Khi doanh nghiệp đầu tư vốn, việcquản lý và sử dụng vốn thế nào cho hiệu quả là một vấn đề rất quan trọng.Hiện nay, trong xu thế hội nhập thì vấn đề này càng trở nên cấp thiết hơn baogiờ
VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh
1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh
Theo lý thuyết kinh tế cổ điển, vốn là yếu tố đầu vào quan trọng trong kinh doanh, bao gồm các sản phẩm lâu bền như máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu và bán thành phẩm Quan điểm này nhấn mạnh rằng vốn chủ yếu được nhìn nhận dưới góc độ hiện vật.
Trong cuốn “Kinh tế học”, David Begg đã đưa ra 2 định nghĩa về vốn: Vốn hiện vật và vốn tài chính của Doanh Nghiệp.
Vốn hiện vật bao gồm các hàng hóa đã được sản xuất, dùng để sản xuất ra hàng hóa mới Trong khi đó, vốn tài chính thể hiện qua tiền mặt và các giấy tờ có giá trị thuộc sở hữu của doanh nghiệp.
P.Samuelson có quan niệm về vốn trên một giác độ rộng hơn khi ông cho rằng vốn là “hàng hoá” được sản xuất ra để phục vụ cho một quá trình sản xuất mới, là “đầu vào” cho hoạt động sản xuất của một doanh nghiệp Như vậy vốn kinh doanh có thể tồn tại dưới cả hình thái tiền tệ và hình thái hiện vật như là: máy móc, thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, hàng hoá
Vốn là yếu tố cơ bản và cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm nhiều loại như vốn con người, vốn công nghệ và vốn tiền tệ Trong nghiên cứu này, tác giả tập trung vào việc phân tích vốn tiền tệ.
Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp cần một lượng vốn tiền tệ nhất định để đầu tư vào sản xuất kinh doanh, được gọi là vốn kinh doanh Vốn kinh doanh thường xuyên vận động và chuyển hóa từ tiền sang hiện vật và cuối cùng trở lại hình thái ban đầu là tiền Sự vận động này được gọi là sự tuần hoàn của vốn.
T – H TLSX (TLLĐ + ĐTLĐ) sx H’ – T’ SLĐ
Quá trình vận động của vốn bắt đầu khi nhà sản xuất đầu tư tiền tệ để mua sắm các yếu tố đầu vào cho sản xuất Vốn tiền tệ được chuyển hóa thành vốn vật chất, bao gồm tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Sau khi trải qua quá trình sản xuất, vốn này kết tinh thành sản phẩm Cuối cùng, sau khi tiêu thụ sản phẩm, vốn này trở lại hình thái ban đầu là vốn tiền tệ.
Quá trình sản xuất của doanh nghiệp diễn ra liên tục, dẫn đến sự tuần hoàn vốn kinh doanh cũng diễn ra một cách liên tục và lặp lại theo chu kỳ Điều này tạo ra sự chu chuyển vốn kinh doanh hiệu quả.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là tổng giá trị tài sản được huy động và sử dụng để đầu tư vào hoạt động sản xuất, kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Chỉ có những tài sản có giá trị được sử dụng vào SXKD mới được coi là VKD.
1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh
- Vốn đại diện cho một lượng tài sản nhất định
Vốn đại diện cho giá trị của tài sản hữu hình và vô hình như nhà xưởng, đất đai, máy móc và nguyên vật liệu, nhưng không đồng nhất với hàng hóa hay tiền tệ Chỉ khi được đưa vào quá trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời, tiền tệ và hàng hóa mới được xem là vốn Các tài sản của doanh nghiệp tham gia vào sản xuất mà không bị tiêu mất, mà được thu hồi giá trị Nhận thức rõ đặc trưng này, doanh nghiệp tìm mọi cách khai thác và biến vốn tiềm năng thành vốn hoạt động hiệu quả.
- Vốn phải được vận động nhằm mục đích sinh lời
Vốn thường được biểu hiện bằng tiền, nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn Để chuyển đổi tiền thành vốn, nó cần được sử dụng để sinh lời Trong quá trình này, hình thái của đồng vốn có thể thay đổi, nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của chu trình phải là giá trị tiền tệ lớn hơn Đây chính là nguyên lý cơ bản của đầu tư, nhằm sử dụng và bảo toàn vốn hiệu quả.
Vốn cần được tích tụ và tập trung đến một mức độ nhất định để phát huy hiệu quả trong sản xuất kinh doanh Để đầu tư hiệu quả, doanh nghiệp cần có một lượng vốn đủ lớn cho việc mua sắm máy móc, thiết bị và nguyên vật liệu Do đó, ngoài việc tự huy động vốn, các doanh nghiệp cũng cần tìm kiếm các nguồn vốn khác nhau như phát hành cổ phiếu, liên doanh liên kết và phát hành trái phiếu để đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh.
- Vốn có giá trị về thời gian
Giá trị của đồng tiền không chỉ phụ thuộc vào khả năng sinh lời mà còn bị ảnh hưởng bởi cơ hội đầu tư, lạm phát và yếu tố chính trị Trong nền kinh tế thị trường, giá trị thời gian của vốn đóng vai trò quan trọng trong sản xuất kinh doanh và định giá doanh nghiệp Hiểu rõ đặc trưng này giúp doanh nghiệp không chỉ so sánh kết quả kinh doanh một cách đơn giản mà còn tìm kiếm các biện pháp phát triển và bảo toàn vốn hiệu quả.
- Vốn phải gắn với chủ sở hữu
Trong nền kinh tế thị trường, vốn cần phải gắn liền với chủ sở hữu cụ thể để đảm bảo việc chi tiêu tiết kiệm và hiệu quả Việc phân biệt giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn là rất quan trọng, vì tùy thuộc vào hình thức đầu tư, quyền này có thể thuộc về một hoặc nhiều bên Dù trường hợp nào, quyền lợi của người sở hữu vốn phải được tôn trọng và ưu tiên Nguyên tắc này không chỉ giúp huy động nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư vào sản xuất kinh doanh mà còn đảm bảo quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả.
- Trong nền kinh tế thị trường, vốn bằng tiền là một hàng hoá đặc biệt
Vốn có giá trị và giá trị sử dụng, với việc mua bán vốn diễn ra trên thị trường tài chính, nơi giá cả được xác định bởi quan hệ cung cầu Những người thừa vốn có thể cung cấp vốn, trong khi những người cần vốn sẽ phải trả một khoản tiền theo tỷ lệ lãi suất để sử dụng vốn trong thời gian nhất định Quyền sở hữu vốn thuộc về người cho vay, dẫn đến khái niệm chi phí sử dụng vốn trong nền kinh tế thị trường Do đó, các chủ doanh nghiệp cần tìm cách khai thác nguồn vốn hiệu quả và với chi phí thấp nhất, nhằm tận dụng tối đa chức năng của vốn mà không gây lãng phí.
- Vốn biểu hiện dưới nhiều hình thái khác nhau
Vốn không chỉ bao gồm tài sản hữu hình mà còn cả tài sản vô hình như bằng phát minh sáng chế, lợi thế thương mại, bản quyền và vị trí kinh doanh Do đó, các doanh nghiệp cần nhận thức rõ đặc trưng này và áp dụng các biện pháp khai thác, tạo lập vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của từng đơn vị.
1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp
Trong sự phát triển của hệ thống kinh tế, tồn tại mối quan hệ nhân quả giữa yếu tố đầu vào và đầu ra, với sự kết hợp giữa phát triển chiều rộng và chiều sâu Ở giai đoạn sản xuất xã hội thấp, các hệ thống kinh tế thường phát triển theo chiều rộng, tăng sản phẩm đầu ra nhờ gia tăng yếu tố đầu vào như đất đai, máy móc, vốn và lao động Khi sản xuất xã hội tiến bộ, các hệ thống kinh tế chuyển sang phát triển chiều sâu, tập trung vào nâng cao chất lượng đầu vào như hiệu quả sử dụng đất đai, máy móc, vốn và năng suất lao động Điều này cho phép tạo ra sản lượng đầu ra lớn hơn với cùng hoặc ít hơn số lượng đầu vào Nghiên cứu và ứng dụng khoa học công nghệ là chìa khóa cho phát triển chiều sâu, đáp ứng nhu cầu cấp thiết trong bối cảnh hiện nay, khi phát triển theo chiều rộng đang gặp phải các hạn chế về khai thác tài nguyên và môi trường.
Hiệu quả kinh tế liên quan chặt chẽ đến việc phát triển chiều sâu và chất lượng khai thác, sử dụng nguồn lực một cách tiết kiệm và hữu ích, cũng như việc cải tạo và bảo vệ môi trường Hiệu quả được hiểu là một phạm trù phản ánh chất lượng và tính hữu ích trong việc sử dụng các yếu tố chi phí đầu vào trong quá trình sản xuất, được xác định qua mối quan hệ so sánh giữa kết quả đầu ra và chi phí đầu vào của hệ thống kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định.
Hiệu quả kinh tế là một khái niệm phức tạp, liên quan đến sự khác biệt về đầu vào và đầu ra trong các hệ thống kinh tế ở nhiều cấp độ Ở tầm vĩ mô, hiệu quả không chỉ bao gồm các yếu tố kinh tế mà còn cả yếu tố xã hội Tuy nhiên, trong phạm vi doanh nghiệp, trọng tâm chính là hiệu quả kinh tế, đặc biệt là hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Khi chuyển sang nền kinh tế thị trường, các đơn vị sản xuất kinh doanh phải tuân theo nguyên tắc hạch toán kinh doanh, nơi mà việc sản xuất phụ thuộc vào nhu cầu thị trường chứ không phải ý muốn của doanh nghiệp Điều này thúc đẩy tính chủ động và sáng tạo trong hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo ra môi trường cạnh tranh quyết liệt, buộc doanh nghiệp phải không ngừng hoàn thiện và đổi mới để đạt hiệu quả cao Vốn được sử dụng để mua sắm tài sản cần thiết cho việc xây dựng doanh nghiệp, như máy móc, thiết bị và nguyên vật liệu, đồng thời đảm bảo chi trả lương cho công nhân và lãi suất, từ đó góp phần vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần có một lượng vốn tiền tệ tối thiểu để tồn tại, nhưng lợi nhuận thu được từ cùng một lượng vốn lại khác nhau giữa các doanh nghiệp Sự khác biệt này chủ yếu xuất phát từ hiệu quả sử dụng vốn của mỗi doanh nghiệp Để tối đa hóa lợi nhuận và khẳng định vị thế trên thị trường, doanh nghiệp cần xây dựng kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả Cạnh tranh và mong muốn lợi nhuận thúc đẩy doanh nghiệp đầu tư, đổi mới thiết bị và mở rộng vào ngành nghề mới, từ đó gia tăng nhu cầu và yêu cầu sử dụng vốn một cách hiệu quả để đạt lợi ích kinh tế tối ưu Hiệu quả kinh doanh có thể được đánh giá qua thước đo tiền tệ, phản ánh mối quan hệ giữa đầu ra và đầu vào, và được gọi là hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu chất lượng thể hiện mối quan hệ giữa kết quả từ hoạt động sản xuất kinh doanh và chi phí đã đầu tư để đạt được kết quả đó.
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp phụ thuộc vào hai yếu tố chính: kết quả đạt được và chi phí bỏ ra Để tồn tại và phát triển trong điều kiện hiện nay, doanh nghiệp cần phải sử dụng hiệu quả nguồn vốn đầu tư, không chỉ bảo toàn vốn mà còn nâng cao lợi nhuận Điều này đồng nghĩa với việc tối ưu hóa chi phí để đạt được kết quả cao nhất Hiệu quả sử dụng vốn là một khái niệm kinh tế phản ánh khả năng khai thác và quản lý nguồn vốn, nhằm tối đa hóa lợi nhuận Nó được đánh giá thông qua các chỉ tiêu về khả năng hoạt động, khả năng sinh lời và tốc độ luân chuyển vốn.
Sử dụng vốn hiệu quả không chỉ đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của nó Điều này giúp doanh nghiệp huy động nguồn tài trợ, cải thiện khả năng thanh toán và giảm thiểu rủi ro kinh doanh Hơn nữa, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn còn gia tăng uy tín, thế lực và thị phần trên thị trường, cải thiện chất lượng sản phẩm và khả năng cạnh tranh Từ đó, doanh nghiệp có thể tăng lợi nhuận, mở rộng quy mô sản xuất, nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên và đóng góp tích cực cho xã hội.
1.2.2 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.2.1 Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chung của doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn SXKD của doanh nghiệp ta có thể sử dụng một số chỉ tiêu sau:
Vòng quay toàn bộ vốn
Kinh doanh = Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này cho thấy số lần vốn kinh doanh được chu chuyển trong một kỳ Mức độ đạt được của chỉ tiêu này càng cao, hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh càng tốt.
- Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên vốn kinh doanh ROAe (hay tỉ suất sinh lời kinh tế của tài sản)
Tỷ suất LN trước lãi vay và thuế trên VKD = Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) x 100 VKD bình quân sử dụng trong kỳ
Chỉ tiêu này giúp đánh giá khả năng sinh lời của mỗi đồng VKD mà không tính đến thuế thu nhập doanh nghiệp và nguồn gốc của vốn kinh doanh.
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh: là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận trước thuế với vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ
Tỷ suất LN trước thuế
VKD = Lợi nhuận trước thuế x 100VKD bình quân sử dụng trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh (ROA) là chỉ số quan trọng, thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và vốn kinh doanh bình quân được sử dụng trong kỳ ROA giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, cho thấy khả năng sinh lời từ nguồn vốn đầu tư Việc theo dõi ROA thường xuyên sẽ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đưa ra quyết định tài chính và tối ưu hóa lợi nhuận.
Tỷ suất LN thuế VKD = Lợi nhuận sau thuế x 100 VKD bình quân sử dụng trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu;
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu = Lợi nhuận sau thuế x 100 Doanh thu
Chỉ tiêu này phản ánh trong một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ có mấy đồng lợi nhuận trước thuế
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số tài chính quan trọng, thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu bình quân trong một kỳ ROE giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, cho thấy khả năng sinh lời từ nguồn vốn mà các cổ đông đã đầu tư.
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế x 100 VCSH bình quân sử dụng trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng sinh lời của vốn đầu tư, thu hút sự chú ý đặc biệt từ các nhà đầu tư Việc tăng cường tỷ suất này là một trong những mục tiêu hàng đầu trong quản lý tài chính doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu (VCSH) phụ thuộc vào hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) và trình độ tổ chức nguồn vốn của doanh nghiệp Để đánh giá chính xác hiệu quả sử dụng vốn, cần phân tích tình hình và phối hợp các chỉ tiêu liên quan.
1.2.2.2 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ
- Hiệu suất sử dụng VCĐ
Hiệu suất sử dụng VCĐ = Doanh thu (doanh thu thuần) trong kỳ
VCĐ bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh bình quân cứ một đồng VCĐ được sử dụng sẽ tạo ra nhiều đồng thu hoặc doanh thu thuần trong kỳ
Hàm lượng VCĐ = Số VCĐ bình quân trong kỳ
Doanh thu hoặc doanh thu thuần trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh để tạo ra được một đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng VCĐ
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH
Giới thiệu về Công ty CP Đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội
2.1.1 Giới thiệu chung về Công ty CP Đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội
Tên doanh nghiệp: Công ty CP Đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội
Loại hình: Công ty CP Địa chỉ: Tầng 2, Tòa nhà CT2A Khu đô thị mới Nghĩa đô,
Cổ Nhuế 1, Bắc Từ Liêm, Hà Nội
Email: hicc1@hicc1.com.vn a Ngành nghề SX –KD chính:
HICC1 hoạt động chính trong các lĩnh vực sau:
1 Nhận thầu thi công xây dựng công trình dân dụng công nghiệp, hạ tầng kỹ thuật (cấp thoát nước, chiếu sáng), giao thông, thuỷ lợi, thể dục thể thao, công trình văn hoá, vui chơi giải trí, xây lắp đường dây và trạm biến áp dưới 35KV và lắp đặt máy móc thiết bị cho các công trình trên;
2 Tư vấn xây dựng trong các lĩnh vực:
Lập kế hoạch, quản lý và thực hiện các dự án đầu tư xây dựng bao gồm khu đô thị mới, khu công nghiệp, hạ tầng kỹ thuật, khu dân cư, văn phòng cho thuê và dịch vụ công cộng.
- Thiết kế lập dự toán các công trình đến nhóm B;
- Tư vấn soạn thảo hồ sơ mời thầu và đánh giá hồ sơ dự thầu;
- Tư vấn giám sát thi công và tư vấn quản lý dự án;
3 Các lĩnh vực khác bao gồm:
Sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng bao gồm nhiều loại sản phẩm như bê tông, gạch không nung, đá ốp lát, cùng với các kết cấu từ gỗ, thép, và khung nhôm nhựa phục vụ cho ngành xây dựng.
5 Kinh doanh khách sạn và tổ chức các dịch vụ trong khách.
6 Mở cửa hàng và làm đại lý kinh doanh vật liệu xây dựng.
7 Kinh doanh bất động sản. b Đặc điểm quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm của công ty cổ
Phần Đầu Tư và xây dựng số 1 Hà Nội.
Công ty Cổ phần đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội thực hiện công tác tổ chức thi công dựa trên tài liệu cần thiết như bản vẽ thi công và tiêu chuẩn quy phạm định mức chi phí Nếu trúng thầu, công ty sẽ tiến hành các bước tiếp theo để đảm bảo tiến độ và chất lượng công trình.
Bước 1: Lập kế hoạch và dự toán các công trình và hạng mục công trình(HMCT)
Bước 2: Tổ chức chuẩn bị các vấn đề về công nhân, nguyên vật liệu, san lấp mặt bằng
Bước 3: Tổ chức thi công các công trình, HMCT
Bước 4: Sau khi thi công xong công trình, HMCT tiến hành nghiệm thu bàn giao công trình, HMCT
Bước 5: Tiến hành duyệt quyết toán công trình, HMCT hoàn thành
Bước 6: Sau khi hoàn tất việc quyết toán công trình, HMCT thanh lý hợp đồng, bàn giao công trình, HMCT hoàn thành.
Quy trình công nghệ SXKD của công ty cổ phần đầu tư xây dựng số 1
Hà Nội được thế hiện qua sơ đồ 2.1.
Nắm vững quy trình sản xuất giúp tổ chức quản lý và hạch toán đầu vào hiệu quả, đồng thời theo dõi từng bước chi phí sản xuất từ khởi công đến hoàn thành Điều này không chỉ tiết kiệm chi phí mà còn hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty.
Công ty được thành lập tháng 1 năm 2007.
Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng số 1 Hà Nội, tiền thân là Công ty xây dựng nhà ở Hà Nội, được thành lập vào năm 1972 thông qua việc sát nhập Công ty lắp ghép nhà ở số 1 và số 2 Đến năm 1993, công ty đã chính thức đổi tên thành Công ty Xây dựng số 1 Hà Nội.
Vào tháng 01/2007, Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng số 1 Hà Nội (HICC1) chính thức đi vào hoạt động theo mô hình cổ phần Công ty bao gồm 10 xí nghiệp, 2 chi nhánh và Ban quản lý dự án đầu tư và xây dựng, tạo thành một hệ thống tổ chức vững mạnh.
2.1.2 Tổ chức bộ máy của công ty
Chức năng, nhiệm vụ của các Phòng, Ban chức năng của Công ty cổ phần đầu và xây dựng số 1 Hà Nội
1 Ban trợ lý thư ký
Tham mưu và hỗ trợ HĐQT - Ban giám đốc trong việc điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty bao gồm lập và theo dõi lịch làm việc hàng tuần, quản lý công tác thi đua khen thưởng, quan hệ báo chí, quảng cáo, tiếp khách và đối ngoại Ngoài ra, tổ chức hậu cần, phát hành giấy mời, điểm danh và ghi chép trong các hội thảo, hội nghị cũng là những nhiệm vụ quan trọng.
2 Phòng tổ chức lao động
Thực hiện các Công tác về tổ chức cán bộ, lao động, tiền lương.
3 Phòng hành chính quản trị
Tham mưu giúp việc cho giám đốc Công ty trong Công tác hành chính, quản trị văn phòng.
4 Phòng kế hoạch tổng hợp
Thực hiện các công tác xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh và chương trình thực hiện, kiểm tra kế hoạch, thị trường, và đầu tư liên doanh Tham gia vào các hoạt động đấu thầu các công trình và dự án đầu tư, đồng thời ký kết hợp đồng kinh tế cho việc giao nhận thầu xây lắp.
5 Phòng tài chính kế toán
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, các công ty cần thực hiện chế độ hạch toán độc lập, đồng thời tuân thủ các quy định về tài chính kế toán phù hợp với điều lệ tổ chức, quy chế tài chính của công ty, luật doanh nghiệp, luật kế toán và các quy định pháp luật hiện hành.
Nghiên cứu và khảo sát tình hình kinh doanh bất động sản là cần thiết để xác định phương án kinh doanh hiệu quả cho các dự án đầu tư mà công ty quản lý thực hiện.
Quản lý và điều hành các dự án khai thác hiệu quả, theo dõi và ký kết các hợp đồng liên quan đến đầu tư, mua bán nhà ở và cho thuê văn phòng Đảm bảo thanh lý hợp đồng kinh doanh nhà ở và văn phòng cho thuê một cách chuyên nghiệp.
7 Phòng quản lý xây dựng
Quản lý khối lượng, chất lượng, tiến độ, bảo hộ lao động, AT- VSLĐ. PCCC, VSMT, phòng chống thiên tai;
Nghiên cứu, ứng dụng, sử dụng các vật liệu mới, Công nghệ thi Công tiên tiến;
Nghiên cứu, đề xuất phương án đầu tư thiết bị, dây chuyền Công nghệ phục vụ thi Công; quản lý máy móc thiết bị thi Công của Công ty;
Duy trì thực hiện hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO;
8 Ban quản lý dự án
Quản lý và triển khai các dự án đầu tư xây dựng do Công ty làm chủ đầu tư cần tuân thủ các quy định hiện hành của Nhà nước về quản lý đầu tư xây dựng.
9 Các xí nghiệp trực thuộc
Thực hiện thi công xây lắp các Công trình khi Công ty giao
2.1.3 Kết quả kinh doanh của công ty Cổ phần đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội trong 3 năm (2012 – 2014)
2.1.3.1 Tình hình sản xuất kinh doanh của công ty trong 3 năm (2012 – 2014)
Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Số 1 Hà Nội hoạt động trong nhiều lĩnh vực, nhưng hiện tại, trọng tâm chính của công ty là thi công xây lắp và đầu tư vào các dự án kinh doanh.
Việc phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh là nhằm làm rõ các vấn đề:
Lựa chọn danh mục và quy mô đầu tư phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh là yếu tố then chốt trong chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp, đồng thời là nền tảng để thực hiện dự toán vốn đầu tư hiệu quả.
Thứ hai: làm rõ nguồn vốn đầu tư của doanh nghiệp để từ đó có kế hoạch khai thác sử dụng hợp lý.
Thứ ba: quản lý các hoạt động tài chính nhằm sử dụng vốn có hiệu quả. 2.1.3.2 Kết quả kỉnh doanh của công ty trong 3 năm (2012-2014)
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội trong những năm gần đây
2.2.1 Tình hình tồ chức vốn kinh doanh của Công ty Để có thể tồn tại và phát triển trong điều kiện kinh tế thị trường ngày nay đòi hỏi bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng phải không ngừng tự đổi mới để thích ứng với xu thế phát triển của thời đại Với quyền tự chủ trong quản lý vốn, trong hoạt động sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phải tìm ra cho mình cơ cấu vốn hợp lý, phù hợp với ngành nghề kinh doanh, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đánh giá tính hợp lý trong việc sử dụng vốn kinh doanh cần phân tích cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn của Công ty, từ đó rút ra tỷ trọng đầu tư của từng bộ phận đế có biện pháp xử lý trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Qua xem xét bảng cân đối kế toán của Công ty có thể thấy cơ cấu vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh được thế hiện ở bảng 2.2.
Tính đến ngày 31/12/2013, tổng giá trị tài sản của công ty đạt 505.406 triệu đồng, tăng 108.431 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 27,3% so với cùng kỳ năm trước Đến năm 2014, tổng tài sản của công ty đạt 631.965 triệu đồng, tăng 126.559 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 25% so với năm 2013.
Công ty đã chú trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn, với giá trị tài sản ngắn hạn phục vụ cho sản xuất kinh doanh vào cuối năm 2013 đạt 367.638 triệu đồng, chiếm 72,7% tổng giá trị tài sản và tăng 114.204 triệu đồng, tương đương 45,1% so với năm 2012 Đến năm 2014, giá trị tài sản ngắn hạn tăng lên 500.197 triệu đồng, chiếm 79,2% tổng giá trị tài sản, với mức tăng 132.558 triệu đồng so với năm 2013, tương ứng 36,1%.
Trong ba năm qua, giá trị tài sản ngắn hạn của công ty liên tục tăng và chiếm tỷ trọng lớn hơn tài sản dài hạn, phản ánh đúng đặc điểm kinh doanh của công ty Quy mô sản xuất kinh doanh được mở rộng nhằm đáp ứng nhu cầu bất động sản đang hồi phục trên thị trường Điều này cho thấy công ty có khả năng đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định và đảm bảo khả năng thanh khoản.
Tại thời điểm 31/12/2014, công ty có số nợ phải trả là 459.435 triệu đồng, tăng 128.609 triệu đồng so với năm 2013, tương ứng với tỷ lệ tăng 38,9% và chiếm 72,7% tổng nguồn vốn Trong những năm gần đây, tỷ trọng nợ phải trả luôn ở mức cao so với tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu (NVCSH) năm 2013 tăng 52.564 triệu đồng (43,1%) so với năm 2012, nhưng năm 2014 lại giảm nhẹ 2.050 triệu đồng (1,2%) so với năm 2013 Điều này cho thấy công ty chủ yếu dựa vào các khoản vay dài hạn để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh, tiềm ẩn nhiều rủi ro tài chính Để hiểu rõ hơn về cơ cấu nguồn vốn, cần xem xét chi tiết qua số liệu trong bảng 2.3.
Tại thời điểm 31/12/2014, khoản nợ phải trả của công ty đã tăng đáng kể, từ 274.957 triệu đồng năm 2012 lên 459.435 triệu đồng năm 2014, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn với 72,7% Nợ phải trả tăng 20,3% trong năm 2013 và 38,9% trong năm 2014, phản ánh sự chuyển biến mạnh mẽ trong hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đã chủ động thoái vốn khỏi lĩnh vực không phải thế mạnh, dẫn đến sự thay đổi lớn về cơ cấu vốn Việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh chính đã làm gia tăng các khoản nợ phải trả, bao gồm nợ ngắn hạn và phải trả người bán, nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán và dự trữ hàng tồn kho.
Nợ ngắn hạn chủ yếu bao gồm các khoản vay ngắn hạn và các khoản phải trả khác Trong năm 2013, khoản vay ngắn hạn đã giảm 17.317 triệu đồng so với năm 2012, tương ứng với mức giảm 18,5%.
Năm 2014, vay ngắn hạn tăng 48,6% so với năm 2013, đạt 37.006 triệu đồng, nhờ vào việc công ty mở rộng đầu tư vào các dự án xây dựng nhà ở và văn phòng cho thuê Công ty phải trả cho người bán 8.914 triệu đồng, chiếm 1,4% tổng chi phí, tăng 89,7% so với năm 2013 Đồng thời, các khoản phải trả và phải nộp khác cũng tăng 47,5% so với năm 2012, đạt 39.858 triệu đồng, và tăng 8,9% so với năm 2013 với 10.955 triệu đồng Do đó, ban lãnh đạo cần có kế hoạch thanh toán hợp lý để duy trì uy tín với khách hàng.
Các khoản nợ dài hạn đã tăng mạnh từ 33.017 triệu đồng vào năm 2012 lên 94.077 triệu đồng vào năm 2013, và tiếp tục tăng lên 163.190 triệu đồng vào năm 2014 Sự gia tăng này chủ yếu đến từ doanh thu chưa thực hiện, trong khi các khoản phải trả dài hạn khác không có nhiều biến động.
Doanh thu chưa thực hiện năm 2013 tăng 38.422 triệu đồng, tương ứng 132,9% so với năm 2012, và năm 2014 tăng lên 74.322 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 110,4% so với năm 2013 Điều này phản ánh tính chất của ngành xây dựng cơ bản, nơi các công trình có thời gian thi công kéo dài Công ty cần đẩy nhanh tiến độ thi công để bàn giao đúng hạn và thu hồi vốn, đáp ứng các khoản thanh toán trung và dài hạn Công ty đang tập trung vào xây dựng nhà ở cao tầng và văn phòng cho thuê, không chỉ đáp ứng nhu cầu thị trường mà còn mang lại lợi ích lâu dài và tạo ra việc làm, góp phần vào sự phát triển thịnh vượng của xã hội.
Năm 2014, vốn chủ sở hữu (VCSH) của công ty giảm xuống còn 2.050 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 1,2% so với năm 2013, mặc dù năm trước đó tăng 43,1% lên 52.563 triệu đồng Nguyên nhân chính của sự giảm này là do công ty đã tăng quỹ dự phòng tài chính lên 900 triệu đồng so với năm 2013 và 1.800 triệu đồng so với năm 2012 Kết quả là, lợi nhuận chưa phân phối cũng giảm, với mức giảm 3.728 triệu đồng từ năm 2012 đến 2013 và 2.950 triệu đồng từ năm 2013 đến 2014 Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, việc trích lập dự phòng tài chính là cần thiết để duy trì dòng tiền ổn định và đảm bảo khả năng thanh toán khi gặp khó khăn.
Trong năm vừa qua, việc chuyển biến cơ cấu vốn của công ty cần được xem xét kỹ lưỡng thông qua hệ số cơ cấu nguồn vốn Điều này giúp đánh giá tính hợp lý và phù hợp của cơ cấu vốn, từ đó đưa ra những nhận định rõ ràng về sự ổn định và hiệu quả tài chính của công ty.
Theo bảng 2.4, hệ số nợ của công ty trong các năm 2012, 2013 và 2014 lần lượt là 0.69, 0.65 và 0.73, cho thấy sự tăng giảm không đồng nhất Nguyên nhân chính là do công ty đã triển khai nhiều dự án bất động sản có hiệu quả kinh tế cao, nhưng với nguồn vốn hạn chế, doanh nghiệp đã phải huy động thêm vốn từ các tổ chức và cá nhân để thực hiện các dự án này Tuy nhiên, theo quy định hiện hành, các khoản thu từ việc huy động vốn kinh doanh chưa đủ điều kiện ghi nhận doanh thu và kết quả sản xuất, gây ảnh hưởng đến báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Trong kinh doanh, vốn không được tính vào phần vốn chủ sở hữu mà lại nằm trong khoản nợ phải trả, dẫn đến tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu cao Qua các năm, công ty đã thể hiện khả năng tự chủ tài chính bằng cách huy động vốn bên ngoài và giảm vay ngân hàng, từ đó tăng vốn chủ sở hữu và thay đổi cơ cấu vốn Mặc dù hệ số nợ hiện tại có tăng nhưng vẫn an toàn so với trước đây, đảm bảo khả năng tự chủ tài chính Công ty cần lập kế hoạch trả nợ cho khách hàng uy tín và ngân hàng, đặc biệt khi tài khoản tiền gửi lớn nhưng nợ vay vẫn còn cao Để có kết luận cụ thể về tổ chức VKD, cần xem xét các nguồn tài trợ vốn và mối quan hệ giữa cơ cấu tài sản và cơ cấu vốn trong giai đoạn 2012-2014.
Trong giai đoạn 2012-2014, công ty đã sử dụng một tỷ lệ lớn nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho các mục đích dài hạn, cụ thể năm 2012 là 88%, năm 2013 là 71,6% và năm 2014 là 75,9% Việc này giúp công ty tận dụng chi phí vốn ngắn hạn thấp hơn và điều kiện vay đơn giản hơn, nhưng cũng làm tăng nguy cơ tài chính do lãi suất ngắn hạn biến động mạnh Sự phụ thuộc vào vốn ngắn hạn trong thời gian dài có thể dẫn đến căng thẳng tài chính khi đến hạn thanh toán Do đó, ban lãnh đạo cần điều chỉnh cơ cấu vốn để cân đối giữa nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn, đồng thời xem xét đặc thù hoạt động của công ty.
2012 cũng như những năm trước đó, ta đi phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn của công ty thông qua bảng 2.6.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY
Định hướng phát triển của Công ty
3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội trong nước và quốc tế
Việt Nam đang ngày càng hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt thông qua việc gia nhập các tổ chức lớn như WTO Quá trình hội nhập này mang lại nhiều lợi ích như thúc đẩy xuất khẩu, mở rộng giao lưu thương mại và thu hút nguồn vốn quốc tế Tuy nhiên, sau một thời gian, những tác động tiêu cực từ kinh tế thế giới cũng bắt đầu xuất hiện, khiến Việt Nam phải đối mặt với những thách thức khi nền kinh tế toàn cầu biến động xấu.
Từ năm 2012 đến 2014, thị trường bất động sản trong nước rơi vào tình trạng đóng băng, trong khi nợ công gia tăng, dẫn đến việc nguồn vốn cho xây dựng cơ bản không được phân bổ đầy đủ Chính phủ và Đảng đã thực hiện chính sách thắt chặt chi tiêu, khiến ngành xây dựng rơi vào suy thoái.
Nhiều doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh do giá nguyên liệu xây dựng tăng cao, chủ yếu là do sự điều chỉnh tỷ giá giữa Việt Nam đồng và Đô la, dẫn đến khủng hoảng lạm phát Với hơn 80% nguyên liệu nhập khẩu, giá thành sản phẩm tăng cao gây khó khăn trong tiêu thụ và lợi nhuận Thêm vào đó, tình trạng thiếu vốn trầm trọng do lãi suất cao và sức tiêu dùng giảm sút khiến thị trường xuất khẩu thu hẹp Kết quả là, nhiều doanh nghiệp buộc phải thu hẹp sản xuất hoặc ngần ngại trong việc đầu tư mở rộng.
Năm 2015, nền kinh tế vĩ mô dự báo tăng trưởng nhưng ở mức thấp và tiềm ẩn nhiều nguy cơ không bền vững Nợ xấu ngân hàng gia tăng và nợ công tiếp tục tăng cao, trong khi giá trị sản xuất trong nước còn thấp, chủ yếu đến từ đầu tư trực tiếp nước ngoài Ngành xây dựng gặp khó khăn trong việc huy động vốn do nợ công gia tăng, và lĩnh vực bất động sản, mặc dù phát triển, vẫn không bền vững với lượng hàng tồn kho cao.
Tình hình chung hiện nay sẽ tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong nước Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán rằng những doanh nghiệp năng động và sáng tạo sẽ có cơ hội tận dụng thời cơ ngay cả trong thời kỳ khủng hoảng.
3.1.2 Kế hoạch phát triển của Công ty
Công ty tổ chức nguồn nhân lực theo các chiến lược đã xác định để tối ưu hóa năng lực trí tuệ và sức lực của nhân viên Việc sắp xếp và phân công công việc được thực hiện hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả lao động Quan điểm sử dụng lao động tập trung vào tính tinh gọn và hiệu quả công việc của từng nhân viên Đồng thời, công ty cũng chú trọng tuyển chọn đội ngũ lao động trẻ có trình độ cao, đặc biệt là lực lượng lao động trực tiếp.
Đầu tư vào đào tạo và bồi dưỡng đội ngũ lao động là cần thiết để nâng cao trình độ và kỹ năng, giúp họ làm chủ quá trình sản xuất kinh doanh Điều này đáp ứng yêu cầu kỹ thuật ngày càng cao trong ngành nghề.
Công ty thực hiện chính sách đãi ngộ vật chất hợp lý cho cán bộ đi đào tạo, bao gồm tăng phụ cấp và chi phí đi lại, nhằm khuyến khích tinh thần học tập
Để nâng cao mức sống của cán bộ, công nhân viên, cần triển khai các chính sách đãi ngộ hợp lý như tiền thưởng, trợ cấp và bảo hiểm Bên cạnh đó, tổ chức các hoạt động văn hóa giải trí cũng rất quan trọng, giúp người lao động có tinh thần tốt hơn khi làm việc Điều này sẽ góp phần vào sự phát triển bền vững và mạnh mẽ của công ty.
Công ty thực hiện hạch toán độc lập nhằm quản lý tài chính theo quy định của Nhà nước Đầu tư vào các dự án được đảm bảo về vốn và thiết bị, tập trung xây dựng chiến lược vốn để đảm bảo nguồn lực đủ cho sản xuất, kinh doanh và đầu tư.
Tích cực đấy mạnh tốc độ thi công, thanh quyết toán, thu hồi công nợ, đẩy nhanh tốc độ quay vòng thực tế của đồng vốn
Cần tăng cường quản lý tài chính và thực hiện nghiêm túc chế độ kế toán theo quy định của luật doanh nghiệp Đảm bảo công tác kế toán quản lý được thực hiện đúng tiến độ, sử dụng vốn một cách hiệu quả và đúng mục đích.
Thực hiện phân tích tài chính định kỳ để đánh giá tình hình tài chính của công ty Tăng cường tiết kiệm trong quản lý và giảm chi phí đầu vào trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty
Hoạt động quản lý sử dụng vốn của công ty đã đạt được nhiều thành tựu, nhưng vẫn còn tồn tại cần khắc phục để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Việc cải thiện này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện thành công các chiến lược và mục tiêu đã đề ra Dựa trên những nghiên cứu và hoạt động thực tế tại công ty, tôi xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn cố định
Giải pháp 1: Quản lý và sử dụng có hiệu quả tài sản cố định.
Công ty cần theo dõi chặt chẽ tài sản cố định còn mới và có giá trị lớn để tối ưu hóa năng lực sản xuất kinh doanh Việc hệ thống hoá, dán nhãn và kiểm kê hàng năm các TSCĐ là cần thiết Đồng thời, công ty nên đánh giá tình trạng kỹ thuật của các tài sản giá trị lớn hàng năm để xác định giá trị thực còn lại, tránh khai thác quá mức mà không bảo trì thường xuyên Việc xem xét lại danh mục tài sản giúp quản lý phân tích và đánh giá hiệu quả đầu tư, từ đó có biện pháp xử lý kịp thời cho những danh mục không hiệu quả.
Công ty cần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định thông qua việc bảo dưỡng và sửa chữa định kỳ, đồng thời duy trì sổ theo dõi bảo trì để kéo dài tuổi thọ tài sản Việc giám sát tình trạng hoạt động của tài sản cố định cần được thực hiện thường xuyên để đảm bảo tài sản hoạt động hiệu quả, đạt công suất thiết kế tối đa và tuân thủ quy trình công nghệ.
Khi cần đầu tư và đổi mới thiết bị, công ty cần thận trọng để tránh đầu tư vào tài sản lạc hậu và công nghệ thấp, điều này có thể làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Đánh giá hiệu quả đầu tư là cần thiết để đảm bảo tăng cường tài sản cố định đúng chỗ và kịp thời Trong quá trình đầu tư mới, công ty nên ưu tiên mua sắm tài sản có chu kỳ sống cao và công nghệ hiện đại, đồng thời lựa chọn đối tác cung cấp máy móc uy tín đã được thẩm định chất lượng Để đảm bảo chất lượng thiết bị, cần có cán bộ có kinh nghiệm giám sát hoặc thuê tư vấn chuyên nghiệp trong quá trình mua sắm.
Khi đầu tư vào tài sản cố định (TSCĐ), công ty cần lựa chọn nguồn vốn phù hợp để duy trì quyền tự chủ tài chính và giảm thiểu rủi ro cho các bên liên quan Nguồn vốn đầu tư cho TSCĐ nên được lấy từ quỹ khấu hao hoặc nguồn vốn dài hạn, tránh sử dụng nguồn vốn ngắn hạn không tương thích với thời gian sử dụng của TSCĐ.
Công ty cần bố trí người quản lý tài sản cố định phù hợp để tối ưu hóa khả năng sử dụng và giảm thiểu tổn thất do vận hành sai quy cách Việc nâng cao tay nghề công nhân trực tiếp vận hành máy móc là rất quan trọng, giúp tăng năng suất lao động và kéo dài chu kỳ sống của tài sản cố định, từ đó mang lại hiệu quả sản xuất kinh doanh cao nhất.
Công ty cần bảo toàn và phát triển vốn cố định sau mỗi chu kỳ kinh doanh Việc bảo toàn này phải được thực hiện đồng thời trên cả hai phương diện hiện vật và giá trị Đặc biệt, bảo toàn vốn cố định về mặt hiện vật là điều kiện tiên quyết để đảm bảo giá trị của vốn cố định.
Bảo toàn vốn về mặt hiện vật không chỉ đơn thuần là giữ nguyên hình thái vật chất của tài sản cố định, mà còn bao gồm việc duy trì liên tục năng lực sản xuất ban đầu và ngăn chặn tình trạng hư hỏng tài sản trước thời hạn.
Bảo toàn vốn cố định về mặt giá trị là việc duy trì sức mua của vốn so với thời điểm đầu tư ban đầu, bất chấp biến động giá cả và tỷ giá Để bảo toàn và phát triển vốn cố định, doanh nghiệp cần đánh giá chính xác nguyên nhân gây ra tình trạng mất vốn, từ đó có biện pháp xử lý hợp lý Điều này bao gồm việc xác định đúng giá trị tài sản cố định để trích khấu hao chính xác, hạn chế mất vốn do hao mòn vô hình, chú trọng đổi mới trang thiết bị, thực hiện bảo trì và sửa chữa định kỳ, cũng như áp dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh.
Giải pháp 2: Thường xuyên theo dõi, phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.
Giải pháp 3: Công ty cần nghiên cứu cơ cấu lại nguồn tài trợ cho các tài sản cố định và đầu tư dài hạn.
Hiện nay, một phần tài sản ngắn hạn và đầu tư ngắn hạn của công ty được tài trợ bằng vốn dài hạn, điều này giúp công ty tránh rủi ro tài chính và thanh toán, nhưng lại không tận dụng được đòn bẩy tài chính để tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu Hơn nữa, chi phí vốn dài hạn thường cao hơn so với vốn ngắn hạn Để tối ưu hóa cấu trúc tài chính, công ty nên xem xét vay vốn từ các tổ chức tín dụng và ngân hàng với thời hạn phù hợp, nhằm tiết kiệm chi phí sử dụng
3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dung VLĐ
Giải pháp 4: Xây dựng kế hoạch huy động vốn kịp thời, hợp lý
Trong những năm gần đây, Công ty đã mở rộng quy mô vốn kinh doanh đáng kể để đáp ứng nhu cầu sản xuất và đầu tư Lợi nhuận thu được ngày càng tăng, với năm sau cao hơn năm trước, cho thấy tiềm năng phát triển mạnh mẽ trong tương lai Tuy nhiên, để tiếp tục thực hiện các kế hoạch phát triển, Công ty cần đảm bảo có đủ vốn.
Công ty cần xây dựng kế hoạch sản xuất và đầu tư chi tiết để huy động và sử dụng vốn hiệu quả, khai thác tối đa nguồn lực nội bộ và bên ngoài Các danh mục đầu tư phải được cân nhắc kỹ lưỡng, đảm bảo tính khả thi cao và khả năng sinh lời tốt nhằm bảo toàn và phát triển vốn.
Giải pháp 5: Xác định đúng đắn và hợp lý nhu cầu vốn lưu động
Doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) một cách hợp lý để lên kế hoạch phân bổ và sử dụng vốn hiệu quả trong quá trình luân chuyến vốn Hiện nay, các phương pháp truyền thống để xác định nhu cầu VLĐ không còn phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh hiện tại Do đó, doanh nghiệp nên xây dựng phương pháp trực tiếp để dự đoán chính xác nhu cầu VLĐ Cần căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng vốn lưu động mà doanh nghiệp phải ứng ra để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên.
Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp này có thế thực hiện theo trình tự sau:
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nhị với Nhà nước
Tổ chức kiểm tra và giám sát chặt chẽ hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp cổ phần hóa theo các tiêu chí đã ban hành Nghiên cứu cơ chế quản lý và giám sát hoạt động của doanh nghiệp, cũng như phần vốn nhà nước đầu tư, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thông qua chủ đầu tư.
Thiết lập cơ chế nhằm nâng cao tính tự chủ và trách nhiệm của doanh nghiệp là rất quan trọng Đồng thời, cần tăng cường sự minh bạch trong tình hình sản xuất, kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp Điều này có thể đạt được thông qua việc thực hiện chế độ kế toán và kiểm toán báo cáo tài chính một cách hiệu quả.
Hỗ trợ doanh nghiệp giảm chi phí đầu tư và nâng cao khả năng cạnh tranh thông qua việc tăng cường xây dựng cơ sở hạ tầng, nhà ở xã hội và nhà cho người thu nhập thấp Đồng thời, cần hỗ trợ lãi suất đầu tư, nghiên cứu đổi mới, phát triển khoa học công nghệ, cũng như đào tạo và bồi dưỡng cán bộ quản lý và tay nghề cho người lao động trong các doanh nghiệp.
Nhà nước cần thiết lập các nguyên tắc và quy định nhằm thực hiện thủ tục hành chính một cách nhanh chóng và hợp pháp, đồng thời giảm bớt những thủ tục phức tạp trong việc cấp phép xây dựng và vốn tín dụng Việc hoàn thiện thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường vốn, sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc đầu tư vào các công trình mới hoặc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
Công ty cần hoàn thiện hệ thống thông tin kinh tế và dự báo thị trường để đưa ra quyết định kịp thời và chính xác trong hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Các điều kiện thuận lợi này sẽ hỗ trợ các doanh nghiệp, đặc biệt là Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội, trong việc tổ chức và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
3.3.2.Kiến nghị với Công ty
Để nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn, công ty cần thành lập bộ phận tài chính chuyên biệt, tách biệt khỏi phòng tài chính kế toán hiện tại Hiện nay, phòng tài chính kế toán đảm nhận cả hai chức năng kế toán và quản trị tài chính, dẫn đến việc thiếu tư vấn kịp thời cho các quyết định tài chính quan trọng Việc không có bộ phận quản trị tài chính riêng đã làm giảm hiệu quả trong việc huy động và sử dụng vốn Do đó, việc thiết lập bộ phận tài chính độc lập là cần thiết để cải thiện hiệu quả tài chính của công ty.
Thành lập bộ phận kiểm soát nội bộ và xây dựng quy chế kiểm soát tài chính nội bộ là bước quan trọng để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty tuân thủ đúng quy định Việc triển khai quy chế đến tất cả các bộ phận giúp kiểm soát tài chính được thực hiện thường xuyên, đồng thời khắc phục kịp thời các vướng mắc và bất cập trong quá trình điều hành hoạt động của công ty.
Công ty cam kết tiết kiệm tối đa chi phí quản lý và vận hành, đồng thời chủ động đàm phán với ngân hàng và các tổ chức tín dụng để điều chỉnh lãi suất phù hợp với tình hình mới, nhằm đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh.
Để thu hút vốn đầu tư cho các dự án bất động sản, các nguồn vốn có thể được huy động từ nhiều kênh khác nhau như vốn vay ngân hàng, vốn đóng góp từ khách hàng, vốn tự có của doanh nghiệp và vốn tài trợ từ các tổ chức khác.
Chương 3 của luận văn nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty CP Đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội bằng cách đề xuất một số giải pháp khắc phục các tồn tại đã được phân tích ở chương 2 Những giải pháp này không chỉ giúp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động mà còn cung cấp cơ sở cho Công ty trong việc quản lý và nâng cao hiệu quả kinh doanh tổng thể.
Khi xây dựng và thực hiện bất kỳ giải pháp hay chương trình nào cho Công ty, điều quan trọng là phải tính toán chi phí sao cho phù hợp với điều kiện tài chính, từ đó đảm bảo đạt được hiệu quả cao nhất.
Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Số 1 Hà Nội sở hữu hơn 40 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực xây dựng Đơn vị cũng đã tích lũy nhiều kinh nghiệm trong việc đầu tư và khai thác các dự án bất động sản.
Luận văn đã tổng hợp và hệ thống hóa các lý luận cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn, đồng thời phân tích và đánh giá thực trạng của Công ty cổ phần Đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội Từ đó, luận văn đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, với mục tiêu giúp công ty khắc phục những tồn tại trong quản lý và sử dụng vốn trong thời gian tới.
Mặc dù đã nỗ lực hết mình, luận văn vẫn không tránh khỏi những thiếu sót, vì vậy em rất mong nhận được ý kiến đóng góp từ các nhà khoa học, thầy cô và cán bộ công nhân viên của Công ty để hoàn thiện hơn Em xin chân thành cảm ơn các thầy cô, anh chị trong phòng tài chính kế toán công ty, đặc biệt là thầy PGS TS Nguyễn Văn Tạo đã tận tình hướng dẫn em trong quá trình hoàn thành luận văn này.
Em xin chân thành cảm ơn!
1 PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ - TS Nghiêm Thị Thà, 2010, Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, nhà xuất bản tài chính.
2 TS Nguyễn Thanh Liêm, 2007, Giáo trình Quản Trị Tài Chính, nhà xuất bản Thống Kê, Hà Nội.
3 TS Nguyễn Năng Phúc, 2003, Giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp, nhà xuất bản Tài Chính, Hà Nội.
4 PGS.TS Trần Ngọc Thơ, 2005, Tài chính doanh nghiệp hiện đại, Nhà xuất bản Thống Kê, TP Hồ Chí Minh.
5 PGS.TS Vũ Công Ty, 2008, Giáo trình tài chính doanh nghiệp, nhà xuất bản tài chính.
6 Paul A.Samuelson - Wiliam D.Nordhalls, 2007, Kinh tế học, nhà xuất bản tài chính, Hà Nội.
7 Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 1 Hà Nội - Báo cáo tài chính năm 2012,