Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần đầu tư và xây dựng số 1 hà nội

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI _ PHẠM VĂN CHIẾN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI PHẠM VĂN CHIẾN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN VĂN TẠO HÀ NỘI - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học, độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN PHẠM VĂN CHIẾN MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .3 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh .3 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp .14 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 14 1.2.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 17 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 21 1.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 21 1.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan .24 KẾT LUẬN CHƯƠNG .27 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 28 2.1 Giới thiệu Công ty CP Đầu tư xây dựng số Hà Nội 28 2.1.1 Giới thiệu chung Công ty CP Đầu tư xây dựng số Hà Nội 28 2.1.2 Tổ chức máy công ty 30 2.1.3 Kết kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư xây dựng số Hà Nội năm (2012 – 2014) .31 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng số Hà Nội năm gần 34 2.2.1 Tình hình tồ chức vốn kinh doanh Cơng ty 34 2.2.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh cơng ty 40 2.2.3 Đánh giá chung tình hình tổ chức sử dụng vốn kinh doanh nói chung Công ty 61 KẾT LUẬN CHƯƠNG .66 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY 67 3.1 Định hướng phát triển Công ty .67 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội nước quốc tế .67 3.1.2 Kế hoạch phát triển Công ty 68 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty .69 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn cố định 70 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dung VLĐ 73 3.2.3 Giải pháp phát triển nguồn nhân lực 78 3.2.4 Giải pháp tổ chức sản xuất kinh doanh .80 3.3 Một số kiến nghị 82 3.3.1 Kiến nhị với Nhà nước 82 3.3.2.Kiến nghị với Công ty .83 KẾT LUẬN CHƯƠNG .84 KẾT LUẬN 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CBCNV Cán công nhân viên DTT Doanh thu HMCT Hạng mục cơng trình HTK Hàng tồn kho LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế ROA Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh SXKDD Sản xuất kinh doanh dở dang TSCĐ Tài sản cố định TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSLĐ Tài sản lưu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động XDCB Xây dựng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, để tồn phát triển, doanh nghiệp phải ln trọng đến tính hiệu quản lý sử dụng vốn kinh doanh Đối với doanh nghiệp, vốn kinh doanh điều kiện tiên hoạt động sản xuất kinh doanh nào, giúp doanh nghiệp mở rộng sản xuất, đổi thiết bị, công nghệ để nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo việc làm thu nhập cho người lao động Khi doanh nghiệp đầu tư vốn, việc quản lý sử dụng vốn cho hiệu vấn đề quan trọng Hiện nay, xu hội nhập vấn đề trở nên cấp thiết hết Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng số Hà Nội Trong thời gian qua, Cơng ty có nhiều nỗ lực hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiên, hiệu sử dụng vốn thấp chưa tương xứng với tiềm Công ty Xuất phát từ tầm quan trọng vấn đề này, tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng số Hà Nội” Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Mục đích nghiên cứu: Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp sở vận dụng lý luận phân tích đánh giá thực trạng - Nhiệm vụ nghiên cứu: Khát quát hệ thống hóa lý luận hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường Phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng số Hà Nội Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Đầu tư xâu dựng số1 Hà Nội Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường Phạm vi nghiên cứu: hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng số Hà Nội giai đoạn từ năm 2012-2014 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp luận: Lý luận vật biện chứng, vật lịch sử lý luận kinh tế lượng Chủ nghĩa Mác LêNin - Phương pháp nghiên cứu: Vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu như: Thống kê, so sánh, phân tích, tổng hợp, đánh giá Kết cấu Kết cấu luận văn bao gồm phần chính: Chương 1: Vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng số Hà Nội Chương 3: Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng số Hà Nội CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Theo lý thuyết kinh tế cổ điển vốn yếu tố đầu vào để sử dụng kinh doanh, vốn bao gồm sản phẩm lâu bền chế tạo để sử dụng kinh doanh máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu, bán thành phẩm theo quan điểm vốn nhìn nhận góc độ vật chủ yếu Trong “Kinh tế học”, David Begg đưa định nghĩa vốn: Vốn vật vốn tài Doanh Nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác Vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp P.Samuelson có quan niệm vốn giác độ rộng ơng cho vốn “hàng hố” sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, “đầu vào” cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp Như vốn kinh doanh tồn hình thái tiền tệ hình thái vật là: máy móc, thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, hàng hoá Như vậy, có nhiều quan điểm khác vốn thể vốn yếu tố bản, tiền đề cần thiết cho việc hình thành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn doanh nghiệp bao gồm: Vốn người, vốn công nghệ, vốn tiền tệ .Trong phạm vi nghiên cứu đề tài, tác giả nghiên cứu vốn tiền tệ Trong kinh tế thị trường, để tiến hành SXKD doanh nghiệp địi hỏi phải có lượng vốn tiền tệ định để đầu tư vào SXKD Lượng vốn tiền tệ gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xun vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền sang hình thái vật cuối lại trở lại hình thái ban đầu tiền Sự vận động VKD gọi tuần hoàn vốn, thể qua sơ đồ sau: T – H TLSX (TLLĐ + ĐTLĐ) sx H’ – T’ SLĐ Quá trình vận động vốn bắt đầu tư việc nhà sản xuất bỏ vốn tiền tệ để mua sắm yết tố đầu vào cho sản xuất Lúc vốn tiền tệ chuyển hóa thành vốn hình thức vật chất (tư liệu lao động, đối tượng lao động, sức lao động ) Sau trình sản xuất, số vốn kết tinh vào sản phẩm Sau trình tiêu thụ sản phẩm số vốn lại quay lại hình thái ban đầu vốn tiền tệ Quá trình sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục nên tuần hoàn vốn kinh doanh diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Từ phân tích trên, định nghĩa tổng quát VKD sau: Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng đầu tư vào hoạt động SXKD doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời Chỉ có tài sản có giá trị sử dụng vào SXKD coi VKD 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh - Vốn đại diện cho lượng tài sản định Vốn biếu tiền cho giá trị tài sản hữu hình vơ hình như: nhà xưởng, đất đai, máy móc, nguyên vật liệu, phát minh sáng chế Nhưng vốn khơng đồng với hàng hố, tiền tệ thơng thường Tiền tệ, hàng hố hình thái biểu vốn chúng đưa vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời, chúng coi vốn Với tư cách vốn, tài sản doanh nghiệp Bảng 2.4: Một số tiêu cấu nguồn vốn công ty năm (2012 – 2014) Đơn vị tính: Triệu đồng Chênh lệch STT Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Số tiền Tỷ lệ (%) Chênh lệch năm 2014 2013 Tỷ lệ Số tiền (%) năm 2013 - 2012 Tổng nguồn vốn 396.975 505.406 631.965 108.431 27,31 126.559 25,04 Nợ phải trả 274.957 330.826 459.435 55.868 20,32 128.609 38,88 Vốn chủ sở hữu 122.018 174.580 172.530 52.563 43,08 -2.050 -1,17 Hệ số nợ ( 2/1) 0,69 0,65 0,73 -0,04 -5,49 0,07 11,06 Hệ số VCSH (3/1) 0,31 0,35 0,27 0,04 12,38 -0,07 -20,97 (Nguồn Báo cáo tài Cơng ty từ năm 2012-2014) Bảng 2.5: Mối quan hệ cấu tài sản cấu nguồn vốn công ty năm (2012 – 2014) Đơn vị tính: Triệu đồng Năm 2012 2013 2014 Nguồn vốn Số tiền Nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn Tổng cộng   Nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn Tổng cộng   Nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn Tổng cộng 241.941 33.017 274.957   236.749 94.077 330.826   296.245 94.077 390.322 Tỷ trọng (%) 88 12     71,6 28,4     75,9 24,1   Tài sản Số tiền Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn     Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn     Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn   253.435 143.540 396.975   367.638 137.768 505.406   500.197 131.768 631.965 Tỷ trọng (%) 63,8 36,2     72,7 27,3     79,2 20,9   (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.6 Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Đơn vị tính: Triệu đồng Tỷ Sử dụng vốn Số tiền trọng Diễn biến nguồn vốn (%) Tăng dự trữ tiền mặt 44.003 30,28 Tăng khấu hao Tăng khoản phải 22.179 15,26 Tăng vay nợ ngắn hạn thu ngắn hạn Tăng dự trữ hàng tồn 64.296 44,24 Tăng phải trả người bán kho Giảm đầu tư bất Tăng quỹ khen thưởng 6655,5 4,58 động sản phúc lợi Giảm vốn đầu tư chủ Giảm TSCĐ 1915,2 1,32 sở hữu Giảm lợi nhuận chưa phấn Tăng TSDH khác 2.555 1,76 phối Tăng phải trả người 221 0,15 Tăng tài sản ngắn hạn khác lao động Tăng thuê khoản Giảm chi phí phải trả 1414,8 0,97 phải nộp nhà nước Tăng đầu tư ngắn 2.081 1,43 Tăng nợ dài hạn hạn khác Trích thêm quỹ dự phịng tài Tăng người mua trả trước Tăng khoản phải trả phải nộp khác Tăng người mua chiếm dụng vốn Tổng cộng 145.319 100 Tổng cộng Tỷ Số tiền trọng % 5.780 3,98 37.006 25,47 4.214 2,9 454,5 0,31 2.050 1,41 2.951 2,03 2.081 1,43 348,3 0,24 69.113 47,56 900 0,62 7.714 5,31 10.955 7,54 1.753 1,21 145.319 100 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.7: Kết cấu vốn lưu động Công ty năm từ 2012-2014 Đơn vị tính: Triệu đồng 31/12/2012 Chỉ tiêu 31/12/2013 Chênh lệch 2013 2012 31/12/2014 Chênh lệch 2014 2013 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) 4.435 1,75 13.880 3,78 57.883 11,57 9.445 8,27 44.003 33,2 3.085 1,22 8.480 2,31 21.883 4,37 5.395 4,72 13.403 10,11 Các khoản tương đương tiền 1.350 0,53 5.400 1,47 36.000 7,2 4.050 3,55 30.600 23,08 III Các khoản phải thu ngắn hạn 60.586 23,91 81.334 22,12 103.513 20,69 20.748 18,17 22.179 16,73 Phải thu khách hàng 41.726 16,46 49.902 13,57 85.947 17,18 8.177 7,16 36.045 27,19 Trả trước cho người bán 2.031 0,8 16.835 4,58 4.722 0,94 14.804 12,96 -12.113 -9,14 Các khoản phải thu khác 16.829 6,64 14.596 3,97 12.843 2,57 -2.233 -1,96 -1.753 -1,32 IV Hàng tồn kho 181.190 71,49 260.109 70,75 324.405 64,86 78.919 69,1 64.296 48,5 Hàng tồn kho 181.190 71,49 260.109 70,75 324.405 64,86 78.919 69,1 64.296 48,5 V Tài sản ngắn hạn khác 7.223 2,85 12.316 3,35 14.396 2,88 5.093 4,46 2.081 1,57 Chi phí trả trước ngắn hạn 5.298 2,09 9.574 2,6 11.459 2,29 4.276 3,74 1.885 1,42 Thuê khoản phải thu NN 109,8 0,04 146,7 0,04 22,5 - 36,9 0,03 -124,2 -0,09 Tài sản ngắn hạn khác 1.814 0,72 2.595 0,71 2.915 0,58 780 0,68 320 0,24 253.434 100 367.638 100 500.197 100 114.205 100 132.558 100 I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Tổng cộng (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.8: Các tiêu phản ánh khả toán năm ( 2012-2014) Đơn vị tính: Triệu đồng STT Chỉ tiêu Tổng cộng tài sản Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Hàng tồn kho Chi phí lãi vay Tổng nợ phải trả Nợ ngắn hạn Khả toán tổng quát=l/6 KN toán nợ ngắn hạn=2/7 KN toán nhanh=(2- 4)/7 KN toán tức thời=3/7 10 11 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Chênh lệch năm 2013 - 2012   Tỷ lệ % 108.431 27,31 114.204 45,06 Chênh lệch năm 2014 - 2013   Tỷ lệ % 126.559 25,04 132.558 36,06 396.975 253.435 505.406 367.638 631.965 500.197 4.435 13.880 57.883 9.445 212,95 44.003 317,03 181.190 2.916 274.958 241.941 260.109 1.887 330.826 236.749 324.405 2.186 459.435 296.245 78.919 -1.029 55.868 -5.192 43,56 -35,28 20,32 -2,15 64.296 299 128.609 59.496 24,72 15,83 38,88 25,13 1,44 1,53 1,38 0,09 6,25 -0,15 -9,8 1,05 1,55 1,69 0,5 47,62 0,14 9,03 0,3 0,02 0,45 0,06 0,59 0,2 0,15 0,04 50 200 0,14 0,14 31,11 233,33 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.9: Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân năm 2012 – 2013 – 2014 Đơn vị tính: Triệu đồng STT Chỉ tiêu 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Chênh lệch Chênh lệch 2013 – 2012 2014 – 2013 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 136.238 161.887 232.509 25.648 70.622 Số dư bình quân khoản phải thu 52.914 70.961 184.847 18.047 113.886 Số vòng quay khoản phải thu = (1/2) 2,57 2,28 1,26 -0,29 -1,02 Kỳ thu tiền bình quân = (360/3) 140 158 286 17,81 127,82 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.10: Bảng so sánh vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng công ty năm (2012 – 2014) Đơn vị tính: Triệu đồng Thời điểm 31/12/2012 Chỉ tiêu Số tiền I Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác II Các khoản phải trả Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiên trước Thuê khoản phải nộp NN Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Các khoản phải trả khác III Chênh lệch (II-I) Tỷ trọng (%) Thời điểm 31/12/2013 Số tiền Thời điểm 31/12/2014 Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Chênh lệch Chênh lệch 2013 - 2012 2014 - 2013 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) 60.586 100 81.334 100 103.513 100 20.748 735,1 22.179 »11/7 41.726 2.031 16.829 241.941 93.533 8.735 38.549 68,9 3,4 27,8 100 38,7 3,6 15,9 49.902 16.835 14.596 236.749 76.216 4.700 14.166 61,4 20,7 18 100 32,2 85.947 4.722 12.843 295.790 113.222 8.914 21.880 83,03 4,56 12,41 100 38,28 3,01 7,4 8.177 14.804 (2.233) (5.192) (17.317) (4.035) (24.383) 19,6 728,8 -13,3 -2,2 -18,5 -46,2 -63,3 36.045 (12.113) (1.753) 59.042 37.006 4.214 7.714 72,2 -72 -12 24,9 48,6 89,7 54,5 6.214 2,6 9.756 4,1 10.104 3,42 3.542 348 3,6 96 7.355 760 123.701 155.415 3,1 0,3 52,3   317 5.940 759 134.655 192.278 0,11 2,02 0,27 45,52   71 (2.946) 16 39.858 (25.940) 25 10.301 743 83.842 181.355 4,3 0,3 34,7 299,3 57 282,1 -28,6 2,2 47,5 -14,3 221 (1.415) (1) 10.955 36.863 229 -19,2 -0,1 8,9 23,7 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.11: Cơ cấu biến động hàng tồn kho Công ty năm (2012 – 2014) Đơn vị tính: Triệu đồng 31/12/2012 Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng (%) 31/12/2013 Số tiền 31/12/2014 Tỷ trọng (%) Số tiền Chênh lệch 2013 - 2012 Chênh lệch 2014 - 2013 Tỷ trọng Tỷ trọng Số tiền Số tiền (%) (%) Nguyên vật liệu Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Hàng hóa 194 0,11 107 0,04 124 0,04 (86) -0,11 180.953 99,87 259.954 99,94 324.227 99,94 79.001 43.6 43 0,02 48 0,02 54 0,02 0,01 Tổng cộng hàng tồn kho 181.190 100 260.109 100 324.405 100 78.919 43,5 Giá trị thuận thực giảm giá hàng tồn kho 181.190 - 260.109 - 324.405   78.919   17 64.27 64.29 64.29 Tỷ trọng (%) 0,03 24.72 0,01 24,70%   (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.12: Vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho Công ty năm (2012 – 2014) Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Giá vốn hàng bán đơng 119.343 Hàng tồn kho bình qn đồng 144.204 Số vòng quay hàng tồn kho vòng Số ngày vòng quay HTK ngày Năm 2013 Năm 2014 140.34 206.47 220.64 292.25 Chênh Chênh lệch lệch năm năm 2013 – 2014 2012 2013 21.000 66.130 76.445 71.608 0,8 0,6 0,7 -0,2 -0,1 450 600 514 150 -86 Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ (2012 – 2014) Bảng 2.13: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ cơng ty năm 2012 - 2014 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Chênh lệch năm 2013 - 2012 Chênh lệch năm 2014 - 2013 Tuyệt đối Tỷ lệ % Tuyệt đối Tỷ lệ % 136.238 161.887 232.509 25.648 18,80 70.622 43,62 Lợi nhuận sau thuế 5.498 7.652 10.416 2.154 39,17 2.764 36,12 VLĐ bình quân 222.880 310.536 433.917 87.656 39 123.381 40 Số vòng quay VLĐ bình quân ( 4=1/3) 0,61 0,52 0,53 (0,1) (16,1) 0,0 3,9 Kỳ luân chuyển VLĐ ( 5=360/4) 600 720 720 111,7 19,2 (25,6) (3,7) 19,3 (0,1) (3,7) (74.532) (133) Hàm lượng VLĐ ( 6=3/1) 1,6 Mức tiệt kiệm VLĐ ( 7= 1/360 x( K1-K0) - Hệ số sinh lợi vốn lưu động ( = 2/3) 0,025 1,9 1,85 0,3 56.034 (18.497) 56.034 0,026 0,026   (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.14: Kết cấu tài sản dài hạn công ty năm (2012 – 2014) Đơn vị tính: Triệu đồng 31/12/2012 Chỉ tiêu Số tiền II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế 3.Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản dài hạn khác Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tổng cộng 23.855 17.776 24.925 (7.149) 5.714 6.284 (570) 365 110.116 116.393 (6.277) 568 557 11 134.539 31/12/2013 Tỷ trọng (%) 18 13 4,3 0,3 81,9 0,4 0,4 0,0 100 Số tiền 22.391 16.788 25.540 (8.753) 5.589 6.284 (695) 14 114.100 125.393 (11.292) 1.276 1.265 12 137.768 31/12/2014 Tỷ trọng (%) 16 12 4,1 0,0 82,8 0,9 0,9 0,0 100 Số tiền Tỷ trọng (%) Chênh lệch Chênh lệch 2013 - 2012 2014 - 2013 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền 20.476 16 (1.464) -6 (1.915) 14.997 11 (988) -4 (1.791) 24.635 616 2,6 (905) (9.638) (1.604) (6,7) 886 5.465 4,2 (125) (0,5) 6.284 (819) (125) (0,5) 124 14 0,0 (351) (1,5) 107.445 81,5 3.984 3,6 (6.656) 123.507 9.000 8,2 (1.886) (16.062) (5.016) (4,6) (4.770) 3.847 2,9 708 124,7 2.570 2.289 1,7 707 124,6 1.024 13 0,0 0,2 1.545 1,2 1.545 131.767 100 3.228 2,40 (6.000) Tỷ trọng (%) -9 -8 (4,0) 4,0 0,6 0,6 (5,8) (1,7) (4,2) 201,4 80,3 0,1 (4,36) (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014 Bảng 2.15: Cơ cấu TSCĐ Công ty năm (2012 – 2014) Đơn vị tính: Triệu đồng 31/12/2012 Chỉ tiêu I Tài sản cố định hữu hình Nhà cửa vật kiến trúc Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải, truyền dẫn Thiết bị, dụng cụ quản lý II Tài sản cố định vơ hình Quyền sử dụng đất Phần mềm kế toán III Bất động sản đầu tư Nhà cửa, vật kiến trúc Tổng cộng 31/12/2013 31/12/2014 Nguyên giá Tỷ trọng (%) Nguyên giá Tỷ trọng (%) Nguyên giá Tỷ trọng (%) 24.924 19.494 271 4.262 897 6.284 6.245 39 125.392 125.392 156.599 15,9 12,4 0,2 2,7 0,6 4,0 4,0 80,1 80,1 92 25.540 20.088 271 4.262 920 6.284 6.245 39 125.392 125.392 157.216 16,2 12,8 0,2 2,7 0,6 4,0 4,0 79,8 79,8 92 24.635 19.899 244 4.262 230 6.284 6.245 39 123.507 123.507 154.426 16,0 12,9 0,2 2,8 0,1 4,1 4,0 80,0 80,0 92 Chênh lệch 2013 - 2012 Tỷ Nguyên trọng giá (%) 617 594 23 617 2,5 3,0 2,5 0,4 Chênh lệch 2014 - 2013 Tỷ Nguyên trọng giá (%) (905) (189) (27) (689) (1.885) (1.885) (2.790) (3,5) (0,9) (10,0) (75,0) (1,5) (1,5) (1,8) (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012 – 2014) Bảng 2.16: Tình hình hao mịn giá trị cịn lại TSCĐ Cơng ty năm 2014 Đơn vị: Triệu đồng Nguyên giá TT Nhóm TSCĐ   A Nhà cửa vật kiên trúc Máy móc thiết bị   Phương tiện vận tải, truyền dẫn Thiết bị, dụng cụ quản lý Bẩt động sản Đầu tư (các cơng trình xây dựng) Tổng cộng Hao mòn lũy kế Đầu năm   Cuối năm   Đầu năm   Cuối năm   B c D E Hệ số hao mòn Đầu năm   Cuối năm   G=E/ C 0,29 20.088 19.899 4.922 5.840 F=D/ B 0,25 283 244 271 244 0,96 4.262 4.262 2.714 3.324 908 230 845 125.393 123.507 150.933 148.142 Giá trị lại Đầu năm Chênh lệch Tỷ lệ Giá trị   (%)     H=G-F I=B-D K=I/B Cuối năm Giá trị       14.059 Tỷ lệ (%) M=L/ C 70,7 0,05 15.166 75,5 1,00 0,04 12 4,1 0,64 0,78 0,14 1.547 36,3 230 0,93   0,07 63 6,9   - 11.291 16.062 0,09 0,13 0,04 114.101 91,0 107.445 87,0 20.044 25.700 0,13 0,17 0,04 130.889 86,7 122.442 82,7   938 22,0 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm 2014) Bảng 2.17: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định năm (2012-2014) Đơn vị tính: Triệu đồng STT Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận sau thuế VCĐ bình quân NG TSCĐ bình quân Hiệu suất sử dụng VCĐ=l/3 Hiệu suất sử dụng TSCĐ=l/4 Hàm lượng vốn cố định = 3/1 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = (2/3 )x 100% ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch Chênh lệch 2013-2012 2014-2013 Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Triệu đồng 136.238 161.887 232.509 25.648 18,80 70.622 43,62 Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Lần Lần Lần % 5.498 146.248 150.406 0,95 0,92 1,05 3,76 7.652 139.732 150.625 1,16 1,08 0,86 5,9 10.416 132.206 149.538 1,77 1,56 0,57 8,36 2.154 (6.516) 219 0,21 0,16 (0,19) 2,14 39,17 (4,5) 0,2 22,1 17,4 (18,5) 56,9 2.764 (7.526) (1.087) 0,61 0,48 (0,29) 2,46 36,12 (5,4) (0,7) 52,6 44,4 (34,2) 41,7 (Nguồn: Báo cáo tài năm từ 2012-2014) Bảng 2.18: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty năm ( 2012-2014) Đơn vị tính: Triệu đồng STT Chỉ tiêu ĐVT Doanh thu đồng Lợi nhuận sau thuế đồng 31/12/2012 136.238 5.498 31/12/2013 31/12/2014 161.887 232.509 7.652 10.416 Chênh lệch 20132012 Chênh lệch 2014-2013 Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 25.648 18,80 70.622 43,62 2.154 39,17 2.764 36,12 Vốn kinh doanh bình qn đồng Vốn chủ sở hữu bình qn vịng 369.9 78 126.9 87 451.1 90 148.2 98 568.68 173.54 81.21 21.31 Tỷ suất LN doanh thu (ROS)=2/l % 4,00 5,00 4,70 1,00 25,0 (0,30) (6,0) Tỷ suất LN ST VKD (ROA)=2/3 % 1,48 1,80 1,90 0,32 21,6 0,10 5,6 Tỷ suất LNST VCSH (ROE)=2/4 % 4,30 5,60 6,40 1,30 30,2 0,80 14,3 Số vòng quay VKD=1/3 vòng 0,37 0,36 0,41 (0,01) (2,7) 0,05 13,9 22,0 16,8 117.4 96 25.2 43 26,0 17,0 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm từ 2012-2014)