những lý luận chung về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp sản xuất nớc uống
Khái niệm và đặc điểm vốn kinh doanh
a Khái niệm Để thành lập 1 Doanh nghiệp và tiến hành các hoạt động SXKD, vốn là điều kiện không thể thiếu, nó phản ảnh nguồn lực tài chính đầu t vào SXKD Trong SXKD các Doanh nghiệp đều chú ý đến đến việc quản lý viêc huy động và luân chuyển vốn.
Qúa trình SXKD của Doanh nghiệp diễn ra thờng xuyên, liên tục nên vốn kinh doanh của Doanh nghiệp cũng vận động không ngừng
Sơ đồ sự vận động của vốn
T - H TLSX( TLL§ +§TL§)…sx… H’ …sx… H’ sx H’ T’
Qúa trình vận động của vốn bắt đầu từ việc nhà sản xuất bỏ vốn tiền tệ để mua sắm các yếu tố đầu vào cho sản xuất.Lúc này vốn dới hình thái tiền tệ đ- ợc chuyển hóa thành vốn dới hình thức vật chất( TLLĐ, ĐTLĐ, SLĐ).Sau quá trình sản xuất,số vốn này kết tinh vào giá trị sản phẩm Kết thúc quá trình tiêu thụ, vốn quay lại hình thái ban đầu là vốn tiền tệ.Để đảm bảo sự tồn tại phát triển của Doanh nghiệp, số tiền thu đợc do tiêu thụ sản phẩm phải đảm bảo bù đắp toàn bộ chi phí đã bỏ ra và có lãi.Nh vậy số tiền ban đầu không chỉ đợc bảo tồn mà nó còn tăng thêm do HĐSXKD mang lại.Toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo cho HĐSXKD đợc gọi là vốn.
Từ những phân tích trên có thể rút ra : Vốn kinh doanh của Doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản đợc huy động, đợc sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.
Vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của Doanh nghiệp mà nó còn là một trong những yếu tố giữ vai trò quyết định trong quá trình hoạt động và phát triển của Doanh nghiệp.
Căn cứ và đặc điểm chu chuyển của vốn, có thể chia vốn kinh doanh thành hai loại : Vốn cố định và vốn lu động. b Đặc trng của vốn kinh doanh :
Trong cơ chế thị trờng, Doanh nghiệp sử dụng đồng vốn một cách linh hoạt nhằm tạo điều kiện tốt cho sản xuất kinh doanh.Chính vì vậy để quản lý tốt và không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nhà quản lý cần nhận thức rõ những đặc trng cơ bản của VKD:
Một : Vốn phải đại diện cho một lợng tài sản nhất định, vốn là biểu hiện bằng tiền của các tài sản phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp hay nói cách khác tài sản là hình thái tồn tại của vốn.
Hai : Khi đã đủ lợng, vốn phải vận động sinh lời : Vốn kinh doanh của Doanh nghiệp thờng xuyên vận động và chuyển hóa từ hình thái ban đầu là tiền sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở về hình thái ban đầu là tiền và lớn lên Trong quá trình vận động vốn luôn thay đổi hình thái và nhờ đó tạo ra khả năng sinh lời Khả năng sinh lời của vốn vừa là mục đích của sản xuất kinh doanh, vừa là cơ sở để vốn đợc bảo tồn và tăng trởng, tiếp tục vận động ở chu kỳ sau Do đó trong quá trình kinh doanh, Doanh nghiệp không đợc để vốn ứ đọng, gây lãng phí và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Ba : Vốn có giá trị về thời gian, đồng vốn tại các thời điểm không giống nhau thì có giá trị khác nhau Một đồng ngày hôm nay có giá trị cao hơn một đồng trong tơng lai và ngợc lại, đó chính là giá trị thời gian của đồng tiền.Sở dĩ có nh vậy là vì:
• Vốn có đặc trng là vận động đẻ sinh lời,vì thế một đồng vốn hôm nay có thể đợc đem đầu t trong tơng lai sẽ kỳ vọng có giá trị lớn hơn: ngoài phần vốn gốc còn có phần lãi đợc nhận.
• Do ảnh hởng của các nhân tố khách quan: lạm phát, tiến bộ khoa học kỹ thuật, chính sách tiền tệ, chính trị xã hội…sx… H’
Vì vậy để sử dụng đồng vốn có hiệu quả nhất, Doanh nghiệp cần tạo ra giá trị lớn của đồng vốn theo thời gian.Điều này có nghĩa là Doanh nghiệp cần huy động và sử dụng vốn kịp thời để có thể chớp đợc cơ hội kinh doanh với chi phí sử dụng vốn là thấp nhất.
Bốn : Vốn phải đợc tập trung và tích tụ đến một lợng nhất định, lúc này nó mới đáp ứng đợc nhu cầu sản xuất kinh doanh, phát huy đợc tác dụng Do đó Doanh nghiệp cần phải xác định đúng nhu cầu vốn của mình, để từ đó xây dựng chiến lợc và biện pháp sử dụng các nguồn vốn khác nhau một cách hợp lý nhằm tránh những tổn thất do thiếu vốn gây ra ( đình trệ sản xuất, chi phí sử dụng vốn cao, mất cơ hội kinh doanh )
Vốn cố định
Tài sản cố định của Doanh nghiệp là những tài sản có giá trị lớn, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi trên 1 năm hoặc 1 chu kỳ kinh doanh ( nếu chu kỳ kinh doanh lớn hơn hoặc bằng 1 năm)
Tài sản cố định của Doanh nghiệp bao gồm :
Tài sản cố định hữu hình : Là những t liệu lao động chủ yếu có hình thái vật chất ( từng đơn vị tài sản có kết cấu độc lập hoặc một hệ thống gồm nhiều bộ phận tài sản liên kết với nhau để thực hiện một hay một số chức năng nhất định), thõa mãn các tiêu chuẩn của tài sản cố định hữu hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh nhng vẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu nh : nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, phơng tiện vận tải, thiết bị văn phòng
Tài sản cố định vô hình : Là những tài sản không có hình thái vật chất, thể hiện một lợng giá trị đã đợc đầu t thõa mãn các tiêu chuẩn của tài sản cố định vô hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh nh : Quyền sử dụng đất có thời hạn, nhãn hiệu hàng hóa, bằng phát minh, bằng sáng chế, bản quyền tác giả
Tài sản cố định thuê tài chính : Là những tài sản mà Doanh nghiệp thuê của công ty cho thuê tài chính Khi kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê đợc quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng thuê tài chính Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng thuê tài chính, ít nhất phải tơng đơng với giá trị của tài sản, đó là thời điểm ký hợp đồng Mọi hợp đồng thuê tài sản cố định nếu không thõa mãn các quy định về thuê tài chính đều là tài sản cố định thuê hoạt động.
Đầu t tài chính dài hạn : Đầu t tài chính là tiền vốn của Doanh nghiệp đầu t vào kinh doanh ở bên ngoài hoạt động của Doanh nghiệp, với mục đích là h- ởng lợi hoặc chia sẽ lợi ích với Doanh nghiệp khác Đầu t tài chính có thể là :
Cổ phiếu, trái phiếu, vốn góp liên doanh, tiền vốn cho vay, tài sản, đất đai cho thuê ngoài
Tài sản cố định dở dang : Là các TSCĐ hữu hình hoặc vô hình đang trong quá trình hình thành, hiện cha sử dụng và đợc xếp vào mục chi phí xây dựng cơ bản dở dang.
Ngoài ra, những khoản ký quỹ, ký cợc dài hạn mà Doanh nghiệp thực hiện
1.2.2 Vốn cố định và đặc điểm chu chuyển của Vốn cố định cũng đợc xếp vào TSCĐ.
Tài sản cố định cần thiết cho hoạt động kinh doanh, Doanh nghiệp phải đầu t ứng trớc một lợng vốn nhất định Số vốn Doanh nghiệp ứng ra để hình thành nên tài sản cố định đợc gọi là vốn cố định của Doanh nghiệp.
Là số vốn đầu t ứng trớc để mua sắm, xây dựng các tài sản cố định nên quy mô của cố định lớn hay nhỏ sẽ quyết định đến quy mô, tính đồng bộ của tài sản cố định, ảnh hởng rất lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ sản xuất, năng lực sản xuất của Doanh nghiệp.
Đặc điểm chu chuyển của Vốn cố định :
Một là : Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, Vốn cố định chu chuyển giá trị dần dần từng phần và đợc thu hồi gía trị từng phần sau mỗi chu kú kinh doanh.
Hai là : Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh mới hoàn thành một vòng chu chuyển
Trong quá trình tham gia vào các hoạt động sản xuất kinh doanh, TSCĐ bị hao mòn, giá trị TSCĐ dợc chuyển dần từng phần vào giá trị sản phẩm.Do đó VCĐ đợc tách thành hai bộ phận:
- Một bộ phận tơng ứng với giá trị hao mòn đợc chuyển vào chi phí sản xuất sản phẩm, dới hình thức là chi phí khấu hao và đợc tích lũy lại thành quỹ khấu hao, sau khi sản phẩm hàng hóa đợc tiêu thụ Qũy khấu hao đợc sử dụng để tái sản xuất TSCĐ, để duy trì năng lực sản xuất của Doanh nghiệp
- Bộ phận còn lại của VCĐ đợc cố định ngay trong TSCĐ, chính là giá trị còn lại của TSCĐ
Trong các chu kỳ sản xuất tiếp theo, nếu nh phần vốn luân chuyển đợc dần dần tăng lên thì phần vốn “ cố định ” lại dần dần giảm đi tơng ứng với múc giảm dần giá trị sử dụng của TSCĐ Kết thúc sự biến thiên ngợc chiều đó cũng là lúc TSCĐ hết thời gian sử dụng và vốn cố định hoàn thành một vòng chu chuyÓn
Ba là : VCĐ chỉ hoàn thành một vòng luân chuyển khi tái sản xuất đợc TSCĐ về mặt giá trị, điều này có nghĩa là thu hồi đợc đủ tiền khấu hao TSCĐ.
Vốn lu động
1.3.1 Tài sản lu động : Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài các tài sản cố định Doanh nghiệp cần phải có các tài sản lu động Tài sản lu động của Doanh nghiệp gồm 2 bộ phËn:
Thứ nhất : Tài sản lu động sản xuất: Gồm một bộ phận là những vật t dự trữ để đảm bảo cho quá trình sản xuất đợc liên tục nh ngyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu và một bộ phận là những sản phẩm đang trong qúa trình sản xuất nh sản phẩm dở dang, bán thành phẩm
Thứ hai : Tài sản lu động lu thông: Là những tài sản lu động nằm trong quá trình lu thông của Doanh nghiệp nh thành phẩm trong kho cho tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán
1.3.2 Vốn lu động và đặc điểm chu chuyển của Vốn lu động
Vốn lu động của Doanh nghiệp là một bộ phận vốn đầu t đợc ứng trớc về tài sản lu động nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của Doanh nghiệp đ- ợc thực hiện một cách thờng xuyên và liên tục.
Đặc điểm luân chuyển của VLĐ:
Một là : VLĐ tham gia vào từng chu kỳ sản xuất và luôn thay đổi hình thái biểu hiện: VLĐ qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật t hàng hóa dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng trở về hình thái tiền tệ.
Hai là : Vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và đợc hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh
Ba là : Vốn lu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh.
1.3.3 Phân loại vốn lu động
Dựa vào hình thái biểu hiện và khả năng hoán tệ của vốn có thể chia vốn lu động thành: Vốn bằng tiền và vốn về hàng tồn kho
+ Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:
Vốn bằng tiền gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gủi ngân hàng và tiền đang chuyển.Tiền là một loại tài sản có tính linh hoạt cao, Doanh nghiệp có thể dễ dàng chuyển đổi thành cấc loại tài sản khác hoặc để trả nợ Do đó trong kinh doanh, đòi hỏi mỗi Doanh nghiệp cần có một lợng tiền cần thiết nhất định. Các khoản phải thu: Chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng thể hiện ở số tiền mà các khách hàng nợ Doanh nghiệp phát sinh trong quấ trình bán hàng, cung cấp dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau Ngoài ra, trong một số trờng hợp mua sắm vật t khan hiếm, Doanh nghiệp ứng trớc tiền mua hàng cho ngời cung ứng, hình thành nên khoản tạm ứng.
+ Vốn về hàng tồn kho:
Trong Doanh nghiệp sản xuất vốn vật t hàng hóa gồm: Vốn về vật t dự trữ, vốn về sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại này đợc gọi chung là vốn về hàng tồn kho, xét chi tiết hơn thì vốn hàng tồn kho của Doanh nghiệp gồm: Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị các loại nguyên vật liệu chính dự trữ cho sản xuất, khi tham gia sản xuất chúng hợp thành thực thể của sản phẩm. Vốn vật liệu phụ: Là giá trị các loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm nhng không hợp thành thực thể chính của sản phẩm, chỉ làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề ngoài của sản phẩm hoặc tạo điều kiện cho quá trình sản xuất kinh doanh thực hiện thuận lợi. Vốn nhiên liệu: Là giá trị các loại nhiên dự trữ dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị các loại vật t dùng để thay thế, sữa chữa các tài sản cố định.
Vốn vật đóng gói: Là giá trị các loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trong qua trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.
Vốn công cụ dụng cụ: Là giá trị các loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Vốn sản phẩm đang chế: Là biểu hiện bằng tiền các chi phí sản xuất kinh doanh đã bỏ ra cho các loại sản phẩm đang trong quá trình sản xuất.
Vốn về chi phí trả trớc: Là các khoản chi phí thực tế đã phát sinh nhng có tác dụng cho nhiều kỳ sản xuất kinh doanh nên chủa thể tính hết vào giá thành sản xuất sản phẩm trong kỳ này, mà đợc tính dần vaofgis thành sản phẩm các kỳ tiếp theo nh chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm Vốn thành phẩm: Là giá trị những sản phẩm đẫ đợc sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn và đã đợc nhập kho.
Dựa theo vai trò của vốn lu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lu động đợc chia thành các loại chủ yếu sau:
+ Vốn lu động trong khâu dự trữ sản xuất gồm các khoản:
Vốn nguyên, vật liệu chính
Vốn phụ tùng thay thế
Vốn công cụ dụng cụ nhỏ.
+ Vốn lu động trong khâu trực tiếp sản xuất gồm các khoản:
Vốn sản phẩm đang chế tạo
Vốn về chi phí trả trớc
+ Vốn lu động trong khâu lu thông gồm các khoản :
+ Vốn trong thanh toán: Gồm những khoản phải thu và các khoản tiền tạm ứng trớc phát sinh trong quá trình mua vật t hàng hóa hoặc thanh toán nội bộ.
Ngoài ra còn có các khoản vốn đầu t ngắn hạn về chứng khoán, cho vay ngắn hạn…sx… H’
Nguồn hình hình thành
• Nguồn vốn tự có của chủ doanh nghiệp: Đây là khoản đầu t ban đầu khi thành lập doanh nghiệp.Đối với doanh nghiệp Nhà nớc, nguồn vốn tự có, là nguồn vốn ngân sách của Nhà nớc.Đối với công ty cổ phần hoặc công ty TNHH nguồn vốn ban đầu do các cổ đông, hoặc thành viên đốn góp để hình thành công ty.Đối với Công ty cổ phần, vốn kinh doanh có thể huy động thêm từ việc phát hành cổ phiếu.Công ty TNHH không thể phát hành cổ phiếu mà có thể phát hành trái phiếu.
Vốn vay:• Ngoài phần vốn tự có của doanh nghiệp( vốn góp) thì nguồn vốn vay có vị trí đặc biệt quan trọng trong HĐSXKD của Doanh nghiệp Nó có thể đáp ứng nhu cầu về vốn trong ngắn hạn hoặc dài hạn, có thể huy động đợc một số vốn lớn,tức thời.Tuy nhiên việc sử dụng vốn vay phải hết sức chú ý đến cơ cấu vốn của Doanh nghiệp, kế hoạch sử dụng vốn phải đảm bảo hợp lý, đúng mục đích: quản lý tốt quỹ tiền mặt, kỳ trả nợ và kỳ thu tiền…sx… H’ nếu không vốn vay sẽ trở thành một gánh nặng đối với Doanh nghiệp
• Vốn chiếm dụng của nhà cung cấp (Tín dụng thơng mại): Đây cũng là một nguồn vốn tơng đối quan trọng đối với Doanh nghiệp.Nguồn vốn này xuất phát từ việc Doanh nghiệp chiếm dụng tiền hàng của nhà cung cấp( trả chậm), việc chiems dụng này có thể phải trả phí( lãi) hoặc không phải trả phí nhng lại đáp ứng đợc việc Doanh nghiệp có nguyên vật liệu, máy móc…sx… H’ để tiến hành sản xuất mà chỉ phải bỏ ra ngay lập tức một số tiền ít hơn số tiền đáng lẽ phải bỏ ra ngay lập tức để có số nguyên vật liệu, máy móc…sx… H’ trên Nh vậy, Doanh nghiệp có thể sử dụng quỹ tiền mặt của mình cho mục đích khác.Tuy nhiên việc sử dụng này cần phải lu ý: Không nên chiếm dụng quá nhiều hoặc quá lâu một khoản nợ nào đó vì nó sẽ ảnh hởng đến uy tín của Doanh nghiệp với đối tác, với thị trờng hoặc kiện tụng pháp luật, tốt nhất nên có sự thỏa thuận về việc chiếm dụng vốn.
• Nguồn vốn khác: Ví dụ nh lợi nhuận để lại, lơng cán bộ công nhân viên chậm thanh toán…sx… H’
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
HQSDVKD là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ và khả năng sử dụng vốn trong HĐSXKD của Doanh nghiệp nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận và mục tiêu tăng trởng với chi phí vốn tối thiểu trong một khoảng thời gian nhất định.
Về mặt lợng hiệu quả sử dụng vốn là tỷ lệ giữa kết quả do sử dụng vốn mang lại với chi phí bỏ ra.
Về mặt chất thì nó phản ánh năng lực và trình độ khai thác, sử dụng và quản lý vốn, làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm thực hiện mục tiêu cuối cùng của Doanh nghiệp là tối đa hóa giá trị tài sản của Doanh nghiệp.
Hay nói cách khác HQSDVKD thể hiện mối tơng quan giữa kết quả thu đợc với chi phí bỏ ra để thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh.Kết quả thu đợc càng cao so với chi phí vôn bỏ ra thì việc sử dụng vốn càng có hiệu quả. Vốn có vai trò quan trọng đối với Doanh nghiệp, là điều kiện đầu tiên không thể thiếu để một Doanh nghiệp thành lập và tiến hành sản xuất kinh doanh, tuy nhiên việc sử dụng vốn có hiệu quả lại là yếu tố quyết định đến sự tồn tại, phát triển hay phá sản của Doanh nghiệp.
2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Vốn là yếu tố cơ bản, quyết định đến sự tồn tại và phát triển của Doanh nghiệp, vì vậy việc nâng cao HQSDVKD là rất cần thiết và ngày càng trở thành một vấn đề cốt yếu.Nó xuất phát từ những nguyên do sau: Đầu tiên là nó xuất phát từ mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.Trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, các Doanh nghiệp độc lập tự chủ và tự chịu trách nhiệm về hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.Nếu sử dụng đồng vốn không có hiệu quả, không sinh lời, không bảo toàn đợc vốn đó chính là hiện tợng mất vốn và lúc này Doanh nghiệp sẽ không thực hiện đợc mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận và đối mặt với nguy cơ bị phá sản.
Thứ hai, để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp diễn ra liên tục thì với bất kỳ quy mô nào cũng cần có một lợng vốn nhất định.Mặt khác, Doanh nghiệp luôn cần phải mở rộng quy mô sản xuất, do đó số vốn đầu t thu về không những phải đợc bảo toàn mà cần phải đợc bổ sung Muốn làm đợc điều đó thì Doanh nghiệp cần nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn.
Thứ ba VKD đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau tuy nhiên nó cũng chỉ đợc huy động và khai thác ở một giới hạn nhất định mà trong khi đó nhu cầu về vốn là rất lớn, vì vậy việc nâng cao HQSDVKD càng trở nên cấp thiÕt.
Thứ t, Trong nền kinh tế thị trờng để Doanh nghiệp nhanh chóng thích ứng với cơ chế mới, theo kịp với tốc độ phát triển kinh tế thế giới hiện nay thì cần khắc phục tình trạng yếu kém, trì trệ và chú trọng hơn nũa công tác sử dụng vốn sao cho có hiệu quả.
2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
2.3.1 Hiệu quả sử dụng vốn cố định
• Hiệu suất sử dụng vốn cố đinh = ————————
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn có định tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh có thể tạo ra đợc bao nhiêu đồng DTT trong kỳ
Thông thờng, so với kỳ trớc hệ số này tăng chứng tỏ VCĐ đã đợc sử dụng hiệu quả Tuy nhiên khi hệ số này giảm cũng cha hẳn là xấu, mà cần phải xem xét nguyên nhân.Nếu hệ số giảm do trong kỳ tiến hành đầu t đổi mới
TCSĐ khiến cho VCĐbq tăng dẫn đến hệ số giảm, điều này không có nghĩa là việc sử dụng vốn không có hiệu quả, mà nó sẽ phát huy trong những kỳ sau.
Chỉ tiêu này là đại lợng nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định Nó phản ánh để tạo ra một đồng DTT cần bao nhiêu VCĐ
• Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định = ———————— * 100
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VCĐ trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc (sau) thuế Thông thờng, so với kỳ trớc tỷ suất này tăng chứng tỏ VCĐ đã đợc sử dụng hiệu quả hơn.
*Các chỉ tiêu đánh giá năng lực hoạt động
Sè tiÒn khÊu hao lòy kÕ
• Hiệu số hao mòn TSCĐ = —————————————
NG TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ hao mòn TSCĐ trong Doanh nghiệp so với thời điểm ban đầu Đồng thời nó cũng cho biết mức độ đổi mới và tình trạng của máy móc thiết bị Hệ số này càng lớn chứng tỏ mức độ hao mòn càng lớn và ngợc lại.
• Hiệu suất sử dụng TSCĐ = ————————
Hiệu suất sử dụng TSCĐ nói lên cứ một đồng TSCĐ đa vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đồng DTT So với kỳ trớc, hệ số giảm phản ánh sức sản xuất của TSCĐ giảm.Tuy nhiên không phải lúc nào hệ số giảm là xấu mà ta phải tìm hiểu rõ nguyên nhân.
• Tû suÊt ®Çu t TSC§ = ——— * 100 Σ TS
Phản ánh mức độ đầu t vào TSCĐ trong tổng giá trị tài sản của Doanh nghiệp.Trong một đồng giá trị tài sản của Doanh nghiệp có bao nhiêu đồng đ- ợc đầu t vào TSCĐ Tỷ suất này càng lớn chứng tỏ Doanh nghiệp đã chú trọng đầu t vào TSCĐ và ngợc lại.
• Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ = ———————— * 100
Chỉ tiêu cho biết mức độ tài trợ tài sản dài hạn bằng nguồn vốn chủ sở hữu
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại doanh nghiêp sản xuất nớc uống tinh khiếtSAPUWA
Khái quát về công ty
1.1 Giới thiệu chung về công ty
Tên Doanh nghiệp: Công ty cổ phần nớc uống tinh khiết SAPUWA
Mã nộp thuế: 0101309115 Địa chỉ trụ sở:P303 A25 Nghĩa Tân - Cầu Giấy - Hà Nội
Loại hình kinh doanh: Doanh nghiệp t nhân
*Sản xuất nớc uống tinh khiết đống chai
*Kinh doanh hàng chuyên dùng ngành nớc uống,mua bán lơng thực – thực phẩm công nghệ
Thị trờng: Trong và ngoài nớc
1.2 Qúa trình hình thành và phát triển của công ty
Là 1 trong những Doanh nghiệp đầu tiên SXKD nớc uống tinh khiết(NUTK) tại Việt Nam,Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết SAPUWA đợc chuẩn bị và xây dựng năm 1990 và chính thức khai trơng tháng 9 năm 1992, nhà xởng đợc xây dựng trên mặt bằng 2000m 2 đợc đặt tại số 189/1 Hoàng Hoa Thám – Ba Đình - Hà Nội
Ngay từ năm đầu đi vào sản xuất, sản phẩm SAPUWA đã đạt huy ch ơng vàng tại hội chợ quốc tế hàng công nghiệp Việt Nam năm 1993.
Tháng 8 năm 1994 SAPUWA trở thành thành viên của hiệp hội nớc uống thế giới với t cách là đại biểu quốc gia Việt Nam của hiệp hội
Năm 2000 sản phẩm SAPUWA đạt danh hiệu hàng Việt Nam chất lợng cao do ngời tiêu dùng bình chọn. Đặc biệt năm 2001 Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết SAPUWA đã đợc chứng nhận Hệ thống Quản lý chất lợng ISO 9002
Năm 2002, sản phẩm SAPUWA tiếp tục đạt đợc giấy chứng nhận tiêu chuẩn quốc tế về:“ Thực phẩm,chất lợng và An toàn” (SQF 2000: 1997 CM HACCP) và trở thành đơn vị sản xuất nớc uống tinh khiết đầu tiên và duy nhất tại Việt Nam nhận đợc chứng nhận Quốc tế này.
SAPUWA là Công ty đầu tiên SXKD NUTK đóng chai tại Việt Nam với công nghệ tiệt trùng bằng Ozone (O3), đầu t và ứng dụng quy trình công nghệ,trang thiết bị tiên tiến trên thế giới.
SAPUWA là Công ty tiên phong trong việc hớng dẫn ngời tiêu dùng sử dụng máy làm nớc nóng lạnh và bình 5gallon và đa việc sử dụng loại vỏ chai
P.E.T vào sản xuất nớc uống tinh khiết đóng chai tự động vào thị trờng Việt Nam
SAPUWA là công ty sớm áp dụng thành công hệ thống quản lý chất lợng theo tiêu chuẩn Quốc tế ISO 9002 phiên bản 1994 từ năm 2001 và đã chuyển đổi thành công ISO 9001: 2008 đến 2009
SAPUWA là Công ty sản xuất nớc uống tinh khiết đầu tiên và duy nhất hiện nay tại Việt Nam đạt chứng nhận theo tiêu chuẩn quốc tế “Thực phẩm – Chất lợng – An toàn”
Qua nhiều năm hoạt động thị trờng Công ty SAPUWA xây dựng đợc 1 hệ thống hơn 3000 khách hàng tiêu biểu là các Công ty nh: MITSUBISHI, TOTO, HAI HA KOTOBUKI phòng thơng mại và công nghiệp Việt Nam, NISSAN,SUMERSET.HAL,TOYOTA, siêu thị MITRACO…sx… H’ Đến nay, SAPUWA đã tạo đợc nhiều thành công.Sản phẩm SAPUWA đã không ngừng khẳng định vị thế trên thị trờng với thị phần chiếm 25% thị tr- ờng nớc uống đóng chai trong nớc hiện nay,sản phẩm không ngừng đợc cải tiến về chất lợng và mẫu mã,trình độ tay nghề CB-CNV luôn đợc nâng cao.
1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy của công ty Để đảm bảo cho công tác tổ chức điều hành hoạt động SXKD của công ty đợc tốt, bộ máy quản lý cảu Công ty đợc tổ chức theo kiểu trực tuyến chức năng,tức là mỗi phòng ban có 1 chức năng riêng biệt và chỉ chịu trách sự quản lý của trởng phòng đó. Đứng đầu là Giám đốc Công ty,giữ vai trò lãnh đạo chung toàn Công ty, trực tiếp chỉ đạo mọi hoạt động SXKD của Công ty.Trợ lý giám đốc có trách nhiệm giúp Giám đốc tổng hợp tình hình hoạt động của Công ty,dự thảo các văn bản đối nội, đối ngoại, giúp Giám đốc chuẩn bị tốt các cuộc hội thảo và làm những việc mà giám đốc phân công.Bên dới là các phòng ban chức năng của Công ty, mỗi phòng ban có chức năng và nhiệm vụ riêng.
Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Công ty SAPUWA
Bé phËn giao hàng Bộ phận
Marketing Bé phËn dịch vụ
Phòng tổ chức có trách nhiệm tham mu và tổ chức thực hiện trong công tác tổ chức( tổ chức sản xuất,tổ chức quản lý),công tác quản lý,công tác kỷ luật – khen thởng của toàn bộ công nhân viên của công ty.
Phòng tổ chức có nhiệm vụ xây dựng điều lệ về tổ chức và hoạt động của công ty,xây dựng nội quy lao động, quy định về chế độ khen thởng của công ty.Về mặt quản lý, phòng tổ chức có nhiệm vụ quản lý trực tiếp nhân viên trong công ty, làm thủ tục thực hiện các chế độ BHXH( thai sản,ốm đau,tai nạn lao động,làm sổ bảo hiểm xã hội) chế độ tăng lơng,chế độ phòng hộ lao động.
Có nhiệm vụ tổ chức quản lý công nghệ và chất lợng sản phẩm của công ty, chỉ đạo và kiểm tra chất lợng sản phẩm của công ty.Bộ phận sản xuất có trách nhiệm lu trữ, quản lý hồ sơ dây chuyền công nghệ sản xuất sản phẩm của công ty và giữ gìn bí mật dây chuyền sản xuất của công ty.
Xởng sản xuất nớc có trách nhiệm sản xuất theo đúng kế hoạch do công ty đề ra, đảm bảo chất lợng nớc đống chai theo quy định cảu công ty về an toàn thực phẩm.
Phòng kinh doanh bao gồm ba bộ phận trực thuộc là: bộ phận Marketing, bộ phận dịch vụ bán hàng và bộ phận giao hàng.
Bộ phận Marketing chịu trách nhiệm nghiên cứu, xây dựng chiến lợc kinh doanh và chiến lợc Marketing của công ty.Bộ phận Marketing có nhiệm vụ nghiên cứu,nắm vững các chơng trình sản xuất và tiêu thụ các sản phẩm của công ty và yêu cầu của thị trờng để xây dựng chơng trình, kế hoạch kinh doanh từng quý, từng năm của công ty Ngoài ra, bộ phận Marketing còn có nhiệm vụ tìm hiểu các đối tợng trong và ngoài nớc để chuẩn bị tốt nội dung đàm phám, ký kết hợp đồng thơng mại, hợp đồng liên doanh liên kết, hợp đồng tiêu thụ sản phẩm theo đúng các luật lệ, quy định hiện hành của nhà n- íc.
Bên cạnh bộ phận Marketing là bộ phận khách hàng.Bộ phận này có nhiệm vụ cung cấp cho khách hàng dịch vụ hậu mãi tốt nhất, đó là các dịch vụ chăm sóc khách hàng,thu thập ý kiến khách hàng đối với sản phẩm và chất lợng sản phẩm của công ty sau đó lập báo cáo và phơng hớng giải quyết nhằm nâng cao chất lợng sản phẩm và chất lợng dịch vụ của công ty, đồng thời có trách nhiệm thu thập thông tin về đối thủ cạnh tranh, về nhu cầu thị trờng.
Thực trạng hiệu quả sử dụng nguồn vốn tại Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết SAPUWA
Trong 3 năm 2007 đến năm 2009, Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết Sài Gòn SAPUWA đạt đợc những kết quả kinh doanh tơng xứng với sự nổ lực của bản thân.Kết quả đó đợc phản ánh qua bảng số liệu sau:
Bảng: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đv: triệu đồng
2008 so 2007 2009 so 2008 Mức tăng % Mức t¨ng %
Chi phÝ quản lý KD
Tổng LN tr- íc thuÕ 53,14 59,81 146,3 6,67 12,5
2 (Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2007,2008,2009 của Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết Sài Gòn SAPUWA
Tổng lợi nhuận tr ớc thuế
Tổng LN tr ớc thuế t
Biểu đồ: Lợi nhuận trớc thuế của Doanh nghiệp SAPUWA
Tổng lợi nhuận trớc thuế trong 3 năm có xu hớng tăng, năm 2008 tăng nhẹ so với năm 2007, tăng 12,55% Còn năm 2009 tổng lợi nhuận trớc thuế tăng vọt, tăng 144,6%.Đây là một xu hớng tốt Năm 2008, trong bối cảnh nền kinh tế thế giới rơi vào cuộc khủng hoảng,suy thoái trầm trọng, trong nớc lạm phát ngày càng tăng, nhng Doanh nghiệp làm anh vẫn có lãi, đó là kết quả của sự nỗ lực, cố gắng của toàn thể ban lãnh đạo và cán bộ công nhân viên của Doanh nghiệp.Năm 2009 mặc dù lợi nhuận trớc thuế tăng vọt, nhng không phải là do doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng, mà là do Doanh nghiệp tiết kiệm đợc khoản chi phí quản lý kinh doanh( giảm 6,84%) và lợi nhuận khác tăng 20 triệu so với năm 2008.Việc lợi nhuận trớc thuế tăng nhng không phải do doanh thu tăng cũng là điều dễ hiểu,vì năm 2008 nền kinh tế lâm vào tình trạng khủng hoảng nghiêm trọng, và năm 2009 là năm khắc phục những hậu quả của sự khủng hoảng đó,trong tình hình đó doanh thu của Doanh nghiệp tăng, và tiết kiệm đợc chi phí quản lý kinh doanh, chứng tỏ Doanh nghiệp có 1 sự nỗ lực rất lớn.Đáng đợc ghi nhận và phát huy
Biểu đồ: Doanh thu thuần của Doanh nghiệp SAPUWA
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ có xu hớng tăng trong 3 năm, tuy nhiên tốc độ tăng còn chậm.Doanh thu thuần tăng là do tổng Doanh thu từ hoạt động bán hàng tăng Năm 2008 do doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch tăng 6,98% còn các khoản giảm trừ doanh thu giảm
4,32% làm cho doanh thu thuần tăng 6,99%.Năm 2009 mặc dù doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 3,35% nhng các khoản giảm trừ doanh thu lại tăng mạnh so với năm 2008 tăng 162,15%, làm cho doanh thu thuần năm 2009 chỉ tăng 3,27 so với năm 2008. Để có thể đánh giá đợc tính hợp lý trong việc sử dụng vốn, chúng ta đi phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp Trong 3 năm 2007 đến 2009, tình hình tài chính của công ty đợc phản ánh qua bảng sau:
Bảng: Cân đối kế toán của Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết Sài
Giá trị HM lũy kế (1492,2
Phải trả cho ngời bán 641,8 718,7 570,1 76,9 -148,6
Ngời mua trả tiền trớc 3,64 4,59 0,08 0,95 -4,51
Thuế và các KPN NN 13,76 21,26 23,72 7,5 2,46
Phải trả ngời lao động
Phải trả ngắn hạn khác 1,71 0,13 0 -1,58 -0,13
II Vốn chủ sở hữu
Vốn đầu t chủ sở hữu 3001,4 3001,4 6000 0 2998,6
LN sau thuÕ cha PP
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2007,2008,2009 của Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết Sài Gòn SAPUWA)
2.1 Phân tích thực trạng sử dụng vốn cố định của Doanh nghiệp
Việc sử dụng vốn cố định thờng gắn liền với hoạt động đầu t dài hạn, thu hồi vốn chậm và dễ gặp rủi ro.Do đó việc sử dụng tốt số vốn cố định có ý nghĩa kinh tế rất lớn, ảnh hởng tới sự phát triển của Doanh nghiệp.Do đặc điểm của TSCĐ là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh song vẫn giữ nguyên hình thái vật chất còn giá trị lại chuyển dần vào gía trị sản phẩm.Vì vậy khi đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ cần xem xét về mặt hiện vật và giá trị.
Nợ phải trả Vốn chủ sỡ hữu
Biểu đồ: Cơ cấu vốn của Doanh nghiệp SAPUWA
2.1.1 Tình hình quản lý Vốn cố định
Bảng : Tình hình tăng giảm tài sản cố định hữu hình ĐV : Triệu đồng
Khoản mục Nhà cửa kiÕn tróc
(2) Giá trị HM lũy kế
+TSCĐ dùng để thế chấp 0
+TSCĐ tạm thời không SD 0
Bảng : Tình hình tăng, giảm tài sản cố định vô hình ĐV : Triệu đồng
Bán quyền, bằng sáng chÕ
+ Tạo ra từ nội bộ DN 0
(2) Giá trị HM lũy kế
( Nguồn : Thuyết minh báo cáo tài chính năm 2009 của công ty sản xuất nớc uèng tinh khiÕt SAPUWA )
2.1.2 Hiệu quả sử dụng Vốn cố định :
Bảng : Quy mô vốn cố định của Doanh nghiệp SAPUWA Đv: Triệu đồng
N¨m VC§ ®Çu n¨m VC§ cuèi n¨m VC§ b×nh qu©n
N¨m TSC§ ®Çu n¨m TSC§ cuèi n¨m TSC§ b×nh qu©n
Hiệu quả sử dụng VCĐ là nhân tố quyết định đến khả năng bảo toàn vốn của Doanh nghiệp, là bộ phận ảnh hởng trực tiếp đến HQSDVKD.
Bảng : Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ
Hiệu suất sử dụng vốn cố định có xu hớng tăng dần qua các năm, điều này có nghĩa là một đồng vốn có định tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh đã tạo ra đợc bao nhiêu đồng DTT trong kỳ.
Năm 2008 trong khi VCĐ bình quân giảm 17,6% thì DTT lại tăng 0,065% so với năm 2007, do đó hiệu suất sử dụng VCĐ năm này tăng từ 1,76 lên 2,30 (tức tăng 0,54)
Năm 2009 trong khi VCĐ bình quân giảm 23,1% thì DTT lại tăng 0,033% so với năm 2008, do đó hiệu suất sử dụng VCĐ tăng từ 2,3 lên 3,07 ( tức tăng 0,77)
Qua phân tích có thể thấy hiệu suất sử dụng VCĐ qua các năm đều tăng là do VCĐ bình quân giảm nhng DTT lại tăng.Điều này cha thể đa ra kết luận rằng VCĐ đã đợc sử dụng có hiệu quả hơn hay không có hiệu quả Vì doanh thu chủ yếu là do công tác bán hàng là chủ yếu, còn VCĐ giảm trong trờng hợp này cũng cha đủ căn cứ để đa ra kết luận là đồng vốn đợc sử dụng không hiệu quả.
Hàm lợng VCĐ giảm dần đều qua các năm, năm 2007 là 0,57 , năm 2008 giảm còn 0,43, và năm 2009 chỉ còn 0,33 điều này chứng tỏ rằng số đồng VCĐ bỏ ra để thu về 1 đồng doanh thu ngày càng ít, hay VCĐ ngày càng đợc sử dụng hiệu quả.
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ tăng, nhng tốc độ không đều giữa các năm : Năm
2008 tỷ suất lợi nhuận VCĐ tăng từ 3,34 lên 2,45 (tức tăng 0,89) Điều này có nghĩa là 1 đồng VCĐ năm nay tạo ra nhiều hơn năm ngoái 0,89 đồng lợi nhuận trớc thuế, chứng tỏ VCĐ đợc sử dụng có hiệu quả hơn.
Năm 2009 tỷ suất lợi nhuận VCĐ tăng từ 3,34 lên 10,6 ( tức tăng 7,26) Tỷ suất năm nay tăng mạnh hơn so với nay ngoái do lợi nhuận trớc thuế năm
2009 tăng so với năm 2008 tăng 144,6% trong khi VCĐ bình quân lại giảm 23,1%.Năm nay 1 đồng VCĐ tạo ra nhiều hơn năm ngoái (2008) 7,26 đồng lợi nhuận trớc thuế, gấp 8 lần năm 2008 Nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là doanh thu năm 2009 tăng so với năm 2008 và chi phí quản lý kinh doanh giảm, chứng tỏ công tác quản lý chi phí của Doanh nghiệp ngày càng hiệu quả. Để đánh giá đúng mức kết quả quản lý và sử dụng VCĐ của từng thời kỳ, từng giai đoạn thì chúng ta cần phải xem xét các chỉ tiêu đánh giá năng lực hoạt động của TSCĐ
Tuyệt đối Tơng Tuyệt đối Tơng đối đối TSC§ h÷u h×nh -391.687.847 - 21,69% -358.225.556 - 25,32%
Qua bảng trên ta thấy rằng hệ số hao mòn TSCĐ tăng dần các năm và tơng đối cao, nguyên nhân là do tốc độ tăng của hao mòn lũy kế lớn hơn rất nhiều so với tốc độ tăng của nguyên giá ở thời điểm đánh giá Điều này chứng tỏ mức độ hao mòn TSCĐ ngày càng tăng,có thể do Doanh nghiệp đã không chú trọng vào sửa chữa thờng xuyên, sửa chữa lớn TSCĐ.Mức độ đầu t TSCĐ của Doanh nghiệp không cân xứng với mức độ hao mòn của TSCĐ Đặc biệt năm
2009 Doanh nghiệp không hề đầu t vào TSCĐ( năm 2009 nguyên giá giảm 1,76%)
Hiệu suất sử dụng TSCĐ 2,04 2,54 3,42
Hiệu suất sử dụng TSCĐ của Doanh nghiệp có xu hớng tăng dần qua các năm Đặc biệt năm 2009 hiệu suất sử dụng tăng 2,54 lên 3,42, có đợc kết quả này là do năm 2009 DTT tăng 3,27% trong khi TSCĐ bình quân giảm mạnh 23,3% TSCĐ của Doanh nghiệp giảm nhng DTT vẫn tăng, điều này có nghĩa là Doanh nghiệp đã sử dụng TSCĐ hiệu quả Khai thác hiệu quả công suất của TSCĐ.
Tỷ suất đầu t TSCĐ có xu hớng giảm dần và ở mức thấp, chứng tỏ Doanh nghiêp đã không chú trọng đầu t vào TSCĐ.Qua đây có thể đa ra nhận xét rằng trong những năm qua Doanh nghiệp đã sử TSCĐ 1 cách hiệu quả, tuy nhiên do không chú trọng đầu t vào TSCĐ cũng nh công tác bảo dỡng, sửa chữa thờng xuyên và sửa chữa lớn doanh thu mang lại qua các năm không mấy chuyển biến.Điều này là không nên đối với một Doanh nghiệp sản xuất nh SAPUWA, vì trong tơng lai nó sẽ ảnh hởng đến năng lực sản xuất kinh doanh.
Tỷ suất tài trợ TSCĐ 1,64 2,12 5,80
Tỷ suất tài trợ TSCĐ ngày càng tăng, trong ba năm liên tiếp tỷ số này đều lớn hơn 1, chứng tỏ khả năng tài chính của công ty rất vững vàng.Doanh nghiệp đang kinh doanh trong cơ cấu an toàn
Tóm lại trong kỳ Doanh nghiệp đã sử dụng TSCĐ tơng đối hiệu quả, nh- ng vẫn tồn tại 1 bất cập đó là Doanh nghiệp đã không chú trọng vào đầu tTSCĐ nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng, cũng nh công tác bảo dỡng và sữa chữa lớn TSCĐ.Đây là 1 điều không nên đối với một Doanh nghiệp sản xuất.
2.2 Phân tích thực trạng sử dụng vốn lu động của Doanh nghiêp SAPUWA
2.2.1 Tình hình quản lý Vốn lu động
* Tình hình quản lý vốn bằng tiền
Bảng : Lu chuyển tiền tệ năm 2009 ĐV : Triệu đồng
I Lu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ 5533,6
2 Tiền chi trả cho ngời cung cấp hàng hóa và dịch vụ ( 2237,0)
3 Tiền chi trả cho ngời lao động ( 1411,7)
4 Tiền chi trả lãi vay
5 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (26,5)
6 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 25,2
7 Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh (305,2)
Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 578,4
II Lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t
1 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS đầu t (17)
2 Tiền thu từ thanh lý, nhợng bán TSCĐ, BĐS đầu t 20
3 Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác
4 Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của ĐV khác
5 Tiền chi đầu t góp vốn vào đơn vị khác
6 Tiền thu hồi đầu t góp vốn vào đơn vị khác
7 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận đợc chia 11,6
Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu t 14,6
III Lu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của CSH 2998,6
2 Tiền chi trả vốn góp cho các CSH, mua lại cổ phiếu
3 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đợc
4 Tiền chi trả nợ gốc vay
5 Tiền chi trả nợ vay tài chính
6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu
Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 2998,6
Tiền và tơng đơng tiền đầu năm 1025,4
Tiền và tơng đơng tiền cuối năm 4617,0
( Nguồn: Báo cáo lu chuyển tiền tệ năm 2009 của Doanh nghiệp sản xuất níc uèng tinh khiÕt SAPUWA)
* Tình hình quản lý khoản phải thu:
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết Sài Gòn SAPUWA
3.1 Kết quả đạt đợc vào nguyên nhân
Trong thời gian qua, với sự cố gắng nỗ lực hết mình của Ban lãnh đạo cùng toàn thể cán bộ công nhân viên trong Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết Sài Gòn SAPUWA nên mặc dù trong điều kiện nền kinh tế trong n- ớc khủng hoảng, lạm phát cao( năm 2007 – 2008) và năm 2009 khắc phục hậu quả do cuộc khủng hoảng gây ra, nhng Doanh nghiệp vẫn đạt đợc những kết quả đáng ghi nhận trong việc quản lý và sử dụng đồng vốn.
Xét trong giai đoạn 2007 đến 2008 thì hiệu quả sử dụng vốn của Doanh nghiệp tăng, nhng tốc độ tăng không đáng kể: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản tăng, chứng tỏ một đồng tài sản đa vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra ngày càng nhiều đồng doanh thu, tốc độ luân chuyển VLĐ tuy có giảm nhẹ so với năm 2007 nhng tốc độ thu hồi các khoản phải thu và tốc độ luân chuyển của hàng tồn kho đều tăng Hiệu suất sử dụng VCĐ và tài sản cố định đều tăng nhẹ, chứng tỏ một đồng VCĐ, một đồng TSCĐ đa vào hoạt động sẩn xuất kinh doanh trong kỳ, tạo ra đợc ngày càng nhiều đồng doanh thu.Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế trên tổng tài sản, trên vốn chủ sở hữu đều tăng, điều đó có nghĩa là tức là cứ 1 đồng TSCĐ, 1 đồng VCSH đem vào hoạt động sản xuất kinh doanh đều làm cho lợi nhuận trớc thuế của Doanh nghiệp tăng.
Trong giai đoạn 2008 đến năm 2009 nhìn chung tình hình hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp có xu hớng giảm, tài sản cố định không đợc đầu t thích đáng, vòng quay khoản phải thu giảm, hiệu quả sử dụng tổng tài sản giảm, lợng vốn tiết kiệm đợc cũng giảm, tuy nhiên vòng quay hàng tồn kho tăng,tỷ suất lợi nhuân trớc thuế trên tổng tài sản, trên vốn chủ sở hữu tăng Năm 2009 hiệu quả sử dụng vốn không khá hơn năm trớc, nhng lợi nhuận trớc thuế tăng, doanh thu thuần tăng nhẹ, điều này là do công tác quản lý chi phí của Doanh nghiệp ngày càng tốt và năm 2009 Doanh nghiệp có thêm khoản thu từ thu nhập khác.
Nguyên nhân dẫn đến những kết quả trên là:
Ban lãnh đạo Doanh nghiệp đã đa ra chiến lợc kinh doanh tơng đối đồng bộ, từ đó định hớng cho sự phát triển của Doanh nghiệp trong tơng lai
Ban lãnh đạo đã căn cứ vào chiến lợc phát triển kinh tế của Nhà nớc trong từng thời kỳ và chiến lợc phát triển của nghành nghề kinh doanh của mình, đồng thời dựa vào tiềm lực của chính bản thân Doanh nghiệp và xu h- ớng của nền kinh tế đã đa ra các mục tiêu kinh doanh phù hợp với năng lực của bản thân Doanh nghiệp vừa tránh lãng phí tiềm lực hiện có, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh mà vẫn có thể thực hiện đợc mục tiêu đề ra với kết quả cao.
Doanh nghiệp có chính sách nhân sự hợp lý( chế độ lơng, chế độ đãi ngộ nhân tài) đồng thời rất quan tâm đến đời sống vật chất và tinh thần của ngời lao động, từ đó có ảnh hởng tích cực đến thái độ và ý thức làm việc của toàn bộ công nhân viên, tạo động lực để họ làm việc tốt hơn nhằm nâng cao năng suất lao động
Công tác quản trị hàng tồn kho của Doanh nghiệp đã tốt hơn, từ đó góp phần tăng vòng quay hàng tồn kho,chứng tỏ hàng tồn kho luân chuyển nhanh hơn, giảm ứ đọng vốn, tăng hiệu quả sử dụng VLĐ của Doanh nghiệp. Doanh nghiệp đã sử dụng phơng pháp cổ điển hay mô hình đặt hàng hiệu quả nhất ( EOQ) kết hợp với kinh nghiệm của các nhà quản trị để quản trị hàng tồn kho, vì vậy có thể giảm đợc các chi phí phát sinnh không cần thiết( chi phí lu kho, chi phí đạt hàng )
Chủ động trong việc nắm bắt, khai thác thị trờng và tìm kiếm khách hàng trong và ngoài nớc.
Doanh nghiệp có đội ngũ công nhân lành nghề, khéo tay, cần cù,chăm chỉ, gắn bó và làm việc hết mình vì sự tồn tại và phát triển của Doanh nghiệp Đội ngũ công nhân của Doanh nghiệp chủ yếu là lao động phổ thông,có sức khỏe và nhiệt tình trong công việc Với uy tín ngày càng đợc nâng cao do Doanh nghiệp chấp hành tốt nghĩa vụ tài chính với Nhà nớc, nghĩa vụ thanh toán với bạn hàng Nhờ đó mà Doanh nghiệp đợc hởng nhiều u đãi về tín dụng thơng mại góp phần làm giảm chi phí sử dụng vốn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những kết quả đạt đợc thì Doanh nghiệp vẫn còn những hạn chế trong quá trình huy động và sử dụng vốn:
Chất lợng công tác quản trị VCĐ còn nhiều bất cập:
Việc phân loại TSCĐ theo mục đích sử dụng thành TSCĐ phục vụ cho mục đích kinh doanh và TSCĐ không phục vụ cho mục đích kinh doanh còn cha làm đợc Vì thế cha có cơ sở để đánh giá doanh nghiệp sử dụng TSCĐ nh vậy đã hợp lý hay cha, cha đánh giá đợc HQSDVKD một cách trực tiếp mà phải đánh giá gián tiếp thông qua chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn Công ty cha có sự quan tâm đúng mức đến việc đầu t vào TSCĐ phục vụ cho sản xuất kinh doanh nhằm tăng quy mô VCĐ cũng nh tăng năng lực sản xuất cho TSCĐ tức là Doanh nghiệp cũng có đầu t mua sắm máy móc kỹ thuật tuy nhiên mức độ đầu t còn rất ít, đặc biệt năm 2009 Doanh nghiệp không đầu t vào TSCĐ Doanh nghiệp vẫn còn kinh doanh trên mặt bằng t- ơng đối chật hẹp, do đó SAPUWA cha phát huy hết đợc tiềm năng sẵn có của m×nh
Công ty cha thực hiện tốt kế hoạch quản lý bảo tồn và duy trì, bảo dỡng TSCĐ, ít sửa chữa lớn, sửa chữa thờng xuyên để tăng năng lực sản xuất cho TSCĐ, nên mức độ hao mòn ngày càng tăng Mức độ đầu t ít trong khi mức độ hao mòn ngày càng tăng tức là mức độ đầu t đã không cân xứng với mức độ hao mòn, làm giảm VCĐ bình quân và tỷ suất đầu t TSCĐ, làm giảm VCĐ bình quân và tỷ suất đầu t TSCĐ, làm giảm năng lực sản xuất, từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng VCĐ nói riêng và VKD nói chung.
Công tác quản trị VLĐ
Hiệu quả sử dụng vốn lu động có chiều hớng giảm sút, vòng quay vốn lu động giảm, vốn lu động tiết kiêm đợc trong kỳ giảm, vòng quay các khoản phải thu giảm.Khoản phải thu khách hàng có xu hớng tăng, từ đó làm tăng chi phí và làm tăng rủi ro trong khâu thanh toán, giảm hiệu quả sử dụng vốn Bên cạnh đó Doanh nghiệp cha trích lập các quỹ dự phòng cần thiết, điều này sẽ gây khó khăn cho Doanh nghiệp nếu xảy ra tình trạng không thu hồi nợ, hàng tồn kho tăng, giá hàng bán trên thị trờng giảm.Doanh nghiệp sẽ mất đi sự chủ động khi xảy ra các biến cố.
Phơng pháp xác định nhu cầu VLĐ của Doanh nghiệp chủ yếu dựa vào kinh nghiệm của các kỳ sản xuất trớc.Hạn chế của phơng pháp này là đôi khi không chính xác, nhất là trong điều kiện khủng hoảng kinh tế vừa qua.
Cơ cấu nguồn vốn của Doanh nghiệp cha thật hợp lý : Nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn, đây là một cơ cấu vốn an toàn, rủi ro tài chính thấp, Doanh nghiệp chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh, tuy nhiên do Doanh nghiệp chiếm dụng vốn ít nên cha tận dụng đợc đòn bẩy tài chính, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn.
Doanh nghiệp cha chú trọng đến việc quản trị tiền mặt.Doanh nghiệp để tiền mặt tại quỹ nhiều, đặc biệt là năm 2009 Quản trị tiền mặt là đòi hỏi nhà quản trị phải nghiên cứu và đa ra các quyết định đầu t tài chính ngắn hạn vào những loại chứng khoán có tính thanh khoản cao, vừa đảm bảo khả năng thanh toán tức thì khi cần vừa có khả năng sinh lời cao.
Doanh nghiệp còn thờ ơ, chủ quan với việc phòng ngừa rủi ro Không trích lập các khoản dự phòng.
Hoạt động Marketing cha thật sự đợc chú trọng, hiện nay sản phẩm của Doanh nghiệp cha đợc khách hàng biết đến nhiều do Doanh nghiệp cha thực hiện một chơng trình quảng cáo trên các đài truyền hình và truyền thanh. Bên cạnh đó có nguyên nhân khách quan là do trong năm 2009 giá nguyên vật liệu vẫn tiếp tục tăng, trong khi giá bản sản phẩm có tăng nhng không đáng kể Trên thị trờng xuất hiện nhiều công ty bán sản phẩm nớc uống tinh khiết chất lợng thấp giá rẻ Và do ảnh hởng khủng hoảng kinh tế nên nhiều công ty, nhà xởng đã cắt giảm số lợng công nhân dẫn đến giảm số lợng sử dụng nớc uống tinh khiết Những lý do trên ảnh hởng không nhỏ đến số lợng sản phẩm của Doanh nghiệp đợc tiêu thụ trên thị trờng, ảnh hởng đến doanh thu của Doanh nghiệp.
giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết SAPUWA
Định hớng phát triển của Doanh nghiệp trong thời gian tới
Là một Doanh nghiệp nhỏ, ít vốn, nên SAPUWA trung thành với dòng sản phẩm duy nhất là nớc uống tinh khiết Hớng phát triển của SAPUWA là sự bền vững, thể hiện trên 3 yếu tố :
Chất lợng sản phẩm tốt
Phơng thức kinh doanh tốt
Châm sóc khách hàng tốt
Là một trong những Doanh nghiệp t nhân đầu tiên đầu t vào lĩnh vực sản xuất nớc uống tinh khiết đóng chai ở Việt Nam.Và đã gặt hái những thành công nhất định, Doanh nghiệp đã có thị phần trên thị trờng tiêu thụ và ngày càng tối đa hóa lợi nhuận.Hằng năm, Doanh nghiệp thờng đặt ra phơng hớng và kế hoạch phát triển chi tiết:
Bảng: Kế hoạch mục tiêu năm 2010
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2010
Doanh thu thuần Triệu đồng 6.146.300.428
Tổng số lao động Ngời 34
Lợi nhuận trớc thuế Triệu đồng 228.575.194
Mục tiêu trong những năm tới của Doanh nghiệp là hoàn thiện bộ máy quản lý, thực hiện tốt công tác quản lý chi phí ở mọi khâu trong quá trình sản xuất và công tác quản lý chi phí kinh doanh nhằm tối thiểu hóa chi phí, tăng lợi nhuận.Một bộ máy quản lý gọn nhẹ, khoa học hơn Để thực hiện đợc những mục tiêu đã đề ra, Doanh nghiệp có những chiến lợc phát triển cụ thể sau:
Nh phân tích ở chơng 2, Doanh nghiệp vẫn còn hạn chế ở bộ phận Marketing, chính vì thế để có thể đa ra chiến lợc Marketing phù hợp, Doanh nghiệp đã đa ra các chính sách sau:
Củng cố và phát triển thị trờng nội địa một ccahs sau rộng và ổn định, không ngừng nâng cao chất lợng sản phẩm
Phân loại khách hàng, đa ra chiến lợc bán hàng cụ thể, thực hiện chiến lợc giá linh hoạt, hợp lý và phù hợp với giá trên thị trờng.
Tăng cờng các hình thức quảng cáo, giới thiệu sản phẩm đén ngời tiêu dùng, giữ vững chế độ hỗ trợ khách hàng sau bán hàng; tham gia các hoạt động triển lãm, hội chợ
Đảm bảo nghiêm ngặt về số lợng và chất lợng khi giao hàng. Duy trì và thờng xuyên cải tiến hệ thống quản lý chất lợng.
• Chiến lợc mở rộng sản xuất kinh doanh
Tập trung phát triển các sản phẩm, đa dạng về mẫu mã và chủng loại
Đầu t trang thiết bị, phơng tiện vận chuyển và cơ sở hạ tầng nhà xởng, hiện đại hóa dây chuyền sản xuất
Tăng cờng khai thác và mở rộng thị trờng cùng với việc mở rộng hệ thống đại lý bao tiêu, các kênh bán sản phẩm
• Chiến lợc về tài chính
Duy trì một cơ cấu tài chính lành mạnh và phù hợp là yếu tố quan trọng đẻ giảm rủi ro tài chính cho Doanh nghiệp, cũng nh đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Doanh nghiệp dần tiếp cậ và tìm cách thức huy động vốn hiệu quả, tiết kiệm nh huy động từ các cán bộ công nhân viên, vay ngân hàng hoặc huy động qua thị trờng chứng khoán
• Chiến lợc về nhân lực
Kiện toàn bộ máy theo hớng tinh gọn, chất lợng
Đẩy mạnh đào tạo tại chỗ nguồn nhân lực
Thu hút thêm nhân sự có năng lực từ ngoài
Có chính sách động viên những ngời có năng lực
Một số giải pháp chủ yếu
Trên cơ sở nghiên cứu, phân tích về thực trạng hiệu quả sử dụng vốn cũng nh mục tiêu, chiến lợc phát triển của Doanh nghiệp trong thời gian tới, một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Doanh nghiệp đợc đề xuất phân theo nhóm các giải pháp: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định, hiệu quả sử dụng vốn lu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Việc nâng cao hiệu suấ sử dụng VCĐ có ý nghĩa to lớn về tài chính, nó giúp cho Doanh nghiệp tăng khối lợng sản phẩm sản xuất ra, tiết kiệm chi phí đầu t, giảm hoặc tránh đợc hao mòn vô hình, hạ giá thành đơn vị sản phẩm, từ đó tăng lợi nhuận Để nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ cần áp dụng các biện pháp để nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ, nâng cao chất lợng quản lý VCĐ và bồi dỡng nâng cao trình độ chuyên môn, tay nghề cho công nhân Để nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ, Doanh nghiệp cần thực hiện những biện pháp sau:
Phân loại TSCĐ theo các tiêu thức khác nhau( theo mục đích sử dụng, theo tình hình sử dụng, theo hình thái biểu hiện, theo công dụng kinh tế) nhằm tạo điều kiện thuận tiện cho công tác theo dõi và quản lý Để giảm bớt chi phí quản lý TSCĐ, khấu hao TSCĐ và tránh lãng phí nguồn VCĐ đối với những TSCĐ không có hiệu quả hoặc không đợc sử dụng Doanh nghiệp nên kiểm tra, xem xét lại.Sau đó tìm đối tác đẻ cho thuê hoặc thanh lý TSCĐ để thu hồi lại nguồn vốn ban đầu
áp dụng các biện pháp khấu hao TSCĐ hợp lý là một biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ, do đó Doanh nghiệp cần xem xét lại cách tính khấu hao, để tránh việc tính khấu hao quá nhanh làm ảnh hởng đến chi phí, làm giảm lợi nhuận trong quá trình kinh doanh hoặc khấu hao quá thấp làm cho việc thu hồi vốn bị chậm Có 5 phơng pháp khấu hao phổ biến mà Doanh nghiệp có thể lựa chọn để sử dụng, đó là: phơng pháp khấu hao bình quân, phơng pháp khấu hao có số d giảm dần, phơng pháp khấu hao số d giảm dần có điều chỉnh, phơng pháp khấu hao tổng số thứ tự năm sử dụng và phơng pháp khấu hao theo khối lợng, theo sản phẩm Nguyên tắc chung là mức khấu hao phải phù hợp với hao mòn thực tế của TSCĐ( cả hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình) Vì vậy Doanh nghiệp phải xem xét cụ thể mối quan hệ giữa chi phí sản xuất đầu vào và giá bán sản phẩm đầu ra để có chính sách khấu hao phù hợp Bên cạnh đó Doanh nghiệp cần lập kế hoạch khấu hao để biết đợc tình hình biến động TSCĐ, nhu cầu đầu t cho TSCĐ và giải phóng những TSCĐ không dùng đến hoặc đã hết thời hạn sử dụng để tránh ứ đọng vốn, nâng cao năng lực sản xuất.
Chọn hớng đầu t cho TSCĐ: cơ cấu VCĐ phù hợp với đặc điểm kinh tế, kỹ thuật của ngành nghề, lĩnh vực mà Doanh nghiệp đang hoạt động.
Sử dụng TSCĐ ngay khi mua về để tránh hao mòn, đặc biệt là hao mòn vô hình Xác định đúng đắn giá trị TSCĐ tạo điều kiện phản ánh chính xác tình hình biến động của VCĐ, quy mô vốn phải bảo toàn, điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ để tạo điều kiện tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao, không để mất vốn cố định Có 3 phơng pháp đánh giá chủ yếu: đánh giá TSCĐ theo nguyên giá, đánh giá TSCĐ theo giá trị đánh giá lại, đánh giá TSCĐ theo giá trị còn lại.
Chú trọng đổi mới trang thiết bị, phơng pháp sản xuất, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ hiện có của Doanh nghiệp cả về thời gian lẫn công suất.Để thực hiện đợc các vấn đề trên đòi hỏi doanh nghiệp phải giải quyết hàng loạt những vấn đề trong việc tổ chức sản xuất, lao động, các biện pháp giáo dục và khuyến khích kinh tế đối với ngời lao động trong Doanh nghiệp.
Thực hiện tốt chế độ bảo dỡng, sữa chữa TSCĐ, không để tình trạng TSCĐ h hỏng trớc thời hạn hoặc h hỏng bất thờng, gây thiệt hại cho quá trình sản xuất
Trong trờng hợp TSCĐ phải tiến hành sửa chữa lớn, cần cân nhắc tính toán kỹ hiệu quả của nó Có nghĩa là cân nhắc xem xét giữa chi phí sửa chữa bỏ ra với việc đầu t TSCĐ mới, để có thể đa ra quyết định cho phù hợp.
Việc sử dụng TSCĐ có hiệu quả hay không còn phụ thuộc vào trình độ của ngời sử dụng, ý thức trách nhiệm đối với công việc nói chung và trách nhiệm đối với việc quản lý và sử dụng TSCĐ nói riêng Vì vậy Doanh nghiệp cần cân nhắc trong việc lựa chọn những công nhân có trình độ kỹ thuật và đào tạo tay nghề cho những công nhân còn kém.
Doanh nghiệp phải chủ động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh nhằm hạn chế tổn thất VCĐ, do các nguyên nhân khách quan ( rủi ro bất ngờ trong kinh doanh, do tiến bộ khoa học kỹ thuật, do biến động của giá cả thị trờng…sx… H’ ) nh: Mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phòng…sx… H’ Nếu việc tổn thất TSCĐ do các nguyên nhân chủ quan thì ngời gây ra thiệt hại phải chịu trách nhiệm bồi thờng cho Doanh nghiệp.
2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Việc chủ động xây dựng, huy động vốn, sử dụng vốn lu động là biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Doanh nghiệp Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, Doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp sau:
Xác định nhu cầu vốn lu động của Doanh nghiệp:
+ Doanh nghiệp cần phân tích chính xác các chỉ tiêu tài chính của kỳ trớc, những biến động chủ yếu trong vốn lu động, mức chênh lệch giữa kế hoạch và thực hiện về nhu cầu vốn lu động ở các kỳ trớc
+ Dựa trên nhu cầu vốn lu động đã xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: Xác định khả năng tài chính hiện tại của Doanh nghiệp, số vốn còn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ các nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí hoặc thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp, đồng thời để hạn chế rủi có thể xảy ra
+ Khi lập kế hoạch vốn lu động phải căn cứ vào kế hoạch vốn kinh doanh, đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế, thông qua việc phân tích và tính toán các chỉ tiêu kinh tế, tài chính của kỳ trớc, cùng với những dự đoán về tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trởng trong năm tới và những dự kiến về sự biến động của thị trờng.
Chủ động khai thác và sử dụng nguồn vốn lu động một cách hợp lý và linh hoạt.Doanh nghiệp nên chủ động và linh hoạt trong việc tìm kiếm các nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp Một số nguồn Doanh nghiệp có thể xem xét và huy động:
Một số kiến nghị
3.1 Kiến nghị với nhà nớc
Công tác quản lý và sử dụng vốn, khả năng khai thác đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp có thực sự phát huy đợc hiệu quả hay không, không chỉ phụ thuộc vào trình độ cán bộ hay việc tổ chức thực hiện của Doanh nghiệp mà còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nh chế độ, chính sách, quy chế tài chính, môi trờng hoạt động…sx… H’ Vì thế em xin đa ra một số kiến nghị sau:
+ Nhà nớc cần xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình cho từng ngành hàng để Doanh nghiệp có cở sở chính xác cho việc đánh giá vị thế của mình, tìm ra mặt các mặt mạnh, mặt yếu để từ đó có biện pháp thích hợp
+ Nhà nớc cần tạo môi trờng thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt những thủ tục rờm rà không đáng có trong việc xin giấy phép đầu t mở rông sản xuất kinh doanh.
+ Nhà nớc cần có biện pháp để kiểm soát lạm phát, bìh ổn giá cả, ổn định nền kinh tế tạo điều kiện cho các Doanh nghiệp huy động và sử dụng vốn có hiệu quả.
+ Bộ tài chính cần có chính sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho các khoản phải thu của Doanh nghiệp VD nh khoản thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ, tuy chiếm tỷ trọng không cao trong các khoản phải thu của Doanh nghiệp nhng nếu Doanh nghiệp không đợc hoàn thuế kịp thời thì sẽ gây lãng phí, vì lúc đó Doanh nghiệp phải tìm nguồn tài trợ khác hoặc đi vay bên ngoài với lãi suất cao.
+ Nhà nớc cần đẩy mạnh phát triển thị trờng tài chính, đặc biệt là thị trờng tiền tệ để các Doanh nghiệp có thể đa dạng hóa đầu t cũng nh lụa chọn phơng pháp huy động vốn Với một thị trờng tiền tệ phát triển, các Doanh nghiệp có thể đầu t nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cảu mình một cách có hiệu quả đồng thời có thể dễ dàng huy động vốn khi cần thiết.
+ Đào tạo, thu hút nhân tài cho đội ngũ cán bộ quản lý Doanh nghiệp nh: Xây dựng hệ thống đào tạo cán bộ quản lý kinh doanh một cách bài bản, tiếp cận với tri thức kinh tế thị trờng hiện đại của các nớc trên thế giới Đầu t nghiên cứu khoa học công nghệ hiện đại, áp dụng cho sản xuất kinh doanh. Đây thực sự là lĩnh vực mà các Doanh nghiệp đang rất quan tâm song chỉ có Nhà nớc mới đủ khả năng thực hiện một cách quy củ và đồng bộ.
3.2 Kiến nghị với Doanh nghiệp
Với những biện pháp nhằm đẩy mạnh công tác tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đã nêu thì phía Doanh nghiệp cũng phải có sự hoàn thiện về mặt tổ chức quản lý nhằm tạo điều kiện thực hiện các giải pháp trên
Kiện toàn bộ máy quản lý, đào tạo những ngời quản lý thực sự có trình độ và tâm huyết để thích ứng kịp thời với những thay đổi về chủ trơng, chính sách của Đảng và Nhà nớc thích ứng với sự thay đổi của thị trờng.
Tiếp tục tuyển chọn, đào tạo cán bộ công nhân viên có trình độ, nâng cao điều kiện làm việc của công nhân.
Hiệu quả sử dụng vốn là phạm trù phản ánh trình độ và khả năng sử dụng vốn có kết quả cao với chi phí thấp nhất Bất cứ doanh nghiệp nào bỏ vốn ra đều mong muốn đồng vốn của mình đợc sử dụng một cách có hiệu quả Để có thể tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trờng cạnh tranh và đầy biến động, các Doanh nghiệp lại càng phải tận dụng tối đa những nguồn lực đang có, tiết kiệm chi phí, đánh giá chính xác và đa ra những biện pháp thiết thực để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn cố định, vốn lu động của mình. Doanh nghiệp sản xuât nớc uống tinh khiết SAPUWA là một Doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ Trong những năm vừa qua Doanh nghiệp đã cố gắng và đạt đợc những thành tựu nhất định, vốn của Doanh nghiệp đợc bảo toàn và phát triển, uy tín và tên tuổi của Doanh nghiệp đang dần tạo đợc chỗ đứng trên thị trờng Tuy nhiên trong bối cảnh nền kinh tế luôn biến động, thì Doanh nghiệp còn gặp một số khó khăn và hạn chế, vì vậy đòi hoi sự nổ lực của toàn bộ cán bộ công nhân viên của Doanh nghiệp.
Trong thời gian thực tập tại Doanh nghiêp sản xuât nớc uống tinh khiết SAPUWA, đợc sự hớng dẫn chỉ bảo của thầy giáo Vinh, sự giúp đỡ nhiệt tình của CMNV phòng Tài chính - Kế toán của Doanh nghiệp và quá trình tìm hiểu thực tế, em đã tiến hành phân tích số liệu, đánh giá thực trạng và mạnh dạn đa ra một số giải pháp với mong muốn góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiết SAPUWA.
Do trình độ lý luận và khả năng lĩnh hội thực tế còn hạn chế nên luận văn tốt nghiệp của em không tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận đợc sự đóng góp ý kiến của thầy cô giáo, ban lãnh đạo Doanh nghiệp để bài luận văn của em đợc hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!
Môc lôc lời mở đầu 1 chơng I: những lý luận chung về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiÕt sapuwa 4
1 Tổng quan về vốn kinh doanh của doanh nghiệp 4
1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn kinh doanh 4
1.3.2 Vốn lu động và đặc điểm chu chuyển của Vốn lu động 9
1.3.3 Phân loại vốn lu động 10
2 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 13
2.1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 13
2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 13
2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 14
2.3.1 Hiệu quả sử dụng vốn cố định 14
2.3.2 Hiệu quả sử dụng vốn lu động 16
2.3.3 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 21
2.3.4 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời: 21
2.4 Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 22
Chơng II :Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại doanh nghiêp sản xuất nớc uống tinh khiếtSAPUWA 27
1 Khái quát về công ty 27
1.1 Giới thiệu chung về công ty 27
1.2 Qúa trình hình thành và phát triển của công ty 27
1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy của công ty 29
1.4 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 32
2 Thực trạng hiệu quả sử dụng nguồn vốn tại Doanh nghiệp sản xuất nớc uống tinh khiếtSAPUWA 35
