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 662.500.000 1,08% - - 662.500.000 1,08%
VI Tài sản dài hạn khác 13.184.606.750 11,19% 27.488.961.500 21,62% (14.304.354.750) -52,04% -10,43%
1 Chi phí trả trước dài hạn 13.184.606.750 100,00% 20.009.513.191 72,79% (6.824.906.441) -34,11% 27,21%
2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại - - - - - -
3 Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn - - - - - -
4 Tài sản dài hạn khác - - 7.479.448.309 27,21% (7.479.448.309) -100,00% -27,21%
Phạm Thị Nhung-CQ50/11.10 GVHD: TS Đoàn Hương Quỳnh
2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn kinh doanh trong thời gian qua
Vốn kinh doanh được huy động từ các nguồn nhất định, do đó, cơ cấu nguồn vốn hợp lý là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty Để hiểu rõ hơn về tình hình tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty CP Công nghệ Mobifone Toàn cầu, chúng ta sẽ xem xét tình hình nguồn vốn kinh doanh qua bảng 2.3 dưới đây.
Qua bảng, ta dễ dàng nhận thấy nguồn hình thành vốn kinh doanh cũng có sự biến động cả về quy mô lẫn cơ cấu.
Năm 2015, công ty đã mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, với tổng nguồn vốn đạt 373.624.449.685 đồng vào cuối năm, tăng 9,76% so với đầu năm, tương ứng với mức tăng tuyệt đối khoảng 33.234.092.718 đồng.
Cuối năm, nợ phải trả đạt 210.503.726.906 đồng, tăng 22.702.539.147 đồng so với đầu năm, dẫn đến sự gia tăng tương ứng trong nguồn vốn kinh doanh Nợ ngắn hạn chiếm ưu thế, với hơn 97,48% tổng nợ, tương đương 205.201.256.131 đồng Trong đó, các khoản phải trả cho người bán chiếm 64,22%, và các khoản vay cùng nợ thuê tài chính ngắn hạn chiếm 25,65% Nguyên nhân chủ yếu là do công ty thường xuyên vay ngân hàng để bổ sung vốn lưu động và chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp, trong khi các khoản chiếm dụng từ nhà nước và người lao động là không đáng kể.
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng
(%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng(%)
1 Phải trả người bán ngắn hạn 131.784.105.870 64,22% 104.615.583.849 59,60% 27.168.522.021 25,97% 4,62%
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3.938.123.115 1,92% 103.254.475 0,06% 3.834.868.640 3714,00% 1,86%
3 Thuế và các khoản phải nộp NN 853.987.365 0,42% 6.602.905.883 3,76% (5.748.918.518) -87,07% -3,35%
4 Phải trả người lao động 5.835.990.455 2,84% 6.561.163.290 3,74% (725.172.835) -11,05% -0,89%
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 5.418.104.855 2,64% 572.231.479 0,33% 4.845.873.376 846,84% 2,31%
6 Phải trả nội bộ ngắn hạn - - - - - - 7.Phải trả theo tiến độ kế hoạch HĐXD - - - - - -
8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 1.000.469.292 0,49% - - 1.000.469.292 0,49%
9 Phải trả ngắn hạn khác 2.764.495.826 1,35% 1.080.315.693 0,62% 1.684.180.133 155,90% 0,73%
10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 52.635.141.520 25,65% 55.592.234.646 31,67% (2.957.093.126) -5,32% -6,02%
11 Dự phòng phải trả ngắn hạn - - - - - -
12 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 970.837.833 0,47% 390.837.833 0,22% 580.000.000 148,40% 0,25%
14 Giao dịch mua bán lại Trái phiếu
Phạm Thị Nhung-CQ50/11.10 GVHD: TS Đoàn Hương Quỳnh
2 Người mua trả tiền trước dài hạn - - - - - -
3 Chi phí phải trả dài hạn - - - - - -
4 Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh - - - - - -
5 Phải trả nội bộ dài hạn - - - - - -
6 Doanh thu chưa thực hiện dài hạn - - 1.011.092.667 8,23% (1.011.092.667) -100,00% -8,23%
7 Phải trả dài hạn khác - - - - - -
8 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 5.302.470.775 100,00% 11.271.567.944 91,77% (5.969.097.169) -52,96% 8,23%
11 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả - - - - - -
12 Dự phòng phải trả dài hạn - - - - - -
13 Quỹ phát triển khoa học công nghệ - - - - - -
1 Vốn góp của chủ sở hữu 111.999.870.000 68,66% 111.999.870.000 73,40% - - -4,74%
2 Thặng dư vốn cổ phần 12.505.220.000 7,67% 12.505.220.000 8,20% - - -0,53%
3 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu - - - - - -
4 Vốn khác của chủ sở hữu - - - - - -
Phạm Thị Nhung-CQ50/11.10 GVHD: TS Đoàn Hương Quỳnh
7 Chênh lệch tỷ giá hối đoái - - - - - -
8 Quỹ đầu tư phát triển 10.000.000.000 6,13% 6.000.000.000 3,93% 4.000.000.000 66,67% 2,20%
9 Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp - - - - - -
10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu - - - - - -
11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 28.615.632.779 17,54% 22.084.079.208 14,47% 6.531.553.571 29,58% 3,07%
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước 3.873.230.861 13,54% 16.745.932.726 75,83% (12.872.701.865) -76,87% -62,29%
- LNST chưa phân phối kỳ này 24.742.401.918 86,46% 5.338.146.482 24,17% 19.404.255.436 363,50% 62,29%
12 Nguồn vốn đầu tư XDCB - - - - - -
II Nguồn kinh phí và các quỹ khác - - - - - -
2 Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ - - - - - -
Phạm Thị Nhung-CQ50/11.10 GVHD: TS Đoàn Hương Quỳnh
+ Vốn chủ sở hữu cuối năm đạt 163.120.722.779 đồng, tăng 6,90% so với thời điểm đầu năm, làm cho nguồn VKD tăng tương ứng 10.531.553.571 đồng
Tại cả hai thời điểm đầu năm và cuối năm, tỷ trọng nợ phải trả luôn cao hơn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn, điều này cho thấy công ty đang sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức độ tương đối cao.
Biểu đồ 01 cho thấy tỷ lệ giữa nợ và nguồn vốn luôn được duy trì ổn định qua các năm, với ít biến động.
Hệ số nợ của công ty duy trì ổn định ở mức khoảng 50% trong suốt các năm và có xu hướng gia tăng Việc này không chỉ giúp giảm chi phí sử dụng vốn mà còn tận dụng lợi thế từ "lá chắn thuế".
Tổng nguồn vốn Tổng nợ
Biểu đồ 01: Thể hiện sự khái quát cơ cấu và biến động của nguồn vốn.
(Nguồn: BCTC của công ty qua các năm 2013, 2014, 2015)
Bài viết này cung cấp cái nhìn tổng quan về vốn kinh doanh và nguồn vốn của Công ty cổ phần Xích líp Đông Anh Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, cần phân tích hiệu quả từng loại vốn cấu thành Việc này sẽ hỗ trợ các nhà quản trị có cái nhìn tổng thể hơn trong công tác tổ chức huy động và sử dụng vốn một cách hiệu quả.
